Реферат Основные функции Центрального банка 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Основные функции Центрального банка.
Центральный банк выполняет следующие основные функции:
1. функцию Эмиссионного центра - заключается в том, что ЦБ обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Объемы эмиссии наличных денег регулируются Банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Сам выпуск наличных денег осуществляется путем продажи банкнот и монет коммерческим банкам и обмен на их резервы в Центральном банке.
Значение функции эмиссионного центра несколько снижено, так как банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран. Однако банкнотная эмиссия попрежнему необходима для платежей в розничной торговле. Чем выше доля обращения в стране, тем выше значение банковской эмиссии;
2. функцию "банка банков". Особая роль Центрального банка и кредитной системе состоит также в том, что главными его клиентами являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают посредниками между экономикой и Центральным банком.
Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в Центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в Центральном банке. Такие резервы называются обязательными банковскими резервами. Центральный банк является для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Он осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг;
3. функцию банка правительства. Независимо от принадлежности капитала Центральный банк тесно связан с государством, Центральный банк выступает главным банкиром государства и советником правительства по финансовым и монетарным проблемам.
Казначейство хранит свои свободные средства на текущих счетах в Центральном банке, которые оно использует для своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на Центральный банк. Вместе с тем Центральный банк, пользуясь беспроцентно свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства Центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляют на его текущий счет. В условиях дефицита государственного бюджета усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом, Управление государственным долгом осуществляется с помощью операций Центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. Центральный банк использует следующие методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность; изменяет условия продажи государственных обязательств; различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частых инвесторов;
4. функцию валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства Центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет' валютное регулирование путем учетной политики и балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, Центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях;
5. функцию денежно-кредитного регулирования, которая на современном этапе является важнейшей функцией Центрального банка. Центральный банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства. Главными целями денежно-кредитной политики являются: достижения стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса;
5. функцию выпуска государственных ценных бумаг. Центральный банк определяет условия их выпуска и место размещения. Операции с государственными ценными бумагами позволяют, обеспечить рыночное финансирование бюджетного дефицита; способствовать проведению эффективной денежной политики; обеспечить фундамент, на котором будут развиваться все прочие элементы рынка капитала.
. Денежное обращение, его структура.
Понятийный аппарат денежного обращения включает определенное количество базовых экономических категорий. Основная категория здесь — это деньги.
Денежное обращение — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обсуживающий процесс обращения товаров и услуг и движением капиталов.
Денежное обращение — абстрактная экономическая категория, она не измеряется в конкретных единицах измерения, а характеризуется комплексом экономических показателей, выражаемых уже в определенных единицах.
К показателям, определяющим денежное обращение, обычно относят денежную массу и скорость обращения денег. Также к показателям можно отнести денежный мультипликатор, денежный оборот и денежную массу.
Денежное обращение отражает потоки денег между центральным банком и коммерческими банками; между коммерческими банками; между коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационных форма; между коммерческими банками и физическими лицами.
В структуру денежного обращения входят: 1. налично-денежная форма обращения; 2. безналичная форма обращения денег.
1. Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.
Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.
2. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег; перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений. К возникновению такого обращения привело развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений.
Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
. Организация налично-денежного оборота.
Налично-денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения.
Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов: 1) все предприятия должны хранить наличные деньги, за исключением установленного лимита, в коммерческих банках; 2) банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий; 3) обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования; 4) управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке; 5) организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения; 6)наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.
Порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». Согласно ему: 1)налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег; 2) эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет ЦБ РФ; 3) ЦБ осуществляет регулирование налично-денежного обращения в РФ; 4) денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются в безналичном порядке, и в некоторых случаях разрешен расчет наличными деньгами в установленных рамках; 5) для юридических лиц устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах; 6) все средства сверх лимитов юридические лица обязаны сдавать в учреждения банка.
Налично-денежный оборот начинается в РКЦ. Наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков, большая часть наличных денег выдается банком клиентам - юридическим и физическим лицам. Большая часть наличных денег предприятий передается населению в виде различных видов денежных доходов.
Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных услуг, арендные платежи, уплату штрафов и т. д.
Деньги поступают либо в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий. Для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах, и все суммы, превышающие лимит, должны сдаваться в коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их оборотных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды.
