Реферат Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание.
Введение ………………………………………………………………………… 3
1. Специфика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия … 4
1.1. Анализ финансового состояния предприятия: цель, задачи и источники
информации …………………………………………………………………………… 5
1.2. Анализ ликвидности ………………………………………………………. 9
1.3. Анализ платежеспособности …………………………………………….. 20
2. Организационно-экономическая и правовая характеристика ООО ИЦ «Консультант» ……………………………………………………………………….. 26
2.1. Характеристика деятельности ООО ИЦ «Консультант» ……………… 26
2.2. Организационное устройство ООО ИЦ «Консультант» ………………. 34
2.3. Основные финансовые показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ………………………………………………………….. 35
2.4. Предварительный обзор баланса ……………………………………….. 36
2.4.1. Актив баланса ………………………………………………………….. 37
2.4.1. Пассив баланса ………………………………………………………… 40
2.5. Оценка ликвидности баланса …………………………………………… 41
3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО ИЦ «Консультант» 44
3.1. Характеристика имущества предприятия ................................................ 44
3.2. Анализ собственных средств ООО ИЦ «Консультант» ………………. 49
3.3. Анализ заемных средств ООО ИЦ «Консультант» ……………………. 52
3.4. Оценка финансовой устойчивости ……………………………………… 56
3.5. Оценка платежеспособности предприятия ……………………………... 59
3.6. Анализ прибыльности и рентабельности ……………………………….. 64
3.6.1. Анализ формирования и распределения прибыли …………………… 64
3.6.2. Анализ рентабельности ………………………………………………… 67
Заключение……………………………………………………………………... 73
Список использованной литературы…………………………………………. 76
Приложение
Введение.
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Таким образом, целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
1. Специфика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.
1.1. Анализ финансового состояния предприятия: цели, задачи и источники информации.
В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования предприятия сталкиваются с рядом ранее не возникавших проблем. Одна из них – квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынках, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества.
Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим предприятия с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.
При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: первая группа – лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аналитиками; вторая группа – лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и т.д.; третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес, - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др.
Все пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлениях деятельности.
Анализ бухгалтерской отчетности имеет свои источники, цель и методику. Источниками информации являются формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.
Цель анализа бухгалтерского отчета – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.
Источники информации для анализа финансового состояния.
Это официальные формы годовой бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет о движении капитала» (форма №3), «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5).
Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими, или ему угрожают финансовые затруднения.
На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия.
Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.
Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I баланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения).Здесь же показывается оборотное имущество предприятия: запасы сырья, материалов, топлива и энергии, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, а также чужие обязательства и денежные средства (так называемые текущие активы).
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйствующую деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).
Важной является группировка обязательств по субъектам: а) перед собственниками хозяйства, б) перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такое деление в балансе имеет большое значение при определении срочности погашения обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащая погашению во время деятельности хозяйствующего субъект, заемные же средства имеют ту или иную срочность погашения, и периодически бывает известна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Одни возникают в момент первоначального взноса собственником при открытии предприятия и последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называются уставным капиталом. Другие обязательства пред собственником – те, что являются накоплением средств в результате оставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эти обязательства отражаются в таких статьях пассива баланса, как «Резервные фонды», «Фонды накопления», «Нераспределенная прибыль». Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием собственный капитал.
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства – это источник имущества (актива), с юридической – долг хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи.
Определение стоимости чистых активов.
В связи с введением в Гражданский кодекс РФ показателя стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности организацией отдельных организационно-правовых форм установлен порядок определения этого показателя.
Чистые активы – это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
К активам, участвующим в расчете, относятся:
· основные средства и иные внеоборотные активы, отражаемые в разделе I актива баланса;
· оборотные активы, отражаемые в разделе II актива баланса.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
· статьи раздела IV пассива баланса, характеризующие обязательства организации (целевые финансирование и поступления);
· статьи раздела V и VI пассива баланса, отражающие долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме статьи «Доходы будущих периодов».
Важнейшими задачами анализа финансового состояния являются :
· определение платежеспособности и ликвидности предприятия;
· изучение структуры источников средств предприятия;
· анализ показателей оборачиваемости активов;
· определение доходности предприятия.
1.2. Анализ ликвидности предприятия.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Итак, под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:
· по общей сумме;
· по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).
Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.
Различают ликвидность:
· текущую – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств кредиторской задолженности;
· расчетную – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации;
· срочную – способную к погашению обязательств в случае ликвидации организации.
Так как анализ ликвидности может преследовать различные цели, а следовательно, акцентировать внимание на различных аспектах, характеризующих состояние оборотных активов и их соотношение с краткосрочными обязательствами, в аналитических целях можно выделить две группы показателей, характеризующих ликвидность организации: коэффициенты, характеризующие деятельность функционирующего предприятия, и коэффициенты, применяемые для анализа ликвидируемого предприятия.
Показатели, характеризующие возможность ликвидации активов, в зарубежной практике финансового анализа часто базируются на эмпирическом правиле, согласно которому продажная цена при проведении аукциона или срочной распродажи составит примерно половину рыночной стоимости активов. Вместе с тем нужно понимать, что данное правило может рассматриваться в качестве примерного ориентира, поскольку обоснованный уровень оборотных активов, необходимых для погашения краткосрочных обязательств как для действующего, так и для ликвидируемого предприятия, зависит от сферы его деятельности, а также от колебаний, связанных с краткосрочными потоками денежных средств.
