Реферат Состояние кредитного рынка в России
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
В рассматриваемый период впервые наблюдалось снижение активов банковского сектора (на 1,9%), вызванное уменьшением объемов кредитования коммерческих банков со стороны Банка России и банков-нерезидентов, а также сжатием объема банковских векселей. Очень скромными были темпы роста капитала (0,7%). Ненамного сократились и средства клиентов (на 0,3%), прежде всего остатки на расчетных счетах (на 4,4%). Уменьшились также кредиты банков всем экономическим сегментам (на 1,4%).
Продолжилось ухудшение качества кредитного портфеля российских банков: рост просроченной задолженности по всем кредитам составил 19,1%, в том числе по кредитам предприятиям - 25, резервы на возможные потери по ссудам возросли на 5,5%.
По итогам февраля расходы банковского сектора превышали его доходы, а число убыточных банков продолжало сохраняться на очень высоком уровне (197 кредитных организации).
Анализ макроэкономических тенденций, а также тенденций в банковском секторе позволяет прогнозировать в ближайшие месяцы дальнейшее ухудшение важнейших показателей его деятельности, прежде всего уровня просроченной ссудной задолженности, величины необходимых резервов на возможные потери по ссудам, величины и достаточности капитала.
Впрочем, эти негативные тенденции могут нивелироваться действиями монетарных властей, в частности, ослаблением регулятивных требований, выкупом «плохих» активов, предоставлением субординированных кредитов и другими мерами по увеличению капитала банков. Однако объективно проблема «плохих» кредитов все равно будет стоять на повестке дня, поскольку ослабление регулятивных правил лишь отсрочит ее реальное проявление, а предоставление субординированных кредитов и выкуп «плохих» активов в любом случае охватят лишь часть банков.
Капитал
и
активы
В феврале 2009 г. активы банковского сектора снизились с 29756,7 млрд до 29196 млрд руб., или на 1,9% (табл. 1), в то время как в декабре 2008 г. и январе 2009 г. наблюдались очень высокие темпы их роста (8,1 и 6,2% соответственно). Следует отметить, что среднемесячные темпы роста активов в 2008 г. были достаточно высокими (2,8%), отрицательные же наблюдаются впервые за последние годы и объясняются уменьшением объемов кредитования банковского сектора со стороны Банка России, привлекаемых кредитов от банков-нерезидентов и выпущенных банковских векселей.
Капитал банковского сектора в рассматриваемый период увеличился с 3847,6 млрд до 3874,8 млрд руб., или на 0,7%, что заметно меньше среднемесячных темпов прироста собственных средств в 2008 г. (3%). После резкого увеличения темпов роста капитала в октябре (6,4%), ноябре (9,2) и декабре 2008 г. (4,2%), обусловленного масштабным предоставлением государством банкам субординированных кредитов, в январе и феврале 2009 г. они существенно замедлились.
В последние месяцы кардинально изменилась и структура капитала банковского сектора: резко выросла доля субординированных кредитов в капитале (с 11,2% по состоянию на 01.10.2008 до 31,8% по состоянию на 01.03.2009). Однако в связи со снижением активности государства в предоставлении субординированных кредитов их доля в капитале в феврале не изменилась и осталась на уровне 31,8%.
Снижение активов при росте собственных средств привело к увеличению достаточности капитала банковского сектора (с 16,1 до 16,4%). Таким образом, пока достаточность капитала (заметно выросшая после
рекапитализции ряда банков со стороны государства) сохраняется на высоком уровне.
