Реферат Оценка банковских рисков
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.
Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из "несущих конструкций" административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела.
Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен банками в развитых странах.
За последнее время в результате кризиса произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры.
Современная банковская система – это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов.
Цель данной работы проанализировать теорию банковских рисков, определить виды рисков, определить методы управления и оценки рисков. Выделить наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России. Выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, выявить методы банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.
I.
Банковские риски и их виды. Сущность банковского риска.
Определяющую роль в деятельности банков и оценке их финансового состояния играют присущие этой деятельности риски.
Под риском подразумевается неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемой их величиной, представленная в стоимостном выражении.
В соответствии с Положением ЦБ РФ от 16 декабря 2003 года № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д. и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.).
Существует большое количество способов оценки и критериев классификации банковских рисков. Чаще всего в качестве классификационных признаков используют следующие:
- тип, вид, размер, сфера влияния коммерческого банка, факторы возникновения банковского риска;
- состав клиентов банка;
- метод расчета риска;
- степень риска;
- распределение его во времени;
- характер учета риска;
- наличие возможности и средств управления банковскими рисками, специфика банковских операций.
В действительности же при существующем теоретическом многообразии банковских рисков в повседневной практике кредитные учреждения сталкиваются с
ограниченным их набором. Вот почему каждому конкретному банку важно установить для себя и оптимизировать такую систему показателей, которая позволяла бы его руководству наиболее эффективно управлять основными рисковыми позициями.
Хотя оценка риска строится на определенных допущениях, а результат носит приближенный характер, риск может быть описан количественно на основе экономической категории потерь, как в абсолютных, так и в относительных единицах.
В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь (в денежном измерении) при осуществлении конкретной единичной операции. При совершении большого количества операций вероятные потери соотносят с показателями, наиболее эффективно характеризующими банковскую деятельность (величиной доходов, расходов, кредитных ресурсов банка и т. д.), измеряя его в относительных единицах.
Основополагающим документом для банков большинства развитых стран, посвященным вопросам регулирования и оценки банковских рисков, являются Базельские соглашения, выработавшие решение оценивать величину банковского капитала с учетом соответствующих рисков.
В российских банках для указанных целей используются следующие нормативные документы:
-Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков» вместе с «Методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера», «Методикой расчета кредитного риска по срочным сделкам», «Методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам»;
-Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999года «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» (далее — Положение ЦБ РФ №89-П);
- письмо ЦБ РФ от 24 мая 2005 года № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»;
- письмо ЦБ РФ от 23 июня 2005 года № 70-Т «О типичных банковских рисках».
Кроме того, и другие нормативные акты ЦБ РФ также прямо или косвенно упоминают банковские риски.
Очевидно, что все факторы риска учесть невозможно. Наиболее типичными рисками для российских кредитных организаций сегодня с точки зрения Центрального банка РФ являются следующие виды рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, риск ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации кредитной организации, стратегический.
Если в качестве критерия классификации банковских рисков взять признак зависимости или независимости рисков от деятельности самого банка (внешних и внутренних ), то в самом общем виде система основных показателей рисков, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка, может быть представлена следующим образом (см. Приложение 1).
Промежуточное положение в данной классификации занимают риски, которые возникают одновременно в результате влияния внешних условий и деятельности самого банка. Данная группа является по своему составу наиболее широкой, поскольку деятельность кредитной организации очень разнообразна, как и связанные с нею риски.
Итак, внешними рисками, менее всего зависящими непосредственно от деятельности банка, являются: страновой риск, конъюнктурный, риск форс- мажорных обстоятельств, инфляционный, расчетный риск и другие виды рисков.
Страновой риск определяется национальными особенностями функционирования государств, с экономическими структурами которых банк строит деловые взаимоотношения. Например, одним из способов оценки уровня странового риска является так называемый индекс БЕРИ. Его определением занимается около сотни экспертов германской фирмы «БЕРИ», которые с помощью всевозможных существующих методов экспертных оценок проводят четыре раза в году анализ текущей политической и экономической ситуации в странах-партнерах, включая и Россию. Еще одним способом оценки странового риска является регулярно публикуемые в журнале Еuromanу сведения под названием«Интегральные и частные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надежности деловых связей». Существуют и другие методы оценки странового риска.
Центральный банк РФ под страновым риском понимает риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
В числе страновых рисков выделяют:
- политические (особенности государственного устройства, нестабильность деятельности государственных органов власти, неэффективность проводимой правительством экономической и иной политики);
- правовые (законодательные и иные нормативные ограничения, относящиеся
к деятельности банков);
- общеэкономические риски (связанные с экономической политикой государства);
- финансовые (касающиеся проблем денежно-кредитной системы);
- технические (нарушение технических стандартов банковской деятельности). Центральным банком РФ правовой риск трактуется шире, чем странового риска. Правовой риск — это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:
- несоблюдения кредитной организацией требований нормативных и правовых актов, а так же заключенных договоров;
- допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);
-несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);
- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.
Риски форс-мажорных обстоятельств возникают при чрезвычайных и непредотвратимых в данных условиях событиях (стихийных бедствиях, социальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполнение условий финансового договора. С определенной долей условности величину данного риска можно определить с помощью таблицы для установления странового риска, упомянутой выше, где одной из частных оценок является показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств.
Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения) пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в экономике, и риск недополучения дохода по активным операциям.
Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских операций, их быстроты и надежности. Для снижения данного вида риска необходимо комплексное развитие технической базы платежной системы государства. Оно должно быть основано на разработке и адаптации стандартных программных решений, оснащении вычислительных центров унифицированными технической базы платежной системы государства. Оно должно быть основано на разработке и адаптации стандартных программных решений, оснащении вычислительных центров унифицированными техническими комплексами, развитии телекоммуникационной сети, включая системы спутниковой связи и электронной системы межбанковских расчетов.
Вторую группу показателей банковских рисков образуют риски, одновременно зависящие и от внешних, и от внутренних факторов (управление этими рисками не всегда зависит только от банка).
