МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф.Решетнева

Кафедра организации и управления наукоемкими производствами

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Экономический анализ»

Выполнил: ст.гр. ФКЗ-81

Рябченко О.А.

Проверил: Ладыгина Л.Ф.

Красноярск 2011г.


Оглавление

Введение

1. 
   Общий анализ финансового состояния.
   

- анализ активов

- анализ пассивов

- анализ запасов

2. Анализ финансовой устойчивости

3. Анализ ликвидности баланса предприятия

4. Анализ финансовых коэффициентов

5. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности

6. Общие выводы по финансовому состоянию предприятия..


Введение

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Владение сведениями о финансовом состоянии компании - верный путь к ее развитию и процветанию. Необходимо понимать смысл таких показателей экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также знать методику их анализа.

Определяются следующие цели исследования финансового состояния организации:
  • определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью 

обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;
  • выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;
 • выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
 • прогнозирования основных тенденций финансового состояния, обоснование финансовой стратегии, обоснование показателей бизнес-плана.

Основная цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.

В ходе анализа объективно оцениваются:
 • платежеспособность;
 • ликвидность;
 • финансовая устойчивость;
 • деловая и инвестиционная активность;
 • инвестиционная привлекательность;
 • эффективность деятельности организации.

При этом клиента может интересовать не только его текущее финансовое состояние, но и его ближайшие или отдаленные перспективы. Иногда сам руководитель хочет понять, верна ли выбранная им политика.

Кроме того, руководству организации, учредителям, собственникам и акционерам нужна полная и обстоятельная информация о финансовом положении организации, рентабельности её продукции и капитала.

Работа по анализу финансового состояния позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, выбрать правильный путь к наилучшему ее развитию и добиться значительного роста доходов. В результате компания сможет понять правильность выбранных методов ведения финансовой политики и скорректировать их, если это требуется. Источником необходимой информации служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

1. 
   
   
2. 
   Общий анализ финансового состояния предприятия.
   

В качестве примера разберем возможности улучшения финансовой устойчивости ОАО «Гипроснаб». По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что предприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии.

Цель предложений к формированию финансовой стратегии - предложить методы улучшения финансового состояния предприятия.

Рассмотрим пример анализа финансового состояния ОАО «Гипроснаб».

Исходные данные для проведения анализа приведены в таблицах 1-2.

Таблица 1 - Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия (извлечения из бухгалтерского баланса ОАО «Гипроснаб» в агрегированном виде)

Показатели актива баланса

Код строки баланса

2008 г.

2009 г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

120

7666

7727

Отложенные налоговые активы

145

36

36

Итого по разделу I

190

7702

7762

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

145

149

в том числе:

сырье, материалы, другие аналогичные ценности

211

137

139

расходы будущих периодов

216

8

10

Дебиторская задолженность (платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев

после отчетной даты)

240

22575

22759

в том числе:

покупатели и заказчики

241

21612

21968

краткосрочные финансовые вложения

250

154

-

денежные средства

260

8526

11466

Итого по разделу II

290

31400

34374

БАЛАНС

300

39102

42136

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

4

4

Добавочный капитал

420

6210

6210

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

28688

31642

Итого по разделу III

490

34901

37856



IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства

Отложенные налоговые обязательства

515

-

1

Итого по разделу IV

590

-

1

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства

Кредиторская задолженность

620

4186

4277

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

1375

1400

задолженность по налогам и сборам

624

678

877

прочие кредиторы

625

2134

2000

Доходы будущих периодов

640

15

3

Итого по разделу V

690

4201

4279

БАЛАНС

700

39102

42136

Таблица 2 - Исходные данные для анализа финансовых результатов деятельности

ОАО «Гипроснаб» (извлечения из Отчета о прибылях и убытках)

Показатели	Код строки отчета	Значения показателя, тыс. руб.
		2008	2009
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	36386	35175
Валовая прибыль от продажи	029	36386	35175
Управленческие расходы	040	(31904)	(26683)
Прибыль (убыток) от продаж	050	4482	8492
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	4	5
Прочие доходы	090	12	10
Прочие расходы	100	(734)	(780)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	3764	7727
Отложенные налоговые обязательства	142	(1)	7
Текущий налог на прибыль	150	(808)	(1615)
Налоговые санкции	180	-	(1)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	2955	6118

Анализ динамики валюты баланса
. Проводится сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 300 табл. 4.