Таблица
1
Динамнка
активов
и
капитала
банковского
сектора
| Показатель | 01,01,08 | 01,07,08 | 01,10,08 | 01,01,09 | 01,02,09 | 01,03,09 |
| Активы, млрд руб. | 20125,1 | 23058,7 | 24572,0 | 28022,0 | 29756,7 | 29196,0 |
| Капитал, млрд руб. . . | 2671.5 | 2984,0 | 3149,0 | 3811,0 | 3847,6 | 3874,8 |
| Доля субординированных кредитов в капитале, % | 11,6 | 10,9 | 11,2 | 30,6 | 31,8 | 31,8 |
| Достаточность капитала, % | 15,5 | 14,8 | 14,5 | 16,8 | 16,1 | 16,4 |
| Доля банков с иностранным участием свыше 50%: в активах банковского сектора в капитале банковского сектора | 17,2 15,7 | 18,6 18,4 | 19,1 24.8 | 18,7 17,3 | н/д н/Д | н/д н/д |
Кредиты
и
кредитные
риски
Кредиты банковского сектора снизились с 21261,2 млрд до 20962,8 млрд руб., или на 1,496 (табл. 2). Снижение кредитной активности банков произошло после беспрецедентного ее роста в январе (на 6,6%). Среднемесячные темпы роста кредитов в 2008 г. составили 2,8%. Просроченная задолженность по всем ссудным операциям увеличилась в анализируемый период с 494,4 млрд до 588,9 млрд руб., или на 19,2%. Таким образом, темпы ее роста в феврале были столь же высокими, как в ноябре и декабре (и только январь, когда рост составил 6,5%, выбивается из этой тенденции). В 2008 г. среднемесячные темпы роста просроченной задолженности равнялись 7,4%. В относительном выражении (доля в кредитах) просроченная задолженность увеличилась с 2,3 до 2,8%.
Ухудшение качества кредитного портфеля российских банков связано с резкими негативными изменениями в реальном секторе экономики. Так, по данным Министерства экономического развития, в январе-феврале 2009 г. ВВП сократился на 8% (по сравнению с анна логичным периодом 2008 г.), промышленное производство - на 14,6, экспорт - на 44, импорт - на 35%. В I квартале 2009 г. падение промышленного производства составило }4,3%- По последним прогнозам Министерства экономического развития, ВВП в 2009 г. сократится на 2,2%, инвестиции - на 13,8, экспорт - на 45%.
Исходя из негативной макроэкономической ситуации, можно предположить, что тенденция роста просроченной ссудной задолженности продолжится и в ближайшие месяцы. Учитывая это, можно оценить ее уровень к концу первого полугодия 2009 г. в 900-1000 млрд руб, или 5% от суммы всех кредитов (причем с ноября 2008 г. темпы роста составляют около 20%).
Динамика
кредитов
и
кредитных
рисков
Таблица
2
| Показатель | 01,01,08 | 01,07,08 | 01,10,08 | 01,01,09 | 01,02,09 | 01,03,09 |
| Кредиты всего, млрд руб. В том числе просроченная | 14258.8 | 17320,0 | 19078,6 | 19941,0 | 21261,2 | 20962.8 |
| задолженность, млрд руб. | 184,1 231,8 | 276,2 | 422,0 | 494,4 | 588,9 | |
| Удельный вес кредитов в активах, % | 70,9 | 75,1 | 77,6 | 71,2 | 71,5 | 71,8 |
| Кредиты нефинансовым организациям, млрд руб. В том числе просроченная | 9316,0 | 11127,0 | 12028,0 | 12510,0 | 13375,0 | 13321,4 |
| задолженность, млрд руб. | 86,1 | 111,8 | 141,4 266,4 | 325,5 | 407,0 | |
| Кредиты физическим лицам, млрд руб. | 2971,1 | 3590,0 | 4018,0 | 4017,0 | 4036,9 | 3971,3 |
| В том числе просроченная задолженность, млрд руб. | 96,5 | 119,3 | 131,4 | 148,6 | 163,7 | 174,5 |
| Кредиты банкам, млрд руб. В том числе просроченная | 1418,1 | 1802,0 | 2170,0 | 2501,2 | 2863,7 | 2690,1 |
| задолженность, млрд руб. | 0,2 | 0,4 | 1,9 | 1,3 | 1,8 | 3,3 |
| Удельный вес просроченной задолженности, в %: | | | | | | |
| по всем кредитам | 1,3 | 1,3 | 1,5 | 2,1 | 2,3 | 2,8 |
