Реферат Теория факторинга
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО «Уральский государственный горный университет»
Кафедра экономики и менеджмента
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Банковское дело»
Вариант 2
Преподаватель: Юркова Е.И.
Студентка: Салахова Е.Ф.
Группа: ЦЭМ-07
Екатеринбург
2009
Содержание
1.
Теория. 3
Факторинг. 3
Лизинг. 6
2.
Практика. 11
Приложение 1. 13
1. Теория
Факторинг
Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: "По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование".
Виды факторинговых сделок:
1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств.
2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring)
3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)
4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.
Функции факторинга:
1. Финансирование
2. Административное управление дебиторской задолженностью
3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика
4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.
Отдельные функции факторинга выполняют банковские и страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, которые присущи данному продукту.
· Функция финансирования выполняется банковскими кредитами.
· Функцию принятия кредитного риска выполняют документарные аккредитивы, банковские гарантии и страхование кредитного риска.
Преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:
1. Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;
2. Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
3. Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов.
4. При факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту).
5. Следующая схема факторинга, более дорогостоящая безрегрессная схема, чаще всего бывает интересна организациям, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов и желающим переложить эти риски на факторы.
Лизинг
Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
Этапы лизингового процесса:
1. На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.
2. На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.
Основные черты лизинга:
· преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
· продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
· имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
· пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
· лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
· весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
· собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
· пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.
Субъектами лизинга являются:
· собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
· пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
· продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.
В качестве юридического лица могут выступать:
· банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");
· лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;
· любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.
Основные виды лизинга:
1. Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества.
2. Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.
3. Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.
4. "Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.
5. Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.
6. Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию.
7. Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
8. Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества. Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.
9. Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".
Основные преимущества лизинга:
· Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество.
· Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
· Очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.
· Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.
· Лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю.
· Срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.
· При лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.
· Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
· Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.
· Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.
· Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, дает ему возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.
· Производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.
Этапы заключения лизинговой сделки:
1. подготовка и обоснование;
2. юридическое оформление;
3. исполнение.
2. Практика
Активы:
| Статья | Актив |
| 1 | Здания и основные средства |
| 1 | Касса |
| 2.1 | Средства в фондах регулирования в ЦБ РФ |
| 2.2 | Счета в банках корреспондентах |
| 2.3 | Приобретение ценных бумаг |
| 2.3 | Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям |
| 2.4 | Кредиты, выданные банком |
| | Участие в совместной деятельности |
| 3 | Прочие активы |
Пассивы:
| Статья | Пассив |
| 1 | Уставной капитал |
| 1 | Прибыль |
| 1 | Другие фонды |
| 2.1 | Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям |
| 2.1 | Счета на счетах банков корреспондентов |
| 2.1 | Вклады и депозиты |
| | Остатки на расчетных, текущих и других счетах |
| 2.4 | Кредиты, полученные от других банков |
| 3 | Прочие пассивы |
Распределение на активы и пассивы проводилось в соответствии с бухгалтерским отчетом ОАО "ВУЗ-БАНК" (Приложение 1).
Балансовый отчет:
| Активы | Пассивы | ||||
| Наименование статьи | тыс. руб. | % | Наименование статьи | тыс. руб. | % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Здания и основные средства | 768,1 | 0,77 | Уставной капитал | 2227,3 | 2,24 |
| Касса | 2695,5 | 2,71 | Прибыль | 8154,9 | 8,20 |
| Средства в фондах регулирования в ЦБ РФ | 7681,7 | 7,73 | Прочие фонды | 4575,3 | 4,60 |
| Счета в банках корреспондентах | 8625,9 | 8,68 | Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям | 2991,7 | 3,01 |
| Приобретение ценных бумаг | 1262,6 | 1,27 | Счета на счетах банков корреспондентов | 1523,7 | 1,53 |
| Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям | 3691,7 | 3,71 | Вклады и депозиты | 6293,7 | 6,33 |
| Кредиты, выданные банком | 59908,9 | 60,27 | Остатки на расчетных, текущих и других счетах | 35759,5 | 35,98 |
| Участие в совместной деятельности | 110,5 | 0,11 | Кредиты, полученные от других банков | 30013 | 30,20 |
| Прочие активы | 14649,7 | 14,74 | Прочие пассивы | 7855,4 | 7,90 |
| | | ||||
| ВСЕГО | 99394,6 | 100% | | 99394,5 | 100% |
Вывод: из балансового отчета видим, что основная доля активов формируется из кредитов, выданных банком (60%), в меньшей степени прочие активы (15%) и счета в банках корреспондентах (9%). Основную долю пассивов составляют остатки на расчетных, текущих и других счетах (36%), кредиты, полученные от других банков (30%) и прибыль (8%).
Приложение 1
Отчетность Банка
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
ОАО "ВУЗ-БАНК"
на 01 января
| Номер п/п | Наименование статьи | Данные на отчетную дату | Данные на соотв. отчетную дату прошлого года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. АКТИВЫ | |||
| 1. | Денежные средства | 524385 | 520178 |
| 2. | Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ | 40377 | 452721 |
| 2.1. | Обязательные резервы | 9325 | 88452 |
| 3. | Средства в кредитных организациях | 85716 | 103468 |
| 4. | Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток | 0 | 0 |
| 5. | Чистая ссудная задолженность | 8440595 | 7854210 |
| 6. | Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 363908 | 145852 |
| 6.1. | Инвестиции в дочерние и зависимые организации | 2542 | 1250 |
| 7. | Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения | 0 | 0 |
| 8. | Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы | 125612 | 88024 |
| 9. | Прочие активы | 164789 | 82296 |
| 10. | Всего активов | 9745382 | 9246749 |
| II. ПАССИВЫ | |||
| 11. | Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации | 300000 | 0 |
| 12. | Средства кредитных организаций | 2104271 | 2043165 |
| 13. | Средства клиентов (некредитных организаций) | 6513657 | 6288219 |
| 13.1. | Вклады физических лиц | 3063587 | 2120989 |
| 14. | Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток | 0 | 0 |
| 15. | Выпущенные долговые обязательства | 26213 | 219688 |
| 16. | Прочие обязательства | 121528 | 97944 |
| 17. | Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон | 5509 | 5833 |
| 18. | Всего обязательств | 9071178 | 8654849 |
| III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ | |||
| 19. | Средства акционеров (участников) | 220000 | 220000 |
| 20. | Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) | 0 | 0 |
| 21. | Эмиссионный доход | 105400 | 105400 |
| 22. | Резервный фонд | 8395 | 5000 |
| 23. | Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи | 15050 | 0 |
| 24. | Переоценка основных средств | 2 | 19 |
| 25. | Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет | 273156 | 193573 |
| 26. | Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период | 52201 | 67908 |
| 27. | Всего источников собственных средств | 674204 | 591900 |
| IV. ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| 28. | Безотзывные обязательства кредитной организации | 2106581 | 371941 |
| 29. | Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства | 25316 | 12864 |
