федеральное агентство по образованию

 ФИЛИАЛ ВладивостокскОГО государственнОГО университетА

экономики и сервиса в г. артеме

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

ИНСТИТУТ
УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

Бухгалтерского учета и финансов

ст. преподаватель

_______ Р. А.
КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Оценка платежеспособности и ликвидности

ООО «СК Жилстрой»
Студент


Содержание

Введение			3
1	Платежеспособность и финансовое состояние предприятия		5
	1.1	Необходимость и сущность оценки платежеспособности и ликвидности организации	5
	1.2	Источники аналитической информации оценки платежеспособности и ликвидности организации	9
	1.3	Организационно-производственная характеристика ООО «СК Жилстрой»	18
2	Анализ показателей платежеспособности и ликвидности ООО «СК Жилстрой»		22
	2.2	Анализ ликвидности ООО «СК Жилстрой»	22
	2.3	Анализ платежеспособности ООО «Жилстрой»	25
Заключение			28
Список использованных источников			30
Приложение А			31
Приложение Б			33
Приложение В			35

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, обеспечения финансовой устойчивости и независимости.  Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:

·        исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, предприятие должно, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;

·        исходя из требований ликвидности, предприятие постоянно должно быть платежеспособным.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы, принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Одним из основных критериев финансового анализа при этом является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Жилстрой», основным видом деятельности которого является строительно-монтажные работы.

Предметом исследования моей работы является оценка платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Данная цель подразумевает в себе решение ряда последовательных задач:

·        подробное рассмотрение теоретических основ платежеспособности  и ликвидности предприятия;

·        углубить и закрепить полученные знания по комплексному анализу хозяйственной деятельности;

·        определение системы показателей оценки платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Курсовая работа состоит из теоретической и практической  части.

В теоретической  части дается  представление  о  понятие платежеспособности и ликвидности предприятия, рассказывается о проведении анализа ликвидности баланса, расчеты  показателей, которые  характеризуют  эту  ликвидность. Также рассказывается о том, откуда берется информация необходимая для расчета показателей ликвидности и платежеспособности. Система и методы оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Во второй главе рассматривается организационно-производственная характеристика ООО «СК Жилстрой». И производится анализ ликвидности и платежеспособности данного объекта, на основе расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.


1. Платежеспособность и финансовое состояние предприятия

1.1 Необходимость и сущность оценки платежеспособности и ликвидности организации

Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Между тем платежеспособность организации (предприятия) – это её способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т.е. это некая моментальная характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы свободных денежных средств для немедленного погашения требований кредиторов. И в тоже время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

Платежеспособность предприятия определяет его возможность и способность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т. п.

Анализ платежеспособности, осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, необходимого не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.      На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности.

2.      Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3.      Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Неплатежеспособность (неликвидность) предприятия основана на недостатке платежных средств и означает неспособность предприятия в долгосрочной перспективе погашать свои долги. Неплатежеспособность может привезти к банкротству.

В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидность его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Текущая платежеспособность (ликвидность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

И так под ликвидностью организации понимается способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

Как следует из определений понятие платежеспособности и ликвидности, они близки по содержанию, но не идентичны. Так, при достаточно высоком уровне платежеспособности организации ликвидность ее активов может быть несколько снижена, например, за счет наличия излишних товаро-материальных ценностей, затоваривания готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности. И все же в большинстве своем ликвидность организации означает и ее платежеспособность.

Управление текущей платежеспособностью требует ответа на вопрос, каковы реальные возможности организации погасить ее краткосрочные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Иными словами, сколько реально стоят оборотные активы, числящиеся на балансе организации, какова их реальная ликвидность.

Можно выделить следующие группы определений ликвидности активов, приводимые отечественными и зарубежными авторами.

Во-первых, ликвидность активов трактуется как аналитическая величина, характеризующая распределение активов по оси времени.

Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Во-вторых, ликвидность активов понимается как внутренне присущая активу способность трансформироваться в денежные средства.

Ликвидность актива – способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Ликвидность активов - готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом учитывается и степень обесценивания текущих активов в результате быстрой их реализации.

В-третьих, ликвидность понимается как характеристика активов, определяющая незначительные затраты на трансформацию их в денежные средства.