На начало года валюта баланса составляла 39102 тыс. руб., на конец — 42136 тыс. руб. Рост валюты баланса на 107,76% может характеризоваться как положительно, так и отрицательно. Положительно — если он вызван активизацией деятельности предприятия, отрицательно, — если он вызван инфляционным ростом цен и переоценкой основных фондов. Рост валюты вызван увеличением готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличением дебиторской задолженности и краткосрочными финансовыми вложениями.


Анализ актива баланса
. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ актива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.	Удельные веса, %				Изменения, +,-			Темп роста, %
		2008	2009	2008	2009	Абс. величин		Уд. весов
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	7666	7727	19,61	18,34	61,00		-1,27	100,80
Отложенные налоговые активы	145	36	36	0,09	0,09	-		-	-
Итого по разделу I	190	7702	7762	19,70	18,42	60,00		-1,28	100,78
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
в том числе:
запасы	210	145	149	0,37	0,35	4,00		-0,02	102,76
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	240	22575	22759	0,58	0,54	184,00		-0,04	100,82
Краткосрочные финансовые вложения	250	154	-	0,39	-	-154,00		-0,39	-
Денежные средства	260	8526	11466	21,80	27,21	2940,00		5,41	134,48
Итого по разделу II	290	31400	34374	80,30	81,58	2974,00		2974,00	109,47
БАЛАНС	300	39102	42136	100	100	3034,00		3034,00	107,76



Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое увеличение (на 61 тыс. руб.) «Оборотных средств», темп их роста (100,8%) ниже темпа прироста валюты баланса (107,76%). Уменьшилась доля «Дебиторской задолженности со сроком погашения более года» (с 0,58 до 0,54%), и в абсолютных значениях мы видим увеличение на 184 тыс. руб. что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия, доля «Денежных средств» увеличилась (с 21,8 до 27,21%), темп ее роста (134,38%), все это говорит об улучшении структуры активов баланса. Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Уменьшение доли оборотных средств за счет увеличения запасов может оказать отрицательное влияние на финансовое состояние т.к. может возникнуть недостаток собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат.


Анализ пассивов предприятия
. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ пассива баланса

Статьи актива баланса

Код

Абсолютные

величины в

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Изменения,

+,-

Темп

роста,

%

2008

2009

2008

2009

Абс.

величин

Уд.

