Курсовая Сущность и принципы кредита 3
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Основные данные о работе
| Версия шаблона | 1.1 |
| Филиал | Абаканский |
| Вид работы | Курсовая работа |
| Название дисциплины | Деньги, кредит, банки |
| Тема | Сущность и принципы кредита |
| Фамилия студента | Кадников |
| Имя студента | Константин |
| Отчество студента | Юрьевич |
| № контракта | 10201080209005 |
Содержание
Введение………………………………………………………………………… 3
1. Понятие кредита и особенности его формирования……………………… 4
1.1. Кредит как форма движения ссудного капитала …………………………4
1.2. Основные принципы кредитования ……………………………………..10
2. Разновидности и содержание кредита в современных условиях…..........13
3. Перспективные формы кредита в России… ………………………………25
Заключение……………………………………………………………….……33
Глоссарий……………………………………………………………………….34
Список литературы……………………………………………………….…..36
Приложения……………………………………………………………….......37
Введение
Актуальность темы заключается в следующем. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям, формам и видам кредита продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни человеческого общества в целом. Разнообразие видов и форм кредита позволяет определять те направления финансирования экономического субъекта, которые отвечают его требованиям и позволяют повысить эффективность использования денежных средств.
Базовые элементы системы кредитования (субъект кредита, обеспечение кредита и объект кредитования) неотделимы друг от друга и проявляются во всех формах и видах кредитования. Успех в кредитовании приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.
Целью курсовой работы является изучение кредита как экономической категории, его видов и форм в современной экономике и функционирование в современных рыночных условиях различных его видов.
Задачами курсовой работы являются:
1. рассмотрение понятия кредита, его сущности, особенности формирования;
2. классификация кредитов и содержание различных видов кредитов в современной рыночной экономике;
3. рассмотрение перспективных форм кредита в Российской Федерации
Основная часть
1 Понятие кредита и особенности его формирования
1.1.
Кредит как форма движения ссудного капитала
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, что обусловлено его уникальной ролью, которую играет кредит не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни человеческого общества в целом. Кредит – предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов. Кредит – это стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.
Кредит–это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.
Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.
Сущность кредита состоит в том, что один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность–принципиальные характеристики кредита.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.
В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо, прежде всего, определить характерные особенности, отличающие его от капиталов промышленного и торгового. Для функционирования кредита как категории экономики необходимо наличие ссудного капитала.
Покажем суммы кредитования в Российской Федерации за январь-март 2010 года в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Объемы кредитов, предоставленные физическим и юридическим лицам, млн. руб.
| Показатель | 01.01.2010 | 01.02.2010 | 01.03.2010 | Изменение |
| Кредиты, депозиты и прочие средства, размещенные средства в рублях | 13 454 543 | 13 845 847 | 13 639 867 | 185 324 |
| Физическим лицам | 3 537 211 | 3 479 947 | 3 422 825 | -114 386 |
| Юридическим лицам | 9 165 304 | 9 574 026 | 9 488 230 | 322 926 |
Рассматривая представленные данные можно отметить, что за первый квартал суммы кредитов, выданных банками изменились следующим образом. Кредиты в целом увеличились на 185324 млн. руб., причем кредитование физических лиц сократилось на 114368 млн. руб., а кредитование юридических лиц увеличилось на 322926 млн. руб.
Покажем динамику изменения кредитования на рис. 1.1.
Рисунок 1.1 Динамика кредитования в 1 квартале 2010 г.
Особенности и источники ссудного капитала можно представить следующим образом. На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах.
Специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно:
1. ссудный капитал как капитал - собственность, владелец которого передает, а точнее, продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование (например, по законодательству большинства государств товары, полученные на условиях еще непогашенного коммерческого кредита и находящиеся на складе обанкротившегося заемщика, не подлежат реализации в общем порядке, а возвращаются кредитору без учета очередности его финансовых требований);[1]
2. ссудный капитал как своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой используется для последующей выплаты ссудного процента);
3. специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи, которого от кредитора заемщику всегда имеет разнесенный по времени характер в части механизма платы (кредитные ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определенное время);
4. особенности движения ссудного капитала, который, в отличие от промышленного и торгового, на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику) обычно находится лишь в денежной форме.
