Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Волжская государственная академия водного транспорта
Кафедра финансы и кредит
Курсовая работа на тему:

«Процентные риски по операциям кредитных организаций»
Выполнила: студентка группы Ф-35

Миронова М.С.

Проверила: Софронова В.В.
г. Нижний Новгород

2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………3

1. Сущность и факторы процентных рисков……………………………..6

1.1. Процентный риск в системе банковских рисков…………………….6

1.2. Факторы процентного риска………………………………………….9

2. Методы оценки риска на основе анализа ГЭПа……………………...12

3. Способы минимизации риска …………………………………………15

Заключение ……………………………………………………………….18

Список использованной литературы…………………………………….20

Практическая часть………………………………………………………22

Введение

Деятельность банков по привлечению ресурсов должна быть основана на тщательно продуманной стратегии управления активами и пассивами. Без этого политика привлечения приведет к потерям, ибо может оказаться, что платить за привлеченные ресурсы придется по слишком высокой цене. Для обеспечения надежности своей работы банку необходимо создать систему управления рисками, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработанной банком политике в отношении управления рисками.

Управление рисками - ключевая задача банковского менеджмента, этим и обуславливается актуальность выбранной темы. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное в равной степени относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его существование - даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.

Управление процентным риском является одним из важнейших звеньев управления банком в целом. Поэтому необходимо представить полную картину отношений и связей, возникающих при управлении процентным риском, определить область применимости различных методик управления им. Данная проблема является еще недостаточно теоретически разработанной и, как следствие, не всегда решается на практике. Дело в том, что по своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Тем самым снижается платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности банков. Однако в последнее время повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что он по своей сути, требует сложных математических методов для охвата всех источников его возникновения, правильного измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени основной проблемой российских банков была проблема кредитного риска. Слабо развитая правовая база и недостаточно проработанные механизмы кредитования вели к существенным потерям. Со временем были разработаны методики, позволяющие с высокой степенью надежности проводить кредитные операции. Кредитные риски у разных банков постепенно сглаживаются. Поэтому в настоящее время главным направлением повышения эффективности работы банка является совершенствование его управления в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится управление процентным риском. Именно от качественного управления им зависит сегодня конкурентоспособность и стабильность деятельности банка.
1.Сущность и факторы процентных рисков

1.1.
Процентный риск в системе банковских рисков

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Таким образом, этот риск влияет на доходы банка, экономическую стоимость активов, обязательства и внебалансовые инструменты.

Основные формы процентного риска, которому подвержены банки, следующие:

- риск переоценки, возникающий из-за разрывов в срочности активов и пассивов при фиксированной процентной ставке, а также из-за несимметричности переоценки активов и пассивов при плавающей процентной ставке;

- риск кривой доходности, который возникает в связи с изменениями наклона и формы кривой доходности;

- базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией, получаемых и уплачиваемых процентов по различным инструментам, которые имеют сходные ценовые характеристики;

- опционный риск, связан с тем, что активы и обязательства и внебалансовые статьи предполагают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции;

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

- прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

- финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

- ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;

- координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка и наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;

- предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация - завершающий, важнейший этап процесса управления рисками.

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.

Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов. К примеру, рассмотрим процентный риск. По сфере влияния он является внутренним риском банка, так как происходящие изменения в процентных ставках для данного банка могут быть отрицательными, а для какого-нибудь другого - положительными. Это зависит от проводимой банком политики. Внешние же риски для всех субъектов влекут отрицательные последствия. Процентный риск зависит от структуры баланса банка, несмотря на то, что инструменты, с помощью которых осуществляется управление процентным риском, могут отражаться на внебалансовых счетах, в конечном итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым (открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительные прибыли.
1.2. Факторы процентного риска
Для начала определим изучаемую систему, условия в которой она существует, ее элементы и связи между ними, то есть факторы, способствующие возникновению данного вида риска.

Факторами процентного риска являются:

• 
  развитие и интеграция финансовых рынков;
  
• 
  появление новых финансовых инструментов;
  
• 
  усиление конкуренции между различными институтами, в т. ч. и банками;
  
• 
  регулирование банковской деятельности со стороны Центрального Банка;
  
• 
  уровень инфляции.
  

Процентный риск - опасность получения неблагоприятных результатов вследствие изменения процентных ставок.

Опасность получения неблагоприятных результатов для банка выражается в получении убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса, все банки получили убытки или значительное снижение прибыли, однако это не означает что в этот год они работали хуже чем обычно. Во многих банках должны были произойти оздоровительные мероприятия. Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.

Таким образом, рассматриваем систему, состоящую из двух подсистем банка и окружающей среды. Окружающую среду принимаем неуправляемой подсистемой, а банк управляемой.

Единственная причина процентного риска - это нестабильность процентных ставок (по определению). Поскольку процентный риск- это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:

i = r + p (1.1) , где

i-рыночная ставка процента

r-реальная процентная ставка

p-ожидаемые темпы инфляции

Модель Фишера позволяет определить будущее движение темпов инфляции. При этом следует отличать номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка = Ожидаемая, реальная, безрисковая процентная ставка + Ожидаемый уровень инфляции + Риск-премия (риск несоблюдения срока, риск непогашения).

Реальная процентная ставка-это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его доходов.

Соответственно финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами по привлеченным. В этом случае изменение ставок оказывает влияние на финансовый результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно.

Таким образом, в любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и соотношение между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора.

Финансовый результат может выражаться не только прибылью, но и другими показателями. В частности в дальнейшем в качестве такового будет рассматриваться стоимость банка, как финансовой организации. Так как все виды показателей финансового результата являются различными формулами одного события, то и факторы остаются прежними.

Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва (гэп-анализ), либо метод анализа длительности. Хотя оба метода дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска.

Анализ текущего уровня процентного риска, прогноз изменения структуры активов и пассивов (прежде всего, по срокам окончания договоров) и прогноз изменения рыночных ставок служат фундаментом стратегии и тактики управления процентным риском, на основе которых осуществляется текущее управление ресурсами банка. Рассмотрим подробнее названные методы и аспекты.

2.Методы оценки риска на основе анализа ГЭПа.

Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает неопределенной продолжительности и различного вида. Не приведенное в соответствие положение потенциально увеличивает прибыльность, но также может повысить риск убытков.

Таким образом, одним из главных показателей позиции банка по процентному риску является степень несбалансированности (несогласованности) между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как дата установления новой цены по статье активов и пассивов. Ключевой метод измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с применением методики, который называется гэп-анализом. Данная методика основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную прибыль банка.

Под чувствительностью ГЭПа понимается разность (АЧ-ПЧ) или отношение (АЧ/ПЧ),

где АЧ - активы, чувствительные к изменению процентной ставки;

ПЧ - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

Различают 3 класса ситуации:

1. 
   Нулевой ГЭП:
   

АЧ – ПЧ=0 или АЧ/ПЧ=1

• 
  Отсутствие разрыва отражает максимальное сближение активов и пассивов по длительности и срокам переоценки;
  
• 
  Процентный риск в этом случае минимизирован, т.к. процентная ставка по размещению ресурсов снижается или растет соответственно изменениям ставок по привлеченным ресурсам;
  
• 
  Чистый процентный доход остается относительно стабильным до завершения процентного цикла независимо от направления изменений ставок.
  