12. Принципы организации безналичного денежного оборота
Безналичный оборот — это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны. Безналичный денежный оборот находит выражение в безналичных расчетах. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.
Безналичные расчеты в хозяйстве организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, определенных конкретными условиями хозяйствования, а также форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота.
Принципы организации расчетов: 1. Расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств. 2. Платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной очередности платежей и пределах остатка средств на счете. 3. Свобода выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения. 4. Принцип срочности и платежа означает осуществление расчетов строго исходя из сроков, предусмотренных в хозяйственных, кредитных, страховых договорах, инструкциях Минфина РФ и т.д. 5. Принцип обеспеченности платежа тесно связан с предыдущим и предполагает для соблюдения срочности платежа наличие у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателем денежных средств.
Все безналичные расчеты осуществляются на основании платежных документов, имеющих хождение только во внутрибанковском обороте.
Операции по безналичным расчетам отражаются на расчетных, текущих и иных счетах, открываемых банками своим клиентам после предоставления последними соответствующих документов.
. Сущность и механизм банковского мультипликатора.
При существовании двух уровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного, депозитного мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор – это способность банка «создавать» деньги, за счет чего происходит увеличение денежной массы.
Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Мультипликацией денег занимаются коммерческие банки. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, этим занимается система коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков, так как именно они увеличиваются в процессе мультипликации.
Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых банковских систем: 1) центральный банк управляет этим механизмом; 2) коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически.
Чтобы банковский мультипликатор работал, должно быть 2 условия: 1. каждый из банков, участвующих в цепочке, обслуживает не более 2-х клиентов; 2. резервные требования ЦБ касаются только депозитов.
Управление механизмом банковского мультипликатора осуществляется только центральным банком, а эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.
Денежно-кредитная политика.
Денежно-кредитная политика — одно из главных направлений государственной экономической политики; мероприятия по государственному управлению денежным обращением и кредитом, осуществляемые центральным банком в определенных сочетаниях и направленные на сдерживание инфляции и устойчивое развитие экономики.
В ходе денежно-кредитной политики регулируется, в основном спрос на деньги или предложение денег (денежная масса). Для первого прежде всего используется управление ценой денег — краткосрочными процентными ставками: высокие процентные ставки ограничивают спрос на деньги, в частности, кредитование; низкие, напротив, его стимулируют. Однако более контролируемым (но не всегда более эффективным) является управление предложением денег, т.к. центральный банк обладает монополией на налично-денежную эмиссию и большими возможностями эмитировать безналичные деньги по сравнению с коммерческими банками. Предложение денег чаще всего определяется центральным банком через регулирование количества денег — агрегатов денежной массы или денежной базы (компонентов денежной базы).
Денежно-кредитная политика осуществляется набором стандартных инструментов, используемых в разном сочетании во всех странах мира. Вместе с тем некоторые методы в отдельных государствах не используются, зато применяются специфические национальные инструменты, например, отечественный метод — эмиссия облигаций Центрального банка России.
Основная цель денежно-кредитной политики называется первичной (конечной).
Во времена золотого стандарта первичной целью являлась стабилизация цены на золото, т.е. поддержание фиксированного валютного курса. С утверждением плавающих валютных курсов первичной целью стала в большинстве стран мира ценовая стабильность, под которой подразумевается столь небольшой рост цен (незначительная инфляция) в течение длительного промежутка времени, который не учитывается субъектами экономики.
Принципами (нормами) проведения денежно-кредитной политики являются: 1) выбор явного номинального «якоря» денежно-кредитной политики в виде промежуточной цели центрального банка; 2) независимость центрального банка; 3) подотчетность центрального банка обществу, чаще всего в лице парламента; 4) открытость денежно-кредитной политики.
. Валютный курс как экономическая категория.
Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.
Валютные курсы бывают фиксированными и плавающими.
Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т. е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.
Развитие внешнеэкономических отношений требует особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции по обмену иностранной валюты. Важнейшим элементом в системе банковских операций с иностранной валютой является обменный валютный курс, так как развитие мировых экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран.
Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами при движении капиталов и кредитов.
Валютный курс - это обменное соотношение между двумя валютами, например 30 руб. РФ за 1 доллар США.
Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам.
Виды валютного курса:
1. по способу фиксации: плавающий; фиксированный; смешанный;
2. по способу расчета: паритетный; фактический;
3. по видам сделки: курс срочных сделок; курс спот-сделок; курс своп-сделок;
4. по способу установления: официальный; не официальный;
5. по отношению к паритету покупательной способности валют: завышенный; заниженный; паритетный;
6. по отношению к участникам сделки: курс покупки; курс продажи; средний курс;
7. по учету инфляции: реальный; номинальный;
8. по способу продажи: курс наличной продажи; курс безналичной продажи; оптовый курс обмена валют; банкнотный.
Различают реальный и номинальный валютные курсы.
Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.
Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.
Валютный курс, поддерживающий постоянный паритет покупательной силы, - это такой номинальный валютный курс, при котором реальный валютный курс неизменен.
К факторам, влияющим на валютный курс, относятся: 1. темп инфляции; 2. уровень процентных ставок; 3. деятельность валютных рынков; 4. валютная спекуляция; 5. валютная политика; 6. состояние платежного баланса страны; 7. степень использования национальной валюты в международных расчетах; 8. ускорение или задержка международных расчетов; 9. политическая обстановка в стране; 10. степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.
Формы безналичных расчетов.
Согласно Положению «О безналичных расчетах в Российской Федерации» основными формами безналичных расчетов являются: 1. расчеты платежными поручениями; 2. расчеты по аккредитиву; 3. расчеты чеками; 4. расчеты по инкассо.
Формы безналичных расчетов применяются клиентами банков самостоятельно.
Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение обслуживающему банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств. На такую форму приходится наибольшая доля расчетов. Поручение составляется плательщиком на специальном бланке и содержит все необходимые для совершения платежа реквизиты. Оно представляется в банк в четырех экземплярах, первый экземпляр остается в банке плательщика и используется для списания средств с его счета. На основании второго экземпляра платеж зачисляется банком получателя на счет получателя, а третий экземпляр передается ему как приложение к выписке с его счета. Четвертый экземпляр поручения возвращается плательщику с отметкой банка о приеме поручения к исполнению. Срок действия платежного поручения - 10 дней.
Если инициатором расчетов становится поставщик, то подобная платежная процедура называется инкассо, упрощенной российской разновидностью которого является расчет платежным требованием. Этот документ выписывается поставщиком после отгрузки товара в трех экземплярах и вместе с отгрузочными документами направляется в банк покупателя, который передает все экземпляры требования-поручения плательщику, а отгрузочные документы оставляет у себя. Плательщику даются три дня для принятия решения - платить или не платить. Вместе с сообщением о принятом решении плательщик обязан вернуть требование-поручение в банк.
Использование чеков в расчетах предполагает высокую степень доверия и обязательности контрагентов. Чек представляет собой приказ (ордер) плательщика (чекодателя), адресованный своему банку, об уплате указанной в чеке суммы держателю чека за счет средств, хранящихся в банке на счете плательщика. Наибольшее хождение в российском платежном обороте получил денежный чек. Для оплаты товаров и услуг применяется расчетный чек. Чек должен быть предъявлен чекодержателем к оплате в учреждение банка в течение 10 дней со дня его выдачи.
Предоплата вытесняет из платежного оборота страны такую форму расчетов, какой является аккредитив. Он представляет собой вид банковской услуги, направленной на обеспечение своевременной и полной оплаты счетов поставщика. Наиболее часто применяются документарные (товарные) аккредитивы, используемые при расчетах за товары и услуги.
Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком, имеет заранее оговоренную сумму и срок действия. Аккредитивы бывают покрытые и непокрытые. При использовании покрытого аккредитива банк-эмитент списывает средства в размере полного аккредитива с расчетного счета плательщика и перечисляет их в банк поставщика для депонирования их на отдельном балансовом счете. С него будут производиться выплаты по аккредитиву. Непокрытый аккредитив не предполагает предварительного депонирования средств. Выплаты осуществляются за счет средств плательщика с его расчетного счета, а при их нехватке банк-эмитент гарантирует произвести оплату за счет собственных средств, оформив ее как задолженность покупателя своему банку.
Финансовая сбалансированность по Фишеру: понятие, факторы.
Условием сохранения или поддержания ценности денег является ограничение их массы, и этот постулат количественной теории сегодня не нуждается в доказательстве. Этапными в развитии теории денег явились исследования американского экономиста-математика Ирвинга Фишера (1867-1947). Его уравнение обмена: MV = PQ, где М — сумма денег, находящихся в обороте в течение известного периода (например, года); V — скорость обращения денег; Р — уровень цен, Q — объем выпуска в реальном выражении.
