Реферат Анализ ФХД
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Глава II. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Урал-Лада» за 2006-2008 годы.
2.1. Экономико-финансовая характеристика предприятия за период 2006-2008 гг.
АО «Урал-Лада» зарегистрировано в Министерстве юстиции 1 марта 1996 года в соответствии с действующим законодательством, свидетельство о государственной регистрации № 925-1900-АО (ИУ)
Основной целью деятельности АО «Урал-Лада» является извлечение дохода.
Предметом деятельности является:
· гарантийное обслуживание и ремонт автомобилей
· оказание услуг гражданам, предприятиям, организациям в техническом обслуживании и ремонте легковых автомобилей, их предпродажной подготовке, подготовке автотехнических средств к техосмотру, реализация новых и подержанных автомобилей и запасных частей к ним
· изготовление новых запасных частей и другой собственной продукции и их реализация;
· проведение экспертиз, оформление документов по возмещению ущерба, связанного с ремонтом и восстановлением автомобилей;
· консультационная работа, реклама, маркетинг;
· внешнеэкономическая деятельность;
· сдача в аренду зданий, сооружений, оборудования;
· торговая или коммерческая деятельность;
· объединение усилий и средств учредителей в развитии производственной деятельности и социальной сферы.
Устав утвержден решением общего внеочередного собрания акционеров от 25 ноября 2000 года.
Уставный капитал составляет 17578 тыс. тенге. Уставный капитал разделен на 4100 простых именных акций номиналом 4287 тенге. Общество может увеличить уставный капитал.
Общество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности, ведет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующими в Республике Казахстан правилами. Общество несет ответственность в соответствии с законодательством за несоблюдение достоверности и порядка ведения учета и отчетности.
При осуществлении своей деятельности АО «Урал-Лада" руководствуется законодательством Республики Казахстан, Уставом, Решением общего собрания акционеров и Учетной политикой.
Таблица 1.
Состав и структура численности работников АО «Урал - Лада»
| Категории | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- | |||||
| чел | % | чел | % | чел | % | чел | % | чел | % | |
| Численность работников – всего, в том числе | 55 | 100 | 54 | 100 | 48 | 100 | -1 | 0 | -6 | 0 |
| а) инженерно- технический персонал | 5 | 9 | 5 | 9 | 5 | 11 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| б) служащие | 3 | 5 | 4 | 4 | 4 | 8 | 1 | -1 | 0 | 4 |
| в) рабочие | 40 | 74 | 40 | 74 | 37 | 77 | 0 | 0 | -3 | 3 |
| г) АУП | 7 | 12 | 5 | 5 | 2 | 4 | -2 | -7 | -3 | -1 |
Из таблицы 1 видно, что предприятие, в общем, обеспечивает себя трудовыми ресурсами, однако на сегодняшний день АО «Урал–Лада» испытывает нехватку в высококвалифицированных специалистах, так как практически весь участок работы (диагностика работы двигателей, установка развала схождения) компьютеризован.
На результаты деятельности предприятия немалое влияние оказывает наличие и использование основных средств. На данном предприятии используется в основном старое, изношенное и морально устаревшее оборудование, станки, автотранспорт. Ввиду физической и моральной изношенности основных средств предприятие не может полноценно использовать трудовой потенциал и профессиональные навыки работников.
Реализация произведенной продукции с возмещением издержек в денежной форме является завершающим этапом деятельности предприятия. Задача экономического анализа финансовых результатов – выявить возможность роста прибыли, распределения ее в интересах укрепления экономики предприятия и т.д.
Таблица 2
Размер производства АО «Урал-Лада»
| № п\п | Показатели | 2006г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение +- | Отклонение +- |
| 1. | Товарная продукция, тыс. тенге | 43745 | 45029 | 16098 | 1284 | -28931 |
| 2. | Среднегодовая численность работников, чел | 55 | 54 | 48 | -1 | -6 |
| 3. | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. тенге | 7796 | 7671 | 7547 | -125 | -124 |
Для более подробной характеристики финансового состояния рассмотрим следующие показатели, которые приведены в таблице 2 Товарная продукция предприятия имеет тенденцию к уменьшению. За 3 года объем производства продукции снизился на 20%, причем это снижение обусловлено уменьшением количества работников и физическим и моральным износом основных средств. Кроме того, на данное уменьшение повлияли такие факторы как увеличение цен на сырье и материалы и расходов, связанных с доставкой этих материалов приобретаемые с г. Тольятти (Россия).
Сокращение численности работников, прежде всего, связано с тем, что почти вся работа с 2006 года механизирована и компьютеризирована.
Стоимость основных средств по годам колеблется, так например в 2006 году стоимость составляла 7796 тыс. тенге, в 2007 году 7671 тыс. тенге, в 2008 году 7547 тыс. тенге. Такое колебание можно объяснить тем, что основные средства предприятием не закупались, а амортизационные отчисления производились.
Далее необходимо проанализировать показатели, характеризующие специализацию предприятия, которые представлены в таблице 3.
Анализируя таблицу 3 можно сделать следующие выводы:
1. Выпуск продукции (работ и услуг) в общем объеме уменьшается с 43745 тыс. тенге в 2006 году до 16098 тыс. тенге в 2008 году.
2. Увеличивается ассортимент выпускаемой продукции (товаров, работ и услуг). Начиная с 2007 года АО «Урал - Лада» занимается продажей запасных частей и других материалов, которые приобретает в г. Тольятти и Нижнем – Новгороде. Удельный вес в структуре товарной продукции составляет в 2007 году – 6%, а в 2008году – 23%.
3. Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимают услуги по ремонту автомашин, их удельный вес в структуре товарной продукции составляют в 2006 году – 59%, в 2007 году 68%, в 2008 году – 45%. При этом происходит уменьшение удельного веса данного вида услуг по годам, это прежде всего связано с большой конкуренцией на рынке услуг по ремонту автомашин.
4. Услуги по гарантийному обслуживанию автомашин - имеет тенденцию к снижению.
Таблица 3
Размер и структура товарной продукции АО «Урал-Лада»
| Виды продукции | 2006 год | 2007год | 2008год | Отклонение +- | Отклонение +- | ||||||
| Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | ||
| Гарантийное обслуживание автомашин | 17935 | 41 | 11708 | 26 | 5151 | 32 | -6227 | -15 | -6557 | 6 | |
| Ремонт автомашин | 25810 | 59 | 30620 | 68 | 7244 | 45 | 4810 | 9 | -23376 | -23 | |
| Реализация запасных частей и другой продукции | | | 2701 | 6 | 3703 | 23 | 2701 | 6 | 1002 | 17 | |
| И Т О Г О : | 43745 | 100 | 45029 | 100 | 16098 | 100 | 1284 | 0 | -28931 | 0 | |
На эти показатели оказывает влияние множество факторов. Рассмотрим некоторые из них.
Как известно, любое производство невозможно без материальных затрат.
Состав и структура материальных затрат рассмотрена нами в таблице 4.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что общая сумма материальных затрат увеличивается к 2007 по сравнению с 2006 годом на 7983 тыс. тенге (45213 тыс. тенге – 37230 тыс. тенге). Такое увеличение стоимости материальных затрат связано прежде всего с тем, что происходит увеличение стоимости сырья и материалов, которые предприятие приобретает из России и в связи с чем несет большие транспортные расходы. Кроме того, на данное увеличение повлияли такие факторы как увеличение цен на сырье и материалы. В структуре данный вид затрат занимает наибольший удельный вес – 58% в 2006 году, 75% в 2007 году, 75,8% в 2008 году.
Таблица 4
Состав и структура материальных затрат в АО «Урал - Лада»
| Виды затрат | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- | |||||
| Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | Тыс. тенге | % | |
| Материальные затраты – всего в том числе: | 37230 | 100 | 45213 | 100 | 14642 | 100 | 7983 | 0 | -30571 | 0 |
| а) сырье и материалы | 21593 | 58 | 33909 | 75 | 11099 | 75,8 | 12316 | 17 | -22810 | 0,8 |
| б) теплоэнергия | 9308 | 25 | 7415 | 16,4 | 2226 | 15,2 | -1893 | -8,6 | -5189 | -1,2 |
| в) электроэнергия | 3164 | 8,5 | 1628 | 3,6 | 498 | 3,4 | -1536 | -4,9 | -1130 | -0,2 |
| г) вода | 2234 | 6 | 1402 | 3,1 | 337 | 2,3 | -832 | -2,9 | -1065 | -0,8 |
| д) прочие | 931 | 2,5 | 859 | 1,9 | 482 | 3,3 | -72 | -0,6 | -377 | 1,4 |
На сегодняшний день предприятие изыскивает пути снижения материальных затрат в частности затрат на сырье и материалы и как свидетельство этого АО «Урал – Лада» в 2008 году заключил договор на поставку материалов отечественных товаропроизводителей.
Около 30% затрат составляют коммунальные затраты. Рост этих видов затрат прежде всего связано с ростом цен на коммунальные услуги.
Уровень финансового состояния предприятия определяется системой финансовых коэффициентов, среди которых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
Рассчитав показатели ликвидности и платежеспособности АО «Урал-Лада» я пришла к следующим выводам.
Коэффициент текущей ликвидности составил в 2006 г - 1,05; 2007 г - 0,56; 2008 г - 0,43. Рекомендуемое значение этого коэффициента 1,00 - 2,00. Это говорит о том, что возник реальный риск неплатежеспособности в 2007 и 2008 году.
Коэффициент промежуточного покрытия составил в 2006 г - 0,37; 2007 г - 0,32; 2008 г - 0,24. Оптимальное значение коэффициента составляет 0,7 – 0,8, что означает предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства при нулевой дебиторской задолженности и катастрофической нехватке денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г - 0,14; 2007 г - 0,12; 2008 г -0,004. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,20 - 0,50. Это значит, что денежных средств не хватает даже для обеспечения оборота.
Произвести анализ финансовой устойчивости предприятия можно следующими показателями:
Коэффициент автономии (независимости) в 2006 г - 0,83; 2007 г - 0,45; 2008г - 0,5. Здесь мы можем проследить тенденцию лишь к снижению, что происходит из-за снижения величины собственного капитала и увеличения заемного. Оптимальное его значение – 0,5 – 0,6.
Коэффициент зависимости в составил 2006 году – 0,17; в 2007 году – 0,38; в 2008 году – 0, 49. Что подтверждает возрастание зависимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент финансирования составил в 2006 г – 4,87; 2007 г – 1,18; 2008 г – 1,01. Что наглядно демонстрирует, предприятие покрывает все основные средства и часть оборотного капитала предприятия, но с каждым годом уже все меньше.
Коэффициент инвестирования. Его значения составили в 2006 г – 2,38; 2007 г – 0,65; 2008 г – 0,63. Значит, что в 2006 году АО собственный капитал предприятия использовался на формирование оборотных активов и других активов, а не только на приобретение основных средств. Но в последующих годах ситуация заметно ухудшилась, и продолжается тенденция к его снижению.
Так как у предприятия АО «Урал-Лада» в течение отчетного периода отсутствовала чистая прибыль, то можно сказать, что все показатели рентабельности, а именно - коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, а также коэффициент рентабельности инвестиций, составили нулевое значение.
Для анализа деловой активности используются следующие показатели:
Коэффициент фондоотдачи за 2006 год – 5,74; за 2007 год – 2,1; за 2008 год – 2,13.
Коэффициент оборачиваемости всех активов в 2006 году – 1,65; в 2007 году – 0,74; в 2008 году – 1,48.
Коэффициент оборачиваемости запасов, в 2006 году этот показатель составлял – 4,95; в 2007 году – 3,77; в 2008 году – 4,18.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2006 году этот показатель составлял – 4,9; в 2007 году – 4,15; в 2008 году – 4,85.
2.2.Экспресс анализ
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений.
Цель экспресс-анализа финансового состояния - наглядная оценка финансового состояния.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества существенных и относительно несложных в исчислении показателей и отслеживание их динамики.
| Показатель | 2006 г | 2007 г | 2008 г | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Величина основных средств | 7545696 | 7548328 | 7477268 | 2632 | -71060 |
| Доля О.С в основном капитале | 0,35 | 0,35 | 0,69 | 0 | 0,34 |
| Коэффициент износа О.С | 0,39 | 0,41 | 0,42 | 0,02 | 0,01 |
| Коэффициент годности О.С | 0,6 | 0,59 | 0,58 | -0,01 | -0,01 |
| Общая сумма хоз.средств | 10557353 | 9658400 | 8413030 | -898953 | -1245370 |
Так, по состоянию на 2006 год «Урал – Лада»:
Оценка экономического потенциала включает оценку имущественного и финансового положения, и, проведя анализ имущественного положения можно сделать следующие выводы:
Величина основных средств имеет тенденцию к снижению - в 2006 году - 7545696 тенге; их доля в авансированном капитале составляет – 0,35. В 2007 году – величина ОС – 7545696, их доля в АК – 0,35. В 2008 году – величина ОС – 7477268, их доля в АК – 0,69. И также продолжает увеличиваться их доля в авансированном капитале.
Сильно изношены основные средства предприятия, это подтверждают коэффициенты износа и годности. Значение коэффициента износа в 2006 году – 0,39; в 2007 году – 0,41; 2008 году – 0,42. Коэффициент годности основных средств в 2006 году – 0,6; в 2007 году – 0,59; в 2008 году – 0,58. Что значит, что с каждым годом практически не происходит обновление основных средств, лишь 50% основных средств пригодны для использования.
Общая сумма хозяйственных средств АО «Урал – Лада» уменьшается с каждым годом, например, по сравнению с 2006 годом, произошло снижение на 898953, а по сравнению с 2007 годом 1245370, что также неблагоприятно влияет на ФХД.
Также необходимо отметить наличие «больные» статьи. Это статья чистого дохода, на протяжении трех лет у предприятия отсутствует чистая прибыль, расходы значительно превышают доходы, а это означает, что предприятие уже не отличается финансовой устойчивостью, не капитализирует прибыль и не сможет обеспечить свою деятельность в будущем. Хотя наблюдается тенденция снижения убытков. Так по сравнению с 2007 годом, в 2008 произошло снижение на 9.937.438 тенге, что говорит о том, что доходы «Урал-Лада» в последнем году увеличились, снизились затраты.
Для оценки финансового положения
| Показатель | 2006 г | 2007 г | 2008 г | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Величина собственных средств | 17928887 | 4921285 | 4754904 | -13007602 | -166381 |
| Доля собственных средств в общей сумме источников | 0,83 | 0,45 | 0,5 | -0,38 | 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,05 | 0,56 | 0,5 | -0,49 | -0,06 |
| Коэффициент покрытия запасов | 0,37 | 0,32 | 0,24 | -0,05 | -0,08 |
По результатам оценки финансового положения необходимо сделать следующие выводы:
Величина собственных средств АО «Урал – Лада» снижается, по сравнению с 2006 годом их величина снизилась на 13007602, а по сравнению с 2007 годом на 166381, что только подтверждает факт привлечения большего количества заемного капитала в виде краткосрочных ссуд.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшается в 2006 году составил 1,05; в 2007 году – 0,56; в 2008 году – 0,5, а это значит, что АО «Урал-Лада» теряет свою финансовую устойчивость, так как оптимальное значение коэффициента составляет 1-2.
Коэффициент покрытия запасов в 2006 году составил 0,37; в 2007 году – 0,32; в 2008 году – 0,24.
Проведя оценку результативности ФХД, выяснилось, что у предприятия отсутствует чистая прибыль. И поэтому в данном случае, невозможно было рассчитать коэффициенты операционной рентабельности, также как и рентабельность от неосновной деятельности – в 2006-2008 годах составила 0. Так как операционная находится отношением прибыли операционной (от основной деятельности) к выручке от реализации, а все эти годы были только лишь расходы по операционной деятельности. Лишь за исключением 2007 года, где рентабельность от неосновной деятельности составляет 0,29.