При оценке ликвидности критерием отнесения активов и обязательств к оборотным (краткосрочным для обязательств) является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем – в течение одного года. Однако данный критерий не является единственным при определении тех статей баланса, которые должны быть причислены к оборотным. В частности, незавершенное производство в строительстве, несмотря на то, что оно может иметь срок оборота значительно больший, чем один год, тем не менее будет относиться к оборотным активам.
Вторым критерием для признания активов и обязательств в качестве оборотных является условия их потребления или оплаты в течение обычного операционного цикла предприятия.
Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментов заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции (товаров) или оказанных услуг.
В системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в России под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течении 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Для получения обоснованных результатов текущей платежеспособности важным является то, как группируются в соответствии с названным критерием активы в балансе российских предприятий. Так, в действующей форме бухгалтерского баланса в состав активов, названных «оборотными», включаются некоторые статьи, таковыми по существу не являющимися. В частности, это касается статьи дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Исключение из правил составляет дебиторская задолженность по контрактам, заключенным на срок более года, критерием отнесения которой к оборотным активам будет срок ее оборота в течение обычного операционного цикла предприятия. Наличие такой дебиторской задолженности в составе оборотных активов должно быть прокомментировано в пояснительной записке, с тем, чтобы оказать внешним пользователям на специфичность подхода.
Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его составляющих.
К числу краткосрочных (текущих) обязательств, как правило, относятся требования, погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты. К ним же следует отнести те долгосрочные обязательства, частичное погашение которых должно произойти в указанный срок (ближайшие 12 месяцев со дня отчетной даты). При этом текущая часть долгосрочных обязательств должна быть отражена и прокомментирована в пояснительной записке.
Оборотные активы предприятия могут быть ликвидными в большей или меньшей степени, поскольку в их состав входят разнородные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы А1:
· суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
· краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1 = стр.260 + стр.250
2. Быстрореализуемые активы А2 – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:
· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
· прочие дебиторские активы
А2 = стр.240 + стр.270
3. медленнореализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы:
· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
· налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
А3 = строки 210 + 220 + 230 – 216
4. Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»
А4 = стр.190
Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.
Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и сферой деятельности организации; скоростью оборота средств предприятия; соотношением оборотных и внеоборотных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива; степенью ликвидности текущих активов.
Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий: в составе дебиторов предприятия числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности и одна ее часть может попасть в одну группу, а другая – в другую; при различной длительности производственного цикла незавершенное производство может быть также отнесено к разным группам и т.д.
В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. Поэтому один из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости).
Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства П1:
· кредиторская задолженность;
· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
· прочие краткосрочные обязательства;
· ссуды, не погашенные в срок
П1 = строки 620+630+660
2. Краткосрочные пассивы П2:
· краткосрочные займы и кредиты;
· прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
П2 = стр.610
3. Долгосрочные пассивы П3 – в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса
П3 = стр. 590
4. Постоянные пассивы П4:
· статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
· отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
· доходы будущих периодов;
· резервы предстоящих расходов
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:
П4 = строки 490+640+650-216
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособность можно определить на основе анализа ликвидности баланса.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2
А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
При этом, если соблюдены первые три неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 ≤ П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более активные.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывают перспективную ликвидность, т.е.прогноз платежеспособности организации.
В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношении наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
Д + ЦБ строки 250 + 260
Где Д – денежные средства (срт. 250);
ЦБ – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), стр. 260;
К – кредиторская задолженность, тыс. руб.;
З – краткосрочные заемные средства, тыс. руб.;
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности.
Нормальное ограничение Ка.л. ≥ 0,2. Если фактическое значение коэффициента укладывается в данный диапазон, то это означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 2-5 дней (1 : 0,5; 1 : 0,2). Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным.
Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.
Следующий коэффициентом является коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия. Он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. В этом случае к сумме активов, используемых для погашения краткосрочных обязательств, добавляют краткосрочную дебиторскую задолженность и определяют либо возможность полного покрытия краткосрочных обязательств этими активами, либо долю обязательств, которые могут быть покрыты в данной ситуации.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Кк.л. = Строки 610 + 620 + 630 + 660
Нормальное ограничение Кк.л.≥ 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня коэффициента критической ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Коэффициент критической ликвидности наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия.
На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, который определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов) – (раздел II баланса) за вычетом НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), к текущим обязательствам (строки 610 + 620+ + 630).
Та разд. II бал. – стр. 220 – стр. 230
где Та – текущие активы;
То – текущие обязательства.
Сумма активов, используемых для расчета предыдущего коэффициента, увеличивают на величину запасов (строка 210 баланса). Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.
Нормальное значение коэффициента ≥ 2. Данный норматив установлен «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными соответствующим распоряжением № 310-р от 12 августа
Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.
Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным. Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, однако более конкретно норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие.
Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов.
Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Росту коэффициента покрытия способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств. Соответственно рост долгосрочных источников запасов обусловлен ростом реального собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов, а также снижением (абсолютным или относительным) внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности, показывающие мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.
Учитывая, что в состав текущих активов входит дебиторская задолженность, часть из которой является сомнительной, а в составе запасов товарно-материальных ценностей могут быть неликвидные, в процессе анализа необходимо рассмотреть структуру данных активов и провести их ранжирование по степени ликвидности. Знаменатель коэффициента (краткосрочные обязательства) также может быть структурирован по срокам погашения.
В процессе анализа кредитного риска необходимо сопоставить коэффициенты текущей и критической ликвидности. Коэффициент покрытия и коэффициент критической ликвидности содержат разную информацию только в числителе, так как коэффициент покрытия включает и запасы товарно-материальных ценностей. Нормальным следует считать соотношение коэффициента покрытия к коэффициенту критической ликвидности – 4 : 1. Если данное соотношение нарушено за счет увеличения коэффициента покрытия, то это может свидетельствовать о наличии сверхнормативных и скрытых запасов товарно-материальных ценностей, большом объеме незавершенного производства и т.д., а следовательно, и об ухудшении финансового состояния организации.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк кредитующий данное предприятие, больше внимание уделяет промежуточному коэффициенту ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.
Следует отметить, что для многих предприятий характерно сочетание низких коэффициентов промежуточной ликвидности с высоким коэффициентом общего покрытия. Это связано с тем, что предприятия имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих, готовой продукции, нередко неоправданно велико незавершенное производство.
Необоснованностью этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств. Отсюда, даже при высоком коэффициенте общего покрытия, необходимо выявить состояние и динамику его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в третью группу активов баланса.
С этой целью следует рассчитать оборачиваемость производственных запасов, готовых изделий, незавершенного производства.
При наличии у предприятия низкого коэффициента промежуточной ликвидности и высокого коэффициента общего покрытия, ухудшения названных показателей оборачиваемости свидетельствует об ухудшении платежеспособности этого предприятия. Чтобы более объективно оценить платежеспособность предприятия при обнаружении у него ухудшения. При этом следует раздельно разобраться в причинах задержек потребителями оплаты продукции и услуг, накопления излишних запасов готовой продукции, сырья, материалов и т.д. Эти причины могут быть внешними, более или менее не зависящими от анализируемого предприятия, а могут быть и внутренними. Но прежде всего необходимо исчислить названные выше коэффициенты ликвидности, определить отклонение в их уровне и размер влияния на них различных факторов.
1.3. Анализ платежеспособности предприятия.
Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.
В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.
Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности их поступления и расходования, увязки полученного финансового результат с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления притока денежных средств, а также их оттока.
Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.
Коэффициент общей платежеспособности Кобщ. пл. рассчитывается по формуле:
Активы организации
стр. 190 разд. I бал. + стр. 290 разд. II бал.
стр.450 разд. III бал.+стр.590 разд.IV бал.+стр.690-стр.640,650 разд.V бал.
Очевидно, что нормальным ограничением для этого показателя будет Кобщ.пл. ≥ 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и приводится его сравнение с указанным нормативом. Платежеспособность рассчитывается на конкретную дату. Полученная оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на расчетных счетах и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.
Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в «технически неплатежеспособную», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Далее следуют отсутствие просроченной задолженности, задержки платежей и несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть:
· недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
· невыполнение плана реализации продукции;
· нерациональная структура оборотных средств;
· несвоевременные поступления платежей от дебиторов;
· товары на ответственном хранении и др.
В процессе анализа и детализации рассматриваемого коэффициента проводится анализ показателей формы 4 «отчет о движении денежных средств». По данным этой формы определяют источники поступления денежных средств и направления их движения. Для оценки динамики общей платежеспособности на базе этих данных рассчитывают соответствующий коэффициент:
стр. 010 ф.4 + стр. 020 ф.4
где строка 010 ф.4 – «Остаток денежных средств на начало года»;
строка 020 ф.4 – «Поступило денежных средств всего»;
строка 120 ф.4 – «направлено денежных средств всего».
Однако все эти показатели позволяют дать лишь общую одномоментную оценку динамики платежеспособности и не позволяют проанализировать ее внутриструктурные изменения. Чтобы получить представление о таких изменениях, проводится оценка текущей платежеспособности путем сравнения суммы имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с общей величиной задолженности, сроки оплаты которой наступили. Идеальным считается вариант, когда полученный результат равен единицы или превышает ее.
Вместе с тем при проведении этих расчетов по данным баланса и ф.4 «Отчет о движении денежных средств» необходимо учитывать следующее: платежеспособность организации – показатель очень динамичный, меняется очень быстро, рассчитанный одномоментно один раз в квартал или один раз в год он не позволяет аналитику получить достоверную картину. В связи с этим составляется платежный календарь, где сопоставление наличных ожидаемых средств и платежных обязательств сосредотачивается на очень коротких периодах: 1, 5, 10, 15 дней, месяц. Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, закупках сырья, материалов и оборудования, документах о расчетах по оплате труда, выдаче авансов работникам, выписок со счетов банков и т.п. На базе полученных данных формируются динамические ряды и проводится анализ изменений данного показателя.
Помимо текущей платежеспособности в процессе анализа рассматривается и долгосрочная платежеспособность. Она рассчитывается с помощью коэффициента долгосрочной платежеспособности организации, представляющего отношение долгосрочного заемного капитала к собственному:
стр. 590 бал.
Этот коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала организации в структуре капитала считается рискованным, поскольку она обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам и погашать полученные займы. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня ее долгосрочной платежеспособности.
Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормативами и плановыми показателями, что позволяет оценить платежеспособность организации и принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на перспективу.
Очевидно, что высшей формой устойчивости организации является ее способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, своевременно возвращать взятые ссуды с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, т.е. быть кредитоспособной.
Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, является наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности используются такие показатели, как:
· величина собственного оборотного капитала;
· различные коэффициенты ликвидности;
· соотношение собственного и заемного капитала;
· коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
· коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и т.д.
Комплексный анализ этих коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует базу для прогнозных расчетов.
