Развитие данной функции, усовершенствование практического механизма ее реализации имеет большое значение для увеличения роли кредита, для обеспечения экономического роста Украины.
Что же касается функции кредита, связанной с обеспечением потребностей оборота в платежных средствах, то она не приобрела однозначного значения в научной литературе. Одни авторы называют ее просто эмиссионной функцией, другие – функцией создания в обороте дополнительной платежеспособности, третьи – функцией замещения настоящих денег в обороте кредитными операциями. Такой разнобой во взглядах вообще вызывает сомнение по поводу того, выполняет ли кредит подобную функцию. Так как эмиссионную функцию, как известно, выполняет банковская система, а в частности Национальный Банк Украины, таким образом, нельзя сказать, что банковская система, осуществляя кредитную деятельность, распространяет данную функцию и на кредит как экономическую категорию. Что же касается функции создания дополнительной платежеспособности, то это та же эмиссионная функция, только сформулированная другими словами. А поводу функции замещения денег в обороте кредитными операциями также можно поспорить, так как настоящие (золотые) деньги были заменены в процессе эволюции денежной системы бумажными деньгами, а вовсе не кредитом. Поэтому данная функция требует более глубокого изучения и анализа, и более точной формулировки.
Некоторые ученые признают также контрольную функцию кредита, видя суть в том, «что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов кредита со стороны субъектов кредитного соглашения». Следует сказать, что контрольная функция кредита отличается высоким стимулирующим эффектом и ограниченностью административно-волевого влияния на контрагента, тогда как контрольные функции других финансовых инструментов (например, налогов) предусматривают административно-волевое, а не экономическое влияние. Более того, сам кредитный контроль сводится, в первую очередь, к исследование финансового состояния контрагента, а не к соблюдению им кредитного соглашения. Поэтому есть основания расширить данную функцию до контрольно-стимулирующей, которая не ограничивается определенными мероприятиями кредитора относительно заемщика. Контрольно-стимулирующее влияние чувствует на себе и кредитор. Возможность освободить из оборота средства и вложить их в надежные доходные ссуды стимулирует кредитора к ускорению оборота своего капитала, наращивания свободных ресурсов, более экономного их использования, повышения свей квалификации по поводу размещения свободных ресурсов. При этом следует учитывать, стимулирующая часть данной функции преобладает над контрольной. Ведь во многих случаях кредитор не имеет возможности формально контролировать своих заемщиков, но стимулирующий эффект чувствуют на себе все его субъекты.
Заслуживает внимания и еще одна функция кредита, сформулированная А.С. Гальчинским, - функция капитализации свободных денежных доходов. Она заключается в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, которая дает доход, то есть в ссудный капитал. Такая трансформация обеспечивается через обратное движение и платность кредита. Любая масса свободной стоимости, будучи переданной в ссуду, не изменяя собственника, приносит ему доход, то есть приобретает форму ссудного капитала.
Это направление связи кредита с экономическим окружением имеет родовые признаки функции: распространяется на кредит в целом, на все его виды; характерен в большей степени только для кредита; выражает признаки сущности кредита – возвратность и платность. Таким образом, есть много причин для признания и этой функции.
Свои функции кредит может успешно выполнять только в условиях развитой рыночной экономики, когда сущность кредита и закономерности его движения могут проявляться наиболее полно. В условиях переходной экономики Украины таких возможностей не было. Это негативно влияло как на уровень их реализации, что проявилось в низкой роли кредита в социально-экономической жизни общества, так и на состояние теоретического осмысления этого сложного вопроса. Сегодня вопрос о функциях кредита остается дискуссионным и требует к себе большего внимания исследователей.
Отражением сущности и функций кредита в системе экономических отношений между банком и заемщиками являются принципы кредитования. На основе принципов кредитования происходит построение процесса кредитования, т.е. определяются цели и сроки предоставления заемных средств, метод, а также порядок их выдачи и погашения, организация контроля за использованием ссуд заемщиками.

1.2.   Принципы банковского кредитования

Принципы кредитования ¾ основные положения банковской системы, которые определяют процесс кредитования. К основным принципам кредитования, каких должны придерживаться как кредиторы так и заемщики, принадлежат: целевой характер, возвратность, срочность, платность и обеспечение кредита.
Целевой характер означает, что выданный кредит должен использоваться на достижение целей, очерченных в кредитном договоре. Цели определяются на основании представленных заемщиком хозяйственных договоров (контрактов), бизнес-планов, целевых программ или проектов. Кроме того, предоставляя кредит клиенту, банк должен убедиться, что цели использования займа предусмотрены Уставом фирмы.
Принципы целевого использования тесно связаны с риском предоставления кредита. Чтобы оценить кредитный риск банк анализирует реальность освоения проекта, под который берется заем, исследуется уровень ожидаемой в будущем рентабельности проекта, способность заемщика реализовать проект и получить прибыль, за счет которой и будет возвращен кредит.
При решении вопроса о предоставлении кредита под коммерческое соглашение банк рассматривает характеристику (сертификацию) товара, который будет куплен и возможность его реализации на рынке, или экономический эффект от использования товаров, приобретенных за счет кредита.
Принцип возвратности кредита. Особенность кредитного метода инвестирования состоит в том, что он не только предусматривает возвращение полученного займа, но и уплаты ссудного процента. Поэтому возвращение кредита обусловлено как кредитоспособностью заемщика, так и наличием у него документально подтвержденных (проверяется на этапе предоставления заявления на получение займа) и фактически существующих (что выясняется на протяжении кредитного периода) источников поступления денежных доходов, которые остаются после покрытия текущих затрат и могут использоваться для погашения задолженности и выплаты процентов за пользование кредитом. Кроме прибыли, кредиты могут погашаться за счет других источников: выручки от реализации имущества, взятого банком в залог, гарантии или поручительства третьего лица, страховых возмещений.
Способность клиента своевременно возвращать займы банка оценивается путем анализа баланса хозяйственной организации на ликвидность, эффективность использования производственных фондов, а также путем изучения перспективы развития хозяйства и способности клиента к инновациям.
Срочность. Кредит предоставляется на определенный срок, обусловленный в кредитном договоре. Условие предоставления займа на определенный срок может быть сформулировано в кредитном договоре в виде:
1) установление срока полного возвращения займа;
2) установление графика возвращения займа;
3) установление продолжительности периода пользования займом.
Срок кредита зависит от многих факторов:
1.            целевого назначения кредита;
2.            соотношения спроса и предложения на кредиты;
3.            суммы кредита;
4.            национального законодательства;
5.            традиционной практики кредитования;
6.            кредитной политики банка;
7.            характера производственной деятельности заемщика, и скорости оборота оборотного капитала. Кредиты на техническое перевооружение и расширение действующих предприятий, и их реконструкцию предоставляются в границах нормативных сроков строительства, овладения и окупаемости объекта.
Для определения эффективности кредита рассчитывают его полный и средний сроки.
Полный срок кредита рассчитывается по формуле:
Т_п = П_исп. + П_льг. + П_пог ,                                                                  (1.1)
где Т_п - полный срок кредита, П_исп. - период использования, П_льг. - льготный период, П_пог. - период погашения.
Полный срок считают от начала использования кредита до его погашения. Под льготным периодом понимают отсрочку погашения займа.
Тем не менее, полный срок не отображает, на протяжении какого времени в распоряжении заемщика была вся сумма займа. Исходя из этого, с целью сравнения эффективности кредитов с разными условиями применяется понятие среднего срока, который показывает, на какой период в среднем приходится вся сумма займа.
Средний срок кредита при равномерном использовании или погашении рассчитывается по формуле:
Т_ср = 1/2 П_исп + П_льг + 1/2 П_пог                                                        (1.2)
Средний срок кредита при неравномерном использовании или погашении рассчитывается по формуле:
НЗ1 + НЗ2 + . . . + Нn
Т_ср = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,                                  (1.3)
 лимит (сумма) кредита
где НЗ - непогашенная задолженность (на определенную дату).
Средний срок кредита, как правило, меньше чем полный. Они совпадают, если кредит предоставляется сразу в полном объеме и погашается единовременно. Если использование и погашение кредита происходит неравномерно, то определить средний срок по указанной формуле можно лишь приблизительно.
Фактическая продолжительность периода пользования займом устанавливается от даты его предоставления включительно по дату полного возвращения.
Обязательства банка относительно условий предоставления кредита можно сформулировать в виде:
1.            срока одноразового предоставления кредита;
2.            периода, на протяжении которого этот заем будет выдан;
3.            графика постепенного предоставления кредита.
В мировой практике применяются такие методы расчета момента начала погашения кредита:
1) дата первой поставки;
2) дата каждой поставки;
3) дата последней поставки;
4) средневзвешенная дата поставки;
5) дата окончания шефмонтажных работ, или пуска оснащения в эксплуатацию;
Банки могут предоставлять отсрочку возвращения займа, взимая за это повышенный процент. От соблюдения принципа срочности кредита зависит возможность предоставления новых кредитов, поскольку одним из важных кредитных ресурсов являются возвращенные займы. Нарушение принципа срочности кредита находит отражение в перерастании срочной кредитной задолженности в просроченную. При нарушении сроков возвращения и наличия просроченной задолженности новые кредиты таким фирмам, как правило, не предоставляются.
Принципы возвратности, срочности и платности означают, что кредит может быть возвращен заемщиком в оговоренный в договоре срок с соответствующей уплатой за его пользование.
Принцип платности. В условиях рыночного отношения ссудный процент является объективным атрибутом кредита, его составным звеном, поскольку кредитная операция - это акт коммерческой продажи на определенный срок денежного средства. За счет процентов банки покрывают свои затраты и получают прибыль.
Определяя общую сумму затрат на обслуживание кредита, необходимо рассчитать его полную стоимость. Стоимость кредита состоит из:
−              основных элементов: суммы, которые выплачиваются непосредственно кредитору, проценты, затраты на оформление залога, комиссии;
−              дополнительных элементов: деньги, которые выплачиваются заемщиком третьим лицам, в частности, за гарантию или поручительство;
−              скрытых элементов: элементы, связанные с получением и использованием кредита, которые не вошли в кредитное соглашение: вынужденные депозиты в определенном проценте от займа; потери, вызванные потребностью страхования кредита и т.п.
В мировой банковской практике вознаграждение банка за кредит состоит из двух главных элементов: процента за пользование займом и комиссии за открытие кредитной линии (commitment fee), которая учитывает затраты, связанные с оформлением займа, проверкой его обеспечения, анализом кредитоспособности и индексацией платежей.
Стоимость кредита ¾ это сумма, какую заемщик платит кредитору за пользование кредитом. Стоимость кредита можно рассчитать по формуле:
К_лим * r₀ * T_ср.
Ст_кр = ¾¾¾¾¾¾¾ ,                                                       (1.4)
 100
где К_лим ¾ лимит (сумма) кредита; Т_ср ¾ средний срок кредита; r₀ ¾ общая годовая ставка процента, то есть основная ставка по кредиту плюс комиссии (в процентах годовых), а также другие затраты, связанные с получением кредита, например, страховые взносы, плата за правовые и прочие услуги.
За пользование кредитом заемщик вносит плату в виде годовых процентов от суммы займа. Ставка процентов устанавливается каждым банком индивидуально так, чтобы покрывались затраты банка по привлечению кредитных ресурсов. Маржа ¾ разность между ставкой, по которой банк начисляет проценты на сумму выданных клиентам кредитов, и ставкой, по которой банк платит проценты по привлеченным кредитным ресурсам.
Принцип обеспеченности. Коммерческие банки подавляющее большинство кредитов предоставляют под обеспечение. Это означает, что в форме носителя гарантии возвращения займа выступает залог имущества или имущественных прав.
Размер займа под залог определяется в процентах от рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. Превышение цены залога над суммой кредита служит гарантией компенсации риска потери, связанного с изменением цены залога. Стоимость имущества и имущественных прав заемщика, оформленных под залог, должна быть не меньшей размера кредитной задолженности, быть свободной от залога и обязательств заемщика перед другими кредиторами.
Заметим, что обеспечение ¾ это последняя линия защиты для банка, и решение о предоставлении кредита всегда должно опираться на преимущества проекта, который финансируется, а не только на привлекательность обеспечения.

1.3.   Формы обеспечения кредитов

Основная масса кредитов предоставляется банками под обеспечение. Существует несколько способов обеспечения кредитов разными видами имущества клиента или финансовыми обязательствами третьей стороны. Все формы обеспечения кредита (имущество, обязательства) должны удовлетворять таким требованиям:
1.            высокая ликвидность, то есть возможность активов к конвертированию в денежную форму;
2.            способность к продолжительному сохранению (как минимум на протяжении периода кредитования);
3.            стабильность цен на залоговое имущество;
4.            низкие затраты на сохранение и реализацию залога.
Размер кредита под залог определяется в процентах от рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. В зависимости от вида имущества заставная оценка может составлять от 60 до 90%. Превышение цены залога над суммой кредита служит гарантией компенсации риска потери на случай снижения цены залога.
Формами обеспечения кредитов могут выступать:
1. Залог имущества, которое принадлежит заемщику на правах собственности или делегирование права собственности, на которое согласно действующему законодательству могут быть наложены взыскания; залог оформляется в виде соглашения о залоге в соответствия с законом “О залоге”. К залоговому соглашению обязательно прибавляются:
¾ описание имущества, которое передается под залог;
¾ акт передачи имущества под залог.
Залоговое право ¾ это материальная претензия на чужое имущество, или претензия на право получить компенсацию от реализации залогового имущества, если должник не может погасить свои обязательства. Такой залог может обеспечить не только возвращение самого займа, а и выплату соответствующих процентов и штрафов, предусмотренных договором. Залоговое право предусматривает, что залоговое имущество с разрешения должника передается кредитору. В соответствии с этим актом имущество непосредственно переходит во владение кредитора, а должник остается формальным собственником залогового имущества. Если заемщик не в состоянии выполнить свои обязательства, банк имеет право продать залоговое имущество и за счет реализованного средства удовлетворить свои требования.
Различают заставное право на движимое и недвижимое имущество.
Принимая товарные запасы под обеспечение займа, банк приобретет право собственности на залоговое имущество, но вместе с тем он оставляет за заемщиком это обеспечения для его дальнейшего использования. Банку выгодно, чтобы заемщик эксплуатировал залоговое имущество, получал доходы и имел возможность из этих доходов выплачивать проценты и возвращать заем. Однако такая передача заставленного имущества связана с определенным риском. Если под залог передаются дорогие вещи, которые легко транспортируются и долго сохраняются, например, драгоценные металлы или украшения, ценные бумаги, то они передаются на сохранение в сейфы банка. Если по техническим причинам это невозможно, то заставленное имущество может сохраняться в специальных хранилищах (это касается зерна, металлов в слитках и т.п.).
2. Залоговое право на недвижимое имущество. В данном случае под обеспечение кредита банк берет обязательства относительно недвижимости (ипотеку).
Ипотека (hypothecation) ¾ это личное залоговое право на земельные участки, здания и сооружения. Эта форма обеспечения кредита имеет ряд преимуществ:
−              во-первых, технически невозможно осуществить передачу заложенного имущества;
−              во-вторых, исключается повторный залог имущества третьему лицу.
При оформлении ипотеки собственник недвижимого имущества получает средства от кредитора. При этом должник обязуется своевременно погасить заем, в противном случае по решению суда долг будет погашен за счет средств, которые поступят от реализации заложенного имущества.
3. Ценные бумаги. Перед выдачей займа под ценные бумаги банка необходимо учесть ряд факторов: возможность реализовать залог, кредитоспособность эмитента и прочие. Предоставляя займ под ценные бумаги, банк осуществляет периодические проверки с целью выяснения возможности реализации ценных бумаг в случае необходимости. Он также проверяет финансовое состояние эмитента и рыночную стоимость заложенных ценных бумаг. Кроме того, банк должен убедиться в том, что полученные средства будут использованы на производственно-хозяйственные потребности, а не для приобретения новых ценных бумаг, которое связано с ограничением биржевой спекуляции заемщиков и понижением риска их банкротства. Банк должен быть уверен, что данные ценные бумаги можно передавать в другие руки. Еще один важный фактор - собственность на ценные бумаги. Если ценные бумаги принадлежат одновременно двум лицам, то заем можно оформить лишь в случае, если оба этих лица согласятся на передачу бумаг под залог.
Затраты на хранение этого вида залога незначительные, поскольку, как правило, ценные бумаги хранятся на специальном счете депонирования ценных бумаг. Несложная и стоимостная оценка заложенного имущества. В связи с тем, что измерение стоимости ценных бумаг происходит только на фондовой бирже, банку довольно просто оценить их залоговую стоимость. Она определяется как низший из биржевых курсов, прежде всего на основании возможных колебаний курса.
4. Передача контрактов. Передача контрактов как форма обеспечения применяется при кредитовании строительных компаний или фирм, которые осуществляют регулярное снабжение товаров (услуг) по контракту. Заемщик передает контракт кредитору, вследствие чего поступления от заказчика (покупателя) на оплату контрактных работ (товаров, услуг) зачисляются на погашение ссудной задолженности.
5. Передача дебиторской задолженности. Цессия дебиторской задолженности состоит в передаче банку счетов за доставленные заемщиком товары (выполненные работы, услуги), которые подлежат оплате. Различают две формы цессии:
1.            без сообщения дебиторов. В этом случае денежные поступления от дебиторов передаются банку заемщиком.
2.            с сообщением дебиторов. В этом случае дебиторы осуществляют платежи непосредственно банку.
Неформальная передача (цессия) обязательств как гарантия банковских требований имеет по сравнению с залоговым обеспечением ряд технических преимуществ, в первую очередь потому, что нет проблем, связанных с сохранением залогового имущества.
6. Обеспечение драгоценными металлами. Как залог принимаются монеты, слитки, изделия из золота, серебра, платины, драгоценные камни и др. Этот способ обеспечения кредита в наше время используется довольно редко.
Коммерческие банки стран с развитой рыночной экономикой используют и другие виды залога. В частности, при предоставлении ссуд индивидуальным заемщикам как залог принимаются полисы страхования жизнь, свидетельства о сберегательных вкладах, требования на выплату заработной платы, при кредитовании предприятий добывающих областей ¾ полезные ископаемые или контракты на снабжение сырьевых ресурсов, при кредитовании фермерских хозяйств ¾ урожай (собранный или “на корне” при условии его страхования).
7. Гарантия и поручительство. Одной из форм обеспечения кредита может быть гарантия или поручительство.
Гарантия - это письменное обязательство третьего лица (гаранта) погасить долг заемщика, если настанет гарантийный случай. Гарантия банка рассматривается как самостоятельное обязательство гаранта перед банком, которое в правовом отношении не зависит от других договорных обязательств. Претензии банка, который получил гарантию, могут быть реализованы в случае, если произойдет гарантийный случай. Отношения по обеспечению кредитного договора гарантией могут быть оформлены в виде гарантийного письма, предоставленного организацией (гарантом). В этом случае банк-кредитор обязуется письменно сообщить гаранта о принятии гарантийного письма как обеспечения кредита. В этом сообщении банк-кредитор указывает наименование заемщика, дату и номер кредитного договора, размер обеспеченного требования (сумму займа, проценты за его пользование).
Гарантия может быть обеспеченная или необеспеченная. Коммерческим банкам, как правило, необходимо настаивать на обеспеченной гарантию, чтобы подтвердить обязательства гаранта; при этом банк-кредитор может требовать от гаранта соответствующего обеспечения. В случае обеспеченной гарантии залог периодически контролируется банком аналогично как при обеспечении кредита.
Гарантии могут быть ограниченные и неограниченные, то есть выдаваться на определенную часть кредита или на всю его сумму. В случае неограниченной гарантии гарант обязуется перед банком-кредитором погасить всю задолженность заемщика. Неограниченные гарантии, как правило, необеспеченные.
Гарантами могут быть субъекты хозяйственной деятельности, которые имеют стойкое финансовое положение; учреждения банковской и парабанковской системы, а также государство. Банковские гарантии широко используются при международных кредитно-расчетных отношениях в виде акцепта, аваля и гарантийных писем.
В отдельных случаях гарантами могут выступать и сами фирмы-заемщики. Например, раньше в США фирмы-заемщики перед получением займа должны были формировать в банке депозит по принципу: “10 + 10”. Он означает, что заемщик еще к получению займа должен иметь в банке депозит в размере 10% разрешенной суммы кредита, а вторых 10% он вносил на депозитный счет после выдачи кредита. Таким образом, гарантией своевременного погашения кредита был собственный депозит клиента-заемщика в размере 20% полученного кредита. Однако такая гарантия дает возможность лишь частично защитить интересы банки-кредитора. Подобную практику целесообразно использовать и в нашей стране, обязуя клиента-заемщика держать свои свободные денежные средства на расчетном счете, или резервировать на депозитном счете в данном банке.
Поручительство ¾ это договор, на основании которого поручитель берет обязательства перед банком-кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.
Договор поручительства составляется обязательно в письменной форме и включает в себя ответственность поручителя за выполнение в полной сумме обязательств по возвращению займа, который предоставляется банком-кредитором, и надлежащих процентов за его использование в случае невыполнения заемщиком обязательств по возврату долга банку в соответствии с кредитным договором, а также обязательств солидарной ответственности с заемщиком перед банком-кредитором за выполнение обязательств по возвращению займа.
До заключения договора поручительства, принятые гарантии банку необходимо тщательно проанализировать по бухгалтерскому учету поручителя (гаранта) его финансовое состояние, платежеспособность и возможность возвратить за заемщика неуплаченный кредит и надлежащие проценты по нему. Такой анализ необходимо проводить по аналогии с анализом финансового состояния и кредитоспособности заемщика. При этом следует получить данные о ранее предоставленных обязательствах и гарантий, которые значатся по балансу поручителя (гаранта), а также его уставе, свидетельство о государственной регистрации и прочие необходимые банку документы для определения финансового состояния поручителя (гаранта).
При взыскании с поручителя (гаранта) неуплаченного заемщиком займа и процентов банку необходимо на следующий день после наступления срока платежа направить в банк, где открыт расчетный счет поручителя (гаранта), платежные документы на бесспорное взыскание долга с расчетного счета поручителя (гаранта), если такой порядок взыскания долга предусмотрен договором поручительства или гарантийным письмом и одновременно направить поручителю (гаранту) письменную претензию с сообщением о ее получении, в котором изложить суть требований банка.
Если по окончании месячного срока со дня получения поручителем (гарантом) претензии банк-кредитор не получит от поручителя (гаранта) средства в счет погашения задолженности по кредиту и процентам в полной сумме, вопрос о взыскании с поручителя (гаранта) средств необходимо решать через суд или арбитражный суд в установленном законом порядке.
Вопрос продолжения срока погашения кредита, обеспеченного поручительством (гарантией), может быть решен только после согласования с поручителем (гарантом) нового срока действия поручительства (гарантии), что оформляется дополнительным соглашением к договору поручительства, и продолжение срока действия гарантии, оформленной соответствующим образом. Продолжение гарантийных обязательств должно быть оформлено к наступлению срока погашения кредита.
Вместе с очевидной надежностью названных форм обеспечения кредитов, их использование вносит в кредитные отношения контрагентов некоторое неудобство. Это неудобство проявляется в громоздкости заключения нотариальных актов, залоговых листов, в особенности в случаях совместной собственности, а то и очень высокой стоимостью оформления этих юридических актов. В конце концов, существенная невыгода состоит и в том, что юридическое или физическое лицо, которое желает получить кредит, часто не владеет достаточными возможностями материального или правового обеспечения кредита. Кроме этого, возможный многоразовый перезалог имущества практически снимает материальную ответственность с лица, которое осуществило перезалог. Дорогим для кредиторов является хранение, оценка и реализация залога имущества, которое может практически свести на нет гарантии. В конечном счете, эти формы обеспечения кредита тоже могут оказаться не целиком безопасными и для кредиторов. При таких условиях наиболее доступной и относительно надежной формой финансового обеспечения интересов кредиторов может быть страхование кредитов.
Утаивание истинного положения дел проблему не решает. Тем более что многие банки и в дальнейшем намерены активно развивать кредитование населения. Несмотря на то, что объемы потребительских кредитов значительно меньше сумм средств, выдаваемых корпоративным клиентам и требующих больших затрат по сопровождению, доходность таких операций весьма высока по сравнению с кредитованием юрлиц. Заполучить население в заемщики — значит, получить стабильный источник дохода. К тому же частные клиенты не настолько избалованы вниманием банков как юрлица, заинтересованные в низких тарифах банковских услуг. В то же время, потребительское кредитование при всех своих преимуществах остается одним из наиболее рискованных видов бизнеса.
Улучшить качество кредитных портфелей банковских учреждений могли бы страховые компании, которые взяли бы на себя страхование потребительского кредитования. Сотрудничество страховщиков и банкиров в этой сфере давно стало нормой в развитых странах. Благодаря страхованию рисков зарубежным банкирам удалось снизить уровень некачественных кредитов до 5% от сумм средств, выданных населению.
Высокие риски потребительского кредитования возникают, прежде всего, из-за отсутствия качественного обеспечения под выданные средства. Формально, деньги выдаются под залог товара, приобретенного за счет банковского кредита. Однако в реальности стоимость такого залога весьма условна. Залоговая цена товара определяется исходя из его цены на момент покупки, то есть когда товар является новым. Если клиент оказался не способным расплатиться по кредиту, то банк обязан реализовать заложенное имущество. И здесь возникает масса проблем. Во-первых, продать товар, который уже находился в пользовании, намного сложнее, чем новый. Во-вторых, вырученные деньги не покроют не только первоначальную стоимость товара, но и расходы банка на его реализацию, а ведь банку при продаже придется уплатить НДС, потратиться на исполнительную службу, а в отдельных случаях и на судебные тяжбы. При выдаче кредита в валюте возникают потери, связанные с конвертацией и курсовыми рисками. Поэтому, даже если заемщик заплатил 30% стоимости товара при получении кредита, в реализации залога банк не видит экономического смысла. Таким образом, по мере роста кредитов, выданных населению, банкирам необходимы более качественные гарантии возврата средств, чем залоговое обеспечение.
В связи с этим банкиры все чаще обращаются за помощью к страховым компаниям. Однако нюансы страхового законодательства пока не позволяют надеяться на то, что услуга страхования потребительского кредитования станет массовой.
Страховка невозврата.
Согласно законодательству, страхование кредитов — один из видов добровольного страхования, предоставляемого страховщиками. Каких-либо ограничений на страхование кредитов не существует. В лице страхователя может быть как банк, так и лицо, получившее заемные средства. Правда, далеко не всегда такое страхование может быть выгодным для клиента. Одна из проблем — высокая стоимость страхового полиса.
Обычно банкиры страховым случаем называют невозврат кредита, не учитывая при этом причин невозврата средств. В этой ситуации страховые компании устанавливают тариф на страхование в размере 5% от суммы кредита. Очевидно, если банк воспользуется услугами страховщика, то его позиции на рынке станут неконкурентоспособными, поскольку возрастут процентные ставки. Соответственно, меньшее число клиентов будет заинтересовано в получении потребительских кредитов.
Идеальный размер страхового тарифа — 0,5% от суммы кредита. Но этот показатель соответствует уровню 10% невозвращенных кредитов. Если же степень невозвратов достигнет отметки 25%, то риски страховой компании прилично увеличатся. Вероятность наступления страхового случая уже оценивается в 50%. На таких условиях с банком не станет сотрудничать ни одна страховая компания. Застраховать потребительские кредиты, условно говоря, на 1 млн. грн. и получить страховой премии на 5 тыс. грн., размер выплат в случае наступления страхового случая составит почти 100 тыс. грн. Для большинства страховщиков такие выплаты могут ударить по их финансовому положению.
Таким образом, сотрудничество банка и страховой компании должно строиться на разделении рисков. В мировой практике страхование не распространяется на субъективные факторы, зависящие от человека. Например, если банк не провел необходимую процедуру проверки заемщика и выдал кредит заведомо неплатежеспособному клиенту, то страховая компания не обязана погашать убытки. Не относятся к страховому случаю и недоработки юридической службы банковского учреждения или службы безопасности. Бесспорно, просчеты работников банка могут быть объектом страхования, но не в рамках страхования кредитов, а в рамках более дорогого и сложного страхования профессиональной ответственности.
Многие страховые компании при страховании кредитов исключают мошенничество с кредитами. Но, в то же время опыт зарубежных банковских учреждений показывает, что этот фактор невозможно нивелировать. Именно страховка может быть реальным средством минимизации убытков банков в случае афер клиентов. Совершенно другое дело, если мошенниками оказались банковские работники. Страховые компании такие риски на себя не возьмут.
Страхование кредитора безотказно работает в случае, например, гибели заемщика или потери нетрудоспособности. Поскольку, как в первом, так и во втором случае убытки банку гарантированы, возместить их могут только страховые компании.
Как было сказано выше, сотрудничество банка и страховой компании должно строиться на разделении рисков. Таким образом, можно сказать, что конкурентоспособность и стабильность функционирования банка зависит также от его системы управления рисками, связанными с кредитованием. Этот сложный процесс включает несколько этапов: определение и измерение уровня рисков и управление ими.

Раздел 2. ЭТАПЫ ВЫДАЧИ КРЕДИТА

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:
·                   рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;
·                   изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде
·                   подготовка и заключение кредитного соглашения;
·                   контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

2.1.   Кредитная заявка

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.
Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.
В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:
1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).
2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.
3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).
4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.
5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).
6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.
7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:
– описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;
– отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);
– планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);
– план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);
– план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);
– финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).
Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком – владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет КБ не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

2.2.   Интервью с клиентом

В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4 – 5 группам. Примеры вопросов приводятся ниже.
1. Сведения о клиенте и его компании:
·                   является ли фирма единоличным предприятием, товариществом или корпорацией;
·                   как давно учреждена компания;
·                   какова ее продукция;
·                   кто владельцы, сколько акций они имеют;
·                   каков опыт и квалификация менеджеров;
·                   прибыльна ли компания;
·                   кто основные поставщики и покупатели;
·                   на каких условиях продается продукт.
2. Вопросы по поводу просьбы о кредите:
·                   какую сумму денег компания намерена получить у банка;
·                   как рассчитана эта сумма;
·                   достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;
·                   учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых с помощью займа;
·                   учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.
3. Вопросы, связанные с погашением кредита:
·                   как клиент предполагает погашать кредит;
·                   сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного цикла;
·                   имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;
·                   есть ли лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение.
4. Вопросы по поводу обеспечения займа:
·                   какое обеспечение будет передано в залог;
·                   кто владелец обеспечения;
·                   где складировано обеспечение;
·                   находится ли дно под контролем клиента и может ли быть продано;
·                   требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;
·                   как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения;
·                   подвержено ли обеспечение порче;
·                   каковы издержки по хранению обеспечения.
5. Вопросы о связях клиента с другими банками:
·                   какие банки используются в настоящее время клиентом;
·                   обращался ли он к другим банкам за ссудой;
·                   почему клиент пришел в этот банк;
·                   имеются ли непогашенные займы и каков их характер.

2.3.   Изучение кредитоспособности и оценка риска

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.
При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:
·                   материалы, полученные непосредственно от клиента;
·                   материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;
·                   сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т.д.);
·                   отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).
Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.
Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.
Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.
Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация «Роберт Моррис Ассошиэйтс» публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства.
Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.
Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил нелестный отзыв о нем от его поставщика, он скорее всего откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не представит сведений такого рода.
Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. В банковском деле США они регулируются "Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм", разработанным ассоциацией Роберта Морриса, а также аналогичным кодексом для обмена информацией между банками и фирмами, предоставляющими коммерческий кредит.
В первом кодексе, который был принят в 1916 г., декларируются базисные нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциальность и точность запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника информации без разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы сделки, о которой идет речь. Если банк ведет переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен обращаться за сведениями к своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации. Когда банк хочет получить сведения в связи с ведущимся или предполагаемым судебным преследованием, это должно быть четко оговорено, указано в запросе. Все письма о кредитоспособности должны иметь подпись соответствующего лица.
Запрос может быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант стоит дороже и требует большего времени. Однако многие банки и коммерческие фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно установить действительного получателя информации.
При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.

2.4.   Подготовка к заключению договора

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:
·                   вид кредита;
·                   сумму;
·                   срок;
·                   способ погашения;
·                   обеспечение;
·                   цену кредита;
·                   прочие условия.
Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.
Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.
Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды – определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок – от 1 до 25 – 30 лет.
Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором – срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.
Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.
Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.
При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между банком и заемщиком и ряд других моментов.
Специалисты банка при определении ставки по кредиту исходят из расчета требуемой минимальной нормы доходности по ссуде, которая рассчитывается по следующей формуле:
Требуемая норма доходности = Предельные издержки + Целевая прибыль =
 Доход по ссуде - Расходы по ссуде
= -------------------------------------------------- ,где:
 Чистая сумма использованных средств
·                   предельные издержки определяются как стоимость для банка краткосрочных привлеченных средств (обычно берется рыночная ставка по трехмесячным депозитным сертификатам);
·                   целевая прибыль – накидка к базовой процентной ставке (для ссуд с высоким риском – 5 – 6%, с низким риском – 2%);
·                   доход по ссуде – сумма процентных платежей, комиссия за открытие кредита и за разработку условий займа;
·                   расходы по ссуде – прямые и косвенные затраты по выдаче, обслуживанию и погашению займа;
·                   чистая сумма использованных клиентом средств – это средняя сумма задолженности по кредиту в течение всего периода действия ссуды минус суммы, внесенные заемщиком, минус резервные остатки в федеральном резервном банке.
П р и м е р. Предельные издержки по ссуде составляют 9%, целевая прибыль – 4%, расходы по ссуде – 40 тыс. долл., чистая сумма кредита 2 млн. долл. Минимально допустимый , доход по ссуде (х) находим по формуле
 х- 40000
9% + 4% = --------------------
 2000000
где х = ЗОО тыс. долл. Иначе говоря, доход по данной ссуде должен быть не менее 300 тыс. долл. Исходя из этого, банк рассчитывает эффективную ставку процента по следующей формуле:
 Доход по ссуде 365
Эффективная ставка ----------------------- * -----------------------------
 Сумма займа Срок ссуды в днях
Если срок ссуды – 1 год, а доход 340 тыс. долл., то эффективная ставка равна 17% годовых.
При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю: гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т.д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стремится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.
Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

2.5.   Кредитное соглашение

Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.
·                   Его основные разделы:
·                   свидетельства и гарантии;
·                   характеристика кредита;
·                   обязывающие условия;
·                   запрещающие условия;
·                   невыполнение условий кредитного соглашения;
·                   санкции в случае нарушения условий.
Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:
·                   имеет сертификат об инкорпорировании;
·                   имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые обязательства;
·                   не имеет задолженности по налогам;
·                   имеет право распоряжаться активами;
·                   не имеет активов в залоге кроме известных банку;
В разделе "Характеристика ссуды" подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.
В разделе «Ограничивающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:
·                   поддерживать определенный уровень оборотного капитала;
·                   поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;
·                   соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов (коэффициента ликвидности и т. д.);
·                   регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением всех общепринятых бухгалтерских правил;
·                   сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых неблагоприятных сдвигах;
·                   обеспечить необходимое страхование от несчастных случаев, пожара и т. п.;
·                   регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;
·                   содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и оборудования;
·                   обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские книги компании на предмет выявления их идентичности данным, приведенным в отчетах;
·                   сообщать банку о предпринятом против компании или намечаемом судебном преследовании.
В разделе "Запрещающие условия" указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:
·                   не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это требуется для нормальной работы компании);
·                   не покупать акции или облигации (за исключением обязательств федерального правительства);
·                   не выплачивать вознаграждения служащим и дивидендов акционерам выше обусловленного максимума;
·                   не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с отсроченным возмещением средств;
·                   не выдавать гарантий по долгам других предприятий;
·                   не расширять систему участий в других предприятиях;
·                   не участвовать в слияниях и поглощениях;
·                   не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые повлияли бы на ее политику.
В разделе "Невыполнение условий кредитного соглашения" приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:
·                   неуплата очередного платежа по ссуде;
·                   нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;
·                   объявление банкротства или ликвидации дела;
·                   смерть заемщика.
В разделе "Санкции в случае нарушения условий соглашениям" перечисляется следующее:
·                   требование немедленного погашения всей остающейся суммы долга и процентов по ней;
·                   требование дополнительного обеспечения или гарантий;
·                   право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на текущем счете заемщика.
Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты – характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора – обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.
Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно – гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.

2.6.   Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

Потери от непогашения ссуд – неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму – реально. К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д.
Самостоятельные факторы – неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.
Факторы, влияющие на ухудшение хозяйственной деятельности компании, действуют автономно, независимо от банка. Но банк, зная, где у фирмы возникли слабые места, может и должен дать соответствующие рекомендации, предотвращающие появление несвоевременно погашенных ссуд.
Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т. е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов, которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты.
Сигналы из истории заемщика - недавняя финансовая несостоятельность заемщикаРасхождения и противоречия в информации о заемщике
Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика:
·                   Заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать
·                   Невысокие моральные качества руководителя
·                   Борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи – владельцами компании
·                   Частые смены в руководстве
·                   Строптивый, неуравновешенный характер руководителя
·                   Стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника
Сигналы, отражающие производственную заемщика
·                   Круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован
·                   Ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами
·                   Заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы
·                   Упрощенное ведение баланса, т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям
Сигналы, относящиеся к организации кредитования:
·                   Заемщик не представляет четко цель, на которую испрашивается кредит
·                   У заемщика нет ясной программы погашения ссуды
·                   Отсутствие резервных источников погашения кредитаЗаемщик не имеет материального (сырьевого и т. д.) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит
Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм
·                   Нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности
·                   Отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т. п.)
·                   Пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита; просьба о пролонгации ссуды
·                   Отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых
·                   Отклонения в системе учета и контроля заемщика
Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, какими должны быть его дальнейшие шаги? Банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых – ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.

Раздел 3. МОДЕЛЬ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ ПРО КРЕДИТОВАНИЕ НА БАЗЕ КОНЦЕПЦИИ CCF

3.1.   Теоретическая база модели

Основы теории принятия экономических решений, которая базируется на концепции условно-денежных потоков (CCF). В соответствии с нею субъекты, жаждущие избрать более эффективное из множеств возможных решений, должен предусмотреть относительно каждого ее варианта множество событий, которые могут стать его следствиями. Если избранное решение экономически обосновано, субъект, который его принимает, может связать каждую из указанных выше событий (что поддаются измерению) с определенным условно денежным потоком (CCF: Conventіonal cash flow). Речь идет об условно-денежном потоке объектов экономических отношений между субъектами этих же отношений в определенный период времени, выраженное в денежном эквиваленте.
Получив множество CCF – потоков, которые отвечают конкретному варианту решение, субъект, который его принимает, руководствуясь своими интересами, разделяет указанные CCF на положительные – (X) – и отрицательные – (Y) (схема 3.1). Такое деление условно-денежных потоков обусловленное действием базовых принципов теории принятия экономических решений – критериями субъективности и абсолютности экономических оценок.
Далее субъект экономических отношений, сравнив стоимость, которая отображает различие между положительными и отрицательными условно-денежными потоками за каждым из вариантов решения, ранжирует их и избирает наилучший.
Поскольку в рыночной экономике основной целью деятельности субъекта экономических отношений есть увеличения его стоимости, то генеральным правилом субъекта, который принимает экономическое решение, есть обеспечения максимального различия между положительными и отрицательными CCF, которые возникают в результате реализации этого решения (схема 3.2).
 Множество Множество событий, которые Множество
возможных являются возможными последствиями условно-денежных
 вариантов реализации каждого из вариантов потоков (CCF), которые
 решения решения отвечают каждому
 из возможных
 вариантов решений
 SHAPE  \* MERGEFORMAT

R1

R2

Ri

Rn

Множество событий, которые являются возможными последствиями реализации варианта решения n

Множество событий, которые являются возможными последствиями реализации варианта решения i

Множество событий, которые являются возможными последствиями реализации варианта решения 2

Множество событий, которые являются возможными последствиями реализации варианта решения 1

X1

Y1

Xn

Xi

X2

Y2

Yn

Yi

Схема 3.1. Множество возможных вариантов решений и соответствующих событий, которые являются вероятным последствием реализации каждого из них, а также множество положительных и отрицательных условно-денежных потоков (CCF), которые отвечают каждому из возможных вариантов решения
 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Ri

Xi

Yi

+

-

Схема 3.2. Модель формирования стоимости экономического решения
Учитывая это, наилучшим решением есть экономическое решение, которое имеет наибольшую стоимость.
Концепция четырех типов решений субъекта экономических отношений по поводу объектов этих же отношений. В соответствии с нею объект может находиться относительно субъекта отношений в двух качественно отличных ситуациях (состояниях) (схема 3.3).
 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Ситуации отношений субъекта и объекта экономических отношений

Объект не контролируется субъектом (ситуация 0)

R11

Тип решения 2

Начать контроль над объектом

R00

Продолжать не контролировать объект

Тип решения 1

Объект контролируется субъектом (ситуация 1)

Продолжить контроль над объектом

Тип решения 3

Остановить контроль над объектом

R01

R10

Тип решения 4

Схема 3.3. Четыре типа решений субъекта экономических отношений по поводу объекта этих отношений

В ситуациях, когда объект не контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать два качественно отличных типа экономических решений: «продолжать не контролировать объект» (R₀₀) или «начать контроль над объектом» (R₀₁).
В ситуации, когда объект контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать один из двух качественно отличных типов экономических решений: «продолжать контроль над объектом» (R₁₁) или «прекратить контроль над объектом» (R₁₀).
Таким образом, субъект экономических отношений из повода объекта этих же отношений может принять четыре типа экономических решений. При этом решения типа R₁₁ и R₀₀ есть видами решений о сохранении состояния, а два других – R₁₀ и R₀₁ – создают подмножество решений про его изменение.
Исходя из основ теории принятия экономических решений, рассмотрим конкретную практическую задачу, которую решают специалисты банков в процессе принятия решений о кредитование субъектов экономических отношений по конкретным условиям.
В момент принятия решения о предоставление займа состояние, в котором находятся субъект (банк) и объект (денежные средство) можно идентифицировать как ситуацию 1, за которого объект контролируется субъектом экономических отношений. Соответственно концепции четырех типов экономических решений субъект в ситуации 1 может принять один из двух типов решений:
1) решения типа R₁₁ – «продолжать контролировать объект», то есть отказать в предоставлении кредита;
2) решения типа R₁₀ – «прекратить контроль над объектом», то есть предоставить кредит.
Как отмечалось выше, для выбора наилучшего варианта экономического решения необходимо определить стоимость каждого из них. С этой целью как методологическим инструментарием можно воспользоваться так называемой «золотой формулой CCF», которая дает возможность вычислять стоимость экономического решения с учетом пространства и времени, субъективной ассиметричности экономических оценок, вероятностей и экономических рисков:
,                                  (3.1)
где  - величина положительного CCF в точке  в момент времени ;
   - вероятность возникновения соответствующего положительного CCF в точке  в момент времени , которая отображает связанный с ней экономический риск;
   - величина положительного CCF в точке  в момент времени  с учетом вероятностей его возникновения и присущего ему экономического риска;
   - величина отрицательного CCF в точке  в момент времени ;
   - вероятность возникновения соответствующего отрицательного CCF в точке  в момент времени ;
   - величина отрицательного CCF в точке  в момент времени  с учетом вероятностей его возникновения;
   - величина дополнительного отрицательного CCF в точке  в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;
   - вероятность возникновения соответствующего дополнительного отрицательного CCF в точке  в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;