2.3. Углубленный анализ
Цель углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Баланс-нетто АО «Урал-Лада»
| На начало 2008 г | На начало 2009 г | |
| 1. Оборотные средства | | |
| Денежные средства | 702455 | 17695 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 1130785 |
| ТМЗ | 1407617 | 918067 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 2066547 |
| 2. Основные средства | | |
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 12973153 |
| Накопленный износ | 5214249 | 5495885 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 7477268 |
| Итого основных средств | 7548328 | 7477268 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 9543815 |
| ПАССИВЫ | | |
| 3. Текущие обязательства | | |
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 4707511 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 81400 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 4788911 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | |
| Долгосрочные кредиты | | |
| Отсроченные налоги | | |
| Итого долгосрочные обязательства | | |
| 5.Собственный капитал | | |
| Уставной капитал | 17576800 | 17576800 |
| Дополнительный оплаченный капитал | | |
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 2540459 |
| Резервный капитал | 62376 | 62376 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -15424731 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 4754904 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 9543815 |
Теперь после построение баланса-нетто необходимо произвести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
| На начало 2008 г | На начало 2009 г | Абс.изм. | Отн.изм. | |
| 1. Оборотные средства | | | | |
| Денежные средства | 702455 | 17695 | -684760 | -97,48 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 1130785 | -74029 | -6,14 |
| ТМЗ | 1407617 | 918067 | -489550 | -34,78 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 2066547 | -1248339 | -37,66 |
| 2. Основные средства | | | | |
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 12973153 | 210576 | 1,65 |
| Накопленный износ | 5214249 | 5495885 | 281636 | 5,40 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 7477268 | -71060 | -0,94 |
| Итого основных средств | 7548328 | 7477268 | -71060 | -0,94 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 9543815 | -1319399 | -12,15 |
| ПАССИВЫ | | | | |
| 3. Текущие обязательства | | | | |
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 4707511 | 537113 | 12,88 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 81400 | -1690131 | -95,41 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 4788911 | -1153018 | -19,40 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | | | |
| Долгосрочные кредиты | | | 0 | |
| Отсроченные налоги | | | 0 | |
| Итого долгосрочные обязательства | | | 0 | |
| 5.Собственный капитал | | | | |
| Уставной капитал | 17576800 | 17576800 | 0 | |
| Дополнительный оплаченный капитал | | | 0 | |
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 2540459 | -9230 | -0,362 |
| Резервный капитал | 62376 | 62376 | 0 | 0 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -15424731 | -157151 | 1,029312 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 4754904 | -166381 | -3,38084 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 9543815 | -1319399 | -12,1456 |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 1248339 тенге. Это увеличение произошло главным образом за счет снижения суммы денежных средств предприятия на 684760 тенге, а также небольшого снижения дебиторской задолженности на 74029 тенге и запасов на сумму 489550 тенге.
Общая сумма активов предприятия увеличилась на начало 2009 года уменьшилась на 1319399 тенге, что произошло за счет увеличения суммы амортизационного износа, которая больше с каждым годом, а также из-за небольшого увеличения стоимости основных средств. В то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась на сумму 1319399 тенге.
Общая сумма пассивов предприятия уменьшилась на сумму 1319399 тенге, что, в первую очередь было связано с увеличением кредиторской задолженности, которая возросла на 489550 тенге.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
| | На начало 2008 г | Удельный вес | На начало 2009 г | Удельный вес | Изменение |
| 1. Оборотные средства | | | | | |
| Денежные средства | 702455 | 6,47 | 17695 | 0,19 | 6,28 |
| Дебиторская задолженность | 1204814 | 11,09 | 1130785 | 11,85 | -0,76 |
| ТМЗ | 1407617 | 12,96 | 918067 | 9,62 | 3,34 |
| Итого оборотных средств | 3314886 | 30,51 | 2066547 | 21,65 | 8,86 |
| 2. Основные средства | | | | 0,00 | |
| Здания и сооружения, оборудование, проч. | 12762577 | 117,48 | 12973153 | 135,93 | -18,45 |
| Накопленный износ | 5214249 | 48,00 | 5495885 | 57,59 | -9,59 |
| Остаточная стоимость | 7548328 | 69,49 | 7477268 | 78,35 | -8,86 |
| Итого основных средств | 7548328 | 69,49 | 7477268 | 78,35 | -8,86 |
| АКТИВЫ Всего | 10863214 | 100,00 | 9543815 | 100,00 | |
| ПАССИВЫ | | | | | |
| 3. Текущие обязательства | | | | | |
| Кредиторская задолженность | 4170398 | 38,39 | 4707511 | 49,33 | -10,94 |
| Задолженность по налогам | 1771531 | 16,31 | 81400 | 0,85 | 15,45 |
| Итого текущие обязательства | 5941929 | 54,70 | 4788911 | 50,18 | 4,52 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | | 0,00 | | 0,00 | 0,00 |
| Отсроченные налоги | | 0,00 | | 0,00 | 0,00 |
| Итого долгосрочные обязательства | | 0,00 | | 0,00 | 0,00 |
| 5.Собственный капитал | | | | | |
| Уставной капитал | 17576800 | 161,80 | 17576800 | 184,17 | -22,37 |
| Дополнительный оплаченный капитал | | 0,00 | | 0,00 | 0,00 |
| Дополнительный неоплаченный капитал | 2549689 | 23,47 | 2540459 | 26,62 | -3,15 |
| Резервный капитал | 62376 | 0,57 | 62376 | 0,65 | -0,08 |
| Нераспределенный доход | -15267580 | -140,54 | -15424731 | -161,62 | 21,08 |
| Итого собственный капитал | 4921285 | 45,30 | 4754904 | 49,82 | -4,52 |
| ПАССИВЫ всего | 10863214 | 100 | 9543815 | 100 | |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Доля основных средств компании составляет больше половины активов компании, причем с каждым годом она возрастает. На начало 2008 года это 69%, а на начало 2009 года – 78%.