Ликвидные активы – активы, которые могут быть быстро превращены в денежные средства без значительного снижения их стоимости (обычно к ним относятся оборотные активы).

Представляется логичным сформулировать следующее определение ликвидности активов предприятия. Это комплексная аналитическая категория, характеризующая способность каждого конкретного актива быть трансформированным в денежные средства. При этом степень ликвидности определяется двумя факторами: скоростью трансформации  и потерями собственника от снижения стоимости актива в результате экстренной продажи (здесь же учитывается колебания рыночных цен и уровень издержек на реализацию).

Ликвидность баланса трактуется отечественными авторами более однозначно  в отличии от ликвидности активов: это возможность и степень покрытия обязательств. Можно привести следующие взгляды на ликвидность баланса.

Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность баланса можно определить как характеристику теоретической учетной возможности предприятия обратит активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, группированных по срокам погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами, а это неотъемлемая часть определения платежеспособности предприятия. Ведь платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе  рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

1.2 Источники аналитической информации оценки платежеспособности и ликвидности организации

Сбор и аналитическая обработка исходной финансовой информации зависят от того, кто является основным потребителем или пользователем финансовой отчетности фирмы (предприятия, организации), а также от преследуемых ими интересов:

¾          инвесторы (собственники, рядовые акционеры, институциональные инвесторы) – анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы (увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией предприятия);

¾          кредиторы (коммерческие банки и другие институциональные заимодавцы, поставщики) - на основании финансовой информации фирмы определяют выгодность помещения в предприятие своих капиталов и вырабатывают условия коммерческого креди­тования данной фирмы (целесообразность продления кредита, гарантии его возврата);

¾          профсоюзы и служащие по поводу оценки способности данной фирмы выплачивать более высокую зарплату;

¾          поставщики и заказчики продукции фирмы по поводу оценки ее способности выполнять взятые обязательства;

¾          государственные органы по поводу выполнения налоговых обяза­тельств, выполнения требований государственного регулирова­ния финансовой деятельности фирмы;

¾          население по поводу перспектив деловых контактов с фирмой;

¾          деловые и научные круги, изучают потенциальное место фирмы в своей отрасли, на национальных и зарубежных рынках, и определяющие ее рейтинги.

Следовательно, все многообразие связей, в которые фирма вступает с субъектами внешней среды, базируется на финансовой информации об этой фирме, позволяющей им оценивать возможность практической реализации своих экономических интересов во взаимоотношениях с данной фирмой. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия являются формы бухгалтерской отчетности. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках являются основными формами отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном ведение хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и т.д.).

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В РФ актив баланса состоит в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку, то есть вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять  решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие вопросы.

Если бухгалтерский баланс дает общее представление об имущественном  и финансовом положении предприятия, то отчет о прибылях и убытках характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. При этом промежуточные формы содержат данные нарастающим итогом. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы: анализ ликвидности баланса; расчет финансовых коэффициентов ликвидности; анализ движения денежных средств.

Говоря о ликвидности, следует различать понятия «ликвидности активов» и «ликвидности баланса».

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса, характеризующаяся временем их превращения в денежные средства. При этом степень ликвидности конкретного актива определяется двумя факторами: срок трансформации и потерями собственника от снижения стоимости актива в результате экстренной продажи последнего.

Ликвидность баланса есть покрытие обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

На рисунке 1.1 представлена схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия, баланса, активов. Все уровни схемы равнозначны и переход на каждый последующий невозможен без существования предыдущего. Ликвидность активов является условием ликвидности баланса, ликвидность баланса – условием ликвидности предприятия. Следовательно, ликвидность предприятия является платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать ликвидность активов.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.



Рисунок 1.1 - Взаимосвязь различных видов ликвидности и платежеспособности

Медленно реализуемые активы – А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы – А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

A1 ³ П1,

А2 ³ П2,

А3 ³ П3,

А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда оно или несколько других неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Общий коэффициент ликвидности балансапоказывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств (формула 1.1).

                                       (1.1)

где А1- наиболее ликвидные активы;

А2 – быстрореализуемые активы;

А3 – медленно реализуемые активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.

Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

В экономической литературе до сих пор не выбран определенный подход в определении ликвидности и платежеспособности предприятия. У разных авторов разный подход.

В учебнике Финансового анализа Банк В.Р. и Банк С.В. для оценки показателей ликвидности и платежеспособности рассматриваются коэффициенты:

1.      Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) это отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Значение от 1 до2.

2.      Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности это отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам. Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение ≥ 0,8.

3.      Коэффициент абсолютной ликвидности это отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам. Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение ≥ 0,5.

4.      Коэффициент «цены» ликвидации это отношение всех активов предприятия к величине внешних обязательств. Определяет, в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи имущества. Значение ≥ 1.

5.      Общий коэффициент ликвидности баланса это отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями. Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Значение ≥ 1.

6.      Коэффициент перспективной платежеспособности это отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к величине запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочих оборотных активов. Определяет прогноз платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

7.      Коэффициент задолженности это отношение величины долгосрочных обязательств к активам предприятия. Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. Другими словами определяет, какая часть активов предприятия в случае необходимости, понадобиться для покрытия его долгосрочных обязательств. Значение < 0,38.

8.      Коэффициент общей платежеспособности это отношение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов к основным средствам и прочим внеоборотным активам, к запасам и затратам. Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов.

Гаврилова А.Н. и Попов А.А. рассматривают 10 коэффициентов – показателей ликвидности  и платежеспособности предприятия:

·        Величина собственных оборотных средств. Показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).Это расчетный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия "оборотные средства" и "собственные оборотные средства". Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. С позиции теории такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

·        Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

·        Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

·        Коэффициент быстрой ликвидности.  По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но (что гораздо более важно), и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

·        Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. На практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

·        Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия.

·        Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств предприятия, профинансированных за счет собственных средств.

·        Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности предприятия, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

·        Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли.

·        Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Между тем Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. предлагают такие показатели ликвидности и платежеспособности, как:

1.      общий коэффициент покрытия (для случая, если долгосрочная дебиторская задолженность оборачивается за период, меньший чем нормальный операционный цикл, в предположении, что последний превышает год) это отношение оборонных активов (текущие активы) к краткосрочным обязательствам. Значение от 1 до 2

2.      коэффициент текущей ликвидности это отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).коэффициент промежуточной ликвидности это отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам. Значение от 0,15 до 0,2.

3.      коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности это отношение денежных средств плюс легко реализуемые ценные бумаги и депозиты к краткосрочным обязательствам. Значение от 0,15 до 0,2

4.      доля денежных средств в чистом оборотном капитале это отношение денежных средств к чистому оборотному капиталу(без учета долгосрочных обязательств). Значение от 0 до 1.

5.      коэффициент Бивера (показывает степень платежеспособности предприятия как на текущий момент, так и на перспективу. Вычисляется: (Чистая прибыль + амортизация) / долгосрочный и краткосрочные финансовый обязательства),

6.      Коэффициент покрытия процентов (по чистой прибыли) это отношение прибыли от основной деятельности плюс процентов к выплате к процентам к выплате. Показывает, насколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по кредитам и займам.

7.      коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, мес. это отношение краткосрочных заемных средств к среднемесячной брутто-выручке. Характеризует долю текущих заемных средств организации в среднемесячной валовой выручке.

8.      степень платежеспособности общая, мес. это отношение заемных средств к среднемесячной брутто-выручке. Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации – долю ее совокупных заемных средств в среднемесячной выручке.

И так проанализировав разные подходы разных авторов к определению ликвидности и платежеспособности вынесем общие коэффициенты с помощью которых я буду анализировать ликвидность и платежеспособность ООО «СК Жилстрой».

Рассмотрим такие показатели ликвидности как: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэфициент текущей ликвидности.

И расчетаем коэфициенты, которые характерезуют платежеспособность предприятия такие как: коэффициент общей платежеспособности, коэффициент перспективной платежеспособности.

1.3 Организационно-производственная характеристика ООО «СК Жилстрой»

ООО «СК Жилстрой» создано в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Предприятие учреждено 35 гражданами Российской Федерации, для осуществления различных видов производственной и коммерческой деятельности в целях наиболее полного удовлетворения общественных потребностей, насыщения рынка работами и услугами, и получения его Учредителями максимальной прибыли на вложенный капитал.