2.Положительный ГЭП:

АЧ – ПЧ>0 или АЧ / ПЧ>1

• 
  При положительном ГЭПе переоценка активов происходит раньше пассивов;
  
• 
  Банк выигрывает от повышения процентных ставок, т.к. процентные доходы растут быстрее, чем процентные издержки. Стратегии положительного ГЭПа следуют те банки, которые предпочитают привлекать долгосрочные пассивы с последующим их размещением в активах с коротким и средним сроком, обеспечивая приток доходов в процессе рефинансирования;
  
• 
  При падении процентных ставок банковская прибыль становится уязвимой, т.к. процентные доходы от краткосрочных активов снижаются быстрее, чем затраты по привлеченным средствам.
  

3.Отрицательный ГЭП:

АЧ – ПЧ<0 или АЧ / ПЧ<1

• 
  При отрицательном ГЭПе пассивы переоцениваются раньше активов;
  
• 
  Банк получает выгоду от снижения процентных ставок(кривая доходности направлена вверх), но от повышения процентных ставок несет убытки;
  
• 
  Многие банки стали банкротами при отрицательном ГЭПе, т.к. не смогли преодолеть тенденцию сжатия прибыли при увеличении процентных ставок. Издержки по привлеченным средствам увеличивались быстрее роста процентных доходов.
  

Метод расчета процентного риска с применением ГЭП-анализа:

• 
  ГЭП(разрыв)-это разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, определенных для каждого временного интервала;
  
• 
  ГЭП может быть рассчитан как в абсолютном, так и в относительном выражении. ГЭП в относительном выражении определяется как отношение суммы активов, рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом, к сумме обязательств, также рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом;
  
• 
  Величина ГЭПа, которая может быть как положительной, так и отрицательной;
  
• 
  ГЭП позволяет провести анализ возможного изменения чистого процентного дохода кредитной организации в результате колебаний процентных ставок;
  
• 
  Чем больше величина ГЭПа, тем в большей степени кредитная организация подвержена риску потерь от изменения процентных ставок.
  

В рамках ГЭП-анализа рассчитывается также величина совокупного(за определенный период) ГЭПа. Совокупный ГЭП, как правило, рассчитывается в пределах одного года.

В мировой практике считается, что уровень процентного риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной организации, если относительная величина совокупного ГЭПа по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9-1,1.

3. Способы минимизации риска

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

- прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

- финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

- ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;

- координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка и наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;

- предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация - завершающий, важнейший этап процесса управления рисками.

Выделяют следующие методы управления риском:

а) избежание (уклонение) риска;

б) ограничение риска;

в) снижение риска;

г) трансферт (передача) риска, в том числе страхование;

д) принятие риска.

В рамках этих методов применяются различные стратегические решения направленные на минимизацию негативных последствий принимаемых решений:

1.Использование принципа взвешивания рисков, т.е. сочетать высокорисковые операции с безрисковыми.

2. Проведение систематического анализа финансового состояния клиента.

3. Проведение политики диверсификации, т.е. снижение рисков за счет возможности компенсаций убытков в одной из сфер деятельности банка прибылями в другой. Диверсификация широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями.

4. Крупные кредиты выдавать на консорциальной основе, т.е. несколько банков выдают один кредит крупному клиенту.

5. Введение депозитных сертификатов.

6. Лимитирование, т.е. установление предельных значений показателей при принятии тактических решений. Наиболее удобный и применяемый способ лимитирования рисков - установление лимитов на финансовые результаты.

7. Соблюдение обязательных экономических нормативов. В отличие от понятия и величины рисков они характеризуют состояние пассивов. Анализ состояния нормативов с учетом рисков позволяет более реально представлять действительное финансовое положение банков.

7. Использование плавающих процентных ставок.

8. Введение залогового права.

9. Использование хеджирования - системы заключения срочных контрактов, учитывающей будущее изменение курсов валют.

10.Формирование в банке валютных корзин, т.е. набора валют в определенных пропорциях так чтобы курсы плавали в противоположных направлениях, делая корзину стабильной.

11.Страхование, наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами страхования кредитных рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита.

12.Сострахование - страхование одного и того же объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования. При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полис исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в страховой сумме.

13.Двойное страхование - страхование у нескольких страховщиков одного и того же вида риска.

14.Перестрахование - деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя).

Заключение

Процентный риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Высокий уровень процентного риска представляет серьезную угрозу для прибыльности (доходности) и капитальной базы – экономическая (чистая) стоимость кредитной организации. Влияние изменения процентных ставок на прибыльность кредитной организации происходит в результате изменения чистого процентного дохода, а также величины прочих доходов, зависящих от процентной ставки, и операционных расходов. Изменение процентных ставок также влияет на текущую стоимость активов, обязательств и внебалансовых позиций кредитной организации, поскольку текущая (справедливая) стоимость будущих денежных потоков зависит от изменения процентных ставок.

Факторами процентного риска являются:

• 
  развитие и интеграция финансовых рынков;
  
• 
  появление новых финансовых инструментов;
  
• 
  усиление конкуренции между различными институтами, в т. ч. и банками;
  
• 
  регулирование банковской деятельности со стороны Центрального Банка;
  
• 
  уровень инфляции.
  

Таким образом, процентный риск характеризует несоответствие между активами и пассивами по суммам, срокам и процентным ставкам. Он является комплексным риском, характеризующим состояние всех вложений и размещений в целом. Поэтому при его оценке необходимо использовать результаты обработки частных рисков.

Процентный риск зависит от:

- степени подверженности банковских активов и пассивов влиянию изменений процентных ставок (их чувствительности к изменениям процентных ставок);

- соответствия в портфеле банка между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок.

Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами - состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие периоды, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени.

Сформулируем следующие рекомендации по управлению процентным риском:

- управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается осуществлять, опираясь на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого становится определение желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;

- в текущей деятельности рекомендуется применять ГЭП-анализ, используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах, поставленных на этапе стратегического управления.

Список использованной литературы

1. Письмо Банка России от 2 октября 2007 №15-1-3-6/3995 «О международных подходах(стандартах) организации управления процентным риском».

2. Беляков А.В. Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. - М.: БДЦ-Пресс, 2009.

3. Галанов В.А. Основы банковского дела. Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 288с.

4.Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. - М.: Наука, 2010.

5.Жарковская Е.П. Банковское дело. Уч.пособие. - М.: Омега-л, 2009. - 288с.

6. Куницына Н.Н. и др. Бизнес-планирование в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2010.

7. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник. - М.: КНОРУС, 2008. - 768с.

8. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. - М.: Эдиториал УРСС, 2009.

9. Райзберг Б.А. Курс экономики. - М.: Инфра-М,2010.

10. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД,2009.

11. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. - М.: Финстатинформ, 2010.

12. Сенчагов А.И. Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. - М.: ТК Велби; Издательство Проспект, 2009. - 720с.

13. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки. Уч.пособие.- М.: Юнити-Дана, 2010. - 366с.

14.Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: «Дашков и К^о», 2009.

15.Шевчук Д.А. Банковские операции. Принципы, доходность, контроль, риски. - М.: Гросс Медиа, 2010. - 256с.

16.Шумпетер Й. Теория экономического развития. - М.: Прогресс,2009.

17.www.cbr.ru

18.www.bankir.ru

19. http://www.minfin.ru/ru/

20. http://www.gks.ru/ru/
Практическая часть.
Бухгалтерский баланс ОАО «Гидромаш»

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата (год, месяц, число)	2011	03		17
Организация: Нижегородское открытое акционерное общество "Гидромаш"	по ОКПО	07510514
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5262008630
Вид деятельности Пр-во проч.частей и принадл.лет.аппар.и.косм.аппар.	по ОКВЭД	35.30.5
Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество / Частная собственность	по ОКОПФ / ОКФС	47		16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес): 603022 Россия, г.Н.Новгород, пр.Гагарина 22

АКТИВ	Код строки	На конец отчетного периода
1	2	3
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	267
Основные средства	120	659 170
Незавершенное строительство	130	91 560
Доходные вложения в материальные ценности	135	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	213 527
Отложенные налоговые активы	145	3 152
Прочие внеоборотные активы	150	0
ИТОГО по разделу I	190	967 676
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	774 165
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	186 873
животные на выращивании и откорме	212	0
затраты в незавершенном производстве	213	192 507
готовая продукция и товары для перепродажи	214	390 734
товары отгруженные	215	0
расходы будущих периодов	216	4 051
прочие запасы и затраты	217	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	10 067
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	702 249
в том числе покупатели и заказчики	241	289 013
Краткосрочные финансовые вложения	250	849 065
Денежные средства	260	111 601
Прочие оборотные активы	270	0
ИТОГО по разделу II	290	2 447147
БАЛАНС	300	3 414 823

ПАССИВ	Код строки	На конец отчетного периода
1	2	3
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	154
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(0)
Добавочный капитал	420	165 654
Резервный капитал	430	23
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	23
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1 236 403
ИТОГО по разделу III	490	1 402 234
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	12 705
Отложенные налоговые обязательства	515	56 463
Прочие долгосрочные обязательства	520	141 334
ИТОГО по разделу IV	590	210 502
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	92 772
Кредиторская задолженность	620	1 706 112
в том числе: поставщики и подрядчики	621	65 385
задолженность перед персоналом организации	622	47 707
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0
задолженность по налогам и сборам	624	93 798
прочие кредиторы	625	1 499 222
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	114
Доходы будущих периодов	640	3 089
Резервы предстоящих расходов	650	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0
ИТОГО по разделу V	690	1 802 087
БАЛАНС	700	3 414 823

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

					Коды
Форма № 2 по ОКУД					0710002
	Дата (год, месяц, число)				2011	03		17
Организация: Нижегородское открытое акционерное общество "Гидромаш"				по ОКПО	07510514
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН			5262008630
Вид деятельности Пр-во проч.частей и принадл.лет.аппар.и.косм.аппар .		по ОКВЭД			35.30.5
Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытое акционерное общество/Частная собственность		по ОКОПФ / ОКФС			47		16
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ			384/385

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	2 423 154	2 340 629
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-1 873 467	-1 864 754
Валовая прибыль	029	549 687	475 875
Коммерческие расходы	030	-25 351	-75 357
Управленческие расходы	040	-0	-0
Прибыль (убыток) от продаж	050	524 336	400 518
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	34 326	23 018
Проценты к уплате	070	-18 148	-70 246
Доходы от участия в других организациях	080	114	144
Прочие доходы	090	298 857	255 327
Прочие расходы	100	-334 122	-413 368
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	505 363	195 392
Отложенные налоговые активы	141	320	1 000
Отложенные налоговые обязательства	142	-11 633	5 475
Текущий налог на прибыль	150	-100 717	-55 835
Санкции и иные обязательные платежи	180	-520	-46
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	392 813	145 986
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	10 957	10 282
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	636.42	236.52
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	0	0

1. Оценка финансового состояния заемщика

Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:

• 
  коэффициенты ликвидности;
  
• 
  коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
  
• 
  показатели оборачиваемости и рентабельности.
  

Рассмотрим подробнее перечисленные показатели.

Коэффициенты ликвидности

Характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К₁, показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”)

К₁= стр.260+стр.250 (частично) / разд.5 (стр.690) - (стр.640+стр.650)

При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах.

При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

К₁= 111601/1802087-3089 = 0,06

Промежуточный коэффициент покрытия К₂ (коэффициент быстрой ликвидности), характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 определяется как отношение: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) /краткосрочные обязательства

К2 = стр.260+стр250+стр240 / разд.5(стр.690) - (стр.640+стр.650)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия, и сумму безнадежной дебиторской задолженности.

К₂=
111601 + 849065+702249/
1802087-
3089=1662915/1798998=0,92

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃, дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса).

К₃ = разд.2(стр.290) / разд.5(стр.690) - (стр.640+стр.650)

Для расчета К₃ предварительно корректируются на вышеназванные статьи баланса, а также дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых

К₃=
2447147
/
1798998
= 1,36

Коэффициент наличия собственных средств К₄ .

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

К₄ =разд.3(стр.490)+ стр.640+стр.650/ стр.700

К₄=
1402234
+ 3089/
3414823
= 0,41

Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270,360).

Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр. 290 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость запасов определяется как средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса) к объему дневных продаж.

Средн.стоимость оборотных активов = стр.290 = 2447147

Объем днев.продаж = 2423154/ 360 = 6730,9 (тыс.руб.)

Оборач.оборот.активов = 2447147/ 6730,9 = 364 (дн.)

Оборач.дебит.задолж. =
702249
/6730,9 = 104 (дн.)

Оборач.запасов =
774165
/6730,9= 115(дн.)

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:

Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К₅:

К₅ = стр.050 (форма№2) / стр.010 (формы№2)

К₅ = 524336/2423154=0,22

Рентабельность деятельности предприятия К₆ определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации:

К₆ =
стр.190 (формы№2) / стр.010 (формы№2)

К₆= 392813/2423154 = 0,16

Рентабельность вложений в предприятие:



505 363/3 414 823= 0,15

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4,К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.


Таблица 1. Расчет суммы баллов исследуемой организации ОАО “ГИДРОМАШ”

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,06	2	0,05	0,10
К2	0,92	1	0,10	0,10
К3	1,36	2	0,40	0,8
К4	0,41	1	0,20	0,2
К5	0,22	1	0,15	0,15
К6	0,16	1	0,10	0,10
Итого	x	x	1	1,45

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S=0,05*КатегорияК1+0,10*КатегорияК2+0,40*КатегорияК3+0,20*КатегорияК4+

+0,15*Категория К5+ 0,10*КатегорияК6.

S=0,05*2+0,10*1+0,40*2+0,20*1+0,15*1+ 0,10*1=1,45

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

• 
  S = 1,25 и менее - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
  
• 
  S в диапазоне от1,25(не включительно) до 2,35(включительно) - соответствует второму классу;
  
• 
  S больше 2,35 - соответствует третьему классу.
  

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт. Данную организацию ОАО «Гидромаш» можно отнести ко второму классу, её кредитование требует взвешенного подхода.
2. Определение кредитоспособности заемщика –

определение категории кредита.