С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитывают коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности по формуле:
Ктл.к + (6(3)/Т)*(Ктл.к + Ктл.н)
Где Ктл.к , Ктл.н - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;
6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы;
период восстановления платежеспособности – 6 месяцев, период утраты-
3 месяца.
Т – продолжительность отчетного периода, месяцы.
Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значения больше 1, свидетельствует о наличие тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев, значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой возможности. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности данной организации в течение трех месяцев, значение коэффициента больше 1 говорит об отсутствии подобных тенденций.
Прогноз изменения платежеспособности предприятия можно строить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности также на основе значений коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений. При этом возможны вариации продолжительности периода восстановления (утраты) платежеспособности (ликвидности) в зависимости от целей анализа.
2. Организационно-экономическая и правовая характеристика ООО ИЦ «Консультант»
2.1 Характеристика деятельности ООО ИЦ «Консультант»
Финансовые отношения организации по поводу информационно-правового обеспечения.
Финансы предприятий – это исходное звено, основа всей финансовой системы. Связаны со всеми стадиями производства и реализации произведенной продукции (работ, услуг), создании национального дохода и распределения его при посредстве финансовой системы.
Без надежного информационно-правового обеспечения невозможно представить работу современного предприятия. Причем - независимо от его размеров, вида деятельности и структуры. Полная и достоверная правовая информация необходима самым разным подразделениям - юридическому отделу, бухгалтерии, руководству, менеджерам по различным направлениям деятельности. Бухгалтерам нормативная база помогает грамотно вести бухгалтерский учет, юристам - учитывать все правовые детали при составлении договоров, при защите интересов предприятия в случае возникновения споров с партнерами и контрагентами. Руководителю же необходимо ясно представлять все правовые аспекты и особенности правового регулирования экономической деятельности.
Сейчас российское законодательство представляет собой массив из десятков тысяч правовых актов. Кроме того, ежедневно выходит множество новых документов. Если законы, указы и постановления Правительства еще можно найти в печати, то гораздо сложнее обстоит дело с ведомственными актами, которые значительно труднее обнаружить в периодике, но которые зачастую имеют важнейшее значение. Например, приказ, письма Минфина РФ или инструкции Государственной налоговой службы. Просто печатные издания не обладают необходимыми площадями для публикации абсолютно всех правовых актов, да и не в этом задача газет и журналов. Законодательство уже достигло такой степени развития, что для его анализа необходимы принципиально новые инструменты - компьютерные правовые системы. Они позволяют иметь всю необходимую правовую базу, практически мгновенно находить нужные правовые акты и эффективно работать с ними, своевременно получать на свой компьютер новые документы. Особенный интерес для российских предприятий представляют справочные правовые системы, позволяющие реализовать комплексный подход к обеспечению правовой информацией всех служб предприятия, которым это необходимо. К таким относятся справочные правовые системы для самых разных организаций - от магазинов и аптек до крупных компаний и государственных органов.
С самого начала справочные правовые системы разрабатывались с таким расчетом, чтобы удовлетворить информационные потребности самых разных специалистов. Поэтому весь информационно-правовой массив разделен на три крупных блока: системы по федеральному законодательству, системы по региональному законодательству и системы поддержки принятия решений. Комбинируя и сочетая различные системы, каждый пользователь может сформировать комплект, включающий всю необходимую и достаточную для разных служб предприятия правовую информацию.
Оснащение правовыми системами одновременно различных подразделений, например, юридического отдела и бухгалтерии, позволяет унифицировать и стандартизировать работу с нормативными документами. Справочные правовые системы являются неотъемлемой частью российской правовой инфраструктуры. Справочно-правовые системы используют в работе Администрация Президента, Государственная Дума, Совет Федерации, Центральный банк РФ, Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, другие федеральные ведомства. Так что, работая со справочно-правовыми пользователь находится в едином правовом пространстве с государственными органами России.
В наше время законодательство так быстро изменяется, что необходимо постоянно следить за появлением новых актов, чтобы не упустить чего-нибудь важного. Справочно-правовые системы предоставляют пользователю самую свежую правовую информацию. Регулярное обновление информации в системе каждого пользователя - важнейшая составная часть сервисных услуг.
По прямым договорам об информационном обмене с органами власти РФ новые документы каждый день передаются для включения в системы. Поэтому пользователи могут оперативно реагировать на все перемены в российском законодательстве и принимать решения с учетом всех нововведений. По своему желанию любой пользователь может выбрать для себя наиболее удобную схему обновления информации прямо на рабочем месте: ежедневно (по модемной связи) или еженедельно.
При каждом обновлении информация в системах приходит в полное соответствие с действующим законодательством. При этом не только добавляются свежие документы, но и появляются новые редакции и изменения к ранее принятым актам.
Сервис, оказываемый пользователям систем, не ограничивается только передачей новой информации. Каждый пользователь проходит обучение работе с системами и может получить подтверждающий сертификат. Также при выходе новых программных версий систем региональные центры заменяют пользователю прежние версии на более совершенные. При необходимости пользователю окажут техническую поддержку, предоставят консультации по работе систем.
Хотя системы отличаются достаточно большим объемом информации, это не вызывает затруднений в работе. Быстродействие операций в системе позволяет практически мгновенно получить необходимые документы. Каждый документ снабжен справкой, которая содержит название, источник публикации, примечания, списки прямых и обратных ссылок. При появлении изменений в документе составляется его новая редакция. При этом все старые редакции остаются в системе, так что можно понять, как действовало законодательство на тот или иной момент времени. Пользователь может создавать собственные подборки ("папки") документов. Они не удаляются при выходе из системы и хранятся столько, сколько это необходимо пользователю.