весов

III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

4

4

0,01

0,01

-

-

-

Добавочный капитал

420

6210

6210

15,88

14,74

-

-1,14

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

28688

31642

73,37

75,09

2954,00

1,73

110,30

Итого по разделу III

490

34901

37856

89,26

89,84

2955,00

0,59

108,47

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства

Отложенные налоговые обязательства

515

-

1

-

0,002

1,000

0,002

-

Итого по разделу IV

590

-

1

-

0,002

1,000

0,002

-

V.КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства

Кредиторская задолженность

620

4186

4277

10,71

10,15

91,00

-0,55

102,17

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

1375

1400

3,52

3,32

25,00

-0,19

101,82

задолженность по налогам и сборам

624

678

877

1,73

2,08

199,00

0,35

129,35



прочие кредиторы

625

2134

2000

5,46

4,75

-134,00

-0,71

-6,28

Доходы будущих периодов

640

15

3

0,04

0,01

-12,00

-0,03

-80,00

Итого по разделу V

690

4201

4279

10,74

10,16

78,00

-0,59

101,86

БАЛАНС

700

39102

42136

100

100

3034,00

3034,00

107,76
Анализ пассивов баланса показал малый темп роста валюты баланса (107,76%), при низком росте кредиторской задолженности (темп роста 102,17%). Анализ пассивов предприятия показал стабильность доли «Капитала и резервов» в пассивах (0,01% на начало и конец периода) и незначительное уменьшение (с 10,71 до 10,15%) доли кредиторской задолженности. Такое уменьшение связано с общим улучшением платежеспособности в стране. Кредиты не привлекались, что говорит о низкой деловой активности. Структура пассивов ухудшилась. «Кредиторская задолженность» — наиболее срочные обязательства предприятия составляет 10,15% пассивов. «Капитал и резервы» составляет на конец периода менее 50% пассивов, а именно 0,01%, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество.


Анализ запасов и затрат
. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Результаты расчетов для анализа запасов

Статьи запасов	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.	Удельные веса, %				Изменения, +,-		Темп роста, %
		2008	2009	2008	2009	Абс. величин		Уд. весов
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	137	139	94,48	93,29	2,00		-1,19	101,46
Затраты в незавершенном производстве	213	-	-	-	-	-		-	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-	-	-	-		-	-
Товары отгруженные	215	-	-	-	-	-		-	--
Расходы будущих периодов	216	8	10	5,52	6,71	2,00		1,19	125,00
Прочие запасы и затраты	217	-	-	-	-	-		-	-
НДС по приобретенным ценностям	220
Запасы и НДС	210+ 220	145	149	100	100	4		-	102,76



В структуре запасов и затрат уменьшение доли сырья и материалов (с 94,48 до 93,29%), причем темп их роста составляет 101,46% при общем темпе прироста «Запасов и НДС» 102,76%.

Готовой продукции нет, как и прочих запасов, затрат и НДС.


Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим таблицу 6.
Таблица 6 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Код баланса	2008	2009	Изменения, +,-
1.Источники собственных средств (Капитал и резервы)	490	34901	37856	2955
2.Внеоборотные активы	190	7702	7762	60
3.Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 — стр. 2)		31400	34374	2974
4.Долгосрочные заемные средства	590		1	1
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)		31400	34375	1
6.Краткосрочные заемные средства	610	-	-	-
7.Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)		31400	34375	1
8.Запасы и НДС	210+ 220	145	149	4
9.Излишек ( + ) или недостаток ( — ) собственных оборотных средств (стр.3 — стр. 8)		31255	34225	2970
10.Излишек ( + ) или недостаток ( — ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 — стр. 8)		31255	34225	2970
11.Излишек (+) или недостаток ( — ) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 — стр. 8)		31255	34225	2970
Тип финансового состояния		устойчивое	устойчивое



В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлено наличие собственных оборотных средств (31400 тыс. руб. на начало и 34374 тыс. руб., на конец периода), краткосрочный заемных источников нет, краткосрочные увеличились (0 на начало и 1 тыс. руб., на конец периода). «Запасы» выросли (с 145 тыс. руб. до 149 тыс. руб.) и обеспечиваются источниками их формирования.

3. 
   
   
4. 
   
   
5. 
   Анализ ликвидности баланса предприятия.
   

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Показатели актива баланса

Код

Значение тыс. руб.

Показатели пассива баланса

Код

Значение тыс. руб.

Платежный излишек (недостаток) тыс. руб.

2008

2009

2008

2009

2008

2009

Наиболее ликвидные активы НЛА

Стр

250 + 260

8680

11466

Наиболее срочные обязательства НСО

Стр

620

+

660

4186

4277

4494

7189

Быстро реализуемые активы БА

Стр

240

+

270

22575

22759

Краткосрочные пассивы

КСП

Стр

610

-

-

22575

22759

Медленно реализуемые активы

МРА

Стр

130

+

210

-

216

+

220

+



230



137

139

Долгосрочные пассивы

ДСП

Стр

590

-

1

137

138



Трудно реализуемые активы ТРА

Стр

190

-

140

7702

7762

Постоянные пассивы ПСП

Стр

490

+

640

+

660

-

217

34916

37859

-27214

-30097
За анализируемый период произошло увеличение ликвидности баланса за счет увеличения наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный излишек составил на начало 4494 тыс. руб., на конец периода — 7189 тыс. руб. При этом произошло увеличение «Быстро реализуемых активов» по стоимостной величине. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные табл. 7, по формуле «Общий коэффициент ликвидности» (Кол):
На 2008 год:

Кол= 8680 +0,5×22575+0,3×1374186+0,5×0+0,3×0=4,78
На 2009 год

Кол= 11466+0,5×22759+0,3×1394277+0,5×0+0,3×1=5,35


Коэффициент ликвидности повысился (с 4,78 до 5,35). Предприятие может погасить на конец периода 54% своих обязательств.

6. 
   
   
7. 
   
   
8. 
   Анализ финансовых коэффициентов.
   

Для расчетов коэффициентов использованы формулы и значения показателей таблицы 8. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.
Таблица 8. Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение
		2008	2009
1. Автономии	Стр.490 / стр. 700	0,89	0,90
2. Соотношения собственных и заемных средств	Стр. (590 + 690) / стр.490	0,12	1,11
3. Маневренности	Стр.(590 +690 – 190) /стр.490	-0,10	-0,09
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Стр.(590 +690 – 190) / стр. (210 + 220)	-24,14	-23,37
5. Абсолютной ликвидности	Стр.(250 + 260) / стр.(690- 640 – 660)	-2,00	2,68
6. Ликвидности	Стр.(250 + 260 +240 +270) /Стр. (690-640-660)	7,47	8,00
7. Покрытия	Стр. 290 / Стр.(690 - 640 – 660)	7,50	8,04
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	Стр. (110+120+211+214) / стр.700	0,20	0,19
9. Прогноз банкротства	Стр. (210+250+260-690) / стр.700	0,12	0,17

Коэффициент автономии повысился с 0,89 до 0,90, что означает увеличение финансовой независимости предприятия, понижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода (0,12) не превышает нормальное ограничение (макс 1,00), а на конец периода увеличивается (1,11), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности вырос с -0,10 до -0,09, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами.



Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько вырос с -24,14 до -23,37, он значительно ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с -2 до 2,68 он гораздо нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности вырос с 7,47 до 8, что свидетельствует об увеличении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие может надеяться на кредиты.

Удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия слегка увеличился на конец периода с 7,5 до 8,04, что связано с высокими платежными возможностями предприятия условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

Коэффициент имущества производственного назначения уменьшился (с 0,20 — на начало периода, до 0,19 — на конец периода), поэтому учитывая соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об стабильности финансового положения предприятия за анализируемый период.

9. 
   
   
10. 
    
    
11. 
    Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности.
    

Анализ финансовых результатов состоит из двух частей: анализа динамики показателей прибыли и анализа рентабельности и деловой активности. Их анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в таблицы 9-10.

Таблица 9. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли.

Показатель

Код

Абсолютные

величины в

тыс.руб.

Удельные

веса, %

Изменения,

+,-

Темп

роста,

%

2008

2009

2008

2009

Абс.

величин

Уд.

весов

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

36386

35175

100

100

-

-

-3,33

Себестоимость реализации

товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов

020

-

-

-

-

-

-

-

Валовая прибыль от продажи

029

36386

35175

100

100

-

-

-3,33

Управленческие расходы

040

(31904)

(26683)

-5221,00

-16,36

Прибыль (убыток) от продаж (010-020-040)

050

4482

8492

4010,00

189,47



2. Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

4

5

1,00

125

Прочие доходы

090

12

10

-2,00

-16,67

Прочие расходы

100

(734)

(780)

46,00

106,27

Прибыль ( убыток ) до налогообложения

(стр. 050+060 – 070 + 090 –100 + 120 –130)

140

3764

7727

3963,00

205,29

Отложенные налоговые обязательства

142

(1)

7

8

800

Текущий налог на прибыль

150

(808)

(1615)

807,00

199,88

Налоговые санкции

180

(1)

-1

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

190

2955

6118

3163,00

207,04
Из данных табл.9 следует, прибыль равна выручке. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации (результат прочей реализации) не привлекались. Темп спада прибыли составляет 3,33%, Себестоимости объектов нет. Таким образом, можно говорить о незначительном понижении эффективности производства.

Таблица 10 - Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия

Коэффициент	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение
		2008	2009
1. Рентабельности продаж	Стр.140 отчета / стр. 010 отчета	0,10	0,22
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Стр.140 отчета / стр. 700 отчета	0,10	0,18
3. Рентабельности внеоборотных активов	Стр.140 отчета / стр. 190 отчета	0,49	1,00
4. Рентабельности собственного капитала	Стр.140 отчета / стр. 490 отчета	0,11	0,20
5. Рентабельности перманентного капитала	Стр. 140 отчета / (стр490 +590) баланса	0,11	0,20
6. Общей оборачиваемости капитала	Стр.010 отчета / стр. 700 баланса	0,93	0,83
7. Оборачиваемости мобильных средств	Стр.010 отчета / стр. 290 баланса	1,16	1,02
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств	Стр.010 отчета / стр. 210 баланса	250,94	236,07
9. Оборачиваемости готовой продукции	Стр.010 отчета / стр. 214 баланса	-	-
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности	Стр.010 отчета / стр. 240 баланса	1,61	1,55
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях	365 * стр.240 баланса /стр.010 отчета	226,46	236,16
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности	Стр.010 отчета / стр. 620 баланса	8,69	8,22
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях	365 *стр.620 баланса /стр.010 отчета	41,99	44,38
14. Фондоотдачи внеоборотных активов	Стр.010 отчета / стр. 190 баланса	4,72	4,53
15. Оборачиваемости собственного капитала	Стр.010 отчета / стр. 490 баланса	1,04	0,93

Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,10 до 0,22), значит, повысилась прибыль на рубль реализованной продукции.



Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,10 до 0,18), что говорит о повышении эффективности использования имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств незначительно снизился (с 1,16 до 1,02) — снизилась эффективность использования мобильных средств.

Одновременно снизилась эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 250,94, а на конец — 236,07)

Скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности уменьшилась (с 1,61 до 1,55 и с 8,69 до 8,22 соответственно), «долги» предприятия существенно превышают их «кредиты». Предприятие получает деньги по кредитам в несколько раз быстрее, чем расплачивается по своим обязательствам: средний срок оборота дебиторской задолженности 246,36 дня на начало периода и 236,16 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 41,99 и 44,38 дня соответственно.

Повышение коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,11 до 0,2) вызван снижением прибыли.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала снизился (с 0,93 до 0,83) в силу отсутствия долгосрочных и краткосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала уменьшился (с 1,16 до 1,02) в связи с относительным увеличением капитала предприятия в анализируемом периоде.

Снижение фондоотдачи (с 4,72 до 4,53) вызвано относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 1,04 до 0,93) связан с увеличением доли собственных средств.

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует о снижении рентабельности и деловой активности предприятия.

12. 
    
    
13. 
    Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия.
    

На основании проведенного анализа финансового состояния мы делаем вывод – предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии. Удельный вес оборотных средств увеличился с 80,3% до 81,58% .

По результатам полученных выводов предлагается предприятию

1. 
   Постоянно определять уровень запаса финансовой устойчивости, отслеживать его изменение в динамике, что позволит своевременно выявить недостатки в работе предприятия.
   
2. 
   Продолжить проводить работу по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшего повышения производительности труда. Снижение себестоимости позволит увеличить прибыль от продаж.
   
3. 
   Необходимо принимать меры по предотвращению снижения суммы собственного капитала. Для этого нужно постоянно следить за эффективностью использования заемных источников, задействованных в обороте предприятия, так как от этого во многом зависит изменение величины собственных средств предприятия.
   