При подготовке кредитной заявки эксперт заполняет анкету, состоящую из критериальных показателей. Сумма набранных баллов определяет категорию кредита. По группе «Качество надежности заемщика» банком установлены следующие веса основных показателей (Табл.2)

Таблица 2

Группа показателей «Качество надежности заёмщика»

Подгруппа	Показатель		Баллы
Характеристика заёмщика – 8 баллов	вид деятельности	Непроизводственная	6* 6
		производственная	4 4
		торгово-закупочная	3
	срок деятельности	от 1 года до 3 лет	2
		Свыше 3 лет	1* 0
Финансовое состояние – 33 балла (рейтинг заёмщика по методике СБ РФ)	Количество баллов рассчитывается как произведение рейтинга за минусом единицы на коэффициент 16,5 с округлением полученного результата в большую сторону		17
Обороты – 24 балла (к расчету принимаются среднемесячные обороты)	доля оборотов в СБ РФ к общей величине оборотов заёмщика	до 25%	6
		От 25 % до 75%	4* 4
		свыше 75%	0
	доля оборотов в ссудной задолженности	до 50%	18
		От 50% до 100%	4*44 4
		свыше 100%	0
Кредитная история-25 -25	своевременность выполнения прежних обязательств	просрочка свыше 30 дней	18
		просрочка от 10 до 30 дней	12
		просрочка до 10 дней/ не было кредитов	6
		не было просрочки	0
	возможность погашения ссуды	предполагается пролонгация	7
		Не требуется	0
Маркетинг - 10	зависимость от импортных поставок' поставщиков	сильная	4
		умеренная	2
		слабая/отсутствует	0
	насыщенность рынка товарами	высокая	6
		средняя	4
		| низкая	0
итого			100

Всего: 52 балла

Для группы показателей «Качество надежности Заемщика» установлены 5 категорий надежности .

Таблица 3

Характеристика надежности заёмщика

Категория надежности	Баллы	Группы
Наиболее надежный	0-10	1
Надежный	10-35	2
Базовый	35-60

3
Рискованный	60-85	4
Наиболее рискованный	85 -100	5

Предприятие - заёмщик, набрав 52 балла, попадает в 3 группу, характеризующую базовую категорию качества заёмщика.

Определим надежность способа обеспечения возвратности кредита, предоставленного заемщику по группе показателей «Качество обеспечения».
Таблица 4

Группа показателей «Качество обеспечения»

Подгруппа	Показатель		Баллы
	Практически неликвидное - производственная недвижимость, объекты соц. сферы, поручительство субъектов Федерации		85
	Низколиквидное - товары в обороте, зависимые от специальных условий и сроков хранения, оборудование, не подлежащее демонтажу или требующее больших затрат на демонтаж, залог животных, поручительство органа местного самоуправления		55
	Среднеликвидное - офисная недвижимость, оборудование, товары в обороте, в т.ч. сырьё, готовая продукция, автомобили.		35
	Высоколиквидное - заклад товаров		5
	Абсолютно ликвидное - депозит, ценные бумаги СБ РФ		0
		нет	10
		есть	0
		нет	5
		есть	0
Итого			100

Всего: 40
Для показателя «Качество обеспечения» по таблице определяются три категории ликвидности:

Таблица 5

Характеристика обеспечения возвратности кредита

Обеспеченность	Баллы	Группа
Надежное	0-40	1
Среднее	40-60	2
Низкое	60 -100	3

По сумме набранных баллов, по показателям надежности заемщика и качества обеспечения возвратности кредита, оценивается рискованность кредитной операции с отнесением кредита к одной из четырёх условных групп риска.

Итого: 52+40=92 баллов

Таблица 6

Характеристика кредита

Категория надежности	Баллы	Группа
Надежный	0-80	1
Базовый	80-120	2
Сомнительный	120-150	3
Рискованный	150-200	4

3. Определение процентной ставки по кредиту

Для определения процентной ставки с учётом премии за риск необходимо определить «цену» одного балла.

«Цена» одного балла определяется следующим образом:

С = (D max – D min) / 200, где

С- цена одного балла;

D min - базовая ставка, обеспечивающая безубыточность операций в Сбербанке (6 %);

D max - ставка ЦБ на момент проведения расчета (8 %);

200 - количество баллов, соответствующее максимальному риску в принятой методике.

С = (8 % - 5 %) / 200 = 0,015 %

Таким образом, расчетная премия за риск определяется как:

R = С*В, где

R – расчетная премия за риск;

В - итоговое количество баллов, соответствующее качеству кредита (92 баллов).

R =0, 015 % * 92 = 1, 38%

Процентная ставка будет определяться по следующей формуле:

Pr = (Dmax + R) x I,

где Pr - процентная ставка за кредит с учетом риска;

I - темп инфляции;

В моем примере темп роста инфляции за год составил 109%. Итоговая процентная ставка за кредит с учетом премии за риск и темпов роста инфляции составит 10,2% годовых:

(8 %+ 1,38 %) * 1,09= 10,2 %

С учетом инфляции и в условиях кредитных рисков я скорректировала процентную ставку до 15 %.
Технико-экономическое обоснование выдачи кредита

1. 
   Основным видом деятельности ОАО «Гидромаш» является производство взлетно-посадочных устройств и обеспечение около 80% потребностей всех авиакомпаний и ВВС России в шасси для самолетов и вертолетов российского производства.
   

2. Цель кредитования: денежные средства, полученные в банке, ОАО «Гидромаш» планирует направить на выплату заработной платы работникам.

3. Объем кредитования (руб.): 400 000 тыс.рублей.

4. Способ выдачи кредита: одной суммой на срок 365 дней.

5. Процентная ставка за кредит: 15%

6. Расчет процентов по кредиту: 400000*0,15=60000тыс. руб.

7. Выручка от продаж в расчете на 365 дней: 2 423 154 тыс.руб.

8. Доход облагаемый НДС: 0 руб.

9. Проценты за пользование кредитом, относящиеся на прибыль, оставшуюся в распоряжении: 0 руб.

10. Проценты за пользование кредитом, относящиеся на издержки обращения: 60000 тыс. руб.

11. Затраты на производство в расчете за 3 месяца: 1 873 467 тыс. руб.

12. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после реализации продукции: 549 687 тыс.руб.

13. Способы обеспечения кредита: залог, поручительство

Сумма долга=400000+60000=460000 тыс. руб.

Залоговая стоимость=1,5*460000=690000 тыс. руб.

14. Предмет залога: запасы на сумму 690000 тыс. руб.

15.Возврат кредита и уплата процентов по нему предполагается за счет прибыли от реализации.


ЗАЯВКА НА КРЕДИТ
Полное наименование организации: Открытое акционерное общество «Гидромаш»

Юридический адрес: РФ, 603022, г.Нижний Новгород, проспект Гагарина, дом 22

ИНН: 5262008630 КПП, ОКПО 07510514, ОКОНХ 14740

Фактическое местонахождение: РФ, 603022, г.Нижний Новгород, пр-т Гагарина, д.22
Информация о кредите:

Сумма кредита	400 000 рублей
Срок кредита	2 года
% ставка	15%

Цель и задачи получения кредита:

Объяснение необходимости в получении кредита: выплата заработной платы работникам ОАО «Гидромаш»

Планируемые источники погашения кредита: возврат кредита и уплата процентов по нему предполагается за счет прибыли от реализации.

Вид предполагаемого обеспечения:

Залог имущества и поручительство ООО «Евродом-холдинг»
Подписи:

Руководитель (или контактное лицо)

____________________________ /_________________/

«____»_______________________ 2011 г.