Доля оборотных средств уменьшается, что плохо сказывается на хозяйственной деятельности предприятия. Если на начало 2008 года их доля составляла 30%, то на начало 2009 года их доля в общих активах предприятия составила 21%.
Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне 38% от величины активов предприятия и с каждым годом продолжает расти.
Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.
| № п\п | Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| 1. | Коэффициент промежуточного покрытия | 0,37 | 0,32 | 0,24 | -0,05 | -0,08 |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,12 | 0,004 | -0,02 | -0,16 |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | 1,05 | 0,56 | 0,43 | -0,49 | -0,13 |
Проведя анализ ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности снижается на 0,05 пункта по сравнению с 2006 годом, и на 0,08 пункта в 2008 году. Это говорит о том, что возник реальный риск неплатежеспособности в 2007 и 2008 году.
Коэффициент промежуточного покрытия также имеет тенденцию к снижению, что означает предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства при нулевой дебиторской задолженности и катастрофической нехватке денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2006 годом снизился на 0, 02, а по сравнению с 2007 годом на 0,16 пункта. Это значит, что денежных средств не хватает даже для обеспечения оборота.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Коэффициент автономии | 0,83 | 0,45 | 0,5 | -0,38 | 0,05 |
| Коэффициент зависимости | 0,17 | 0,38 | 0,49 | 0,21 | 0,11 |
| Коэффициент финансирования | 4,87 | 1,18 | 1,01 | -3,69 | -0,17 |
| Коэффициент инвестирования | 2,38 | 0,65 | 0,63 | -1,73 | -0,02 |
Проведя анализ финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
Рассчитав коэффициент автономии мы можем проследить тенденцию лишь к снижению, что происходит из-за снижения величины собственного капитала и увеличения заемного.
Коэффициент зависимости возрастает. Что подтверждает возрастание зависимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент финансирования незначительно снижается Что наглядно демонстрирует, предприятие покрывает все основные средства и часть оборотного капитала предприятия, но с каждым годом уже все меньше.
Коэффициент инвестирования. Его значения составили в 2006 г – 2,38; 2007 г – 0,65; 2008 г – 0,63. Значит, что в 2006 году АО собственный капитал предприятия использовался на формирование оборотных активов и других активов, а не только на приобретение основных средств. Но в последующих годах ситуация заметно ухудшилась, и продолжается тенденция к его снижению.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонение +- | Отклонение +- |
| Коэффициент фондоотдачи | 5,74 | 2,1 | 2,13 | -3,64 | 0,03 |
| Коэффициент оборачиваемости всех активов | 1,65 | 0,74 | 1,48 | -0,91 | 0,74 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,95 | 3,77 | 4,18 | -1,18 | 0,41 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 4,9 | 4,15 | 4,85 | -0,75 | 0,7 |
Анализ деловой активности:
Коэффициент фондоотдачи уменьшился по сравнению с 2006 годом снизился на 3,64. По сравнению с 2007 годом в 2008 году показатель увеличился на 0,03 пункта. Это происходит потому, что оборудование уже давно устарело и рабочий персонал не может полностью эффективно его использовать.
Коэффициент оборачиваемости всех активов, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также снизились за отчетный период, что еще раз подтверждает необходимость проведения мер по улучшению ФХД.