Надежное правовое обеспечение имеет в наше время огромное значение. Интерес к существующему законодательству действительно велик. О масштабах такого интереса говорит хотя бы количество пользователей справочных правовых систем. Например, системы КонсультантПлюс, которые считаются наиболее распространенными в России, насчитывают более 130.000 пользователей. Причем, более 20% из них составляют государственные органы Российской Федерации. Это вполне закономерно, ведь принятие государственных решений, подготовка законопроектов и других нормативных актов требует надежной правовой поддержки. Только располагая полной и оперативной правовой информацией, законодатель может принять точное решение, соответствующее действующему законодательству. Однако правовая информатизация в наше время - весьма дорогостоящее, да и трудозатратное занятие. Государство нашло общие интересы и точки соприкосновения с негосударственными организациями, работающими в сфере правовой информатизации.
Примером взаимовыгодного сотрудничества может служить взаимодействие государственных структур, министерств и ведомств, с АО "Консультант Плюс" - ведущим разработчиком и производителем справочных правовых систем для персональных компьютеров. Эта компания с
Любая компания, специализирующаяся на оказании информационных услуг, стремится получать информацию из первоисточников. А как известно, "источниками" правовой информации являются органы исполнительной и законодательной власти, различные государственные ведомства. Поэтому для того, чтобы обеспечить пользователей правовых систем максимально полной, достоверной и оперативной информацией, АО "Консультант Плюс" работает в четком взаимодействии с государственными структурами. Строится такое взаимодействие на некоммерческой основе и происходит следующим образом. Прочное положение на рынке позволило компании во всероссийском масштабе вести различные льготные программы. Одной из важнейших программ стало льготное информационное обеспечение деятельности федеральных и региональных органов власти и управления. В рамках этой программы заключены договора об информационно-правовом сотрудничестве. На льготной основе поставляет и обслуживает справочно-правовые системы, а государственные ведомства обеспечивают оперативную передачу своих новых документов в системы. Сейчас всего у "КонсультантПлюс" более 50 таких договоров с различными органами власти. Именно на такой основе информация поступает пользователям систем из Администрации Президента, Правительства, Государственной Думы и Совета Федерации, Министерства финансов. Госналогслужбы и Центрального банка, Государственного таможенного комитета и Пенсионного фонда, и из десятков других федеральных и региональных органов. Причем, КонсультантПлюс сотрудничает не только с федеральными органами власти, но и с их региональными подразделениями. Так, системами КонсультантПлюс оснащены более 700 налоговых инспекций, 150 таможенных постов, практически все территориальные ГУ Центрального банка. Что касается налоговых инспекций, то для них интерес представляют не только базы данных по федеральному законодательству, но и системы, включающие разъяснения ведущих специалистов Минфина, ГНС и Центробанка по применению законодательства в практике бухучета и налогообложения.
Во взаимодействии с региональными органами власти создана единственная в России система, включающая законодательство 60 субъектов РФ. Интересен опыт использования государством такой разветвленной сети, как Сеть КонсультантПлюс, для организации общественного обсуждения важных государственных проектов. Пример с "КонсультантПлюс", в чем-то является показательным. Он объясняет, насколько выгодным может быть сотрудничество государства с негосударственными организациями. Ведь в итоге органы власти и управления, сэкономив значительные бюджетные средства, получили эффективный инструмент для работы с правовой информацией, учебные заведения - информационное обеспечение, налогоплательщики - оперативный доступ к действующему правовому массиву. Можно сказать, что это хороший пример того, как интересы коммерческого предприятия совпадают с интересами государства. И, хотя, к выбору партнера необходимо подходить более чем осторожно, следует использовать все возможности для того, чтобы разумно использовать потенциал и опыт коммерческих организаций в государственных интересах.
Общество с ограниченной ответственностью Информационный центр «Консультант» было образовано в 2003 году в городе Ижевске. Предприятие является коммерческой организацией, созданной для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, а также для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения потребностей населения и получение прибыли. Весь период своего существования занималось продажей справочной правовой системы (СПС) КонсультантПлюс и сопроводительным сервисом этих программ в соответствии со стандартом качества разработанным головной организацией НПО ВМИ, которая находится в г. Москва.
Для достижения целей предприятие осуществляет в установленном законодательством порядке следующие виды деятельности:
продажа СПС КонсультантПлюс (СПС КонсультантПлюс это правовое обеспечение бухгалтеров, юристов, руководителей организаций в электронном виде);
сопровождение данных систем (пополнение систем установленных у клиента программ семейства КонсультантПлюс, решение технических проблем касающихся системы, обзоры законодательных новостей, предоставление документации из архивов, систем с более объемным содержанием правовых актов);
организация семинаров (изменения в региональном законодательстве, предоставление официальной точки зрения налоговых органов УР о предоставлении бухгалтерской и налоговой отчетности);
организация обучения пользователей системы (обучение новых клиентов работе с программой СПС КонсультантПлюс, демонстрация работы с новшествами в системах, различных способов поиска необходимых документов и консультаций).
В соответствии с уставом предприятие имеет право:
строить свои отношения с другими организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, соглашений, контрактов.
устанавливать цены и тарифы на все виды производимых работ, услуг в соответствии с нормативными правовыми актами.
создавать филиалы и открывать представительства по согласованию с головной организацией.
утверждать положения о филиалах и представительствах, изменения и дополнения к ним, назначать их руководителей и принимать решение об их реорганизации и ликвидации.
заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами, не противоречащие законодательству Российской Федерации, а также целям и предмету деятельности предприятия, в соответствии с законодательством РФ.
приобретать и арендовать основные и оборотные средства за счет имеющихся у него финансовых ресурсов, кредитов, ссуд и других источников финансирования. осуществлять материально-техническое обеспечение производства и развитие объектов социальной сферы.
планировать свою деятельность и определять перспективы развития исходя из основных экономических показателей, наличия спроса на выполняемые работы, оказываемые услуги, производимую продукцию.
устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные социальные льготы в соответствии с законодательством РФ.
совершать сделки, с согласия учредителя, связанные с предоставлением займов, поручительств, получением банковских гарантий, с иными обременениями, уступкой требований, переводом долга, а также заключать договоры простого товарищества.
быть участником коммерческих организаций, а также некоммерческих организаций, в которых в соответствии с федеральным законом допускается участие юридических лиц.
осуществлять другие права, не противоречащие законодательству Российской Федерации, целям и предмету деятельности предприятия.
В ходе своей деятельности предприятие обязано:
выполнять утвержденные в установленном порядке основные экономические показатели деятельности предприятия и отчитываться об их выполнении в головную организацию.
возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья работников. Обеспечивать хранение документов предприятия, согласно перечню, установленного законодательством Российской Федерации.
обеспечивать своевременно и в полном объеме выплату работникам заработной платы и иных выплат, проводить индексацию заработной платы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
обеспечивать своим работникам безопасные условия труда. Обеспечивать гарантированные условия труда и меры социальной защиты своих работников.
осуществлять оперативный и бухгалтерский учет результатов финансово-хозяйственной и иной деятельности, вести статистическую отчетность, отчитываться о результатах деятельности и использования имущества с предоставлением отчетов, в порядке и сроки, установленные учредителем.
проводить аудиторские проверки, в случаях, определенных учредителем, а также по его решению. Предоставлять аудиторские отчеты и заключения учредителю. Предоставлять государственным органам информацию в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
выполнять требования охраны труда, техники безопасности, пожарной безопасности, производственной санитарии для работающих на предприятии в соответствии с законодательством Российской Федерации, разрабатывать и реализовывать мероприятия.
при всех реорганизациях осуществлять преемственность делопроизводства и хранения архивов в соответствии с законодательством Российской Федерации.
предоставлять головной организации информацию на создание филиалов и открытие представительств, информацию на участие в иных юридических лицах, информацию на совершение крупных сделок, сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, и иных сделок.
За ненадлежащее исполнение обязанностей и искажение государственной отчетности, должностные лица предприятия несут ответственность, установленную законодательством Российской Федерации.
2.2. Организационное устройство ООО ИЦ «Консультант».
Организационная структура ООО ИЦ «Консультант» линейно-функциональная.
Предприятие возглавляет Генеральный директор назначаемый на эту должность в порядке, определенном собрание учредителей. Генеральный директор действует от имени предприятия без доверенности, добросовестно и разумно представляет его интересы на территории Российской Федерации и за ее пределами, совершает в установленном порядке сделки от имени предприятия, утверждает структуру и штаты предприятия, осуществляет прием на работу работников предприятия, заключает с ними, изменяет и прекращает трудовые договора, издает приказы, выдает доверенности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
Генеральный директор действует на принципе единоначалия и несет ответственность перед учредителем за последствия своих действий, в соответствии с федеральными законами, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Генеральный директор предприятия отчитывается о деятельности Предприятия в порядке и в сроки, которые определяются учредителем.
Списочная численность – 24 человека (в т.ч. 1 – директор, 1 – руководители отдела продаж, 1- администратор базы данных, 8 – менеджеров по продажам, 1- руководитель отдела сопровождения клиентов, 6–сервисных инженеров по информационному обслуживанию,1- главный бухгалтер, 2- бухгалтера, 1- офис-менеджер, 1- руководитель учебного центра, 1-специалист по связям с общественностью). Специального финансового отдела на ООО ИЦ «Консультант» не существует. Вопросы, связанные с управлением финансов решают совместно генеральный директор и главный бухгалтер.
Подразделения и работники предприятия, выполняющие определенную функцию управления, образуют функциональную подсистему управления.
2.3. Основные финансовые показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ИЦ «Консультант»
В ООО ИЦ «Консультант» на 01 июня 2009г. списочная численность работающих составляет 24 человека.
В целом портрет предприятия - это женский коллектив (87%), средний возраст которого составляет от 19 до 29 лет (37,5%), стаж работы на данном предприятии работников составляет от 3 до 5 лет, образование – высшее (70%). Данный коллектив сравнительно молодой.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами). Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния.
Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:
· анализ имущественного положения
· анализ ликвидности
· анализ финансовой устойчивости
· анализ деловой активности
· анализ рентабельности
Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
2.4. Предварительный обзор баланса
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (таблица 1). Предварительный обзор баланса так же называют экспресс-анализом.
2.4.1. Актив баланса
Из данных таблицы 1 видим, что за три года структура балансовых статей сильно менялась. Так имущество предприятия увеличилось в 2006 году на 7932 тыс.руб. или на 130%. Данное увеличение произошло за счет увеличения в оборотных активах по статье «дебиторская задолженность», в том числе дебиторская задолженность возросла на 10118 тыс.руб. или в 4,46 раза. В 2007г. имущество резко уменьшилось на 5336 тыс.руб., что составляет 37,97% от величины на начало года за счет снижения той же дебиторской задолженности. В 2008г. снова наблюдается рост имущества за счет роста сырья и материалов на складе.
