III. Центральный банк и коммерческие банки. Их функции  и  характер  взаимодействия  в  современных условиях.


Перейдем к рассмотрению "персонажей" российской банковской системы: находящегося на первом ее уровне Центрального банка (Банка России) и основных представителей второго уровня – коммерческих банков.
III.1. "Портрет" Центрального банка.
Зачем вообще нужен центральный банк? Как известно, центральные банки возникают тогда, когда в них возникает экономическая необходимость, и их создание явилось выдающимся историческим открытием, потому что они позволяют решить по крайней мере одну сложнейшую экономическую задачу. Дело в том, что рыночные отношения по природе своей являются стихийными. Это приводит к тому, что чем развитее становятся капиталистически-рыночные отношения, тем сильнее и, следовательно, разрушительнее оказывается их стихийный характер. На определенном этапе развития цивилизации общество начинает понимать необходимость ограничения указанного стихийного начала рынка, минимизации связанных с ним экономических потерь, которые несут все участники рынка – и производители, и потребители, и посредники.

Задача эта поистине сложная: с одной стороны, надо сохранить свободу предпринимательства и распоряжения частными средствами; с другой – ограничить по возможности стихийно-разрушительное начало, внутренне присущее рынку, избавить общество и конкретных его членов от неоправданных потерь. Вторая часть даной задачи решается с помощью общественного контроля основных параметров рынка и целенаправленного на них воздействия. В банковской сфере функции такого регулирования поручают такому государственному институту, как центральный банк.

Потребность в центральных банках возникла в связи с развитием товарно-денежных отношений на рубеже перехода от феодализма к капитализму около трехсот лет назад (один из первых центральных банков — Шведский Риксбанк образован в 1668 г.). В XX в. понимание значения роли центрального банка для всего хозяйственного оборота страны становится всеобщим и Международная финансовая конференция, состоявшаяся в Брюсселе в 1920 г., записала, что “в странах, где не существует центрального банка, его следует создать”.

Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для центрального банка характерен высокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно Государственной Думе или, образованной ею, специальной комиссии. Руководителя центрального банка назначает глава государства.

Степень независимости центральных банков неодинакова — от максимально независимого Немецкого Федерального банка до Банка Франции, находящегося в полной зависимости от правительства. Банки Англии и России занимают в этом ряду промежуточное место. Здесь существенное значение имеет четкое законодательное разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами центрального банка.

Рассмотрим  Банк России. Уставный капитал и имущество Центрального банка нашего государства являются федеральной собственностью. Банк России использует их на правах владения,  пользования и распоряжения. Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, т.е. не финансируется. Банку России даны определенные льготы: он не регистрируется в налоговых органах (следовательно, не платит налогов), хотя и является юридическим лицом. Однако, на деятельность Центрального банка наложен и ряд ограничений:

-             Центральный банк РФ не может участвовать в капиталах российских кредитных организаций, кроме Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанка России) и Банка внешней торговли (Внешторгбанка);

-             участие в капиталах международных организаций также ограничено.

Вот что говорит ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)":

-             "Банк России обязан обеспечить долю своего участия в капиталах Сбербанка России, Внешторгбанка, Коммерческого банка для Северной Европы - Евробанка, Московского Народного банка ЛТД и Ост-Вест Хандельсбанка АГ в объеме не менее 50 процентов плюс одна голосующая акция. Уменьшение долей участия Банка России в данных кредитных организациях ниже указанного уровня может осуществляться только в случае принятия по данному вопросу специального федерального закона…

Банк России не может участвовать в капиталах иных организаций, если они не обеспечивают деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих, за исключением случаев, установленных федеральными законами"[2];

-             "Банк России может участвовать в капиталах и деятельности международных организаций, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковской сферах, в том числе между центральными банками иностранных государств"[3].

Кроме того, следует подчеркнуть, что Государство не отвечает по обязательствам Банка России,  а Банк России - по обязательствам государства.

Для регулирования  денежно-кредитной сферы по вопросам, отнесенным к его компетенции, Банк России  издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации  и  органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.

Нормативные акты Банка России не могут противоречить федеральным законам и вступают в силу со дня их официального опубликования.

Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд. рублей и создает за счет своей прибыли резервы и фонды различного назначения в размерах,  необходимых для осуществления им своих функций,  а также независимо от прибыли и убытков фонд переоценки по операциям с валютными ценностями.

Порядок образования  и  использования резервов и фондов определяется Советом директоров.

Таким образом, Банк России, как и большинство центральных банков ведущих капиталистических стран, является юридическим лицом, он национализирован, его действия и полномочия опираются на четкую законодательную базу. Он регулирует банковскую сферу, издавая обязательные нормативные акты (в отличие от Банка Англии, который издает так называемые просьбы). Следовательно, сегодня правовое положение и фактическое место, занимаемое Банком России в финансово-кредитной системе страны практически не отличается от последних в странах, входящих в семерку наиболее развитых.
III.2. Функции Центрального банка.
В условиях рыночной экономики или перехода к ней государственное регулирование хозяйственной деятельности должно преследовать следующие цели:

-             создание и поддержание общих условий цивилизованного функционирования рынка и всего народного хозяйства;

-             стратегическое планирование науки и научно-технического прогресса;

-             решение макроэкономических проблем.

Как орган государственный центральный банк применительно к своей сфере должен участвовать в достижении всех трех целей, для чего, в частности, обязан:

-             поддерживать правопорядок в финансовой сфере, заставлять участников денежно-кредитных отношений выполнять заключенные ими договоры, предупреждать и разрешать споры;

-             осуществлять эмиссию денег, обеспечивать правильное денежное обращение в стране, определять стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

-             выполнять или организовывать выполнение общезначимых для денежно-кредитной сферы работ (создание инфраструктуры, обеспечение надежности и безопасности банковской системы и т.д.);

-             добиваться стабильности денежной единицы и цен с учетом других макроэкономических задач (обеспечение оптимальных объемов национального производства, темпов и качества экономического роста, уровня занятости и т.д.).

Вот как определяет цели Банка России статья 3 ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)":

-             защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

-             развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

-             обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

-             получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Центральный банк Российской Федерации занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. С одной стороны, он представляет собой орган государственного управления; с другой стороны, банк выступает как коммерческое предприятие, торгующее деньгами, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка Российской Федерации. Заметим так же, что в 1997 году зарплата сотрудников ЦБ составила семь триллионов рублей. А выплачена она из денег, которые банк заработал за 1997 год.

Задачи и функции Банка России определены Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Основная цель деятельности Банка России - защита и обеспечение стабильности рубля.

Ярким примером выполнения этой функции может служить кризис 17 августа 1998 года, когда курс доллара по отношению к рублю изменился за один день более чем на 250 %.  

При этом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр. А функции  банковского регулирования и надзора несет некоммерческая организация, созданная осенью 1998 года под патронажем ЦБ и начавшая работать только в конце марта 1999 года, Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", в соответствии с которой Банк России:

-             во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

-             монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

-             является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

-             устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

-             устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

-             осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

-             осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

-             регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

-             осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

-             осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

-             организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-             принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

-             в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

-             а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.
III.3. Коммерческие банки и их функции.
Коммерческие банки – это многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах рынка ссудного капитала. Коммерческие банки могут создаваться в форме обществ с паевым участием, а также акционерных обществ. На сегодняшний день большинство российских коммерческих банков существуют в форме акционерных обществ, как открытых, так и закрытых.

Коммерческий банк – это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, то есть на основе прибыльности и риска. Однако банк всегда должен соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставивший слишком много ссуд или оказавшийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Это связано с тем, что основополагающим принципом успешного функционирования любого коммерческого банка является его деятельность в пределах реально имеющихся реурсов.

Основной правовой базой функционирования коммерческих банков является ФЗ "О банках и банковской деятельности", который дает само понятие банка, регламентирует условия его создания, порядок регистрации и лицензирования, а также дает перечень банковских операций и сделок:

-             привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

-             размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

-             открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

-             осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

-             инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

-             купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

-             привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-             выдача банковских гарантий;

-             осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов) (с 7 августа 1998 года);

-             выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

-             приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

-             доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

-             осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-             предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

-             лизинговые операции;

-             оказание консультационных и информационных услуг.

Операции банка традиционно подразделяются на активные и пассивные. Пассивные операции банка – это операции по мобилизации средств, активные – по размещению этих средств (кредитные операции).











III.4. "Теневые" операции коммерческих банков.[4]
Банки – это кровеносная система экономики, поэтому вместе с остальной экономикой они давно вовлечены в ее теневой сектор. Среди теневиков наиболее высок спрос на обналичку и уход от налогов, а спрос, как известно, рождает предложение.

Вот несколько схем, позволяющих достичь желаемого результата:

1. Оффшорные банки. Регистрируется оффшорный банк (назовем его Cyprus Bank), корсчета которого открываются в обычных российских банках. В оффшорных же зонах регистрируются подставные фирмы, счета которых обслуживает Cyprus Bank. Далее оформляются "липовые" контракты о переводе денег в эти оффшорные предприятия, а Cyprus Bank подтверждает, что сумма поступила на его счета в "месте нахождения". На самом деле эти деньги никуда за пределы России не выходят, а обналичиваются и выплачиваются прямо на месте.

2. Экспортно-импортные операции. Этот метод помогает и предприятиям, занимающимся ВЭД, избежать таможенных пошлин. Здесь опять наиболее популярна схема с использованием оффшорных банков.

Российский банк открывает у себя корсчета в рублях и в иностранной валюте своему же оффшорному банку (Cyprus Bank). Предприятие, желающее перевести деньги за границу, перечисляет рубли на счет специальной фирмы в банке, последняя же переводит рубли компании-нерезиденту за какой-то товар. Ну а компания-нерезидент держит счет в Cyprus Bank, у кторого корсчет открыт в россиийском банке. Круг замкнулся. Таким образом, внутри банка деньги перешли со счета подставной фирмы на корсчет офшорного банка. Далее, оффшор покупает на эти деньги безналичную валюту (опять же не выходя за пределы банка). Далее, как того и требовалось, эта валюта отправляется за границу.

3. Налоговое планирование. Состоит оно в следующем: предприятие заменяет налог на другой платеж (например, благотворительному фонду, что приравнивается законодательством к выплатам в бюджет). Задача банка состоит в том, чтобы обеспечить возврат 35-40% этой суммы.

Какой же вывод можно сделать из всего вышеизложенного? По некоторым оценкам налоги изымают у юридических лиц от 40% до 80% прибыли. Пока не будет проведена целенаправленная налоговая реформа, подавляющее большинство легальных отраслей бизнеса будет оставаться в тени, а банки, вместо инвестиций в реальный сектор экономики, будут продолжать выводить деньги за рубеж, а бюджет будет недополучать огромные деньги за счет "благотворительных" акций фирм.
III.5. Взаимодействие коммерческих банков и

Центрального банка.
Центральный банк Российской Федерации — высший орган банковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков. Однако ЦБ РФ определяет порядок создания новых коммерческих банков, контролирует его соблюдение и выдает лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Главная задача Центрального банка России заключается в том, чтобы методами кредитно-денежной политики обеспечить нормальное экономическое развитие страны, т.е. соответствие количества денег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятости населения, увеличению количества и повышению качества производства разнообразной продукции, расширению экспортно-импортных операций.

Коммерческие банки являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка. ЦБ РФ устанавливает обязательные для коммерческих банков правила проведения и регулирования кредитных операций и денежного обращения.

Наряду с операциями на открытом рынке, рефинансированием, валютным регулированием и другими экономическими методами проведения кредитной политики ЦБ РФ использует метод формирования обязательных резервов. Это метод прямого воздействия на состояние денежной массы в обращении.

Резервы представляют собой сумму денег, которую коммерческий банк обязан постоянно хранить на отдельном счете в ЦБ РФ. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка, а также порядок их депонирования в ЦБ РФ устанавливаются Советом директоров. Нормативы резервов не должны превышать 20% обязательств банка. Они могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении утвержденных нормативов обязательных резервов ЦБ РФ имеет право взыскать в бесспорном порядке с коммерческого банка сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования.

При отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в ЦБ РФ средства используются для погашения долгов кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

Первоначально обязательные минимальные резервы формировались как гарантия наличия определенного запаса денег, если клиенты потребуют свои вклады от банка. В настоящее время минимальные резервы играют двоякую роль. Во-первых, они должны удовлетворить интересы вкладчиков, когда при тех или иных обстоятельствах может начаться отток вкладов из данного банка. Во-вторых, с помощью регулирования суммы резервов регулируются возможности коммерческих банков выдавать кредиты и, следовательно, влиять на совокупную массу денег в обращении.

Кредитный потенциал коммерческого банка уменьшается настолько, насколько увеличивается размер его резервов, и увеличивается настолько, насколько уменьшается размер его резерва в ЦБ РФ.

В России формирование минимальных банковских резервов началось в 1991 г., тогда была установлена единая норма в 2 % без дифференциации по видам вкладов, сейчас она составляет 15 %.

Норма обязательных резервов меняется в зависимости от конкретных задач кредитно-денежной политики ЦБ РФ. На их дифференциацию влияет характер привлеченных коммерческим банком средств. По вкладам до востребования, когда вкладчик счета может в любое время потребовать возврата денег, или по депозитам со сравнительно коротким сроком хранения устанавливаются более высокие нормы, ибо кредиты, где используются деньги на этих вкладах, выдаются банками на более длительный срок. По вкладам с более длительным сроком хранения установлены более низкие нормы отчисления в резервы.

В 1992 г. в качестве одной из антиинфляционных мер нормы обязательных резервов были резко увеличены. Они были установлены: по обязательствам банка, которые он должен удовлетворять сразу по требованию клиента, — 20%, а по вкладам, которые могли быть затребованы обратно после истечения определенного срока, —15%.

Банк России устанавливает обязательные для коммерческих банков правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать от банков необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации.

Для подготовки банковской и финансовой статистики, анализа экономической ситуации Банк России имеет право также запрашивать и получать необходимую информацию и у федеральных органов исполнительной власти. Поступившие от банка данные по конкретным операциям не подлежат разглашению без согласия банка.

В целях обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк Российской Федерации разрабатывает для коммерческих банков обязательные нормативы, которые позволяют оценить состояние капитала, источники ресурсов и их соотношение с активами.

Перечень нормативов и порядок их расчета устанавливается Инструкцией №1 Центрального Банка России “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций”. В связи с введением в действие с 1 января 1998 года новых Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, 1 октября 1997 года вышла новая редакция инструкции №1. Согласно ей устанавливаются следующие обязательные экономические нормативы деятельности банков:

-  минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков;

-  минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

-  норматив достаточности капитала;

-  нормативы ликвидности банков;

-  максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

-  максимальный размер крупных кредитных рисков;

-  максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

-  максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

-  максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) граждан;

-  максимальный размер вексельных обязательств банка;

-  норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Предельный размер не денежной части уставного капитала; минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы; размеры процентного, валютного и иных рисков устанавливаются отдельными нормативными актами Банка России.

IV.   Денежно-кредитная политика России.
Денежно-кредитная политика является частью финансовой политики любого государства. Под денежно-кредитной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве через регламентацию и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещение государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота, через упреждающее понижение или повышение Центральным банком ставки рефинансирования и т.п.

В денежно-кредитной политике относительную самостоятельность имеют эмиссионная политика, ценовая политика, валютная политика, кредитная политика – а в ней, в свою очередь, инвестиционная политика[5] и процентная политика.

Ставка рефинансировани
я. Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

В настоящее время ставка рефинансирования установлена на уровне 55%, вместо 60%, какой она была до 10.06.99г.

Валютная политика. В настоящее время Банк России проводит политику "мягкой девальвации" рубля – на 3-5 копеек ежедневно. Это достигается путем ежедневных валютных интервенций порядка  $100-150 миллионов. Председатель Центрального банка В. Геращенко обещает до конца этого года удержать валютный курс в пределах 27 руб./$. Но постоянные валютные интервенции не возможны, так как это приводит к сокращению золотовалютных резервов, поэтому Банк России периодически вынужден скупать валюту, увеличивая тем самым спрос на валютном рынке. Так или иначе, общая тенденция к росту курса доллара сохраняется.

В бюджет 2000 года заложен средний курс 32 руб./$. По оптимистическим прогнозам, при условии сохранения цен на нефть на сегодняшнем уровне, курс американской валюты может даже не превысить 35 руб./$, однако, если цены на нефть упадут до $16-18 за баррель, то доллар может подняться до 40 руб./$.

Управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы. Этот элемент денежно-кредитной политики тесно связан с другой ее составляющей - валютной политикой. По официальным данным, за прошедший год денежная масса возросла на 40%, по неофициальным - несколько больше. Рублевые цены, по официальным данным, выросли на 40%, по неофициальным - на 80-90% При этом курс доллара вырос всего на 4 рубля (то есть всего на 18%). Надо заметить, что такая политика Центрального банка напоминает простое печатание долларов для страны: 75% выручки экспортеров ЦБ принудительно изымает, заставляя продавать доллары на внутреннем валютном рынке, и совершается эмиссия именно под эти доллары, что равносильно печатанию долларов для России.

Размещение государственных ценных бумаг. В истекшем году государственные ценные бумаги не имели большого успеха среди коммерческих структур. Доходность по ним была предложена сравнительно невысокая, а после прошлогоднего кризиса государственные ценные бумаги перешли в разряд рисковых.
Заключение.


Какие же можно сделать выводы о роли банковской системы в современной переходной экономики России?

1. Именно в 1999г., после краха рынка ГКО, банки вынуждены были делать инвестиции в реальную экономику, в результате чего ВВП за истекший год вырос на 1,5-2%[6], вопреки прогнозам правительства, ожидавшего только за начало года падения ВВП на такую же величину.

2. Необычайно быстрый рост капитала банков, подкрепленный и ростом их активов. Региональные банки растут даже быстрее московских, заполняя пустоты, образовавшиеся после прошлогоднего кризиса. Однако, надо правильно оценивать это явление. От кризиса пострадали все банки, некоторые потонули, но многие, сильно пострадав, остались на плаву. Именно приток клиентов из утонувших и других проблемных банков послужил  «витамином роста» для остальных. Но это является миной замедленного действия, заложенной в российскую банковскую систему: к настоящему моменту метания вкладчиков закончились, клиенты «поделены» между банками, в банковскую систему поступает все меньше и меньше «свежих» денег. Для многих банков это неприятная тенденция - проходит время, когда любые просчеты банкиров: и текущие, и допущенные во время кризиса могут быть покрыты за счет притока средств клиентов. Таким образом, банкам чрезвычайно трудно привлечь новые ресурсы.

3. Еще одним итогом года явилось то, что не только привлечь, но  выгодно разместить средства достаточно сложно. Даже спектр рисковых инструментов чрезвычайно сузился. Следовательно, уменьшилась дивесификация активов банков, а для банка это опасная тенденция, так как резко возрастает риск  банкротства по причине ошибочных решений портфельных менеджеров.

И, наконец, главный вывод прошедшего года: российская банковская система вновь стоит перед выбором. Она доросла до предельной точки, после которой естественный рост возможен только вместе с ростом экономики. И то, какой путь развития она выберет, по большому счету, зависит не от банков, а от того, какие сигналы будет подавать экономика. Уже как минимум дважды банковская система направлялась по виртуальному пути развития и быстро росла на фоне падающей экономики, ведь банк, не приумножающий денег, никому не нужен. И если это нельзя сделать естественным для банка путем, то найдутся и другие: пирамида ГКО или межбанковских кредитов. Дважды это заканчивалось системным кризисом - в 1995г. и 1998г. чем это закончится сейчас, решать, к сожалению, опять не банкам.

ПРИЛОЖЕНИЕ


Тридцать крупнейших банков России

по размеру собственного капитала (на 1 октября 1999г.)[7]

	Банк	Город	Возраст (лет)	Капитал (тыс. руб.)	Работающие (рисковые) активы (тыс. руб.)	Ликвидные активы (тыс. руб.)	Уставный капитал (тыс. руб.)
1	Сбербанк россии	Москва	8,3	25 600 055	276 042 164	14 187 705	748 332
2	внешторгбанк рф	Москва	9,0	11 217 850	41 260 079

13 471 213

8 137 236

3

международный промышленный

Москва

7,1

10 102 475

28 227 4558

3 603 838

10 000 000

4

альфа-банк

Москва

8,7

8 633 315

17 110 864

16 988 552

751 149

5

газпромбанк

Москва

9,2

7 672 180

31 748 001

9 433 200

5 315 247

6

собинбанк

Москва

8,8

3 633 623

6 213 866

1 590 602

500 000

7

"ак барс"

Москва

5,8

2 351 090

2 732 900

349 493

2 000 000

8

мдм-банк

Москва

6,3

2 211 391

5 896 707

2 230 811

176 833

9

гута-банк

Москва

7,9

1 797 535

7 998 718

523 535

1 554 058

10

нрб

Москва

6,8

1 795 220

12 302 811

409 663

1 695 846

11

легпромбанк

Москва

7,5

1 518 762

1 560 159

404 157

1 500 000

12

"еврофинанс"

Москва

6,3

1 470 397

5 879 244

3 215 011

869 981

13

башкредитбанк

Уфа

6,7

1 432 886

5 637 880

1 205 965

1 269 968

14

банк москвы

Москва	5,6	1 391 634	19 769 918	751 637	600 000
15	мфк	Москва	5,4	1 322 551	2 721 004	30 711	500 000
16	"менатеп санкт-петербург"	С.- Петербург	3,8	1 264 706	4 576 378	1 039 515	1 370 000
17	росбанк	Москва	6,6	1 197 303	12 999 791	2 369 346	569 021
18	"Глобэкс"	Москва	7,2	1 012 558	1 467 033	401 372	1 000 613
19	русский банк имущественной опеки	Москва	5,6	997 251	1 211 805	90 278	60 000
20	мост-банк	Москва	8,0	986 687	14 310 088	669 093	550 000
21	московский индустриальный	Москва	8,9	917 522	3 047 654	410 299	110 000
22	промышленно-строительный	С.- Петербург	9,0	917 135	9 959 341	2 483 952	4 000
23	мосстройэкономбанк	Москва	8,9	879 469	1 884 594	64 938	225 513
24	номос-банк	Москва	6,8	794 269	3 757 770	125 886	750 000
25	"олимпийский"	Москва	7,8	787 554	923 496	163 045	1 043 008
26	"диамант"	Москва	5,7	745 967	1 132 104	204 609	1 012 200
27	"авангард"	Москва	5,3	868 660	1 239 687	480 362	300 000
28	нижегород-промстройбанк	Н. Новгород	7,5	669 300	1 184 521	544 000	204 671
29	"никойл"	Москва	9,0	632 537	1 089 787	621 711	512 000
30	"интурбанк"	Москва	8,7		886 498	68 164	631 755

Самые прибыльные банки России[8] (на 01.10.99г.)

Ранг	Банк	Город	Прибыль (тыс. руб.)
1	Сбербанк России	Москва	9048253
2	"Дойче Банк"	Москва	1349953
3	Ситибанк Т/О	Москва	959604
4	Внешторбанк России	Москва	953519
5	"Чейз Манхеттен банк интернешнл"	Москва	490004
6	Газпромбанк	Москва	423036
7	Росбанк	Москва	422216
8	Международная финансовая компания	Москва	332240
9	Нижегородпромстройбанк	Н. Новгород	295616
10	"Банк Австрия"	Москва	284820
11	Международный Московский банк	Москва	220710
12	Гута-банк	Москва	198570
13	"Кредит Свисс Ферст Бостон"	Москва	197852
14	Промышленно-строительный банк	С. Петербург	194592
15	"Еврофинанс"	Москва	170230
16	Кредит Урал банк	Магнитогорск	160054
17	Банк Москвы	Москва	156540
18	Башкредитбанк	Уфа	155677
19	Альфа-банк	Москва	154119
20	Золото-платина банк	Екатеринбург	151918
21	"БНП-Дрезднер банк"	С. Петербург	147213
22	Собинбанк	Москва	146526
23	Промсвязьбанк	Москва	136336
24	Автобанк	Москва	117878
25	"Зенит"	Москва	113156
26	"Девон-кредит"	Альметьевск	108994
27	Национальный резервный банк	Москва	108976
28	Доверительный и инвестиционный банк	Москва	107312
29	Мосстройэкономбанк	Москва	103821
30	Тольяттихимбанк	Тольятти	95128

Самые убыточные банки России[9] (на 01.10.99г.)

Ранг	Банк	Город	Убыток (тыс. руб.)
1	СБС-Агро	Москва	19056833
2	Мосбизнесбанк	Москва	4623431
3	Онэксимбанк	Москва	2998238
4	"Райффайзенбанк Австрия"	Москва	1475252
5	"Креди Лионэ Русбанк"	С. Петербург	518915
6	"Российский кредит"	Москва	514823
7	Межкомбанк	Москва	505081
8	Кузбаспрмбанк	Кемерово	431080
9	"Сосьете женераль восток"	Москва	355653
10	"Рипаблик нэшнл бэнк оф Нью-Йорк (РР)"	Москва	299916
11	"Совфинтрейд"	Москва	290988
12	МАПО-банк	Москва	140394
13	Дальрыбабанк	Владивосток	88192
14	РНКБ	Москва	71571
15	"Япы креди Москва"	Москва	60956
16	Аиг инвестиционный банк	Москва	59505
17	Промрадтехбанк	Москва	58590
18	"ИМПЭКО"	Махачкала	52973
19	МНБ Лтд.	Москва	50543
20	Уралтрансбанк	Екатеринбург	39561
21	Башпромбанк	Уфа	38767
22	Свердловский губернский банк	Екатеринбург	30872
23	"Русский стандарт"	Москва	30447
24	Коммерцбанк ("Евразия")	Москва	30038
25	"Бизнес"	Москва	26619
26	Мосэксимбанк	Москва	26451
27	Тверьунивесалбанк	Тверь	24388
28	"Енисей"	Красноярск	21523
29	Кузбассоцбанк	Кемерово	17986
30	Автовазбанк	Тольятти	17389