| по кредитам физическим лицам | 3,3 | 3,3 | 3,3 | 3,7 | 4,1 | 4.4 |
| по кредитам нефинансовым | | | | | | |
| организациям | 0,9 | 1,0 | 1,2 | 2,1 | 2,40, | 3,1 |
| по кредитам банкам | 0,01 | 0,02 | 0,09 | 0,05 | 06 | 0.12 |
| Доля проблемных и безнадежных | | | | | | |
| ссуд в кредитном портфеле, % | 2,5 | 2,4 | 2,5 | 3,8 | н/д | н/д |
| Резервы на возможные потери | | | | | | |
| по кредитам, депозитам и прочим | | | | | | |
| размещенным средствам, млрд. руб., | 532,0 : | 611,0 | 669,4 898,5 | 1013,0 | 1069,8 | |
| % к кредитам | 3,7 | 3,5 | 3,5 ' 4,5 | 4,8 | 5,1 | |
Кредиты предприятиям сократились в анализируемый период с 13375 млрд до 13321,4 млрд руб., или на 0,4% (в 2008 г. среднемесячные темпы прироста кредитов предприятиям достигли 2,5%). То есть после январского скачка в кредитовании предприятий (на 6,9%) наблюдается уменьшение кредитных вложений банков, что связано с высокими рисками в реальном секторе экономике.
Сумма просроченной задолженности предприятий увеличилась с 325,5 млрд до 407 млрд руб., а ее удельный
вес в кредитах нефинансовым организациям - с 2,4 до 3,1%. Таким образом, качество кредитов банкам продолжает стремительно ухудшаться, причем быстрее, чем качество кредитного портфеля в целом. Метод экстраполяции позволяет оценить сумму просроченной ссудной задолженности в реальном секторе экономики к концу- первого полугодия 2009 г. в 700-800 млрд руб., или в 6% от величины всех кредитов предприятиям.
Об ухудшении качества кредитного портфеля в феврале 2009 г. свидетельствует и рост резервов на возможные потери по ссудам банковского сектора как в абсолютном выражении (с 1013 млрд до 1069,8 млрд руб.), так и по отношению ко всем кредитам (с 4,8 до 5,1%). С октября 2008 г. резервы увеличились в 1,6 раза и с учетом имеющейся тенденции ухудшения качества кредитного портфеля к концу первого полугодия 2009 г. могут составить 1300-1400 млрд руб., что неизбежно приведет к ухудшению финансовых результатов деятельности российских банков, снижению их капитала и его достаточности. Меры монетарных властей по увеличению капиталов банков, в форме субординированных кредитов, а также изменение регулятивных правил могут сгладить остроту проблемы. Но именно сгладить, изменение регулятивных правил лишь отсрочит проблему возникновения реальных потерь по кредитам, а субординированные кредиты выдаются отдельным банкам, а не всему банковскому сектору.
В феврале 2009 г, в кредитном портфеле российских банков увеличилась доля сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд. Так, у 30 крупнейших банков удельный вес сомнительных кредитов вырос с 9,2 до 9,3%, проблемных и безнадежных - с 3,4 до 3,9%.
Предоставленные межбанковские кредиты также сократились: с 2863,7 млрд до 2690,1 млрд руб., или на 6%. Просроченная задолженность по ним в рассматриваемый период увеличилась с 1,8 млрд до 3,3 млрд руб., или в 1,8 раза. Вместе с тем пока ее доля в этих кредитах незначительна (0,12%). Однако в связи с угрозой второй волны кризиса в банковском секторе (из-за неплатежей предприятий и граждан по кредитам) растут и риски по межбанковскому кредитованию.
Наблюдалось в рассматриваемый период и сокращение кредитов физическим лицам: с 4036,9 млрд до 3971,3 млрд руб., или на 1,6%. В то же время просроченная задолженность по ним выросла на 6,6% и достигла 174,5 млрд руб. Удельный вес просроченных кредитов увеличился с 4,1 до 4,4%.