После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на группы:
1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «непокрытый убыток» (строка 470). На ООО ИЦ «Консультант» по окончанию 2006г. убыток за отчетный период составил 24 тыс.руб. В 2007 и в 2008 гг. предприятие сработало с прибылью.
2. Статьи, говорящие, об определенных недостатках в работе предприятия:
наличие сумм «плохих» долговых статьях: «Дебиторская задолженность » (стр.230)
«Непокрытый убыток» прошлых лет в размере 817 тыс.руб., составляющий 5,98% от стоимости имущества, что говорит так же о неудовлетворительной работе в 2007году.
3. Статьи, говорящие об определенных недостатках в работе предприятия:
наличие сумм «плохих» долгов в статьях «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (стр.240).
На ООО ИЦ «Консультант» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность на конец
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
Таблица 1.
Оценка имущества (средств) ООО ИЦ «Консультант», тыс.руб.
| Показатели | 2006г | 2007г | 2008г | Отклонения 2006 | Отклонения 2007 | Отклонени 2008 | ||||||
| | Нч | Кн | Нч | Кн | Нч | Кн | абсол | % | абсол | % | абсолют | % |
| 1.Всего имущества (300) | 6123 | 14055 | 14055 | 8719 | 8719 | 10536 | 7932 | 130 | -5336 | -37,97 | 1817 | 20,84 |
| | ||||||||||||
| 2.ОС и прочие внеоборотные активы (190) | 102 | 53 | 53 | 69 | 69 | 15,83 | -49 | -48 | 16 | 30,19 | -53 | -77,07 |
| -в % к имуществу | 1,67 | 0,38 | 0,38 | 0,79 | 0,79 | 0,15 | -1,29 | | 0,41 | | -0,64 | |
| 2.1.Основные средства (120) | 85 | 53 | 53 | 27 | 27 | 0,63 | -32 | -38 | -26 | -49,06 | -26 | -9765 |
| -в % к внеоб активам | 83,33 | 100 | 100 | 39,13 | 39,13 | 4,01 | 16,67 | | -60,87 | | -35,12 | |
| 2.2.Незавершенное строительство(130) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -в % к внеоб активам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.3.Долгосрочные финансовые вложения (140) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -в % к внеоб активам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| II. Оборотные активы | ||||||||||||
| 3.Оборотные средства (290) | 6021 | 14002 | 14002 | 8650 | 8650 | 10520 | 7981 | 133 | -5352 | -38,22 | 1870,21 | 21,62 |
| -в % к имуществу | 98,33 | 99,62 | 99,62 | 99,21 | 99,21 | 99,85 | 1,29 | | -0,41 | | 0,64 | |
| 3.1.Материальные оборотные средства (210) | 3013 | 634 | 634 | 665 | 665 | 1352 | -2379 | -79 | 31 | 4,89 | 688,4 | 103,52 |
| -в % к оборот средствам | 50,04 | 4,53 | 4,53 | 7,69 | 7,69 | 12,86 | -46 | | 3 | | 5,18 | |
| 3.2.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) | 69 | 20 | 20 | 4 | 4 | 173 | -49 | -71 | -16 | -80 | 169,37 | 4234,13 |
| -в % к оборотным средствам | 1,15 | 0,14 | 0,14 | 0,05 | 0,05 | 1,65 | -1 | | 0 | | 1,60 | |
| 3.3.Дебиторская задолженность(230+240) | 2921 | 13039 | 13039 | 7806 | 7806 | 8429 | 10118 | 346 | -5233 | -40,13 | 622,57 | 7,98 |
| -в % к оборотным средствам | 48,51 | 93,12 | 93,12 | 90,24 | 90,24 | 80,12 | 45 | | -3 | | -10,12 | |
| 3.4.НДС по приобретенным ценностям(220) | 18 | 309 | 309 | 175 | 175 | 564,87 | 291 | 1617 | -134 | -43,37 | 389,87 | 222,78 |
| -в % к оборотным средствам | 0,3 | 2,21 | 2,21 | 2,02 | 2,02 | 5,37 | 2 | | 0 | | 3,35 | |
| 4.Убытки (465+470) | 743 | 841 | 841 | 0 | 0 | 0 | 98 | 13 | -841 | -100 | 0 | |
| -в % к имуществу | 12,13 | 5,98 | 5,98 | | | | -6,15 | | | | | |
2.4.2 Пассив баланса
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 тыс.руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
«кредиторская задолженность» (стр.620) увеличилась на 6449 тыс.руб (в 2,3 раза)
«кредиты и займы» (стр.610) на начало периода
Удельный вес собственных средств в структуре баланса на начало 2006 года составляет 19,43%; к концу 2008 года произошло значительное уменьшение доли до 4,29%. Причиной такого увеличения доли собственных средств явилось уменьшение роста кредиторской задолженности и как следствие ее доли в валюте баланса. Так же значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «краткосрочные кредиты и займы». Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одно из самых «больных» статей в ООО ИЦ «Консультант» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней по итогам 2006г имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (28,57% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам. Эта структура не меняется на протяжении 2007 и 2008 гг , что свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО ИЦ «Консультант» за 2006-2008 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте «больных» статей на протяжении этих годов. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
2.5 Оценка ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Составим агрегированный баланс для расчета его ликвидности. [23.c25]
Таблица 2.
Агрегированный баланс ООО ИЦ «Консультант» для расчета его ликвидности, тыс.руб.
| Показатель | значения | 01.02.06 | 01.02.07 | 01.02.08 | 01.02.09 |
| Быстрореализуемые активы (260) | А1 (ден.ср-ва) | 69 | 20 | 4 | 173,37 |
| Реализуемые активы (240) | А2 (дебит.зад-ть) | 2921 | 13039 | 7806 | 8428,57 |
| Медленно реализуемые активы (210) | А3 (запасы) | 3031 | 924 | 840 | 1918,27 |
| Трудно реализуемые активы (190) | А4 (внеобор.акт) | 102 | 53 | 69 | 15,83 |
| Срочные обязательства (620) | П1 (кред.зад-ть) | 4933 | 11382 | 6039,1 | 8553,84 |
| Краткосрочные пассивы (610) | П2 (займы и кредиты) | 0 | 2000 | 2000 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (510) | П3 (долгоср.об-ва) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Постоянные пассивы (490) | П4 (капитал и резервы) | 1190 | 673,5 | 679,9 | 452,19 |
Степень ликвидности баланса характеризуют следующие соотношения:
1.Абсолютная ликвидность А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4
2.Текущая ликвидность А1+А2≥ П1+П2 А4≤П4
3.Перспективная ликвидность А1+А2≤П1+П2 А3≥П3 А4≤П4
4.Недостаточный уровень перспективной ликвидности А1+А2≤П1+П2 А3≤П3 А4≤П4
5.Баланс неликвиден А4≥П4
По степени ликвидности баланса анализируемое предприятие на первые три отчетные даты относится к третьей группе перспективной ликвидности. Это означает, что ООО ИЦ «Консультант» не является абсолютно платежеспособным или абсолютно ликвидным и не способно улучшить свое финансовое состояние в течение ближайшего года. Однако в конце
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Который будет проведен чуть позже.
3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО ИЦ «Консультант»
3.1. Характеристика имущества предприятия
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А так же выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 2.
Анализируя в динамике показатели таблицы 2 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась. Увеличение имущества предприятия в 2006 и в 2008 году можно охарактеризовать как негативное, т.к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.
Рассмотрим изменения в оборотных средствах.
В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства на протяжении всего исследуемого периода составляли высокий процент: от 98,33% на начало 2006 года до 99,85% на конец 2008 года.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных средств занимает очень скромное место от 0,055% до 1,65%.
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало 2006 года 48,51% оборотных средств, а на конец 2008 года 80,12% , такое повышение можно охарактеризовать негативно. Её абсолютное увеличение на 5508 тыс.руб. (в 2,9 раза), способствовало росту оборотных средств лишь на 74,7% (4499,21/6,021х100%). На ООО ИЦ «Консультант» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Большими темпами падали материальные оборотные средства, которые с 3013 тыс.руб. в начале 2006 года снизились к концу года до 634 тыс.руб. за счет снижения сырья, материалов, а так же списание незавершенного производства (издержек обращения). Доля их в общей стоимости оборотных средств упала с 50,04% до 12,86%. Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на начало 2006 года составила 49,2%, то есть имеет значительный вес.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:
· Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
· Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 3.
Таблица 3.
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО ИЦ «Консультант»
| Показатели | Значения показателей по годам | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| 1.Средняя стоимость материальных оборотных средств (стр.210), тыс.руб. | 1824 | 650 | 1009 |
| 2.Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб. | 7980 | 10423 | 8117 |
| 3.Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб. | 10012 | 11326 | 9585 |
| 4.Выручка от реализации без НДС, тыс.руб.(ф.№2) | 39117 | 33164 | 22974 |
| Расчетные показатели | |||
| 5.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. | 21,5 | 51,1 | 22,8 |
| 6.Время оборота матер.оборот.средств, дни | 17 | 7 | 16 |
| 7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 4,90 | 3,18 | 2,83 |
| 8.Время оборота дебиторской задолженности, дней | 74 | 115 | 129 |
| 9.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 3,91 | 2,93 | 2,40 |
| 10.Время оборота оборотных средств, дней | 93 | 125 | 152 |
Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2006 годом с 4,9 оборотов до 2,83 оборотов, то есть погашение дебиторской задолженности стало происходить более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляла в 2006 году 74 дня, в 2007 году 115 дней, в 2008 году 129 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается довольно долго.
Оборачиваемость материальных оборотных средств в 2007 году выросла с 21,5 до 51,1 оборота. Соответственно время оборота снизилось с 10 до 7 дней. В 2008 году этот показатель стал почти такой же как в 2006 году 22, 8 оборота. То есть снизился на 28.3 оборота, составило 9 дней соответственно. Уменьшение оборачиваемости в 2008 году произошло за счет затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.
Оценим изменение внеоборотных активов.
Величина внеоборотных активов в течение трех лет непрерывно снижалась. В 2006 году это уменьшение составило 49 тыс.руб., в 2007 году активы немного увеличились на 16 тыс.руб., в 2008 году произошло дальнейшее снижение внеоборотных активов на 53 тыс.руб. Их доля в имуществе также снижалась. Так с 2006 по 2008 год она упала с 1,67% до 0,15%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 1,7 раза. Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно, резкое увеличение дебиторской задолженности которые заморозили часть оборотных средств.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за три года уменьшились на 84,37 тыс.руб., или на 99,3% при их удельном весе во внеоборотных активах на начало исследуемого периода 83,33%, на конец 4,01%. Это основная и единственная причина снижения внеоборотных активов. Незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений в отчетности не отображено.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют нематериальные активы.
Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:
· основные средства (строка 120);
· сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);
· МБП (строка 213);
· затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (строка 214).