Кредитный договор

г. Н.Новгород "01" _марта_ 2011 г.
ОАО «Альфа-Банк»,именуемый в дальнейшем "Кредитор", в лице старшего кассира-контролера Иванова Ивана Ивановича, действующего на основании Устава, с одной стороны, и ОАО «Гидромаш», именуемый в дальнейшем "Заемщик", в лице генерального директора Лузянина А.В., действующего на основании Устава, с другой стороны, при совместном упоминании - "Стороны", заключили настоящий Договор о нижеследующем:
Статья 1. Предмет Договора

1.1. По настоящему Договору Кредитор обязуется предоставить Заемщику целевой кредит в размере 400000(четыреста тысяч) рублей на условиях, предусмотренных настоящим Договором, а Заемщик обязуется соблюдать условия предоставления кредита, а также возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее в размере, сроки и на условиях, предусмотренных настоящим Договором.

1.2. Целью использования полученного кредита является выплата заработной платы работникам предприятия.


1.3. Кредит предоставляется на срок с "01"марта 2011 года по "01" марта 2013 года включительно.

1.4. Условием возникновения прав и обязанностей Сторон по настоящему Договору является вступление в силу договора залога и договора поручительства ООО «Евродом-холдинг».
Статья 2. Порядок предоставления кредита

2.1. Кредитор открывает Заемщику ссудный счет N 40702810642070000712
.

2.2. Заемщик обязуется соблюдать принципы срочности, платности, возвратности, обеспеченности и целевого характера использования кредита.

2.3. Предоставление кредита Заемщику по настоящему Договору осуществляется в безналичной форме путем зачисления денежных средств на расчетный счет Заемщика, указанный в статье 10 настоящего Договора.
2.4. Датой предоставления кредита считается день зачисления денежных средств на расчетный счет Заемщика.

Датой возврата кредита считается день поступления денежных средств от Заемщика в соответствии с п.4.3 в сумме, покрывающей объем требований Кредитора по настоящему Договору.
Статья 3. Проценты

3.1. За пользование кредитом Заемщик уплачивает Кредитору 15%(пятнадцать) процентов годовых на сумму кредита, указанную в п.1.1 настоящего Договора.

3.2. Размер процентной ставки за пользование кредитом может быть изменен Кредитором в одностороннем порядке по решению органов управления Открытого акционерного общества "Альфа-банк» и/или в связи с изменением ставки рефинансирования ЦБ РФ.

3.3. При изменении процентной ставки за пользование кредитом Кредитор извещает об этом Заемщика заказным письмом в 3-дневный срок с момента принятия решения об изменении размера процентной ставки по адресу, указанному в настоящем Договоре.

При несогласии с изменением процентной ставки Заемщик направляет Кредитору заказным письмом уведомление о расторжении настоящего Договора в течение 7 (семи) дней с момента получения заказного письма, указанного в настоящем пункте. В этом случае обязательство, возникшее из настоящего Договора, действует до момента полного погашения Заемщиком задолженности по настоящему Договору, существующей на момент получения Кредитором уведомления о расторжении Договора.

В случае неполучения Кредитором письменного сообщения Заемщика о намерении расторгнуть Договор в течение 7 (семи) дней со дня направления Кредитором извещения об изменении процентной ставки, а также в случае непогашения в указанный в настоящем пункте срок имеющейся задолженности по кредиту и процентам Кредитор имеет право на взимание процентов за пользование кредитом по новой установленной ставке, начиная с первого дня после направления извещения.

3.4. При начислении суммы процентов в расчет принимается величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое количество календарных дней пользования кредитом. При этом за базу берется действительное число календарных дней в году.

3.5. Начисление процентов по кредиту начинается со дня, следующего за днем предоставления Кредитором кредита Заемщику, и заканчивается днем возврата Заемщиком кредита, определяемого в соответствии п.2.4.настоящего Договора.

3.6. Процентный период для расчета сроков уплаты процентов устанавливается с 1 числа календарного месяца по последнее число календарного месяца включительно. Первый процентный период начинается с Даты предоставления кредита и заканчивается последним числом соответствующего календарного месяца. Последний процентный период заканчивается в Дату погашения кредита, а в случае досрочного погашения кредита - в день полного погашения Заемщиком задолженности по настоящему Договору (включая суммы санкций, а также вознаграждение банка), определяемого в соответствии с п.2.4 настоящего Договора.

3.7. Не позднее 20 числа каждого календарного месяца Кредитор в письменном виде уведомляет Заемщика о сумме начисленных процентов за прошедший период и реквизитах счета для уплаты процентов.

3.8. Уплата процентов осуществляется в денежной форме:

- путем перечисления средств на счет, указанный Кредитором в соответствии с п.3.7 настоящего Договора, со счета Заемщика, указанного в статье 10 настоящего Договора, и/или счетов, открытых Заемщиком в других кредитных учреждениях;


3.9. Проценты за пользование кредитом уплачиваются ежемесячно не позднее 28 числа текущего календарного месяца, а в последнем календарном месяце пользования кредитом - не позднее Даты погашения кредита.

3.10. В случае досрочного прекращения настоящего Договора в связи с полным погашением Заемщиком долга по настоящему Договору Кредитор в течение 1 (Один) рабочего дня с момента получения письменного извещения Заемщика о намерении полностью погасить задолженность по Договору в соответствии с п.4.2 настоящего Договора обязан письменно уведомить Заемщика о причитающихся с него суммах процентов на дату, указанную в письменном извещении Заемщика.

3.11. В случае досрочного частичного погашения задолженности Заемщика по настоящему Договору уплата процентов, начисленных на досрочно погашаемую часть задолженности за соответствующий процентный период по дату фактического погашения части задолженности (кредитования ссудного счета Заемщика у Кредитора), производится в дату окончания текущего процентного периода.

3.12. В случае прекращения настоящего Договора по иным основаниям, предусмотренным действующим законодательством или настоящим Договором, размер процентов определяется на дату заключения соглашения о расторжении Договора, либо на дату вступления в силу решения суда о расторжении Договора. При этом проценты уплачиваются одновременно с датой погашения кредита.
Статья 4. Погашение кредита

4.1. Заемщик обязуется выплатить в рублях сумму кредита и начисленные проценты за пользование им, начисленные в соответствии с Настоящим Договором, а также вознаграждение и расходы Кредитора полностью, без каких-либо удержаний, в сроки, указанные в статьях 1,3 настоящего Договора.

4.2. Заемщик вправе досрочно погасить задолженность по настоящему Договору, включая проценты по кредиту в полном объеме либо частично без дополнительного согласования с Кредитором. В этом случае Заемщик обязан не позднее чем за 3 (Три) рабочих дня до момента досрочного исполнения обязательства в части полногои(частичного) возврата суммы кредита и начисленных процентов, а также банковского вознаграждения и расходов и сумм начисленных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства по настоящему Договору письменно известить Кредитора о намерении и сроке досрочного полного (частичного) погашения указанных в настоящем пункте сумм.

4.3. Выплата сумм, указанных в п.4.1 настоящего Договора, осуществляется в денежной форме:

- путем перечисления средств со счета Заемщика, указанного в статье 10 настоящего Договора, и/или счетов, открытых Заемщиком в других кредитных учреждениях.

4.4. При неуплате Заемщиком в обусловленные Договором, действующим законодательством РФ или банковскими правилами сроки любой из сумм, причитающихся Кредитору, последний имеет право на сумму всей непогашенной задолженности, срок погашения которой наступил, начислять пени в размере 0,25% (Ноль целых двадцать пять сотых) за каждый день, пока соответствующая задолженность остается непогашенной. Сумма пеней подлежит уплате в дату окончания того процентного периода, за который они начислены.

4.5. Если при наступлении Даты погашения кредита или уплаты процентов по нему сумма поступивших денежных средств от Заемщика, недостаточна для погашения срочной к платежу задолженности в полном объеме, Кредитор вправе по своему усмотрению установить очередность погашения задолженности по обязательствам Заемщика по Договору, независимо от назначения платежа, указанного Заемщиком. Если иная очередность погашения задолженности не будет установлена Кредитором, погашение производится в следующей очередности:

1. Проценты за пользование кредитом.

2. Задолженность по основному долгу.

3. Начисленные пени.

4. Банковские расходы.
Статья 5. Банковские расходы

5.1. Заемщик возмещает Кредитору все понесенные последним расходы по проведению банковских операций в связи с исполнением настоящего Договора.

5.2. Рассчитанный Кредитором размер банковских расходов, указанных в п.5.1 настоящего Договора, доводится до сведения Заемщика в сроки и порядке, предусмотренных в статье 3 настоящего Договора применительно к уведомлению Заемщика о размере подлежащих уплате процентов.

5.3. Указанные в настоящей статье суммы вносятся Заемщиком одновременно с уплатой процентов в соответствии со статьей 3 настоящего Договора. При этом (в случае погашения кредита и выплаты иных сумм, предусмотренных п.4.1 настоящего Договора в безналичной форме) в платежных поручениях Заемщика суммы процентов, банковских расходов и пеней указывается отдельно.
Статья 6. Права и обязанности Заемщика

6.1. Заемщик имеет право:

6.1.1. Требовать предоставления кредита в объеме, сроки и на условиях, предусмотренных настоящим Договором, при наличии свободных ресурсов у Кредитора.

6.2. Заемщик обязан:

6.2.1. Своевременно и в соответствии с установленным настоящим Договором порядком производить погашение суммы кредита.

6.2.2. Соблюдать сроки осуществления прав и исполнения обязанностей, установленные статьями 1, 3, 4, 9 настоящего Договора.

6.2.3. Использовать кредит только на цели, определенные Договором.

6.2.4. В течение всего срока действия Договора по письменному требованию Кредитора предоставлять в распоряжение Кредитора в срок 3 (Три) рабочих дня с даты получения указанного требования копии следующих документов:

- подтверждающих целевое использование кредита;

- отражающих финансовое состояние Заемщика (помимо документов, указанных в п.2.2 настоящего Договора) в том числе: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, составленных в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ с отметкой налоговой инспекции;


- других документов, прямо или косвенно относящихся к кредитуемым мероприятиям согласно статье 1 настоящего Договора.

6.2.5. В качестве обеспечения своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им Заемщик предоставляет Кредитору: имущество в залог (запасы стоимостью 690000 тысяч рублей. Залог находится на хранении у Заемщика),и поручительство (ООО «Евродом-холдинг»).

6.2.6.Предоставлять Кредитору оформленные в строгом соответствии с действующим законодательством РФ платежные документы и приложения, необходимые для осуществления операций по счетам в соответствии с целевым назначением кредита, указанным в п.1.2 настоящего Договора.

6.2.7. Заемщик не имеет права уступать свои права по Договору третьим лицам без письменного согласия Кредитора.

6.2.8. В случае возникновения обстоятельств, которые повлекли или могут повлечь за собой неисполнение или ненадлежащее исполнение Заемщиком условий Договора, а также обстоятельств, предусмотренных п.7.1.2.3 Договора, незамедлительно письменно информировать Кредитора об этих обстоятельствах и о мерах, принимаемых Заемщиком для исполнения условий Договора.

6.2.9. Заемщик обязан уведомить Кредитора обо всех расчетных счетах, открытых Заемщиком в других банках как в Российской Федерации, так и за ее пределами.

6.2.10. Заемщик обязан уведомить все банки, обслуживающие его Расчетные счета, о своем согласии на безакцептное списание средств в соответствии с настоящим Договором.
Статья 7. Права и обязанности Кредитора

7.1. Кредитор имеет право:

7.1.1. В одностороннем порядке производить увеличение процентной ставки за пользование кредитом по настоящему Договору в соответствии с п.3.2 настоящего Договора.

7.1.2. Досрочно истребовать задолженность Заемщика по Договору в следующих случаях:

7.1.2.1. Неисполнения или ненадлежащего исполнения Заемщиком своих обязанностей по настоящему Договору, если такое нарушение со стороны Заемщика продолжается более 7 (Семи) календарных дней с даты его совершения.

7.1.2.2. Если какая-либо информация или документ, представленный Заемщиком, окажутся недостоверными или недействительными по любым основаниям.

7.1.2.3. Наступления любого из нижеследующих обстоятельств:

- к Заемщику будет предъявлен иск об уплате денежной суммы или об истребовании имущества, размер которого Кредитор признает значительным;

- в отношении Заемщика будет применена конфискация имущества на сумму, которую Кредитор признает существенной;

- наложения ареста на имущество Заемщика, иного ограничения правомочий владения, пользования и распоряжения;

- передачи значительной части или всего имущества Заемщика в собственность, владение, пользование или залог третьим лицам без согласования с Кредитором (при этом значительность переданного имущества определяется Кредитором самостоятельно);

- привлечение Заемщиком других кредитов и/или займов, сроки погашения которых наступают в период до окончания действия Договора без согласования с Кредитором, выдачи Заемщиком поручительств по обязательствам третьих лиц, объявления Заемщика несостоятельным (банкротом) или возбуждения в отношении Заемщика производства по делу о несостоятельности (банкротстве) по основаниям и в порядке, предусмотренным действующим законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве);

- принятия решения о реорганизации, ликвидации или уменьшения уставного (складочного) капитала Заемщика.

7.1.3. В случае наступления любого из обстоятельств, предусмотренных п.7.1.2.3 настоящего Договора, Кредитор имеет право потребовать в письменной форме досрочного исполнения обязательства в части обязанностей Заемщика перед Кредитором по настоящему Договору в полном объеме и объявить все выданные по настоящему Договору суммы вместе с начисленными на них процентами, подлежащими возврату в

течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты выставления требования Кредитором. В этом случае Датой погашения кредита считается последний день установленного настоящим пунктом срока для погашения задолженности.

7.1.4. В случае непогашения задолженности Заемщика перед Кредитором в обусловленный пунктом 7.1.3 срок Кредитор вправе на сумму всей непогашенной задолженности начислять пени в размере и на условиях п.4.4 настоящего Договора.

7.1.5. Требовать от Заемщика сведения и документы, подтверждающие целевое использование кредита.

7.1.6. В удобной для него форме осуществлять проверки достоверности предоставляемых Заемщиком отчетных показателей его финансово-хозяйственной деятельности.

7.1.7. Кредитор имеет право уступить свои права по Договору другим кредитным организациям без согласия Заемщика. Правопреемники приобретают те же права и обязанности по отношению к Заемщику по данному Договору, что и Кредитор. В случае уступки прав Кредитора по настоящему Договору другим кредитным организациям Кредитор обязан незамедлительно сообщить Заемщику о совершенной уступке прав по

настоящему Договору с указанием всех реквизитов Цессионария.

