Курсовая Финансовый анализ предприятия Пензмаш
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
КАФЕДРА «ЭКОНОМИКА, ФИНАНСЫ И МЕНЕДЖМЕНТ»
Курсовая работа
по дисциплине « Финансовый анализ»
на тему:
Финансовый анализ предприятия «Пензмаш»
Выполнила: ст.гр.06 ЭФ1
Бахтеева М.Р.
Проверил: к.э.н., доцент
Афанасов А.А.
Пенза 2010
Содержание
Введение. 3
1. Анализ финансового состояния. 3
1.1Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия. 3
1.2.Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение 3
3 Оценка структуры финансовых результатов предприятия и их изменение 3
2. Оценка финансового положения. 3
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики. 3
2.2 Оценка ликвидности баланса. 3
2.3 Оценка в динамике показателей ликвидности. 3
2.4 Оценка динамики показателей финансовой устойчивости. 3
3. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 3
3.1. Показатели деловой активности. 3
3.2 Соотношение темпов роста выручки, активов и балансовой прибыли 3
3.3 Оценка общих и частных показателей оборачиваемости и их динамика 3
4. Анализ прибыли и затрат. 3
4.1Оценка темпов роста балансовой прибыли и ее составляющих и чистой прибыли 3
4.2 Оценка рентабельности и факторов ее изменения. 3
4.3 Оценка рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения 3
5. Оценка вероятности банкротства по методу Альтмана. 3
6. Выводы и рекомендации. 3
Список используемой литературы: 3
Введение
Открытое акционерное общество "Пензенский машиностроительный завод" основано в октябре 1941 года и после Великой Отечественной войны было специализировано на выпуске прядильных пневмомеханических машин для текстильной промышленности.
В конце ХIХ начале ХХ веков на территории Пензмашзавода находилась частная кустарная пиротехническая мастерская владельца Серафимовича, на базе которой в годы первой Мировой войны предприниматели Столыпин и Воронин построили галетный завод, национализированный в марте 1918 года.
С 1923 по 1927 годы в этих помещениях размещалась типография имени Воровского.
В 1929 году на этой территории была оборудована и открыта бисквитная фабрика.
В годы Великой Отечественной Войны по приказу наркома общего машиностроения за № 529 от 04.10.1944 года был создан машиностроительный завод по выпуску различных видов вооружения. Базой послужили здания бисквитной фабрики и оборудование эвакуированного Харьковского завода текстильного машиностроения имени Т.Г.Шевченко.
После войны Пензмашзавод приступил к освоению прядильных и крутильных машин для хлопка и шерсти. К концу 1945 года была изготовлена первая опытная прядильная машина "ВВ-83". В последующие годы завод увеличивает количество выпускаемых машин, совершенствуя их конструкцию.
C 1963 года началась реконструкция завода по Постановлению ЦК КПСС и Совмина СССР от 10.06.61г. за №1664-р. Совмин РСФСР Постановлением от 17.06.63г. за № 763 утвердил проект строительства и реконструкции завода с объемом капитальных вложений на промышленное строительство 34 611 млн.руб., и доведением площадей завода до 106 755 кв.м. и объема производства до 89 674 тыс.рублей.
ОАО "Пензмаш" специализируется на выпуске оборудования для уборки и переработки сельхозпродукции, оборудования для пищевой промышленности и широкой гаммы потребительских товаров.
На предприятии постоянно выполняются работы по разработке и освоению производства новых изделий, по улучшению конструкции выпускаемой продукции,по совершенствованию технологии изготовления.
ОАО "Пензмаш" участвует на выставках и конкурсах, в различных городах России и СНГ.
Ежегодно поставляет оборудование на государственные нужды - ФПС РФ, УИН МЮ РФ и системы МВД России.
1. Анализ финансового состояния
1.1Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия
Таблица 1. Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия
| N | | Абсол. величина | Уд.вес,% | Изменения | ||||
| пп | Актив баланса | на | на | на | на | абсол. | уд.весов | прирост |
| | | начало | конец | начало | конец | величина | в % | (уменьшение) |
| | | | | | | | пунктах | к нач.года,% |
| 3 квартал 2009 | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
| Основные средства | 84 721,00 | 86 347,00 | 24,50% | 24,97% | 1 626,00 | 0,47% | 1,92% | |
| Незавершенное строительство | 865,00 | 50,00 | 0,25% | 0,01% | -815,00 | -0,24% | -94,22% | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 68,00 | 68,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Отложенные налоговые активы | 65,00 | 60,00 | 0,02% | 0,02% | -5,00 | 0,00% | -7,69% | |
| Итого по разделу I | 85 719,00 | 86 615,00 | 24,79% | 25,05% | 896,00 | 0,26% | 1,05% | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | |
| Запасы в том числе: | 163 101,00 | 163 571,00 | 47,18% | 47,31% | 470,00 | 0,14% | 0,29% | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 38 680,00 | 37 739,00 | 11,19% | 10,92% | -941,00 | -0,27% | -2,43% | |
| затраты в незавершенном производстве | 24 393,00 | 24 868,00 | 7,06% | 7,19% | 475,00 | 0,14% | 1,95% | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 99 131,00 | 100 169,00 | 28,67% | 28,97% | 1 038,00 | 0,30% | 1,05% | |
| расходы будущих периодов | 897,00 | 795,00 | 0,26% | 0,23% | -102,00 | -0,03% | -11,37% | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 937,00 | 213,00 | 0,27% | 0,06% | -724,00 | -0,21% | -77,27% | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 79 229,00 | 62 658,00 | 22,92% | 18,12% | -16 571,00 | -4,79% | -20,92% | |
| в том числе покупатели и заказчики | 55 641,00 | 41 713,00 | 16,09% | 12,07% | -13 928,00 | -4,03% | -25,03% | |
| Денежные средства | 16 749,00 | 27 283,00 | 4,84% | 7,89% | 10 534,00 | 3,05% | 62,89% | |
| Итого по разделу II | 260 016,00 | 254 265,00 | 75,21% | 73,54% | -5 751,00 | -1,66% | -2,21% | |
| БАЛАНС | 345 735,00 | 345 735,00 | 100,00% | 100,00% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| | | | | | | | | |
| 4 квартал 2009 | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
| Основные средства | 86 347,00 | 85 346,00 | 24,97% | 24,82% | -1 001,00 | -0,16% | -1,16% | |
| Незавершенное строительство | 50,00 | 175,00 | 0,01% | 0,05% | 125,00 | 0,04% | 250,00% | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 68,00 | 0,00 | 0,02% | 0,00% | -68,00 | -0,02% | -100,00% | |
| Отложенные налоговые активы | 60,00 | 54,00 | 0,02% | 0,02% | -6,00 | 0,00% | -10,00% | |
| Итого по разделу I | 86 615,00 | 85 575,00 | 25,05% | 24,88% | -1 040,00 | -0,17% | -1,20% | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | |
| Запасы в том числе: | 163 571,00 | 178 250,00 | 47,31% | 51,83% | 14 679,00 | 4,52% | 8,97% | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 37 739,00 | 36 471,00 | 10,92% | 10,61% | -1 268,00 | -0,31% | -3,36% | |
| затраты в незавершенном производстве | 24 868,00 | 22 588,00 | 7,19% | 6,57% | -2 280,00 | -0,62% | -9,17% | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 100 169,00 | 117 914,00 | 28,97% | 34,29% | 17 745,00 | 5,32% | 17,72% | |
| расходы будущих периодов | 795,00 | 1 277,00 | 0,23% | 0,37% | 482,00 | 0,14% | 60,63% | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 213,00 | 439,00 | 0,06% | 0,13% | 226,00 | 0,07% | 106,10% | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 62 658,00 | 52 654,00 | 18,12% | 15,31% | -10 004,00 | -2,81% | -15,97% | |
| в том числе покупатели и заказчики | 41 713,00 | 37 474,00 | 12,07% | 10,90% | -4 239,00 | -1,17% | -10,16% | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,00 | 12 000,00 | 0,00% | 3,49% | 12 000,00 | 3,49% | | |
| Денежные средства | 27 283,00 | 14 965,00 | 7,89% | 4,35% | -12 318,00 | -3,54% | -45,15% | |
| Итого по разделу II | 254 265,00 | 258 308,00 | 73,54% | 75,12% | 4 043,00 | 1,57% | 1,59% | |
| БАЛАНС | 345 735,00 | 343 883,00 | 100,00% | 100,00% | -1 852,00 | 0,00% | -0,54% | |
| | | | | | | | | |
| 1 квартал 2010 | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
| Основные средства | 85 346,00 | 86 332,00 | 24,82% | 23,93% | 986,00 | -0,89% | 1,16% | |
| Незавершенное строительство | 175,00 | 175,00 | 0,05% | 0,05% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Долгосрочные финансовые вложения | | | | | | | | |
| Отложенные налоговые активы | 54,00 | 48,00 | 0,02% | 0,01% | -6,00 | 0,00% | -11,11% | |
| Итого по разделу I | 85 575,00 | 86 555,00 | 24,88% | 23,99% | 980,00 | -0,90% | 1,15% | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | |
| Запасы в том числе: | 178 250,00 | 177 659,00 | 51,83% | 49,24% | -591,00 | -2,59% | -0,33% | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 36 471,00 | 38 598,00 | 10,61% | 10,70% | 2 127,00 | 0,09% | 5,83% | |
| затраты в незавершенном производстве | 22 588,00 | 23 950,00 | 6,57% | 6,64% | 1 362,00 | 0,07% | 6,03% | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 117 914,00 | 114 249,00 | 34,29% | 31,67% | -3 665,00 | -2,62% | -3,11% | |
| расходы будущих периодов | 1 277,00 | 862,00 | 0,37% | 0,24% | -415,00 | -0,13% | -32,50% | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 439,00 | 1 416,00 | 0,13% | 0,39% | 977,00 | 0,26% | 222,55% | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 52 654,00 | 72 217,00 | 15,31% | 20,02% | 19 563,00 | 4,70% | 37,15% | |
| в том числе покупатели и заказчики | 37 474,00 | 53 367,00 | 10,90% | 14,79% | 15 893,00 | 3,89% | 42,41% | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 12 000,00 | 12 000,00 | 3,49% | 3,33% | 0,00 | -0,16% | 0,00% | |
| Денежные средства | 14 965,00 | 10 952,00 | 4,35% | 3,04% | -4 013,00 | -1,32% | -26,82% | |
| Итого по разделу II | 258 308,00 | 274 244,00 | 75,12% | 76,01% | 15 936,00 | 0,90% | 6,17% | |
| БАЛАНС | 343 883,00 | 360 799,00 | 100,00% | 100,00% | 16 916,00 | 0,00% | 4,92% | |
| | | | | | | | | |
| 2 квартал 2010 | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | |
| Основные средства | 86 332,00 | 85 655,00 | 23,93% | 23,77% | -677,00 | -0,16% | -0,78% | |
| Незавершенное строительство | 175,00 | 249,00 | 0,05% | 0,07% | 74,00 | 0,02% | 42,29% | |
| Долгосрочные финансовые вложения | | | | | | | | |
| Отложенные налоговые активы | 48,00 | 42,00 | 0,01% | 0,01% | -6,00 | 0,00% | -12,50% | |
| Итого по разделу I | 86 555,00 | 85 946,00 | 23,99% | 23,85% | -609,00 | -0,14% | -0,70% | |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | |
| Запасы в том числе: | 177 659,00 | 184 269,00 | 49,24% | 51,13% | 6 610,00 | 1,89% | 3,72% | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 38 598,00 | 39 775,00 | 10,70% | 11,04% | 1 177,00 | 0,34% | 3,05% | |
| затраты в незавершенном производстве | 23 950,00 | 22 000,00 | 6,64% | 6,10% | -1 950,00 | -0,53% | -8,14% | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 114 249,00 | 121 592,00 | 31,67% | 33,74% | 7 343,00 | 2,07% | 6,43% | |
| расходы будущих периодов | 862,00 | 902,00 | 0,24% | 0,25% | 40,00 | 0,01% | 4,64% | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 416,00 | 2 084,00 | 0,39% | 0,58% | 668,00 | 0,19% | 47,18% | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 72 217,00 | 70 746,00 | 20,02% | 19,63% | -1 471,00 | -0,39% | -2,04% | |
| в том числе покупатели и заказчики | 53 367,00 | 48 469,00 | 14,79% | 13,45% | -4 898,00 | -1,34% | -9,18% | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 12 000,00 | 2 000,00 | 3,33% | 0,55% | -10 000,00 | -2,77% | -83,33% | |
| Денежные средства | 10 952,00 | 15 371,00 | 3,04% | 4,26% | 4 419,00 | 1,23% | 40,35% | |
| Итого по разделу II | 274 244,00 | 274 470,00 | 76,01% | 76,15% | 226,00 | 0,14% | 0,08% | |
| БАЛАНС | 360 799,00 | 360 416,00 | 100,00% | 100,00% | -383,00 | 0,00% | -0,11% | |
Анализируя состав и структуру балансов, можно сделать вывод, что предприятие «Пензмаш» достаточно финансово устойчиво. Структура баланса на протяжении всего рассматриваемого периода не подверглась резким изменениям, однако обратим внимание на некоторые статьи, которые колебались.
В 3 квартале 2009 года предприятие, видимо сдало какое-то здание, т.к. незавершенное строительство уменьшилось на 815 тыс. руб., а основные средства увеличились. Что касается оборотных активов, важно обратить внимание на увеличение денежных средств на 62 %, скорее всего, это произошло за счет погашения покупателями задолженностей нашему предприятию.
Рассматривая 4 квартал 2009 года, замечаем, что предприятие в конце года отказалось от всех долгосрочных финансовых вложений, и продало основных средств на 1 млн. руб. Также увеличился в два раза НДС по приобретенным ценностям с параллельным снижением денег, т.е. предприятие приобрело товароматериальные ценности (запасы возросли на 8,97%).
Начало 2010 года предприятие ведет довольно активную политику: увеличиваются и внеоборотные и оборотные активы. В сумме происходит увеличение валюты баланса на более, чем 6 %.
На протяжении всего рассматриваемого 2010 года мы видим увеличение запасов и НДС, скорее всего, предприятие готовится к сезонному увеличению сбыта летом и осенью, из-за чего запасается сырьем.
1.2.Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение
Таблица 2. Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение
| N | | Абс.величина | | Уд.вес,% | | Изменения | ||
| пп | Пассив баланса | на | на | на | на | абсолют. | уд.весов | прирост |
| | | начало | конец | начало | конец | величина | в % | (уменьшение) |
| | | | | | | | пунктах | к нач.года,% |
| 3 квартал 2009 | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | |
| Уставный капитал | 212,00 | 212,00 | 0,06% | 0,06% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Добавочный капитал | 113 561,00 | 113 561,00 | 32,85% | 33,31% | 0,00 | 0,47% | 0,00% | |
| Резервный капитал, в том числе: | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 177 283,00 | 180 642,00 | 51,28% | 52,99% | 3 359,00 | 1,72% | 1,89% | |
| Итого по разделу III | 291 123,00 | 294 482,00 | 84,20% | 86,39% | 3 359,00 | 2,18% | 1,15% | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | 5 226,00 | 5 617,00 | 1,51% | 1,65% | 391,00 | 0,14% | 7,48% | |
| Итого по разделу IV | 5 226,00 | 5 617,00 | 1,51% | 1,65% | 391,00 | 0,14% | 7,48% | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Займы и кредиты | 4 500,00 | | 1,30% | 0,00% | -4 500,00 | -1,30% | -100,00% | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 44 886,00 | 40 781,00 | 12,98% | 11,96% | -4 105,00 | -1,02% | -9,15% | |
| поставщики и подрядчики | 11 639,00 | 12 667,00 | 3,37% | 3,72% | 1 028,00 | 0,35% | 8,83% | |
| задолженность перед персоналом организации | 7 358,00 | 7 432,00 | 2,13% | 2,18% | 74,00 | 0,05% | 1,01% | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2 384,00 | 2 232,00 | 0,69% | 0,65% | -152,00 | -0,03% | -6,38% | |
| задолженность по налогам и сборам | 13 846,00 | 10 151,00 | 4,00% | 2,98% | -3 695,00 | -1,03% | -26,69% | |
| прочие кредиторы | 9 659,00 | 8 299,00 | 2,79% | 2,43% | -1 360,00 | -0,36% | -14,08% | |
| Итого по разделу V | 49 386,00 | 40 781,00 | 14,28% | 11,96% | -8 605,00 | -2,32% | -17,42% | |
| БАЛАНС | 345 735,00 | 340 880,00 | 100% | 100,00% | -4 855,00 | 0,00% | -1,40% | |
| | | | | | | | | |
| 4 квартал 2009 | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | |
| Уставный капитал | 212,00 | 212,00 | 0,06% | 0,06% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Добавочный капитал | 113 561,00 | 113 561,00 | 33,31% | 33,02% | 0,00 | -0,29% | 0,00% | |
| Резервный капитал, в том числе: | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 180 642,00 | 184 267,00 | 52,99% | 53,58% | 3 625,00 | 0,59% | 2,01% | |
| Итого по разделу III | 294 482,00 | 298 107,00 | 86,39% | 86,69% | 3 625,00 | 0,30% | 1,23% | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | 5 617,00 | 7 229,00 | 1,65% | 2,10% | 1 612,00 | 0,45% | 28,70% | |
| Итого по разделу IV | 5 617,00 | 7 229,00 | 1,65% | 2,10% | 1 612,00 | 0,45% | 28,70% | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Займы и кредиты | | 5 000,00 | 0,00% | 1,45% | 5 000,00 | 1,45% | | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 40 781,00 | 33 547,00 | 11,96% | 9,76% | -7 234,00 | -2,21% | -17,74% | |
| поставщики и подрядчики | 12 667,00 | 10 847,00 | 3,72% | 3,15% | -1 820,00 | -0,56% | -14,37% | |
| задолженность перед персоналом организации | 7 432,00 | 7 801,00 | 2,18% | 2,27% | 369,00 | 0,09% | 4,97% | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2 232,00 | 2 169,00 | 0,65% | 0,63% | -63,00 | -0,02% | -2,82% | |
| задолженность по налогам и сборам | 10 151,00 | 6 435,00 | 2,98% | 1,87% | -3 716,00 | -1,11% | -36,61% | |
| прочие кредиторы | 8 299,00 | 6 295,00 | 2,43% | 1,83% | -2 004,00 | -0,60% | -24,15% | |
| Итого по разделу V | 40 781,00 | 38 547,00 | 11,96% | 11,21% | -2 234,00 | -0,75% | -5,48% | |
| БАЛАНС | 340 880,00 | 343 883,00 | 100% | 100,00% | 3 003,00 | 0,00% | 0,88% | |
| | | | | | | | | |
| 1 квартал 2010 | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | |
| Уставный капитал | 212,00 | 212,00 | 0,06% | 0,06% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Добавочный капитал | 113 561,00 | 113 561,00 | 33,02% | 31,47% | 0,00 | -1,55% | 0,00% | |
| Резервный капитал, в том числе: | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 184 267,00 | 189 884,00 | 53,58% | 52,63% | 5 617,00 | -0,96% | 3,05% | |
| Итого по разделу III | 298 107,00 | 303 724,00 | 86,69% | 84,18% | 5 617,00 | -2,51% | 1,88% | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | 7 229,00 | 7 073,00 | 2,10% | 1,96% | -156,00 | -0,14% | -2,16% | |
| Итого по разделу IV | 7 229,00 | 7 073,00 | 2,10% | 1,96% | -156,00 | -0,14% | -2,16% | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Займы и кредиты | 5 000,00 | 10 102,00 | 1,45% | 2,80% | 5 102,00 | 1,35% | 102,04% | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 33 547,00 | 39 900,00 | 9,76% | 11,06% | 6 353,00 | 1,30% | 18,94% | |
| поставщики и подрядчики | 10 847,00 | 16 001,00 | 3,15% | 4,43% | 5 154,00 | 1,28% | 47,52% | |
| задолженность перед персоналом организации | 7 801,00 | 8 368,00 | 2,27% | 2,32% | 567,00 | 0,05% | 7,27% | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2 169,00 | 2 443,00 | 0,63% | 0,68% | 274,00 | 0,05% | 12,63% | |
| задолженность по налогам и сборам | 6 435,00 | 8 961,00 | 1,87% | 2,48% | 2 526,00 | 0,61% | 39,25% | |
| прочие кредиторы | 6 295,00 | 4 127,00 | 1,83% | 1,14% | -2 168,00 | -0,69% | -34,44% | |
| Итого по разделу V | 38 547,00 | 50 002,00 | 11,21% | 13,86% | 11 455,00 | 2,65% | 29,72% | |
| БАЛАНС | 343 883,00 | 360 799,00 | 100% | 100,00% | 16 916,00 | 0,00% | 4,92% | |
| | | | | | | | | |
| 2 квартал 2010 | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | |
| Уставный капитал | 212,00 | 212,00 | 0,06% | 0,06% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Добавочный капитал | 113 561,00 | 112 921,00 | 31,47% | 31,33% | -640,00 | -0,14% | -0,56% | |
| Резервный капитал, в том числе: | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 67,00 | 67,00 | 0,02% | 0,02% | 0,00 | 0,00% | 0,00% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 189 884,00 | 197 357,00 | 52,63% | 54,76% | 7 473,00 | 2,13% | 3,94% | |
| Итого по разделу III | 303 724,00 | 310 557,00 | 84,18% | 86,17% | 6 833,00 | 1,99% | 2,25% | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | 7 073,00 | 7 340,00 | 1,96% | 2,04% | 267,00 | 0,08% | 3,77% | |
| Итого по разделу IV | 7 073,00 | 7 340,00 | 1,96% | 2,04% | 267,00 | 0,08% | 3,77% | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | |
| Займы и кредиты | 10 102,00 | 5 058,00 | 2,80% | 1,40% | -5 044,00 | -1,40% | -49,93% | |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 39 900,00 | 37 432,00 | 11,06% | 10,39% | -2 468,00 | -0,67% | -6,19% | |
| поставщики и подрядчики | 16 001,00 | 11 653,00 | 4,43% | 3,23% | -4 348,00 | -1,20% | -27,17% | |
| задолженность перед персоналом организации | 8 368,00 | 7 430,00 | 2,32% | 2,06% | -938,00 | -0,26% | -11,21% | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2 443,00 | 2 193,00 | 0,68% | 0,61% | -250,00 | -0,07% | -10,23% | |
| задолженность по налогам и сборам | 8 961,00 | 8 952,00 | 2,48% | 2,48% | -9,00 | 0,00% | -0,10% | |
| прочие кредиторы | 4 127,00 | 7 204,00 | 1,14% | 2,00% | 3 077,00 | 0,85% | 74,56% | |
| Задолженность перед учредителями по выплате доходов | | 29,00 | 0,00% | 0,01% | 29,00 | 0,01% | | |
| Итого по разделу V | 50 002,00 | 42 519,00 | 13,86% | 11,80% | -7 483,00 | -2,06% | -14,97% | |
| БАЛАНС | 360 799,00 | 360 416,00 | 100% | 100,00% | -383,00 | 0,00% | -0,11% | |
Рассмотрим, благодаря каким средствам предприятие осуществляет свою производственную и сбытовую деятельность. В 3 квартале 2009 года предприятие гасит весь краткосрочный кредит, в основном за счет увеличения чистой прибыли на 2 %. Также увеличивается долгосрочный кредит на 391 тыс. руб.
Что касается 4 квартала 2009 года, мы финансируем увеличение запасов и незавершенного производства за счет краткосрочного кредита на сумму 5000 тыс. руб., а также нераспределенной прибыли: увеличение вновь на 2 %.
В начале 2010 года предприятие вновь берет краткосрочный кредит на 10102 тыс.руб., однако в то же время увеличивается и кредиторка, в основном, часть задолженности перед поставщиками. Возможно, поставщики предоставили дополнительную отсрочку за поставленные материалы, но и параллельно мы закупили больший объем запасов.
Во втором квартале 2010 года предприятие получило относительно большую прибыль в 7,5 млн. руб. и расплатилось по взятому в 3 квартале краткосрочному кредиту на сумму 5044 тыс. руб. Важно обратить внимание на появление статьи «задолженность перед учредителями по выплате дивидендов» на 29 тыс. руб.
Рассмотрим также рисунок темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, так как от этих показателей зависит изменение денежного потока предприятия. По правилу, темпы роста ДЗ не должны превышать темпов роста КЗ. На предприятие это условие выполняется только во 2 и 4 рассматриваемых периодах (показатели практически равны). Это означает, что предприятие расплачивается по своим краткосрочным обязательствам (отток денег) и одновременно дает покупателям отсрочку платежей (вновь отток денег). Это может привести к нехватке наличности, поэтому необходимо обратить внимание на данный пункт.
3 Оценка структуры финансовых результатов предприятия и их изменение
Таблица 3. Оценка структуры финансовых результатов предприятия и их изменение
| | Абсол. величина | | Уд.вес,% | | Изменения | ||
| Наименование показателя | за прошлый | за отчетный | за прошлый | за отчетный | абсол. | уд.весов | прирост |
| период | период | период | период | величина | в % | (уменьшение),% | |
| 3 квартал 2009 | | | | | | | |
| Доходы и расходы по обычным видамДеятельности | | | | | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) | | 105608 | | 100,00% | | | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг | | -97381 | | 92,21% | | | |
| Валовая прибыль | | 8227 | | 7,79% | | | |
| Коммерческие расходы | | -1028 | | 0,97% | | | |
| Прибыль (убыток) от продаж | | 7199 | | 6,82% | | | |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | | |
| Проценты к получению | | 285 | | 0,27% | | | |
| Проценты к уплате | | -213 | | -0,20% | | | |
| Прочие доходы | | 1812 | | 1,72% | | | |
| Прочие расходы | | -4212 | | 3,99% | | | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | | 4871 | | 4,61% | | | |
| Отложенные налоговые активы | | | | | | | |
| Отложенные налоговые обязательства | | 68 | | 0,06% | | | |
| Текущий налог на прибыль | | -4272 | | 4,05% | | | |
| Уточненный налог на прибыль | | 47 | | 0,04% | | | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | | 3359 | | 3,18% | | | |
| СПРАВОЧНО. | | | | | | | |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | | 538 | | | | | |
| 4 квартал 2009 | | | | | | | |
| Доходы и расходы по обычным видамДеятельности | | | | | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 105608 | 77 565 | 100,00% | 100,00% | -28043,00 | 0,00% | -26,55% |
| Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг | -97381 | -72 853 | 92,21% | 93,93% | 24528,00 | 1,72% | -25,19% |
| Валовая прибыль | 8227 | 4 712 | 7,79% | 6,07% | -3515,00 | -1,72% | -42,73% |
| Коммерческие расходы | -1028 | -1 097 | 0,97% | 1,41% | -69,00 | 0,44% | 6,71% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 7199 | 3 615 | 6,82% | 4,66% | -3584,00 | -2,16% | -49,78% |
| Прочие доходы и расходы | | | 0,00% | 0,00% | 0,00 | 0,00% | |
| Проценты к получению | 285 | 901 | 0,27% | 1,16% | 616,00 | 0,89% | 216,14% |
| Проценты к уплате | -213 | -252 | 0,20% | 0,32% | -39,00 | 0,12% | 18,31% |
| Прочие доходы | 1812 | 7 328 | 1,72% | 9,45% | 5516,00 | 7,73% | 304,42% |
| Прочие расходы | -4212 | -6 662 | 3,99% | 8,59% | -2450,00 | 4,60% | 58,17% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 4871 | 4 930 | 4,61% | 6,36% | 59,00 | 1,74% | 1,21% |
| Отложенные налоговые активы | 0 | -11 | 0,00% | 0,01% | -11,00 | 0,01% | |
| Отложенные налоговые обязательства | 68 | -2 071 | 0,06% | 2,67% | -2139,00 | 2,61% | -3145,59% |
| Текущий налог на прибыль | -4272 | -5 122 | 4,05% | 6,60% | -850,00 | 2,56% | 19,90% |
| Уточненный налог на прибыль | 47 | 902 | 0,04% | 1,16% | 855,00 | 1,12% | 1819,15% |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 3359 | 3 625 | 3,18% | 4,67% | 266,00 | 1,49% | 7,92% |
| СПРАВОЧНО. | | | | | | | |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 538 | 320 | | | -218,00 | | -40,52% |
| 1 квартал 2010 | | | | | | | |
| Доходы и расходы по обычным видамДеятельности | | | | | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 77 565 | 95 786 | 100,00% | 100,00% | 18221,00 | 0,00% | 23,49% |
| Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг | -72 853 | -85 542 | 93,93% | 89,31% | -12689,00 | -4,62% | 17,42% |
| Валовая прибыль | 4 712 | 10 244 | 6,07% | 10,69% | 5532,00 | 4,62% | 117,40% |
| Коммерческие расходы | -1 097 | -2 197 | 1,41% | 2,29% | -1100,00 | 0,88% | 100,27% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 3 615 | 8 047 | 4,66% | 8,40% | 4432,00 | 3,74% | 122,60% |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | | |
| Проценты к получению | 901 | 2 | 1,16% | 0,00% | -899,00 | -1,16% | -99,78% |
| Проценты к уплате | -252 | -275 | 0,32% | 0,29% | -23,00 | -0,04% | 9,13% |
| Прочие доходы | 7 328 | 12 789 | 9,45% | 13,35% | 5461,00 | 3,90% | 74,52% |
| Прочие расходы | -6 662 | -13 291 | 8,59% | 13,88% | -6629,00 | 5,29% | 99,50% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 4 930 | 7 272 | 6,36% | 7,59% | 2342,00 | 1,24% | 47,51% |
| Отложенные налоговые активы | -11 | -6 | 0,01% | 0,01% | 5,00 | -0,01% | -45,45% |
| Отложенные налоговые обязательства | -2 071 | 156 | 2,67% | 0,16% | 2227,00 | -2,51% | -107,53% |
| Текущий налог на прибыль | -5 122 | -1 805 | 6,60% | 1,88% | 3317,00 | -4,72% | -64,76% |
| Уточненный налог на прибыль | 902 | | 1,16% | 0,00% | -902,00 | -1,16% | -100,00% |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 3 625 | 5 617 | 4,67% | 5,86% | 1992,00 | 1,19% | 54,95% |
| СПРАВОЧНО. | | | | | | | |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 320 | 200 | | | -120,00 | | -37,50% |
| 2 квартал 2010 | | | | | | | |
| Доходы и расходы по обычным видамДеятельности | | | | | | | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 95 786 | 97 319 | 100,00% | 100,00% | 1533,00 | 0,00% | 1,60% |
| Себестоимость проданных товаров, продукции,работ, услуг | -85 542 | -85 727 | 89,31% | 88,09% | -185,00 | -1,22% | 0,22% |
| Валовая прибыль | 10 244 | 11 592 | 10,69% | 11,91% | 1348,00 | 1,22% | 13,16% |
| Коммерческие расходы | -2 197 | -2 684 | 2,29% | 2,76% | -487,00 | 0,46% | 22,17% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 8 047 | 8 908 | 8,40% | 9,15% | 861,00 | 0,75% | 10,70% |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | | |
| Проценты к получению | 2 | 332 | 0,00% | 0,34% | 330,00 | 0,34% | 16500,00% |
| Проценты к уплате | -275 | -235 | 0,29% | 0,24% | 40,00 | -0,05% | -14,55% |
| Прочие доходы | 12 789 | 9 340 | 13,35% | 9,60% | -3449,00 | -3,75% | -26,97% |
| Прочие расходы | -13 291 | -9 586 | 13,88% | 9,85% | 3705,00 | -4,03% | -27,88% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 7 272 | 8 759 | 7,59% | 9,00% | 1487,00 | 1,41% | 20,45% |
| Отложенные налоговые активы | -6 | -6 | 0,01% | 0,01% | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
| Отложенные налоговые обязательства | 156 | -267 | 0,16% | -0,27% | -423,00 | -0,44% | -271,15% |
| Текущий налог на прибыль | -1 805 | -1 575 | 1,88% | 1,62% | 230,00 | -0,27% | -12,74% |
| Уточненный налог на прибыль | | | | | | | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 5 617 | 6 911 | 5,86% | 7,10% | 1294,00 | 1,24% | 23,04% |
| СПРАВОЧНО. | | | | | | | |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | 96 | | | -104,00 | | -52,00% |
При́быль — превышение в денежном выражении доходов (выручки от товаров и услуг) над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.
Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.
Различают
бухгалтерская прибыль — разница между ценой реализации (доходами от продажи) и бухгалтерскими издержками;
экономическая прибыль — учитывает дополнительные издержки, такие как некомпенсированные собственные издержки предпринимателя, не учтённые в себестоимости, в том числе «упущенная выгода», затраты на «стимулирование» чиновников, дополнительные премиальные работникам.
Анализируя отчеты о прибылях и убытках, делаем вывод о высокой себестоимости производимых продуктов. Например, в 3 квартале 2009 года она составляет 92% от выручки. На наш взгляд, это довольно высокий процент. Руководству необходимо поставить задачу по снижению удельной себестоимости продуктов, в противном случае существующая рентабельность не гарантирует благополучного развития предприятия. Необходимо отметить, что предприятие получает прочие доходы (возможно, от сдачи помещения в аренду), в последнем рассматриваемом периоде они составляют почти 10000 тыс. руб. К лету 2010 года мы видим увеличение чистой прибыли (6911 тыс. руб.) в 2 раза по сравнению с сентябрем 2009 года (3359 тыс. руб.). Это положительная тенденция.
2. Оценка финансового положения
Как правило, основной информационной базой для финансового анализа являются формы годовой и квартальной бухгалтерской отчётности, аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой.
Общий качественный анализ является одним из начальных этапов оценки финансового состояния организации. На данном этапе оценивается достоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета, организованного на предприятии, изучается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественных позиций оценивается нематериальная сфера предприятия: деловая репутация, устоявшиеся хозяйственные связи, уровень подготовки и организации менеджмента, текучесть и профессионализм кадров, перспективы развития отрасли и целевых рынков предприятия, стадии жизненного цикла основных товаров предприятия и т.д. Подобные процедуры могут проводиться с использованием методов SWOT - анализа, построением матриц сравнительных конкурентных преимуществ предприятия и локальных проблемных областей, «узких мест». Так же может производится на этом этапе вертикальный и горизонтальный финансовый анализ.
Коэффициентный анализ представляет собой расчёт коэффициентов по различным направлениям
- Показатели оценки имущественного положения.
- Показатели оценки ликвидности и кредитоспособности.
- Показатели оценки финансовой устойчивости.
- Показатели деловой активности.
- Показатели оценки рентабельности.
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики
Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.
Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.
Таблица 4. Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики
| N | | На нач. | На нач. | На конец | | Изменения | | |
| пп | Показатель, т.р. | прошл. | отчетн. | отчетн. | За прошлый год | | За отчетный год | |
| | | периода | периода | периода | абсолютн. | темп | абсолютн. | темп |
| | | | | | т.р | прироста | т.р | прироста |
| | | | | | | % | | % |
| | 3 квартал 2009 | | | | | | | |
| 1. | Запасы, всего | | 163101 | 163571 | | | 470 | 0,29% |
| 2. | Дебиторская задолженность, | | 79229 | 62658 | | | -16571 | -20,92% |
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | | 937 | 213 | | | -724 | -77,27% |
| | КФВ | | | | | | | |
| | Денежные средства | | 16749 | 27283 | | | 10534 | 62,89% |
| | прочие оборотные активы | | | | | | | |
| 3. | Оборотные активы, всего | | 260016 | 254265 | | | -5751 | -2,21% |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | | 5226 | 5617 | | | 391 | 7,48% |
| 5. | Краткосрочные пассивы,всего | | 49386 | 40781 | | | -8605 | -17,42% |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | | 54612 | 46398 | | | -8214 | -15,04% |
| 7. | Чистые активы | | 291123 | 294482 | | | 3359 | 1,15% |
| 8. | Собст.Оборотный капитал (с3-с5) | | 210630 | 213484 | | | 2854 | 1,35% |
| 9. | Чистый оборотный кап-л (с3-с4-с5) | | 205404 | 207867 | | | 2463 | 1,20% |
| | 4 квартал 2009 | | | | | | | |
| 1. | Запасы, всего | 163101 | 163571 | 178250 | 470 | 0,29% | 14679 | 8,97% |
| 2. | Дебиторская задолженность, | 79229 | 62658 | 52654 | -16571 | -20,92% | -10004 | -15,97% |
