Реферат Показатели платежеспособности, ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия на прим
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………..…….3
1. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия
1.1. Финансовый анализ и анализ финансового состояния…….…………..…..5
1.2. Задачи и методы финансового анализа……………………….……….……6
1.3. Приемы анализа……………………………….……….………………….….9
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1. Краткая характеристика предприятия…………………….……………….12
2.2. Общая оценка бухгалтерского баланса
2.2.1. Актив баланса………………………………………………….………….13
2.2.2. Пассив баланса…………………………………………….………………16
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости……...……………18
2.3.2. Относительные показатели финансовой устойчивости…………..…….20
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.4.1. Анализ платежеспособности предприятия…………………….....……..23
2.4.2. Анализ ликвидности предприятия…………………………………..…...24
Заключение……………………………………………….………………………26
Список использованных источников………………….………………………..27
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.
Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.
Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности, в том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности.
Основная цель данной курсовой работы – обосновать принципы и методы анализа финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.
Соответственно поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:
· исследование экономической сути такого понятия как «финансовое состояние предприятия»;
· определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
· комплексная оценка финансового состояния действующего отечественного предприятия;
Объектом исследования является диагностика финансово-хозяйственного состояния ОАО «Завод металлоконструкций».
Курсовая работа состоит из двух глав, в которых последовательно исследуется поставленная проблема.
1. СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финансового состояния предприятия”. Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния- это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
1.2. ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибытия и убытков, изменений структуры активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния предприятия.
Исходной базой финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов:
1. горизонтальный анализ;
2. вертикальный анализ;
3. трендовый анализ;
4. метод финансовых коэффициентов;
5. сравнительный анализ;
6. факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамике показателя, очищенной от случайных влияний индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем - следовательно, ведется перспективный прогноз анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетностей, определения взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный анализ) – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общественными данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
1. анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
2. факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
3. анализ финансовых результатов от прочей реализации, вне реализационной и финансовый деятельности;
4. анализ и оценка использования чистой прибыли;
5. анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
6. анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объектов реализации и издержек производства и обращения.
1.3. ПРИЕМЫ АНАЛИЗА
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием ризниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный анализ).
Прием сравнения. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д.
Прием сводки и группировки. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.
Прием цепных подстановок. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменны. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего-второй и т.д. Применение метода цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.
Прием разниц. Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемому фактору и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору- на отчетный количественный фактор.
Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившее название “элиминирование”. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляется в совокупности методику анализа.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Общая характеристика ОАО “Завод металлоконструкций”
Организационно правовая форма предприятия – открытое акционерное общество.
Лицензия на осуществление строительных работ, выданная на основании решения федерального лицензионного центра 02 декабря 1997г. Предоставляет предприятию право на осуществление следующих видов работ:
1. Выполнение проектных работ для зданий и сооружений второго уровня ответственности.
· Строительное проектирование и конструирование:
· Строительные конструкции, узлы и детали;
· Фундаменты.
2. Выполнение строительно-монтажных работ для зданий и сооружений второго уровня ответственности.
· Возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений:
· Монтаж металлоконструкций и установка арматуры.
3. Производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий.
· Производство несущих металлических строительных конструкций и изделий первой и второй группы – изготовление металлоконструкций и изделий для мостов, путепроводов, тоннелей, морских и речных причальных сооружений.
4. Инжиниринговые услуги.
· Разработка тендерной документации для подрядных торгов:
· Проведение предварительных исследований;
· Содействие в проведении торгов;
· Разработка условий предквалификационного отбора соискателей;
· Экспертиза оферт;
· Выдача рекомендаций по определению победителя торгов;
· Консультации по условиям контракта.
2.2. ОБЩАЯ ОЦЕНКА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
2.2.1. АКТИВ БАЛАНСА
Баланс – денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:
1. По степени ликвидности актива.
Ликвидность – это превращения актива в деньги.
С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:
1.1. Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.
1.2. Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.
2. По месту использования активов. Они могут быть:
2.1. Используемые внутри предприятия.
2.2. Используемые вне предприятия.
С точки зрения платёжеспособности каждого предприятия в увеличение доли оборотности активов. Но это зависит не только от финансовой политики предприятия, но и от сферы его деятельности.
Мобильные средства имеют различную ликвидность. Наименее ликвидные запасы наиболее денежные средства, но это не значит, что надо стремиться сосредотачивать большую часть активов в форме денежных средств, так как это тормозит процесс производства.
При обычных видах деятельности большая часть денежных средств должна использоваться внутри предприятия. Это говорит о стабильности её деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений говорит о том, что предприятие работает на перспективу и не боится рисковать.
Краткосрочные финансовые вложения говорят о том, что фирма использует возможные финансовые рычаги для привлечения дополнительных доходов на временно свободные средства.
Графы 2 и 4 заполняются из баланса;
Графа 3= строка графы 2/ на итог графы 2 * 100%;
Графа 5 = строка графы 4/на итог графы 4 * 100%;
Графа 6 = графа 4 – графа 2 (+;--);
Графа 7= (графа 4/графа 2)*100%;
Графа 8 = (строка графы 6/итог графы 6)*100%.
Таблица 2.1
Анализ актива баланса
| Источ-ники имущества предпри-ятия | Начало периода | Конец периода | Отклонения | Процент к изме-нению валюты банка | ||||
| Сумма (т.р.) | Струк-тура (%) | Сумма (т.р.) | Струк-тура (%) | Абсо-лютное (т.р.) | Относи-тельное (%) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| - НМА -ОС -НС -ДВМЦ -ДФВ -ВАПР. II. ОА -ЗЗ -НДСПР.Ц. -ДЗБ.12 МЕС. -ДЗДО12 МЕС. -КФВ -ДС -ОАПР. | 14374 41 4551 9782 - - - 6526 232 168 - 3955 - 2171 - | 68,8 0,2 21,8 46,8 - - - 31,2 1,1 0,8 - 18,9 - 10,4 - | 4246 - 4246 - - - - 9258 333 238 - 6258 - 2429 - | 31,4 - 31,4 - - - - 68,6 2,5 1,8 - 46,3 - 18 - | -10128 -41 -305 -9782 - - - +2732 +101 +70 - +2303 - +258 - | - 93,3 - - - - +143,5 +141,7 - +158,2 - +111,9 - | +136,9 +0,5 +4,1 +132,3 - - - -36,9 -1,4 -0,9 - -31,1 - -3,5 - | |
| Итого: | 20900 | 100% | 13504 | 100% | -7396 | | 100% | |
Вывод: Анализ актива баланса показал, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась на –7396 тысяч рублей (об этом свидетельствует валюта баланса).
Рассматривая начало отчётного периода, соотношения между внеоборотными активами (68,8%) и оборотными активами (31,2%), мы видим преимущество иммобилизованных средств над мобильными на 37,6%.
На конец периода ситуация кардинально поменялась (внеоборотные активы=31,4%; оборотные активы=68,6%).
На конец отчётного периода, большая часть капитала оказалась вложенной в мобильные средства, которые обладают высокой ликвидностью.
В состав внеоборотных активов на начало анализируемого периода входят: нематериальные активы, основные средства и незавершённое строительство. Наличие нематериальных активов говорит о стремлении предприятия к научно-техническому развитию.
На конец анализируемого периода нематериальные активы полностью самортизированы и нет незавершённого строительства, так как, видимо, объект продан и эти активы трансформировались в дебиторскую задолженность.
Сумма оборотных активов значительно возросла в основном за счёт дебиторской задолженности. На конец периода улучшилась структура оборотных активов: если на начало наиболее ликвидные денежные средства, составляющие 10,4%, то на конец периода они составляли уже 18% от всех активов предприятия.
В целом, на конец анализируемого периода платёжеспособность можно характеризовать положительно.
2.2.2. ПАССИВ БАЛАНСА
В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:
1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.
Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт.
По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.
Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.
Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.
Таблица 2.2
Анализ пассива баланса
| Источники имущества предпри-ятия | Н.П. | К.П. | Отклонения | Процент к изме-нению валюты банка | ||||
| Сумма (т.р.) | Струк-тура (%) | Сумма (т.р.) | Струк-тура (%) | Абсо-лютное (т.р.) | Отно-ситель-ное (%) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| -УК,ДК,РК -ФСС -ЦФ -НППР.Л. -НУПР.Л. - НПОТЧ.Г. -НУОТЧ.Г. II. ЗИС -ДКЗ -ККЗ -КЗ -ЗУВ.Д. -ДБП -РПП -КОПР. | 5173 2199 - - 2974 - - - 15727 4430 6477 4820 - - - - | 24,7 10,5 - - 14,2 - - - 75,3 21,2 31 23,1 - - - - | 6446 2199 - - 2993 - 1254 - 7058 2707 - 4351 - - - - | 47,7 16,3 - - 22,2 - 9,3 - 52,3 20 - 32,2 - - - - | +1273 - - - +19 - +1254 - -8669 -1723 -6477 -469 - - - - | +100 - - +100,6 - - - -61,1 - -90,3 - - - - | -17,2 - - - -0,2 - -17 - +117,2 +23,3 +87,6 +6,3 - - - - | |
| Итого: | 20900 | 100% | 13504 | 100% | -7396 | | 100% | |
Вывод: Проведённый анализ пассива баланса показал, что на начало анализируемого периода структура финансовых источников указывала на финансовую неустойчивость предприятия, так как на начало периода собственные средства составили 24,7%, а заёмные средства составили75,3% от валюты баланса предприятия. К концу периода произошли следующие изменения в структуре пассива: собственные средства составили 47,8%, а заёмные средства 52,2%. Рост доли собственных средств положительно характеризуют работу хозяйственного субъекта.
Собственные средства увеличились на конец анализируемого периода на 1273 т.р., при этом увеличилась нераспределённая прибыль прошлых лет (19т.р.) и нераспределённая прибыль отчётного года (1254т.р.).
Долгосрочные кредиторские задолженности уменьшились на –1723т.р.
Заёмные средства к концу отчётного периода уменьшились на –8669т.р. Так же уменьшилась кредиторская задолженность на –469т.р. Всё это говорит о хорошей работе предприятия.
2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.3.1. АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
С помощью этих коэффициентов определяется, какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.
1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат.
СОС1=СИС-ВА (+;-); (2.1.)
СОС1 Н.П.=5173-4633=+540;
СОС1К.П.=6446-4246=+2200.
2. Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат.
СОС2=(СИС+ДКЗ) -ВА (+;-); (2.2.)
СОС2Н.П.=(5173+4430)-4633=+4970;
СОС2К.П.=(6446+2707)-4246=+4907.
3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат.
СОС3=(СИС+ДКЗ+ККЗ)-ВА (+;-); (2.3.)
СОС3Н.П.=(5173+4430+6477)-4633=+11447;
СОС3К.П.=(6446+2707)-4246=+4907.
Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:
а) Покрыта СИС
б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:
в) Покрыта собственными и заёмными источниками:
Начало периода:
Конец периода:
Вывод: Наличие собственных и заёмных источников средств на начало периода составляет +11215 тыс. рублей, а на конец периода +4574 тыс. рублей. Мы видим, что на конец периода их стало значительно меньше (4574 - 11215 = - 9647),так же как и собственных и приравниваемых к ним источников, составляющих на начало периода +4738, а на конец периода +4574 (4574 – 4738 = - 164). Зато собственных источников средств стало больше (1867 - 308 = + 1556).
Из проведённых расчётов видно, что все показатели положительны, а это говорит об абсолютной финансовой устойчивости.
2.3.2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.
Кавт.=
Кавт. н.п.=
Кавт. к.п.=
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.
Кз/с=
Кз/с н.п.=
Кз/з к.п.=
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль не ликвидных.
Км/им.=
Км/им. н.п.=
Км/им. к.п.=
4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.
Кман.=
Кман.н.п.=
Кман.к.п.=
5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.
Кбанкр.=
Кбанкр.=
Кбанкр.=
Таблица 2.3
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Коэффициенты | Значение | Отклонение (+;-) | ||
| Норма | Н.П. | К.П. | ||
| 1. Кавт. 2. Кз/с 3. Кман. 4. Км/им 5. Кбанкр. | < 1 > 0 | 0,25 3,04 0,52 1,37 0,23 | 0,48 1,09 0,54 2,12 0,36 | 0,48-0,25=0,23 1,09-3,04=-1,95 0,54-0,52=0,02 2,12-1,37=0,39 0,36-0,23=0,13 |
Вывод: Коэффициент автономии на начало периода равен 0,25, что говорит об отклонении от нормы на 0,25 (0,5 – 0,25 = - 0,25), а на конец периода этот показатель начинает расти, составляя 0,48 и отходя от нормы на 0,02 (0,5 – 0,48 = - 0,02). Это уже хороший показатель, который показывает, что к концу периода предприятие приобретает собственные источники средств.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на начало периода показывает, что отклонения от нормы на 2,04(3,04 – 1 = - 2,04) заёмных средств гораздо больше, чем на начало периода, которое равно всего 0,09 (1,09 – 1,37 = - 0,09). Это означает, что на конец периода положение улучшается.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало периода равен 1,37, отклоняется от нормы на 0,87 (1,37 – 0,5 = - 0,87). На конец периода идёт увеличение на 0,39 и уже от нормы отходит на 0,75 (2,12 – 1,37 = - 0,75), что говорит о плохом соотношении средств.
Коэффициент маневренности. На начало и конец периода оба значения находятся в плюсовом показателе 0,52 и 0,54. оба они соответствуют норме. Это говорит о том, что эти средства могут быть достаточно быстро преобразованы в наличность и могут быть средствами платежа.
Коэффициент прогноза банкротства высокий как на начало, так и на конец периода 0,23 и 0,36,но это говорит о высокой финансовой устойчивости.
2.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.4.1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства.
В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.
КАБС.ЛИК.=
КБ.ЛИК.=
КТЕК.ЛИК.=
Таблица 2.4
Показатели платежеспособности
| Показатели | Значение | Отклонение | ||
| НОРМА | Н.П. | К.П. | ||
| Кабс. Кбыстр. Ктек. | | 0,19 0,54 0,56 | 0,34 1,23 1,28 | 0,34-0,19=+0,15 1,23-0,54=+0,69 1,28-0,56=+0,72 |
Вывод: Проведённый анализ платёжеспособности предприятия показал, что на начало периода коэффициенты были очень низкими, но на конец периода они возросли. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода составил 0,19, на конец периода вырос на 0,15 и составил 0,34. Таким образом, возросла доля краткосрочных обязательств, но они могут быть покрыты за счёт денежных средств, так как они больше нормы.
Коэффициент ликвидности также возрос и составил 1,23, т.е. возросла доля краткосрочных обязательств, которые также могут быть покрыты.
Коэффициент покрытия показывает, что доля краткосрочных обязательств, которые могут быть покрыты, также возросла на 0,72. Это говорит о том, что платёжеспособность предприятия стала более высокой, но, тем не менее, она меньше нормы на 0,72 (2-1,28=0,72).
Из всего этого следует, что на конец периода предприятие стало более платёжеспособным, чем на начало периода.
2.4.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.
Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, П3, П4.
А1=ДС+КФВ; А2=ДЗДО 12 МЕС.+ОАПР.; А3=ДЗБ. 12 МЕС.+ЗЗ+ДФВ; А4=ВА-ДФВ.
П1=КЗ+РД+КППР.; П2=ККЗ; П3=ДКЗ; П4=ДПБ+РПП.