4. 
   Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.
   



БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 Декабря 2010 г.

К О Д Ы

 

Форма №1 по ОКУД

0710001

 

Дата (год, месяц, число)

2010|12|31

 

Организация

по ОКПО

01863950

 

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7705007640/770501001

 

Вид деятельности

по ОКВЭД

70.20.2

 

Организационно-правовая форма форма собственности


по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения

по ОКЕИ

384

 

Местонахождение (адрес)

109044, Москва г, Динамовская ул, д. 1а

 

 

 

 

 

Дата утверждения

. .

Дата отправки / принятия

. .

АКТИВ

 

Код
показателя

На начало отчетного года

 

На конец отчетного периода

1

 

2

3

 

4

I. Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

Основные средства

 

120

7666

7666

7727

Отложенные налоговые активы

 

145

36

36

36

 

Итого по разделу I

190

7702

7702

7762

II. Оборотные активы

 

 

 

 

 

Запасы

 

210

145

145

149

 

в том числе:

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

137

137

139

 

расходы будущих периодов

216

8

8

10

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

22575

22575

22759

 

 

 

22575

22575

22759

 

в том числе:

 

 

 

 

 

покупатели и заказчики

241

21612

21612

21968

Краткосрочные финансовые вложения

 

250

154

154

-

Денежные средства

 

260

8526

8526

11466



 

Итого по разделу II

290

31400

31400

34374

БАЛАНС

 

300

39102

39102

42136

ПАССИВ

 

Код
строки

На начало отчетного года

 

На конец отчетного периода

1

 

2

3

 

4

III. Капитал и резервы

 

 

 

 

 

Уставный капитал

 

410

4

4

4

Добавочный капитал

 

420

6210

6210

6210

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

 

470

28688

28688

31642

 

Итого по разделу III

490

34901

34901

37856

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Отложенные налоговые обязательства

 

515

-

 

1

 

Итого по разделу IV

590

-

 

1

V. Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Кредиторская задолженность

 

620

4186

4186

4277

 

в том числе:

 

 

 

 

 

поставщики и подрядчики

621

1375

1375

1400

 

задолженность по налогам и сборам

624

678

678

877

 

прочие кредиторы

625

2134

2134

2000

Доходы будущих периодов

 

640

15

15

3

 

Итого по разделу V

690

4201

4201

4279

 

БАЛАНС

700

39102

39102

42136


СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

 

940

543

543

337

Обеспечения обязательств и платежей полученные

 

950

2035

2035

250

Бланки строгой отчетности

 

 

2

2

2

 

 

 

 


Балуева Марина Анатольевна


ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за период с 1 Января по 31 Декабря 2010 г.

К О Д Ы

Форма №2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

2010


Организация

по ОКПО

01863950

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7705007640/770501001

Вид деятельности

по ОКВЭД

70.20.2

Организационно-правовая форма форма собственности





по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения:

по ОКЕИ

384

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

 

1

2

3

4

 

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

36386

 

 

 

 

 

 

35175

 

Валовая прибыль

029

36386

35175

 

Управленческие расходы

040

(31904)

(26683)

 

Прибыль (убыток) от продаж

050

4482

8492

 

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

Проценты к получению

060

4

5

 

Прочие доходы

090

12

10

 

Прочие расходы

100

(734)

(780)

 

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3764

7727

 

Отложенные налоговые обязательства

142

(1)

7

 

Текущий налог на прибыль

150

(808)

(1615)

 

Налоговые санкции

180

-

(1)

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

2955

6118

 

СПРАВОЧНО:

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

59

63


Список использованной литературы

1. 
   "Антикризисное управление". Учебник под редакцией проф. Э.М. Короткова Москва, Инфра-М, 2000. – 356 c.
   
2. 
   Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999,169с.
   
3. 
   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000, 365с.
   
4. 
   Гуляева Т., Ильина И. Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2002,№!”, с. 62
   
5. 
   Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 218с