В отличие от ростовщического капитала, основным источником которого выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал формируется, прежде всего, за счёт финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц (что определяет роль банка как специализированного посредника на рынке ссудных капиталов). Не углубляясь в вопросы экономической теории, подробно анализирующей процесс взаимодействия сфер производства и обращения как первоисточника кредита, можно определить два источника мобилизации финансовых ресурсов с последующим превращением их в ссудный капитал.
На первом этапе развития кредитных отношений источниками формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, юридических и Физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксировались на так называемых Депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивали своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. Этот источник не потерял своей актуальности и в современных условиях, когда по мере роста уровня жизни населения развитых государств средства физических лиц составляют всё более существенную часть рассматриваемого источника.
По мере развития производственных отношений и безналичной формы денежных расчётов с прямым участием банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Основные причины подобного высвобождения финансовых ресурсов:
1. несовпадение по времени реализации произведенной продукции (т.е. поступления денежных средств на расчетный счет продавца) со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату заработной наемному персоналу и т.п.;
2. постепенное снашивание основных фондов и вытекающая отсюда необходимость формирования амортизационного фонда как резерва денежных средств, в последующем используемых мня финансирования восстановления физического и морального износа;
3. образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования (например, в форме дивидендов, обычно выплачиваемых по завершении расчетного года).
Указанные средства аккумулируются, как правило, на расчетных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях.
Для большинства современных банков рассматриваемый источник выступает в качестве основного мобилизационного ресурса и побуждает их к постоянному увеличению общего состава обслуживаемых клиентов.
Данные о величине собственного капитала и сумме активов банковских учреждений за 1 квартал 2009 года представлена в табл. 1.2.
Таблица 1.2
Величина активов и собственных средств (капитала) кредитных организаций в 2010 году (млн. руб.)
| Место кредитной организации по величине активов | Активы кредитных организаций по состоянию на: | | | | прирост за текущий год |
| 01.01.2010 | 01.02.2010 | 01.03.2010 | 01.04.2010 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 5 | 771 258 | 837 929 | 874 319 | 837 893 | 8,64 |
| 30 | 146 737 | 148 777 | 149 609 | 136 353 | -7,08 |
| 100 | 25 509 | 26 432 | 26 039 | 24 994 | -2,02 |
| 200 | 9 235 | 9 349 | 8 952 | 8 770 | -5,04 |
| 500 | 1 959 | 1 922 | 1 860 | 1 887 | -3,68 |
| 1 000 | 201 | 190 | 176 | 165 | -17,91 |
| Место кредитной организации по величине собственных средств | Собственные средства кредитных организаций по состоянию на: | прирост за текущий год | |||
| 01.01.2010 | 01.02.2010 | 01.03.2010 | 01.04.2010 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 5 | 76 739 | 78 952 | 79 140 | 83 998 | 9,46 |
| 30 | 17 377 | 17 850 | 17 658 | 20 763 | 19,49 |
| 100 | 3 919 | 3 723 | 3 734 | 4 025 | 2,7 |
| 200 | 1 477 | 1 479 | 1 479 | 1 545 | 4,6 |
| 500 | 366 | 367 | 369 | 370 | 1,09 |
| 1 000 | 40 | 39 | 38 | 37 | -7,5 |
Обращает на себя внимание, что в январе – марте
Рынок ссудных капиталов - один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.[2]
Основные участники этого рынка: первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента; заёмщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента:
1. денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;
2. рынок капиталов - совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего основных средств;
3. фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
4. ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и т.п.).