Таблица 2.5
Показатели ликвидности
| Группа статей актива | Сумма (т.р.) | Группа статей пассива | Сумма (т.р.) | Платёжные излишки или недостачи (т.р.) | Отклонение от суммы обязательства (%) | ||||
| Н.П. | К.П. | Н.П. | К.П. | Н.П. | К.П. | Н.П. | К.П. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| А1 А2 А3 А4 | 2171 3955 232 14374 | 2429 6258 333 4246 | П1 П2 П3 П4 | 4820 6477 4430 5103 | 4351 - 2707 6366 | -2649 -2522 -4198 -9271 | -1922 +6258 -2374 +2120 | -54,9 -38,9 -94,8 -181,7 | -44,2 - -87,7 +33,3 |
| | | | | | | | | | |
Вывод: Проанализировав таблицу видно, что на начало периода предприятие не сможет оплатить наиболее срочные обязательства (-54,9%) и «трудно реализуемых активов» не хватит для покрытия доли на –181,7%. На конец периода исправится положение только по отношению к трудно реализуемым активам (+33,3%).
В графе «быстро реализуемые активы» на начало периода обнаружилась платёжная недостача, которая составила –38,9%, а на конец периода не было ни недостачи, ни излишка.
В графе «медленно реализуемые активы» обнаружена недостача: на начало периода –94,8%, а на конец периода –87,7. Т.е. платёжеспособности предприятие не имеет, но она повышается.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В последние годы наметились отдельные позитивные сдвиги по ряду основных показателей экономики: закрепился достаточно низкий уровень инфляции, несколько возрос объем промышленной продукции, увеличилась реальная заработная плата, вырос рыночный товарооборот.
Однако на фоне появившихся положительных тенденций настораживает спал инвестиций в основной капитал. С отменой централизованной плановой экономики, когда государство было главным инвестором и заказчиком, многие строительные предприятия не могут использовать весь свой производственный потенциал, платежеспособный спрос упал, выросла конкуренция между строительными предприятиями.
Но, не смотря на это, “Завод металлоконструкций” не только сохранил свое положение на рынке строительной продукции, но и, благодаря высокому качеству изделий и новейшим технологиям производства и монтажа металлоконструкций, смог за последние несколько лет увеличить число заказчиков, следовательно увеличить объем работ и выручку.
Анализ финансового состояния предприятия показал, что результат хозяйственной деятельности удовлетворительный.
При анализе финансовой устойчивости мы увидели, что предприятие абсолютно устойчиво.
Из анализа платёжеспособности видно, что предприятие не платёжеспособно, но сможет погасить свои самые срочные долги.
Из анализа ликвидности видно, что у предприятия на конец отчётного периода улучшились показатели, но оно не ликвидно.
Проанализировав актив баланса мы увидели, что валюта баланса за отчётный период уменьшилась на 7396 тыс. руб. Из анализа пассива видно, что предприятие существует за счёт заёмных средств (52,2%).
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. – М.:”Финансы и статистика”, 2004. – 80 с.
2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия:Практическое пособие. – М.:”Издательство ПРИОР”, 2000. – 96 с
3. Володин А.А. Управление финансами – М.: ИНФРА-М, 2005.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:”Бухгалтерский учет”,1998
5. Жилкина А.Н. Управление финансами – М.: Экономика, 2006.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. — 471с.
7. Ковалевский Г.В. Системный анализ использования резервов строительных организаций. – М: “Стройиздат”, 2009.- 167 с.
8. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия.М.:”Бухгалтерский учет”- 2003.
9. Крылов Э.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий – М.: , 2005.
10. Крылов Э. И.,. Власова В. М,. Егорова М. Г и др Анализ финансового состояния и инвестиций привлекательности предприятия: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 192с.
11. Петров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.:”Финансы и статистика”, 2003
12. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. Стражева В. И. – Минск:”Высшая школа”, 2005. – 398 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2006–704 с.
14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
15. Тарасов В.А. Анализ финансового состояния предприятия: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2005.
16. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.”ИНФРА-М”, 2004
17. www.economics.claw.ru
18. . www. institutiones.com