Операции
с
ценными
бумагами
Вложения банков в ценные бумаги в рассматриваемый период возросли на 2,396 (в январе - на 9,1%). Доля вложений в ценные бумаги в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 8,6 до 9% (табл. 3).
Вложения в долговые ценные бумаги выросли на 1,7% (в январе - на 11,9%). В структуре портфеля долговых обязательств резко сократилась доля переданных без прекращения права признания (с 35 до 15,35%), что свидетельствует об уменьшении заимствований банков в форме операций РЕПО. Отрицательная переоценка стоимости долговых обязательств увеличилась в анализируемый период с 125,9 млрд до 139,8 млрд руб. Обращает на себя внимание и резкий рост рыночного риска в процентах к капиталу (с 27 до 41%).
Вложения в долевые ценные бумаги в феврале 2009г. увеличились на 7,7%, а отрицательная переоценка по ним немного уменьшилась (с 58,5 млрд до 51,2 млрд руб.)- В целом по портфелю ценных бумаг российских банков отрицательная переоценка увеличилась со 184,5 млрд до 191,1 млрд руб.
С учетом некоторого восстановления российского фондового рынка в I квартале 2009 г. (после обвала осенью 2008 г.) можно прогнозировать небольшое снижение отрицательной переоценки портфеля российских
ценных бумаг по итогам марта и апреля 2009 г.
Таблица 3
Динамика
вложений
в
ценные
бумаги
и
рыночных
рисков
| Показатель | 01,01,08 | 01,07,08 | 01,10,08 | 01,01,09 | 01,02,09 | 01,03,09 | |
| Ценные бумаги, приобретенные банками, млрд руб. | 2250,6 | 2348,0 | 2195,0 | 2365,2 | 2568,1 | 2627,9 | |
| Доля ценных бумаг в активах, % | 11,2 | 10,2 | 8,9 | В,4 | 8,6 | 9,0 | |
| Вложения в долговые обязательства, млрд руб. | 1541,4 | 1609,0 | 1577,0 | 1760,3 | 1951,2 | 1983,9 | |
| Вложения в долевые ценные бумаги, млрд руб. | 31Б.З | 291,0 | 209,0 | 193,4 | 194,1 | 209,0 | |
| Рыночный риск к капиталу, % | 38,7 | 40,4 | 34,1 | 23,2 | 27,0 | 41,0 | |
| Переоценка портфеля ценных бумаг, млрд руб. | н/Д | 5,0 | -93,9 | -177,5 | -184,5 | -191,1 | |
Привлеченные
средства
и
ликвидность
Средства клиентов незначительно уменьшились: с 15260,3 млрд до 15218,4 млрд руб., или на 0,3% (табл. 4). При этом средства предприятий на расчет ных счетах сократились на 4,4, а депозиты юридических лиц выросли на 0,9%. В структуре депозитов юридических лиц доля сроком свыше одного года осталась практически на том же уровне (54,9%). Немного Сократилась доля депозитов в валюте (с 55 до 54,6%).
Вклады физических лиц выросли на 1,7%, что выше среднемесячных темпов прироста в 2008 г. (1,2%). Структура вкладов граждан практически не изменилась: доля долгосрочных депозитов (свыше 1 года) составила 65%, валютных - 3496. Таким образом, прекратилось перемещение средств физических лиц из рублевых в валютные депозиты, что было характерно для последних месяцев 2008 г. и января 2009 г.
Сумма выпущенных банками облигаций практически не изменилась и составила 370,7 млрд руб. В то же время очень резко сократилась сумма выпущенных банками векселей: с 917,7 млрд до 700,9 млрд рубили на 23,6%. Привлеченные межбанковские кредиты в феврале 2009 г. уменьшились на 2,6%, в том числе кредиты от банков-нерезидентов - на 4,3%. По-прежнему остается на высоком уровне доля привлеченных кредитов от банков-нерезидентов (72,9%).
В феврале задолженность коммерческих банков по кредитам Банка России сократилась с 3653,6 млрд до 3447,5 млрд руб., или на 5,6%.
Ликвидные активы банковского сектора сохранялись на достаточно высоком уровне, хотя по сравнению с январем несколько уменьшились. По состоянию на 01.03.2009 денежные средства в кассе составляли 685,5 млрд руб. (95,1% величины по состоянию на 01.02.2009), корреспондентские счета в российских банках –
321,1 млрд руб. (79,6%), а в банках-нерезидентах - 670 млрд руб. (80,1%).
Динамика
привлеченных
ресурсов
и
ликвидность
Таблица
4
| Показатель | 01,01,08 | 01,07,08 | 01,10,08 | 01,01,09 | 01,02,09 | 01,03,09 |
| Средства клиентов всего, млрд руб. | 12252,3 | 14078,0 | 14937,0 | 14748,5 | 15260,3: | 15218,4 |
| В том числе; | | | | | | |
| депозиты юридических лиц | 3520,0 | 4307,0 | 5175,0 4945,4 | 5100,1 | 5146,6 | |
| депозиты физических лиц | 5159,2 | 5771,0 | 5890,0 5907,0 | 6115,3 | 6217,7 | |
| средства организации на расчетных | | | I | | | |
| счетах | 3232,9; 3518,0 | 3392,0 | 3521,0 | 3557,9 3401,1 | ||
| Выпущенные банками облигации, | | | | | | |
| млрд руб. | 290,2 | 362,0 | 379,0 | 375,3 | 374,0 | 370,7 |
| Банковские векселя и акцепты, млрд руб. | 822,2 | 890,0 | 811,0 | 756,3 | 917,7 | 700,9 |
| Межбанковские кредиты, млрд руб. | 2807,4 | 3322,0 | 3623,0 | ЗБ39.Б | 4024,9 | 3919,8 |
| Межбанковские кредиты от банков-нерезидентов | | | | | | |
| млрд руб. | 2136,1 | 2505,0 | 2897,0 | 2ББ7.0 | 2985,0 | 2856,8 |
| Кредиты Банка России, млрд руб. | 34,0 | . 50,0 | . 233,0 | 3370.4 | 3653,6 | 3447,5 |
| Отношение высоколиквидных активов к | | | | | | |
| обязательствам до востребования (Н21, % | 48,4 | 45,4 | 54,7 | 74,9 | н/д | н/Д |
| Отношение ликвидных активов к краткосрочным | | | | | | |
| обязательствам [Н33,% | 72,9 | 74,6 | 77,2 | 92,1 | н/д | н/Д |
Финансовые
результаты
деятельности
По итогам февраля 2009 г. текущая прибыль банковского сектора - 66,4 млрд руб. (табл. 5) - была на 1,3 млрд меньше, чем за январь. Это означает, что в феврале расходы банковского сектора превышали, пусть и незначительно, доходы. Очевидно, это связано с ростом отчислений на формирование резервов на возможные потери и снижением доходов по активным операциям (прежде всего по операциям на валютном рынке). В рассматриваемый период число убыточных банков продолжало сохраняться на очень высоком уровне (197), заметно выросли отрицательные финансовые результаты убыточных банков.
С учетом неизбежного дальнейшего роста резервов на возможные потери по ссудам, уменьшения доходности операций на валютном рынке, снижения доходности по другим видам активов (прежде всего по кредитам из-за ухудшения их качества), роста стоимости привлеченных ресурсов следует ожидать в ближайшие месяцы небольшой прибыли банковского сектора, сохранения значительного числа убыточных банков.
Динамика финансовых результатов деятельности
Таблица 5
| Показатель | 01,01,08 | 01,07,08 | 01,10,08 | 01,01,09 | 01,02,09 | 01,03,09 |
| Прибыль банковского сектора, млрд руб. | 508,0 | 285,0 | 355,0 | 409,0 | 67,4 | 66,1 |
| Количество убыточных кредитных организаций | 11,0 | 49,0 | 65,0 | 56,0 | 201,0 | 197,0 |
| Убытки кредитных организаций всего, млрд руб. | 0,9 | 1,2 | 13,0 | 37,8 | 22,7 | 34,0 |