1.2. Основные принципы кредитования
Основные принципы кредитования нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве. Рассмотрим подробнее эти принципы:
Возвратность кредита. Погашение кредита и связанного с ним долгового обязательства путем встречной передачи его эквивалента в будущем получило название возврата кредита, а денежный и товарный кредит – возвратной формы кредита. Возвратность – это один из принципов финансовых, денежных отношений, согласно которому кредитные средства, полученные заемщиком во временное пользование, подлежат обязательному и своевременному возврату кредитору, владельцу средств.
Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно деленный срок, зафиксированный в кредитном договоре или меняющем его документе.
Платность кредита. Сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Он особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях и в условиях кризиса экономики.
Целевой характер кредита. Данный принцип отражен в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Дифференцированный характер кредита. Реализация данного принципа зависит от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и др.).
Рассматривая основные принципы кредитования следует отметить, что они являются обязательными для всех видов кредитования. Это такие принципы как срочность, возвратность, платность. Но в настоящее время особую актуальность приобретает обеспеченность кредита. В качестве примера рассмотрим ипотечное кредитование, когда объект недвижимости выступает как залог по кредиту.
Таблица 1.2
Суммы кредитов физическим лицам и индивидуальным предпринимателям, в том числе с залогом недвижимости
по состоянию на 01.01.2010, млн. руб.
| | физическим лицам всего | в том числе по жилищным кредитам | из них по ипотечным кредитам | индивидуальным предпринимателям |
| Сумма кредитов в Российской Федерации | 3 560 573,20 | 933 457,30 | 768 662,80 | 337 729,60 |
| Структура, % | 91,34 | 23,95 | 19,72 | 8,66 |
Получается, что из всех кредитов, выданных физическим лицам и предпринимателям, наибольшую долю занимают кредиты с залогом недвижимого имущества – 23,95% от общей суммы выданных кредитов, и 19,72% кредит ипотечный. Кредитование физических лиц на потребительские цели составляет 91,34% от общей суммы выданных кредитов по состоянию на 01.01.2010 г., а кредитование индивидуальных предпринимателей – 8,99% от общей суммы выданных кредитов.
2 Разновидности и содержание кредита в современных условиях
Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.
Банковский кредит, требования, которые предъявляются к его оформлению, обладают определенными особенностями, отличными от иных видов кредита. Прежде всего, следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.
Предоставление коммерческими банками кредита предприятиям осуществляется на основе кредитного договора, который иначе называют договором банковской ссуды. Правила предоставления кредита, порядок, этаны и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда.[3]
Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.
1. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике – это банковский кредит, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков.
1. онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
2. краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.
В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:
а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды; в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.
3. среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
4. долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
В зависимости от способа погашения различают следующие виды кредитов.
1. ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.
2. ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.
В зависимости от способа взимания процента за кредит различают следующие виды кредита.
1. ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
2. ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
3. ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993 — 1995гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.
В зависимости от наличия или отсутствия обеспечения имеются некоторые разновидности кредита. При этом интересна мысль В. Лексиса о доверии кредиторов: «…Доверие заимодавца для существа кредита решающего значения не имеет… ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они поэтому требуют гарантий…»
1. доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.
2. обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков.
3. ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.
По целевому назначению кредиты могут быть следующего вида и содержания.
1. ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
2. целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора, (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Говоря о кредите, конечно же, большее внимание уделяется банковскому кредиту, но определение кредита говорит о том, что в ссудное пользование могут быть переданы не только денежные средства, но и материальные ценности. Поэтому останавливаться только на банковском кредите
Было бы неправильным. Рассмотрим и другие, широко используемые в Российской Федерации формы кредита.
Коммерческий кредит является одной из первых форм кредитных отношений в экономике, породившей вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
1. в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
2. средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
3. при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
Потребительский кредит имеет главный отличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.
Государственный кредит имеет основной признак — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
1. конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
2. коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств.
Международный кредит рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.[4]
Специфической формой кредита является ростовщический кредит. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
Перечисленные формы и виды кредита можно свести в следующую таблицу.
Таблица 2.1
Формы и виды кредита
| Формы | Виды кредита |
| Коммерческий (хозяйственный) | 1.с фиксированным сроком погашения. 2.с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиков поставленных в рассрочку товаров (консигнация). 3.кредитование по открытому счету. |
| Банковский | 1.в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны. 2.на увеличение основного капитала, на пополнен6ие оборотных средств, ипотечные кредиты. 3.разовые кредиты, лимитированные. 4.обеспеченные и необеспеченные. 5.краткосрочные и долгосрочные. 6.погашаемые одной суммой в конце срока, погашаемые в рассрочку, погашаемые неравными долями в течение срока кредита. 7.с фиксированной и с плавающей процентной ставкой. |
| Гражданский | Кредитным договором не оформляются, так как носит частный характер для личных, а не предпринимательских целей. |
| Государственный | 1.краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. 2.внешние и внутренние 3.займы размещаемые центральными и местными органами власти. 4.рыночные, нерыночные. 5.выигрышные, процентные, с нулевым купоном. 6.с твердым или плавающим доходом. |
| Международный | 1.внутренние, иностранные, смешанные 2.коммерческие, денежные 3.краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные 4.в валюте страны-заемщика, страны-кредитора, в валюте третьей страны. |
| Потребительский | 1.предоставляется под ипотеку (закладную), поручительство третьих лиц 2.в роли кредитора могут быть специализированные финансово-кредитные организации, юридические лица 3.могут предоставлять в товарной или денежной форме. |
Необходимо отметить, что в Российской Федерации наибольшее распространение получил банковский кредит. Право предоставления банковского кредита имеется только у кредитных организаций имеющих лицензию Центрального банка России. Причем условия функционирования кредитных организаций также регламентируется Центральным Банком РФ. Изменение количества действующих кредитных организаций показано в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Динамика количества зарегистрированных, действующих кредитных организаций
| | 2004 | 2006 | 2008 | 2009 |
| Зарегистрировано кредитных организаций всего | 1666 | 1516 | 1409 | 1345 |
| Количество действующих кредитных организаций | 1329 | 1299 | 1253 | 1189 |
| Имеющие валютную лицензию | 845 | 839 | 827 | 803 |
| Имеющие генеральную лицензию | 310 | 311 | 301 | 287 |
| Имеющие право на работу с драгоценными металлами | 181 | 182 | 184 | 192 |
В 2008 году сохранилась тенденция предыдущих лет к сокращению общего количества зарегистрированных кредитных организаций. За 2008 год их общее количество сократилось с 1409 до 1345, или на 4,5% (за 2006 год — с 1516 до 1409, или на 7%). Количество действующих кредитных организаций, имеющих лицензию на осуществление банковских операций, в 2008 году также сократилось — с 1253 до 1189, из которых по состоянию на 1.01.2009 было 46 небанковских кредитных организаций (на 1.01.2008 лицензию на осуществление отдельных банковских операций имели 48 НКО).
В отчетный период было зарегистрировано 7 вновь созданных кредитных организаций, в том числе 5 банков и 2 НКО против 9 кредитных организаций за 2005 год (6 банков и 3 НКО) и 3 за 2004 год (2 банка и 1 НКО). Для наглядности данные об изменении количества кредитных организаций представлены на рис. 2.1.
Рисунок 2.1. Динамика количества кредитных организаций в Российской Федерации
Основным направлением размещения средств в кредитных организациях является кредитование, данные приведены в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Структура кредитования, млн. руб.
| Показатели | 2005 | % | 2007 | % | 2009 | % |
| Кредиты, предоставленные физическим лицам | 15921 | 5,5 | 34555 | 5,9 | 78509 | 8,4 |
| Кредиты, предоставленные предприятиям и организациям | 244320 | 83,7 | 507383 | 86,5 | 771665 | 82,2 |
| Кредиты, предоставленные банкам | 31728 | 10,8 | 44757 | 7,6 | 88957 | 9,4 |
Для наглядности динамика кредитования представлена на рис. 2.2
Рисунок 2.2. Динамика кредитования в РФ, 2005-2009 гг.
Из приведенных данных видно, что предоставление кредитов предпринимателям и организациям увеличивается из года в год, это связано с развитием экономики в стране, произошло увеличение выданных кредитов предприятиям и организациям на 264282 млн. рублей, но в общем объеме предоставленных кредитов эта величина снизилась с 86,5% до 82,2%, хотя кредиты данной группы занимают самый высокий процент.
Уменьшение доли кредитов, предоставленных предприятиям и организациям, связано с заметным ростом предоставления кредитов физическим лицам. За 2009 год величина кредитов, предоставленных физическим лицам, увеличилась почти в 2 раза: с 34555 млн. рублей до 78509 млн. рублей. Заемщик, получая кредит должен за него заплатить, а плата взимается в виде процентов, проценты устанавливаются каждому заемщику индивидуально, но в зависимости от сроков погашения. Новая система кредитования базируется на традиционных, общих и специфических принципах, в том числе срочности и обеспеченности.[5] Учитывается также платный характер кредита. Современное кредитование предприятий осуществляется в таких формах, которые в большей степени гарантируют возврат банковской ссуды.
3. Перспективы развития кредита в России
В настоящее время в России наблюдается значительный рост доли потребительского кредита. Как отмечала по данному вопросу директор Департамента розничного бизнеса Е. Демыгина «опыт показывает, что в дальнейшем возрастет количество банков, ориентированных на розничные продукты. Коммерческие банки будут стремиться как к расширению спектра предлагаемых услуг населению, так и к увеличению объемов кредитования. Наиболее массовыми кредитами по-прежнему будут целевые кредиты на покупку товаров, автомобилей и на приобретение жилой недвижимости. Все большее количество банков будут предлагать населению такие не столь массовые на сегодня продукты как кредитные карты и кредиты на неотложные нужды.
Увеличение интереса российских банков в розничном бизнесе определяется разными факторами. Это и возможность разместить денежные средства с приемлемым уровнем доходности, и привлечь средства населения на счета банка. Безусловно, рост рынка неразрывно связан с ростом доверия потребителей к российским банковским институтам.
Не менее важным при этом становится не просто разнообразие в предлагаемых услугах, но и создание наиболее удобных условий для их получения. В последнее время наблюдается тенденция снижения требований, предъявляемых к заемщикам. Так многие банки оценивают платежеспособность клиентов, опираясь не только на доход, подтверждаемый клиентами, но и на иные факторы, такие как уровень образования, стабильность трудовой занятости, наличие имущества и т.д.
Развитие рыночной экономики нашей страны показало, что экономические интересы предпринимателей ориентированы на сферу обращения. Современная торговля - самая кредитуемая отрасль народного хозяйства. Это объясняется быстрой оборачиваемостью товаров, высокой рентабельностью товарооборота и уплатой основной массы процентных денег, поступающих от клиентов. Поэтому в этой сфере сосредоточена основная часть краткосрочных кредитов коммерческих банков. Удельный вес банковских ссуд в оборотном капитале характеризует роль кредита в организации предпринимательской деятельности рыночных хозяйственных структур.
Кроме того, в России пока нет хорошего опыта кредитования инвестиционных проектов развития производства. Инвестиционные проекты существуют, но в их реализации делается ставка на финансировании, а не на кредитовании, при котором предусматривает четкие сроки возврата средств и обязательную плату за кредит. Банки в основном кредитуют предприятия либо на пополнение оборотных средств, либо для проведения разовых коммерческих сделок.
Что касается серьезных инвестиционных кредитов, то они могут даваться лишь предприятиям, наладившим эффективное управление и достигшим высокой инвестиционной кредитоспособности. Кроме того, возвратность инвестиционных средств, ссужаемых предприятиям, обеспечивается в полной мере лишь успешной реализацией инвестиционных проектов. Это означает, что сегодня большинству российских предприятий практически нельзя давать серьезные кредиты на длительный срок, поскольку они не будут возвращены.
Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд.
В настоящее время в России получили развитие и новые формы кредита: лизинг, ипотека, овердрафт, консорциальное кредитование.
Лизинг (слово английского происхождения, дословно переводится как «брать в аренду») – это договор аренды машин и оборудования, а так же других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как эти товары покупаются лизингодателем, и он сохраняет право собственности до конца этого договора.
Лизинговый кредит - это отношения между юридическими лицами, которые возникают в случае аренды имущества, и сопровождаются заключением лизингового соглашения. Лизинг является формой имущественного кредита.
Объектом лизинга является:
разное движимое имущество (машины, оснащение, транспортные средства, вычислительная и другая техника);
недвижимое имущество (дома, сооружения, система телекоммуникаций и прочее).
Субъектами лизинга могут быть:
лизингодатель (субъект хозяйствования, который является собственником объекта лизинга и сдает его в аренду);
пользователь (субъект, который заключает соглашение с лизингодателем на аренду и обретение права владения и распоряжения объектом лизинга, в установленных лизинговым соглашением границах);
производитель (предприятие, организация и прочие субъекты хозяйствования, которые осуществляют производство или реализацию товарно-материальных ценностей).
|
|
|
оплата
погашение
лизинговые
платежи
|
отгрузка
оборудования
Рисунок 3.1 Специфика лизинговых отношений
Ипотечное кредитование – это предоставление частным лицам долгосрочных кредитов на покупку жилья под залог самого приобретаемого жилья. Для того чтобы ипотека могла осуществляться, необходимо соблюдение как минимум трех условий:
должны иметься долгосрочные финансовые ресурсы, которые можно предоставлять клиентам в виде кредитов;
должны иметься потенциальные клиенты, способные подтвердить, что их доходы достаточны для погашения кредита;
должна иметься юридическая возможность использования жилья в качестве залога.
Если хотя бы одно из этих условий не выполняется - массовая ипотека невозможна: давать ипотечные кредиты либо не из чего, либо некому, либо не под что.
Основными документами, определяющими взаимоотношения банка и заемщика при предоставлении ссуды, является кредитный договор и договор о залоге (об ипотеке).
Договор об ипотеке заключается в письменной виде и должен быть нотариально заверен.
Договор об ипотеке должен содержать: наименование залогодателя и залогодержателя и места их нахождения;
название кредитного договора или иного обязательства, исполнение которого обеспечивается данной закладной, с указанием даты и места заключения договора;
указание суммы основного обязательства, обеспеченного ипотекой;
описание закладываемого имущества и его денежную оценку, место его нахождения;
наименование документов, подтверждающих права собственника на закладываемое имущество;
указание на то, что закладываемое имущество не обременено другими обязательствами;
подписи залогодателя и залогодержателя;
наименование органа, зарегистрировавшего ипотеку с указанием даты, места регистрации и номера в Едином залоговом реестре.
По соглашению сторон в закладную могут быть включены иные условия.
Овердрафт – предоставление средств банком в случае отсутствия у клиента свободных денежных средств.
При данной форме текущий счет клиента не только сохраняется, но на нем разрешается иметь дебетовое сальдо. Это означает, что, не открывая отдельного ссудного счета, клиент сверх своих остатков денежных средств и поступлений средств на текущий счет получает право на дополнительную оплату расчетных документов и денежных чеков за счет ресурсов банка.
Овердрафт, как форма кредитования вводится для первоклассных клиентов и чаще всего при соблюдении, по крайней мере, двух условий:
в прогнозируемом периоде необходимо, чтобы в итоге источники оборотных средств клиента превышали размер их размещения;
требуется, иногда, согласие клиента вложить в банк на год минимально необходимую стабильную величину его денежных средств. Обычно на срочный депозит. Возникает депозитная гарантия, которая является одной из форм обеспечения возврата кредита.
К кредитам, предоставляемым под укрупненный объект, относится кредит по контокорренту. Контокоррентный кредит – это кредит в оборотные средства, когда у клиента банка регулярно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов.
Данный кредит носит многоцелевой краткосрочный характер. Он предоставляется на разрыв в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают имеющиеся у него собственные ресурсы.
Кредитование осуществляется в пределах кредитной линии. Ее размер устанавливается на год на основании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников формирования. Размер кредитной линии рассчитывается как разница между суммой различных элементов оборотных средств (производственных затрат, в том числе сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара; незавершенное производство и готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность) и суммой собственных источников их формирования, а также кредиторской задолженности.
В рыночных отношениях возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка и, особенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но не всегда они связаны либо с проведением финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку[6]. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне. Особое место в таких объединениях принадлежит банковским консорциумам, которые создаются для осуществления на совместной основе кредитных, гарантийных или иных кредитно-финансовых операций. Консорциум представляет собой временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков, для осуществления какого-либо проекта. По достижении цели – финансирование реализации намеченных инвестиционных, экологических, социальных, научно-технических или иных программ – консорциум либо прекращает свою работу, либо заключает новый консорциальный договор.
Консорциальные кредиты выступают только одной из форм консорциальных сделок. Они используются в основном при финансировании масштабных сделок. Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, включая банки и государство.
Большая часть иностранных кредитов, предоставляемых нашему государству, осуществлялась на консорциальной основе. Обычно к консорциальному кредиту привлекается большое количество участников. В последнее время особенно широко распространены консорциумы, в которые входят банки различных стран.
Потребности в консорциальных кредитах у государства связаны, прежде всего, с необходимостью финансирования бюджетных программ, с инвестированием средств в модернизацию и техническое перевооружение государственных предприятий различных отраслей народного хозяйства.
Консорциальный кредит не является особым видом кредита, поэтому он предоставляется на обычных условиях, исходя из коммерческих интересов заемщика и кредитора (консорциума). Отношения по консорциальному кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога или поручительством.
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности.
Термин «факторинг» от английского - посредник, агент.
Факторинг – это приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. Факторинг является одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Факторинг - рискованный, но высоко прибыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.
Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
Заключение
Кредит представляет собой экономическую категорию, которая используется он как инструмент перераспределения уже существующих благ и ценностей. Исключительное значение для успешного развития российской системы кредитования имеет налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором. И в этом случае следует развивать все существующие законные формы и виды кредитования населения, предприятий и организаций.
Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик и краткосрочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство не обеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд.
Рассматривая различные формы и вида кредита можно отметить, что имеются определенные сложности в кредитовании, которые тормозят кредитную активность российских банков. Основными являются высокие риски кредитования российских предприятий. Несмотря на снижение общих рисков кредитование реального сектора за счет улучшения макроэкономической ситуации, условий сбыта продукции и роста прибыли, остаются высокими институциональные элементы рисков.
Еще более сложной проблемой является активизация инвестиционной деятельности банков. В стране еще не созрели условия для долгосрочных накоплений, и ни один коммерческий банк не пойдет на риски длительных инвестиций без государственных гарантий.
Для снижения рисков кредитования целесообразно более полно использовать имеющиеся в арсенале коммерческих банков формы и виды кредитования.
Глоссарий
| № п/п | Понятие | Содержание |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Кредит | это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде. |
| 2 | Активные операции | это операции, связанные с размещением банковских ресурсов. Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных привлеченных средств. |
| 3 | Акцептный кредит | это кредит, при котором банк акцептует выставленный на него клиентом переводной вексель при условии, что клиент предоставит банку покрытие векселя до наступления срока платежа по нему. |
| 4 | Акции банка | это собственные ценные бумаги банка, выпускаемые им с целью формирования своего уставного капитала при учреждении акционерного банка либо для увеличения своего уставного фонда. |
| 5 | Банк | кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. |
| 6 | Факторинг | покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. |
| 7 | Бланковые кредиты | необеспеченные кредиты, которые выдается клиентам в высокой репутацией при длительных взаимоотношениях с банком. |
| 8 | Валютный курс | это цена денежной единицы одного государства, выраженная в денежных единицах другого государства. |
| 9 | Гарантийные кредитные операции | операции коммерческого банка, при которых банк не предоставляет заемщику денежной ссуды, а только обещает осуществить платежи, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства. К этим операциям относятся акцептные и авальные кредиты. |
| 10 | Доверительные кредиты | кредиты, которые предоставляются на льготной основе хорошо работающим предприятиям. |
| 11 | Кредитные операции | операции банка по предоставлению заемщику средств на условиях срочности, платности и возвратности. |
Список использованных источников
| 1 | Абрамова М. А. Финансы, денежное обращение и кредит. [Текст] / М.А Абрамова. - М.: 2001. -453с. - ISBN 9-684-4373-3. |
| 2 | Драбазнина Л. А. Финансы, денежное обращение и кредит. [Текст] / Л.А Драбазнина. – М.: ЮНИТИ, 2000. -226с. - ISBN 4-346-1389-2. |
| 3 | Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. [Текст] / Е. Ф Жуков. – М.: ЮНИТИ, 1999. -234с. - ISBN 3-3478-534-2. |
| 4 | Общая теория денег и кредита. [Текст] : ЮНИТИ, 2004.-233с. |
| 5 | Трошин А. Н. Финансы, денежное обращение и кредит. [Текст] / А. Н Трошин – М.: ЮНИТИ, 2000. -245с. – ISBN 8-6713-8214-6. |
| 6 | Финансы, денежное обращение, кредит. [Текст] : Проспект, 2000. -152с. |
| 7 | Экономика. [Текст]: Проспект,2006. -184с. |
| 8 | Банковское законодательство. [Текст]: Вузовский учебник, 2007. -220с. |
| 9 | Владимирова М. П. Деньги, кредит, банки. [Текст] / М.П Владимирова – М. : КНОРУС, 2007. -189с. - ISBN 867-4-227-02417-1. |
| 10 | Галицкая С. В. Деньги, кредит, финансы. [Текст] / С.В Галицкая – М.: Эксмо, 2009. -134с. - ISBN 967-5-141-11618-7. |
| 11 | Деньги, кредит, банки. [Текст]: Высшее образование, 2008. -244с |
| 12 | Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс. [Текст]: КНОРУС, 2009. -210с. |
| 13 | Климович В. П. Финансы, денежное обращение и кредит. [Текст] / В. П. Климович. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. -298с. – ISBN 348-23458-347-2. |
| 14 | Селищев А. С. Деньги, Кредит, Банки. [Текст] / А. С Селищев. – СПб.: Питер, 2007. -95с. – ISBN8-4698-478-3. |
| 15 | Тютюнник А. В. Банковское дело. [Текст] / А. В Тютюнник. – М.: Финансы и статистика, 2006. -300с. - ISBN 9-3476-678-2. |
Приложения
| А | |
| Б | |
[1] Абрамова М. А. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: 2001. -246с.
[2] Трошин А. Н. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: ЮНИТИ, 2000. -165с.
[3] Владимирова М. П. Деньги, кредит, банки.М. : КНОРУС, 2007. -116с.
[4] Селищев А. С. Деньги, Кредит, Банки. СПб.: Питер, 2007. -65с.
[5] Тютюнник А. В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2006. -300с.
[6] Галицкая С. В. Деньги, кредит, финансы. М.: Эксмо, 2009. -115с.