Кредитный риск — риск, возникновения у кредитной организации убытков вследствие не исполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Поскольку кредитный риск как никакой другой зависит от умения менеджеров управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы банка, он является риском менеджмента банка и носит название риск-менеджмента.
Данный вид риска является наиболее изученным, поэтому он используется (вместе с рыночным риском) для расчета показателя достаточности капитала банка. При этом методики их расчетов предусматривают оценку рисков, присущих как балансовой, так и забалансовой деятельности банка.
Сегодня выделяют кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера, кредитный риск по срочным сделкам, а также риск по синдицированным кредитам. Каждый из перечисленных видов кредитного риска определяется в соответствии со специальной методикой.
К условным обязательствам кредитного характера относят, например, обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами или обязательства банка предоставить средства на возвратной основе.
Срочными называют сделки, дата расчетов по которым наступает не ранее, чем на третий рабочий день со дня их заключения.
Итак, номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту, являющемуся условным обязательством кредитного характера, приводится к кредитному эквиваленту путем умножения их на соответствующий коэффициент (по инструментам с высоким риском — 1,0; по инструментам со средним риском — 0,5; с низким риском — 0,2; по инструментам без риска - 0). При этом к инструментам с высоким риском относят, например, гарантии, выданные банком; поручительства; вексельные поручительства; выставленные или подтвержденные банком непокрытые безотзывные аккредитивы; индоссаменты векселей, не имеющих подписей других банков, и другие финансовые инструменты. Инструментами со средним риском являются: выставленные отзывные аккредитивы; не использованные клиентами кредитные линии; обязательства выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающие из выполнения банком функции андеррайтера в отношении корпоративных ценных бумаги т. д. Инструменты с низким риском — это, например, индоссаменты векселей, имеющих подпись банка; «группы развитых стран»; гарантии, выданные банком, по которым исполнение требования банка к принципалу обеспечено поручительством Правительства РФ или гарантией банка «группы развитых стран»; другие инструменты.. Не имеющими риска (с нулевым риском) инструментами являются: обязательства осуществить; намеченные подтвержденные обязательства, которые могут быть, безусловно, аннулированы в любой момент времени без предварительного уведомления, безоборотные и препоручительные индоссаменты векселей и т. д.
Полученный по каждому инструменту эквивалент кредитного риска, кроме того, корректируется на риск, присущий контрагенту в соответствии с методикой взвешивания балансовых активов по риску.
Оценка кредитного риска по срочным сделкам осуществляется аналогично, с учетом специфики данного вида сделок (определяют так называемый текущий и потенциальный кредитный риски, которые также приводятся к кредитному эквиваленту балансовых активов).
Следующим наиболее значимым для кредитной организации видом риска, относящимся ко второй группе, является рыночный риск.
Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.
Составные элементы рыночного риска: процентный, валютный и фондовый риск.
Упомянутым выше Положением ЦБ РФ № 89-П Банк России установил порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения их в расчет показателя достаточности собственных средств (норматив HГ). Однако в качестве объекта процентного риска, в отличие от принятого в международной практике подхода, выбран только торговый портфель ценных бумаг коммерческого банка, хотя все инструменты, обладающие процентной ставкой (и , в первую очередь, предоставленные кредиты и привлеченные депозиты), подвержены процентному риску. Таким образом, на сегодняшний день методика оценки процентного риска, связанного со всеми активами, приносящими процентный доход банку, и всеми оплачиваемыми пассивами, отсутствует.
Итак, совокупный размер рыночных рисков (РР), согласно Положению ЦБ РФ № 89-П, определяется как:
РР=12,5*(ПР + ФР + ВР),
где: ПР — размер рыночного риска по финансовым инструментам,чувствительным к изменениям процентных ставок, кроме приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);
ФР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);
ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).
Процентный риск — риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.
В случае резкого однонаправленного изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда (разрыва), активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пассивов может возрасти, а маржа — сократиться. Потенциальные потери, связанные с риском, могут выражаться как в получении убытков, так и в недополучении доходов.
Поскольку с процентным риском сталкивается достаточно узкий круг организаций, в основном кредитно-депозитных, в отличие от других видов например, кредитного и валютного, с которым соприкасаются практически все хозяйствующие субъекты (и юридические, и физические лица), а также в связи с объективно существующими трудностями измерения процентного риска, последний по сравнению с другими видами рисков изучен гораздо меньше. Банковское же дело непосредственно связано с игрой на процентных ставках, поэтому деятельность банков постоянно сопряжена с процентным риском. При этом в отличие от развитых стран Запада, где изменения процентных ставок не очень велики, рублевые процентные ставки могут колебаться весьма значительно, создавая высокую степень процентного риска для российских кредитных организаций (так, только в течение несколько лет — в 1998-2001 годах — ставка рефинансирования Центрального банка РФ менялась от 28 до 150 %).
Несмотря на то, что в экономически развитых странах колебания процентных ставок не достигают такого размаха, как это было в России, тем не менее, они являются фактором, существенно влияющим на устойчивость финансового состояния банков. Международный комитет по банковскому надзору, функционирующий в Базеле, выделяет следующие источники риска процентных ставок.
Риск изменения цены — наиболее часто встречающийся вид риска, возникающий из-за разницы во времени наступления сроков погашения (по средствам с фиксированной процентной ставкой) и изменения цены (по средствам с плавающей процентной ставкой) банковских активов и пассивов, а также забалансовых статей. Например, банк, который рефинансировал долгосрочный кредит с фиксированной процентной ставкой за счет краткосрочного депозита, может столкнуться в будущем как с сокращением дохода от принятой им позиции, так и с ростом внутренней стоимости (себестоимости услуг) в том случае, если произойдет увеличение процентных ставок.
Риск изменения кривой дохода возникает в результате изменения конфигурации и формы кривой дохода, что может привести к изменению соотношения процентных ставок по краткосрочным и долгосрочным займам. Например, ставки по краткосрочным займам повысятся на 2 %, а по долгосрочным — на 1%.
Базовый риск возникает в результате нарушения корреляции между различными финансовыми инструментами, на основе которых банк может устанавливать ставки по предоставляемым кредитам и привлекаемым депозитам. Предположим, что кредит, предоставленный сроком на один год, финансируется на основе депозитов сроком на один месяц. При этом процентная ставка по кредитам ежемесячно переоценивается на основе ставки рефинансирования, а проценты по депозиту — на базе доходности по государственным облигациям. В этом случае банк подвергается риску изменения маржи между двумя индексированными ставками.
Риски, связанные с опционами, в настоящее время для российской банковской системы пока не столь значимы (в силу недостаточной развитости данного рынка), как для зарубежных банков, для которых основным источником процентного риска являются именно опционные сделки.
Опцион дает своему владельцу право (но не обязательство) покупать, продавать или каким-то образом изменять поток денежных средств, связанный с финансовым инструментом или финансовым контрактом. Опционы могут иметь форму самостоятельных инструментов, таких как валютные биржевые опционы и контракты, непосредственно продаваемых участнику сделки, или же встраиваться в стандартные финансовые инструменты и использоваться в неторговых операциях банка.
Вообще суть процентного риска может быть описана с помощью различных моделей. Одной из наиболее известных является определение процентной маржи, скорректированной на риск. Величину процентной маржи (основного процентного риска) корректируют на величину риска, материализованного в виде потерь по ссудам:
RAM=(Dp - Ps)/A,
где: RAM — маржа, скорректированная на риск;
Dp — чистый процентный доход;
Ps — потери по ссудам;
А — активы.
Оптимальное значение показателя — в пределах 3-3,5 %. В соответствии с методикой Центрального банка РФ расчет процентного риска производится по таким финансовым инструментам торгового портфеля, как долговые обязательства правительства; облигации, в том числе еврооблигации; ценные бумаги, проданные по сделкам РЕПО; ценные бумаги, принятые (переданные) в залог; депозитные сертификаты; долговые обязательства юридических лиц; производные финансовые инструменты (за исключением купленных опционов), чувствительные к изменению процентных ставок, неконвертируемые привилегированные акции.
Процентный риск рассчитывается как сумма специального процентного риска (риска неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг) и общего процентного риска (риска неблагоприятного изменения цены, связанного с колебаниями уровня процентной ставки). Таким образом, в данном положении впервые упоминается о взаимозависимости разных видов финансовых рисков, в частности, процентный риск зависит не только от колебаний уровня процентной ставки, но и от состояния эмитента, т. е. кредитного риска. Процентный риск рассчитывается отдельно по валюты и рублям, поэтому тесно связан с валютным риском.
Проблемы контроля уровня процентных рисков в деятельности кредитных организаций нашли отражение в нормативной базе Центрального банка РФ совсем недавно (в 1999 году с принятием Положения № 89-П), хотя ЦБ РФ уже около пятнадцати лет ориентируется на то, чтобы с методологической и организационной точек зрения система банковского надзора была приближена к международным требованиям и стандартам, рекомендованным «Основными эффективного банковского надзора».
В отличие от процентного риска контроль другого вида рыночного риска - валютного — осуществляется ЦБ РФ еще с 1993 года, когда была впервые выпущена Инструкция ЦБ РФ от 28 мая 1993 года № 15 «О порядке ведения уполномоченными банками Российской Федерации открытой валютной позиции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем рынке Российской Федерации
Это объясняется тем, что процентные ставки подвержены менее, значительным колебаниям, чем валютные курсы (последние могут сильно колебаться в течение дня, тогда как ставка процента меняется в течение дней или недель)
Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной
организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
Размер валютного риска (ВР) определяется суммарной величиной открытых позиций (НВовп), определяемой в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 22 мая 1996 года № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации», и рассчитывается как;
ВР = НВовп х8%.
При этом валютный риск учитывается при расчете размера рыночных рисков, если на отчетную дату процентное соотношение показателя НВовп и величины собственных средств (капитала) равно или больше 2 %. В обязательном порядке рассчитывают валютный риск банки с отрицательным значением капитала, имеющие открытые позиции в иностранной валюте и драгоценных металлах.
Специалисты классифицируют валютные риски по разным критериям: по характеру операций, виду активов, территориально-географическому месторасположению объекта риска, типу заемщика, сроку возможной материализации риска. Например, выделяют контрактные валютные риски, трансляционные, операционные и др. Контрактные валютные риски связаны со сделками спот, форвард, фьючерсными сделками и другими валютными забалансовыми инструментами, трансляционные являются бухгалтерским риском, который связан с переоценкой активов и пассивов баланса и счета «Прибыли и убытки» иностранных филиалов, контрагентов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции (текущему курсу на дату пересчета) и по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции).
Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
Фондовый риск определяется аналогично процентному, но только в отношении фондовых инструментов: обыкновенных акций; депозитарных расписок; конвертируемых финансовых инструментов (облигаций и привилегированных акций с правом конверсии в обыкновенные акции); производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются перечисленные выше ценные бумаги тех же инструментов, приобретенных / проданных по сделкам РЕПО; акций, расписок, принятых / переданных в залог.
Риски состава клиентов связаны с их отношением к собственности (государственный сектор, частный, корпоративные клиенты со смешанной формой собственности, индивидуальные вкладчики и заемщики), отраслевой принадлежностью клиентов, размером, предоставляемых им банковских услуг. Данным видом риска можно управлять в определенных пределах, но, к сожалению, надежность клиентов не зависит от менеджмента банка, в котором они обслуживаются.
Конъюнктурные риски имеют место при возникновении резких и неблагоприятных для банка изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если банк является узкоспециализированным и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надежность банка. Для универсальных банков потери на отдельных рынках менее болезненны, но также могут явиться причиной сбоев в его работе.
Данные риски представляют собой риск недостаточной диверсификации операций или риск банковской специализации. Он возникает из-за необоснованной привязки деятельности банка к динамике той или иной группы активов и (или) пассивов, узости круга проводимых операций.
| |
Под специализацией банка подразумевается высокий удельный вес (на уровне 40-50 %) определенного вида операций в активах или пассивах кредитного учреждения. Специализация может осуществляться при кредитовании конечных заемщиков, расчетном обслуживании организаций, при проведении операций с негосударственными ценными бумагами, в привлечении средств населения, межбанковских кредитов, их размещении, в других сферах банковской деятельности, каждая из которых сопряжена с соответствующим риском.
Теоретически фактор существовавший в свое время (до кризиса 1998 года) свободы перелива капиталов внутри отечественной банковской системы между сферами возможной специализации снижал опасность данного вида риска. В отличие от зарубежных кредитных учреждений, которые часто специализируются на определенном виде деятельности (страховые, ипотечные, ссудосберегательные компании), у российских универсальных банков имелось достаточно возможностей для маневрирования своими ресурсами в целях снижения риска недостаточной диверсификации. Однако они не стремились ими воспользоваться, а специализировались (поскольку было выгодно, хотя и рискованно) на операциях с государственными долговыми ценными бумагами, что и привело их впоследствии к тяжелейшему финансовому состоянию. Данный вид риска может представлять собой сочетание нескольких их видов; (кредитного, процентного, рефинансирования и д.р.).
Третью группу образуют показатели внутренних рисков, которые больше зависят от самого банка и проводимых им операций. Таких видов рисков не так уж и много. К ним можно отнести следующие.
Стратегический риск — риск возникновения у кредитной opганизации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений определяющих стратегию деятельности и развития кредитной oорганизации
(стратегическое управление) и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной, организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.
Операционный риск —риск возникновения убытков в результате несоответствия
характеру и масштабам деятельности кредитной организации требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.
При этом существующая система надзора Центрального банка России за рисками в той или иной степени охватывает практически все этапы функционирования банков в рамках установленных законодательством норм (начиная от процедур регистрации и лицензирования кредитных организаций, установления минимальной величины капитала и заканчивая определением мероприятий по предотвращению банкротств кредитных организаций). Этой же системой устанавливается комплекс приемов и методов, контролирующих риски кредитных учреждений: метод внутреннего контроля; учета рисков Плане счетов бухгалтерского учета; составление форм финансовой отчетности.
Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе, вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.
Риск управления ликвидностью заключается, во-первых, в наличии в определенное время у банка активов, которые могли быть проданы, и в существовании продаваемых на рынке пассивов, а во-вторых, — в конкретной цене, по которой могут быть проданы активы и куплены пассивы.
Эмиссионные риски самого банка связаны с эмиссией им своих ценных бумаг, с планируемой величиной доходов от их реализации, с опасностью утраты существующими акционерами контроля над банком.
Главные риски банка, так называемые портфельные, включают в свой состав риски активных операций, риски пассивных операций и риски капитала. Данные риски — это риски структуры баланса банка или балансовые риски.
Формулу общего риска банка по его активным операциям можно представить в следующем виде:
H=((Pl+P2+...+Pi+...+Pn)/K)*E,
где: Н — степень допустимости общего риска банка;
Pi — риски банка по i-ым операциям или взвешенные с учетом риска активы
(i=1,2,3,…,n),
Е—риски страны (внешние риски);
Критериальные уровни степени допустимости общего риска находятся в пределах 10 единиц:
- Н = 0/5, низкий уровень риска банка, который некоторое время он может игнорировать;
- Н = 5/10, средний уровень риска, требующий пристального внимания к нему кредитного учреждения;
- Н = 10, высокий уровень риска, при значениях выше которого может последовать крах банка
Устойчивость результатов управления рисками банков в значительной мере определяется размерами их капиталов.
Риски управления капиталом могут рассматриваться с точки зрения его способности обслуживать долги банка (риск роста задолженности) и с точки зрения поддержания нормативного уровня его достаточности (риск адекватности капитала).
Риски забалансовой деятельности — это также риски активных и (или) пассивных операций банка. Но суть забалансовой деятельности заключается в получении дополнительного дохода без взятия на себя долговых обязательств. Тем не менее риск в любом случае имеет форму возможных при определенных условиях требований к балансу банка, а значит и к его капиталу (хотя и в меньшей, чем риск балансовой деятельности). Хотя рост внебалансовых активов и соответствующего им риска ведет к сокращению доходов по балансовым активам, в итоге банк, как правило, все равно выигрывает, поскольку доходы по внебалансовой деятельности компенсируют потери по балансовой.
Как указывалось выше, для общего регулирования деятельности банков и в том числе ограничения влияния на нее тех или иных видов рисков, надзорными органами используются обязательные экономические нормативы. При этом наибольшее значение при рассмотрении данной проблемы имеют нормативы собственно рисков, которые определяют их допустимые границы.
Таким образом, рассмотренная в настоящем параграфе система показателей банковских рисков, предназначена для формирования общего представления об основных, наиболее часто встречающихся видах рисков, присущих банковской деятельности. Выявление и идентификация рисков, количественное измерение и устранение их возможного негативного влияния на результаты работы кредитной организации представляет собой одну из важнейших задач банковского менеджмента.
П. Основные методы анализа и оценки банковских рисков
Как можно было убедиться из предыдущего параграфа, существует достаточно большое количество разновидностей банковских рисков. Рассмотреть методики их анализа в одной работе невозможно. Поэтому здесь остановимся на способах анализа лишь некоторых из них.
Так, например, наиболее распространенными методами анализа странового риска являются селективный метод, принцип мониторинга рисков, принцип ранжирования цены кредита, принцип дифференциации проблемных ситуаций и др.
Селективный подход заключается в том, что страны не делятся в соответствии с рейтингом на плохих и хороших заемщиков, а конкретные кредитные риски диверсифицируются по их уровню (по срокам кредитования, по виду объектам кредитования).
В основе принципа мониторинга—прогнозирование изменений конъюнктуры движения страновых рисков, гибкая кредитная политика, улавливающая возможные изменения в общей картине страновых рейтингов.
Соответствие уровня цен на предоставляемые кредиты величине риска, которому может подвергнуться банк в ходе кредитования той или иной страны-, определяющее условие принципа ранжирования цены кредита. Она устанавливается путем ранжирования потенциальных заемщиков.
Принцип дифференциации проблемных ситуаций заемщика заключается в различной реакции руководства банка на временные трудности заемщика и на серьезные структурные диспропорции в национальной экономике. В первом случае возможно предоставление дополнительных средств для ликвидации затруднений. Во втором случае — потребуется пересмотр сроков погашения оставшейся суммы долга, а также проведение работы по возврату кредитов с помощью правительства данной страны и других мероприятий.
Организация анализа странового риска в зарубежных банковских учреждениях должна осуществляться следующим образом. Эксперты-политики дают оценку политических факторов риска; операционные отделы, вовлеченные в международную деятельность, составляют оценочный рейтинг частного сектора, а группа экономистов-международников — оценочные рейтинги госсектора и банковской системы в целом. Комитет страновых исследований на основе предложенных рейтинговых оценок утверждает окончательные показатели рейтинговой оценки рисков и направляет их пользователям в системе банка —высшему руководству, курирующему международную деятельность, подразделению планирования международной деятельности, операционным отделам, комитетам и отделам.
Поскольку кредитный риск является одним из основных рисков коммерческого банка, его анализу и оценке должно уделяться особое внимание при управлении финансовыми рисками.
В целом риски, связанные с кредитными операциями, снижаются при:
- регламентации процедур принятия решений о выдаче кредитов и контроля движения за движением кредитных ресурсов;
- диверсификации портфеля кредитов по объемам кредитования, числу заемщиков, регионам, срокам, видам кредитов, способам обеспечения;
- регулярном проведении анализа кредитуемой отрасли;
- создании дополнительных резервов (кроме основных);
- страховании кредитов через страховые компании, в основном за счет ссудополучателей;
- лимитировании процентного риска, объемов выдачи ссуд, сроков и т.д.;
- использовании плавающих кредитных ставок;
- привлечении достаточного обеспечения;
- проведении анализа и мониторинга состояния кредитоспособности заемщика;
- наличии систем раннего выявления проблемных кредитов и стратегий по их «спасению».
При этом наиболее значимым фактором риска является, конечно же, кредитоспособность заемщика.
Процентный риск—один из важнейших видов рыночных рисков, влияющих на финансовое состояние, как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом. Несмотря на то, что риск изменений процентных ставок в России чрезвычайно высок, осуществлять его оценку достаточно сложно. Разрабатываемые отечественными специалистами сложные динамические модели по оценке процентного риска трудно использовать на практике в силу высоких требований, предъявляемых данными методиками к автоматизированным системам банков, а также высоких финансовых затрат, связанных с их реализацией (при том, что в условиях российского финансового рынка вообще не представляется возможным получать высокую точность прогнозов). В теории и практике управления зарубежными банками накоплен значительный опыт принятия подобных решений на основе правил и методик, позволяющих банкам снижать величину процентного риска и обеспечивать необходимую доходность их
деятельности. В числе наиболее распространенных методов: GAP — анализ; метод оценки чувствительности экономической стоимости банка к изменению Value-at-Risk (VAR) и др.
Концепция Value-at-Risk (VAR) характеризует вероятность рискового события (как правило, крупных убытков, снижающих рентабельность или даже угрожающих существованию кредитной организации) в зависимости от количества дней, в течение которых существует та или иная позиция по инструментам (кредитам, ценным бумагам и т. д.).
Сложность определения VAR заключается в необходимости привлечения широких статистических данных о значениях процентных ставок по тем или иным статьям баланса и их изменениям в течение довольно длительного статистически значимого периода времени (обычно несколько лет).
В западной банковской практике последних лет методам оценки риска на основе теории VAR уделяется повышенное внимание, однако в России они пока что не получили должного распространения. Во-первых, имеет место: сопоставимости данных за разные временные интервалы из-за наличия инфляции. Во-вторых, в российских условиях банки вынуждены в большей степени ориентироваться не на стратегическую, а на текущую деятельность. Зарубежные банки в условиях отлаженного рыночного хозяйства, стабильного законодательства, и, в отличие от российских банков, несут минимальные политические риски, поэтому имеют возможность осуществлять планирование своей деятельности в интервале от одного до десяти лет. Стратегия управления активами, пассивами и рисками в российских условиях носит более оперативный характер (горизонт планирования, "как правило, ограничен одним годом) и может быть определена как оптимизация величины чистого процентного дохода банка при минимизации процентного риска.
Метод оценки чувствительности экономической стоимости банка является менее наглядным, но позволяет получить обобщающий показатель подверженности банка процентному риску. Сутью данного метода является расчет величины экономической стоимости банка как разности между суммарной текущей стоимостью всех будущих денежных потоков по активным и пассивным операциям банка, определенным исходя из условий заключенных банком сделок. При этом расчет текущей стоимости денежных потоков производится с использованием текущих рыночных процентных ставок. Варьируя уровень ставок при расчете текущей стоимости денежных потоков, можно получить количественную оценку влияния изменений в уровне процентных ставок на величину экономической стоимости банка.
Одним из основных недостатков данного метода является его низкая точность в случае существенных колебаний процентных ставок на финансовых рынках. Кроме того, из-за больших объемов вычислений использование данного метода анализа доступно лишь крупным финансовым институтам. Мелкие банки предпочитают использовать менее трудоемкий, но и менее надежный метод анализа разрыва.
Сутью метода GAP-анализа является группировка статей активов и пассивов по срокам до ближайшего пересмотра ценовых условий их размещения/привлечения (по чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок по ним) с дальнейшим исследованием соответствия между объемами приблизительно одновременно переоцениваемых активов и пассивов. Такое исследование позволяет делать вывод о направлениях изменения процентного спрэда банка в любой предстоящий период времени при общем снижении или повышении рыночных процентных ставок. Хотя данный метод не позволяет получать точную количественную оценку возможных потерь банка, с его помощью можно принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.
Метод анализа разрыва и метод оценки чувствительности экономической стоимости банка имеют много схожего и взаимно дополняют друг друга. Первый позволяет оценивать возможные изменения чистого процентного дохода и чистой процентной маржи банка в ближайшей перспективе, однако не показывает как изменения ставки процента затрагивают рыночную цену собственного капитала банка (его экономическую стоимость). Напротив, второй метод позволяет оценивать экономическую стоимость банка и ее возможные изменения вследствие благоприятного или неблагоприятного для банка движения процентных ставок. В отличие от первого метода он служит не только для оценки текущего процентного риска, а также имеет более широкий горизонт прогнозирования, затрагивая при этом весь спектр сроков долговых обязательств как балансовой, так и внебалансовой деятельности банка.
Поскольку указанные методы оценки процентного риска предназначены для достижения одних и тех же целей, но в основе их лежат различные временные интервалы, то данные методы можно трактовать как тактику и стратегию по расчету величины экономической стоимости банка как разности между суммарной текущей стоимостью всех будущих денежных потоков по активным и пассивным операциям банка, определенным исходя из условий заключенных банком сделок. При этом расчет текущей стоимости денежных потоков производится с использованием текущих рыночных процентных ставок. Варьируя уровень ставок при расчете текущей стоимости денежных потоков, можно получить количественную оценку влияния изменений в уровне процентных ставок на величину экономической стоимости банка.
Рассмотрим подробнее наиболее простой метод — анализ разрыва. Разрывом (GAP) называют разницу между стоимостью чувствительных к изменениям процентных ставок активов (далее — АЧП) и стоимостью чувствительных к изменениям процентных ставок пассивов (далее —ПЧП). Чувствительные к процентной ставке активы и пассивы — это стоимость активов и пассивов, которые подлежат переоценке или погашению через конкретный промежуток времени. Деление на чувствительные к изменении активы и пассивы является достаточно условным, при этом к чувствительным активам относят, как правило: выданные коммерческие кредиты, краткосрочные ценные бумаги, межбанковские кредиты. К нечувствительным активам — средства, находящиеся в кассовых расчетах, здания, сооружения, хозяйственный инвентарь и т. д.
Чувствительные пассивы представляют собой привлеченные кредиты, вклады и остатки на счетах физических и юридических лиц, межбанковские кредиты. Нечувствительные пассивы — это, главным образом, различные фонды банка, включая уставный, резервный и т. д.
Для оценки процентного риска разрыв или ГЭП (GAP), как правило, рассчитывается для вложений в каждой валюте и по каждому временному интервалу путем соответствующего группирования активов и пассивов по следующей формуле:
GAP = АЧП -ПЧП.
При этом разрыв может быть положительным (когда чувствительные активы превышают чувствительные пассивы), отрицательным (когда чувствительные пассивы превышают чувствительные активы) и нулевым (когда чувствительные активы равны чувствительным пассивам).
Существуют следующие варианты формирования разрыва.
Ситуация положительного разрыва (когда банк чувствителен по активам) благоприятна для банка в том случае, когда ожидается рост процентных ставок и, соответственно, не желательна, когда ожидается их снижение. При росте процентных ставок будет переоцениваться больше активов чувствительных к процентным ставкам, чем пассивов, соответственно доходная часть такой переоценки будет превышать расходную часть, и чистая процентная прибыль банка будет увеличиваться. Такая ситуация связана с тем, что банки привлекают ресурсы на долгосрочном рынке по более низким ставкам, а размещают на краткосрочном по более высоким ставкам и достигают выигрыша в доходности за счет скорости рефинансирования этих ресурсов.
Ситуация отрицательного разрыва (когда банк чувствителен по пассивам) желательна для банка, если ожидается снижение уровня процентных ставок и является неблагоприятной в случае их повышения. Когда процентные ставки снижаются» банки стараются формировать отрицательный разрыв, привлекая ресурсы на краткосрочном рынке по более низким ставкам и размещая на долгосрочном рынке по более высоким ставкам. Переоценка пассивов по более низким ставкам происходит быстрее, чем переоценка активов, что ведет к увеличению чистой прибыли банка. Однако ситуация отрицательного разрыва сопряжена с повышенным риском ликвидности. Если большое число банков будет придерживаться стратегии отрицательного разрыва, то это приведет к повышению спроса на краткосрочные ресурсы, и, как следствие, к росту стоимости привлекаемых на короткие сроки средств. Одновременно увеличение спроса на финансовые средства может привести к оттоку на свободный рынок ссудного капитала средств до востребования банка, что создаст проблему ликвидности.
Нулевой разрыв предполагает, что для данного интервала времени активы и пассивы банка согласованы по срокам. Достижение ситуации нулевого разрыва банка во многом обеспечивает решение проблемы ликвидности банка. В то же время на практике нулевой разрыв не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку изменение ставок по активам и пассивам банка осуществляется не синхронно, чаще всего изменение процентной ставки по кредитам несколько отстаёт от снижения процентной ставки по займам на денежном рынке.
Вариант позиции разрыва, в первую очередь, определяется общеэкономической ситуацией в стране, а также в значительной степени характером деятельности кредитного учреждения. Так в экономически стабильных условиях функционирования требования банков чаще всего превышают их обязательства на величину собственного капитала, поэтому общий объем чувствительных к процентным ставкам активов, как правило, превышает общий объем чувствительных к процентным ставкам пассивов, т. е. банки формируют положительный разрыв. До 1998 года большинство коммерческих банков в России имело положительный разрыв, т. е. их активы переоценивались значительно раньше пассивов. Особенно характерной была такая ситуация для условий высоких и быстроизменяющихся процентных ставок в период гиперинфляции 1992-1995 годов, когда банки выдавали сверхкороткие межбанковские кредиты и чуть более длительные коммерческие кредиты. По мере стабилизации финансовой ситуации в стране, снижения инфляции и уровня процентных ставок, усилились стимулы к более долгосрочному коммерческому кредитованию под фиксированные процентные ставки, и балансы банков приобрели отрицательный разрыв.
Что касается влияния на величину разрыва характера деятельности кредитного учреждения, то, например, для ссудосберегательных институтов, в отличие от коммерческих банков, нормальным является отрицательный разрыв, т. к. в силу специфики деятельности их пассивы (в основном, вклады населения, имеющие небольшой срок хранения) переоцениваются раньше, чем активы (кредиты населению
- выбор горизонта планирования;
- определение срока погашения или пересмотра ценовых условий по всем статьям активов и пассивов, чувствительным к процентным ставкам и по всем видам используемых при осуществлении операций с валютой;
- построение календаря изменений процентных ставок путем группирования статей активов и пассивов по соответствующим срокам и в каждой валюте;
- определение для каждого временного интервала величины разрыва и величины накопленного (кумулятивного) разрыва;
- выбор возможного сценария изменения кривой доходности: параллельное изменение процентных ставок на 1 %;
- снижение ставок на короткие сроки и рост — на длинные; рост — на короткие и снижение — на длинные сроки, любое другое прогнозируемое изменение;
- расчет изменения чистого процентного дохода (рост или снижение) в зависимости от выбранного сценария изменения кривой доходности;
Для оценки рисков, которым подвергаются процентные доходы, чувствительные к изменениям процентных ставок, из активов каждой временной категории вычитаются соответствующие пассивы и определяется разрыв по активам и пассивам на данный срок пересмотра ставок. Полученное значение разрыва, умноженное на предполагаемую величину изменения процентной ставки (дi), дает приблизительный размер изменения чистого процентного дохода (ЧПД), вызванный таким изменением процентной ставки: ЧПД = Разрыв * дi
Календарь изменения процентных ставок по статьям активов и пассивов содержит информацию о времени пересмотра процентных ставок всех активов и пассивов и позволяет ответить на вопрос: когда и как повышение или понижение процентных ставок повлияет на процентные доходы или расходы, а значит и чистую процентную маржу банка? Поскольку построение календаря должнj осуществляться в разрезе основных валют, используемых в банке, а для отечественных банков основными валютами в настоящий момент являются рубли, доллары США и евро, то для удобства расчетов по всем валютам, кроме рублей, можно учитывать их эквивалент в долларах США или в евро (в зависимости от того, в какой валюте у банка остатки на счетах являются наибольшими), составляя таким образом календарь изменения процентных ставок всего лишь в двух валютах (рублях и долларах (или евро)). Больше всего величина разрыва зависит от временного горизонта измерения, при этом возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок как на достаточно далекую перспективу, например, на квартал или даже год, так и на ближайшую (один месяц).
Предположим, что основные вложения банка осуществлены в рублях и долларах США. Для оценки процентного риска рассмотрим пример построения календаря изменения процентных ставок по статьям активов и пассивов в рублях (поскольку в долларах США он рассчитывается аналогично) в зависимости от срока до погашения или срока пересмотра значения или метода начисления процентных ставок по привлеченным или размещенным банком ресурсам (см. Приложение 2, табл.1).
Анализируя календарь изменения активов и пассивов в рублях, можно сделать вывод о формировании у банка положительного или отрицательного разрыва в зависимости от выбора горизонта планирования. От 1 до 6 месяцев у банка сформировался отрицательный разрыв. Это означает, что банк придерживается тактики привлечения средств на короткие сроки и размещения средств на более длинные сроки. Следовательно, в пределах 6 месяцев банк подвержен риску роста процентных ставок.
В случае параллельного повышения процентных ставок на 1 %, падение чистого процентного дохода банка при выборе горизонта планирования 3 месяца составит 132 000 рублей. При выборе горизонта планирования 1 год у банка формируется положительный разрыв, что означает рост чистого процентного дохода при повышении ставок на 1 % в размере 452 000 рублей. Руководству банка следует обратить внимание на разрыв в 19 815 000 рублей для обязательств сроком на 1 месяц, значительный размер которого представляет собой серьезную угрозу для банка и может вызвать риск ликвидности.
Итак, формируя свой портфель по структуре активов и пассивов, управляя величиной и знаком разрыва по срокам привлечения/размещения ресурсов, банк ведет игру на изменении рыночных ставок, при этом стратегию его поведения можно условно разделить на осторожную и агрессивную.
Осторожная стратегия предполагает такое управление активами и пассивами банка, которое позволяет поддерживать разрыв близкий к нулевому. Эта стратегия допустимого риска операций банка, высокой ликвидности, приемлемого дохода и высокой стабильности банка. Данная стратегия характерна для небольших банков, капитал и резервы которых не позволяют играть на изменении процентных ставок. В то же время в периоды банковских кризисов эта стратегия характерна для банков всех размеров.
Агрессивная стратегия предполагает сознательную и находящуюся в непосредственной связи с динамикой изменения процентных ставок диверсификацию банком по срокам и суммам его структуры активов и пассивов. Эта стратегия отличается высокими рисками операций и высокими доходами, но низкой ликвидностью и устойчивостью финансового состояния банка. Она используется крупными банками, обладающими большими резервами и капиталом. Успешность агрессивной стратегии в значительной мере зависит от того, насколько хорошо менеджеры банка владеют информацией как о состоянии финансового рынка и перспективах его развития, так и о собственном финансовом положении. Агрессивная стратегия требует от банка в разные периоды времени формирования и поддержания баланса как с отрицательным, так и с положительным разрывом.
В зарубежных банках метод анализа разрыва используется, в основном, с целью последующего хеджирования рисков с помощью таких финансовых инструментов, как процентные фьючерсы, форварды, свопы, опционы. В российских коммерческих банках эти методы хеджирования пока применяются не столь широко да и в основном при кратко- и среднесрочном горизонте планирования.
Метод управления разрывом может использоваться самостоятельно и как основа для расчета соответствующей системы коэффициентов, оценивающих величину процентного риска. Так, для анализа и контроля величины разрыва и величины процентного риска применяют показатель соотношения: GAP/Активы, отражающий меру риска, на которую идет менеджмент кредитной организации в виде позиции процентного риска по тем или иным финансовым инструментам, используемым для привлечения и размещения средств. При этом позиция процентного риска, складывающаяся в банке, может быть стратегической, тактической и торговой.
Стратегическая позиция является результатом деятельности банка по предоставлению кредитов и привлечению депозитов, причем в государствах со стабильной экономикой предоставление кредитов осуществляется чаще всего на длительный срок, а привлечение средств — на короткий. В банках таких государств стратегическая позиция является достаточно устойчивой и поэтому в процессе управления ею в основном не возникает больших трудностей. Изменения стратегической позиции обычно сопровождаются незначительной корректировкой портфелей кредитов и депозитов, как правило, — за счет изменения цен на указанные финансовые инструменты, а также изменения маркетинговой стратегии банка.
Тактическая позиция является следствием инвестирования средств и финансирования собственной деятельности банка с помощью инструментов, обращающихся на денежных рынках, рынках капиталов и производных финансовых инструментов. Поскольку эта позиция возникает в основном при использовании инструментов ликвидного первичного и вторичного рынков, она может быть быстро скорректирована в случае неожиданного движения процентной ставки или изменения ожиданий по поводу ее движения. Таким образом, если стратегическая позиция связана с риском, на который идет банк по среднесрочным инструментам (продолжительностью от недели до нескольких месяцев), то тактическая позиция требует ежедневного управления ею, а также используется при необходимости для корректировки нежелательной стратегической позиции.
Торговую (спекулятивную) позицию занимают в ожидании движения процентной ставки по весьма краткосрочным инструментам (длительность от нескольких минут до 1 -2 суток). Несмотря на столь короткий срок, размер позиции может быть очень большим, но для этого дилер должен быть уверен в том, что позиция может быть закрыта, при необходимости, в течение нескольких минут. На конец каждого рабочего дня торговая позиция обычно закрывается или значительно сокращается в рамках установленных лимитов.
Предельные значения коэффициента GAP/Активы, сложившиеся в международной банковской практике, представлены в табл.2 (см. Приложение 3, табл.2).
Как видно из табл.2, чем выше значение коэффициента GAP/Активы, тем более рискованной является политика банка в области управления процентными ставками. К сожалению, для российских коммерческих банков отсутствуют критерии оценки данного показателя.
Другим коэффициентом, используемым для анализа процентного риска в банке, является показатель GAP: Апд.
Поскольку ЧПМ = ЧПД х 100: Апд,
а ЛЧПМ = ДЧПД х 100 %: Апд = GAP дi: Апд,
то GAP: Апд = ДЧПМ: дi,
где: GAP — размер колебаний планируемого разрыва;
Апд — активы, приносящие доход;
ДЧПМ — допустимый размер колебаний чистой процентной маржи;
дi — ожидаемые изменения в процентных ставках.
Данный коэффициент показывает, в каких пределах может меняться планируемый GAP при установленной аналитиками банка допустимой амплитуды колебаний показателя чистой процентной маржи.
Еще одним коэффициентом, оценивающим процентный риск, является соотношение активов, чувствительных к изменению процентной ставки и соответствующих пассивов: АЧП: ПЧП. Значение данного соотношения определяет знак разрыва (положительный, отрицательный или нулевой):
т. е. если АЧП: ПЧП> 1, то GAP > 0; АЧП: ПЧП< 1, то GAP < 0; АЧП: ПЧП= 1, то GAP = 0.
К сожалению, этот коэффициент недостаточно информативен и, кроме того, не учитывает объема операций банка, поскольку банки с различным объемом активов и пассивов будут иметь один и тот же показатель GAP. Контроль степени процентного риска в кредитной организации может осуществляться также и на основе специальных лимитов, среди которых выделяют:
- лимиты максимального разрыва (включая кумулятивный разрыв) на различные временные периоды;
- лимит на максимальный уровень убытков, вызванных несоответствием сроков привлечения и размещения ресурсов;
- лимиты, установленные для приведенных выше коэффициентов и показателей.
В современной международной банковской практике одним из наиболее одним из наиболее распространенных способов контроля допустимой меры процентного риска выступает установление лимитов максимального значения разрыва на различные временные периоды. Этот способ зарекомендовал себя как эффективное и довольно простое средство ограничения не только процентного, но и риска ликвидности. Лимиты устанавливаются для разрыва в каждой валюте и ограничивают его величину определенным значением. Чем более дальним является временной период, по которому существует разрыв, тем выше опасность процентного риска, поэтому и размер лимитов разрыва должен убывать по мере возрастания сроков в будущем.
Заключение
Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов на которые необходимо обратить внимание:
- Достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;
- Качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;
- Ликвидность - доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;
- Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов -управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.
Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управлением банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации.
2. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.02.
3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 17-ФЗ от 03. 02. 96.
4. Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.
- М: Банки и биржи, Юнити, 2003.
5. Банковское дело: Учебник /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Банковское дело: Учебник /Под ред. В. И. Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 2008.
7. Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2004.
8. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.М. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2007.
9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Юнити, 2003.
11. Молчанов А.В. Коммерческие банки в современной России: теория и практика: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007
12. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2005.
13. Рудакова О.С. Банковское дело. - М.: Акмос, 2008.
14. Соколова О.В. Финансы. Деньги. Кредит: Учебное пособие. - М.: Юристъ, 2007.
15. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник /Под ред. Л.А. Дробозиной.-М.: Юнити, 2004