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 937 | 213 | 439 | -724 | -77,27% | 226 | 106,10% |
| | КФВ | 0 | 0 | 12000 | 0 | | | |
| | Денежные средства | 16749 | 27283 | 14965 | 10534 | 62,89% | -12318 | -45,15% |
| | прочие оборотные активы | | | | | | | |
| 3. | Оборотные активы, всего | 260016 | 254265 | 258308 | -5751 | -2,21% | 4043 | 1,59% |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | 5226 | 5617 | 7229 | 391 | 7,48% | 1612 | 28,70% |
| 5. | Краткосрочные пассивы,всего | 49386 | 40781 | 38547 | -8605 | -17,42% | -2234 | -5,48% |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | 54612 | 46398 | 45776 | -8214 | -15,04% | -622 | -1,34% |
| 7. | Чистые активы | 291123 | 294482 | 298107 | 3359 | 1,15% | 3625 | 1,23% |
| 8. | Собст.Оборотный капитал (с3-с5) | 210630 | 213484 | 219761 | 2854 | 1,35% | 6277 | 2,94% |
| 9. | Чистый оборотный кап-л (с3-с4-с5) | 205404 | 207867 | 212532 | 2463 | 1,20% | 4665 | 2,24% |
| | 1 квартал 2010 | | | | | | | |
| 1. | Запасы, всего | 163571 | 178250 | 177659 | 14679 | 8,97% | -591 | -0,33% |
| 2. | Дебиторская задолженность, | 62658 | 52654 | 72217 | -10004 | -15,97% | 19563 | 37,15% |
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 213 | 439 | 1416 | 226 | 106,10% | 977 | 222,55% |
| | КФВ | 0 | 12000 | 12000 | 12000 | | | |
| | Денежные средства | 27283 | 14965 | 10952 | -12318 | -45,15% | -4013 | -26,82% |
| | прочие оборотные активы | | | | | | | |
| 3. | Оборотные активы, всего | 254265 | 258308 | 274244 | 4043 | 1,59% | 15936 | 6,17% |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | 5617 | 7229 | 7073 | 1612 | 28,70% | -156 | -2,16% |
| 5. | Краткосрочные пассивы,всего | 40781 | 38547 | 50002 | -2234 | -5,48% | 11455 | 29,72% |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | 46398 | 45776 | 57075 | -622 | -1,34% | 11299 | 24,68% |
| 7. | Чистые активы | 294482 | 298107 | 303724 | 3625 | 1,23% | 5617 | 1,88% |
| 8. | Собст.Оборотный капитал (с3-с5) | 213484 | 219761 | 224242 | 6277 | 2,94% | 4481 | 2,04% |
| 9. | Чистый оборотный кап-л (с3-с4-с5) | 207867 | 212532 | 217169 | 4665 | 2,24% | 4637 | 2,18% |
| | 2 квартал 2010 | | | | | | | |
| 1. | Запасы, всего | 178250 | 177659 | 184269 | -591 | -0,33% | 6610 | 3,72% |
| 2. | Дебиторская задолженность, | 52654 | 72217 | 70746 | 19563 | 37,15% | -1471 | -2,04% |
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 439 | 1416 | 2084 | 977 | 222,55% | 668 | 47,18% |
| | КФВ | 12000 | 12000 | 2000 | 0 | | | |
| | Денежные средства | 14965 | 10952 | 15371 | -4013 | -26,82% | 4419 | 40,35% |
| | прочие оборотные активы | | | | | | | |
| 3. | Оборотные активы, всего | 258308 | 274244 | 274470 | 15936 | 6,17% | 226 | 0,08% |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | 7229 | 7073 | 7340 | -156 | -2,16% | 267 | 3,77% |
| 5. | Краткосрочные пассивы,всего | 38547 | 50002 | 42519 | 11455 | 29,72% | -7483 | -14,97% |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | 45776 | 57075 | 49859 | 11299 | 24,68% | -7216 | -12,64% |
| 7. | Чистые активы | 298107 | 303724 | 310557 | 5617 | 1,88% | 6833 | 2,25% |
| 8. | Собст.Оборотный капитал (с3-с5) | 219761 | 224242 | 231951 | 4481 | 2,04% | 7709 | 3,44% |
| 9. | Чистый оборотный кап-л (с3-с4-с5) | 212532 | 217169 | 224611 | 4637 | 2,18% | 7442 | 3,43% |
Мы видим по графику положительные тенденции в значении СОК: 213484 тыс. руб. в середине 2009 года и 231951 тыс. руб. в середине 2010 года.
Из второго графика делаем вывод о хорошей платежеспособности предприятия, так как оборотные активы почти в 5 раз превосходят краткосрочные пассивы. Это означает, что в случае немедленной необходимости погашения краткосрочных долгов, предприятие без ущерба внеоборотным активам расплатится по обязательствам, в большинстве за счет наиболее ликвидных активов.
2.2 Оценка ликвидности баланса
Для оценки ликвидности баланса мы разделили актив на 4 части:
· Наиболее ликвидные (А1): ДС+КФВ
· Быстрореализуемые (А2): Кр.ДЗ
· Медленнореализуемые (А3): Ост. ТА
· Труднореализуемые (А4): Внеоб.А
Пассив также делится на 4 части:
· Наиболее срочные (П1): КЗ
· Краткосрочные (П2): КК
· Долгосрочные (П3): ДК
· Постоянные (П4): СК
Причем должны выполняться неравенства:
