Реферат Международный кредит 3
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Уральский Социально – Экономический Институт
Академия Труда и Социальных Отношений
По дисциплине: Кредитование и расчеты
На тему: Международный кредит
Выполнила: Игнатович С. В.
Специальность: Финансы и кредит.
Форма обучения: Заочная.
Группа: ФЗ – 503
V курс
Рецензент:
Серов 2009
Содержание
Содержание 2
Введение 3
1. Сущность и виды международного кредита 6
1.1. Виды международного кредита 8
2. Международные расчеты: понятие, средства и основные расчеты 12
2.1. Валютные клиринги 24
3. Международные кредитные организации 30
Заключение 35
Список литературы 36
.
Введение
Международный кредит – кредит, предоставляемый государствами, банками,
фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран
правительству, банкам, фирмам других стран.
Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе
развития международных экономических отношений. Его сущность, формы и
функции определяются социально-экономическими условиями, в которых он
применяется.
В последние годы во внешней торговле России существенно возросло
значение кредита.
В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия,
государства, международные финансовые институты. Условия международного
кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются
для решения задач экономических агентов рынка и государства.
Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее время в России, проник во
все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие
возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для
валютной самостоятельности фирм.
У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность
привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и
извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств
является получение банковской ссуды по кредитному договору.
Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота.
Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он
способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования
экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и
государств за рынки сбыта.
В настоящее время кредит обслуживает большинство видов
внешнеэкономических связей – внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную
инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и
т. д. В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия и
организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и
в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты.
Кредитование внешней торговли служит средством повышения
конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению
позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней
торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания
конъюнктуры. Появление и дальнейшие изменения в международных расчётах связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражается относительная обособленность движения денег в международном обороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, удалённости рынков сбыта. Международные расчёты охватывают расчёты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами.
В международных расчётах используются валютные клиринги – расчёты, основанные на обязательном зачёте взаимных требований и обязательств стран. Международный (валютный) клиринг отличается от национального (внутреннего) клиринга, появившегося в середине
Цель контрольной работы:
1. Изучить понятие международных расчетов;
2. Указать формы международных расчетов;
3. Узнать суть каждой формы международных расчетов;
4. Объяснить сущность и виды кредита;
5. Понять работу международных кредитных организаций.
1.
Сущность и формы международного кредита.
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с представлением товарных и валютных ресурсов.
Международный кредит возник в XIV – XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее в Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием.
Увеличение масштабов международного кредита было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.
Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.
Функционирует международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:
1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.
2. Экономизация издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесс капитализации прибыли в связи с привлечением иностранного капитала; во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.
4. Регулирование экономики страны – привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.
Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса производства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усиление диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.
1.1. Виды международного кредита
Кредиты, применяемые в международной торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, основными из которых будут следующие классификации:
· по источникам средств;
· по срокам;
· по видам;
· по характеру обеспечения;
· по способу предоставления и погашения.
В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают кредиты:
· частные, предоставляемые главным образом банками, коммерческими фирмами, значительно реже посредниками (брокерами);
· правительственные, предоставляемые, как правило, государственными специализированными учреждениями;
· смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;
· кредиты международных и региональных банков, а также других валютно-финансовых организаций (группа Всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.).
По срокам кредиты традиционно делятся на краткосрочные – до 1одного года, среднесрочные – до пяти лет, долгосрочные – свыше пяти лет. Однако в последнее время распространилось отнесение к краткосрочным кредитам – кредит сроком до двух лет. Кроме того, имеются и национальные различия в градации сроков: в ряде стран среднесрочными кредитами считаются кредиты до семи – десяти лет, а долгосрочными – свыше десяти лет.
Еще одно подразделение кредитов во внешней торговле зависит от вида (формы, а иногда говорят «наполнения») их предоставления. Соответственно этому выделяют: товарные кредиты, которые предоставляются в основном экспортерами своим покупателям, и валютные кредиты, предоставляемые банками в денежной форме – в национальной, иностранной или региональной валютах.
Кредитование внешнеэкономической деятельности осуществляется в основном против передачи должником в залог кредитору определенного обеспечения: товаров, товарораспределительных и других коммерческих документов, а также ценных бумаг, векселей и прочих ценностей.
Залог товара для получения кредита осуществляется в трех основных формах: твердый залог, про котором определенная товарная масса закладывается в пользу банка; залог товара в обороте, при котором учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму; залог товара в переработке, когда из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку.
Банковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит простой вексель, подписанный заемщиком.
С точки зрения техники предоставления различают:
· наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение;
· акцептные кредиты, предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке;
· облигационные займы, широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;
· синдицированные и консорциальные кредиты, позволяют заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – «синдикат» - или несколько десятков – «консорциум».
В зависимости от срока и суммы кредиты могут погашаться единовременным взносом, равными годовыми или полугодовыми взносами, а также могут применятся и иные схемы погашения кредита и начисления процентов.
По валюте займа кредиты бывают: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ).
По обеспеченности различают кредиты обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые, т.е. под обязательства должника (соло – вексель с одной подписью).
Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой-
экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа за проданные товары (срок: 2-7 лет).
Вексельный кредит - экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который получив документы, дает согласие на оплату в указанный в нем срок.
Кредит по открытому счету - предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.
Банковские кредиты - выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт.
Экспортный кредит - выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров.
Наиболее значимую роль играет Всемирный банк, включающий 4 связанных между собой международных финансовых института:
2. Международные расчёты: понятие, средства и основные формы.
Международные расчёты – это регламентирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчёты включают, с одной стороны, условия, порядок и формы осуществления платежей, выработанные практикой и закреплённые международными документами и обычаями, с другой – ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объём расчётов осуществляется безналичным путём посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчётах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчётах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, использования её национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой репутации, сети банков-корреспондентов. Для осуществления расчётов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осуществления международных расчётов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на игровом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.
Деятельность банков в сфере международных расчётов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой – определяется сложившейся мировой практикой, которая обобщена в виде установленных правил и обычаев либо закреплена отдельными документами.
В соответствии со слоившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы международных расчётов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счёт, аванс. Кроме того, в расчётах используют векселя и чеки. С международными расчётами (например, с инкассо, авансовыми платежами и др.) тесно связаны гарантийные операции банков, которые служат дополнительным обеспечением обязательств, взятых на себя сторонами по контракту. Исторически сложились следующие особенности международных расчётов.
1. Импортёры и экспортёры, их банки вступают в определённые, обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платёжных документов, осуществлением платежей. Объём обязательств и распределение ответственности между ними зависят от конкретной формы расчётов.
2. Международные расчёты регулируются нормативными национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительно расчётов, в том числе международных.
3. Международные расчёты – объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, глобализацией банковских операций. Единообразный вексельный закон служит базой национального законодательства в большинстве стран. Комиссия по праву международной торговли ООН осуществляет дальнейшую унификацию вексельного законодательства.
4. Международные расчёты имеют, как правило, документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым документам относятся простые и переводные векселя, чеки, платежные расписки. Коммерческие документы включают: а) счета-фактуры; б) документы, подтверждающие отгрузку товаров или выполнение работ (коносаменты, железнодорожные, автомобильные и авиационные накладные, курьерские или почтовые квитанции, комбинированные транспортные документы на смешанные перевозки, акты выполнения работ и др.); в) страховые полисы; г) другие документы – сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и консульские счета-фактуры для уведомления таможенных страны импортёра о назначении груза в целях предотвращения мошенничества и т.д. Банк проверяет содержание и комплектность этих документов. Вместе с тем рядом организаций разрабатывается концепция электронной «безбумажной» торговли, включающая понятия электронных контрактов, электронных финансовых инструментов и расчётов (в том числе аккредитивов), электронных транспортных документов. В 2002г. вступило в силу дополнение к Унифицированным правилам по аккредитивам в части электронного представления документов по аккредитивам.
5. Международные платежи осуществляются в различных валютах. Поэтому они тесно связаны с конверсионными валютными операциями. На эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов.
6. В рамках одного контракта может применяться несколько разных форм международных расчётов (комбинированные расчёты), например, часть стоимости контракта может быть оплачена авансом, возврат которого гарантируется авансовой гарантией, для расчётов на основную часть контракта может быть использован аккредитив, остаток оплачивается в форме банковского перевода.
На выбор форм международных расчётов влияет ряд факторов:
· вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчётов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовольствия); по поставкам некоторых товаров – древесины, зерна – применяются традиционные формы, выработанные практикой;
· платёжеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними;
· уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках;
· при проведении расчётов с использованием заёмных средств кредитор также может оказывать воздействие на выбор форм международных расчётов.
В контракте оговариваются условия и формы международных расчётов.
Аккредитивная форма расчётов. В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов аккредитив – это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов, если выполнены все условия аккредитива. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правонарушений сторон по коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортёру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортёру – чёткое выполнение экспортёром всех условий аккредитива.
В расчётах по документарному аккредитиву участвуют:
· импортёр (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива;
· банк-элемент, открывающий аккредитив;
· авизующий банк, которому поручается известить экспортёра об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность;
· бенефициар-экспортёр, в пользу которого открыт аккредитив.
Экспортёр- Импортёр-
бенефициар приказодатель
Авизующий Банк-эмитент
банк
Рис. Схема расчётов по документарному аккредитиву
с платежом в банке-эмитенте
Схематично аккредитивную форму расчётов можно представить в виде следующих этапов.
Импортёр после заключения контракта с экспортёром (1) представляет в банк заявление на открытие аккредитива (2).
Банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его своему корреспонденту, как правило, в стране экспортёра, поручая ему авизовать аккредитив бенефициару (3).
Авизующий банк передаёт аккредитив бенефициару, удостоверяя его подлинность (4).
После получения открытого в его пользу аккредитива (т.е. обязательства банка произвести платёж) бенефициар производит отгрузку товара (5), представляет документы, как правило, в авизующий банк (6) который пересылает их для оплаты банку-эмитенту (7).
После проверки правильности оформления документов, если документы соответствуют условиям аккредитива, банк-эмитент переводит деньги согласно инструкциям авизующего банка (8) и выдаёт документы приказодателю (9), который получает товар.
Поступившая в авизующий банк экспортная выручка зачисляется на счёт бенефициара (10).
Виды аккредитивов разнообразны и могут быть классифицированы по следующим принципам.
1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива банком-эмитентом различаются: а) безотзывный аккредитив – твёрдое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон; б) отзывный, который может быть изменён или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. При отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзывным.
2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву различаются подтверждённый и неподтверждённый аккредитивы.
3. С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются возобновляемые аккредитивы, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования либо после представления каждого комплекта документов.
4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми бенефициарами различают переводные (трансферабельные) аккредитивы.
5. С точки зрения предоставления банком-эмитентом иностранному банку валютного покрытия различают покрытый и непокрытый аккредитив.
6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов; акцептные аккредитивы, предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с негоциацией документов. Аккредитивы, исполняемые путём негоциации (покупки), подразумевают обязанность банка оплатить без оборота на бенефициара выставленную им тратту и/или документы, представленные по аккредитиву.
7. С точки зрения исполнения аккредитива различаются аккредитивы с исполнением в банке-эмитенте и в третьих банках. Разновидностью аккредитива является аккредитив с исполнением в любом банке (со свободной негоциацией, циркулярный).
Аккредитивная форма расчётов – наиболее сложная и дорогостоящая.
Инкассовая форма расчётов. Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента и на основании его инструкций получает платёж от импортёра за отгруженные в его адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счёт экспортёра в банке в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо. В инкассовой форме расчётов участвуют: 1) доверитель-клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк, получающий валютные средства; 4) представляющий банк, делающий представление документов импортёру-плательщику; 5) плательщик.
Импортер Экспортёр
(плательщик) (доверитель)
Инкассирующий Банк-ремитент
представляющий
банк
Рис. Схема расчётов по документарному инкассо
1. Экспортёр заключает контракт с импортёром о продаже товаров на условиях расчётов по документарному инкассо и отправляет ему товар (1а). 2. Экспортёр направляет своему банку (ремитенту) инкассовое поручение и коммерческие документы. 3. Банк экспортёра пересылает инкассовое поручение и коммерческие документы инкассирующему банку. 4. Инкассирующий банк может одновременно выступать в качестве представляющего банка, предъявляя полученные документы импортёру для оплаты. Представление документов также может быть выполнено инкассирующим банком через другой банк (как правило, банк импортёра). 5. Импортёр производит оплату документов инкассирующему (представляющему) банку. 6. Инкассирующий банк переводит платёж банку-ремитенту (или банку экспортёра). 7. Банк-ремитент зачисляет переведённую сумму на счёт экспортёра.
Различают чистое и документарное инкассо. Чистое инкассо означает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо – финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов.
Расчёты в форме инкассо дают определённые преимущества импортёру, основное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против товарных документов, дающих ему право на товар, при этом нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота.
Банковский перевод. Он представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определённую сумму. В международных расчётах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счёт окончательных расчётов, авансовые платежи. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчёты и другие операции. В настоящее время банковский перевод осуществляется по системе СВИФТ. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчётов (например, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортёр предпочитает сочетать переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортёром производит платёж в счёт гарантии. Для осуществления перевода за товары импортёр часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива.
Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осуществляется ли оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после их получения импортёром (расчёты в форме открытого счёта).
Расчёты в форме аванса. Термин «аванс» означает платежи, осуществляемые импортером до отгрузки товара/оказания услуг экспортёром. Эти расчёты наиболее выгодны для экспортёра, так как оплата товаров производится импортёром до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортёр оплачивает товар авансом, он кредитует экспортёра.
Расчёты по открытому счёту. Их сущность состоит в периодических платежах импортёра экспортёру после получения товара. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнёров. Данная форма международных расчётов связанна с кредитом по открытому счёту. Порядок расчётов по погашению задолженности по открытому счёту определяется соглашением между контрагентами.
Особенностью данной формы расчётов является то, что движение товаров опережает движение денег. Расчёты при этом оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом, причём обычно экспортёр односторонне кредитует импортёра.
Расчёты по открытому счёту наиболее выгодны для импортёра, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый кредит при этом отдельно не взимается: отсутствует риск оплаты непоставленного или непринятого товара. Для экспортёра эта форма расчётов наименее выгодна, поскольку не содержит надёжной гарантии своевременности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортёром товара при одностороннем использовании этой формы расчётов аналогичен риску недопоставки товара экспортёром при авансовых платежах. Фактически эта форма расчётов сочетается с кредитованием импортёра и отражает доверие к нему со стороны экспортёра. Поэтому эта форма расчётов обычно применяется лишь при встречных поставках, когда контрагенты попеременно выступают в роли продавца и покупателя и невыполнение обязательств импортёром влечет за собой приостановку товарных поставок экспортёром.
Взаимосвязь международных расчётов и гарантийных операций банков. Широкое распространение в сфере внешнеэкономической деятельности получили гарантии, представляющие обязательство выдавшей его стороны (гаранта) уплатить денежную сумму кредитору (бенефициару) по его письменному требованию и в соответствии с условиями гарантии.
Можно выделить две большие группы гарантий, выдаваемых в обеспечение обязательств: 1) импортёра по контракту (платёжные гарантии); 2) экспортёра по контракту (контрактные гарантии).
Расчёты с использованием векселей и чеков. В международных расчётах применяются переводные векселя, выставляемые экспортёром на импортёра. Тратта – это документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ одного лица (трассанта) другому (трассату) об уплате в указанный срок определённой суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Трассант и ремитент могут быть одним лицом, если тратта выписывается на себя. По сути, тратта является переводным векселем, который обращается в отличие от непередаваемого векселя.
Различают тратты: а) на предъявителя; б) оплачиваемые по прибытии товара к трассату; в) срочные.
Используя один вексель как средство платежа, можно погасить несколько различных денежных обязательств с помощью передаточной надписи (индоссамента) на нём. Различают индоссаменты: именной; бланковый; ограниченный; безоборотный; условный.
Ретратта – встречный переводный вексель, выписанный держателем неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или индоссанта на сумму векселя плюс издержки с целью его пролонгации.
В международных расчётах используются также чеки, впервые появившиеся в XVI в. в виде квитанции кассиров, которые за хранение денег взимали проценты с вкладчиков. Если платёж осуществляется с помощью чека, то должник либо самостоятельно выставляет чек, либо поручает его выписку банку.
В качестве средства платежа в международных расчётах неторгового характера используются дорожные чеки и еврочеки. Дорожный (туристический) чек – платёжный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нём сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки выписываются крупными банками в национальной и иностранных валютах. Образец подписи владельца проставляется в момент продажи ему чека. Еврочек – чек в евровалюте – выписывается банком без предварительного взноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счёт банковского кредита сроком до месяца; оплачивается в любой стране – участнице соглашения «Еврочек». Стандартная форма еврочека, сопровождаемого гарантийной еврокартой, даёт владельцу право получать деньги в зарубежных банках и рассчитываться за покупки в магазинах ряда стран при поездках за границу.
Кредитная карточка – именной денежный документ, эмитируемый кредитной организацией, который удостоверяет наличие денег на счёте её владельца. Этот инструмент электронных расчётов даёт право владельцу приобретать товары и услуги с использованием безналичных расчётов.
2.1.Валютные клиринги.
Во-первых, зачёты по внутреннему клирингу между банками производится в добровольном порядке, а по валютному клирингу – в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортёры и импортёры не имеют права уклоняться от расчётов по клирингу.
Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачёта немедленно оплачивается деньгами, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо.
В-третьих, валютный клиринг оформляется соглашением между правительствами или банками двух и более стран, а внутренний клиринг – соглашением между национальными банками. Валютные клиринги впервые стали широко применяться в международных расчётах в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.
Причинами их введения явились: неуравновешенность платёжных балансов, неравномерное распределение золотовалютных резервов, отмена золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы. Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического положения страны: 1) выравнивание платёжного баланса без затрат золотовалютных резервов; 2) получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платёжный баланс; 3) ответная мера на дискриминационные действия другого государства; 4) безвозвратное финансирование страной с активным платёжным балансом страны с пассивным платёжным балансом.
Характерной чертой валютных клирингов является замена международных платежей в иностранной валюте расчётами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачёт взаимных требований и обязательств.
Клиринг – главный, но не единственный вид платёжного соглашения.
Формы валютного клиринга. Эти формы разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:
· в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний клиринг нежизнеспособен.
Более распространены двухсторонние клиринги, при которых счета ведутся в обеих странах. При этом применяются принятые в международной практике формы расчётов (инкассо, аккредитив, перевод и др.), но импортёры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортёры взамен инвалютной выручки получают национальную валюту. Многосторонний клиринг включает три и более страны.
· по объёму операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платёжного оборота, и частичный, распространяющий на определённые операции;
· по способу регулирования сальдо клирингового счёта различаются клиринги: 1) со свободной конвертируемым сальдо; 2) с условной конверсией, например по истечении определённого периода после образования сальдо; 3) с неконвертируемым сальдо, по которым оно не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками. Регулирование сальдо осуществляется либо в период действия клирингового соглашения, либо после истечения его срока.
Сальдо неконвертируемого клиринга имеет двоякое значение:
1) в известной мере служит регулятором товарных поставок, так как достижение лимита даёт право кредитору приостановить отгрузку товаров; иногда появится свободный лимит на клиринговом счёте; 2) определяет сумму, свыше которой начисляются проценты различными способами.
Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная счётная валютная единица. С экономической точки зрения безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчёты, если используется одна валюта. При расчётах через валютный клиринг деньги выполняют функции меры стоимости и средства платежа. При взаимном зачёте требований без образования сальдо деньги выступают как идеальные. При клиринговых расчётах возникают две категории валютного риска: замораживание валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении курса валют.
Объёмы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают. Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При частичном клиринге товарооборот превышает объём клиринговых расчётов; при полном клиринге – наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платёжного баланса, включая сделки с ценными бумагами.
Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они способствуют развитию МЭО; при валютных ограничениях смягчают их негативные последствия, давая возможность экспортёрам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортёров валютный клиринг невыгоден.
Многосторонний валютный клиринг. Этот клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачёт взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением.
Клиринговые и платёжные союзы в развивающихся странах. Новым явлением стали многосторонние взаимные расчёты развивающихся стран в рамках их региональных экономических и валютных группировок. Характерные черты их взаимных международных расчётов следующие:
· расчёты проводятся без валютных ограничений;
· валютой платежей служит денежная единица одной из стран-участниц либо третьей страны, либо международная (региональная) валютная единица;
· расчёты осуществляются через центральные банки, уполномоченные банки или фонды;
· сальдо многосторонних расчётов погашается путём предоставления кредитов станам-должникам.
Клиринговые и платёжные союзы ослабляют зависимость развивающихся стран от иностранного капитала, помогают им совместно преодолевать трудности развития.
Многосторонние расчёты в переводных рублях. Они осуществлялись на основании межправительственного Соглашения стран – членов Совета Экономической Взаимопомощи (1963-1990 гг.) с использованием коллективной валюты. Этой системе предшествовали двухсторонние валютные клиринги. Расчёты между двумя странами осуществлялись путём взаимного зачёта встречных требований и обязательств с погашением сальдо товарными поставками. До
Международный клиринг позволил в известной мере преодолеть эти недостатки, так как основан на принципе многостороннего балансирования товарных поставок и платежей. Каждая страна – участница многосторонних расчётов в переводных рублях брала обязательство обеспечить за определённый период (1-3 года) сбалансированность поступлений и платежей со всеми партнёрами по многосторонним расчётам, а не с каждым отдельно. Имея на счёте переводные рубли, страна использовала их для оплаты своего импорта. В отличие от традиционного клиринга расчёты в переводных рублях осуществлялись по каждой сделке по счетам уполномоченных банков в Международном банке экономического сотрудничества (МБЭС). На эти счета зачислялись все поступления, включая кредиты МБЭС.
3.Понятие и особенности международных кредитных организаций
Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне - и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок - часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.
Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.
Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.
Государство может участвовать в международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности - межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.
В международных экономических отношениях любого государства важное значение имеют кредитное отношение. Международное заимствование и кредитования стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а из другого ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственному равные потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. Как кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
3.1. Виды, организационно-правовые формы МКО, их задачи
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. СССР не ратифицировал этого соглашения в связи с "холодной войной" между Востоком и Западом. Однако в результате реформ, направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику, Россия вступила в эти организации в 1992 г., как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР.
МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип "взвешенных" голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Развитые страны (их 24), составляя 14% количества членов МВФ, имеют почти 60% голосов, в том числе США - 17,7%, страны ЕС - 26,2%. В ВБ США располагают 17% всех голосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне - столице страны, имеющей наибольшую квоту в их капиталах. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
Формирование ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты стран-членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% - СДР и свободно конвертируемой валютой и 75% - национальной валютой). Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.
В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.
Основные задачи МВФ заключаются в следующем:
• содействие сбалансированному росту международной торговли;
• предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;
• отмена валютных ограничений;
• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.
Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:
• лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;
• фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономику стран-должников.
Новым явлением с середины 80-х гг. стал отказ МВФ и МБРР от рекомендации развивающимся странам монетаристской политики, в условиях экономического спада еще более усиливающей его. Стабилизационные программы стали базироваться также и на концепции "экономики предложения" и направлены на развитие производства, проведение экономических реформ, нейтрализацию их негативных социальных последствий. Курс МВФ на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция, банкротства, неплатежи, коррупция и т.д.).
В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.
МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать лишь член МВФ.
Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:
Заключение
Итак, международный кредит представляет собой международное перемещение финансовых требований, потоки между кредиторами и заемщиками в различных странах или финансовые потоки между собственниками и предприятиями, которыми они владеют за рубежом, с целью получения процента или дивиденда
В условиях нормально работающей системы международного кредита, его эффективность с глобальной точки зрения означает, что выгоды некоторых участников международного кредита превосходят потери других участников. В этом случае воздействие международного кредита на международную экономику идентично воздействию либерализации торговли или миграции труда.
Международное движение капитала, т.е. международный кредит, обеспечивается особой институциональной структурой. Субъектами этой структуры выступают профессиональные посредники между конечными заемщиками и кредиторами разных стран: транснациональные банки, финансовые компании, фондовые биржи и другие кредитно-финансовые учреждения. Они аккумулируют огромные денежные накопления, поступающие на мировой рынок капитала от официальных институтов, частных фирм, банков, страховых компаний, пенсионных фондов. Основными клиентами кредитно-финансовых учреждений, выступающих в качестве заемщиков на мировом рынке капитала, являются ТНК, государство, государственные органы, международные региональные организации
В последнее время в институциональной структуре международного кредита существенно возросло значение международных валютно-кредитных организаций, а также межгосударственных фондов. Особое место в институциональной структуре международного кредита занимают и международные финансовые центры (Нью-Йорк, Лондон и другие).
В данной контрольной отражены сущность и виды международного кредита, а также международных расчетов и международных кредитных организаций.
Список литературы:
1. Амирханова Ф., Внешний долг: непривычные решения // Экономика и жизнь, 2001г., №2, с 4.
2. Афонцев С., Внешняя задолженность России // Мировая экономика международные отношения, 2000 г., №7, с 5-18.
3. Базылев Н. И., Бондарь А. В., Гурко С. П., Экономическая теория, Минск: Экоперспектива, 2003г., с 386.
4. Большаков В., Платить, судя по всему, придется, и Россия должна об этом знать // Правда, 2003 г., №118, с 6.
5. Вавилов А., Ковалишин Е., Проблемы реструктуризации внешнего долга России: теория и практака. // Вопросы экономики, 2000 г., №5, с 78-93.
6. Вавилов А., Трофимов Г.,Стабилизация и управление государственным долгом России // Вопросы экономики, 2001 г., №12, с 62-81.
7. Жуков П., Государство – это мы. Оно должно нам, мы – ему. // Экономика и жизнь, 2001 г., №1, с 3.
8. Задорнов М., Жить нам долго с внешним долгом. // Труд, 2002 г., 27 июля, с 2.
9. Камаев В. Д., Учебник по основам экономической теории, Москва: ВЛАДОС,2001 г., 384 с.
10. Костюк В. Н., История экономических учений, Москва: Центр, 1997 г., 224 с.
11. Кузьмичев В., Правительство намерено погасить свои долги. // Независимая газета, 2004 г., 10 июля, с 4.
12. Курс экономической теории. // под ред. Чепурина., Москва: АСА, 1996 г., 624 с.
13. Курьеров В. Г., Внешнеторговая политика, иностранные инвестиции и внешний долг России. // ЭКО, 2004г., №9, с 16-31.
14. Макконнелл К. Р., Брю С. Л., Экономикс, Москва: Республика, 2005 г., Том 1, с 399.
15. Мещерский А., Тяжкий крест долгов наших. // Аргументы и факты, 2003 г., №48, с 9.
16. Орлов А., Как вернуть свои же деньги. // Труд, 2002 г., 9 февраля, с 2.
17. Петраков Н., Годзинский А., И с долгом расплатиться и производство оживить. //Экономика и жизнь, 2001 г., №39, с 1.
18. Саркисянц А. Г., Проблемы внешней задолженности России. // Деньги и кредит, 2002 г., №2, с 94-108.
19. Саркисянц А. Г., Россия в системе мирового долга. // Вопросы экономики, 2005 г., №5, с94-108.
20. Севкова В., Виркунец В., Российские чиновники сдали западу 53 миллиарда долларов. // Аргументы и факты, 2001 г., №23, с 4.
21. Сидоров М., Без устали мотает счетчик долга. // Экономика и жизнь, 2003 г., №22, с 3.
