Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Кафедра «Финансы и кредит»
Индивидуальное задание по дисциплине

«Введение в профессиональную деятельность»

на тему «Характеристика финансово-кредитных отношений на примере  ОСАО «Ресо-Гарантия»»

Выполнил: студент группы 3-52-2

                   Арзамасова А.В.
Проверил:  д.э.н, профессор

         Гаджикурбанов Д.М.
Ижевск 2008


Содержание

Введение……………………………………………………………………….…3

1. Страхование как элемент финансовой системы………………………….…4   

       1.1. Финансы страховой компании. Место страхования в финансовой системе…………………………………………………………………………...4

       1.2.  Формирование страховых фондов и страховых резервов……….…8

       1.3.  Формирование и использование финансовых ресурсов…………...10

       1.4.  Система налогообложения страховой компании……………….…..14

       1.5.  Особенности организации финансовых отношений страховых компаний…………………………………………………………………….…..18

2.    Финансовые аспекты деятельности ОСАО «Ресо-Гарантия»…….…......25

           2.1. Формирование бюджета ОСАО «Ресо-Гарантия»…………….….27

2.2. Отношения с налоговой системой……………………………….…29

2.3. Отношения с банковской системой………………………………..31

2.4. Анализ финансовых показателей ОСАО «Ресо-Гарантия»………34

Заключение……………………………………………………………………..37

Список литературы………………………………………………………….…39
Введение

В современной экономике страхование является финансовым гарантом, позволяющим компенсировать ущерб, возникающий в результате различного рода непредвиденных событий. Вместе с тем во многих развитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерам концентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важной отраслью финансового сектора экономики. Таким образом, страхование представляется отраслью экономики, имеющей большое общественное, социальное и экономическое значение. Сейчас страхование в России — это динамично развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный и практически не освоенный рынок, имеющий в России большое будущее, по мнению ведущих специалистов в этой области. Однако только отлаженная система функционирования финансов, обоснованная тарифная политика и правильно организованная методика формирования страховых резервов в сочетании с эффективным их размещением способны обеспечить страховой компании финансовую устойчивость, а значит и надежность. Вместе с тем тема организации и функционирования финансов страховых компаний является недостаточно разработанной по сравнению с финансами других отраслей.  

Страхование как вид финансовой деятельности характеризуется рядом отличительных черт, которые присущи только этому виду финансовой деятельности. Поэтому целью  работы состоит в том, чтобы охарактеризовать и разобрать именно специфические черты финансов страховой компании, потому что именно страховые компании и есть основа страхового рынка страны.


1. Страхование как элемент финансовой системы   

       1.1. Финансы страховой компании. Место страхования в финансовой системе       

Финансы – это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач  государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.[1]

Характерными признаками финансов являются:

1) распределительный характер отношений, который основан на нормах, прежде всего, финан­сового права и связан с движением реальных денег;

2)    односторонний (однонаправленный), как прави­ло, характер движения денежных средств;

3) создание централизованных и децентрализован­ных фондов денежных средств.

Однако финансы не охватывают всей сферы де­нежных отношений. Их содержанием являются толь­ко те из них, посредством которых образуются де­нежные фонды государства, его территориальных подразделений, а также предприятий, организаций, учреждений, в том числе и страховых организаций (фондов).

Финансы страховых организаций, наряду с финан­сами предприятий иных сфер предпринимательской деятельности, — исходное звено, основа всей финан­совой системы государства. Особенности финансов страховых организаций определяются спецификой страхования. Страхование следует рассматривать и как экономическую категорию, и как правовую, так как финансовые отношения, возникающие при формиро­вании, распределении и использовании страховых резервных фондов опосредуются нормами финансового права. Страхование как вид предприниматель­ской деятельности подвержено значительному пуб­лично-правовому регулированию со стороны государ­ства. Финансы страховых организаций — это финан­совые сношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе  формирования собственного  капитала   целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

По своему экономическому содержанию всю со­вокупность финансовых отношений страховой организации,  влияющих на финансовый результат деятельности, можно сгруппировать по следующим основным направлениям:

1)   между учредителями в момент создания страхо­вой организации по поводу формирования устав­ного капитала. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования финансовых ресурсов страховой организа­ции. Учитывая специфику страховой деятельнос­ти, связанную с выполнением обязательств по договорам страхования на начальной стадии функционирования страховой организации, ког­да нет других средств кроме уставного капитала (поступление страховых взносов еще недостаточ­но), государство императивными нормами права закрепило требования к минимальному уставно­му фонду страховых организаций;

2) между страховыми организациями и страховате­лями по поводу реализации страховых продуктов и последующими страховыми выплатами;

3) между страховыми организациями и инвестици­онными институтами по поводу инвестиций акти­вов страховых организаций. Данные отношения подвержены императивному регулированию со

стороны государства, так страхователи лишены возможности контроля за оптимальным использо­ванием предоставляемых ими страховым органи­зациям финансовых ресурсов в виде страховых взносов (привлеченные ресурсы страховых орга­низаций);

4)  между страховыми организациями и финансовой системой государства — при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении нало­говых льгот, применении штрафных санкций, возможном финансирова­нии из бюджета.

Каждая из перечисленных групп от­ношений имеет свои особенности и сферу примене­ния. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денеж­ных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование собственного и в его составе уставного капитала страховой организации, начинается и завершается кругооборот средств стра­ховой организации, формирование и использование денежных фондов и резервов.[2]

Функции страхования соответствуют экономичес­кой сущности страхования, являясь внешними фор­мами его проявления. С другой стороны, они позво­ляют выявить особенности страхования как звена финансовой системы. По нашему мнению, выделя­ются пять специфических функций, относящихся не­посредственно к страхованию:

• стабилизирующая (рисковая) функция страхова­ния является главной, поскольку связана с сущно­стью страхования, выражающейся в защите имущественных интересов и перераспределении рис­ка экономических субъектов. Страхование обес­печивает динамическую стабильность всей сис­темы народного хозяйства;

• регулирующая функция страхования проявляется в обеспечении непрерывности и сбалансирован­ности общественного производства за счет инве­стиций временно свободных средств государ­ственных социальных внебюджетных фондов и резервных фондов страховых структур, а также в форме социального страхования для обществен­ной страховой защиты граждан;

•   предупредительная функция направлена на фи­нансирование мероприятий по уменьшению стра­хового риска за счет части средств фондов стра­ховых структур;

•   сберегательная функция проявляется в сбереже­нии денежных сумм при страховании жизни;

•   контрольная функция страхования проявляется при составлении программ, методик актуарных расчетов, прогнозов, предшествующих форми­рованию резервных фондов страховых структур, в процессе строго целевого формирования и использования денежных средств государствен­ных социальных внебюджетных фондов и резер­вных фондов страховых структур, при подведе­нии итогов и оценке использования денежных средств фондов. Контрольная функция реали­зуется через все звенья финансово-страхового контроля.[3]

Обладая полной хозяйственной обособленностью в условиях рынка, страховые организации самостоятельно строят свою финансово-экономическую политику и концепцию развития, самостоятельно разрабатывают и предлагают на рынке новы страховые продукты, устанавливают и регулирую цены на страховые услуги, проводят операции временно свободными денежными средствами на финансовом рынке, рассчитываются с клиентами по выплатам страхового обеспечения и возмещения рассчитываются по обязательствам в соответствии с действующим законодательством с бюджетом внебюджетными фондами, проводят взаиморасчеты с партнерами по сострахованию и перестрахованию, проводят внутрихозяйственные расчеты с со грудниками по зарплате и другим выплатам, разрабатывают внутренние финансовые механизмы, направленные на повышение результативности работы компании, проводят взаиморасчеты с внешним контрагентами. Для осуществления этой деятельности страховые организации имеют право самостоятельно определять системы и методы распространения страховых продуктов на рынке, т.е. не посредственно влиять на динамику и структуру объема страховых премий — основную часть финансовых ресурсов страховой организации; самостоятельно распоряжаться прибылью, формировать и использовать фонды, непосредственно связанные со  страховым   процессом,   и   , фонды потребительского назначения ,  самостоятельно       определять источники увеличения собственных средств и пути их мобилизации.

Положительный финансовый результат страхо­вых организаций свидетельствует об эффективнос­ти применяемых форм и методов управления финан­совыми ресурсами, и, наоборот, отрицательный ре­зультат или отсутствие его — о недостатках в управ­лении финансовыми ресурсами и даже возможном банкротстве страховой организации.[4]

Таким образом особенности финансов и круго­оборота фондов страховой организации предопре­деляются, с одной стороны, спецификой страхования как экономической категории и особенностями страхования как вида хозяйственной деятельности; с другой стороны, действующей системой публич­но-правового, в том числе и финансово-правового, регулирования и контроля за этой деятельностью с учетом складывающихся тенденций развития стра­хового рынка''. [5]

       

      1.2.  Формирование страховых фондов и страховых резервов

Атрибутом финансовой устойчивости страхо­вой организации является ее способность адекватно реагировать на внешние и внутренние дестабилизирующие факторы. Страховая организация функциони­рует в определенном экономическом пространстве, которое является для нее объективным и диктует те или иные характеристики и параметры ее страхово­му и финансовому механизму, в том числе - страховым резервам.

Страховой фонд в отечественной страховой литературе[6], представляет собой часть совокупного общественного продукта, ис­пользуемую для возмещения потерь, причиненных народному хозяйству сти­хийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, пре­ступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества. По­скольку совокупный общественный продукт является понятием скорее абст­рактным, то и совокупный страховой фонд, как часть его - тоже абстракция. Страховые резервы как понятие совершенно конкретное и отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резер­вы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату. От­сутствие их не означает, что страховщик не участвует в формировании сово­купного страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитал­ся по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для неисполненных обязательство ним у него нет необходимости.

Страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями в течение определенно­го периода. В то время как страховые резервы отражают сумму “отложенных” страховых выплат, причем на конкретную дату. Это также является принципиальным различием[7].

Основополагающий принцип страховой деятельности — эквива­лентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т.е. достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки. Эти средства, акку­мулируемые страховой организацией, предназначены для формиро­вания страхового фонда и отражают величину потенциальной ответственности страховщика по действующим договорам страхова­ния. В противоположность собственному капиталу, принадлежащему страховой организации, страховые резервы можно назвать внешним капиталом.

Размер страхового фонда не может быть постоянной величиной, поскольку объем ответственности страховщика по действующим до­говорам меняется вследствие непрерывности процесса андеррайтин­га. Ответственность страховой организации зависит от объема посту­пающих взносов (количества договоров), структуры страхового портфеля, ценовой политики.

Обязанность формирования и право использования страховых резер­вов установлены Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В ст. 26 Закона указано, что для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страхов­щики в порядке и на условиях, установленных законодательством РФ, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному стра­хованию, имущественному страхованию и страхованию ответствен­ности. Страховые резервы, образуемые страховщиком, не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты.

На практике в системе бухгалтерского учета общее понятие стра­хового фонда трансформируется в совокупность конкретных страхо­вых резервов, которые отражают объем обязательств страховой орга­низации на отчетную дату. Страховые резервы формируются на основании специальных расчетов в зависимости от поступающих страховых взносов по договорам страхования, сострахования и пере­страхования. Состав и порядок определения размеров страховых ре­зервов установлены нормативными актами органов страхового над­зора. На основании нормативных актов органов страхового надзора страховщиками разрабатывается Положение о порядке формирова­ния страховых резервов, которое является элементом учетной поли­тики.[8]
       1.3.  Формирование и использование финансовых ресурсов

Мощность финансового потенциала страховой организации яв­ляется предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и ка­чеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. Эти финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой организацией для осуществле­ния операций страхования и перестрахования от момента заключе­ния договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, эко­номическое стимулирование сотрудников, совершенствование и по­вышение качества страховых продуктов.

Лежащий в основе страховых операций риск объективно обу­словливает требования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков.

Состав финансовых ресурсов страховой организации представлен на рис.1.

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей — собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности.

                               Рис.1 Структура финансовых ресурсов[9]

Финансовые ресурсы

Собственный капитал

Привлеченный капитал

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Страховые резервы

Кредит

	Нераспределенная прибыль			Целевые поступления и финансирование			Кредиторская задолженность
	Фонд накопления			Фонд социальной сферы

Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находят­ся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуще­ствления страховых выплат. При условии безубыточного прохожде­ния договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращают­ся страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновы­вает корректность определения «привлеченные средства» или «при­влеченный капитал». Они временно могут быть использованы стра­ховщиком и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченною капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, например задолженность по опла­те труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место. Страховые организа­ции иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости полу­чения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый эле­мент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса — наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. Страховая организация может использовать на расходы по ведению дела только ту часть со­бираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная часть премии, а именно рисковая премия (нетто), предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается и резерви­руется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура за­висят от того, какими видами страховой  деятельности занимается страховая компания.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкла­дов в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования добавочного капитала являются:

•     средства,   полученные   в   результате   переоценки   объектов основных активов;

•     эмиссионный доход от размещения акций;

•   средства, безвозмездно переданные другими организациями.
Резервный (запасный) капитал страховой организации не имеет

отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в со­ответствии с законодательными и учредительными документами. Ре­зервный капитал не противостоит никаким финансовым обязатель­ствам и служит дополнением к уставному капиталу. В акционерных обществах величина резервного капитала должна составлять не менее 15% уставного капитала. Резервный капитал при определенных об­стоятельствах может быть использован па покрытие непроизводст­венных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток

— это динамический ряд разностей между поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.

Вследствие разнообразия видов деятельности кругооборот средств страховой организации представляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельных денежных потоков. Движение денежных средств страховой организации разделено по сферам ее деятельности.

1. Текущая страховая деятельность. Сюда включаются страхо­вые взносы, убытки, доходы, расходы и другие потоки денежных средств,  связанные  с  операциями  страхования,  сострахования  и перестрахования.

2.    Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других ин­вестиционных активов.

3.    Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных средств, обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных ак­ций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

По завершении отчетного периода итоги движения денежных средств страховой организации отражаются в форме финансовой от­четности «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4-е), име­ющей большое аналитическое значение для целей управления.
       1.4.  Система налогообложения страховой компании

Законодательство, регулирующее отношения субъектов права в области обязательных налоговых платежей, включает Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) и принятые в соответствии с ним федеральные законы о налогах и сборах. Нормы налогового за­конодательства не всегда совпадают с правилами бухгалтерского уче­та. Расхождения объясняются отличиями понятий «объекты налого­обложения» и «объекты бухгалтерского учета». Для исчисления налоговых обязательств организации рассчитывают специальные по­казатели. Методы расчета показателей могут отличаться от правил   бухгалтерского учета.

Страховые организации несут ответственность за соблюдение на­логового законодательства, которая подразумевает правильность исчисления, а также полноту и своевременность уплаты налогов.[10]

      Налог – это обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения ли на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства или муниципальных образований.

      Налоги, уплачиваемые страховыми организациями, можно подразделить на следующие основные группы:

      1). Налоги, уплачиваемые с прибыли: налог на прибыль, налог на дивиденды, налог от долевого участия в деятельности других предприятий и организаций;

      2). Налоги, взимаемые с выручки от оказания страховых услуг: сбор за использование наименования «Россия»

      3). Налоги с имущества: налог на имущество страховых организаций,

налог с владельцев транспортных средств и налог на приобретение транспортных средств;

      4). Платежи за природные ресурсы: земельный налог и арендная плата за землю;

      5). Налоги с фонда оплаты труда: ЕСН;

      6). Налоги, уплачиваемые с суммы произведенных затрат: налог на рекламу;

      7). Налоги на определенные виды финансовых операций с ценными бумагами;

      8). Налоги с выручки от оказания нестраховых услуг и реализации имущества: налог на добавленную стоимость и специальный налог;

      9). Налоги со стоимости исковых заявлений и сделок имущественного характера: госпошлина.

      Налог на прибыль страховой организации

      Налогооблагаемая база для расчета налога на прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответствии с действующим законодательством, и расходами, включаемыми в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ. Из полученной величины вычитаются доходы от ценных бумаг, доходы от долевого участия в деятельности других организаций (они облагаются специальными налогами) и льготы по налогу на прибыль.

      С рассчитанной прибыли страховщики уплачивают налог в размере 24%. Из этого 5% зачисляются в федеральный бюджет, 17% - в бюджеты субъектов РФ, 2% - в местные бюджеты. Законодательные органы субъектов РФ могут понизить ставку  до уровня не ниже 13%.

Налоги по доходам и операциям с ценными бумагами

      Налогом облагаются дивиденды и проценты, полученные по акциям, облигациям или другим выпущенным в РФ ценным бумагам, принадлежащим страховщику. Налог удерживается в момент выплаты этих доходов, поэтому они поступают страховщику за вычетом налога.

Налоговые ставки:

1). 6% - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций;

2). 15% - по доходам, полученным в виде дивидендов от иностранных организаций;

3). 15% - по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам.

      Налог на операции с ценными бумагами взимается со сделок купли-продажи и при регистрации проспектов эмиссии ценных бумаг.  Объектом налогообложения является номинальная стоимость ценных бумаг, заявленная эмитентом. Налог взимается в размере 0,8% от номинальной суммы выпуска.  

Налог на имущество и автотранспортные средства

      Налогом на имущество облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы затраты, находящиеся на балансе плательщика. Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по остаточной стоимости. Расчет налога осуществляется на основе среднегодовой стоимости имущества за налогооблагаемый период и ставки налога. Размер ставки налога на имущество составляет 2%.

      Налог с владельцев транспортных средств уплачивается ежегодно с каждой лошадиной силы мощности двигателя. Ставки устанавливаются законодательными органами власти субъектов РФ.

      Налог на приобретение автотранспортных средств платится страховщиками, приобретающими автотранспортное средство путем купли-продажи, мены, лизинга или взносов в уставной капитал. Объектом налогообложения является продажная цена приобретаемого автотранспортного средства без НДС и акцизов. Эти налоги уплачиваются в дорожные фонды.

Единый социальный налог

      Начисленный фонд оплаты труда служит основой для определения размера ЕСН, который рассчитывается по ставкам, зависящим от величины фонда оплаты труда, приходящегося в среднем на одного работника. Ставка ЕСН составляет 26%. Из них 20% поступает в пенсионный фонд, 3,2% - в фонд социального страхования, 2,8% – в фонд обязательного медицинского страхования.

Налог на добавленную стоимость

      Налог на добавленную стоимость (НДС) – это форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и обращения, определяемой как разница между стоимостью реализованной продукции, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения. Страховая деятельность НДС не облагается, все остальное облагается налогом по ставке 18%.

Федеральный лицензионный сбор

За получение каждой лицензии на осуществление страховой деятельности предусматривается лицензионный сбор в размере 50 минимальных значений заработной платы, установленных законодательством.
Налог на доходы с физических лиц

      Страховые взносы, уплачиваемые предприятиями и организациями за физических лиц, подлежат обложению налогом на доходы физических лиц по ставке 13%, за исключением случаев:

1). Когда страхование производится работодателями в обязательном порядке в соответствии с действующим законодательством;

2). Когда заключаются договоры добровольного страхования, предусматривающие выплаты в возмещение вреда здоровью физических лиц;

3). Когда заключаются договоры добровольного страхования, предусматривающие оплату страховщиками медицинских расходов застрахованных физических лиц при условии отсутствия страховых выплат;

4). Когда работодатели заключают договоры добровольного пенсионного страхования при условии, что общая сумма страховых взносов не превышает 2000 рублей в год на одного работника.

      Страховые выплаты, полученные гражданами при наступлении страхового случая, относятся к доходам физического лица, подлежащим налогообложению.

      С сумм страховых взносов, уплачиваемых организациями и другими работодателями по договорам страхования, заключенным в пользу их работников и членов их семей, уплачивается единый социальный налог.[11]

 

1.5. Особенности организации финансовых отношений страховых компаний

Одно из принципиальных отличий процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в наличии инверсии производственного цикла. Эта особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вы­вода: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются времено свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода; направление капиталовложений. Инвестирование жестко регулируется со стороны государства, поскольку стра­хователи объективно лишены возможности осуществлять контроль за тем, на­сколько умело страховая организация распорядится предоставленными ей сред­ствами.

Целью государственного регулирования порядка размещения страховых резервов является минимизация риска инвестиционной политики, имея в виду главную особенность страховой организации как инвестора - вторичность инвестиционного портфеля по отно­шению к портфелю страховому.

 Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регу­лируется Законом “Об инвестиционной деятельности”. Из-за специфики страховой дея­тельности помимо норм Закона “Об инвестиционной деятельности” размещение страхов­щиками временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ “О перестраховании”. Согласно этому Закону размещение страховых резервов должно осуще­ствляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Целями инвестиционной политики любого инвестора являются безопасность и до­ходность вложений.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инве­стиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низко доходные и малорискованные активы, а другую - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск будут распределен среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

Соблюдение предусмотренных правилами условий инвестирования является обязательным для всех страховых организаций РФ независимо от осуществляемых ими видов страхования. Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н (в ред. Приказа Мин­фина РФ от 16.03.2000 г. №28-н) “Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов” установлен особый режим инвестирования средств страховых орга­низаций, осуществляющих обязательное медицинское страхование. Однако этот вид стра­хования является формой государственного социального страхования и имеет соответст­венно другой механизм обеспечения финансовой устойчивости.

Правилами предусмотрены возможные направления инвестирования средств стра­ховых резервов: государственные ценные бумаги РФ; государственные ценные бумаги субъектов РФ; муниципальные ценные бумаги; векселя банков; акции; облигации, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта; жилищные сертификаты, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта; инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов; банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными серти­фикатами; сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;  доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;  недвижимое имущество; доля перестраховщиков в страховых резервах;  депо премий по рискам, принятым в перестрахование;  дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестраховате­лей, страховщиков и страховых посредников; денежная наличность; денежные средства на счетах в банках; иностранная валюта на счетах в банках; слитки золота и серебра.[12]

Средства страховых резервов не могут быть вложены в совместную деятельность, предполагающую проведение торгово-закупочных операций, они к тому же не могут яв­ляться предметом залога, за счет них не может оказываться финансовая помощь, в том числе под проценты.

Правильное размещение инвестиционных ресурсов в первую очередь ее возмож­ность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств стра­хователей. К тому же наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет ис­пользовать в своих интересах значительные суммы резервов, принося компании ощути­мый доход. И как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего является улучшение отношений страховой компании со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольно­го страхования и рост доверия страхователей к страховой компании, с которой заключены обязательные договора страхования. Отсюда, успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повыше­нию его финансовой устойчивости в условиях рынка.

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взя­тые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.

Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.[13]

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельно­сти несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Нестраховая организация, используя привле­ченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.

В страховых организациях дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат страхователям он мо­жет оценить с большой степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обяза­тельств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых дру­гих обязательств.[14]

Финансовую устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу.

Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

В соответствии со ст.25 Закона Российской Федерации от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. изменений от 31.12.1997, 20.11.1999) минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 25 тыс. минимальных размеров оплаты труда, при проведении страхования жизни и иных видов страхования - не менее 35 тыс., при проведении исключительно перестрахования - не менее 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина ее собственного капитала. Собственный капитал - это часть чистых активов страховой компании, которая является ее собственностью. При анализе платежеспособности в страховой практике используется понятие свободных активов - имущество страховой компании (основные средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей). Величина свободных активов - показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости. Следовательно, чем больше свободных активов, тем организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и платежеспособна.

Для определения платежеспособности страховой компании обычно законодательным путем устанавливаются нормативы. Если страховая организация не выполняет их, что определяется исходя из ее годового отчета, то контролирующие органы могут лишить фирму лицензии или приостановить ее деятельность.

Финансовая устойчивость страховой компании в равной степени зависит как от достаточности собственного капитала, так и от адекватности страховых резервов принятым страховщиком на себя обязательствам. Страховые компании обязаны создавать страховые резервы, которые предназначены для выполнения ими взятых на себя обязательств по выплате страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом для выполнения этих обязательств размере страховые резервы являются основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для страхователей. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

Общая эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Финансовая деятельность страховой компании оценивается на основе анализа ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансовый результат от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей деятельности.

Конечный финансовый результат деятельности компании - это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.

Убыток от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим.[15]



2. Финансовые аспекты деятельности ОСАО «Ресо-Гарантия»

ОСАО «Страховое общество РЕСО-Гарантия» основано в 1991 году. Компания действует на основании государственной лицензии С №1209 77, и предоставляет услуги по 104 видам страхования(лицензия Федеральной Службы Страхового надзора С № 1209 77. П № 1209 77). Оплаченный уставный капитал РЕСО-Гарантия составляет 3,1 млрд. руб.

В 2001 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило нашей компании рейтинг А++ «Высокий уровень надежности со стабильными перспективами». В 2002 и 2003 гг. этот рейтинг был подтвержден. По итогам 2005 года РЕСО-Гарантия заняла 178 место в рейтинге крупнейших российских компаний «Эксперт-400», а по итогам 2006 года РЕСО-Гарантия в этом рейтинге заняла уже 139 место. Кроме того, по итогам 2006 года РЕСО-Гарантия заняла 3 место в независимом рейтинге российских страховых компаний агентства РосБизнесКонсалтинг. В 2007 г. РЕСО-Гарантия за успехи в работе и высокое качество обслуживания клиентов получила несколько ценных наград и премий, в том числе: «Народная марка/Марка № 1 в России», «Компания года», «Финансовая жемчужина России», «Атланты бизнеса». В 2007 году Национальное рейтинговое агентство (HPА) присвоило нашей компании индивидуальный рейтинг надежности «AAA» - максимальный уровень надежности».

РЕСО-Еарантия занимает лидирующие позиции на российском рынке страховых услуг, входит в число ведущих отечественных игроков отрасли страхования по объему собранных премий и является одним из лидеров в области розничного страхования. Приоритетными направлениями являются автострахование (как КАСКО, так и ОСАГО), добровольное медицинское страхование, а также страхование имущества физических и юридических лиц. РЕСО-Гарантия также предоставляет услуги по страхованию жизни, страхованию от несчастных случаев, ипотечному страхованию, туристическому страхованию и другим.

Общий сбор страховой премии за 2007 год составил 31 млрд. 575 млн. 332 тыс. рублей. Страховые выплаты за 2007 год составили 11 млрд. 725 млн. 360 тыс. рублей.

Широкие финансовые возможности и устойчивость РЕСО-Гарантия позволяют в полной мере участвовать в страховании различных российских и международных проектов, обеспечивать особо крупные риски.

Качество страховой защиты РЕСО-Гарантия обеспечено не только значительным собственным капиталом и многолетним опытом страхования, но также и перестраховочной защитой. Надежность заключаемых договоров страхования обусловлена тщательно выбранной программой перестрахования крупных рисков. РЕСО-Гарантия пользуется услугами всемирно известных перестраховочных обществ: Swiss Re, General Re, Munich Re, SCOR, Hannover Re, AXA Re, синдикаты Lloyd's.

Региональная политика РЕСО-Гарантия направлена на расширение масштабов страховых операций на территории Российской Федерации и рассматривается в качестве одной из стратегических целей компании.

У РЕСО-Гарантия широко развита филиальная сеть, представленная более чем 800 представительствами в Москве, Московской области и в дальних регионах России. В компании работает более 18000 страховых агентов.

Постоянными клиентами компании являются: ОАО «Вымпел-коммуникации» (БиЛайн), ООО «Дарья», ООО «СЦС Совинтел» (Голден Телеком), ФГУП «Космическая связь», «Московская межбанковская валютная биржа», ООО «Кока-Кола Эйч Би Си Евразия», ЗАО «Сони СНГ», ЗАО «Нокиа». ООО «Крафт Фудс Рус», ООО «Сименс», ООО «Чибо СНГ», Банк Сосьете Женераль Восток, Банк Русский Стандарт, Международный Московский Банк, «Мариинский театр» и др.

 
2.1. Формирование бюджета

Бюджет страховой компании как и любого предприятия состоит из двух статей: доходной статьи и расходной.

Доходная часть состоит из страховых взносов, которые платит страхователь в качестве страхового взноса по полисам. Страховые взносы формируются по различным видам страхования. При этом по отдельным видам страхования планируются доходы и расходы. Так, например по виду страхования «Автотранспорт» была запланировано поступлений на сумму 10414 тыс.руб., а  поступило 9950 тыс.руб. Это говорит о том, что компания выполнила свой план по этому виду страхования на 96%. За 2006 г. ОСАО «Ресо-Гарантия» по другим видам страхования выполнила план бюджета следующим образом: «Осаго» - на 42%; «Квартиры» - 30%; «Индивидуальные строения» - 123%; «Крупная Индустрия» - 6% ; «Грузы» - 64%; «Ответственность» - 5%;  «Медицина» - 127%; «Туризм» - 88%; «Страхование жизни» - 11% и т.д. Из этих цифр видно, что ОСАО перевыполнила свой план по видам «Медицина» и «Индивидуальные строения», т.е. больше всего денежных средств поступило по этим двум видам страхования. В 2007 г. картина немного другая. В этом году компания перевыполнила план бюджета по следующим видам: «Автотранспорт», «Индивидуальные строения», «Крупная индустрия» и «Туризм». Процент выполнения плана составил соответственно: 179%, 146%, 198% и 164%.

Наибольшая сумма страховых взносов ОСАО «Ресо-Гарантия» в 2007 г.  была по  имущественному страхованию (кроме страхования ответственности)  - 28 338 тыс.руб. и по страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 5 767 тыс.руб. В этом году также взносы были и по страхованию жизни, личному страхованию, страхованию ответственности и личному страхованию пассажиров (туристов, экскурсий). Общая сумма поступления по этим видам страхования составила 863 тыс.руб.

В 2006 г. большая часть поступлений была снова по имущественному страхованию (кроме страхования ответственности)  - 10 450 тыс.руб. и по страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 4 246 тыс.руб. Сумма поступлений по остальным видам составила 690 тыс.руб.

В 2005 г. основную долю в поступлениях составили те же виды страхования, что и в 2007  и в 2006 годах. Их суммы равны: имущественное страхование (кроме страхования ответственности)  - 5 443 тыс.руб, страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 3 842 тыс.руб.

Таким образом, страховые поступления увеличивались из года в год по каждому виду страхования.

Кроме страховых взносов в доходную статью входят и проценты от депозитов и суммы возвратов по регрессам.

К расходным статьям относятся ФОТ (фонд оплаты труда), начисления на ФОТ, аренда, приобретение основных средств, связь, реклама, транспортные расходы (в том числе командировочные), налоги, премии, отпуска, РКО (расчет по кассовому обслуживанию) и прочие расходы. Кроме того, к расходам ОСАО «Ресо-Гарантия» можно отнести и страховые выплаты. Они планируются в процентах от собираемых премий (взносов). Например, по страхованию «Каско» составляют 80% от взносов, «Осаго» -95%, имущественное страхование – 30%. Но чаще всего выплаты по «Осаго» и «Каско» превышают установленные проценты от страховых премий примерно на 10-30%. В результате страховая компания выживает только за счет других видов страхования.

В 2005 г. основные выплаты были по имущественному страхованию – 4 424 тыс.руб., и по страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств – 2 123 тыс.руб. Также компания выплатила страховку и по личному страхованию (кроме страхования ответственности) – 291 тыс.руб.

В 2006 г. основные выплаты были произведены по тем же видам страхования, что и в предыдущем году, которые составили 5 573 тыс.руб. и 2 507 тыс.руб. соответственно. По личному страхованию было выплачено 338 тыс.руб.

В 2007 г. выплаты составили 8 675 тыс.руб, 3 481 тыс.руб и 109тыс.руб. соответственно.[16]

 Таблица 1. Выплаты и поступления ОСАО «Ресо-Гарантия» за 2005-2007 гг., находящейся в Москве.



Из вышеприведенной таблицы видно, что поступления и выплаты страховой компании за 2006 г. уменьшились по сравнению с 2005 г. , а в 2007 г. они увеличились по сравнению с двумя предыдущими годами. При этом основную долю поступлений составляло имущественное страхование: в 2005 г. – 55% от общей суммы поступлений, в 2006 г. – 60%, в 2007 г. – 62%.
2.2. Отношения с налоговой системой.

C начала 2006 года в ОСАО «РЕСО-Гарантия» введена система так называемой «Централизации» бухгалтерских операций, к системе централизации подключены все филиалы компании на территории России.  Данная система представляет собой следующее: каждое подразделение компании работает в единой информационной системе компании в режиме он-лайн, в данную систему осуществляется внесение всех требующихся для учета и создания отчетов данных (внесение данных осуществляется подразделениями компании), практически вся отчетность с 2006 года формируется  в головной компании, т.е. отделом бухгалтерии в центральном офисе и данные бухгалтерской отчетности подаются централизовано. За время действия система подтвердила право на жизнь – уменьшилось число ошибок и как следствие на данный момент практически отсутствуют претензии со стороны налоговых и других надзорных органов.

Единственные отчеты по налогообложению формирующиеся в обособленных подразделения (филиалах, представительствах) страховой компании, имеющих отдельный расчетный (текущий) счет и начисляющих выплаты и иные вознаграждения в пользу физических лиц- это обязанности страховой компании по уплате Единого социального налога (ЕСН), страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, а также обязанности по представлению налоговых деклараций по ЕСН и взносам на обязательное пенсионное страхование по месту своего нахождения. Кроме этого они также платят налог на доходы физических лиц (НДФЛ), налог на несчастные случаи на производстве и налог за загрязнение окружающей среды. Все остальные виды налогов платит головная компания, находящаяся в Москве.

 Что касается ЕСН, то он составляет 26% о ФОТ (фонд оплаты труда). Например в 2007 г. ФОТ составил 716 тыс.руб., а ЕСН следовательно – 186 160 руб. Из них 143 200 руб. было уплачено в пенсионный фонд, 22 912 руб. – в фонд социального страхования и 20 048 руб. – в фонд ОМС. В 2006 г. ФОТ составил 621 тыс.руб., а ЕСН – 161 460 руб. При этом 124 200 руб. было уплачено в пенсионный фонд,  19 872 руб. – в ФСС и 17 388 руб. – в фонд ОМС. В 2005 г. ФОТ – 526 тыс.руб. ЕСН – 136 760 руб., из которых 105 200 руб. поступило в пенсионный фонд, 16 832 руб. – в ФСС, 14 728 руб. – в фонд ОМС.

НДФЛ составляет 13% от ФОТ. В 2005 г. было уплачено 68 380 руб., в 2006 г. – 80 730 руб., а в 2007 г. – 93 080 руб.

Налог на прибыль составляет 24%. Из этого 5% зачисляются в федеральный бюджет, 17% - в бюджеты субъектов РФ, 2% - в местные бюджеты. Данные по уплате налога на прибыль ОСАО «Ресо-Гарантия» приведены в табл.2[17] 

Таблица 2. Налог на прибыль за 2005-2007 гг. ОСАО «Ресо-Гарантия»


2.3. Отношения с банковской системой.

Страховые организации имеют возможность разместить свои финансовые ресурсы по многим направлениям, в частности, страховые резервы — в государственные ценные бумаги, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, корпоративные ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды, уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью и складочный капитал товариществ на вере, жилищные сертификаты, недвижимое имущество, слитки золота и серебра.

Действующие правила размещения страховых резервов допускают возможность инвестирования до 40% страховых резервов в стоимость банковских вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и векселя банков. Кроме того, допускается размещение до 30% резервов в корпоративные ценные бумаги, эмитентами которых могут быть и банки.

Еще одной важнейшей предпосылкой организации взаимоотношений между банками и страховыми организациями является банковская функция расчетно-кассового обслуживания юридических и физических лиц. Расчетно-кассовое обслуживание многочисленной клиентуры страховых компаний выгодно для банков, оно способствует увеличению банковских ресурсов. Остатки на банковских счетах страховых клиентов, образующиеся при их расчетно-кассовом обслуживании, являются заемными средствами, которые банк получает более легким и дешевым способом по сравнению с поступлением заемных средств из других источников (депозиты, межбанковские кредиты и др.). Более того, средства, получаемые банком при расчетно-кассовом обслуживании клиентов-страховщиков, как и других клиентов, обеспечивают повышенную ликвидность банковского учреждения.

Филиал ОСАО «РЕСО-Гарантия» в г.Ижевске имеет расчетные счета в четырех   банках города. При этом за открытие и пользование счетом в банке платится фиксированная ежемесячная плата. Кроме того, как и большинство страховых компаний, ОСАО «РСЕО-Гарантия» имеет с рядом банков соответствующие соглашения позволяющие более плотно сотрудничать с банком, например соглашения о комиссионном вознаграждение банка в случае если последний занимается «поставкой» клиентов  в страховую компанию. Это так называемое вознаграждение банку за его услугу. Размер комиссионных может  составлять до 15% от стоимости полиса.

Ижевский филиал (как и большинство филиалов страховых компаний) не размещает депозиты в банках, в связи с невозможностью распоряжаться капиталом компании по своему усмотрению. Размещением депозитов в банки занимается головное подразделение. Принцип размещения в основном следующий: отношение суммы депозита к полученным страховым взносам посредством данного банка должно составлять отношение 1/3 + процентная ставка по депозиту в рублях не менее 8 % годовых. Так в 2007 г. сумма размещенных депозитов составила 4 494011 тыс.руб., в 2006 г.  4 199 680 тыс.руб., а в 2005 г. – 3 905 703 тыс.руб.  Инвестиции в общем составили в 2007 г. – 15 048 335 тыс.руб., в 2006 г. – 10 167 403 тыс.руб., в 2005 г. – 6 869 тыс.руб. В итоге доходы по инвестициям составили 38 886 тыс.руб., 3 846 тыс.руб., 2 819 тыс.руб. соответственно.

Что касается инвестирования средств московской ОСАО «Ресо-Гарантия», то оно представлено в таблице 3.

Таблица 3.



Из таблицы видно, что основную часть инвестиций составляют финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, а также долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные займы. При этом их доля из года в год увеличивается.

А теперь немного о кредиторской задолженности на примере московской ОСАО «Ресо-Гарантия». У компании нет кредиторской задолженности перед банками, так как она не брала кредиты в течение 2005-2007 гг. А если и берет, то только для выплаты зарплаты работникам. Но это бывает крайне редко.

ОСАО  «Ресо-Гарантия» аккредитовании при следующих банках:  ОАО «Сбербанк России», ОАО КБ «Агроимиульсбанк»,  ОАО АКБ «РОСБАНК», ОАО «Быстробанк», ЗАО «ЮниКредит», ООО «Русфинанс Банк», ЗАО «Райффайзенбанк», ОАО «Альфа-Банк», ОАО «Банк Москвы», ЗАО «Банк ВТБ 24», ОАО «Внешторбанк», 000 «Хоум Кредит энд Финанс Банк», ОАО «НОМОС БАНК», ЗАО «Банк Русский Стандарт», ОАО «Газпромбанк», ОАО «Ак Барс» Банк, ЗАО '"Кредит Европа Банк".
2.4. Анализ финансовых показателей ОСАО «Ресо-Гарантия»

 Уставный капитал на 01.01.2005 г. Общества составил  2 279 000 тыс. руб.

На 01.01.2006 г. он вырос за счет капитализации нераспределенной прибыли прошлых лет и составил  2 930 000 тыс.руб., а в на 01.01.2007 г. он составил 3 100 000 тыс.руб.

Одним из показателей, характеризующих платежеспособность страховых организаций, является коэффициент текущей платежеспособности. Он определяется как частное от деления полученных страховых взносов и суммы  страховых выплат(состоявшихся убытков) и текущих операционных расходов по страхованию. В  нашем случае этот показатель в 2005 году составил 125%, в 2006 году он составил 145%, а в 2007 году – 157%.  Увеличение данного показателя является положительной тенденцией в деятельности компании.

Таблица 4. Показатели ликвидности СК «Ресо-Гарантия»


Показатели ликвидности (см.табл.4) также характеризуют платежеспособность страховой организации. Так показатель комплексной ликвидности показывает уровень покрытия пассивов (страховых резервов за вычетом доли перестраховщика и кредиторской задолженности и займов) активами (денежными средствами, краткосрочной дебиторской задолженности и инвестициями за исключением вложений в уставные фонды других предприятий), то есть способность предприятия ответить по своим среднесрочным обязательствам Нормативное значение – 100 процентов. Как мы видим, показатель соответствует нормативному значению, в течении 2005, 2006 и 2007  годов наблюдается его рост.

Показатель критической ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме технических резервов за вычетом доли перестраховщиков, кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Этот показатель в течении 2005-2006 гг. соответствовал нормативному значению, то есть был выше 100 процентам. Это говорит о способности компании ответить по своим обязательствам перед страхователями и краткосрочными кредиторами.

         Таким образом, платежеспособность компании за 2005 – 2007 г.г. улучшилась. Это выражается в увеличении уставного капитала, чистых активов и улучшении показателей ликвидности.

Перейдем к анализу непосредственно страховой деятельности и финансовых результатов.  
Таблица 5.



Из таблицы 5 видно, что доходы по страхованию жизни уменьшились с 305 009 тыс. руб. в 2005 году до 165 536 тыс. руб. в 2007 году. Расходы составили 274 508 тыс. руб., 253 728 тыс. руб. и 148 982 тыс. руб. соответственно.

Что касается инвестиционной деятельности, то доходы уменьшились, а расходы увеличились. Прочие доходы увеличились к 2007 году, прочие расходы также увеличились.

Резюмируя вышесказанное, следует признать финансовую устойчивость ОСАО удовлетворительной.



Заключение

Рассмотрев сферу страхования как вид финансовой деятельности, можно сделать следующие выводы.

Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, определенная сфера де­нежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируются предложение и спрос на нее. Объективная основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.

Оптимальное использование финансовых ресурсов страховой компании  является основной целью ее деятельности, в соответствии, с которой можно выделить и задачу финансирования, которая заключается в максимизации благосостояния собственников страховой компании при одновременном обеспечении финансовой устойчивости путем формирования достаточного объема финансовых ресурсов и их эффективного использования в разрезе основных направлений деятельности страховой компании.

Только на основе страхования становится возможной защита общественных и личных интересов, возникающих в процессе производства. В условиях рыночной экономики страхование необходимо.

Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключении страховых соглашений и достижении результативности страховых операций, происходит на страховом рынке. Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи является «специфический товар»  - страховая услуга, формируются предложение и спрос на нее.

Платежеспособность страховой компании зависит от превышения активов над обязательствами.

Инвестирование страховых резервов с учетом специфики страхования должно гарантировать их сохранность, обеспечивать финансовую устойчивость страховых операций, ориентировать страховщика не на получение краткосрочной выгоды, а на достижение максимальных конечных результатов.



Список литературы
 
Книги:
1)  Финансы:Учебник для вузов. // Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. М.: Юнити-Дана, 2003. 

2)     Страховое дело, под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Прогресс. 1993.

3)     Страхование: Учебник / под ред. Т.А. Федоровой. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2003.

4)     Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. - М., Анкил, 1995

5)       Домнина О. Л. Экономика страховых компаний. 2003


Журналы:
 6)    Финансы страховых организаций и финансовая система. // «Страховое дело», 2003 г. №7.
7)    Категория «финансы» в финансово – правовом регулировании в сфере страхования// «Страховое дело», 2004г. №5.

8)  Оценка финансовой устойчивости страховой компании //"Финансовая газета. Региональный выпуск", 2000, № 29

 Законодательные акты:
 9)    Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г.)
10)    Приказ Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. N 16н "Об утверждении Правил размещения страховщиками страховых резервов" (с изменениями от 16 марта 2000 г., 18 августа 2003 г., 14 января 2005 г.)

---