МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

(СИБСТРИН)
Кафедра планирования,

финансов и учета
КУРСОВАЯ РАБОТА
Анализ и диагностика финасово-хозяйственной деятельности организации

Студент ___________________________________________К.С. Кузнецова

(подпись, дата)

Специальность, группа 080502 «Экономика и управление на предприятии», 456

Руководитель работы________________________________Р.И.Елисеева

(подпись, дата)

Работа защищена __________________________________ оценка ________

(подпись, дата)


Новосибирск 2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………

1 Краткая характеристика ООО НПП «Связькомплекс»…………………..

2 Динамика основных показателей финансово-хозяйственной

деятельности ООО НПП«Связькомплекс…………………………………………

3 Оценка имущественного положения организации……………………….

4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации……..

5 Оценка кредитоспособности организации………………………………..

6 Оценка финансовой устойчивости организации………………………….

7 Оценка деловой активности организации………………………………….

8 Оценка вероятности банкротства организации…………………………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………….

ЛИТЕРАТУРА………………………………………………………………….

ВВЕДЕНИЕ

Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Это слово имеет греческое происхождение. В русском же языке оно появилось в 18 веке и было заимствовано из французского. Анализ в буквальном смысле означает познавательную процедуру мысленного, процедуру мысленного расчленения целого на составные части.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющую дать определенную формализованную характеристику и обоснование факторов хозяйственной жизни как имеющих место в прошлом, так и ожидаемых в будущем, а также позволяет систематизировать возможные варианты действий.

Как отмечалось выше, сущностной характеристикой анализа является возможность мысленного разделения целого на части. Смысл этой характеристики состоит в выяснении причин, приведших объект исследования к сложившейся хозяйственной ситуации, или что еще более важно, к той хозяйственной ситуации, которая может служиться в будущем.

Для проведения анализа необходимо комплексно изучить работу предприятия с целью объективной оценки результатов и выявления возможностей дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Достигнутые результаты оцениваются с точки зрения их соответствия требованиям объективных законов рыночной экономики, а также хозяйственным задачам, стоящим перед изучаемым объектом в анализируемый период. Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь на микро уровне – на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений, так как эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

В ходе экономического анализа изучаются хозяйственные процессы предприятий, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных

и субъективных факторов.

Необходимо выделить изучение влияния объективных внешних факторов. Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают, как правило, действие экономических законов.

Значением, содержанием и предметом экономического анализа определяются и стоящие перед ними задачи. К числу важнейших из них следует отнести:

▪ повышение научно-экономической обоснованности разработанных планов и нормативов;

▪ объективное и всестороннее исследование выполнения поставленных задач;

▪ определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);

▪ контроль над осуществлением требований коммерческого расчета;

▪ испытание оптимальности управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль анализа возрастала. Началось более всестороннее глубокое изучение производства. Экономический анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Таким образом, актуальность анализа заключается в том, что он является универсальным средством для оценки причинно-следственных связей между экономическими явлениями и хозяйственной жизнью организации. Именно анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики организации и что надо делать, чтобы от нее излечиться. Значение принципов проведения финансового анализа дает возможность глубже понимать сущность финансово-хозяйственной деятельности организации, что необходимо всем работникам управленческого аппарата.

Целью данной курсовой работы является анализ данных бухгалтерской отчетности ООО НПП «Связькомплекс», проведение комплексного экономического анализа эффективности работы фирмы.

Задачи курсовой работы:

• 
  дать краткую характеристику деятельности предприятия;
  
• 
  охарактеризовать имущественное положение организации;
  
• 
  определить степень выполнения основных плановых показателей финансово-хозяйственной деятельности организации в динамике;
  

• 
  провести анализ платежеспособности и ликвидности организации;
  
• 
  провести анализ показателей финансовой устойчивости фирмы;
  
• 
  провести анализ эффективности и деловой активности организации;
  
• 
  в случае признания организации неплатежеспособной провести проверку реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность и оценить вероятность банкротства.
  

1 Краткая характеристика предприятия ООО НПП «Связькомплекс»

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью научно-производственное предприятие по разработке, строительству и внедрению объектов связи, информатики и телекоммуникации «СВЯЗЬКОМПЛЕКС».

Предприятие расположено по адресу: г. Новосибирск, ул. Объединения 9.

Согласно Уставу предприятия Общество с ограниченной ответственностью научно-производственное предприятие по разработке, строительству и внедрению объектов связи, информатики и телекоммуникации «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» зарегистрировано как Товарищество с ограниченной ответственностью Научно-производственное предприятие по разработке, строительству и внедрению средств связи, информатики и телекоммуникации «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» Исполнительным комитетом Заельцовского районного Совета народных депутатов, г. Новосибирск 22 ноября 1991 № 18807.

Руководство организации. Всем научно-производственным предприятием в целом руководит генеральный директор Романов Сергей Александрович (служ. тел. 274-52-97). Заместители генерального директора по производству, строительству, а также главный инженер руководят работой проектного и строительного отделов, секторами проектирования систем электропитания, систем отопления, вентиляции и кондиционирования, систем коммутации сектором подготовки сметной документации. Заместитель генерального директора по экономике занимается финансовыми вопросами. Заместитель генерального директора по общим вопросам заведует хозяйственной частью деятельности предприятия. Бухгалтерия в составе главного бухгалтера, заместителя главного бухгалтера и бухгалтера осуществляет учет на предприятии и подчиняется генеральному директору. Весь административно-управленческий персонал и работники бухгалтерии имеют высшее образование.

Генеральный директор



Схема 1.1 - Структура административно-управленческого персонала

Основные виды деятельности в области связи, информатики, телекоммуникаций:

1. 
   Строительно-монтажные и пуско-наладочные работы.
   
2. 
   Экспертиза объектов и сдача их в эксплуатацию.
   
3. 
   Комплектация объектов оборудованием, материалами, кабельными изделиями.
   
4. 
   Разработка проектно-сметной документации.
   
5. 
   Разработка, производство, ремонт, эксплуатация и сервисное обслуживание оборудования, средств, изделий, приборов, запасных частей.
   

ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» занимается проектированием, строительством объектов связи, таким образом, основной продукцией являются башни и мачты, обеспечивающие связь. Ведутся работы по сбору исходных данных и разработке проектно-сметной документации, модернизируются существующие объекты связи. Без строительства башен не может обойтись, например, ни одна компания, поставляющая на рынок услуги сотовой связи. На данный момент одной из возможностей расширения производства является диверсификация производства. ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» осваивает новые виды услуг, такие как Internet для населения, в том числе и для жителей Новосибирской области. Это подкрепляется строительством нового офисного здания, что обеспечит в будущем дополнительные рабочие места. Важнейшим аспектом успешного существования предприятия являются связи с Генерального директора ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» с предприятиями Новосибирской, Кемеровской,

Томской областей, а также других регионов.

В распоряжении ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» имеется офисное

помещение. Здание хорошо отремонтировано, оснащено современным высокотехнологичным оборудованием. Основное оборудование - оргтехника: компьютеры, принтеры, ксероксы, плоттеры. Качеству оборудования на предприятии уделяется особое внимание, происходит постоянное обновление и расширение количества единиц оргтехники. Также имеются специальные геодезические и ремонтные устройства для работы при установке и проектировании.

ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» имеет документированную политику по качеству. Имеется Сертификат соответствия к № 04270, удостоверяющий обеспечение работ в системе менеджмента качества по ГОСТ-Р ИСО 9001-2001 применительно к разработке проектно-сметной документации средств связи и телекоммуникаций. Выдан 28 августа 2007г. Госстандартом России. Имеется Свидетельство первого уровня № 314.065/1 от 13 апреля 2005г., выданное НИСиСТ на проведение работ в Системе добровольной сертификации «Транссерт».

Поставщики организации. Для производства работ ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС» необходимы в основном канцелярские принадлежности: бумага, чертежные принадлежности, папки и т. д. Также необходимы внешние устройства для хранения информации: диски, дискеты, флэшки. Проблем с поставщиками нет. Основные поставщики – предприятия Новосибирской области, занимающиеся поставкой оргтехники и канцелярских принадлежностей.

Основные заказчики организации: ОАО «ТомскТрансГаз», ОАО «Красноярскэнерго», ОАО «Гипртрубопровод», ОАО «ВНИПИгаздобыча», ОАО «Сибнефть», ЗАО «Енисей-Телеком», ОАО «Кузбассэнерго», ОАО «Связьтранснефть», ОАО «Норильский никель», ОАО «Иркутскэнерго», ОАО «Алтайсвязь», ОАО «Электросвязь», коммерческие операторы связи ведомственные операторы и многие другие.

Основной конкурент ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС»- предприятие «Гипросвязь – 4».

2 ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО НПП «СВЯЗЬКОМПЛЕКС»

К основным показателям деятельности строительной организации относят следующие показатели.

1) Выручка от реализации продукции складывается из суммы денежных поступлений от продажи или реализации конечных результатов всех видов деятельности по ценам реализации.

2) Себестоимость – это затраты (издержки) строительной организации при выполнении и реализации продукции (работ, услуг). В себестоимости отражается степень использования всех материально-технических ресурсов при выполнении работ, услуг. Может служить показателем эффективности производства – чем ниже затраты, тем (при равной выручке) выше прибыль от реализации продукции. Себестоимость также является показателем конкурентоспособности предприятия – чем ниже его производственные издержки, тем больше оно может снизить цену.

3) Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности фирмы. Она может служить критерием рационального хозяйствования и отражает эффективность производственно-хозяйственной деятельности, степень использования ресурсов. Прибыль является источником развития предприятия. За счет прибыли формируются все фонды, предусмотренные уставом организации, проводятся реконструкции, техническое перевооружение, внедрение научно-технических достижений, решаются социальные программы и т.д. кроме того, прибыль является основным источником существования и развития государства. Организации часть своей прибыли передают в виде налогов в местные и федеральные бюджеты, за счет средств которых решаются социальные задачи и финансируются государственные расходы. Различают следующие виды прибыли.

Балансовая прибыль определяется как сумма прибыли, полученной в результате реализации продукции, работ, услуг, произведенных всеми производствами, хозяйствами и службами, результатов внереализационной

деятельности и других доходов организации.

При налогообложении прибыли применяется термин валовая прибыль. Валовая прибыль – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции, основных фондов, иного имущества предприятия, от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Остаточная (чистая) прибыль – остающаяся у фирмы после уплаты из балансовой прибыли налога и других платежей в бюджет.

Прибыль от продаж определяется по формуле:
П_р = ВР– С, (2.1)

где ВР– выручка, тыс.р.

С – себестоимость, тыс.р.

4) Потребность в работниках той или иной категории организации определяют самостоятельно исходя из заключенных контрактов подряда на производство СМР, производственной программы и рекомендаций.

Обобщающими расчетными показателями эффективности использования кадров в строительстве являются [3]:

▪ достигнутый уровень производительности труда, которая измеряется выработкой продукции, работ, услуг в натуральных или стоимостных измерителях на одного работника за определенный календарный период. Выработка является аналитическим показателем, по величине которого можно судить об эффективности использования трудовых ресурсов организацией;

▪ доля прироста объема производства вследствие роста производительности труда.

5) Выработка – объем продукции в натуральных или стоимостных измерителях, выполненный одним рабочим за определенный период.


В = О/Ч_ср , (2.2)

где О – объем продукции, произведенный предприятием за календарный период в натуральных или стоимостных единицах;

Ч_ср – среднесписочная численность рабочих (работников) за календарный период, чел.

6) Фонд оплаты труда включает:

▪ начисленные суммы оплаты труда за отработанное и неотработанное

время;

▪ стимулирующие доплаты и надбавки;

▪ компенсационные выплаты, связанные с режимом работы и условиями труда;

▪ премии и единовременные поощрительные выплаты, носящие регулярный характер.

Фонд заработной платы максимальными пределами не ограничен.

7) Рентабельность – эффективность, прибыльность предприятий или предпринимательской деятельности. Рентабельность характеризует окончательные результаты хозяйствования. В экономике предприятия используется множество показателей рентабельности. Так, рентабельность производства рассчитывается для оценки конкурентоспособности производства и окупаемости затрат. Рекомендуемый уровень рентабельности производства 20-25%.

Р_пр = П_в/С, (2.3)

где П_в – прибыль валовая,

С – себестоимость производства и реализованной продукции

Рентабельность продаж рассчитывается при выборе видов деятельности, производимой продукции, обосновании цен на них. Рекомендуемое значение этого вида рентабельности должен быть не ниже норматива прибыли, заложенного в цене i-ого вида продукции.


Р_прод = П_вi / ВР_i, (2.4)

где П_вi – прибыль от продаж i- продукции,

ВР_i – выручка от продаж данной продукции

8) Средняя валюта баланса рассчитывается по формуле средней арифметической:

ВБ_ср = итог_нг / итог _кг , (2.5)
где итог_нг – итоговая сумма по строке 300 (700) на начало отчетного периода,

итог _кг – итоговая сумма по строке 300 (700) на конец отчетного периода

Анализ основных показателей деятельности ООО НПП «Связькомплекс» представлен в таблице 2.1

Таблица2.1 – Основные показатели деятельности ОАО «Связькомплекс»

за период с 2004 по 2006 годы

Наименование показателя	Ед. изм.	2004 г.	2005 г.		2006 г.
			Абсолютное значение	Изменение, %	Абсолютное значение	Изменение, %
1. Выручка	Тыс.р.	21543	44233	205,3	229202	518,2
2.Себестоимость	Тыс.р.	21622	43001	198,9	178880	416,0
3. Валовая прибыль (от продаж )	Тыс.р.	-7,9	1232	1559,0	50322	4084,5
4. Численность всего, в том числе:	Чел.	41	104	254,0	170	163,0
- численность рабочих	Чел.	27	90	333,0	156	173,0
- численность АУП	Чел.	14	14	-	14	-
5. Среднемесячная выработка на одного работника	Тыс.р.	43,786	35,443	￬123,5	112,354	￪317,0
6. Выработка одного рабочего в месяц	Тыс.р.	66,491	40,956	￬ 162,3	122,437	￪298,9
7. Фонд оплаты труда общий, в том числе:	Тыс.р.	4900,38	9855,96	￪ 201,1	15047,52	153,0
- рабочих	Тыс.р.	2123,82	7079,4	￪333,0	12270,96	173,0
- АУП	Тыс.р.	2776,56	2776,56	-	2776,56	-
8. Среднемесячная заработная плата, в том числе:	Тыс.р.	408,365	821,33	201,1	1253,96	152,6
- рабочих	Тыс.р.	176,985	589,95	333,0	1022,58	173,0
- АУП	Тыс.р.	231,38	231,38	-	231,38	-
9. Рентабельность производства	%	-0,365	2,865	-	28,13	-
10. Рентабельность продаж	%	-0,367	2,785	-	21,955	-
11 Средняя валюта баланса	Тыс.р.	5285	20648,5	390,7	97700,5	473,2

Выручка.