Основными учредительными документами предприятия являются: свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица и устав

Основной целью деятельности общества является получение прибыли и распределение ее между акционерами.

Основным видом деятельности предприятия являются строительно-монтажные работы.

Бухгалтерия ООО «ЖилСтрой» является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется непосредственно директору предприятия. В штате предприятия состоит  только главный бухгалтер, который назначается на должность и освобождается от должности приказом директора фирмы.

Должностные обязанности главного бухгалтера:

-          обеспечение контроля за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществленных хозяйственных операций;

-          правильное начисление и своевременное перечисление платежей в государственный бюджет, взносов на государственное социальное страхование, погашение в установленные сроки задолженности банкам по ссудам, отчисление средств в фонды и резервы;

-          начисление в установленном порядке всех видов заработной платы работникам фирмы, пособия по временной нетрудоспособности, премии;

-          составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности;

-          проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

-          ведение кадрового учета.

-          осуществление и ведение учета по расчетам в установленном порядке с организациями и отдельными лицами при оплате работ и услуг фирмы;

-          ведение учета приема и расхода денежных средств, своевременное отражение в бухгалтерском учете операций, связанных с их движением;

-          оформление банковских документов для получения и сдачи в банк наличных денежных средств;

-          проводить инвентаризацию расчетов с работниками фирмы и отражать результаты на счетах бухгалтерского учета;

- ведение учета расчетов с  поставщиками,  прочими дебиторами и кредиторами;

Экономические показатели, характеризующие деятельность ООО «СК Жилстрой» за 2006 - 2007 гг.. приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Экономические показатели, характеризующие деятельность ООО «СК Жилстрой»    за 2006 - 2007 гг.

Показатели	2006 г	2007 г	Изменения по сравнению с величиной (+,-)
			в абс. выражении	в %
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) (тыс. руб.)	20475	35209	+11734	157,3
Расходы по производству и продаже продукции (работ, услуг) (тыс. руб.)	17631	24833	+7202	140,9
Среднесписочная численность работников (чел.)	92	96	+4	104,4
Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) (тыс. руб.)	2185	9985	+7800	457
Прибыль до налогообложения (тыс. руб.)	1788	9169	+7381	512,8
Чистая прибыль (тыс. руб.)	1767	9163	+7396	518,6
Средняя зарплата (руб.)	4683	7887	+3204	168

Коэффициенты	На начало года	На конец года*
Коэффициент общей платежеспособности	0,09	-
Коэффициент перспективной платежеспособности	0,008	-

 


Приложение В

	ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
																					2007 г.
										на			31 декабря
																																КОДЫ
													Форма № 2 ОКУД																			0710002
										Дата (год, м-ц, число)																						07			12			31
	Организация					ООО «СК Жилстрой»																					по ОКПО					31154174
	Идентификационный номер налогоплательщика																										ИНН
	Вид деятельности						Строительно-монтажные работы																				по ОКВЭД					01.11.2
	Организационно-правовая форма / форма собственности
	Общество с ограниченной ответственностью																					по ОКОПФ / ОКФС
	Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть)																										по ОКЕИ					384/385
Показатель																											За отчетный период				За аналогичный период предыдущего года
наименование																									Код
1																									2		3				4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)																									010		35209				20475
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг																									020		24133				17290
Валовая прибыль																									029		11076				3167
Коммерческие расходы																									030		437				300
Управленческие расходы																									040		654				682
Прибыль (убыток) от продаж																									050		9985				2185
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению																									060
Проценты к уплате																									070
Доходы от участия в других организациях																									080
Прочие операционные доходы																									090		165				112
Прочие операционные расходы																									100		479				489
Внереализационные доходы																									120		85				146
Внереализационные расходы																									130		587				166
Прибыль (убыток) до налогообложения																									140		9169				1788
Отложенные налоговые активы																									141
Отложенные налоговые обязательства																									142		38				18
Текущий налог на прибыль																									150		44				39
																									151
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода																									190		9163				1767
Справочно.
Постоянные налоговые обязательства (активы)																									200
Базовая пррибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию