Реферат Анализ хозяйственной деятельности предприятия 5
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Гипероглавление:
Введение
Глава 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия как метод оценки эффективности его функционирования
1.1. Сущность и принципы АХД
1.2. Классификация АХД
1.3. Методы и методика АХД
Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Партнер»
2.1. Характеристика ООО «Партнер»
2.2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках
2.2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках
Итого по разделу II
III.Капитал и резервы.
Итого по разделу III
IV.Долгосрочные обязательства.
Итого по разделу IV
V.Краткосрочные обязательства.
Итого по разделу V
I.Внеоборотные активы
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы и расходы
Прибыль/убыток до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы и расходы
Прибыль/убыток до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
2.2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 2006 и 2007 гг.
2.3. Анализ финансовых коэффициентов предприятия
2.3.1. Анализ коэффициентов ликвидности за 2006 и 2007 гг.
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатели финансовой устойчивости за 2006 и 2007 гг.
2.3.3. Показатели деловой активности
Общие показатели оборачиваемости
Показатели управляемости активами
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности предприятия
3.2. Рекомендации по расширению ассортимента и увеличению выручки
3.3. Краткий финансовый анализ за 1 квартал 2008 г. и прогноз прибыли на год
3.3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 1 квартал 2008 г.
3.3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 1 квартал 2008 г.
Содержание
Введение
Глава 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия как метод оценки эффективности его функционирования
1.1. Сущность и принципы АХД
1.2. Классификация АХД
1.3. Методы и методика АХД
Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Партнер»
2.1. Характеристика ООО «Партнер»
2.2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках
2.2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках
Итого по разделу II
III.Капитал и резервы.
Итого по разделу III
IV.Долгосрочные обязательства.
Итого по разделу IV
V.Краткосрочные обязательства.
Итого по разделу V
I.Внеоборотные активы
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы и расходы
Прибыль/убыток до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы и расходы
Прибыль/убыток до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
2.2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 2006 и 2007 гг.
2.3. Анализ финансовых коэффициентов предприятия
2.3.1. Анализ коэффициентов ликвидности за 2006 и 2007 гг.
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатели финансовой устойчивости за 2006 и 2007 гг.
2.3.3. Показатели деловой активности
Общие показатели оборачиваемости
Показатели управляемости активами
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности предприятия
3.2. Рекомендации по расширению ассортимента и увеличению выручки
3.3. Краткий финансовый анализ за 1 квартал 2008 г. и прогноз прибыли на год
3.3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 1 квартал 2008 г.
3.3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 1 квартал 2008 г.
Содержание
Введение......................................................................................................................................... 4
Глава 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
как метод оценки эффективности его функционирования ........................................................ 6
1.1. Сущность и принципы АХД.......................................................................................... 6
1.2. Классификация АХД................................................................................ 11
1.3. Методы и методика АХД......................................................................... 15
Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Партнер»............................................. 25
2.1. Характеристика ООО «Партнер»............................................................ 25
2.2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса
предприятия и отчета о прибылях и убытках ............................................... 29
2.2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках............................................................................ 29
2.2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
за 2006 и 2007 гг................................................................................................................... 40
2.3. Анализ финансовых коэффициентов предприятия................................. 42
2.3.1. Анализ коэффициентов ликвидности за 2006 и 2007 гг........................................ 42
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости.......................................................................... 49
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств.................................................................. 49
Показатели финансовой устойчивости за 2006 и 2007 гг................................................ 51
2.3.3. Показатели деловой активности........................................................... 55
Общие показатели оборачиваемости................................................................................. 55
Показатели управляемости активами................................................................................ 57
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности
предприятия................................................................................................... 63
3.2. Рекомендации по расширению ассортимента
и увеличению выручки................................................................................... 71
3.3. Краткий финансовый анализ за 1 квартал 2008 г.
и прогноз прибыли на год............................................................................. 75
3.3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского
баланса за 1 квартал 2008 г............................................................................. 75
3.3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
за 1 квартал 2008 г.......................................................................................... 80
Заключение..................................................................................................... 87
Библиографический список........................................................................... 92
Приложения.................................................................................................... 94
Введение
Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.
В связи с актуальностью темы целью дипломной работы является проведение анализа и разработка рекомендаций по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
1) изучить основы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2) провести анализ финансово-хозяйственной деятельности существующего (или функционирующего) предприятия;
3) дать рекомендации для улучшения финансового состояния предприятия.
Объектом исследования дипломной работы является ООО «Партнер».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа, синтез полученных данных.
Научной и методической основой дипломной работы послужили законодательные акты, а также работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия за 2006 – 2007 гг.и 1 квартал 2008 г.: форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложения 1, 2, 3, 4, 5, 6).
Основные идеи, выводы и рекомендации в дипломной работе формулируются с учетом возможностей их практической реализации, на основе анализа, как теории, так и практики управления предприятием. Закономерным результатом такого подхода является возможность практического применения большинства результатов исследования.
Глава 1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
как метод оценки эффективности его функционирования
1.1. Сущность и принципы АХД
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его основные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности.
Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями.
Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанных на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД), который мы и будем рассматривать.
Возникновение экономического анализа как средство познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX века. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже – в первой половине ХХ века.
Становление АХД обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Без комплексного, всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Раньше функции экономического анализа выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. Однако они на определенном этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний.
Содержание АХД вытекает из роли его функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест. Система учета состоит из следующих взаимосвязанных функций:
1) С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Его главной задачей является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.
2) Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.
3) Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются ошибки, недостатки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации.
4) На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. [25, с. 8-9].
Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства. Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на экономное использование ресурсов, выявление и внедрение передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждение излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.
Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Основные задачи АХД субъекта хозяйствования:
1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.
5. Поиск резервов для повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.
7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
В целом АХД как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию. [25, с. 11-12].
Предметом АХД являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятия позволяет раскрыть сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правильную оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом в АХД. [17, с. 17].
Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.
Таким образом, основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признака. Таким существенным признаком АХД являются причинно-следственные связи в хозяйственной деятельности организации.
Принципы АХД:
1. Анализ должен носить научный характер, основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения научно-технического прогресса и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
2. Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике.
3. Обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным образом связанных между собой и с внешней средой.
4. Анализ должен быть объективным, конкретным, точным, базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами.
5. Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на достижение поставленных целей, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и пути повышения эффективности деятельности.
6. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю.
7. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
8. Демократизм, предполагающий участие в проведение анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.
9. Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования.
10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. [17, с. 8].
1.2. Классификация АХД
В экономической литературе АХД классифицируется по различным признакам, что имеет большое значение для правильного понимания его содержания и задач.
По отраслевому признаку АХД делится на:
1) отраслевой (промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли и т.д.), учитывающий специфику деятельности отдельных отраслей;
2) межотраслевой (теория АХД), являющийся теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа.
По признаку времени:
1) предварительный (перспективный) анализ необходим для обоснования планов и управленческих решений. Он в зависимости от длины времени делится на :
– краткосрочный (охватывает период до одного года) используется для выработки тактической политики предприятия в области бизнеса;
– долгосрочный (свыше года) используется для выработки стратегической политике предприятия в области бизнеса.
– последующий (ретроспективный) используют для изучения тенденций развития предприятия, контроля за выполнением принятых планов и диагностики его состояния. Ретроспективный анализ подразделяется на:
· оперативный анализ, который проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (сутки, декаду). Цель его – оперативно выявлять нежелательные отклонения от целевых параметров и своевременно принимать меры по их устранению;
· итоговый анализ проводится за отчетный период (месяц, квартал). Деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.
По пространственному признаку различают:
1) внутрифирменный (изучает деятельность только исследуемого предприятия и его отдельных сегментов);
2) межфирменный (сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий).
По аспектам исследования выделяют:
1) финансовый анализ (процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования). Его основное назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости;
2) управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, изыскания инноваций в области совершенствования техники, технологии и организации производства;
3) социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;
4) экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона;
5) экономико-экологический анализ проводят с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию;
6) маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия: рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, проса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности;
7) инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования;
8) функционально-стоимостной анализ исследует функции, которые выполняет объект изучения, и методы их реализации;
9) логистический анализ (исследуются товарные потоки, начинающиеся от поставщиков сырья, проходящие через предприятие и заканчивающиеся у покупателей). С его помощью предприятия получают возможность снижать затраты за счет организации снабжения, производства и сбыта по принципу «точно вовремя».
По методике изучения объектов различают:
1) качественный анализ – это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках исследуемых явлений и процессов.
2) количественный анализ базируется на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов;
3) экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определения экономических явлений. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер происходящих процессов;
4) фундаментальный анализ представляет собой углубленное, комплексное исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата и другого сложного инструментария;
5) маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные;
6) экономико-математический анализ (с помощью него выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов).
По субъектам (пользователям анализа) различают:
1) внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью;
2) внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами и т.д.
По степени охвата изучаемых объектов анализ делится:
1) сплошной анализ (выводы делаются после изучения всех без исключения объектов);
2) выборочный (выводы делаются по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический).
По содержанию программы анализ может быть:
1) комплексный (деятельность предприятия изучается всесторонне);
2) тематический (изучаются только отдельные стороны, представляющие в данный момент наибольший интерес). [25, с. 12-17].
Каждая из названных форм АХД своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.
1.3. Методы и методика АХД
Метод АХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия с целью нахождения путей повышения ее эффективности.
Метод АХД предусматривает использование ряда конкретных методик аналитического исследования. Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа.
Различают общую и частные методики анализа.
Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении разных объектов экономического анализа в различных отраслях экономики.
Частные методики конкретизируют общую относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования, видов анализа.
Любая методика анализа будет представлять собой указания или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит следующие моменты:
1) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;
2) описание способов и приемов исследования изучаемых объектов;
3) источники данных, на основании которых производится анализ;
4) указания по организации анализа, его методическому и информационному обеспечению;
5) рекомендации оформления результатов анализа.
При выполнении комплексного АХД выделяются следующие технологические этапы:
1 этап. На нем уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы;
2 этап. На нем разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.
3 этап. На нем собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).
4 этап. На нем проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.
5 этап. На нем выполняется факторный анализ: выделяются факторы, и определяется их влияние на результат;
6 этап. На нем выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.
7 этап. На нем происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.
Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики АХД.
В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы (методы) анализа:
1. Неформальные (логические):
– разработка системы показателей (под системой показателей, характеризующей определенный экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления;
– метод сравнений (сравнение – это действие, посредством которого устанавливается сходство и различие явлений объективной действительности);
– построение аналитических таблиц (аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов);
– прием детализации (в анализе ФХД детализация – расчленение показателей по временному признаку, по месту совершенствования хозяйственных операций, по центрам ответственности или составным частям);
– метод экспертных оценок:
· дельфийский метод – представляет собой обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или иного экономического субъекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном анонимном опросе экспертов;
· морфологический анализ – экспертный метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы, построенной на полных и строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров;
· методы ситуационного анализа и прогнозирования (в основе лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей (факторному признаку соответствует неслучайное значение результативного признака):
· имитационное моделирование (имитационная модель предназначена для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. Модель представляет собой таблицу важнейших показателей);
· метод сценариев (применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка определенных сценариев событий).
2. Формализованные (математические):
– классические методы экономического анализа:
· балансовый метод (применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой);
· детерминированный факторный анализ (анализ зависимостей между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей. Результат – разложение прироста результативного показателя на сумму частных приростов результативного показателя):
· приемы цепных подстановок и арифметических разниц (этот метод предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя);
· метод выявления изолированного влияния факторов;
· дифференциальный метод;
· интегральный метод;
· логарифмический метод;
· прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей (основу этого метода составляет тезис о том, что можно найти некий показатель, который может быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей с помощью пропорциональных зависимостей).
– традиционные методы экономической статистики:
· метод средних величин (роль средних величин заключается в обобщении);
· метод группировки данных (в процессе группировки единицы совокупности распределяются по группам в соответствии со следующим принципом: различие между единицами, отнесенными к одной группе, должно быть меньше, чем различие между единицами, отнесенными к разным группам);
· элементарные методы обработки расчетных данных (характеристика общности и характеристика разброса);
· индексный метод (индекс – это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака).
– математико-статистические методы изучения связей:
· корреляционный анализ – метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности);
· регрессионный анализ – метод установления аналитического выражения зависимости между исследуемыми признаками;
· дисперсионный анализ – статистический метод, позволяющий подтвердить или опровергнуть гипотезу о том, что две выборки данных относятся к одной совокупности.
– методы теории принятия решений:
· метод построения дерева решений (используется, когда прогнозируемая ситуация может быть так структурирована, что выделяются ключевые моменты, в которых нужно принимать решение с определенной вероятностью, либо также с определенной вероятностью наступает событие);
· линейное программирование (с его помощью решается ряд задач, относящиеся к процессу планирования деятельности, который позволяет отыскивать оптимальные параметры выпуска и способы наилучшего использования ресурсов);
· анализ чувствительности.
3. Методы финансовых вычислений:
– временная ценность денег;
– операции наращения и дисконтирования;
– процентные ставки. [20, с. 43].
Многие аналитические методы используются в совокупности с различными типами моделей, которые позволяют структурировать и идентифицировать связи между основными показателями.
Можно выделить три основных типа моделей [17, с. 42-47]:
Дескриптивные модели – модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся:
1) построение системы отчетных балансов;
2) представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах;
3) вертикальный анализ. В его основе лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия, при анализе баланса, принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализпозволяет сделать вывод о структуре отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что выручку, при анализе отчета о прибыли, принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения). [22, с. 21-22];
4) горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках. [22, стр. 22-23];
5) система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют 5 групп показателей (мы будем рассматривать 4 из них).
– Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, достаточно ли предприятие обеспечено оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
Показатели ликвидности (liquidity ratios) [31].
По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:
1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
3) неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).
В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на группы А1, А2, А3, А4. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на П1, П2, П3, П4 (табл. 1,2)
Таблица 1
Группировка активов баланса в зависимости от степени ликвидности
| Показатель | Описание |
| А1 стр. 260 | Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. |
| А2 стр. 230 и 240 | Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы. |
| А3 стр. (210 – 217) + 140 | Медленно реализуемые активы. В этот показатель входят статьи "Запасы и затраты", за исключением строчки "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения", "Расчеты с учредителями". |
| А4 стр. 120+110+130 | Трудно реализуемые активы. Под ними подразумеваются: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке". |
Таблица 2.
Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты
| Показатель | Описание |
| П1 стр. 620 по 670 | Наиболее срочные пассивы. К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы. |
| П2 стр.690 | Краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства; |
| П3 стр.590 | Долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства; |
| П4 стр. 490-217 | Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива "Источники собственных средств". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов". |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если (табл. 3):
Таблица 3
Сравнение актива и пассива
| Актив | Сравнение | Пассив |
| А1 | ≥ | П1 |
| А2 | ≥ | П2 |
| А3 | ≥ | П3 |
| А4 | ≤ | П4 |
Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности (общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» оценки, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами).
– Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности и т.п. Для расчетов используются данные пассива. Рассчитываются следующие коэффициенты: коэффициент капитализации, коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности собственными средствами [32].
– Анализ деловой активности. Деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа ФХД этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.
– Анализ деловой активности может быть сделан по двум направлениям:
· степень выполнения плана по основным показателям управляемости активами (оборачиваемость материальных средств, оборачиваемость денежных средств, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, срок погашения кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, срок погашения дебиторской задолженности).
· уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации (ресурсоотдача, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент отдачи собственного капитала). [28, с. 32-36].
– Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Рассчитываются следующие коэффициенты: рентабельность продаж, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала, рентабельность валового капитала. [30].
Предикативные модели – это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия. Наиболее распространенные: построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного анализа и т.д. (см. выше).
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнивать фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе, а также в управленческом учете. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ базируется на применение системы жестко детерминированных факторных моделей.
Далее мы будем рассматривать дескриптивную модели на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2006-2007гг.
Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Партнер»
2.1. Характеристика ООО «Партнер»
ООО «Партнер» было создано 12 ноября 1999 г. в г. Северодвинске Архангельской области без ограничения срока деятельности с уставным капиталом 8400 рублей и распределен среди трех учредителей.
ООО «Партнер» имеет Устав (приложение 7), Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица, образованного в соответствии с законодательством Российской Федерации, по месту нахождения на территории Российской Федерации и др. документы о регистрации.
Согласно штатному расписанию численность персонала ООО «Партнер» составляет 29 человек.
В штат входят 8 отделов:
1) административно-хозяйственный отдел (директор, инспектор по кадрам, уборщица);
2) бухгалтерия (главный бухгалтер, бухгалтер-операционист, бухгалтер-кассир);
3) отдел сбыта (начальник отдела сбыта, менеджеры по продажам, офис-менеджеры, менеджер по маркетингу);
4) технический отдел – программисты (системный администратор, специалист тех поддержки);
5) склад (завскладом, кладовщик, комплектовщик заказов, грузчик).
6) транспортно-экспедиционный отдел (водитель-экспедитор).
7) отдел оперативной полиграфии (дизайнеры, операторы множительной техники, переплетчики).
Рис.1. Линейно-функциональная организационная структура ООО «Партнер»
Основные виды деятельности общества (рис. 2).:
- производство и реализация продукции научного, промышленного, осуществление исследовательской деятельности, а также оказание соответствующих услуг;
- оптовая и розничная торговля;
- комиссионная торговля;
- предоставление посреднических услуг;
- издательская и полиграфическая деятельность;
- выпуск и реализация информационной, художественной и рекламно-коммерческой литературы, периодических и научно-методических изданий;
- обучение работе на персональном компьютере;
- рекламная деятельность.
На рисунке 3 показано соотношение продаж ООО «Партнер» и других фирм г. Архангельска и г. Северодвинска, занимающейся продажей бумажной продукции (%).
На рисунке 4 показано соотношение продаж ООО «Партнер» и других фирм г. Архангельска и г. Северодвинска, занимающихся продажей канцелярских товаров (%).
На рисунке 5 показано соотношение продаж ООО «Партнер» и других фирм г. Архангельска и г. Северодвинска, занимающихся продажей комплектующих.
На рисунке 6 показано соотношении занимаемых позиций на рынке выше указанных фирм и ООО «Партнер» в процентах.
Рис. 3. Соотношение продаж бумажной продукции (%)
Рис.4. Соотношение продаж канцелярских товаров (%)
Рис.5. Соотношение продаж комплектующих (%)
Рис.6. Соотношение фирм, оказывающих услуги на рынке компьютерной техники (%)
Из выше приведенных диаграмм видно, что ООО «Партнер» занимает одно из ведущих мест на рынке продаж бумажной продукции, канцелярских товаров, комплектующих для компьютеров, а также в оказании услуг на рынке компьютерной техники.
Далее мы рассмотрим соотношение различных видов продукции в фирмах г. Архангельска и г. Северодвинска.
ИП Дегтярев А.В. занимается продажей только бумажной продукции (10%) и канцелярских товаров (90%).
ООО «ИнФармат» занимается продажей только бумажной продукции (25%) и канцелярских товаров (75%).
ООО «Зоя» занимается также продажей бумажной продукции (15%) и канцелярскими товарами (85%).
ИП Холод В.В. занимается продажей бумажной продукции (15%), канцелярскими товарами (70%) и комплектующих для компьютеров (15%) Такие фирмы как ООО «Группа Север», ТС Лэнд, ООО «К-Сервис», ТС «Север Софт» занимаются только продажей компьютерной техники и комплектующих.
Также помимо продаж многие фирмы, как и ООО «Партнер», занимаются оказанием различных видов услуг, такими как:
- ЗАО «Северодвинский компьютерный центр» - техническое обслуживание оргтехники и компьютеров;
- ООО «Трейд линк» - заправка картриджей;
- ООО «ЗигЗаг» - изготовление и продажа бланков, другой печатной продукции;
- ООО «Формоза» ремонт ПК, комплектующих, аксессуаров, сетевого оборудования.
Но в отличие от всех выше приведенных фирм, которые занимаются продажей всего нескольких видов продукции, либо оказанием некоторых услуг, ООО «Партнер» занимается всеми выше перечисленными видами услуг и продаж.
2.2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса
предприятия и отчета о прибылях и убытках
2.2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках
Для исследования финансово-хозяйственного состояния предприятия в 2006-2007 гг. необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 4, 5, 6, 7).
Таблица 4
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2006 г. (тыс. руб.)
| Актив | Код показателя | На начало отчет. периода | На конец отчет. периода | Отклонение в тыс.руб | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I .Внеоборотные активы. Нематериальные активы | 110 | – | – | – | – | – | – |
| Основные средства | 120 | 4729,4 | 3654 | (1075,4) | (29,3) | 62,4 | 52,5 |
| Незавершенное строительство | 130 | – | – | – | – | – | – |
| Доходные вложения в мат. ценности | 135 | – | – | – | – | – | – |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | – | – | – | – | – | – |
| Отложенные налоговые активы | 145 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу I | 190 | 4729,4 | 3654 | (1075,4) | (29,3) | 62,4 | 52,5 |
| II.Оборотные активы. Запасы | 210 | 2307,7 | 2922,1 | 614,4 | 21 | 30,5 | 42,0 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | – | – | – | – | – | – |
| животные на выращивании и откорме | 212 | – | – | – – | – – | – – | – – |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 39,6 | 42,8 | 3,2 | 7,5 | 0,5 | 0,6 |
Продолжение таблицы 4
| Актив | Код показателя | На начало отчет. периода | На конец отчет. периода | Отклонение в тыс. руб | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 2259,9 | 2871,1 | 611,2 | 21,3 | 29,8 | 41,3 | |||
| товары отгруженные | 215 | – | – | – | – | – | – | |||
| расходы будущих периодов | 216 | 8,2 | 8,2 | 0 | 0 | 0,10 | 0,12 | |||
| прочие запасы и затраты | 217 | – | – | – | – | – | – | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 286,7 | 179,1 | (107,6) | (60,1) | 3,8 | 2,6 | |||
| Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | – | – | – | – | – | – | |||
| в том числе: покупатели и заказчики | 231 | – | – | – | – | – | – | |||
| Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 246,3 | 160,3 | (86) | (53,6) | 3,3 | 2,3 | |||
| в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 110,9 | 69,1 | (41,8) | (60,5) | 1,5 | 1 | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | – | – | – | – | – | – | |||
| Денежные средства | 260 | 6,4 | 38,1 | 31,7 | 83,2 | 0,08 | 0,5 | |||
| Прочие оборотные активы | 270 | – | – | – | – | – | – | |||
| Итого по разделу II | 290 | 2847,1 | 3299,6 | 452,5 | 13,7 | 37,6 | 47,5 | |||
| БАЛАНС | 300 | 7576,5 | 6953,6 | (622,9) | (9) | 100 | 100 | |||
| Пассив III .Капитал и резервы. Уставный капитал | 410 | 8,4 | 8,4 | 0 | 0 | 0,11 | 0,12 | | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | – | – | – | – | – | – | | ||
| Добавочный капитал | 420 | – | – | – | – | – | – | | ||
| Резервный капитал | 430 | – | – | – | – | – | – | | ||
| в том числе: резервы образованные в соответствии с законодательством | 431 | – | – | – | – | – | – | | ||
| резервы образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | – | – | – | – | – | – | | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 3915 | 4344,4 | 429,4 | 9,9 | 51,6 | 62,5 | | ||
| Итого по разделу III | 490 | 3923,4 | 4352,8 | 429,4 | 9,9 | 51,7 | 62,6 | | ||
| IV .Долгосрочные обязательства. Займы и кредиты | 510 | – | – | – | – | – | – | | ||
Продолжение таблицы 4
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение в тыс. руб. | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу IV | 590 | – | – | – | – | – | – |
| V .Краткосрочные обязательства. Займы и кредиты | 610 | 1400 | – | (1400) | – | 18,5 | – |
| Кредиторская задолженность | 620 | 2253,1 | 2600,9 | 347,8 | 13,4 | 29,7 | 37,4 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 1019,1 | 1288,2 | 269,1 | 20,9 | 13,5 | 18,5 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 142,9 | 98,9 | (44) | (44,5) | 1,9 | 1,4 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 26,7 | 48,6 | 21,9 | 45,1 | 0,35 | 0,7 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 294,2 | 110,7 | (183,5) | (165,8) | 3,9 | 1,6 |
| прочие кредиторы | 625 | 770,2 | 1054,5 | 284,3 | 27 | 10,2 | 15,2 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | – | – | – | – | – | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | – | – | – | – | – | - |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | – | – | – | – | – | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | – | – | – | – | – | - |
| Итого по разделу V | 690 | 3653,1 | 2600,9 | (1052,2) | (40,5) | 48,2 | 37,4 |
| БАЛАНС | 700 | 7576,5 | 6953,6 | (622,9) | (9) | 100 | 100 |
Таблица 5
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2007 г. (тыс. руб.)
| Актив | Код показателя | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного перио-да | Отклонение в тыс. руб | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I .Внеоборотные активы. Нематериальные активы | 110 | – | – | – | – | – | – |
| Основные средства | 120 | 3654 | 5242,8 | 1588,8 | 30,3 | 52,5 | 61,2 |
| Незавершенное строительство | 130 | – | – | – | – | – | – |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | – | – | – | – | – | – |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | – | – | – | – | – | – |
| Отложенные налоговые активы | 145 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу I | 190 | 3654 | 5242,8 | 1588,8 | 30,3 | 52,5 52,5 | 61,2 61,2 |
| II .Оборотные активы. Запасы | 210 | 2922,1 | 3045,6 | 123,5 | 4,1 | 42,0 | 35,6 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | – | – | 0,141 | – | – | – |
| животные на выращивании и откорме | 212 | – | – | – | – | – | – |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 42,8 | 57,2 | 14,4 | 25,2 | 0,6 | 0,7 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 2871,1 | 2980 | 108,9 | 3,7 | 41,3 | 34,8 |
| товары отгруженные | 215 | – | – | – | – - | – - | – - |
| расходы будущих периодов | 216 | 8,2 | 8,2 | 0 | 0 | 0,12 | 0,1 |
| прочие запасы и затраты | 217 | – | – | – | – | – - | – - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 179,1 | 96,7 | (82,4) | (85,2) | 2,6 | 1,1 |
| Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | – | – | – | – | – | – |
| в том числе: покупатели и заказчики | 231 | – | – | – | – | – | – |
Продолжение таблицы 5
| Актив | Код показателя | На начало отчет-ного периода | На конец отчет-ного перио-да | Отклонение в тыс.руб. | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец | |
| Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 160,3 | 149,9 | (10,4) | (6,9) | 2,3 | 1,8 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | – | – | – | – | – | – | |
| Денежные средства | 260 | 38,1 | 22,6 | (15,5) | (68,6) | 0,5 | 0,3 | |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - | - | |
| Итого по разделу II | 290 | 3299,6 | 3314,8 | 15,2 | 0,5 | 4, 75 | 38,7 | |
| БАЛАНС | 300 | 6953,6 | 8557,6 | 1604 | 18,7 | 100 | 100 | |
| Пассив III .Капитал и резервы. Уставный капитал | 410 | 8,4 | 8,4 | 0 | 0 | 0,12 | 0,1 | |
| Собственные акции выкупленные у акционеров | 411 | – | – | – | – | – - | – - | |
| Добавочный капитал | 420 | – | – | – | – | – - | – - | |
| Резервный капитал | 430 | – | – | – | – | – | – | |
| в том числе: резервы образованные в соответствии с законодательством | 431 | – | – | – | – | – - | – - | |
| резервы образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | – | – | – | – | – - | – - | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 4344,4 | 4313,7 | (30,7) | (0,7) | 62,5 | 50,4 | |
| Итого по разделу III | 490 | 4352,8 | 4322,1 | (30,7) | (0,7) | 62,6 | 50,5 | |
| IV .Долгосрочные обязательства. Займы и кредиты | 510 | – | – | – | – | – | – | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | – | – | – | – | – | – | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | – | – | – | – | – | – | |
| Итого по разделу IV | 590 | – | – | – | – | – | – | |
| V .Краткосрочные обязательства. Займы и кредиты | 610 | – - | 1600 | 1600 | – | – | 18,7 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 2600,9 | 2635,5 | 34,6 | 1,3 | 37,4 | 30,8 | |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 1288,2 | 1254,2 | (34) | (2,7) | 18,5 | 14,7 | |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 98,9 | 102,3 | 3,4 | 3,3 | 1,4 | 1,2 | |
Продолжение таблицы 5
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение в тыс. руб. | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 48,6 | 226,7 | 178,1 | 78,6 | 0,7 | 2,6 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 110,7 | 510,8 | 400,1 | 78,3 | 1,6 | 6 |
| прочие кредиторы | 625 | 1054,5 | 541,5 | (513) | (94,7) | 15,2 | 6,3 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | – | – | – | – | – | – |
| Доходы будущих периодов | 640 | – | – | – | – | – | – |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу V | 690 | 2600,9 | 4235,5 | 1634,6 | 38,6 | 37,4 | 49,5 |
| БАЛАНС | 700 | 6953,6 | 8557,6 | 1604 | 18,7 | 100 | 100 |
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за два года (2006 и 2007 гг.), можно сделать следующие выводы:
- в конце 2006 г. мы видим уменьшение оборотных активов (основных средств) на 29,3% (на начало года 62,4%, на конец – 52,5% от общей суммы активов), это происходит за счет их износа, в 2007 г. основные средства увеличиваются на 1588,8 тыс. руб. или на 30,3% (61,2% от общей суммы источников имущества предприятия) за счет покупки предприятием собственности. Это отражается и в пассиве баланса. В 2006 г. предприятие отдает кредит в 1400 тыс. руб. А также вырастают задолженности перед поставщиками на 20,9%, (на конец года 18,5% против 13,5% от суммы источников имущества) перед государственными внебюджетными фондами на 45,1%, (в начале года 0,35%, в конце 0,,7% от суммы источников имущества), но задолженность по налогам и сборам уменьшается в 2 раза (3,9% в начале, 1,6% в конце 2006 г. от суммы активов). В 2007 г. предприятие снова берет кредит в 1600 тыс. руб. Также сильно вырастает задолженность перед государственными внебюджетными фондами (на 78, 6% и составляет 2,6% против 0,7% в начале года от общей суммы баланса) (на 78, 3% и составляет 6% в конце года против 1,6% в конце от суммы источников имущества), но в том числе уменьшается почти в 3 раза задолженность перед прочими кредиторами (15,2% в начале года и 6,3% в конце от всей суммы баланса).
- в 2006 г. запасы увеличиваются на 614 тыс. руб. или на 21%, (в начале года 30,3%, в конце года 42% от суммы активов) т.к. увеличивается готовая продукция на 21, 3%, (29,8% в начале года против 41,3% в конце года от общей суммы активов), в 2007 г. мы видим также увеличение запасов (но уже на 123, 5 тыс. руб. – 4, 1%). Здесь увеличение происходит не только за счет увеличения готовой продукции (на 3, 7%), но и за счет увеличения затрат в незавершенном производстве на 25,2% по сравнению с началом года.