За период 2004 - 2005год произошло увеличение выручки на 22690 тыс.р., темп роста составил 205,3 %.

За период 2005-2006 г.выручка увеличилась на 184963 тыс. р., темп роста

составил 518,2%. Увеличение выручки свидетельствует о том, что компания

развивается, наращивает объем производства.

Себестоимость.

Так как организация наращивает объемы производства, то, соответственно, увеличивается себестоимость: в 2005 году себестоимость выросла на 21379 тыс.р.по сравнению с 2004 годом, темп роста составил 198,9% ; в 2006 году по сравнению с 2005 годом себестоимость увеличилась на 135879 тыс.р., темп роста равен 416,0 %

Положительным моментом является то, что темпы роста выручки за период с 2004 по 2006 годы опережают темпы роста себестоимости.

Прибыль от продаж

За период с 2004 по 2005 годы прибыль увеличилась на 1311 тыс.р., т.е. в 15,59 раз; за период с 2005 по 2006 годы – на 49090 тыс.р., т.е. в 40,8 раз.

Численность и среднемесячная выработка

За период с 2004 по 2005 годы темп роста численности опережает темпы роста объемов работ, что привело к снижению выработки на одного работника на 23,5% и выработки на одного рабочего на 62,3%, за период же с 2005 по 2006 годы темпы роста объемов работ опережает темп роста численности, что привело к увеличению выработки на одного работника на 217% и выработки одного рабочего на 198,9%.

Среднемесячная заработная плата

За период с 2004 по 2005 год наблюдалось опережение роста заработной платы по сравнению с ростом производительности труда, т.е. темп прироста производительности труда составил 23,5%, а заработной платы – 101,1%, за период же с 2005 по 2006 годы рост производительности труда стал превосходить рост заработной платы: темп прироста заработной платы составил 53%, а производительности – 217%., что является положительным моментом.

Средняя валюта баланса

Рост объемов производства в 2005 году по сравнению с 2004 годом достигнут за счет более высокого привлечения капиталов, так имущество организации увеличилось в 2005 году в 4 раза, а объемы работ – в 2 раза, что является отрицательным моментом. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рост объемов производства увеличился в 5 раз, а имущество – в 4,7 раз, т.е. наблюдается практически равенство.

В целом можно заключить, что по основным показателям более продуктивным был 2006 год по сравнению с 2004 и 2005 годом.


3 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Для оценки имущественного положения организации проводится горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса представляет собой изучение абсолютных и относительных показателей. Определяется имущественный состав организации, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, определяются размеры и источники заемных средств.

Горизонтальный (временной) анализ баланса – сравнение каждой статьи баланса с предыдущим периодом. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа баланса является простое сравнение его статей и анализ их изменений, в сравнении с изменениями этих статей в другие временные периоды.

Вертикальный (структурный) анализ баланса – определение структуры валюты баланса с выявлением влияния каждой статьи баланса на результат в целом.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса организации составим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, их удельный вес в общей сумме активов, относительный прирост по этим статьям.

Горизонтальный анализ проведем в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Горизонтальный анализ баланса, тыс.р.

Наименование показателей	2004 год	2005 год		2006 год
		Сумма	Измен,%	Сумма	Измен,%
АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе	1047	2204	210,5	3350	151,9
- Основные средства	1037	2103	202,8	3309	157,4
- Прочие внеоборотные активы	10	73	730	13	17,8
Окончание таблицы 3.1
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе	4238	33808	797,7	156039	461,5
-сырье, материалы	1	0	0	120	-
-затраты в незавершенном производстве	1493	10976	735,2	2506	22,8
- готовая продукция и товары для перепродажи	481	24	5	600	2500
- расходы будущих периодов	3	219	7300	531	242,5
- дебиторская задолженность	1793	19776	1102,9	134261	678,9
- денежные средства	122	1359	1113,9	14945	1099,7
- НДС	345	1454	421,4	76	5,2
Итого по активу	5285	36012	681,4	159389	442,6
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, в том числе	104	963	925,9	20239	2101,7
- уставный капитал	200	200	100	200	100
- нераспределенная прибыль	-96	763	794,8	20039	2626,3
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0	55	-
- отложенные налоговые обязательства	0	0	0	55	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	5181	35049	676,5	139095	396,9
- займы и кредиты	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	5181	35049	676,5	124095	354,1
Итого по пассиву	5285	36012	681,4	159389	442,6

Вертикальный анализ баланса проведем в таблице 3.2

Таблица 3.2 – Вертикальный анализ баланса, %

Наименование показателей	2004 год, доля	2005 год		2006 год
		Доля	Изменение	Доля	Изменение
АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе	19,81	6,12	-13,69	2,101	-4,018
- Основные средства	19,62	5,84	-13,78	2,08	-3,76
Окончание таблицы 3.2
- Прочие внеоборот ные активы	0,189	0,203	0,014	0,008	-0,19
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе	80,189	93,88	13,691	97,9	-91,804
-сырье, материалы	0,019	0	-0,019	0,075	0,075
-затраты в незавершенном производстве	28,25	30,48	2,23	1,57	-28,9
- готовая продукция и товары для перепродажи	9,1	0,07	-9,03	0,38	0,31
- расходы будущих периодов	0,057	0,608	0,551	0,333	-0,275
- дебиторская задолженность	33,93	54,915	20,985	84,23	29,315
- денежные средства	2,308	3,77	1,462	9,376	5,606
- НДС	6,53	4,04	-2,49	0,048	-3,992
Итого по активу	100	100	0	100	0
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, в том числе	1,97	2,67	0,7	12,7	10,03
- уставный капитал	3,78	0,56	-3,22	0,125	-0,435
- нераспределенная прибыль	-1,82	2,12	3,94	12,57	10,45
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	-	0,034	-
- отложенные налоговые обязательства	0	0	-	0,034	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	98,03	97,326	-0,704	87,27	-10,056
- займы и кредиты	-	-	-	-	-
- кредиторская задолженность	98,03	97,33	-0,7	77,86	-19,47
Итого по пассиву	100	100	0	100	0

В 2004 и 2005годах наибольшую долю в имуществе организации составляют краткосрочные обязательства. В 2006 году наибольшую долю составляют оборотные активы. Рост внеоборотных активов из года в год значительный, организации в данном случае необходимо наращивать производственную мощность, однако у организации пока не достаточно собственных средств на развитие. Имущество организации постепенно увеличивается за счет наращивания денежных средств и запасов, что

является позитивным в финансово-хозяйственной деятельности организации.

Положительным является то, что собственный капитал организации растет за счет прибыли и его доля в формировании активов увеличивается.

Отрицательным моментом является то, что доля долговременных пассивов значительно меньше доли краткосрочных обязательств, что усиливает финансовую напряженность в организации.

В целом можно сделать вывод, что имущественное положение организации является удовлетворительным, обеспечивающее устойчивое функционирование организации.
4 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Ликвидность – это способность активов организации трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности – продолжительность времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, то есть ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности: «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданы, просроченные».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени их убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными и расположенные в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Оптимальное соотношение неравенств:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤ П4

А1 = денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения( сумма строк 250 и 260 баланса)

П1 = прочие пассивы, ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок(сумма строк 620, 670)

А2 = расчеты и прочие оборотные активы(сумма строк 230, 240, 270)

П2 = займы и кредиты(строка 610)

А3 = запасы и затраты (сумма строка 210 и 220)

П3 = долгосрочные кредиты и займы (строка 590)

А4 = внеоборотные активы (итог Ι раздела)

П4 = источники собственных средств (итог ΙΙΙ раздела)

Ликвидность может быть оценена и по относительным показателям:

- коэффициент абсолютной ликвидности К_ла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

К_ла =( ДС+ КФВ)/ КрКрЗ, (4.1)

где ДС – денежные средства ( 260 строка баланса),

КФВ – краткосрочные финансовые вложения ( 250 строка баланса),

КрКрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность ( 620 строка баланса).

- коэффициент быстрой ликвидности К_бл показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности:


К_бл =( ДС+ КФВ+ ДЗ + ПРОА)/ (КрКрЗ+ КрКрБ), (4.2)


где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.р.( 240 строка),

ПРОА – прочие оборотные активы, тыс.р. (270 строка),

КрКрБ – краткосрочные кредиты банка, тыс.р.( 610 строка).

Нормальным уровнем считается коэффициент, равный 0,7 – 1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу в 15-30 дней.

- коэффициент текущей ликвидности К_тл дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности:

К_тл =( ДС+ КФВ+ ДЗ + ПРОА + ЗЗ - РБП)/ (КрКрЗ+ КрКрБ), (4.3)


где ЗЗ – запасы и затраты, тыс.р. ( строка 210),

РБП – расходы будущих периодов, тыс.р, ( 216 строка).

Этот показатель позволяет установить в какой оборотные активы покрывают

краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень

коэффициента должен быть 1,5-3,0 и не должен опускаться ниже 1.

Платежеспособность – это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Анализ платёжеспособности проводят по двум направлениям: на определённую (отчётную) дату – дату составления баланса и на предстоящий период времени – неделю, декаду, месяц (срочная платежеспособность).

Оценку срочной платёжеспособности проводят на основе анализа заключённых контрактов, договоров, соглашений и оперативной информации в случаях, когда организации предстоят выплаты крупных сумм – погашение кредитов, инвестиции, приобретение имущества, оплата выполненных работ и поставленных товаров и т.п. При этом сравнивают две суммы: с одной стороны, срочные обязательства (СО), которые предстоит выполнить организации в этот период, и, с другой стороны, наличные денежные средства и предстоящие поступления (ДС) за этот же период. Нормальное условие срочной платежеспособности – СО ≤ ДС.

Срочные обязательства включают: задолженность по зарплате с отчислениями на социальные нужды; задолженность бюджету по обязательным платежам; задолженность поставщикам и субподрядчикам в соответствии с договорами; задолженность банкам по возврату кредитов или уплате банковских процентов и другие кредиторские задолженности.

В составе денежных средств учитывают: деньги в кассе и на расчетных счетах в банках, плановые суммы банковских и торговых кредитов, прибыль от реализации, прочие доходы.

При оценке платежеспособности на дату составления баланса рассчитывают следующие показатели:

1) общая или предварительная платежеспособность (ПЛ_о):

ПЛ_о = ТА – К, (4.4)

Где ТА – текущие активы, тыс.р., (итог ΙΙ раздела),

К – кредиты, займы, прочие пассивы (510, 610, 620 строки баланса)

Если значение ПЛ_о^кг > ПЛ_о^нг, то платёжеспособность организации укрепляется. Оба полученных значения нужно сравнить с минимальным значением платежеспособности, которое принимают на уровне рекомендаций Минфина России – 10% от ТА.

При расчёте данного показателя в состав оборотных средств включают все запасы и затраты, числящиеся на балансе предприятия. Но часть запасов может оказаться труднореализуемой и непригодной в качестве платёжных средств, поэтому для более объ­ективной оценки считают ещё один показатель;

2) уточнённая платежеспособность (ПЛ_у):

ПЛ_у = ЛА – К, (4.5)

где ЛА – легко реализуемые активы, в состав которых включают денежные

средства, непросроченные дебиторские задолженности и часть запасов, за

исключением залежалых.

К – кредиты, тыс.р.

Значение уточненной платежеспособности в течение периода также должно расти.

3) чистый оборотный капитал (ЧОК):

ЧОК = ТА – (КрКрЗ + расчеты и прочие пассивы), (4.6)

ЧОК характеризует сумму собственных и приравненных к ним оборотных средств. Если на конец года сумма ЧОК больше чем на начало, то считается, что организация стабильна и расширяется;

4) коэффициент покрытия привлечённых источников (К*_п):

К*_п = (ТА ^- РБП)/(КрКрЗ + КрКрБ), (4.7)

Если К_п > 1, то есть наличные оборотные средства больше заёмных средств, то организация в принципе может рассчитаться со всеми своими кредиторами. Высокие значения данного коэффициента свидетельствуют об излишнем отвлечении собственных средств в оборот, что говорит о нерациональном их использовании – собственный капитал должен работать и приносить прибыль, а в качестве платёжных средств целесообразнее

использовать заёмные средства.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.1

Таблица 4.1 - Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

2004 год				2005 год				2006 год
А	знак	П	+/-	актив	знак	пассив	+/-	актив	знак	пассив	+/-
А1	≥	П1		А1	≥	П1		А1	≥	П1
122	-	5181	-5059	1359	-	35049	-33690	17945	-	124095	-106150
А2	≥	П2		А2	≥	П2		А2	≥	П2
1793	+	0	+1793	19776	+	0	9776	134261	+	0	134261
А3	≥	П3		А3	≥	П3		А3	≥	П3
2323	+	0	+2323	12673	+	0	12673	3833	+	55	3778
А4	≤	П4		А4	≤	П4		А4	≤	П4
1047	-	104	-943	2204	-	963	-1241	3350	+	20239	+16889

По данным таблицы 4.1 видно, что баланс в 2004 и 2005 годах относительно ликвиден( два плюса, два минуса), в 2006 году баланс практически ликвиден . отрицательным моментом является то, что у организации за все периоды наблюдается нехватка собственных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами.

Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности в таблице 4.2

Таблица 4.2 – Коэффициенты ликвидности

Показатели	2004	2005	2006	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,04	0,14	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,37	0,603	1,23	0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,75	0,92	1,25	1,5-3,0

Кла = (стр.260 + 250)/620;

Кбл = (стр.240 + 250 + 260 + 270)/(610+620);

Ктл = (стр.240 + 250 + 260 + 270 + 210 - 216)/(610+620).

Пример расчета коэффициентов ликвидности для 2004 года:

Кла = 122+0)/5181 = 0,02;

Кбл = (122 + 0 + 1793 + 0)/(0+5181) = 0,37;

Ктл = (122 + 0 + 1793 + 0 + 1978 – 3)/(0+5181) = 0,75

Согласно таблице 4.2 ни один из коэффициентов ликвидности не соответствует рекомендуемым нормам, однако они имеют положительную тенденцию роста. В 2005 году коэффициент быстрой ликвидности приближается к нормативу, а в 2006 году превышает норму.

Показатель текущей ликвидности характеризует в перспективе платежеспособность организации, и как видно по показателю 2006 года у организации есть слабая возможность на погашение кредиторской задолженности в перспективе.

5 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у организации для своевременного погашения кредита, и способность оплатить по нему проценты.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс ее кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщика, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк использует свою методику. В большинстве случаев эти методы опираются на определенные относительные показатели.

В зависимости от значений показателей кредитоспособности и отраслевой принадлежности организации можно определить класс кредитоспособности организации, взяв за основу следующую классификацию:

- класс кредитоспособности организации – это высший уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами;

- класс организаций с достаточной степенью надежности;

- класс не кредитоспособных организаций ( неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).

Для оценки кредитоспособности рассмотрим следующие показатели кредитоспособности:

- Коэффициент К₁:

К₁ = Вр / ЧТА, (5.1)

где Вр – выручка (объем реализации), тыс.р,

ЧТА – чистые текущие активы.

ЧТА = СК- В_нА_к , (5.2)

где СК – собственный капитал организации, тыс.р.

В_нА_к – внеоборотные активы, тыс.р.

- Коэффициент К₂:

К₂ = Вр/СК, (5.3)

- Коэффициент К₃:

К₃ = КрКрЗ/ СК , (5.4)

где КрКрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.

- Коэффициент К₄:

К₄ =ДЗ*360/ В, (5.5)

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.р.

- Коэффициент К₅:

К₅ = А_л/ КрКрЗ, (5.6)

где А_л – ликвидные активы, тыс.р.

Коэффициенты кредитоспособности представлены в таблице 5.1

Таблица 5.1 – Оценка кредитоспособности

Наиме нование	Способ расчета	2004	2005		2006
			Абсолютн.	Изменение,%	Абсолютн.	Изменение,%
К1	010/(490-190)	-22,84	-35,64	-12,8	13,54	49,21
К2	010/490	207,14	45,93	-161,21	11,32	-34,61
К3	620/итог ΙΙΙ	49,82	36,39	-13,43	6,13	-30,26
К4	240*360/010	29,96	160,95	130,99	210,88	49,93
К5	(290-210)620	0,44	0,64	0,2	1,23	0,59

2004 год: К1= 21543/(104-1047) = -22,84

2005 год: К1 = 44 233/ (963-2204) = -35,64

2006 год: К1 = 2292023 /( 20239-3350) = 13,57

2004 год: К2= 21543/104 = 207,14

2005 год: К2= 44 233/ 963= 45,93

2006 год: К2 = 2292023 / 20239= 11,32

2004 год: К3= 5181/104 = 49,82

2005 год: К3 = 35049/963 = 36,69

2006 год: К3 = 124095/20239 = 6,13

2004 год: К4= 1793*360/21543 = 29,96

2005 год: К4 = 19776*360/44233 = 160,95

2006 год: К4 = 134261*360/229202 = 210,88

2004 год: К5= (4238-1978)/5185 = 0,44

2005 год: К5 = (33808-11219)/35049 = 0,64

2006 год: К5 = (156039-3757)/124095 = 1,23

Рост показателей К1 и К2 говорит о том, что происходит увеличение собственных источников организации. Значения показателя К3 за период с 2004 по 2006 годы заметно снизились, это указывает на то, что у организации произошло увеличение собственных источников финансирования, то есть прибыли, но по-прежнему краткосрочные обязательства намного превышают собственные источники финансирования (по данным за 2006 год краткосрочная кредиторская задолженность превышает величину прибыли в 6 раз).

За период с 2004 по 2006 годы наблюдается рост значений показателя оборачиваемости дебиторской задолженности.

Также можно отметить рост показателя отношения ликвидных активов к

краткосрочной кредиторской задолженности.

В общем можно сделать вывод, что данная организация пока что относится к классу некредитоспособных организаций (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).Это связано с тем, что данная организация еще пока является достаточно «молодой».

6 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость организации формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную отчетную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на определенную дату или средние за период.

Понятие «финансовая устойчивость» более широкое, чем понятие «платежеспособность и кредитоспособность». Данное понятие включает в себя оценку разных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовая отчетность определяется в течение определенного периода в течение года или нескольких лет.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого организацией капитала с позиций ее платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Показатели финансовой устойчивости делятся на:

- абсолютные

- относительные.

Расчет абсолютных показателей приведен в таблице 6.1

Таблица 6.1 – Среднегодовые показатели баланса ООО НПП «Связькомплекс»

Наименование показателя	2004 год	2005 год		2006 год
		Абсол.знач., тыс.р.	Рост, %	Абсол.знач., тыс.р.	Рост, %
1.Средняя валюта баланса	5285	20648,5	781,4	97700,5	473,16
Окончание таблицы 6.1
2.Средняя стоимость основных средств	1037	1570	302,8	2706	172,36
3.Среднее наличие материальных запасов	1	0,5	100	60	120000
4.Среднее наличие дебиторской задолженности	1793	10784,5	1202,95	77018,5	714,6
5. Средняя стоимость оборотных активов	4238	19023	897,73	94923,5	498,99
6. Средняя величина собственных источников финансирования	104	533,5	1025,96	10601	1987,07
7. Средняя сумма долгосрочных обязательств	0	0	-	55	-
8. Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности	5181	20115	776,49	79572	395,589
9. Средняя сумма кредитов банка	0	0	-	0	-

1. Средняя валюта баланса –это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 300 строке;

2. Средняя стоимость основных средств - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 120 строке;

3. Среднее наличие материальных запасов - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 211 строке;

4. Среднее наличие дебиторской задолженности - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 240 строке;

5. Средняя стоимость оборотных активов - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 290 строке (итог ΙΙ раздела) ;

6. Средняя величина собственных источников финансирования - это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 290 строке;

7. Средняя сумма долгосрочных обязательств - это среднее значение суммы на

начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 590 строке

(итог Ιv раздела);

8. Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности- это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 620 строке;

9. Средняя сумма кредитов банка- это среднее значение суммы на начало отчетного периода и суммы на конец отчетного периода по 510 и 610 строкам.