7.1.8. Без распоряжения Заемщика списывать с его счета любые суммы с пределах задолженности Заемщика перед Кредитором, включая сумму основного долга, суммы процентов, суммы пеней, банковских расходов, начисленных в пользу Кредитора по Соглашению, по мере наступления сроков погашения указанной задолженности.

В случае отсутствия (недостаточности) средств на счете Заемщика в даты наступления сроков погашения задолженности Кредитор вправе списывать без распоряжения Заемщика любые суммы в пределах всей срочной к платежу задолженности Заемщика по Договору по мере их поступления на счет.

7.1.9. При неисполнении Заемщиком своих обязательств согласно п.6.2.1 и 6.2.2 настоящего Договора Кредитор имеет право безакцептного списания денежных сумм со всех расчетных счетов Заемщика. Данные суммы включают в себя: сумму процентов, сумму основного долга, пени, банковские расходы, начисленные в пользу

Кредитора по настоящему Договору.

7.2. Кредитор обязан:

7.2.1. Выдать Заемщику кредит на условиях и в сроки, предусмотренные настоящим Договором путем перечисления денежных средств на расчетный счет Заемщика, указанный в статье 10 настоящего Договора, на основании платежного поручения Заемщика.

7.2.2. В случаях и в сроки, предусмотренные п.п.3.2, 5.4, 9.8 настоящего Договора, извещать Заемщика по адресу, указанному в настоящем Договоре.
Статья 8. Срок действия Договора

8.1. Договор вступает в силу с даты его подписания Сторонами.

8.2. Окончание срока действия Договора определяется датой получения Кредитором всех причитающихся по Договору сумм.

8.3. Настоящий Договор расторгается в одностороннем порядке по требованию Кредитора в случаях, предусмотренных настоящим Договором. Заемщик вправе расторгнуть настоящий Договор в одностороннем порядке в случае, предусмотренном п.3.3 настоящего Договора.

8.4. Настоящий Договор изменяется в одностороннем порядке Кредитором в случаях, предусмотренных Договором.
Статья 9. Дополнительные условия

9.1. Отношения сторон по настоящему Договору, в части, не урегулированной Договором, регулируются действующим законодательством РФ.

9.2. В случае внесения в действующее законодательство или в правила банковского и/или валютного регулирования Российской Федерации изменений, которые могут препятствовать Сторонам исполнять свои обязательства по Договору, Стороны обязуются провести консультации для урегулирования расчетов по Договору. В случае, если Стороны не придут к соглашению об урегулировании расчетов в течение 15 (Пятнадцати) календарных дней с момента возникновения упомянутых изменений. Стороны приобретают равное право выставить требование о досрочном погашении кредита.

9.3. Все споры, вытекающие из применения и толкования настоящего Договора, подлежат урегулированию путем переговоров (претензионный порядок).

9.4. В случае недостижения согласия сторон в порядке, указанном в п.9.3 настоящего Договора, возникшие споры подлежат рассмотрению в Арбитражном суде Нижнего Новгорода и Нижегородской области.

9.5. Если дата выплаты любых сумм по Договору придется на день, не являющийся рабочим днем, то выплата этих сумм будет осуществлена не позднее следующего рабочего дня.

9.6. Каждая из Сторон по Договору сохраняет строгую конфиденциальность полученной от другой Стороны информации, составляющей коммерческую, налоговую или банковскую тайну в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ.

9.7. Все изменения и дополнения к Договору действительны, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то представителями Сторон.

9.8. В случае изменения адресов Стороны обязуются сообщить об этом друг другу незамедлительно и в письменном виде.

9.9. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу.


Статья 10. Реквизиты сторон:

КРЕДИТОР:

ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Юридический адрес: 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27
Почтовый адрес: 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27ИНН 7728168971
КПП по месту нахождения 775001001

КПП крупнейшего налогоплательщика 997950001

р/сч. 30101.810.2.00000000593 в ОПЕРУ Московского ГТУ ЦБ РФ

БИК 044525593

Код ОКПО: 09610444

Код ОКОНХ: 96120

Код ОКАТО: 45286565000

Код ОКВЭД: 65.12

Код ОГРН: 1027700067328
ЗАЕМЩИК:

ОАО«Гидромаш»

1. 
   Юридический адрес: РФ, 603022, г.Нижний Новгород, проспект Гагарина, дом 22
   

ИНН: 5263006629 КПП, ОКПО 08844022, ОКОНХ 14740

2. 
   Фактическое местонахождение: РФ, 603022, г.Нижний Новгород, проспект Гагарина, дом 22
   

3. Контактная информация Тел.: (831) 278-84-44 Факс: (831) 430-94-50

Адрес электронной почты: [email protected]

Подписи:

КРЕДИТОР ЗАЕМЩИК

Председатель

Правления

________________ / / ________________ / /


Главный бухгалтер Главный
бухгалтер


_________________ / / ________________ / /
ДОГОВОР ЗАЛОГА
"01"марта 2011г.

Открытое Акционерное Общество «Гидромаш», действующее на основании Устава, в лице генерального директора Лузянина А.В., именуемое в дальнейшем "Залогодатель" и Открытое Акционерное Общество «Альфа-Банк», действующий на основании Устава, в лице старшего кассира-контролера Иванова Ивана Ивановича, именуемый в дальнейшем "Залогодержатель", заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. По кредитному договору N 666 от "01"марта 2011г. банк-кредитор предоставил Открытому Акционерному Обществу «Гидромаш» кредит в сумме 400000(четыреста тысяч) рублей сроком погашения до «01» марта 2013 года.

2. В обеспечение своевременного возврата кредита, а также процентов за пользование ссудой, включая возмещение потерь, причиненных банку-кредитору ненадлежащим выполнением кредитного договора, Залогодатель заложил запасы (лакокрасочные материалы на сумму 300000(триста тысяч) рублей, дизельное топливо на сумму 390000 (триста девяносто тысяч) рублей) общей стоимостью 690000(шестьсот девяносто тысяч) рублей.

3. Заложенное имущество остается у Залогодателя по адресу г.Нижний Новгород, пр-т Гагарина, дом 22

4. Залогодатель гарантирует, что переданное им в залог имущество согласно описи нигде им ранее не заложено, свободно от долгов и не подлежит удержанию. Заложенное имущество принадлежит Залогодателю на правах собственности.

5. Залогодатель обязуется:

- обеспечить надлежащее хранение, не закладывать и не реализовывать их другим юридическим и физическим лицам до истечения срока действующего обязательства. Предоставить Залогодержателю возможность для осуществления проверок сохранности заложенного имущества.

- в случае реализации заложенного имущества восполнить его в размере стоимости выбывшего залога, соответствующим имуществом или погасить в этой сумме полученный кредит.

6. Залогодержатель вправе:

- проверять целевое использование выданной им под залог ссуды, а также состояние и условия хранения заложенного имущества;

- в случае непогашения в установленные кредитным договором сроки возврата полученного кредита, процентов, удовлетворение требования кредитора из стоимости заложенного имущества производится, если иное не установлено законодательными актами, по решению суда.

7. Договор залога прекращается с прекращением обеспеченного залогом обязательства.

8. При реорганизации залогодателя обязательства по данному договору распространяются на его правопреемника.

9. Договор составлен в двух экземплярах, из которых один остается у Залогодержателя, другой выдается Залогодателю.

10. Юридические адреса сторон:
Залогодатель

603022, г.Нижний Новгород, проспект Гагарина, дом 22

Залогодержатель

107078,г. Москва ул. Каланчевская, д. 27

ДОГОВОР ПОРУЧИТЕЛЬСТВА

к договору займа Nо.666 от 01.03.2011

"01"марта 2011 г.
ОАО «Гидромаш», именуемое в дальнейшем "Займодавец", в лице генерального директора Лузянина А.В., действующего на основании Устава, и ООО «Евродом-холдинг», именуемое в дальнейшем "Поручитель", в лице генерального директора Петрова Сергея Михайловича, действующего на основании Устава, заключили настоящий договор о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.1. По настоящему договору Поручитель обязуется отвечать перед Займодавцем за исполнение всех своих обязательств по договору займа Nо.666 от "01"марта 2011 года, заключенным между ОАО «Альфа-Банк» и ОАО «Гидромаш».
2. ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
2.1. Поручитель обязуется нести солидарную ответственность с Заемщиком перед Займодавцем за исполнение обязательств Заемщиком по договору займа (указанным в п. 1.1 настоящего договора) включая, в случае неисполнения Заемщиком обязательств по договору займа (п. 1.1) возврат суммы основного долга или его части, процентов за пользование займом и уплату штрафных санкций, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков Займодавца на день расчетов.

2.2. Основаниями ответственности Поручителя, в частности, являются:

- невозвращение суммы займа или его части в обусловленный договором (п. 1.1 настоящего договора) срок;

- неуплата процентов, штрафных процентов по договору займу в установленный срок;

- нецелевое использование займа.

2.3. Заемщик обязуется немедленно извещать Поручителя обо всех допущенных им нарушениях указанного в п. 1.1 договора займа, в том числе о просрочке уплаты процентов, возврата суммы основного долга или его части и о любых других нарушениях, а также обо всех других обстоятельствах, влияющих на исполнение Заемщиком своих обязательств перед Займодавцем.

2.4. Заемщик обязан немедленно письменно извещать Поручителя о полном или частичном исполнении обязательств по указанному в п. 1.1 договору займа, в том числе об уплате процентов, штрафных санкций и возврате суммы займа с представлением соответствующих документов.

2.5. В случае просрочки исполнения Заемщиком обязательств перед Займодавцем, Займодавец вправе по своему выбору потребовать исполнения обязательств у Заемщика или Поручителя либо осуществить в установленном законом порядке принудительное взыскание долга с Поручителя или Заемщика.

2.6. В случае, если Поручитель возместит все убытки Займодавца по указанному в п. 1.1 договору займа, к нему переходят права Займодавца в объеме фактически удовлетворенных требований. При этом, помимо возврата фактически выплаченных Займодавцу сумм, Поручитель будет вправе потребовать от Заемщика уплаты штрафа в размере 40%(сорока) от выплаченных ими Займодавцу сумм, а также возмещения иных убытков, понесенных в связи с ответственностью за Заемщика.

2.7. В течение трех дней после исполнения Поручителем обязательств Заемщика по возмещению убытков Займодавца, Займодавец обязан вручить Поручителю документы, удостоверяющие требования Займодавца к Заемщику, и передать права, обеспечивающие это требование.

2.8. Все поправки и изменения к настоящему договору, влекущие увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя должны совершатся только с письменного согласия Поручителя.
3. СРОКИ ПОРУЧИТЕЛЬСТВА
3.1. Поручительство прекращается:

- в случае, если обязательства договора займа, указанного в п.1.1 настоящего договора изменились (дополнительными соглашениями к договору) и влекут увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя без его письменного согласия;

- если Займодавец отказался принять надлежащее исполнение по договору, предложенное Заемщиком или Поручителем;

- в случае исполнения Заемщиком обязательств по договору займа;

- при переводе долга на другое лицо, если Поручитель не дал Займодавцу согласия отвечать за нового должника;

- в случае принятия Займодавцем отступного;

- в иных, предусмотренных законом, случаях.

3.2. Плата за предоставление поручительства настоящим договором не предусматривается.
4. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ И ПРЕТЕНЗИЙ
4.1. Споры и претензии, вытекающие из настоящего договора разрешаются сторонами путем переговоров.

4.2. В случае недостижения соглашения путем переговоров, споры и разногласия подлежат разрешению в судебном порядке в соответствие с законодательством РФ.
5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
5.1. Настоящий договор поручительства действует в течении всего срока действия договора займа, указанного в п. 1.1 настоящего договора, в том числе и на срок его пролонгации.

5.2. Настоящий договор составлен в ____ экземплярах, по одномудля каждой из сторон.

5.3. Займодавец обязан предоставить экземпляр договора займа (п.1.1) Поручителю.
5. ПОЧТОВЫЕ И ПЛАТЕЖНЫЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН
Займодавец:ОАО«АЛЬФА-БАНК»
Юридический адрес: 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27
Почтовый адрес: 107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д. 27 ИНН 7728168971
КПП по месту нахождения 775001001

КПП крупнейшего налогоплательщика 997950001

р/сч. 30101.810.2.00000000593 в ОПЕРУ Московского ГТУ ЦБ РФ БИК 044525593

Код ОКПО: 09610444

Код ОКОНХ: 96120

Код ОКАТО: 45286565000

Код ОКВЭД: 65.12

Код ОГРН: 1027700067328
Поручитель: 603159 г. Нижний Новгород, ул. К. Маркса, 22-366 (юр. адрес.)

603000 г. Нижний Новгород, ул. Студеная, 34а (почт. адрес.)

Тел.: (831) 430-01-75

Тел./факс: (831) 434-04-60

E-mail: [email protected] www.evrodom-h.com
______________________________________________________________________
ПОДПИСИ СТОРОН:
Займодавец: Поручитель:

______________________ _____________________
М.П. М.П.
КОММЕНТАРИИ:

------------

Из ст. 367 ГК РФ следует, что Поручительство прекращается по истечении указанного в договоре поручительства срока, на которое оно дано. Если такой срок не установлен, оно прекращается, если Займодавец в течение года со дня наступления срока исполнения обеспеченного поручительством обязательства не предъявит иска к поручителю. Когда срок исполнения основного обязательства (договор займа) не указан и не может быть определен или определен моментом востребования, поручительство прекращается, если Займодавец не предъявит иска к поручителю в течение 2 лет со дня заключения договора поручительства. Поручительство также прекращается в случае изменения обязательств по договору займа (в форме дополнительного соглашения к договору займа), влекущие увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя, без его согласия.
Приложение № 1

К Кредитному договору № 101427

от «01» марта 2011г.

СРОЧНОЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО

г. Нижний Новгород

ОАО «Гидромаш» в лице генерального директора Лузянина А.В., зарегистрированное Нижегородской регистрационной палатой Администрации города Нижнего Новгорода 19.03.1993. Регистрационный номер 261 (Городской отдел). Свидетельство о государственной регистрации серии НРП-НН № 16166 выдано 30 июля 2002., в соответствии с кредитным договором № 666 от «01» марта 2011г. (именуемый далее Кредитный договор) ОБЯЗУЕТСЯ:

1. По полученному кредиту уплатить ОАО «Альфа-Банк» 400000(четыреста тысяч) рублей «01» марта 2013г.

При досрочном погашении части основного долга произвести уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности по кредиту.

Настоящее Срочное обязательство является неотъемлемой частью Кредитного договора № 666 от «01» марта 2011г.

ЗАЕМЩИК ОАО «Гидромаш»

Обязательство проверено и принято