- к концу 2006 г. дебиторская задолженность предприятия уменьшается на 86 тыс.руб. (53, 6% или 2,3% в начале года и 1,8% в конце от общей суммы баланса), а денежные средства увеличиваются на 31, 7 тыс. руб (83, 2% или 0,08% в начале года против 0,5% от общей суммы активов). К концу же 2007 г. денежные средства уменьшаются на 15, 5 тыс. руб. (68, 8% или 0,3% от суммы активов), дебиторская задолженность уменьшилась всего на 6, 9% (1,8% от суммы активов). Такое низкое погашение дебиторской задолженности происходит из-за постоянной выдачи кредитов предприятиям на рынке г. Северодвинска; а денежные средства уменьшаются за счет погашения ими кредиторских задолженностей ООО «Партнер».
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы наблюдаем тенденцию снижения погашения дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств, а также рост задолженностей перед кредиторами в конце 2007 г.
Таблица 6
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
за 2006 г.(тыс. руб.).
| Показатель | Код показателя | За отчётный период | За аналогичный период предыдущего года | Отклонение в тыс.руб | Отклонение в % | % к выручке за отчетный период | % к выручке за аналог. период предыд. года | |
| 1 | 22 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 22160 | 22756,2 | (596,2) | 2,7 | 100 | 100 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 20 | (18118,7) | (19015,3) | 896,6 | (4,9) | (81,8) | (83,6) | |
| Валовая прибыль | 29 | 4041,3 | 3741 | 300,3 | 7,4 | 18,2 | 6,4 | |
| Коммерческие расходы | 30 | – | – | – | – | – | – | |
| Управленческие расходы | 40 | (3340,9) | (2250,1) | (1090,8) | 32,6 | (15,1) | (9,9) | |
| Прибыль/убыток от продаж | 50 | 700,4 | 1190,8 | (490,4) | (70) | 3,2 | 5,2 | |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | | | |
| Проценты к получению | 60 | – | – | – | – | – | – | |
| Проценты к уплате | 70 | – | – | – | – | – | – | |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | – | – | – | – | – | – | |
| Прочие доходы | 90 | 1016,3 | 195,3 | 821 | 80,8 | 4,6 | 0,9 | |
| Прочие расходы | 100 | (1162,2) | (605,4) | (556,8) | 47,9 | (5,2) | (2,7) | |
| Прибыль/убыток до налогообложения | 140 | 554,4 | 780,7 | (226,3) | (40,8) | 2,5 | 3,4 | |
| Отложенные налоговые активы | 141 | – | – | – | – | – | – | |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | – | – | – | – | – | – | |
| Текущий налог на прибыль | 150 | (112,7) | (156,5) | 43,8 | (38,9) | (0,5) | (0,7) | |
| Платежи из прибыли | 180 | (12,4) | (10,4) | (2) | 16,1 | (0,06) | (0,05) | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 429,4 | 613,8 | (184,4) | (42,9) | 1,9 | 2,7 | |
Таблица 7
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
за 2007 г. (тыс. руб.).
| Показатель | Код показателя | За отчётный период | За аналогичный период предыдущего года | Отклонение в тыс.руб | Отклонение в % | % к выручке за отчетный период | % к выручке за аналог. период предыд. года |
| 1 | 22 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 24679,2 | 22160 | 2519,2 | 10,2 | 100 | 100 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 20 | (20944,6) | (18118,7) | (2825,9) | 13,5 | (84,9) | (81,8) |
| Валовая прибыль | 29 | 3734,6 | 4041,3 | (306,7) | (8,2) | 15,1 | 18,2 |
| Коммерческие расходы | 30 | – | – | – | – | – | – |
| Управленческие расходы | 40 | (3497) | (3340,9) | (156,1) | 4,5 | (14,2) | (15,1) |
| Прибыль/убыток от продаж | 50 | 237,6 | 700,4 | (462,8) | (194,8) | 1 | 3,2 |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | | |
| Проценты к получению | 60 | – | – | – | – | – | – |
| Проценты к уплате | 70 | – | – | – | – | – | – |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие доходы | 90 | 34,1 | 1016,3 | (982,2) | (2880,4) | 0,1 | 4,6 |
| Прочие расходы | 100 | (302,3) | (1162,2) | (859,9) | 284,5 | (1,2) | (5,2) |
| Прибыль/убыток до налогообложения | 140 | (30,6) | 554,4 | (585) | 1911,8 | (0,1) | 2,5 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | – | – | – | – | – | – |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | – | – | – | – | – | – |
| Текущий налог на прибыль | 150 | – | (112,7) | 112,7 | – | – | (0,5) |
| Платежи из прибыли | 180 | – | (12,4) | 12,4 | – | – | (0,06) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | (30,6) | 429,4 | (460) | (1503,3) | (0,1) | 1,9 |
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, мы можем сделать следующие выводы:
- к концу 2006 г. выручка предприятия падает на 596,2 тыс.руб. или на 2,7%, а в 2007 г. выручка увеличивается на 2519,2 тыс.руб. (10,2%).
- в конце 2006 г. прибыль от продаж уменьшается на 490,4 тыс. руб. или на 70%.Это происходит из-за увеличения управленческих расходов на
1090,8 тыс.руб. или на 32,6% (выросла заработная плата управленческому персоналу) (9,9% в начале года и 15,1% в конце года от суммы выручки). Себестоимость проданных товаров наоборот уменьшается на 896,6 тыс. руб. или 4,9% (предприятие закупило меньше сырья из-за остатков на складе) (83,6% в начале года и 81,8% в конце от общей выручки). В конце 2007 г. прибыль от продаж уменьшается на 462,8 тыс.руб. или на 194,8% за счет увеличения себестоимости проданных товаров на 2825,9 тыс. руб. или на 13,5% (выросли закупочные цены) (к концу года 84,9% от суммы выручки) и увеличения управленческих расходов на 156,1 тыс. руб. (увеличиваются арендные платежи и сумма коммунальных) или на 4,5% (к концу года это составляет 14,2% от выручки).
- прочие доходы к концу 2006 г. увеличились на 821 тыс.руб. или 80,8% (продано основное средство) (к концу года 4,6% от выручки), а к концу
2007 г. уменьшились на 982,2 тыс.руб. или на 2880,4% (в конце года процентное отношение к выручке составляет 0,1%). Что касается прочих расходов, то в 2006 г. они увеличиваются на 556,8 тыс.руб. или на 47,9% (остаточная стоимость основного средства) (к концу года составляет 5,2% от выручки), а к концу 2007 г. уменьшается на 859,9 тыс. руб. или на 284,5% (к концу года процентное соотношение к выручке составляет 1,2%).
- налог на прибыль увеличивается на 43,8 тыс.руб. или 38,9% к концу 2006 г., а платежи из прибыли остаются практически неизменными, соответственно чистая прибыль составляет 429,4 тыс. руб., что на 184,4 тыс.руб. или на 42,9% меньше, чем в предыдущем периоде (к концу года процентное соотношение равно 1,9% от выручки). В 2007 г. мы видим, что прибыль до налогообложения минусовая, соответственно налог мы не платим. Итого убыток составляет 30,6 тыс. руб. (уменьшение составило 460 тыс. руб. или 1503,3%).
Проанализировав отчеты о прибылях и убытках за 2006 и 2007гг., мы видим, что если в начале 2007 г. предприятие имело достаточно высокую прибыль (как и в 2006 г.), то к концу года оно уже имело убыток. Это произошло из-за недостаточности доходов, высокой себестоимости товаров и роста управленческих расходов.
Проведя данные анализы, можно сделать вывод, что проблема предприятия заключается в большой кредиторской задолженности и низкой выручке.
Далее мы проанализируем ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия для выявления более четких причин нахождения предприятия в кризисе.
2.2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
за 2006 и 2007 гг.
Проанализируем ликвидность баланса (табл. 8, 9).
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса за 2006 г. (тыс. руб.)
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Изменение | |
| Начало года | Конец года | ||||||
| А1 (260,250стр.) | 6,4 | 38,1 | П1 (620стр.) | 2253,1 | 2600,8 | (2552,7) | (2562,7) |
| А2 (240стр.) | 246,3 | 160,3 | П2 (690стр.) | 3653,1 | 2600,9 | (3406,8) | 2440,6 |
| А3 (210,220,230, 270стр.) | 2594,4 | 3101,2 | П3 (590,640, 650 стр.) | – | – | 2594,4 | 3101,2 |
| А4 (190стр.) | 4729,4 | 3654 | П4 (490стр.) | 3923,4 | 4352,7 | 806 | (698,7) |
| БАЛАНС | 7576,5 | 6953,6 | БАЛАНС | 7576,5 | 6953,6 | – | – |
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.
На начало года: А1<П1, А2<П2,А3>П3,А4>П4;
На конец года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса за 2007 г. (тыс. руб.)
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Изменение | |
| Начало года | Конец года | ||||||
| А1 (260,250стр.) | 38,1 | 22,5 | П1 (620стр.) | 2600,8 | 2635,5 | (2562,7) | (2613) |
| А2 (240стр.) | 160,3 | 150 | П2 (690 стр.) | 2600,9 | 4235,5 | (2440,6) | (4085,5) |
| А3 (210,220,230, 270 стр.) | 3101,2 | 3142,2 | П3 (590,640, 650 стр.) | – | – | 3101,2 | 3142,2 |
| А4 (190стр.) | 3654 | 5242,8 | П4 (490стр.) | 4352,7 | 4322,1 | (698,7) | 920,7 |
| БАЛАНС | 6953,6 | 8557,6 | БАЛАНС | 6953,6 | 8577,6 | – | – |
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.
На начало года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;
На конец года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.
Проанализировав ликвидность баланса, мы видим, что на начало 2006 г. баланс практически неликвиден, к концу 2006 г. ликвидность увеличивается, а к концу 2007 г. он становится неликвидным. В начале и в конце 2006-2007гг. денежные средства предприятия гораздо меньше (в 2007 г. - на 98,5%), чем его кредиторская задолженность. Мы видим, что на отчетную дату (конец 2007 г.) предприятие не может погасить эту задолженность. Это происходит из-за того, что предприятие закупает комплектующие и расходные материалы в кредит и с отсрочкой платежа.
Также в 2007 г. ООО «Партнер» берет кредит на 1600 тыс. руб. на покупку недвижимости для расширения производственных площадей. А так как дебиторская задолженность у предприятия намного меньше, чем взятый кредит (на 90,6%), то это также уменьшает ликвидность баланса.
В конце 2007 г. у предприятия увеличились внеоборотные активы (это произошло за счет покупки недвижимости.), а ранее заработанная прибыль уменьшилась на 30 627 руб.
Все эти пункты в своей степени повлияли на ликвидность баланса. Если в начале 2006 г. три группы не соответствовали стандартам (наиболее ликвидные активы и наиболее срочные пассивы; медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы; трудно реализуемые активы и постоянные пассивы), то к концу года ситуация немного улучшилась, и уже две группы стали не соответствовать стандарту (наиболее ликвидные активы и наиболее срочные пассивы; быстрореализуемые активы и краткосрочные пассивы), но к концу 2007 г. уже снова три группы перестали ему соответствовать (наиболее ликвидные активы и наиболее срочные пассивы; быстро реализуемые активы и краткосрочные пассивы; трудно реализуемые активы и постоянные пассивы). Причины таких сильных изменений уже были указаны выше (кредит на покупку недвижимости, небольшое количество денежных средств и увеличение основных средств).
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе расчета и оценки финансовых коэффициентов.
2.3. Анализ финансовых коэффициентов предприятия
2.3.1. Анализ коэффициентов ликвидности за 2006 и 2007 гг.
1. Общий показатель платежеспособности. Применяется для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности [18, с. 33].
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3). (1)
Нормативное значение L1>1.
2006 г.
L1 нач.года = (6,4+0,5*246,3+0,3*2594,4)/(2253,1+0,5*3653,1) = 0,2.
L1 кон.года = (38,1+0,5*160,3+0,3*3101,2)/(2600,8+0,5*2600,9) = 0,3.
2007 г.
L1 нач.года = (38,1+0,5*160,3+0,3*3101,2)/(2600,8+0,5*2600,9) = 0,3.
L1 кон.года = (22,5+0,5*150+0,3*3142,2)/(2635,5+0,5*4235,5) = 0,2.
Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что ни в 2006, ни в 2007 гг. он не соответствует принятому параметру. В начале 2006 г. он также как и в конце 2007 г. составляет 0,2. Это происходит прежде всего из-за того, что предприятие имеет кредит на сумму 1400 тыс. руб. в начале 2006 г. и 1600 тыс. руб. в конце 2007 г., тогда как основные и денежные средства, которые должны покрыть этот кредит, меньше (например, в 2007 г. основные средства увеличиваются на 1590 тыс. руб., а денежные средства уменьшаются на 41%). Из этих данных видно, что финансовая ситуация организации ухудшается.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Означает, каким образом текущая задолженность может быть погашена в ближайшее время [18, с. 33].
L2 = (ДС+КФВ)/ТО, (2)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТО – текущие обязательства.
Нормативное значение L2 от 0,2 до 0,7.
2006 г.
L2 нач. года = 6,4/2253,1 = 0,003.
L2 кон. года = 38,1/2600,8 = 0,01.
2007 г.
L2 нач. года = 38,1/2600,8 = 0,01.
L2 кон. года = 22,5/4235,5 = 0,005.
Из анализа этого коэффициента видно, что текущая задолженность в ближайшее время за счет своих денежных средств не может быть погашена, а к концу 2007 г. она вырастает практически в 2 раза (становится примерно такой же, как и в начале 2006 г.). Как уже было сказано выше, такое понижение данного коэффициента происходит из-за взятого кредита и уменьшения денежных средств. В 2006 г. кредиторская задолженность вырастает несущественно (на 347,8 тыс. руб. или на 13,4%). Сюда включено уменьшение задолженности перед персоналом организации на 44 тыс. руб. или на 30,8%; рост задолженности перед поставщиками на 269,1 тыс. руб. или на 26,4%; почти в 2 раза увеличивается задолженность перед государственными внебюджетными фондами, а задолженность по налогам и сборам увеличивается на 62,4%; также происходит увеличение задолженности перед прочими кредиторами на 27%. Но в конце 2006 г. предприятие отдает кредит, что позволяет говорить об улучшении его финансового положения, несмотря на рост кредиторской задолженности. В 2007 г. у предприятия выросла на 78,3% задолженность по налогам и сборам (в начале 2007 г. – 110,7 тыс. руб.. в конце года – 510,8 тыс. руб.), но одновременно уменьшилась в 2 раза задолженность перед прочими кредиторами ( в начале 2007 г. – 1054,5 тыс. руб., в конце – 541,5 тыс. руб.). Произошло увеличение в 4,7 раза задолженности перед внебюджетными фондами (в конце 2006 г. – 48,6 тыс. руб., в конце 2007 г. – 226,7 тыс.руб.), но одновременно понизилась задолженность перед поставщиками на 2,6% (1288 тыс. руб. в конце 2006 г. и 1254,2 тыс. руб. в конце 2007 г.). Поэтому и общая кредиторская задолженность увеличилась всего на 34, 7 тыс. руб. или на 1,3%.
3. Коэффициент «критической» оценки (коэффициент срочной ликвидности). Показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, ценных бумаг, а также поступлений по расчетам [18, с. 34].
L3 = (ДС+КФВ+КДЗ)/ТО, (3)
где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
Нормативное значении L3 от 0,7 до 0,8.
2006 г.
L3 нач. года = (6,4+246,3)/3653,1 = 0,07.
L3 кон. года = (38,1+160,3)/2600,8 = 0,07.
2007 г.
L3 нач. года = (38,1+160,3)/2600,8 = 0,07.
L3 кон. года = (22,5+150)/4235,5 = 0,04.
Из проанализированных данных видно, что предприятие может погасить только небольшую часть своих задолженностей денежными средствами и поступлениями по расчетам (около 10%). Несмотря на то, что к началу
2006 г. кредиторская задолженность была выше, чем в конце года, но также заметно выше и дебиторская задолженность, поэтому видно, что ситуация практически не меняется к началу 2007 г. К концу 2007 г. она ухудшается из-за увеличения кредиторской задолженности на 1634,7 тыс. руб. или на 38,6%. Дебиторская задолженность остается практически неизменной.
4. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства [18, с. 34].
L4 = ТА/ТО, (4)
где ТА – текущие активы.
Нормативное значение L4 от 2 до 3,5.
2006 г.
L4 нач. года = 2847,1/3653,1 = 0,7.
L4 кон. года = 3299,6/2600,8 = 1,3.
2007 г.
L4 нач. года = 3299,6/2600,8 = 1,3.
L4 кон. года = 3314,8/4235,5 = 0,8.
Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что он не подходит под значение норматива. В конце 2007 г. (также как и в начале 2006 г.) ситуация еще больше ухудшается, т.к. текущие обязательства выросли практически в 2 раза, а оборотные средства всего на 14 тыс. руб. Из данных видно, что если предприятие мобилизует все свои оборотные средства, то все равно не сможет расплатиться с кредитными обязательствами.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности [18, с. 35].
L5 = А3/(ТА-ТО). (5)
Уменьшение показателя L5 в динамике положительно.
2006 г.
L5 нач. года = 2594,4/(2847,1-3653,1) = -3,2.
L5 кон. года = 3101,2/(3299,6-2600,8) = 4,4.
2007 г.
L5 нач. года = 3101,2/(3299,6-2600,8) = 4,4.
L5 кон. года = 3142,2/ (3314,8-4235,5) = -3,4.
В динамике на начало и на конец 2006 г. показатель увеличивается. Это происходит из-за того, что увеличиваются запасы на 614,4 тыс.руб., текущие активы увеличиваются на 452,5 тыс. руб., а кредиторская задолженность уменьшается на 1052,2 тыс.руб. То есть видно, что в данной ситуации увеличение коэффициента положительно.
В динамике на начало и на конец 2007 г. показатель уменьшается. Это происходит не из-за того, что у предприятия стало меньше производственных запасов, и дебиторской задолженности. Такое изменение произошло из-за увеличения текущих обязательств предприятия. В данном случае уменьшение показателя не является положительным.
6. Доля оборотных средств в активах. Зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает, какую часть оборотные активы занимают в валюте баланса [18, с. 36].
L6 = ОбА/Валюта баланса, (6)
где ОбА – оборотные активы.
Нормативное значение L6 >=0,5.
2006 г.
L6 нач. года = 2847,1/7576,5 = 0,4.
L6 кон. года = 3299,6/6953,6 = 0,5.
2007 г.
L6 нач. года = 3299,6/6953,6 = 0,5.
L6 кон. года = 3314,8/8557,6 = 0,4.
В начале 2006 г. коэффициент ненамного меньше норматива, валюта баланса больше, чем в конце года из-за (на 622,9 тыс. руб. или на 8,2%) непогашенного кредита в 1400 тыс. руб., а оборотные активы меньше на 452,5 тыс.руб. (13,7%). В начале 2007 г. коэффициент соответствует нормативному параметру, в конце года он уменьшается. Это происходит из-за увеличения валюты баланса на 1604 тыс .руб. или на 18,7%. Валюта увеличивается в основном за счет увеличения основных средств на 1588,9 тыс. руб. (30,3%) и кредиторской задолженности на 1634,7 тыс. руб. (38,6%).
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности [18, с. 36].
L7 = (СК-ВнА)/ОбА, (7)
где Ск – собственный капитал;
ВнА – внеоборотные активы.
Нормативное значение L7>=0,1.
2006 г.
L7 нач. года = (3923,4-4729,4)/2847,1 = -0,3.
L7 кон. года = (4344,4-3654)/3299,6 = 0,2.
2007 г.
L7 нач. года = (4344,4-3654)/3299,6 = 0,2.
L7 кон. года = (4313,7-5242,8)/3314,8 = -0,3.
Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что на начало 2006 г. коэффициент отрицателен, что говорит о недостаточности оборотных средств. Основные средства в начале года больше на 1075,4 тыс. руб. или на 22,7%, а собственный капитал меньше на 429,4 тыс. руб. (9,9%). В конце 2006 г. предприятие имеет уже достаточно оборотных средств для своей деятельности (в основном это готовая продукция и товары для перепродажи). В конце же года увеличиваются на 1588,9 тыс. руб. основные средства, и соответственно коэффициент становится отрицательным (внеоборотные активы больше, чем оборотные на 36,8%). Нераспределенная прибыль практически не изменяется.
Сведем полученные значения показателей ликвидности в таблицы 10, 11.
Таблица 10
Показатели ликвидности за 2006 г.
| Коэффициент | На начало года | На конец года |
| L1 | 0,3 | 0,4 |
| L2 | 0,03 | 0,01 |
| L3 | 0,07 | 0,07 |
| L4 | 0,7 | 1,3 |
| L5 | -3,2 | 4,4 |
| L6 | 0,4 | 0,5 |
| L7 | -0,3 | 0,2 |
Таблица 11
Показатели ликвидности за 2007 г.
| Коэффициент | На начало года | На конец года |
| L1 | 0,4 | 0,3 |
| L2 | 0,01 | 0,005 |
| L3 | 0,07 | 0,04 |
| L4 | 1,3 | 0,8 |
| L5 | 4,4 | -3,4 |
| L6 | 0,5 | 0,4 |
| L7 | 0,2 | -0,3 |
Из данных таблиц делаем вывод, что если в начале 2006 г. почти все коэффициенты (кроме доли оборотных средств в активах) ниже нормы; это происходит, как уже было сказано выше, из-за непогашенного кредита в
1400 тыс. руб. К началу 2007 г. ситуация немного налаживается, уже три показателя соответствуют нормативу (коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами), но к концу 2007 г. все показатели ухудшились и значения коэффициентов стало гораздо меньше, чем значения их нормы.
Как уже было сказано выше, такое изменение произошло в основном за счет взятого кредита 1600 тыс. руб.
2.3.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя [14, с. 125]. Нормативное значение СОС>0.
а) СОС1
СОС1 = СК-ВнА, (8)
где СОС – собствнные оборотные средства.
2006 г.
СОС1 нач. года = 3923,4-4729,4 = -806 тыс.руб.
СОС1 кон. года = 4352.8- 3654 = 698,8 тыс. руб.
2007 г.
СОС1 нач. года = 4352.8- 3654 = 698,8 тыс. руб.
СОС1 кон. года = 4313,7-5242,8 = -929,1 тыс.руб.
Как уже было сказано выше, на начало 2006 г. предприятие имеет недостаточно оборотных средств для успешного функционирования, в конце года ситуация улучшается, но уже к концу 2007г. опять становится хуже.
б) СОС2
СОС2 = СК+ДО-ВнА, (9)
где ДО – долгосрочные обязательства.
2006 г.
СОС1 нач. года = 3923,4-4729,4 = -806 тыс.руб.
СОС1 кон. года = 4352.8- 3654 = 698,8 тыс. руб.
2007 г.
СОС2 нач. года = 698,8 тыс. руб.
СОС2 кон. года = -929,1 тыс.руб.
в) СОС3 = СК+ДО+КО-ВнА, (10)
где КО – краткосрочные обязательства.
2006 г.
СОС3 нач. года = 3923,4+3653,1-4729,4 = 2847,1.
СОС3 кон. года = 4352,7+2600,8-3654 = 3299,5 тыс.руб.
2007 г.
СОС3 нач. года = 4352,7+2600,8-3654 = 3299,5 тыс.руб.
СОС3 кон. года = 4322,1+4235,5-5242,8 = 3314,8 тыс.руб.
Данный показатель удовлетворяет нормативу. Это происходит из-за примерно равного увеличения как краткосрочной задолженности, так и основных средств.
Излишек (недостаток) СОС = СОС-Запасы.
Сведем полученные значения показателей ликвидности в таблицы 12, 13.
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) СОС за 2006 г. (тыс. руб.)
| СОС | На начало года | На конец года | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| СОС1 | -806 | -3113,7 | 698,8 | -2223,3 |
| СОС2 | -806 | -3113,7 | 698,8 | -2223,3 |
| СОС3 | 2847,1 | 539,4 | 3299,5 | 377,4 |
Таблица 13
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) СОС за 2007 г. (тыс. руб.)
| СОС | На начало года | На конец года | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток) | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| СОС1 | 698,8 | -2223,3 | -929,1 | -3974,6 |
| СОС2 | 698,8 | -2223,3 | -929,1 | -3974,6 |
| СОС3 | 3299,5 | 377,4 | 3314,8 | 269,3 |
Если рассчитывать СОС без учета краткосрочных пассивов, то мы видим, что недостаток собственных средств очень большой во все промежутки времени. В начале 2006 г., как и в конце 2007 г. недостаток собственных средств значительнее, чем в начале 2007 г. (это происходит из-за большого количества внеоборотных активов).
Если же рассчитать СОС с учетом краткосрочных пассивов, то мы получим излишек собственных средств, но не большой, а в начале 2006 г. и в конце 2007 г. он меньше в 1,5 раза.
Благодаря этим показателям можно охарактеризовать положение организации к концу 2007 г. как неустойчивое, динамика показателей также ухудшается.
Показатели финансовой устойчивости за 2006 и 2007 гг.
Задачей показателей финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Следует соблюдать следующее соотношение:
ОбА<(СК*2-ВнеобА).
2006 г.
нач.года 2847,1<(3923,7*2-4729,4) – соответствует.
кон. года 3299,6<(4352,7*2-3654) – соответствует.
2007 г.
нач. года 3299,6<(4352,7*2-3654) – соответствует.
кон. года 3314,8<(4322,1*2-5242,8) – соответствует.
1. Коэффициент капитализации («плечо» финансового рычага). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств [28, с. 67].
U1 = ЗК/СК. (11)
Нормативное значение U1<= 1,5.
где ЗК – заемный капитал.
2006 г.
U1 нач. года = 3653,1/3923,4 = 0,9.
U1 кон. года = 2600,8/4352,7 = 0,6.
2007 г.
U1 нач. года = 2600,8/4352,7 = 0,6.
U1 кон. года = 4235,5/4313,7 = 1.
В начале 2006 г. предприятие привлекает 90 копеек на 1 рубль вложенных средств, к концу года заемные средства уменьшаются до 60 копеек на 1 рубль вложенных средств, это уменьшение происходит за счет погашения кредита. К концу 2007 г. показатель увеличивается, и теперь предприятие привлекает 1 рубль вложенных средств на 1 рубль заемных.
2. Коэффициент автономии (коэффициент независимости). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования [28, с. 67].
U2 = СК/Валюта баланса. (12)
Нормативное значение U2 от 0,4 до 0,6.
2006 г.
U2 нач. года = 3923,4/7576,5 = 0,5.
U2 кон. года = 4352,7/6953,6 = 0,6.
2007 г.
U2 нач. года = 4352,7/6953,6 = 0,6.
U2 кон. года = 4313,7/8557,6 = 0,5.
Во всем анализируемом периоде данный коэффициент соответствует нормативному значению. Удельный вес собственных средств в начале 2006 г. составляет 50% от общих источников финансирования, а в конце года – 60% (изменение произошло за счет уменьшения валюты баланса на
622,9 тыс. руб. или на 8,2%. К концу 2007 г. коэффициент опять уменьшается, такое изменение происходит за счет увеличения валюты баланса на 1604 тыс.руб. или на 18,7%. (увеличение текущей задолженности и внеоборотных активов).
3. Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных [28, с. 67].
U3 = СК/ЗК. (13)
Нормативное значение U3>= 0,7.
2006 г.
U3 нач. года = 3923,4/3653,1 = 1,1.
U3 кон. года = 4352,7/2600,8 = 1,7.
2007 г.
U3 нач. года = 4352,7/2600,8 = 1,7.
U3 кон. года = 4322,1/4235,5 = 1.
Показатели финансирования соответствует принятому параметру. Это говорит о том, что предприятие верно использует свои заемные и собственные средства. Но в начале 2007 г. коэффициент все же значительно выше норматива, это происходит из-за большого количества нераспределенной прибыли. Когда предприятие берет кредит, ситуация выравнивается.
4. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет устойчивых источников [28, с. 68].
U4 = (СК+ДО)/Валюта баланса. (14)
Нормативное значение U4>=0,6.
2006 г.
U4 нач. года = 3923,4/7576,5 = 0,5.
U4 кон. года = 4352,7/6953,6 = 0,6.
2007 г.
U4 нач. года = 4352,7/6953,6 = 0,6.
U4 кон. года = 4313,7/8557,6 = 0,5.
Эти коэффициенты соответствуют принятому параметру, предприятие не имеет долгосрочных обязательств.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности [28, c. 69].
U5 = (СК-ВнА)/ОбА. (15)
Нормативное значение L7>=0,1.
2006 г.
U5 нач. года = (3923,4-4729,4)/2847,1 = -0,3.
U5 кон. года = (4344,4-3654)/3299,6 = 0,2.
2007 г.
U5 нач. года = (4344,4-3654)/3299,6 = 0,2.
U5 кон. года = (4313,7-5242,8)/3314,8 = -0,3.
Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что на начало 2006 г. коэффициент отрицателен, что говорит о недостаточности оборотных средств. Основные средства в начале года больше на 1075,4 тыс. руб. или на 22,7%, а собственный капитал меньше на 429,4 тыс. руб. (9,9%). В конце 2006 г. предприятие имеет уже достаточно оборотных средств для своей деятельности (в основном это готовая продукция и товары для перепродажи). В конце же года увеличиваются на 1588,9 тыс. руб. основные средства, и соответственно коэффициент становится отрицательным (внеоборотные активы больше, чем оборотные на 36,8%). Нераспределенная прибыль практически не изменяется.
Сведем полученные значения показателей ликвидности в таблицы 14, 15.
Таблица 14
Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2006 г.
| Коэффициент | Начало года | Конец года |
| U1 | 0,9 | 0,6 |
| U2 | 0,5 | 0,6 |
| U3 | 1,1 | 1,7 |
| U4 | 0,5 | 0,6 |
| U5 | -0,3 | 0,2 |
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2007 г.
| Коэффициент | Начало года | Конец года |
| U1 | 0,6 | 1 |
| U2 | 0,6 | 0,5 |
| U3 | 1,7 | 1 |
| U4 | 0,6 | 0,5 |
| U5 | 0,2 | -0,3 |
Из данных показателей мы видим, что в начале 2006 г. коэффициент финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативу. В начале 2007 г. ситуация выравнивается (предприятие продает основное средство и отдает кредит). К концу 2007 г. снова два коэффициента не соответствуют норме (коэффициент финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами). Предприятие снова берет кредит и покупает основные средства.
Соответствие трех коэффициентов нормативу и лишь небольшое несоответствие двух коэффициентов говорит о том, что предприятие грамотно привлекает заемные средства. Удельный вес заемных средств в общей валюте баланса также соответствует нормативу. Предприятие, в основном финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но и собственные средства также активно используются.
2.3.3. Показатели деловой активности
Общие показатели оборачиваемости
1. Ресурсоотдача. Показывает эффективность использования имущества [20, с. 31].
Д1 = Выручка от продажи/Среднегодовая стоимость Активов. (16)
Д1 2006 г. = 22160/7265,1 = 3,05 оборота.
Д1 2007 г. = 24679,2/7755,6 = 3,2 оборота.
В конце 2006 г. ресуросоотдача составляет 3,05 оборота, а к концу 2007 г. она составила 3,2 оборота. Это происходит прежде всего из-за увеличения выручки на 2519,2 тыс. руб. или на 10,2%.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает скорость оборотов всех оборотных средств предприятия. [20, с. 31].
Д2 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость оборот. активов. (17)
Д2 2006 г. = 22160/3073,4 = 7,2 оборота
Д2 2007 г. = 24679,2/3307,2 = 7,5 оборотов
Предприятие имеет достаточно высокую скорость оборачиваемости оборотных средств, в 2007 г. она еще увеличивается за счет увеличения выручки.
3. Фондоотдача. Показывает эффективность использования основных средств на предприятии. [20, с. 31].
Д3 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость осн. средств. (18)
Д3 2006 г. = 22160/4191,7 = 5,3 оборота.
Д3 2007 г. = 24679,2/4448,4 = 5,5 оборота.
Эффективность использования основных средств повышается в 2007 г., т.е. предприятие более активно стало использовать свои внеоборотные активы.
4. Коэффициент отдачи собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала. [20, с. 32].
Д4 = Выручка от продажи/Среднегод. стоимость собств. капитала. (19)
Д4 2006 г. = 22160/4138,1 = 5,4 оборота.
Д4 2007 г. = 24679,2/4337,4 = 5,7 оборота.
Увеличение данного коэффициента говорит об увеличении оборота собственного капитала за счет увеличения выручки.
Показатели управляемости активами
5. Оборачиваемость материальных средств. Показывает, за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. [20, с. 32].
Д5 = (Средняя стоимость запасов*t)/Выручка от продажи, (20)
где t – время.
Д5 2006 г. = (2614,9*360)/22160 = 42,5 дня.
Д5 2007 г. = (2983,8*360)/24679,2 = 43,5 дня.
Проанализировав эти данные, мы видим, что оборачиваемость запасов происходит достаточно быстро за счет того, что товары и готовая продукция активно раскупается. К концу года время оборота увеличивается на 1 день, т.к. хоть выручка и увеличивается на 2519,2 тыс. руб. (10,2%), но также увеличиваются и запасы на 368,9 тыс. руб. (12,4%).
6. Оборачиваемость денежных средств. Показывает срок оборота денежных средств. [20, с. 32].
Д6 = (Средняя стоимость денеж. средств*t)/Выручка от продажи. (21)
Д6 2006 г. = (22,3*360)/22160 = 0,4 дня.
Д6 2007 г. = (30,3*360)/24679,2 = 0,4 дня.
Данный показатель является очень низким. Это происходит из-за того, что предприятие испытывает недостаток в денежных средствах (всего
22,5 тыс. руб. в конце года), поэтому денежные средства имеют такой небольшой срок оборачиваемости.
7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Показывает количество оборотов за отчетный период. [20, с. 32].
Д7 = Выручка от продажи/Средняя стоимость дебитор. задолж. (22)
Д7 2006 г. = 22160/203,3 = 109 оборотов.
Д7 2007 г. = 24679,2/155,2 = 159 оборотов.
Обороты дебиторской задолженности к концу года увеличиваются, это происходит за счет увеличения выручки предприятия и уменьшения дебиторской задолженности.
8. Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, за сколько дней погашается дебиторская задолженность. [20, с. 33].
Д8 = (Средняя стоимость дебитор. Задолжен.*t)/Выручка от продажи. (23)
Д8 2006 г. = (203,3*360)/22160 = 3,3 дня.
Д8 2007 г. = (155,2*360)/24679,2 = 2,3 дня.
В 2006 г. срок погашения дебиторской задолженности составляет 3,3 дня, т.к. в начале 2006 г. дебиторская задолженность равна 246,3 тыс.руб., а в 2007 г. срок уменьшается, т.к. уменьшается и дебиторская задолженность (150 тыс. руб. в конце года).
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает количество оборотов кредиторской задолженности. [20, с. 33].
Д9 = Выручка от продажи/Средн. стоимость кредитор. задолж. (24)
Д9 2006 г. = 22160/3127 = 7,1 оборота.
Д9 2007 г. = 24679,2/3418,2 = 7,2 оборота.
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается за счет увеличения выручки и самой кредиторской задолженности.
10. Срок погашения кредиторской задолженности. Показывает, за сколько дней погашается кредиторская задолженность. [20, с. 33].
Д10 = (Средняя стоимость кредитор. задолженности*t)/выручка. (25)
Д10 2006 г. = (3127*360)/22160 = 50,8 дней.
Д10 2007 г. = (3418,2*360)/24679,2 = 50 дней.
Для погашения кредиторской задолженности предприятию требуется практически 2 месяца, к концу года за счет увеличения выручки уменьшается и срок погашения, но всего на 1 день.
Сведем полученные значения показателей ликвидности в таблицу 16.
Таблица 16
Показатели деловой активности за 2006-2007 гг.
| Коэффициент | 2006 г. | 2007 г. |
| Д1 | 3,05 оборота | 3,2 оборота |
| Д2 | 7,2 оборота | 7, 5 оборотов |
| Д3 | 5,3 оборота | 5 оборотов |
| Д4 | 5,4 оборота | 5,7 оборота |
| Д5 | 42,5 дня | 43, 5 дней |
| Д6 | 0,4 дня | 0,4 дня |
| Д7 | 109 оборотов | 159 оборотов |
| Д8 | 3,3 дня | 2,3 дня |
| Д9 | 7,1 оборота | 7,2 оборота |
| Д10 | 50,8 дней | 50 дней |
Скорость оборота оборотных средств высока, но т.к. предприятие постоянно берет кредиты и займы, то сложившаяся скорость оборота недостаточна для накопления денежных средств (их у предприятия очень небольшое количество), нужных для покрытия издержек и расширения деятельности. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала хоть и высок, все же часть собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль) бездействует, что говорит о нерациональности их структуры. Уменьшение времени оборачиваемости запасов говорит о верной политике предприятия в области продаж. Из-за нехватки денежных средств и небольшой дебиторской задолженности, срок их оборачиваемости невысок. Срок же оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот высок. Общая же динамика коэффициентов деловой активности положительна.
2.3.4. Рентабельность
Проанализировать и оценить рентабельность предприятия можно с помощью следующих показателей:
1. Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу или рубль реальной продукции. [30].
R прод = Прибыль от продаж/Выручка от продаж*100%. (26)
Rпрод 2006 г. = 700,4/22160*100% = 3,2%.
Rпрод 2007 г. =237,6/24679,2*100% = 1%.
В конце 2006 г. на единицу реальной продукции приходится 3,2% процентов прибыли или 0,03 копейки на 1 рубль, в 2007 г. это значение понижается до 1% или до 0,01 копейки прибыли на 1 рубль. Такое падение происходит из-за резкого уменьшения прибыли от продаж на 462,8 тыс. руб. или 66%., что в свою очередь связано, с увеличением себестоимости на 2825,9 тыс. руб. (13,5%), и увеличением управленческих расходов на 156,1 тыс. руб. (4,5%). Управленческие расходы возросли в основном за счет повышения коммунальных платежей и увеличения заработной платы персоналу.
2. Валовая рентабельность. Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу или рубль продукции. [30].
Rв = Валовая прибыль/Выручка от продаж*100%. (27)
Rв 2006 г. = 4041,3/22160*100% = 18,2%.
Rв 2007 г. = 3734,6/24679,2 = 15,1%.
В конце 2006 г. на 1 рубль продукции приходится 18 копеек валовой прибыли, в конце 2007 г. эта цифра понижается до 15 копеек за счет увеличения себестоимости
3. Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность собственного капитала. [30].
Rск = Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала*100%. (28)
Rск 2006 г. = 429,4/4337,4*100% = 9,9%.
Rск 2007 г. = -30,6/4337,4*100% = -0,7%.
Из проанализированных данных видно, что собственный капитал используется неэффективно, в конце года предприятие вообще не имеет прибыли (убыток).
4. Экономическая рентабельность. Показывает эффективность использования всего имущества организации. [30].
Rэ = Чистая прибыль/Средняя стоимость активов*100%. (29)
Rэ 2006 г. = 429,4/7755,6*100% = 5,5%.
Rэ 2007 г. = -30,6/7755,6*100% = -0,4%.
Из проанализированных данных видно, что предприятие неэффективно использует свое имущество, особенно это заметно в конце 2007 г. Такая ситуация произошла из-за уменьшения доходов организации и высокой себестоимости товаров.
5. Чистая рентабельность. Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу или рубль реальной продукции. [30].
Rч = Чистая прибыль/Выручка от продаж*100%. (30)
Rч 2006 г. = 429,4/22160*100% = 1,9%.
Rч 2007 г. = -30,6/24679,2*100% = -0,1%.
В конце 2006 г. чистая рентабельность составила 0,019 копеек на 1 рубль продукции, в конце 2007 г. предприятие прибыли не имеет. Это произошло из-за, как уже было указано выше, увеличения себестоимости и управленческих расходов, а также из-за резкого уменьшения прочих доходов (в 2006 г. было продано основное средство на сумму 1016,3 тыс. руб., в 2007 г. прочих доходов практически не было) на 982,2 тыс.руб. или на 96,6%.
Сведем полученные значения показателей рентабельности в таблицу 17.
Таблица 17.
Показатели рентабельности за 2006-2007гг. (%).
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. |
| Rпрод | 3,2 | 1 |
| Rв | 18,2 | 15,1 |
| Rск | 9,9 | -0,7 |
| Rэ | 5,5 | -0,4 |
| Rч | 1,9 | -0,1 |
Проведя данный анализ коэффициентов рентабельности, мы видим, что все коэффициенты очень низки, а к концу года некоторые из них (чистая рентабельность, экономическая рентабельность и рентабельность собственного капитала). Как уже было сказано выше, такое изменение происходит из-за отрицательной прибыли предприятия. Соответственно, и рентабельность либо очень низка, либо отрицательна.
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности
предприятия
3.1. Рекомендации по сокращению себестоимости
В 2007 году предприятие получило убыток в 30,6 тыс. руб. Это произошло, как уже указано выше, из-за увеличения затрат. Чтобы понять, какие именно затраты нужно уменьшить, составим их диаграмму (рис. 7).
Рис.7. Распределение затрат ООО «Партнер» по процентам.
Мы видим, что наибольший процент затрат приходится на себестоимость, которая в свою очередь состоит из:
- стоимость реализованных товаров;
- амортизация основных средств;
- затраты на оплату труда;
- материальные затраты;
- отчисления с ФОТ
- транспортные расходы;
- услуги рекламы и связи;
- прочие.
Для того чтобы уменьшить данные затраты, мы предусмотрели ряд мероприятий.
1. Поиск новых поставщиков с более низкими ценами.
Во время прохождения практики я предложила предприятию как один из способов выхода из кризиса – поиск новых поставщиков, у которого предприятие по более низкой цене сможет закупать товар. После поиска в Интернете и изучение различных прейскурантов такие фирмы были найдены.
В московской фирме ООО «Профресурс» предприятие стало закупать расходные материалы: картриджи для лазерных и струйных принтеров, копировальных машин, тонеры, чернила по цене ниже на четыре процента, чем у других поставщиков. Также ООО «Партнер», заключая договор, получает отсрочку платежа на две недели.
В московской фирме ООО «Электроторг» предприятие стало покупать калькуляторы, счетчики банкнот, детекторы валют. Экономия в данном случае составила 5%.
Также в начале июня ООО «Партнер» планирует участвовать в выставке расходных материалов в г. Москва для заключения новых договоров с поставщиками.
ООО «Партнер», заключая договоры с новыми поставщиками на закупку расходных материалов экономит порядка 4%. Если в четвертом квартале 2007 г. фирма закупила расходных материалов в среднем на 625 тыс. руб., то уже в первом квартале 2008 г. фирма закупили такое же количество товара но уже на 601,6 тыс.руб. Таким образом, мы видим, что в данном случае экономия фирмы составляет около 24 тыс. руб. только лишь на расходных материалах. При покупке калькуляторов, счетчиков банкнот и т.д. экономия составляет 5%. В четвертом квартале 2007 г. фирма закупает их на сумму
328,3 тыс. руб., а в 1 квартале 2008 г. – на сумму 311,9 тыс. руб. (таким образом, экономия составила 16,4 тыс. руб.).
Всего в 1 квартале 2008 г. экономия на расходных материалах составила 40,4 тыс. руб.
При заключении подобных договоров ООО «Партнер» обращается к следующим нормативным документам:
– Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) §3 главы 30 (ст.ст.506-524 – поставка товаров) [3];
Положение о поставках продукции производственно-технического назначения (утв. постановлением СМ СССР от 25 июля 1988 г. №888) [12];
2. Разработка системы премирования.
Также была разработана система премирования по результатам работы предприятия. Работникам, напрямую участвующим в процессе производства и продаж, за квартал предложено начислять премию в размере 10 % от полученного дохода. Тем самым их материальное положение напрямую зависит от вклада каждого и повышает мотивацию сотрудников реализовывать больше продукции. Если раньше работники получали определенный оклад, который они не могли увеличить за счет своих идей, предложений и инициативы, то сейчас каждому предоставляется возможность внести что-то новое в деятельность предприятия, что не только увеличит заработную плату работника, но и доход всего предприятия.
В первом квартале была начата торговля лицензионным программным обеспечением (о нем будет сказано чуть позже). В январе отделом сбыта был получен доход от реализации программного обеспечения на сумму
34,8 тыс. руб. В марте был заключен договор на поставку большой партии лицензионного программного обеспечения, что принесло предприятию чистую прибыль в размере 60 тыс. руб. За эти выгодные сделки отдел в конце квартала получил премию в 10 тыс. руб., которую начальник отдела распределяет между работниками, учитывая их вклад в процесс продаж.
При начисление премий предприятие использует следующие нормативные документы:
– Трудовой Кодекс, статья 144 (порядок и условия применения стимулирующих и компенсационных выплат (доплат, надбавок, премий и других) [4];
– Трудовой Кодекс, статья 129 (в понятие "заработная плата" включаются: вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы, а также выплаты компенсационного и стимулирующего характера) [4].
3. Снижение материальных затрат.
3. Материальные затраты – это в основном затраты отдела оперативной полиграфии: бумага, краска для ризографа, мастер-пленка и др. В начале 2008 г. предприятие стало предлагать покупателям печатать заказы на более дешевой бумаге, что помогло снизить себестоимость полиграфической продукции, а также привлечь большее количество покупателей умеренными ценами.
Цены на полиграфию были повышены на 5%. Данное повышение не повлияло на количество клиентов, т.к. оно является плановым и связано с инфляцией.
В четвертом квартале 2007 г. фирма печатала продукцию только на бумаге «Svetocopy» формата А3 плотность 80 г/м по 35 копеек за один лист и тратило на 1 бланк 40 копеек (включая расходы на краску и затраты труда). При продаже 255 тыс. бланков по цене 80 копеек прибыль составила 102 тыс. руб. В первом квартале 2008 г. предприятие стало продавать также и другую бумагу - «Беломорочка» формата А3 65 г/м по 29 копеек за лист. На ней печатаются бухгалтерские бланки и другая продукция, которая не требует длительного и многоразового использования, а подшивается в папки для хранения. Таким образом, на производство 1 бланка стало расходоваться 36 копеек. На ней было напечатано 220 тыс. бланков по цене 79 копеек за бланк. Но также осталась в использовании и бумага «Svetocopy», на которой было напечатано 32 тыс. бланков уже по цене 84 копейки (цена бланка увеличилась за счет увеличения всех статей расходов, и себестоимость составила
42 копейки).
Итого прибыль от полиграфических услуг в 1 квартале составила:
– 94,6 тыс. руб. от продажи бланков, напечатанных на бумаге «Беломорочка» (если бы на ней было напечатано 255 тыс. бланков, как в прошлом квартале, то прибыль бы составила 109,6 тыс. руб., что говорит о верном решении фирмы использовать более дешевую бумагу);
– 13,4 тыс. руб. от продажи бланков, напечатанных на бумаге «Svetocopy».
Таким образом, мы видим, что в первом квартале 2008 г. фирма продала 252 тыс. бланков (на 3 тыс. бланков меньше, чем в прошлом квартале), но получила прибыль в 108 тыс. руб. (на 6 тыс. руб. больше, чем в прошлом квартале). Эти данные говорят о том, что понижение себестоимости производства бланков положительно сказывается на финансовом состоянии фирмы, а повышение цен не влияет на уровень продаж.
4. Экономия на железнодорожном и автомобильном транспорте.
Предприятие пользуется как услугами железнодорожного, так и автомобильного транспорта.
В 2007 г. ООО «Партнер» сотрудничало с фирмой, которая доставляла товар из Москвы и Санкт-Петербурга на автомобильном транспорте только до областного центра Архангельска, там товар выгружается на склад, затем загружается в автомобиль и везется в Северодвинск, что является очень невыгодным для предприятия.
Поэтому уже в феврале 2008 г. ООО «Партнер» заключило договор с ООО "Первая экспедиционная компания", которая возит товары из Москвы на автомобиле прямо до склада фирмы.
В 2007 г. бумажную продукцию возили на железнодорожном транспорте контейнером, т.к. она имеет большой вес и объем, а часть контейнера оставалась пустой.
Благодаря тому, что теперь предприятию не нужно заказывать два вида транспорта для доставки товаров из Москвы или Санкт-Петербурга в Северодвинск, оно может сэкономить около 7%. Например, если ООО «Партнер» раньше платило за одну перевозку товара автомобильным транспортом 9500 рублей, то теперь эта сумма составит около 8850 рублей. Учитывая то, что фирма два раза в неделю получает товары из других городов, экономия на транспортных расходах в первом квартале 2008 г. составила 3900 рублей, что довольно значительно для малого предприятия.
В начале 2008 г. ООО «Партнер» заключило договор с московской фирмой ООО «ДВМ», теперь к недогруженному контейнеру другие поставщики ООО «Партнер» подвозят свой товар и заполняют контейнер. Это очень выгодно, т.к. предприятию теперь не нужно из-за каждого вида продукции заказывать новый контейнер (например, для картриджей для лазерных принтеров и канцелярских товаров).
Для доставки товаров по несрочным договорам используется железнодорожный транспорт. Несмотря на то, что в этом случае предприятие теряет во времени, т.к. ждет полной загрузки контейнера, оно выигрывает в деньгах. Поскольку если бы фирма отправляла контейнеры полупустыми, то ей позже приходилось бы тратить около 9500 рублей на доставку товаров автомобильным транспортом, что предприятию также невыгодно (машины бы ездили каждую неделю, а не два раза в месяц, что обошлось бы предприятию в два раза дороже). Но, благодаря договору с ООО «ДВМ», предприятие теперь тратит только 1500 рублей на доставку грузов к контейнеру. К сожалению, фирма не может отказаться совсем от поставок автомобильным транспортом, т.к. многие покупатели заказывают товар, которого нет на складе, и для репутации фирмы необходимо удовлетворить их желания как можно быстрее, поэтому и используется автомобильный транспорт, который доставляет товар за три дня (поставки по железной дороге доставляются три недели).
Таким образом, используя железнодорожный транспорт, предприятие экономит в первом квартале 2008 г. 8000 рублей.
Всего экономия на транспортных расходах в первом квартале 2008 г. составила 11900 руб.
Для заключения договоров на транспортировку товаров используются следующие нормативные акты:
– Федеральный закон от 10 января 2003 г. №18-ФЗ "Устав железнодорожного транспорта Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. - 13 января 2003 г. - №2. - Ст. 170. [6];
– Федеральный закон РФ от 24.07.98. № 127-ФЗ «О государственном контроле за осуществлением автомобильных перевозок и об ответственности за нарушение порядка их выполнения» [7].
5. Сокращение затрат на рекламу и услуги связи.
В последние годы предприятие постоянно давало объявления на телевидение, но в связи с тяжелым материальным положением в конце 2007 г. фирме пришлось отказаться на некоторое время от данной услуги.
ООО «Партнер» заключило договор с газетой «Опт и розница», которая доставляется во все почтовые ящики (квартир и предприятий) бесплатно.
Реклама на телевидение стоила 20 тыс. руб. и выходила раз в месяц, а стоимость модуля в газете на 1 страницу площадью 100 кв.см стоит 2000 руб. Объявление фирма дает два раза в месяц и платит 4000 рублей. Позже, выйдя из кризиса, предприятие снова собирается обратиться к рекламе на телевидение.
Ранее предприятие пользовалось услугами Интернета по трафику, в конце прошлого года, оно перезаключило договор на услуги безлимитного Интернета, что оказалось значительно дешевле для предприятия. Также в будущем фирма планирует пользоваться услугами IP-телефонии и мобильной связи.
Что касается Интернета, то раньше за трафик предприятие платило 1800-2600 рублей в месяц, сейчас же безлимитный Интернет стоит всего 600 рублей в месяц.). Таким образом, экономия на Интернет-услугах составила 4800 руб. в квартал.
Итого экономия на затратах на связь и рекламу составила 20800 рублей.
Нормативный документ, на который опирается фирма при подаче рекламы: Федеральный закон от 13.03.06. № 38-ФЗ «О рекламе» [8].
6. Сокращение затрат на содержание здания.
Затраты на содержание здания состоят из оплаты:
· за теплоснабжение и горячую воду;
· холодную воду и канализацию;
· электроэнергию.
Для уменьшения этих затрат было рекомендовано установить счетчики. Для уменьшения расходов на электроэнергию целесообразно установить двухтарифный счетчик.
В настоящее время установка теплосчетчика затягивается, т.к. фирма находится в жилом доме, и этот процесс требует много согласований.
Счетчик на холодную воду был поставлен в январе 2008 г., и экономия за три месяца составила 1500 рублей, на горячую воду счетчик был поставлен ранее.
7. Снижение процентной ставки.
Также предприятие стало вести переговоры с различными банками по снижению процентной ставки по кредитам. На пртяжение многих лет ООО «Партнер» сотрудничает со сбербанком.
В 2007 г. кредит был дан под 13,5% годовых, но уже в начале 2008 г. был подписан договор о кредитовании предприятия по новой процентной ставке в 12% (кредит в 600 тыс.руб. на покупку лицензионного программного обеспечения был взят именно под этот процент). Банку выгодно давать кредиты таким фирмам, как ООО «Партнер», поэтому он и пошел на снижение процентной ставки. Экономия составит 24000 рублей в год.
Предприятие использует следующий нормативный акт: Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/2001 [13].
3.2. Рекомендации по расширению ассортимента
и увеличению выручки
1. Расширение ассортимента.
В начале 2008 г. предприятие стало расширять ассортимент продукции для реализации. Были закуплены следующие товары:
– этикет лента 21х12 по цене 9 рублей 43 копейки;
– этикет лента 26х12 по цене 11 рублей 99 копеек;
– этикет лента 26х16 по цене 15 рублей 42 копейки;
– этикет пистолет односторонний по цене 1166 рублей;
– этикет пистолет двусторонний по цене 2246 рублей:
– Бумага Lomond Ink Jet 230 г/м (10х15 см) глянцевая 50 листов по цене 55 рублей 30 копеек за пачку;
– Бумага Lomond Ink Jet 230 г/м (10х15 см) матовая 50 листов по цене 36 рублей за пачку.
В первом квартале 2008 г. было продано:
– 300 этикет лент 21х12 по цене 22 рубля;
– 250 этикет лент 26х12 по цене 24 рублей;
– 150 этикет лент 26х16 по цене 30 рублей;
– 3 этикет пистолета односторонних по цене 1970 рублей;
– 1 этикет пистолет двусторонний по цене 4115 рублей;
– 70 пачек бумаги Lomond Ink Jet 230 г/м (10х15 см) глянцевая 50 листов по цене 76 рублей;
– 91 пачка бумаги Lomond Ink Jet 230 г/м (10х15 см) матовая 50 листов по цене 47 рублей.
Итого доход от продажи нового ассортимента составил 15691,5 рублей.
2. Освоение нового вида деятельности.
В 2008 г. предприятие заключает лицензионные договоры на продажу программного обеспечения. Такие договоры заключаются обычно, когда одно предприятие разрабатывает ноу-хау, но не имеет возможности продвинуть его на рынок, а другая организация готова начать абсолютно новое производство, однако у нее нет возможности для того, чтобы самостоятельно разработать новые технологии.
В связи с тем, что в Северодвинске ужесточаются требования к применению программного обеспечения (изымают ПК с нелицензионным ПО) многие предприятия подают заявки на приобретение различных лицензионных программ, их установке и дальнейшем обслуживании.
В связи с этим ООО «Партнер» решило стать посредником между фирмами г. Москвы и Санкт-Петербурга и конечными потребителями.
Нормативные акты:
– Закон РФ от 23.09.1992 N 3520-1 "О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров" [9];
– Закон РФ от 09.07.1993 N 5351-1 "Об авторском праве и смежных правах" [10];
– Закон РФ от 23.09.1992 N 3523-1 "О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных" [11];
– Гражданский Кодекс (ст. ст. 1225 - 1551 ГК РФ) <10>. Согласно ст. 1225 ГК программы для ЭВМ включены в круг охраняемых результатов интеллектуальной деятельности [3];
– С 1 января 2008 г. передача прав на программы для электронных вычислительных машин (далее - программные продукты) регулируется частью четвертой Гражданского Кодекса РФ [3];
– С этой же даты действует п. 26 п. 2 ст. 149 Налоговый Кодекс РФ, согласно которому освобождается от НДС передача прав на использование программных продуктов на основании лицензионного договора [4].
Причем реализация экземпляра программного продукта является операцией, облагаемой налогом.
Таким образом, заключение лицензионных договоров – выгодная сфера деятельности для ООО «Партнер».
В январе 2008 г. фирмой был реализован следующий комплект для «Организации профсоюза работников судостроения»:
– новый компьютер,
– монитор,
– 4 программы:
· ПО Windows Vista Business,
· ПО Office Basic 2007 Windows 32,
· ПО WinRAR 1 копия, Standard License для юридических лиц
· ПО Касперский Anti-Virus 7.0.
Чистая прибыль предприятия от этой сделки составила 34800 рублей.
В начале апреля была заключена крупная сделка на поставку большой партии лицензионных программ с МУП «Завод строительных материалов». Предприятие закупило:
– ПО Office 2007 Win32 Russian Disk Kit MVL CD,
– ПО Дистрибутив Windows Server Standard 2003 R2 Windows/ServicePack2 32-bit/x64 Russian Disk MVL CD,
– ПО Установочный комплект Get Genuine Kit WinXP Professional ServicePack2 Russian DSP 1License OEI CD.
Кроме того, с этими же покупателями был заключен договор на установку этого ПО и дальнейшее его сопровождение:
– Право на программу для ЭВМ Get Genuine Kit WinXP Professional ServicePack2 RussianDSP 1LicenseOEI CD,
– Право на программу для ЭВМ Office 2007 Russian OpenLicensePack Nolevel,
– Право на программу для ЭВМ Windows Server CAL 2008 Sngl OLP NL Device CAL,
– Право на программу для ЭВМ Windows Server Standard 2008 Sngl OpenLicensePack NoLevel.
При этом затраты составила только заработная плата программиста и ЕСН.
Таким образом, ООО «Партнер» получило предоплату 281,1 тыс. руб. и далее фирма внесла 220,7 тыс. руб. ЗАО «Аксофт» (официальный дистрибьютор компании «Майкрософт» в г. Москве). Итого доход ООО «Партнер» составил 60372 рублей
Всего доход от продажи лицензионного программного обеспечения составил в первом квартале 2008 г. 95172 рублей.
3. Сдача недвижимости в аренду.
Также в 2007 г. ООО «Партнер» приобрело основное средство (здание) для будущей сдачи его в аренду.
Каждый месяц предприятие платит банку процент за кредит, в который была взята недвижимость – 24000 рублей ежемесячно. Коммунальные расходы составляют около 3000.
Всего затраты – 27000 рублей в месяц.
За сдаваемую в аренду площадь фирма получает 16720 рублей, в том числе НДС 2265 рублей.
Итого убытки составляют 8015 рублей. Однако, после возврата кредита в апреле 2009г. предприятие будет получать доход:
16720-2265-3000 = 11455 рублей.
Также в связи с постоянным увеличением цен на недвижимость, ООО «Партнер» может рассчитывать на доход в 12000 рублей в месяц или
144 тыс. руб. в год.
Таким образом, мы видим, что после принятых мер предприятие за
1 квартал сокращает свои затраты на 74,6 тыс. руб. и увеличивает доход на 110,6 тыс. руб. Также предприятие увеличивает доходы от основных видов деятельности, увеличивая обороты производства и реализации.
Далее будет проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и проанализирована ликвидность, рентабельность предприятия в первом квартале 2008 г.
3.3. Краткий финансовый анализ за 1 квартал 2008 г.
и прогноз прибыли на год
3.3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского
баланса за 1 квартал 2008 г.
После проведенных мер, предприятие снова проанализировало свою деятельность посредством горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса (табл. 18).
Таблица 18
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 1 квартал 2008 г.
(тыс. руб.)
| Актив | Код показателя | На начало отчет-ного периода | На конец отчетного перио-да | Отклонение в тыс. руб | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| I .Внеоборотные активы. Нематериальные активы | 110 | – | – | – | – | – | – |
| Основные средства | 120 | 5242,8 | 5173,6 | (69,2) | (1,3) | 61,2 | 50,9 |
| Незавершенное строительство | 130 | – | – | – | – | – | – |
| Доходные вложения в мат. ценности | 135 | – | – | – | – | – | – |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | – | – | – | – | – | – |
| Отложенные налоговые активы | 145 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу I | 190 | 5242,8 | 5173,6 | (69,2) | (1,3) | 61,2 | 50,9 |
| II .Оборотные активы. Запасы | 210 | 3045,6 | 3316,5 | 270,9 | 8,2 | 35,6 | 32,6 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 0,141 | 0,492 | 0,351 | 71,3 | 0,002 | 0,004 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | – | – | – | – | – | – |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 57,2 | 52,1 | (5,1) | (8,9) | 0,7 | 0,5 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 2980 | 3225,7 | 245,7 | 7,6 | 34,8 | 31,7 |
| товары отгруженные | 215 | – | – | – | – | – | – |
Продолжение таблицы 18
| Актив | Код показателя | На начало отчет-ного периода | На конец отчетного перио-да | Отклонение в тыс. руб | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | %к итогу баланса на конец | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 8,2 | 8,2 | – | – | 0,1 | 0,08 | ||
| прочие запасы и затраты | 217 | – | – | – | – | – | – | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики | 231 | – | – | – | – | – | – | ||
| Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 149,9 | 934,6 | 784,7 | 84 | 1,8 | 9,2 | ||
| в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 119,1 | 447,5 | 328,4 | 73,4 | 1,4 | 4,4 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | – | – | – | – | – | – | ||
| Денежные средства | 260 | 22,6 | 633,6 | 611 | 96,4 | 0,3 | 6,2 | ||
| Прочие оборотные активы | 270 | – | – | – | – | – | – | ||
| Итого по разделу II | 290 | 3314,8 | 4989 | 1674,2 | 33,6 | 38,7 | 49,1 | ||
| БАЛАНС | 300 | 8557,6 | 10162,6 | 1605 | 15,8 | 100 | 100 | ||
| Пассив III .Капитал и резервы. Уставный капитал | 410 | 8,4 | 8,4 | 0 | 0 | 0,1 | 0,08 | ||
| Собственные акции выкупленные у акционеров | 411 | – | – | – | – | – | – | ||
| Добавочный капитал | 420 | – | – | – | – | – | – | ||
| Резервный капитал | 430 | – | – | – | – | – | – | ||
| в том числе: резервы образованные в соответствии с законодательством | 431 | – | – | – | – | – | – | ||
| резервы образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | – | – | – | – | – | – | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4470 | 4313,7 | 4693 | 379,3 | 8,1 | 50,4 | 46,2 | ||
| Итого по разделу III | 490 | 4322,1 | 4701,4 | 379,3 | 8,1 | 50,5 | 46,3 | ||
Продолжение таблицы 18.
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение в тыс.руб. | Отклонение в % | % к итогу баланса на начало | % к итогу баланса на конец |
| IV .Долгосрочные обязательства. Займы и кредиты | 510 | – | – | – | – | – | – |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу IV | 590 | – | – | – | – | – | – |
| V .Краткосрочные обязательства. Займы и кредиты | 610 | 1600 | 2200 | 600 | 27,3 | 18,7 | 1,6 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 2635,5 | 3261,2 | 625,7 | 19,2 | 30,8 | 32,1 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 1254,2 | 1374,5 | 120,3 | 8,8 | 14,7 | 13,5 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 102,3 | 117,9 | 15,6 | 13,2 | 1,2 | 1,2 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 226,7 | 350,9 | 124,2 | 3,5 | 2,6 | 3,5 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 510,8 | 568,4 | 57,6 | 10,1 | 6 | 5,6 |
| прочие кредиторы | 625 | 541,5 | 849,6 | 308,1 | 36,3 | 6,3 | 8,4 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | – | – | – | – | – | – |
| Доходы будущих периодов | 640 | – | – | – | – | – | – |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | – | – | – | – | – | – |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | – | – | – | – | – | – |
| Итого по разделу V | 690 | 4235,5 | 5461,2 | 1225,7 | 22,4 | 49,5 | 53,7 |
| БАЛАНС | 700 | 8557,6 | 10162,6 | 1605 | 15,8 | 100 | 100 |
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса после проведенных мероприятий, можно отметить:
- Запасы выросли на 270,9 тыс. руб. или на 8,2% за счет расширения производства и увеличения количества реализованной продукции (готовая продукция увеличилась на 245,7 тыс. руб. или на 7,6%). Удельный вес занимает 32,6%.
- Также увеличился и удельный вес денежных средств и дебиторской задолженности в активах предприятия. Удельный вес денежных средств - 6,2% (денежные средства увеличились на 611 тыс. руб. или на 96,4%). Удельный вес дебиторской задолженности составил 9,2% (увеличился на 784,7 тыс. руб. или на 84%).
- Также увеличивается кредиторская задолженность на 1225,7 или на 22,4% (удельный вес занимает 53,7% в общих источниках имущества). Она состоит из кредитов и займов, которые увеличились на 600 тыс. руб. или на 27,3%. Удельный вес займа составил 21,6% от баланса. В основном, увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 120, 3 тыс. руб. или на 8,8% (удельный вес занимает 13,5%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 142,2 тыс. руб. или на 3,5% (удельный вес занимает 3,5%), задолженность перед прочими кредиторами на 308,1 или на 36,3% (удельный вес составляет 8,4%).
Таким образом, мы наблюдаем увеличение баланса на 1605 тыс. руб. или на 15,8%. Предприятие начало производить и реализовывать больше продукции, тем самым, увеличивая свои обороты. Кредит предприятие берет для развития новой деятельности – продажи лицензионного программного обеспечения и откладывает на своих счетах денежные средства для погашения своих обязательств.
3.3.2. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
за 1 квартал 2008 г.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 1 квартал 2008 г. представлен в табл. 19.
Таблица 19
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 1 квартал 2008 г.
(тыс. руб.)
| Показатель | Код показателя | За отчётный период | За аналогичный период предыдущего года | % к итогу баланса за отчетный период | % к итогу баланса за аналог. период предыд. года | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 6787,4 | 24679,2 | 100 | 100 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 20 | (5707,6) | (20944,6) | (84,1) | (84,9) | |
| Валовая прибыль | 29 | 1079,8 | 3734,6 | 16 | 15,1 | |
| Коммерческие расходы | 30 | – | – | – | – | |
| Управленческие расходы | 40 | (554) | (3497) | (8,2) | (14,2) | |
| Прибыль/убыток от продаж | 50 | 525,8 | 237,6 | 7,7 | 1 | |
| Прочие доходы и расходы | | | | | | |
| Проценты к получению | 60 | – | – | – | – | |
| Проценты к уплате | 70 | – | – | – | – | |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | – | – | – | – | |
| Прочие доходы | 90 | 0,024 | 34,1 | 0,004 | 0,1 | |
| Прочие расходы | 100 | (124,1) | (302,3) | 1,8 | (1,2) | |
| Прибыль/убыток до налогообложения | 140 | 401,7 | (30,6) | 5,9 | (0,1) | |
| Отложенные налоговые активы | 141 | – | – | – | – | |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | – | – | – | – | |
| Текущий налог на прибыль | 150 | 65,3 | – | – | – | |
| Платежи из прибыли | 180 | – | – | – | – | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 336,4 | (30,6) | 5 | (0,1) | |
К сожалению, в данном случае горизонтальный баланс провести невозможно, т.к. мы рассматриваем разные периоды (год и квартал). Но, проведя вертикальный анализ, можно сказать, что снижаются управленческие расходы(их удельный вес стал равен 8,2%), а чистая прибыль выросла и уже за первый квартал предприятие не только смогло выйти из убытка, но и получить прибыль в 336,4 тыс. руб. (удельный вес – 5%).
3.3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
за 1 квартал 2008 г.
Проанализируем ликвидность баланса (табл. 20).
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса за 1 квартал 2008 г.
| Актив | Начало квартала | Конец квартала | Пассив | Начало квартала | Конец квартала | Изменение | |
| Начало квартала | Конец квартала | ||||||
| А1 (260, 250 стр.) | 22,5 | 633,6 | П1 (620 стр.) | 2635,5 | 3261,2 | (2613) | (2627,6) |
| А2 (240 стр.) | 150 | 934,6 | П2 (690 стр.) | 4235,5 | 5461,2 | (4085,5) | (4526,6) |
| А3 (210,220, 230, 270 стр.) | 3142,2 | 3420,7 | П3 (590,640, 650 стр.) | – | – | 3142,2 | 3420,7 |
| А4 (190стр.) | 5242,8 | 5173,6 | П4 (490стр.) | 4322,1 | 4701,4 | 920,7 | 472,2 |
| БАЛАНС | 8557,6 | 10162,6 | БАЛАНС | 8577,6 | 10162,6 | – | – |
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.
На начало квартала: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;
На конец квартала: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.
Проанализировав ликвидность баланса, мы видим, что баланс по-прежнему неликвиден к концу первого квартала 2008 г. Но наблюдается тенденция к улучшению. Денежные средства увеличиваются на 611,1 тыс. руб. или на 96,4% за счет увеличения ассортимента предприятия и его успешной реализации. Дебиторская задолженность также увеличивается на 784,6 тыс. руб. (на 84%) и может покрыть часть кредиторской задолженности. Увеличивается и нераспределенная прибыль на 379,3 тыс. руб. (на 8,1%), оставленная предприятием на счетах для погашения кредита.
Таким образом, можно сказать, что предприятие начинает выходить из кризиса и наращивать свои обороты.
3.3.4. Анализ коэффициентов ликвидности за 1 квартал 2008 г.
1. Общий показатель платежеспособности.
L1 нач. кв = (22,5+0,5*150+0,3*3142,2)/(2635,5+0,5*4235,5) = 0,2.
L1 кон. кв. = (633,6+0,5*934,6+0,3*3420,7)/(3261,2+0,5*5461,2) = 0,4.
Несмотря на то, что показатель общей платежеспособности до сих пор не соответствует нормативу (L1>1), мы наблюдаем к концу квартала его увеличение. Это происходит в основном за счет увеличения денежных средств на 96,4 тыс. руб. Но одновременно увеличивается и кредиторская задолженность на 625,7 тыс. руб. или на 19,2%, а также предприятие берет дополнительный кредит на закупку лицензионного программного обеспечения на сумму 600 тыс. руб., от покупки которого предприятие в будущем будет получать значительный доход (об этом уже говорилось выше). В общем финансовая ситуация организации улучшается.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.
L2 нач. кв = 22,5/4235,5 = 0,005.
L2 кон. кв. = 633,6/5461,2 = 0,1.
Если в начале первого квартала 2008 г. мы видим, что текущая задолженность в ближайшее время за счет своих денежных средств не может быть погашена, то к концу этого квартала положение улучшается, и коэффициент практически соответствует норме (L2 от 0,2 до 0,7). Такое изменение происходит из-за увеличения на счетах предприятия денежных средств. Но кредиторская задолженность по-прежнему растет. Уже за первый квартал она увеличивается на 1225,7 тыс. руб. или на 22,4%. задолженность перед поставщиками вырастает за счет покупки увеличения оборотов предприятия и закупки большего количества продукции (увеличивается на 163,1 тыс. руб. или
на 11,2%). Также увеличивается задолженность перед прочими кредиторами на 308,1 тыс. руб. (на 36,3%), задолженность перед внебюджетными фондами на 124,2 тыс. руб. (на 35,4%), задолженность по налогам и сборам на 57,6 тыс.руб. (на 10,1%).
3. Коэффициент «критической» оценки.
L3 нач. кв = (22,5+150)/4235,5 = 0,04.
L3 кон. кв. = (633,6+934,6)/5461,2 = 0,3.
Мы видим, что в конце первого квартала 2008 г. около 50% кредиторской задолженности могут быть погашены за счет собственных средств. Увеличение коэффициента происходит из-за увеличения денежных средств на 611,1 тыс. руб. или на 96,4% и дебиторской задолженности предприятия на 784,6 тыс. руб. или на 84%. Предприятие начнет погашать свою кредиторскую задолженность после погашения дебиторской.
4. Коэффициент текущей ликвидности.
L4 нач. кв. = 3314,8/4235,5 = 0,8.
L4 кон. кв. = 4989/5461,2 = 0,9.
Проанализировав данный коэффициент, мы видим, что он не подходит под значение норматива (от 2 до 3,5). Это говорит о том, что даже мобилизовав все свои оборотные средства предприятие не сможет погасить свою кредиторскую задолженность. Но, несмотря на это, ситуация все же улучшается. Как уже говорилось выше, это происходит из-за увеличения денежных средств и дебиторской задолженности.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала.
L5 нач. кв. = 3142,2/ (3314,8-4235,5) = -3,4.
L5 кон. кв. = 3420,7/ (4989-5461,2) = -7,2.
В динамике показатель уменьшается. Такое уменьшение положительно. Оно происходит из-за увеличения оборотных активов на 1674,2 тыс. руб. или на 33,6%, которое в свою очередь происходит из-за увеличения готовой продукции на 275,7 тыс. руб. или на 8,5%. Таким образом, мы наблюдаем, что обороты предприятия нарастают и лишь малая часть капитала обездвижена в производственных запасах.
6. Доля оборотных средств в активах.
L6 нач. кв.= 3314,8/8557,6 = 0,4.
L6 кон. кв = 4989/10162,6 = 0,5.
В начале 2008 г. коэффициент соответствует нормативному параметру L6 >=0,5. Его увеличение происходит из-за увеличения оборотных активов на 33,6%. Валюта баланса увеличивается на 1605 тыс. руб. (на 15,8%).
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
L7 нач. кв. = (4313,7-5242,8)/3314,8 = -0,3.
L7 кон. кв = (4701,4-5173,6)/4989 = -0,1.
К концу первого квартала 2008 г. данный коэффициент увеличивается, но норматива L7>=0,1 не достигает. Увеличение происходит из-за увеличения нераспределенной прибыли на 387,7 тыс. руб. или на 8,2%, но коэффициент по-прежнему низкий т.к. организация имеет основных средств на сумму 5173,6 тыс. руб. но не получает с них достаточное количество прибыли.
Сведем показатели в таблицу 21.
Таблица 21
Показатели ликвидности за 1 квартал 2008 г.
| Коэффициент | На начало квартала | На конец квартала |
| L1 | 0,3 | 0,4 |
| L2 | 0,005 | 0,1 |
| L3 | 0,04 | 0,3 |
| L4 | 0,8 | 0,9 |
| L5 | -3,4 | -7,2 |
| L6 | 0,4 | 0,5 |
| L7 | -0,3 | -0,1 |
Таким образом мы видим, что после предпринятых мер (расширение ассортимента, производство большего количества продукции, сокращение затрат и т.д.) все коэффициенты улучшились. И хотя они еще не соответствуют норме, прослеживается тенденция улучшения ликвидности предприятия и выхода его из кризиса.
3.3.5. Показатели рентабельности
1. Рентабельность продаж.
Rпрод 2007 г. = 237,6/24679,2*100% = 1%.
Rпрод 1кв. 2008 г. = 525,8/6787,4*100% = 7,7%.
В первом квартале 2008 г. рентабельность продаж повышается. На единицу реально проданной продукции приходится 10% прибыли. Это происходит из-за роста прибыли от продаж на 288,2 тыс. руб. или на 54,8 тыс. руб. Увеличение прибыли от продаж происходит за счет уменьшения управленческих расходов и уменьшения себестоимости товаров и услуг.
2. Валовая рентабельность.
Rв 2007 г. = 3734,6/24679,2 = 15,1%.
Rв 1 кв. 2008 г. = 1079,8/6787,4*100% = 16%.
В конце первого квартала 2008 г. на 1 рубль продукции приходится 16 копеек прибыли. Прибыль увеличивается.
3. Рентабельность собственного капитала.
Rск 2007 г. = -30,6/4337,4*100% = -0,7%.
Rск 1 кв. 2008 г. = 336,4/4533,2*100% = 7,4%.
Эффективность собственного капитала также увеличивается за счет увеличения чистой прибыли на 367 тыс. руб. или на 109,1%.
4. Экономическая рентабельность.
Rэ 2007 г. = -30,6/7755,6*100% = -0,4%.
Rэ 1 кв. 2008 г. = 336,4/9360,1*100% = 3,6%.
Экономическая рентабельность также повышается за счет увеличения прибыли. Эффективность использования имущества повышается.
5. Чистая рентабельность.
Rч 2007 г. = -30,6/24679,2*100% = -0,1%.
Rч 1 кв. 2008 г. = 336,4/6787,4*100% = 5%.
На 1 рубль реальной продукции приходится 5 копеек чистой прибыли. Такое увеличение происходит за счет увеличения чистой прибыли
Сведем полученные значения показателей ликвидности в таблицу 22.
Таблица 22
Показатели рентабельности за 2007 г.- 1 квартал 2008 г. (%)
| Показатель | На начало квартала | На конец квартала |
| Rпрод | 1 | 7,7 |
| Rв | 15,1 | 16 |
| Rск | -0,7 | 7,4 |
| Rэ | -0,4 | 3,6 |
| Rч | -0,1 | 5 |
Благодаря проведенным в первом квартале мерам по снижению затрат и увеличению выручки, мы видим, что все коэффициенты рентабельности повысились и прослеживается тенденция к еще большему повышению рентабельности предприятия.
Таким образом, проведя анализ коэффициентов за первый квартал 2008 г. можно сказать, что ликвидность и рентабельность предприятия увеличиваются.
3.3.6. Прогноз финансового состояния на конец 2008 г.
Проанализировав уровень затрат и увеличение выручки в первом квартале 2008 г., проведя анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности, мы можем сделать прогноз на год.
1. Экономия на поставках расходных материалов составляет в первом квартале 2008 г. 40,4 тыс. руб. Если каждый квартал фирма будет экономить примерно равную этой сумму, тогда к концу года экономия на расходных материалах составит около 161,6 тыс. руб. А т.к. фирма в начале июня поедет на выставку расходных материалов в г. Москве, где будет искать еще более дешевых поставщиков, то экономия на затратах на покупку расходных материалов может еще более снизится.
2. Экономия на материальных затратах. В первом квартале 2008 г. при печати бланков на более дешевой бумаге прибыль составила 94,6 тыс. руб., а при печати на обычной бумаге – 13,6 тыс. руб. Это больше на 6 тыс. руб., чем в предыдущем квартале. Таким образом, при такой же продаже бланков доход предприятия будет составлять к концу года 432 тыс. руб. (летом меньше продаж, ближе к новому году – больше).
3. Также в первом квартале 2008 г. предприятие заключает два договора с транспортными компаниями. Теперь на автомобильном транспорте она экономит 3900 рублей в квартал, а, используя железнодорожный транспорт, - 8000 рублей. Итого экономия в первом квартале составила 11900 рублей, а к концу года она может составить 47600 рублей.
4. В первом квартале 2008 г. предприятие сокращает затраты на связь и рекламу. К концу квартала экономия составила 20800 рублей (сокращение затрат на Интернет-услуги – 4800 рублей; на рекламу – 16000 рублей). К концу года подобная экономия может составить 83200 рублей.
5. Затраты на содержание холодной воды были уменьшены за первый квартал 2008 г. на 1500 рублей. К концу года экономия составит 6000 рублей.
6. Также в 2008 г. предприятию удалось сэкономить на процентах по банковскому кредиту. Экономия составит около 24000 рублей.
7. Предприятие начинает реализовывать новый ассортимент продукции (бумага, этикет-ленты, этикет-пистолеты) и получает доход в первом квартале 2008 г. 15691,5 рублей. Если каждый квартал фирма будет реализовывать товар на такую сумму, то к концу года оно получит доход в 62766 рублей.
8. Также предприятие занялось абсолютно новым для него видом деятельности – продажей лицензионного программного обеспечения и уже в первом квартале доход фирмы составил 95000 рублей. Данный вид деятельности будет и далее успешно развиваться, т.к. программы обновляются постоянно, и все предприятия имеют в них потребность. Поэтому к концу году выручка от продаж подобных программ может составить 380 тыс. руб.
Таким образом, подводя итог, можно подсчитать общую экономию и общий доход предприятия к концу 2008 г.
Экономия на затратах составит 298,4 тыс. руб.
Доход составит 874,8 тыс. руб.
Также выручка от основных видов деятельности увеличится за счет увеличения оборота и реализации большего количества товаров.
Таким образом, при проведении дополнительных мер по уменьшению затрат и увеличению дохода предприятие не просто выходит из кризиса, но уже к апрелю 2009 г. сможет отдать кредит и продолжить свою безубыточную деятельность.
Заключение
В работе был проведен подробный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Партнер».
Проведение вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях убытках за 2006-2007 гг. позволило сделать следующие выводы:
К концу 2007 г. валюта баланса увеличивается на 1604 тыс. руб. или на 18,7%, что говорит об увеличении финансово-хозяйственной деятельности. Активы предприятия представлены внеоборотными и оборотными средствами. Внеоборотные активы на конец 2007 г. увеличиваются на 1588,8 тыс. руб. (на 30,3%) и занимают наибольший удельный вес в структуре активов (в конце 2006 г. - 52,6%, в конце 2007 г. - 61,2%). Собственный капитал занимает 62,6% в конце 2006 г. и 50,5% в источниках имущества предприятия, и он уменьшается на 30,7 тыс. руб. (0,7%).
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, мы можем сделать следующие выводы:
К концу 2006 г. выручка предприятия падает на 596,2 тыс. руб. или на 2,7%, а в 2007 г. выручка увеличивается на 2519,2 тыс. руб. (10,2%). В конце 2006 г. управленческие расходы увеличиваются на 1090,8 тыс. руб. или на 32,6%. Себестоимость проданных товаров наоборот уменьшается на 896,6 тыс. руб. или 4,9% (83,6% в начале года и 81,8% в конце от общей выручки). В конце 2007 г. увеличивается себестоимость проданных товаров на 2825,9 тыс. руб. или на 13,5% (к концу года 84,9% от суммы выручки) и управленческие расходы на 156,1 тыс. руб. или на 4,5% (к концу года это составляет 14,2% от выручки). Чистая прибыль в конце 2006 г. составляет
429,4 тыс. руб., в 2007 г. прибыль до налогообложения минусовая, соответственно налог мы не платим. Итого убыток составляет 30,6 тыс. руб. (уменьшение составило 460 тыс. руб. или 1503,3%).
Проанализировав отчеты о прибылях и убытках за 2006 и 2007 гг., мы видим, что если в начале 2007 г. предприятие имело достаточно высокую прибыль (как и в 2006 г.), то к концу года оно уже имело убыток. Это произошло из-за недостаточности доходов, высокой себестоимости товаров и роста управленческих расходов.
Что касается ликвидности баланса, то к концу 2006 г. две группы не соответствовали стандарту (наиболее ликвидные активы и наиболее срочные пассивы; быстрореализуемые активы и краткосрочные пассивы), но к концу 2007 г. уже три группы перестали ему соответствовать (две группы, что и в конце 2006 г., а также трудно реализуемые активы и постоянные пассивы).
Соответственно условие абсолютной ликвидности не выполнено на конец года.
Динамика коэффициентов платежеспособности предприятия к концу 2007 г. отрицательная. Большинство коэффициентов платежеспособности находятся ниже нормативного значения.
Благодаря показателям СОС можно охарактеризовать положение организации к концу 2007 г. как неустойчивое, динамика показателей также ухудшается.
В конце 2007 г. все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативу. К концу 2007 г. два коэффициента не соответствуют нормативу (коэффициент финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами). Но, несмотря на это, предприятие грамотно привлекает заемные средства (все коэффициенты близки к норме). Предприятие, в основном финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но и собственные средства также активно используются.
Что касается деловой активности, то здесь ситуация следующая: скорость оборота оборотных средств высока (7,5 оборотов к концу 2007 г.), но сложившаяся скорость оборота недостаточна для накопления денежных средств. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала хоть и высок (5,7 оборота в конце 2007 г.), все же часть собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль) бездействует. Из-за нехватки денежных средств и небольшой дебиторской задолженности, срок их оборачиваемости невысок (к концу 2007 г. 0,4 и 2,3 дня соответственно). Срок же оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот высок (50 дней). Общая же динамика коэффициентов деловой активности к концу 2007 г. положительна.
В конце 2006 г. на единицу реальной продукции приходится 3,2% процентов прибыли или 0,03 копейки на 1 рубль, в 2007 г. это значение понижается до 1% или до 0,01 копейки прибыли на 1 рубль.
Собственный капитал используется неэффективно, в конце 2007 г. предприятие вообще не имеет прибыли (убыток). А в 2006 г. рентабельность составила всего 7,7%.
Предприятие неэффективно использует свое имущество, особенно это заметно в конце 2007 г. (коэффициент отрицательный). В конце 2006 г. он также невысок и составил всего 5,5%.
Что касается чистой рентабельности, то в конце 2006 г. она составила 0,019 копеек на 1 рубль продукции, в конце 2007 г. предприятие прибыли не имеет.
На основе полученных результатов были определены пути совершенствования финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Основными путями повышения платежеспособности и ликвидности предприятия являются:
1. Поиск новых поставщиков с более низкими ценами (всего в 1 квартале 2008 г. экономия на расходных материалах составила 40,4 тыс. руб.).
2. Разработка системы премирования (за выгодные сделки отдел в конце квартала получил премию в 10 тыс. руб., которую начальник отдела распределяет между работниками, учитывая их вклад в процесс продаж).
3. Снижение материальных затрат (в первом квартале 2008 г. фирма продала 252 тыс. бланков (на 3 тыс. бланков меньше, чем в прошлом квартале), но получила прибыль в 108 тыс. руб. (на 6 тыс. руб. больше, чем в прошлом квартале).
4. Экономия на железнодорожном и автомобильном транспорте (всего экономия на транспортных расходах в первом квартале 2008 г. составила 11900 руб.).
5. Сокращение затрат на рекламу и услуги связи (экономия на затратах на связь и рекламу составила 20800 рублей).
6. Сокращение затрат на содержание здания (экономия за три месяца составила 1500 рублей, на горячую воду счетчик был поставлен ранее).
7. Снижение процентной ставки (экономия составит 24000 рублей в год).
8. Расширение ассортимента (доход от продажи нового ассортимента составил 15691,5 рублей).
9. Освоение нового вида деятельности (доход от продажи лицензионного программного обеспечения составил в первом квартале 2008 г. 95172 рублей).
10. Сдача недвижимости в аренду (ООО «Партнер» может рассчитывать на доход в 12000 рублей в месяц или 144 тыс. руб. в год).
После принятых мер предприятие за 1 квартал сокращает свои затраты на 74,6 тыс. рублей и увеличивает доход на 110,6 тыс. руб. Также предприятие увеличивает доходы от основных видов деятельности, увеличивая обороты производства и реализации.
На основе предложенных рекомендаций были рассчитаны горизонтальный и вертикальный анализы и финансовые коэффициенты за 1 квартал
2008 г., которые показали, что финансовое состояние и рентабельность предприятия улучшится, если оно будет следовать этим рекомендациям.
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса после проведенных мероприятий, можно отметить:
Запасы выросли на 270,9 тыс. руб. или на 8,2% за счет расширения производства и увеличения количества реализованной продукции. Удельный вес занимает 32,6%. Также увеличился и удельный вес денежных средств и дебиторской задолженности в активах предприятия. Удельный вес денежных средств - 6,2% (денежные средства увеличились на 611 тыс. руб. или на 96,4%). Удельный вес дебиторской задолженности составил 9,2% (увеличился на 784,7 тыс. руб. или на 84%). Также увеличивается кредиторская задолженность на 1225,7 или на 22,4% (удельный вес занимает 53,7% в общих источниках имущества).
Таким образом, мы наблюдаем увеличение баланса на 1605 тыс. руб. или на 15,8%. Предприятие начало производить и реализовывать больше продукции, тем самым, увеличивая свои обороты. Кредит предприятие берет для развития новой деятельности – продажи лицензионного программного обеспечения и откладывает на своих счетах денежные средства для погашения своих обязательств.
Проведя вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, можно сказать, что снижаются управленческие расходы (их удельный вес стал равен 8,2%), а чистая прибыль выросла и уже за первый квартал предприятие не только смогло выйти из убытка, но и получить прибыль в 336,4 тыс. руб. (удельный вес – 5%).
После предпринятых мер все коэффициенты ликвидности улучшились. И хотя они еще не соответствуют норме, прослеживается тенденция улучшения ликвидности предприятия и выхода его из кризиса.
Благодаря проведенным в первом квартале мерам по снижению затрат и увеличению выручки, мы видим, что все коэффициенты рентабельности повысились и прослеживается тенденция к еще большему повышению рентабельности предприятия.
Подводя итог, можно подсчитать общую экономию и общий доход предприятия к концу 2008 г.
Экономия на затратах составит 298,4 тыс. руб.
Доход составит 874,8 тыс. руб.
Также выручка от основных видов деятельности увеличится за счет увеличения оборота и реализации большего количества товаров.
Таким образом, при проведении дополнительных мер по уменьшению затрат и увеличению дохода предприятие не просто выходит из кризиса, но уже к апрелю 2009 г. сможет отдать кредит и продолжить свою безубыточную деятельность.
Библиографический список
1. Библиографическое описание документа. Общие требования и правила составления: ГОСТ 7.1.2003. Введ. 02.07.03. – М., 2004. – 166 с.
2. Библиографическое описание документа. Библиографическая запись. Библиографическое описание электронных ресурсов: ГОСТ 7.1.2003. Введ.22.05.01. – Минск, 2003.– 23 с.
3. Гражданский Кодекс РФ. Введ. 30.11.1994. – М., 1994. – 342 с.
4. Налоговый Кодекс РФ. Введ. 31.08.1998. – М., 1998. – 352 с.
5. Трудовой Кодекс РФ. Введ. 30.12.2001. – М., 2001.– 242 с.
6. Федеральный закон от 10 января 2003 г. №18-ФЗ "Устав железнодорожного транспорта Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. – 13 января 2003 г. – №2. – Ст. 170.
7. Федеральный закон РФ от 24.07.98. № 127-ФЗ «О государственном контроле за осуществлением автомобильных перевозок и об ответственности за нарушение порядка их выполнения».
8. Федеральный закон от 13.03.06. № 38-ФЗ «О рекламе».
9. Закон РФ от 23.09.1992 N 3520-1 "О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров".
10. Закон РФ от 09.07.1993 N 5351-1 "Об авторском праве и смежных правах".
11. Закон РФ от 23.09.1992 N 3523-1 "О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных".
12. Положение от 25.07.1988. №888-СМ СССР «О поставках продукции производственно-технического назначения».
13. Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/2001.
14. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко,
М.В Белендир. – М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. – 128 с.
15. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов,
А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 302 с.
16. Волчков, С.А. Оценка финансового состояния предприятия / С.А. Волчков // Методы менеджмента качества. – 2006. – №3. – с.11 – 15.
17. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: Проспект, 2006. – 360 с.
18. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2004. – 336 с.
19. Ерзунова, А. Анализ состояния дел компании / А. Ерзунова // Расчет. – 2007. – №9.
20. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2006. – 424 с.
21. Колб, Р.В. Финансовый менеджмент.: Учебник/Р.В. Колб,
Родригес Р. Дж. / Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. – М.: «Финпресс», 2001. – 496 с.
22. Крылов, С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации / С.И. Крылов // Экономический анализ. – 2007. – №19.
23. Любушин, Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 471 с.
24. Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации /В.Л. Морозова // Экономический анализ: теория и практика.– 2007. – №14.
25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512 с.
26. Селезнева, Н.Н. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации, процессы их формирования и методы интерпретации / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова // Вестник профессиональных бухгалтеров. – 2007. – №12. – с. 33-47.
27. Уткин, Э.А. Финансовое управление / Э.А. Уткин – М.: Финансы и статистика, 2003. – 307 с.
28. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 2002. - 247 с.
29. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2002. - 98 с.
30. Грищенко, О.В. Анализ прибыли и рентабельности [Электронный ресурс] / О.В. Грищенко// AUP.ru. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m67/7.htm.
31. Оценка ликвидности и платежеспособности [Электронный ресурс] // cis.ru. – Режим доступа: http://www.cis2000.ru/1/40_1_1.shtml.
32. Пятов, М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации [Электронный ресурс] // БУХ.1С.ru. – Режим доступа: http://www.buh.ru/document-754.