По величине средних показателей можно отметить тенденцию роста собственных источников финансирования, но вместе с тем растет и кредиторская задолженность, что указывает на нестабильное финансовое положение организации.

Определим относительные показатели финансовой устойчивости.

К относительным показателям финансовой устойчивости относятся следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)

Ка = СК/ ВБ, (6.1)

где СК – собственный капитал, тыс.р.

ВБ – валюта баланса, тыс.р.

2. Коэффициент заемного капитала

Кзк = ЗК/ВБ, (6.2)

где ЗК – заемный капитал, тыс.р.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

К_соотн. = ЗК / СК (6.3)

4. Собственные оборотные средства

СОС = СК + ДО - В_нА_к, (6.4)

Где ДО – долгосрочные обязательства, тыс р.

В_нА_к - внеоборотные активы, тыс. р.

5. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть

собственного капитала используется для финансирования текущей

деятельности, то есть вложена в оборотные средства

К_м = СОС/СК (6.5)

6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основного капитала профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

К_св = ДО/В_нА_к (6.6)

7. Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, то есть отражает степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных заемных источников

К_уф = (СК+ ДО)/ВБ = ПК / А_совок , (6.7)

где ПК – перманентный капитал, тыс. р.,

А_совок – совокупные активы (валюта баланса), тыс.р.

8. Коэффициент реальной стоимости имущества

К_р = А_р / ВБ, (6.8)

Где А_р – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства, тыс.р.

9. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса, %

Доля = КрКрЗ*100/ВБ, (6.9)

10. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

К_о = СОС/ ЗЗ, (6.10)

где ЗЗ – запасы, затраты, тыс.р.

Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 6.2

Таблица 6.2 – Анализ финансовой устойчивости, тыс.р.

Наименование	Расчетная формула	Рекомендуемая норма	2004	2005	2006
1.Коэффициент автономии	Итог ΙΙΙ / Итог ΙΙ	0,5	0,02	0,03	0,13
Окончание таблицы 6.2
2.Коэффициент заемного капитала	(ИтогΙv+итогv)/ВБ	0,5	0,98	0,973	0,87
3.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	(ИтогΙv+итогv)/ Итог ΙΙΙ	1	49,82	36,39	6,87
4.Собственные оборотные средства	Итог ΙΙΙ + ИтогΙv - Итог Ι	-	-943	-1241	16944
5.Коэффициент маневренности собственных средств	Собственные оборотные средства / итог ΙΙΙ	0,5	-9,07	-0,13	0,84
6.Коэффициент структуры долгосрочных вложений	ИтогΙv/ Итог Ι	1	0	0	0,016
7.Коэффициент устойчивого финансирования	(Итог ΙΙΙ + ИтогΙv)/ВБ	> 1	0,02	0,03	0,13
8.Коэффициент реальной стоимости имущества	(120+211+213)/300	> 0,6	0,48	0,363	0,04
9.Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса	-	-	0,9803	0,973	0,7786
10.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	Собственные оборотные средства/210 стр.	-	0,48	0,11	4,51

Таблицы 6.2 показывает значительную зависимость организации от заемного капитала (превышение над нормативом составляет практически 50 %). Однако с развитием организации эта зависимость имеет тенденцию к постепенному снижению. Также можно отметить значительное превышение заемного капитала над собственным, но это превышение постепенно приближается к нормативному значению (2006 год).

Коэффициент устойчивого финансирования также не соответствует нормативному значению, отмечается слабая тенденция роста этого показателя.

Согласно проанализированным показателям можно сказать, что организация находится в значительной финансовой зависимости.

У данной организации реальная стоимость имущества не входит в пределы рекомендуемой нормы, и она имеет тенденцию к значительному снижению, что говорит о том, что у организации нет потенциала для достижения устойчивого финансового состояния. Также велика доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса.

В дополнение к оценке финансовой устойчивости организации по относительным показателям определим финансовую устойчивость по абсолютным показателям. Абсолютные (количественные) показатели финансовой устойчивости характеризует степень обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования, наличием долгосрочных источников формирования, а также общей величиной основных (нормальных) источников их формирования. Результаты расчета приведен в таблице 6.3.

Таблица 6.3 – Абсолютные показатели финансового состояния ООО НПП

«Связькомплекс», тыс.р.

Наименование показателя	Алгоритм исчисления	2003 год	2005 год		2006 год
			Абс.показатель	Рост, %	Абс.показатель	Рост, %
1.Величина запасов	Стр. 210	1978	11219	567,2	3757	33,5
2.Собственный оборотный капитал	ПК-ВнАк	-943	-1241	131,6	16944	-1365,3
3.Краткосрочные кредиты банка под запасы	Стр. 610	0	0	-	0	-
4. Показатель абсолютной финансовой устойчивости	СОС+КрКрБ	-943	-1241	131,6	16944	-1365,3
5. ИОФН*	Стр.630+640+650+660	0	0	-	15000	-
6. Показатель неустойчивого финансового состояния	СОС+КрКрБ+ ИОФН	-943	-1241	131,6	31944	-1365,3
7. Оценка финансовой устойчивости организации	-	(1.1.1)	(1.1.1)	-	(0.0.0)	-

Оценка финансовой устойчивости (показатель 7) определяется путем сравнения указанных ниже строк. Если неравенство неверно, то ставится единица, в противном случае – ноль.

Первое значение в скобках – производится сравнение строк второй и первой:

2строка > 1 строки,

Второе значение – строки (2+3) > 1строки,

2004 год: (-943+0) > 1978 – неверно,

2005 год: (-1241 + 0) >11212 – неверно,

2006 год: (16944+0) > 3753 – верно,

Третье значение – строка 6 > строки 1

Анализируя показатели данной таблицы можно сделать вывод, что наиболее тяжелыми для организации были 2004 и 2005 года.


7 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Об эффективности использования организацией своих средств судят по показателям деловой активности. Эти показатели еще называют показателями оценки активов, коэффициентами эффективности использования активов или коэффициентами управлениями активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объедини с показателями рентабельности.

Показатели деловой активности позволяют оценить и финансовое положение организации сточки зрения платежеспособности:

- как быстро средств могут превращаться в наличность;

- коков производственный потенциал организации;

- эффективно ли используются собственный капитал и трудовые ресурсы;

- как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли, например: как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования организацией своих совокупных активов. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Такой анализ проводится по системе относительных показателей. Определяются и оцениваются две группы показателей:

1) коэффициенты (проценты) рентабельности характеризуют эффективность, финансовую результативность, прибыльность, деятельности строительной организации;

2) коэффициенты, характеризующие валовые результаты деятельности строительной организации применяются для оценки деловой активности, рассчитываются по выручке.

Показатели деловой активности:

1. Оборачиваемость активов показывает количество оборотов совокупных активов

К_об.ак.= В_р /ВБ_ср, (7.2)

где В_р – выручка, тыс.р.,

ВБ_ср – валюта баланса средняя.

2. Оборачиваемость запасов показывает количество оборотов запасов

К_об.зап. = В_р /З_ср, (7.3)


где З_ср – запасы, тыс.р.

3. Фондоотдача основных средств показывает, сколько выручки получено с 1 рубля основных средств

ФО = В_р / ОС_ср , (7.4)

где ОС_ср – средняя величина основных средств, тыс.р.

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности

К_об.дз = В_р /ДЗ_ср, (7.5)

где ДЗ_ср - среднее значение дебиторской задолженности, тыс.р.

5. Время обращения дебиторской задолженности

К_вр.дз = 360/ ДЗ_ср , (7.6)

где 360 – количество дней в году

6. Средний возраст запасов, дни

К_{ср.возр.} = 360/ К_об.зап, (7.7)

7. Операционный цикл представляет собой сумму времени обращения дебиторской задолженности и среднего возраста запасов

ОП = К_вр.дз+ К_{ср.возр}, (7.8)

8. Оборачиваемость оборотного капитала, обороты

К_{об.об.кап}. = В_р/ О_бА_к , (7.9)

где О_бА_к – оборотные активы, тыс.р.

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К_об.ск = В_р / СКср, (7.10)

Где СКср – среднее значение собственного капитала, тыс.р.

10. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности

К_{об.КрКрЗ} = В_р/ КрКрЗ, (7.11)

где КрКрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.

11. Оборачиваемость привлеченных кредитов банка

Коб.КрБ = В_р/ КрБ , (7.12)

где КрБ – привлеченные кредиты банка, тыс.р.

Расчеты приведенных показателей представлены в таблице 7.1

Таблица 7.1 – Показатели деловой активности

Наименование показателя	Ед.изм.	2004год	2005 год	2006 год	Норматив
1.Оборачиваемость активов	об.	4,08	2,14	2,34	2
2.Оборачиваемость запасов	то же	21543	88466	3820,03	8-12
3.Фондоотдача основных средств	р./р.	20,77	28,17	84,7	-
4.Оборачиваемость дебиторской задолженности	об.	12,01	4,1	2,97	8-12
5.Время обращения дебиторской задолженности	дн.	0,2	0,03	0,005	-
6.Средний возраст запасов	то же	0,0083	0,0041	0,09	-
7.Операционный цикл		0,2083	0,0341	0,095	-
8.Оборачиваемость оборотного капитала	об.	5,08	2,3	2,4	4
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	то же	207,1	82,91	21,62	8-12
10.Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности		4,16	2,2	2,88	8-12
11.Оборачиваемость привлеченных кредитов банка		0	0	0	-

Несмотря на то, что показатели оборачиваемости запасов, оборотного капитала, не достигли рекомендуемых норм, оборачиваемость дебиторской, кредиторской задолженности, собственного капитала имеют достаточно высокие значения, а некоторые превышают нормы.

Сокращается длительность операционного цикла, что оказывает благоприятное влияние на финансовую устойчивость организации.

В дополнение к показателям эффективности использования ресурсов определим динамику показателей рентабельности, которые также характеризуют деловую активность организации. Для определения показателей рентабельности приведем показатели прибыли организации в динамике в таблице 7.2

Таблица 7.2 – Динамика показателей прибыли ООО НПП

«Связькомплекс», тыс.р.

Показатель прибыли	2004 год	2005 год		2006 год
		Абс.показ.	Рост, %	Абс.показ.	Рост, %
Прибыль от реализации Пр	-79	1232	1559	50322	4084,5
Прибыль до налогообложения П до н.	-86	1200	15000	50169	4180,75
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации Пч	-86	912	1060,5	38128	4180,7

Прибыль от реализации определяется по формуле

П_р = В_р - С - УР - КР, (7.13)

где В_р – выручка, тыс.р.(010 строка формы № 2),

С – себестоимость реализованной продукции, тыс.р.(020 строка формы № 2),

УР – управленческие расходы, тыс.р.(040 строка формы № 2),

КР – коммерческие расходы, тыс.р.(030 строка формы № 2)

Прибыль до налогообложения определяется по формуле

П_{до н.} = П_р – ФР+ФД+Сальд _пр., (7.14)

где ФР – финансовые расходы(проценты к уплате, расходы по финансовой аренде и прочее), тыс.р.,

ФД – финансовые доходы (проценты к получению), тыс.р.

Сальдо_пр. – сальдо прочих доходов и расходов, тыс.р.

Прибыль чистая определяется по формуле

Пч =П_{до н.} - Н_п, (7.15)

где Н_п – налог на прибыль.

Данные таблицы 7.2 позволяют говорить о том, что у организации есть тенденция роста прибыли, что говорит о постепенной стабилизации и укреплении позиций организации на рынке.

Общие результаты выведенных показателей рентабельности сведем в таблицу 7.3

Таблица 7.13 – Динамика показателей рентабельности деятельности ООО НПП

«Связькомплекс», %

Показатель рентабельности	2004 год	2005 год		2006 год
		Абс.показ.	Рост, %	Абс.показ.	Рост, %
1. Рентабельность продукции	-0,365	2,865	3,23	28,13	25,265
2. Рентабельность производства	-0,367	2,785	3,152	3,152	0,363
3. Рентабельность совокупного капитала	-1,63	5,81	7,44	51,81	46
4. Финансовая рентабельность	-82,7	170,9	253,6	3000,9	2830
5. рентабельность основных средств	-7,6	78,5	86,1	1859,6	1781,1
6. Экономическая рентабельность	-1,63	5,81	7,44	51,81	46

1. Рентабельность производства вычисляется по формуле

Р_пр =( П_в/С)*100%, (7.16)

где П_в – прибыль валовая,

С – себестоимость производства и реализованной продукции

2. Рентабельность продукции определяется по формуле


Р_прод =( П_вi / ВР_i)*100%, (7.17)

где П_вi – валовая прибыль от i- продукции,

ВР_i – выручка от реализации данной продукции

3. Рентабельность совокупного капитала

Р_ск = (П_б /ВБ_ср )* 100%, (7.18)

где П_б – прибыль балансовая, тыс.р.

ВБ_ср – средняя валюта баланса, тыс.р.

4. Финансовая рентабельность

Р_ф = (П_ч/СК_{ср )}*100%, (7.19)

где СК_ср – среднее значение собственного капитала, тыс.р.

5. Рентабельность основных средств

Р_ос = (П_р / ОС_ср)*100%, (7.20)

где П_р- прибыль от реализации, тыс.р.,

ОС_ср – среднее значение основных средств, тыс.р.

6. Экономическая рентабельность

Р_э = (П_{до н}. / ВБ_ср)*100%, (7.21)

где П_{до н} - прибыль до налогообложения, тыс.р.

Данная организация имеет удовлетворительный уровень деловой активности.


8 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Признание организации неплатежеспособной не означает признание ее несостоятельной, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением организации заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования организации к самостоятельному выходу организации из кризисного состояния.

При неудовлетворительной структуре баланса для реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формуле:

К_восст. = (К_тл.кон. + 6/Т*(К_тл.кон.- К_тл.нач.))/2, (8.1)

где К_тл.нач, К_тл.кон – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

Т – отчетный период, мес;

6 – период восстановления платежеспособности, мес;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если значение коэффициента восстановления меньше 1, значит у организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если она ничего не изменит в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 говорит о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

Найдем значения коэффициента восстановления на начало отчетного периода для заданных периодов:

К_тл.нач = (стр.240 + 250 + 260 + 270 + 210 - 216)/(610+620).

