Сибирский институт финансов и банковского дела

Кафедра: Финансы и кредит
Контрольная работа

по дисциплине: Финансовые расчеты

Вариант №3

Выполнил: студентка группы СЗ-96

Бурдюгова О.В.

Проверил: кандидат экономических наук

Текутьев Владимир Евгеньевич
Новосибирск 1998 г.

Раздел 1. Проценты

Задача №1

            Ссуда в размере 1,000 д. е. предоставлена 5 февраля и должна быть погашена 5 мая с уплатой простых процентов по годовой ставке 70%. Какую сумму должен возвратить заемщик при начислении:

-                                 обыкновенных процентов с приближенным числом дней ссуды;

-                                 обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды;

-                                 точных процентов;

Решение

Дано

P = 1,000                                                                                             S = P(1+in)

i = 0.7                                                                                                   n = t/T

S = ?
А) метод обыкновенных процентов с приближенным числом дней:

            t = 24+30+30+4 = 88

            T =  360

            n = 0.244 ¹

            S = 1,000(1+0.7*0.244) = 414.8 д.е
Б) метод обыкновенных процентов с точным числом дней:²

            t = 24+31+30+4 = 89

            T = 360

            n = 0.247

            S = 1,000(1+0.7*0.247) = 419.9 д.е.
В) метод точных процентов:

            t = 24+31+30+4 = 89

            T = 365

            n = 0.244

            S = 1,000(1+0.7*0.244) = 414.8 д.е.


Решение
            Для обоснования целесообразности выбора одного из трех предложенных инвестиционных проектов, произведем оценку их эффективности по следующим показателям:

1.      Чистая приведенная ценность   NPV = P_t(1+i)^-t –IC

где       t – порядковый номер шага расчета;

            P_t – t-й член потока чистых денег;

            IC – величина инвестированного капитала;

            T – число лет на которое делается расчет.
2.       Индекс прибыльности   PI = P_t(1+i)^-t / IC

3.    Срок окупаемости          PP = t_min, при котором P_t(1+i)^-t > IC

4.      Внутренняя ставка доходности IRR = i, при котором P_t(1+i)^-t = IC

IRR = i₁+(i₂ – i₁)NVP(i₁) / (NVP(i₁) – NVP(i₂);  ( для вычисления IRR возьмем значения i₁ = 6%, i₂ = 10%)

Речь о целесообразности проекта может быть только при следующих значениях вышеперечисленных показателей: NPV >IC, PI >1, PP – чем меньше, тем лучше, IRR=>i.

При других значениях этих показателей речь об эффективности инвестиционного проекта не ведется. Расчеты всех вышеперечисленных показателей приведены в таблице приложения 1. Из таблицы видно, что наиболее эффективным и более стабильным является проект 2. О стабильности проекта так же можно судить по диаграмме дисконтированного потока чистых денег.