Курсовая Анализ использования оборотных активов организации
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Министерство образования и науки
Федеральное агентство по образованию
Управление учреждений образования
Федеральное государственное образовательное учреждение
Среднего профессионального образования
Соликамский автомобильно-дорожный колледж
Курсовая работа
по дисциплине:
«Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
тема: «Анализ использования оборотных активов организации»
Выполнила:
студентка гр. 31-31
специальность 080110
Коротеева М.В.
Проверила:
преподаватель
Чуклинова Л.А.
г. Соликамск 2007
Содержание:
Введение …………………………………………………………………………….. 3
I. Анализ использования оборотных активов организации ……………………… 6
1. Оборотные средства организации, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры …………………………………………………………………. 6
2. Источники формирования оборотных средств. Анализ эффективности привлечения заемных средств ………………………………………………….. 10
3. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов……………………………………………………………………………….. 14
4. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств ……........ 19
5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов ……………………… 23
6. Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности .. 28
7. Расчет и оценка показателей оборачиваемости кредиторской задолженности..30
8. Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств …………. 31
II. Практическая часть ………………………………………………………………... 32
Заключение ………………………………………………………………………… 44
него заработка,
способности зависит от:
ности?
Список используемой литературы………………………………………………... 47
Введение
В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышения эффективности производства, выпуска конкурентоспособной продукции на основе внедрения новейших технологий, эффективных форм хозяйствования, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательской деятельности и инициативы, достижения устойчивого финансового положения.
Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умело просчитанного управления всей совокупностью производственных хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Я считаю, что одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, дающим представление об имущественном и финансовом положении предприятия, является анализ оборотных активов. К оборотным активам относят те активы, которые будут обращены в денежные средства, проданы или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Поэтому для целей анализа необходимо исключить из состава оборотных средств дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
На мой взгляд, в настоящее время в экономической литературе и на практике уделяется недостаточно внимания анализу эффективности использования оборотных средств предприятий. Такой анализ в значительной степени подменяется анализом финансовой устойчивости, ликвидности, кредитоспособности предприятий, проводимым с точки зрения конкретных пользователей информации – поставщиков, налоговой инспекции, банков, и т.д.
Рациональное хозяйствование с оборотными средствами возможно лишь при выполнении следующих принципов, адекватных рыночным отношениям:
− обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью;
− экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями;
− минимизация расходов на создание производственных запасов;
− обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса;
− максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах.
Данные принципы, по моему мнению, и определяют те задачи, которые стоят перед анализом оборотных средств предприятия.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают по времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании.
Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление текущими активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.
Все вышесказанное определяет актуальность темы данной курсовой работы.
Задачами настоящей курсовой работы является анализ состава оборотных активов, уровня их использования и определение экономической сущности оборотных активов, используя методы сравнения, обобщения, цепных подстановок. Ннанной е изирумого предпричтия.еа основе обобщения полученных данных сформулировать рекомендации для анализируемого предприятия.
Результаты анализа состава оборотных средств позволяют подойти к практическому решению вопроса о потребности в их финансировании. С этой целью проводится анализ, выявляющий рациональные для данной организации соотношения оборотных активов и источников их формирования: краткосрочных обязательств и собственного капитала.
Цель работы – выявить, что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
.
1. Оборотные средства организации, характеристика кругооборота и оборота, анализ структуры.
Оборотные средства (текущие активы) – это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла производства. Характерными особенностями оборотных средств являются:
· полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию;
· нахождение в постоянном обороте;
· изменение своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота, в процессе прохождения трех стадий: закупки, потребления и реализации.
Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности, требует определенной суммы наличных денег, которые затем превращаются в производственные ресурсы (или товары для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства и затем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия возникают дебиторская задолженность и денежные средства. Весь процесс можно выразить следующей схемой:
Деньги Þ Товар Þ Производство Þ Товар Þ Деньги
(1) (1) (2) (2)инимательской деятельности требует определенной суммы наличных денег, которые затем превращаются в произ
(ресурсы) (готовая продукция)
Очевидно, что основной целью предприятия является достижение следующего условия: «Деньги (2) > Деньги (1)». Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат предприятия. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств определяет их структуру.
Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.
| Оборотные средства | |
| Оборотные фонды | Фонды обращения |
| 1. Производственные запасы 2. Незавершенное производство 3. Расходы будущих периодов | III. Готовая продукция IV. Дебиторская задолженность V. Деньги в кассе и на расчетном счете |
Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла, складывающегося из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют:
· специфика организации;
· период кредитования организации поставщиками;
· период кредитования организацией покупателей;
· период нахождения сырья и материалов в запасах;
· период производства и хранения готовой продукции на складе.
Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных их элементов и отражает специфику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет краткосрочных кредитов.
Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе), другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
Помимо деления оборотных средств по функциональной роли в процессе производства (оборотные фонды и фонды обращения) в практике планирования, учета и анализа выделяют группы в зависимости от:
· практике контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства. В организации могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию;
· источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина первого определяется как разность между итогом разделов баланса «Капитал и резервы» и «Внеоборотные активы»;
· ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
· степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложения (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
· оборотный капитал с малым риском вложения (дебиторская задолженность, за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом), оборотный капитал со средним риском вложений (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), оборотный капитал с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом);
· материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.
Анализ эффективности оборотных средств организации традиционно начинают с анализа динамики их структуры (процентного соотношения), который проводят на основе данных раздела II баланса «Оборотные активы», где сгруппированы основные функциональные формы оборотных средств. В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) с показателями реализации, рассчитывают ряд аналитических показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, анализируют влияние факторов, влияющих на длительность их оборота.
2.
Источники формирования оборотных средств. Анализ эффективности привлечения заемных средств
Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе баланса «Капитал и резервы» и в разделе I формы №5 приложения к годовому балансу. Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V пассива баланса, а также в разделах 2, 3, 8 формы №5 приложения к годовому балансу.
За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.
Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет инвестиционных средств учредителей. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникаю временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые за счет собственных источников невозможно. В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный вклад работников предприятия, облигационные займы, а также источники, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Последние не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работ, услуг); средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (досрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов – это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстраординарных расходов.
Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.
Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.
Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятию органами государственной власти и представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту своей регистрации.
Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.
Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателями облигации и лицом, эмитировавшим документ. Облигация предполагает срочность , возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерной возрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Доход по беспроцентным облигациям выплачивается один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене.
По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет) и долгосрочные (7-30 лет). Облигации предприятия, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем других ценных бумаг.
К прочим источникам формирования оборотных средств относятся средства предприятия, временно не получаемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
В ходе анализа оценивается потребность организации в оборотных средствах, которая затем сравнивается с величиной имеющихся финансовых источников. При этом анализ источников формирования оборотных средств включает не только оценку их динамики, но рассмотрение структуры как в целом по видам источников, так и детализировано – по компонентам внутренней структуры.
Определение целесообразности привлечения того или иного финансового источника проводится на основе сравнения показателей рентабельности вложений данного вида стоимости (цены) источника. Особенно актуальна эта проблема для заемных средств.
В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
3. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов
икам предприячтияния организации и .
Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным балансам как разность между собственными капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного капитала организации может осуществляться двумя методами:
1) приниматься как итог раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490);
2) определяться как сумма итога раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490), стр. 640 «Доходы будущих периодов» и стр. 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Исходя из этого:
1) СОС = стр.490 – стр.190;
2) СОС = стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.190.
В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. В дальнейшем при проведении анализа финансовой устойчивости проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Затем в ходе анализа дается оценка факторов, влияющих на уровень СОС. В качестве факторов выступают структурные элементы, формирующие как раздел III баланса «Капитал и резервы», так и Внеоборотные активы организации.
Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются следующие показатели.
а) Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:
Кобесп = IIIП – IA , или
IIA
где III П – итог раздела III пассива баланса – «Капитал и резервы»;
I A – итог раздела I актива баланса – «Внеоборотные активы»;
IIA – итог раздела II актива баланса – «Оборотные активы»;
стр.640 – «Доходы будущих периодов»;
стр.650 – «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Если значение данного коэффициента меньше 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным в соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», разработанными ФУДН в
б) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Кобс = IIIП – IA , или
стр.210
где стр. 210 актива – «Запасы».
Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6… 0,8, т.е. 60 – 80% запасов организации должны формироваться из собственных источников.
в)Коэффициент маневренности:
IIIП
IIIП + стр.640, 650
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента равное 0,5.
Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы для комплексной оценки финансовой устойчивости организации.
Согласно Закону РФ «Об акционерных обществах» для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации используют показатель чистых активов, представляющий собой разность между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой соответствующих пассивов. При этом, активы, принимаемые к расчету, определяются как сумма итогов актива баланса I раздела «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244 раздела II баланса), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252 раздела II баланса), а также НДС по приобретенным ценностям (стр. 220 раздела II баланса) и оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались.
Под обязательствами, принимаемыми к расчету, понимают:
«Долгосрочные обязательства» (итог раздела IV пассива баланса);
«Краткосрочные обязательства» (итог раздела V пассива баланса, уменьшенный на суммы доходов будущих периодов (стр. 640 разделаV баланса));
«Целевые финансирования и поступления» (стр. 450 раздела III «Капитал и резервы»).
Таким образом, алгоритм расчета чистых активов будет выглядеть следующим образом:
Чистые активы ОАО = (стр. 300 – строки 220, 244 и 252) – (строки 450 + 590 + 610 + 620 + 630 + 660)(стр. 300 - стр.лгоритм расчета чистых активов будет выглядеть следующим образом:
Рассмотренная выше методика расчета чистых активов определена документами Минфина РФ и ФКЦБ.
Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают для АО с показателем реального собственного капитала, который может быть использован для организаций иной организационно-правовой формы.
В Законе РФ «Об акционерных обществах» указано, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, то общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации.
В ходе анализа помимо сравнения величины чистых активов с величиной уставного капитала проводится оценка их динамики, структуры и определяется рентабельность чистых активов (отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к сумме ее чистых активов). Рассчитанная по этой формуле величина чистых активов позволяет судить о платежеспособности и финансовой устойчивости АО только в самом общем виде. В состав активов включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230 раздела II баланса). Из суммы краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 240 раздела II баланса) не выделяется сомнительная задолженность и не приводится сопоставление структуру активов и пассивов, участвующих в расчете по временным параметрам. В связи с этим для комплексной оценки ликвидности баланса в дополнению к показателю чистых активов определяют абсолютную величину чистого оборотного капитала. Он представляет собой превышение текущих активов над текущими пассивами и используется для обеспечения безопасности кредитов и как резерв для финансирования непредвиденных расходов.
Показатель чистого оборотного капитала определяется как разница между текущими оборотными активами и текущими пассивами. Текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.290) и таких показателей, как:
· НДС по приобретенным ценностям (стр. 220);
· задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244);
· собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252).
Текущее пассивы – это сумма следующих показателей раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»:
· займы и кредиты (стр. 610);
· кредиторская задолженность (стр. 620);
· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630);
· прочие краткосрочные обязательства (стр. 660).
Итого алгоритм расчета чистого оборотного капитала:
(стр. 290 – строки 220, 244, 252) – (стр. 610 + строки 620, 630, 660)
Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с такими показателями, как:
· величина активов,
· объем реализации.
При расчетах необходимо строго следить за правильностью включения в текущие активы идентичных статей с целью получения сопоставимых данных.
4.
Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К внешним факторам относятся: сфера деятельности предприятия; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.
Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:
коэффициент оборачиваемости
Коб = Vp /СО,
где Коб – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;
СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:
0,5(стр. 090 бал. нач. г. + стр. 290 бал. конец г.)
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.
Длительность оборотного капитала рассчитывается по формуле
Дл = СО * Т/ Vp ,
где Дл – длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;
Т – отчетный период, в днях.
Коэффициент закрепления оборотных средств исчисляется по формуле
Ка = СО/ Vp.
Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.
Торговые организации при расчете показателей оборачиваемости используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляя ее платежеспособность.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода. Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств организации, являются:
· масштаб деятельности организации (малый, средний, крупный бизнес);
· характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность организации (торговля, промышленность, строительство и т.д.);
· длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ);
· количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
· география потребителей продукции, поставщиков и смежников;
· система расчетов за товары (работы, услуги);
· платежеспособность клиентов;
· качество банковского обслуживания;
· темпы роста производства и реализации продукции;
· доля добавленной стоимости в цене продукта;
· учетная политика организации;
· квалификация менеджеров;
· инфляция.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле
∆СО = СО1 – СО0 * Кνр,
где СО – величина экономии (–), привлечения (+) оборотного капитала;
СО1,СО0 – средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;
Кνр – коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле
∆СО = (Дл1 – Дл0) * V1одн,
где Дл1, Дл0 – длительность одного оборота оборотных средств, в днях;
V1одн – однодневная реализации продукции, млн. руб.
Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:
∆Vр = (Коб1 – Коб0) * СО1.
Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ∆Р рассчитывается по формуле
∆Р = Р0 * Коб1 – Р0,
ства.
совершаемых оборотным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной про
где Р0 – прибыль за базисный период;
тчетный и базисный периоды. овок:
Коб1, Коб0 – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.
Можно также определять частные показатели оборачиваемости, при этом вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные их элементы. Частные показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по особому обороту. В качестве особого оборота используют показатели: для материальных запасов – величину их расхода на производство, для незавершенного производства – поступление товаров на склад, для готовой продукции – отгрузка, для отгруженной продукции – ее реализация.
Абсолютное высвобождение (загрузка) средств из оборота должно составлять сумму величин двух указанных факторов.
Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств, или их загрузку в оборот, можно определить по данным раздела II бухгалтерского баланса. Разница общих величин оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте организации за анализируемый период.
Большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств (Вот). Его определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода (ОСБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (РА), и фактической величиной оборотных средств в анализируемом отчетном периоде (ОСА):
Вот = ОСБ * РА − ОСА ,периодаоемогоrjuj ,fkfycf/ можно определить по данным раздела
где РА, РБ – оборот по реализации продукции и услуг соответственно в базисном (Б) и отчетном (А) периодах.
Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств (ОСА) меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств (ОСБ) корректируется на темп роста (снижения) объема реализации.
5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов
Анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:
· наращивании производственного потенциала организации;
· стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;
· выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих пассивов иммобилизирована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выяснить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
При этом необходимо:
1) установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
2) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.
Оценку начинают с показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают следующие показатели:
Коб.зап = Выручка от реализации / Средняя величина запасов;
Средняя величина запасов = (Запасы на начало года + Запасы на конец года)/2,
отсюда
Коб.зап = стр. 010 ф. 2 .
0,5(стр. 210 бал. нач.г. + стр. 210 бал. кон.г.)
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4 – 8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь для производственных организаций;
показатель длительности оборота запасов в днях – определяется следующим образом:
Доб = Средние остатки запасов * Длительность анализируемого периода .
Выручка от реализации
Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом.
Длительность оборота производственных запасов, в днях – определяется по формуле
Дппз = ПЗ * Т,ли, остающейся в распоряжении предприятия, к сумме ее чистых активов). водится оценкка ономировать в установленном порядкен уменьшение своего уставного капи
S
где ПЗ – средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;
S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.
При этом для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя, как правило, бывает вызван сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов. Иногда увеличение этого показателя бывает оправданным, например, при ожидаемом повышении цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.
Длительность оборачиваемости незавершенного периода означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, − определяется аналогично предыдущему показателю (в числителе величина производственных запасов изменяется на незавершенное производство).
Период оборачиваемости запасов готовой продукции – равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.
Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчитывается по формуле
Длгп = ГП * Т ,
Vр
где ГП – средняя величина готовой продукции, тыс. руб.
Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост – затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.
При проведении оперативного анализа запасов готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие – к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций.
Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижению прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным и полугодовым расходам. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.
При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей, и намечаются пути их использования.
Для определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления запасов – как отношение суммарной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства стоимости готовой продукции и товаров:
КН = (ПЗ + НП) / (ГП + Т),
где ПЗ – производственные запасы;
НП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
Т – товары.
При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Коэффициент больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов ТМЦ. При этом основными причинами образования сверхнормативных остатков могут являться:
1. по производственным запасам – снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;
2. по незавершенному производству – аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостаки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.
3. по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.
6. Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценки динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
| |
где:
| |
2. Период погашения дебиторской задолженности.
| |
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.
| |
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
- контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
7. Расчет и оценка показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.
Основными задачами анализа кредиторской задолженности (КЗ) являются:
· оценка динамики и структуры КЗ по сумме и кредиторам;
· выделение суммы просроченной КЗ, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
· определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной КЗ.
В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости КЗ, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода.
Коэффициент оборачиваемости КЗ = Выручка от реализации продукции
Средняя величина КЗ (за год, квартал)
или
Коб. КЗ = стр. 010 ф. №2 / 0,5*(стр. 620 бал.нач.г. + стр. 620 бал.кон.г.)
В заключение анализа проводится сравнение КЗ по таким показателям, как:
· темп роста, %;
· оборачиваемость, в оборотах;
· оборачиваемость, в днях.финансовой устойчивости проводится сравнение величины рассматривается динамика :
·
На этой основе прогнозируются перспективы развития предприятия, его финансовое положение, платежеспособность и т.п.
8. Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств
Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.
Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является :
коэффициент рентабельности активов (имущества).
| |
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
В аналитических целях просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.
| |
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно – технического прогресса.
II
. Практическая часть
Анализ финансового состояния МУП «Агропромтехснаб».
Телефон: +7 (34253) 78071, 78072
Почтовый индекс: 618502
Почтовый адрес: Пермский край, г. Соликамск, п/о 2, ул. Железнодорожная, 50/а
Основным видом деятельности данного предприятия является розничная и оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями. Источником информации является годовой отчет МУП «Агропромтехснаб» за 2005 год, по данным которого выполнены следующие задания.
Задание № 1
Рассчитать влияние на выпуск продукции изменений расхода материальных ресурсов и материалоемкости продукции методом цепных подстановок.
| № п/п | Показатели | План за предыдущий период | При фактическом расходе материальных ресурсов и планов материалоемкости | Фактически за отчетный период | Отклонение от плана (+, -) |
| 1 | Расход материальных ресурсов, т.р. | 5000 | | 5950 | +950 |
| 2 | Материалоемкость продукции, коп. | 74,6 | | 89,6 | +15 |
| 3 а) б) | Выпуск продукции, т.р. В том числе за счет изменений: расход материальных ресурсов; материалоемкость продукции | 6700 | 7976 | 6640 | -60 |
7976 – 6700 6640 – 7976 | +1276 -1336 | ||||
Задание № 2
Определить влияние факторов (количественных и качественных) на объем продукции и сделать выводы.
| № п/п | Показатели | Отчетный год | Отклонение (+, -) | |
| план | факт | |||
| 1 | Объем продукции, т.р. | 6700 | 6640 | -60 |
| 2 | Среднегодовая стоимость ОПФ, т.р. | 1726 | 1598 | -128 |
| 3 | Фондоотдача, руб. | 3,88 | 4,16 | +0,28 |
Задание № 3
Определить структуру ОПФ, найти активную и пассивную части, сделать выводы.
| № п/п | Показатели | На начало года | На конец года |
| 1 | Здания | 1596 | 1596 |
| 2 | Сооружения | 1051 | 555 |
| 3 | Производственный и хозяйственный инвентарь | − | − |
| 4 | Машины и оборудование | 826 | − |
| 5 | Измерительные и регулируемые приборы | − | − |
| 6 | Вычислительная техника | − | − |
| 7 | Транспортные средства | 198 | − |
| 8 | Прочие ОС | 147 | 147 |
| | ИТОГО: | 3818 | 2298 |
Задание № 4
По данным предприятия дать оценку эффективности использования ОФ. Определить относительную экономию (-) основных средств и увеличение (снижение) продажи продукции за счет изменений фондоотдачи и средней стоимости фондов.
| № п/п | Показатели | Прошлый отчетный период | Отчетный период | Изменения | Темп роста, % |
| 1 | Средняя стоимость ОПФ, т.р. | 1726 | 1598 | -128 | 92,6 |
| 2 | Выручка от продажи, т.р. | 4339 | 3377 | -962 | 77,8 |
| 3 | Фондоотдача, т.р. | 2,5 | 2,1 | -0,4 | 84 |
| 4 | Относительная экономия ОПФ за счет роста фондоотдачи | (1726×77,8)/100-1598 = - 255,2 | |||
| 5 | Прирост (+), снижение (-) продажи продукции за счет изменений: а) фондоотдачи; б) средней стоимости фондов. | - 639,2 - 320 | |||
Задание № 5
По данным предприятия определить возможный резерв увеличения выпуска продукции при соблюдении «К» сменности оборудования и расчетных норм расхода сырья.
| № п/п | Показатели | Расчетные данные | Фактически за отчетный период | Изменения |
| 1 | Объем продукции, шт. | | 500 | |
| 2 | «К» сменности оборудования | 1,46 | 1,44 | - 0,02 |
| 3 | Расход сырья на одно изделие, кг | 1,8 | 1,5 | - 0,3 |
| 4 | Возможный резерв увеличения выпуска продукции (шт.) за счет: а) соблюдения «К» сменности оборудования; б) экономии сырья. | 1,46×500/1,44-500 = 6,9 -0,3×500/1,8 = - 83,3 | ||
Задание № 6
Проанализировать обеспеченность предприятия рабочей силой.
| № п/п | Показатели | По плану | Фактически | Изменения (+,-) | |
| абсол. | в % | ||||
| 1 | Всего ППП, чел., в т.ч.: − рабочие − служащих − специалистов − руководителей | 818 755 14 38 11 | 801 738 14 38 11 | -17 -17 0 0 0 | 97,9 97,7 100 100 100 |
| 2 | Непромышленный персонал, чел. | 7 | 9 | 2 | 128,6 |
| 3 | Всего численность персонала, чел. | 825 | 810 | -15 | 98,2 |
| 4 | Объем продукции, т.р. | 6700 | 6640 | -60 | 99,1 |
Задание № 7
| № п/п | Показатели | По плану | Фактически | Отклонение (+,-) |
| 1 | Отработано всеми рабочими, тыс.чел/час. | 960 | 901,2 | -58,8 |
| 2 | Отработано всеми рабочими за год, тыс.чел/дн. | 120 | 112,7 | -7,3 |
| 3 | Среднегодовая численность рабочих | 825 | 810 | -15 |
| 4 | Отработано дней одним рабочим | 14,5 | 13,9 | -0,6 |
| 5 | Продолжительность рабочего дня, час. | 8 | 8 | 0 |
Задание № 8
Рассчитать влияние на выпуск продукции, изменение численности рабочих и производительности их труда интегральным методом.
| № п/п | Показатели | План | Факт | Отклонение от плана (+,-) |
| 1 | Среднесписочная численность рабочих, чел. | 825 | 810 | -15 |
| 2 | Средняя выработка продукции на 1 рабочего, т.р. | 8,121 | 8,198 | 0,77 |
| 3 | Выпуск продукции, т.р., в т.ч. за счет изменений: | 6700 | 6640 | -60 |
| а) численности рабочих; б) выработки 1 рабочего. | -15×8,121 = - 121,8 0,77×810 = 623,7 | |||
Задание № 9
Определить потери рабочего времени и их влияние на выработку 1 рабочего и выпуск продукции.
| № п/п | Показатели | План | Факт | Отклонение от плана (+,-) |
| 1 | Выпуск продукции, т.р. | 6700 | 6640 | -60 |
| 2 | Среднесписочная численность рабочих, чел. | 825 | 810 | -15 |
| 3 | Количество отработанных всеми рабочими, чел.дн. | 95900 | 92749 | -3151 |
| 4 | Количество отработанных всеми рабочими, чел.час. | 661710 | 612143 | -49567 |
| 5 | Расчетные показатели: Среднее количество отработанных 1 рабочим дней | 116,2 | 124,5 | +8,3 |
| 6 | Среднее количество отработанных 1 рабочим часов | 802 | 756 | -46 |
| 7 | Средняя продолжительность рабочего дня, час. | 6,9 | 7,6 | +0,7 |
| 8 | Средняя выработка 1 рабочего, руб. | 8121 | 8198 | +77 |
| 9 | Среднедневная выработка 1 рабочего, руб. | 986 | 7159 | +173 |
| 10 | Среднечасовая выработка 1 рабочего, руб. | 10,13 | 10,85 | +0,72 |
рабочего, т.р.водитечет:
ырья.ния выпуска продукции при соблюдении "фондов.
| № п/п | Показатели | Отклонение от плана | Влияние на | |
| среднюю выработку одного рабочего, руб. | выпуск продукции, т.р. | |||
| 1 | Количество отработанных одним рабочим дней | +8,3 | 57983,8 | 46967 |
| 2 | Продолжительность рабочего дня | +0,7 | 882,8 | 715 |
| 3 | Среднечасовая выработка одного рабочего, руб. | +0,72 | 544,32 | 441 |
Задание № 10
Проанализировать выполнение плана по ассортименту.
| № п/п | Выпуск продукции, т.р. | По плану | Фактически | В том числе | ||
| в пределах плана | сверх плана | вне плана | ||||
| 1 | Изделие №1 | 550 | 560 | 550 | 10 | − |
| 2 | Изделие №2 | 700 | 700 | 700 | − | − |
| 3 | Изделие №3 | 310 | 290 | 290 | − | − |
| 4 | Изделие №4 | | 65 | − | − | 65 |
| 5 | Изделие №5 | 40 | − | − | − | − |
| 6 | Всего | 1600 | 1615 | 1540 | 10 | 65 |
Задание № 11
Проанализировать качество продукции.
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | |
| план | факт | |||
| 1 | Объем продукции, работ, услуг в действующих оптовых ценах, т.р. | 1605 | 6700 | 6640 |
| 2 | В том числе объем сертифицированной продукции, т.р. | 875 | 4690 | 4648 |
| 3 | Удельный вес сертифицированной продукции, % | 54,5 | 70 | 70 |
Задание № 12
Проанализировать забракованную продукцию.
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год |
| 1 | Себестоимость окончательно забракованной продукции, т.р. | 17 | 21 |
| 2 | Производственная себестоимость продукции, т.р. | 1244 | 1290 |
| 3 | Доля окончательно забракованной продукции в производственной себестоимости, % | 1,36 | 1,63 |
Задание № 13
Проанализировать ритмичность выпуска продукции.
| № п/п | Показатели | Выпуск продукции, т.р. | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | ||
| 1 | 1 квартал | 400 | 397 | 132 | 130 | 134 | 133 | 134 | 134 |
| 2 | 2 квартал | 405 | 402 | 134 | 130 | 136 | 134 | 135 | 138 |
| 3 | 3 квартал | 405 | 405 | 134 | 135 | 136 | 136 | 135 | 134 |
| 4 | 4 квартал | 410 | 411 | 135 | 136 | 137 | 137 | 138 | 138 |
| 5 | Всего | 1620 | 1615 | 535 | 531 | 543 | 540 | 542 | 544 |
Задание № 14
Дать оценку конкурентоспособности продукции предприятия.
| № п/п | Показатели | За прошлый год | За отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1 | Прибыль от продажи продукции, т.р. | 1336 | 721 | -615 |
| 2 | Выручка от продажи продукции, т.р. | 4000 | 3377 | -623 |
| 3 | Прибыль на 1 рубль проданной продукции, коп. | 0,334 | 0,214 | -0,12 |
Задание № 15
Определить динамику затрат на 1 рубль продукции по сравнению с прошлым отчетным периодом и плановым заданием.
| № п/п | Показатели | За прошлый отчетный период | За отчетный период | Отклонение | ||
| план | факт | план | факт | |||
| 1 | Себестоимость продукции, т.р. | 1500 | 3441 | 2656 | +1941 | +1156 |
| 2 | Выпуск продукции, т.р. | 2012 | 6700 | 6640 | +4688 | +4628 |
| 3 | Затраты на 1 рубль продукции, т.р. | 0,75 | 0,55 | 0,4 | -0,24 | -0,35 |
Задание № 16
По данным отчета о прибылях и убытках (ф.№2) установить изменение рентабельности по сравнению с планом и прошлым периодом. Определить величину дополнительно полученной прибыли по сравнению с планом и прошлым периодом.
| № п/п | Показатели | Прошлый отчетный период | Отчетный период | Отклонение по сравнению с | ||
| план | факт | прошлым отчетным периодом | планом | |||
| 1 | Выручка от продажи продукции, т.р. | 2027,5 | 6700 | 6640 | +4612,5 | -60 |
| 2 | Полная себестоимость проданной продукции, т.р. | 1540,5 | 3441 | 2656 | +1115,5 | -758 |
| 3 | Прибыль от продажи продукции, т.р. | 1336 | 898 | 721 | -438 | -177 |
| 4 | Рентабельность продаж, % | 86,7 | 26,1 | 27,1 | -60,6 | +1,0 |
| 5 | Дополнительно полученной (+), недополученной (-) прибыли в связи с изменением рентабельности по сравнению с: а) прошлым отчетным периодом б) с планом | (-60,6×6640)/100 = - 4023,84 (1×6640)/100 = 66,4 | ||||
Задание № 17
По данным баланса установить обеспеченность предприятия СОС и их маневренность. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия.
| № п/п | Показатели | На начало года отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+,-) |
| 1 | Собственный капитал | 2343 | 2466 | +123 |
| 2 | Внеоборотные активы | 1726 | 1598 | -128 |
| 3 | Наличие СОС | 617 | 868 | +251 |
| 4 | Запасы | 6450 | 7520 | +1070 |
| 5 | Оборотные активы | 9740 | 11830 | +2090 |
| 6 | «К» обеспеченности СОС, Н=1 | 6,3 | 7,3 | +1,0 |
| 7 | «К» маневренности, Н=0,5 | 0,26 | 0,35 | +0,09 |
| 8 | Доля СОС в запасах, %, Н=0,6-0,8 | 10 | 12 | +0,02 |
Задание № 18
По данным баланса и формы № 2 проанализировать оборачиваемость оборотных средств.
| № п/п | Показатели | Прошлый отчетный период | Отчетный период | Отклонения (+,-) от | ||
| план | факт | прошлого отчетного периода | плана | |||
| 1 | Выручка от продажи продукции, т.р. | 2027,5 | 6700 | 6640 | +4672,5 | -60 |
| 2 | Средние остатки всех оборотных активов, т.р. | 8600 | 9740 | 11830 | +1140 | +2090 |
| 3 | Средние остатки запасов, т.р. | 4200 | 6450 | 7520 | +3320 | +1070 |
| 4 | Скорость оборота всех оборотных активов, дни | 23,9 | 27,1 | 32,9 | +3,2 | +5,8 |
| 5 | Скорость оборота запасов, дни | 11,67 | 17,9 | 20,9 | +9,23 | +3,0 |
| 6 | высвобождено из оборота (-) вовлечено в оборот (+) а) всех оборотных средств б) запасов | + 21248 + 61287,2 | ||||
Задание № 19
По данным баланса проанализировать его платежеспособность на начало и конец отчетного периода.
| № п/п | Показатели | На начало года | На конец отчетного периода | Изменения (+,-) |
| 1 | Оборотные активы | 974 | 1183 | +209 |
| 2 | Дебиторская задолженность | 272 | 300 | +28 |
| 3 | Денежные средства | 23 | 86 | +63 |
| 4 | Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Краткосрочные обязательства | 728 | 838 | +110 |
| 6 | «К» абсолютной ликвидности, Н=2 | 0,03 | 0,10 | +0,07 |
| 7 | «К» текущей ликвидности, Н=1 | 0,40 | 0,46 | +0,06 |
| 8 | «К» покрытия, Н=2 | 1,34 | 1,4 | +0,06 |
Задание № 20
По данным баланса предприятия рассчитайте «К» банкротства и «К» соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.
| № п/п | Показатели | На начало года | На конец отчетного периода | Изменения (+,-) |
| 1 | Обязательства | 1562 | 1520 | -42 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 728 | 838 | +110 |
| 3 | Дебиторская задолженность | 272 | 300 | +28 |
| 4 | Валюта баланса | 2700 | 2781 | +81 |
| 5 | «К» банкротства | 0,58 | 0,55 | -0,03 |
| 6 | «К» соотношения КЗ и ДЗ | 2,68 | 2,79 | +0,11 |
Задание № 21
По результатам произведенных расчетов можно проанализировать деятельность предприятия.
В отчетном периоде произошло несущественное снижение выпуска продукции на 60 т.р., в том числе за счет увеличения использования материальных ресурсов на 1276 т.р., а повышение материалоемкости снизило объем продукции на 1336 т.р. – эти данные были рассчитаны при помощи метода цепных подстановок. Материальные ресурсы использовались не эффективно, так как материалоемкость по сравнению с планом возросла на 15 копеек или 0,15%. Используя приема сравнения, видно, что среднегодовая стоимость ОПФ по плану выше, чем по факту на 128 т.р., а также фондоотдача увеличилась на 0,28 руб. Это привело к снижению объема продукции. К пассивным ОПФ относятся здания и сооружения, сумма последних к концу года снизилась до 555 т.р. К активным относятся машины, оборудование, транспортные средства. По данным таблицы можно сделать вывод, что произошло значительное снижение, как в активной, так и в пассивной части ОПФ, соответственно на 1024 т.р. и 496 т.р. Соотношение между активными и пассивными ОФ существенно большое. Анализ стоимости ОФ показал их снижение. Это говорит о том, что они не обновляются, технологическое оборудование становится физически изношенным. На предприятии в отчетном периоде снизилась выручка от продажи продукции на 962 т.р. за счет снижения фондоотдачи и средней стоимости ОПФ. При соблюдении «К» сменности возможно увеличение выпуска продукции на 6,9 шт. на предприятии по факту работает меньше, чем по плану на 17 рабочих, но при этом непромышленного персонала больше на 2 человека по сравнению с планом. Все это также влияет на снижение объема продукции. Средняя выработка одного работника фактически выше на 0,77 т.р., что могло бы повлиять на изменение объема продукции в положительную сторону, но выпуск продукции существенно снизила неритмичность выпуска продукции и нехватка рабочей силы (15 чел.), в том числе и потери рабочего времени. План по ассортименту продукции был перевыполнен на 15 т.р., сверх плана изготовлено 10 т.р., а вне плана – 65 т.р. плюсом является то, что возрос объем сертифицированной продукции по сравнению с прошлым периодом на 3773 т.р., но все-таки от плана отклонение (-42 т.р.). Доля окончательно забракованной продукции в производственной себестоимости составляет 1,63 %, что по сравнению с прошлым годом выше на 0,27. Затраты на 1 рубль продукции снизились всего на 0,24 копейки по сравнению с планом, а с фактом – на 0,35 коп. Такое маленькое снижение было вызвано незначительным уменьшением объема продукции. Возможно, увеличивается в общем объеме выпуска продукции удельный вес менее трудоемкой продукции, что и привело к снижению затрат. План прибыли от продажи продукции недовыполнен на 177 т.р., но по сравнению с прошлым отчетным периодом – на 438 т.р., что было вызвано снижением себестоимости продукции на 758 т.р. Возрос уровень рентабельности в отчетном периоде по сравнению с планом на 1% из-за снижения цен на продукцию, а если сравнивать с прошлым отчетным периодом, то видим, что уровень рентабельности снизился на 60,6%, это было вызвано удорожанием себестоимости продукции, снижением ОФ и прибыли. На данный момент предприятие полностью обеспечено СОС. «К» обеспеченности СОС на конец отчетного периода составил 7,3 при нормальном ограничении – 1, т.е. у предприятия явный излишек СОС, отсюда низкий «К» маневренности СОС: при оптимальном значении 0,5, он концу года равен 0,35. Доля СОС в запасах немного увеличилась – на 2%, но при нормальных условиях 60-80%, она составляет 12%. Оборачиваемость оборотных активов за отчетный период по сравнению с прошлым периодом и планом замедлилась, соответственно, на 3,2 дня и 5,8. Это произошло за счет значительного увеличения средних остатков оборотных активов на 2090 т.р. (от плана) и на 1140 т.р. (от предыдущего периода). Аналогична ситуация и с запасами, скорость оборота запасов замедлилась из-за увеличения средних остатков запасов. Поэтому в оборот было дополнительно вовлечено оборотных средств 21248 т.р., а запасов – 61287,2 т.р. Анализируя таблицу в активах можно увидеть тенденцию постепенного сокращения доли внеоборотных активов и увеличение доли оборотных средств. Эти изменения произошли за счет более быстрого постоянного роста оборотных средств. Из приведенных выше наблюдений можно сделать два вывода:
1) вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами;
2) повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.
Таким образом, анализируемое предприятие МУП «Агропромтехснаб» нельзя назвать платежеспособным, так как все коэффициенты ликвидности имеют значения ниже норматива и в динамике уменьшают свое значение. По данным баланса видно, что к концу отчетного периода возросла, как дебиторская, так и кредиторская задолженности. «К» соотношения КЗ и ДЗ показывает уменьшение доли ДЗ, что благополучно для предприятия, так как снижаются долги клиентов и идет поступление денежных средств, но также растут долги и у предприятия. Наличие на балансе предприятия значительной кредиторской задолженности за поставленный товар по контрактам, является основным фактором финансового риска предприятия, этоговорит о том, что предприятие выбрало неправильную политику о предоставлении потребительского кредита покупателям. «К» покрытия находится в пределах допустимой нормы и равен 1,4. Он показывает, сколько рублей в активах приходится на один рубль текущих обязательств, и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия.
Заключение
Оборотные средства предприятия являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализации. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
а) раскрыта сущность оборотных средств, рассмотрена их классификация;
б) проанализирована финансово-хозяйственная деятельность предприятия, в т.ч. наличие и состав оборотных средств на предприятии;
в) определена эффективность использования оборотных средств.
Обобщая результата проведенных анализов по МУП «Агропромтехснаб» можно сказать, что предприятие находится в шаге от абсолютного банкротства. Это нам доказывает:
− рассматривая имущество и источники его формирования, я увидела, что ситуация на предприятии сложная, т.к. происходит увеличение доли оборотных активов за счет запасов, которые сложно реализовать;
− рассматривая финансовую устойчивость, видно, что предприятие теряет свою независимость от кредиторов, находясь в кризисном положении;
− рассматривая ликвидность предприятия, видно, что предприятие склоняется в сторону отрицательных показателей, поэтому ликвидным его баланс назвать нельзя;
− рассматривая оборачиваемость оборотных активов и факторы, влияющие на их оборачиваемость, видно, что оборачиваемость уменьшается, а значит, уменьшается прибыль предприятия, что тоже отрицательно для его деятельности;
− рассматривая прибыльность предприятия, видно, что выручка увеличивается за счет увеличения себестоимости продукции, что является отрицательным фактором;
− рассматривая деловую активность предприятия, видно, что предприятие находится в стадии убытков, что также является отрицательным фактором;
− рассматривая анализ вероятности банкротства предприятия, видно, что предприятие потенциальный банкрот.
Чтобы наладить свою работу предприятию требуется выдержка и терпение. Думаю, если имеющиеся на предприятии специалисты не смогли наладить ситуацию, то предприятию требуются более квалифицированные работники, которые смогут наладить производство, стабильную и приносящую прибыль деятельность предприятия. Для этого, на мой взгляд, нужно:
1. пригласить квалифицированных в данной области специалистов;
2. провести маркетинговые исследования рынка производимой продукции;
3. проанализировать спрос на данную продукцию;
4. разработать план рекламных компаний и т.д.
То есть проанализировать не только результаты деятельность предприятия, но и организацию работы. Возможно, надо поменять укоренившиеся стереотипы на производство, начинать работать по новым технологиям и не только с привлеченными ресурсами, надо учиться работать со своими средствами. Иногда прибегать к помощи более развитых конкурентов, т.е. взаимодействовать с развитыми в аналогичной деятельности предприятиями. Возможно при дальнейшем сотрудничестве разработка новой продукции, востребованной потребителями.
А пожеланием для рассматриваемого предприятия будет - научиться работать со своими средствами, т.к. выгодное и грамотное их вложение принесет на много больше прибыли, чем использование средств заемщиков.
В качестве мероприятий, способствующих выходу из сложившегося положения, повышению финансовой устойчивости предприятия и поддержке эффективной деятельности, можно предложить следующие:
• оптимизация дебиторской задолженности;
• отсрочка и (или) рассрочка платежей по кредитам;
• сокращение расходов;
• совершенствование организации труда и системы управления.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, подтверждение остатков задолженности актами сверки, претензионная работа.
В заключение я хотела бы обобщить все факты и сделать некоторые выводы.
1. Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
2. Оборотные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.
3. Рациональное и экономное использование оборотных фондов — первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.
4. Основная черта современного переходного периода — нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.
Список используемой литературы:
1. Артеменко В.Г. и др. Финансовый анализ. М.- Новосибирск, «Дело и Сервис»; «Сибирское соглашение», 199.-160с.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М.:Финансы и статистика, 1998.-112 с.
3. Баканов М.И. и др. Анализ эффективности использования оборотных средств. /Бухгалтерский учет.1999.-№10, с.65-69
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет.2002.-528 с.
5. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов.// Бухгалтерский учет.-2000.-№10.-с.47-50.
6. Ефимова О.В.Анализ платежеспособности предприятия.// Бухгалтерский учет -1997-№7.-70-77 с.
7. Ковалев В.В.и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.-М. ПБОЮЛ Грищенко Е.М.-200.-с.424
8. Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств// Бухгалтерский учет.-1997.- № 2-с.80-81
9. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА М, 1997
10. Малеева А.В., Томаревская О.Г, Симкова Н.В. Анализ производственно - финансовой деятельности предприятий. - М.: Финансы, 2000.-319 с.
11. Экономика предприятия. Под ред. Горфинкеля В.Я. – М.: Финансы, 1997.- 522с.
12. П.И. Вахрин. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях – М.: ИКЦ «Маркетинг»,
13. П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова. Финансы – М.: ИД «Дашков и К»,
14. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы. 1999. № 2. С. 15-17.
15. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001 – 336 с.
м балансам как разность между собственными капиталдом и внеоборотными активами.