2004 год: К_тл.нач =0,

2005 год: К_тл.нач = (122+0+1793+0+1978 -3)/95181+ 0) =0,75

2006 год:К_тл.нач = (19776+0+1359+0+11219-219)/35049 = 0,92

К_тл.кон будет равен: 2004 год 0,75; 2005 год: 0,92; 2006 год: 1,25

Таким образом коэффициент восстановления будет равен:

2004 год: (0,75+ 6/12(0,75-0)) = 0,56

2005 год: (0,92 +0,5(0,92 – 0,75 = 0,5

2006 год: (1,25 +0,5(1,25-0,92)) = 0, 71

Вывод: у организации нет возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Расчет показателей, дающих оценку вероятности банкротства, выполняется в случае неплатежеспособности организации. Для данной организации не будем выполнять расчет вероятности банкротства, так как она является дочерней организацией, и прибыль учитывается у головного предприятия.

В мировой практике известны два основных подхода к прогнозированию банкротства: модель Альтмана и система критериев оценки возможного банкротства. Второй подход нашел отражение в отечественной практике оценки и прогнозирования так называемой неудовлетворительной структуры баланса, нередко являющейся предвестником возможного банкротства. Структура баланса признается неудовлетворительной, если коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами меньше 10 % (0,1) , если коэффициент текущей ликвидности меньше 2, если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 1.Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме.

Коэффициенты текущей ликвидности и платежеспособности были рассмотрены ранее, поэтому рассмотрим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается по формуле:

К_{обеспеч.сос} = СОС/ОС, (8.2)

где СОС – собственные оборотные средства, тыс.р.

ОС – оборотные средства, тыс. р.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО НПП «Связькомплекс».

В первой части представлена краткая характеристика данной организации.

Во второй части представлена динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, а именно: выручка, себестоимость, прибыль от реализации, численность работников, среднемесячная выработка на одного работника и рабочего, фонд оплаты труда, среднемесячная зарплата, рентабельность производства и продукции. В результате проведенного анализа был сделан вывод, что наиболее продуктивным для организации был продуктивным 2006 год по сравнению с 2004 и 2005 годами.

В третьем разделе рассмотрена оценка имущественного положения организации путем проведения вертикального и горизонтального анализа баланса.

В 2004 и 2005годах наибольшую долю в имуществе организации составляют краткосрочные обязательства. В 2006 году наибольшую долю составляют оборотные активы. Рост внеоборотных активов из года в год значительный, организации в данном случае необходимо наращивать производственную мощность, однако у организации пока не достаточно собственных средств на развитие. Имущество организации постепенно увеличивается за счет наращивания денежных средств и запасов, что является позитивным в финансово-хозяйственной деятельности организации.

Положительным является то, что собственный капитал организации растет за счет прибыли и его доля в формировании активов увеличивается.

Отрицательным моментом является то, что доля долговременных пассивов значительно меньше доли краткосрочных обязательств, что усиливает финансовую напряженность в организации.

В целом можно сделать вывод, что имущественное положение организации является удовлетворительным, обеспечивающее устойчивое функционирование организации.

В четвертом разделе проводится анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации, в результате которого было выявлено, что

что баланс в 2004 и 2005 годах относительно ликвиден( два плюса, два минуса), в 2006 году баланс практически ликвиден . Отрицательным моментом является то, что у организации за все периоды наблюдается нехватка собственных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами. Ни один из коэффициентов ликвидности не соответствует рекомендуемым нормам, однако они имеют положительную тенденцию роста. В 2005 году коэффициент быстрой ликвидности приближается к нормативу, а в 2006 году превышает норму.

Показатель текущей ликвидности характеризует в перспективе платежеспособность организации, и как видно по показателю 2006 года у организации есть слабая возможность на погашение кредиторской задолженности в перспективе.

В пятом разделе анализируется кредитоспособность организации. В общем можно сделать вывод, что данная организация пока что относится к классу некредитоспособных организаций (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).Это связано с тем, что данная организация еще пока является достаточно «молодой».

В шестом разделе дается оценка финансовой устойчивости организации.

На основании этого анализа можно заключить, что существует значительная зависимость организации от заемного капитала (превышение над нормативом составляет практически 50 %). Однако с развитием организации эта зависимость имеет тенденцию к постепенному снижению. Также можно отметить значительное превышение заемного капитала над собственным, но это превышение постепенно приближается к нормативному значению (2006 год).

Коэффициент устойчивого финансирования также не соответствует нормативному значению, отмечается слабая тенденция роста этого показателя.

У данной организации реальная стоимость имущества не входит в пределы рекомендуемой нормы, и она имеет тенденцию к значительному снижению, что говорит о том, что у организации нет потенциала для достижения устойчивого финансового состояния. Также велика доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса.

Анализируя показатели данной таблицы можно сделать вывод, что наиболее тяжелыми для организации были 2004 и 2005 года.

Согласно проанализированным показателям можно сказать, что организация находится в значительной финансовой зависимости.

В седьмой части оценивается деловая активность организации. ООО НПП «Связькомплекс» имеет удовлетворительный уровень деловой активности.

В восьмой главе оценивается вероятность банкротства с помощью коэффициента восстановления. В результате можно заключить, что у организации нет возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность, но для данной организации не проводится расчет вероятности банкротства, так как она является дочерней организацией, и прибыль учитывается у головного предприятия.

Литература

1. Анализ и обоснование хозяйственных решений / Б.И. Майданчик и др. – М.: Финансы и статистика, 1991, - 133 с;

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – M: Финансы и статистика, 1995. -288с;

3. Бузырев В.В., Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., Щерба­ков А.И. Экономика строительного предприятия: Уч. пос. - Новосибирск: НГАСУ, 1998. - 312 с;

4. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 283 с;

5.Гражданский Кодекс РФ. Полный текст. – М.:Изд-во Акалис, 1996. – 448 с.

6. Ивашенцева Т.А., Толмачева А.В., Мозжерин В. В. Оценка
финансовых потерь организации в процессе хозяйственной
деятельности: Метод. указ. к курсовой работе по дисциплине «Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности» для студентов специальности 060800 «Экономика и управление в строительстве». - Новосибирск: НГАС, 1996. - 38 с;

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с;

8. Переверзев М.П., Шайденко Н.А., Басовский Л.Е. Менеджмент: Учебник / Под ред. М.П. Переверзева. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 288 с;

9. Технико-экономический анализ деятельности строительной организации: Метод. Указания к практическим занятиям для специальности 060800 «Экономика и управление на предприятиях (в строительстве)» / Ивашенцева Т.А., Аверьянова Т.А., Дутбаева А.В., Журавлев И.Г. – Новосибирск: НГАСУ, 1999. – 33 с;

10. Управленческий учёт: Уч. пос. / Под ред. А.Д. Шеремета. – М.:ФБК-ПРЕСС, 1999. - 512 с;

11. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева / Под ред. Воропаева – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с;