Элементарное событие, которое лежит в основе формулы, — товарообменная сделка. В правой части уравнения фигурирует сумма цен всех товаров, участвовавших в сделках (номинальный объем выпуска); в левой им противостоит сумма денег в обращении.
И. Фишер, основываясь на ряде допущений, вывел из этой формулы следующие причинно-следственные связи. Он считал, что уровень цен изменяется: 1. прямо пропорционально количеству денег в обращении; 2. прямо пропорционально скорости обращения денег; 3. обратно пропорционально объему торговли, осуществленному с помощью этих денег. Это позволило установить важнейшие взаимосвязи в денежном обращении, конкретизировало соотношение между показателями М и Р.
19. Современный тип ден. системы. Денежная система РФ.
В наст. время действует система бумажно-кредитного обращения- в обращении находятся бумажные и кредитные деньги. Банкнотная эмиссия осущ-ся через эмиссионные центры с-ны- ЦБки. При современной Ямайской вал. системе золото утратило ден. ф-ии и статус денег с отменой офиц-ой цены.
В России ден. система опред-ся фед. законом о ЦБке РФ. Офиц. ден единица- рубль. Установлено, что 1 р= 100 копеек, при этом введение на территории РФ других ден. единиц и суррогатов запрещается.
Офиц-ое соотношение между золотом и рублём не установлено.
ЦБ осущ-ет эмиссию нал. денег (банкноты и монеты), организует их обращение и изъятие. Банкноты и монеты явл-ся единственным законным ср-вом нал. платежа на территории РФ. Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону.
Они исп-ся для всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории с-ны.
Банкноты и монеты не м/б признаны недействительными, утратившими силу законного ср-ва платежа, если не установлен срок их обмена на новый образец.
Нет никаких ограничений на суммы и суъбъекты обмена.
Также функционируют и безнал. деньги- ср-ва на счетах в кред. орг-иях.
20. Инфляция: сущность, причины, формы проявления, виды и типы.
Это обесценивание денег (падение их пок спос-ти) вследствии переполнения сферы обращения ден. знаками сверх потребности нац. хоз-ва, проявляется в повышении цен (при открытой ценовой инфляции), а также в дефиците и снижении кач-ва ТиУ (скрытая инфляция).
Формы:
1) спроса- сов спрос превышает сов предл-ие (дефицит продукции из-за нехватки мощностей)
2) предложения- рост цен из-за роста себест-ти (в перв очередь з/п)
3) скрытая инф-я- отраслевые структурные диспропорции (А над Б) и отсутствие контроля за доведением ГП до потребителя.
Виды инфляции:
По темпам: ползущая (5-10% в год); галлопурующая (10-50%); гиперинфляция (свыше 50% ); супергиперинфляция (свыше 50% в мес.).
Небольшая (ползучая) инфляция считается допустимой и даже полезной, поскольку способствует росту активности владельцев денег, побуждая их вкладывать в прибыльные мероприятия, ведь деньги, находящиеся без движения, быстро теряют в цене.
По проявлению: 1) внутренняя- снижение покупательной способности денег на внутреннем рынке 2) внешняя- снижение пок спос-ти денег во внешнеэк-их операциях (снижение обменного курса валюты)
По степени сбалансированности роста: не/сбалансированная
Ф-ла Фишера МV = Q P M – ден масса V – скор оборота ден массы Q – объём пр-ва в общенац. масштабе P – цена
Равенство свидетельствует об отсутствии инфляции, неравенство об инфляции.
Инфл-ые факторы:
1) эк факторы:
1. ф-ры ден. обращения- дефицит/ профицит ден массы в обороте, неадекватность её структуры, пересыщение кредитом нац-го хоз-ва, методы правительства по поддержанию курса нац. валюты.
2. ф-ры неден. обращения - отраслевые структурные диспропорции в эк. системе, т.е. преволирование отраслей группы А (пр-во средств пр-ва- тяжёлая пром-ть) над Б (товары народного потребления) ; неадекватная налоговая, валютная, ценовая политика.
2) неэк факторы:
1. Психологический - инфляционное ожидание
2. Культурно- исторический
3. Соц-но-демографический- для определения покупательной спос-ти надо ориентироваться на средний класс, а бедные и богатые-деструктивный элемент развития; дети и старики мало потребляют.
21. Антиинфляционная политика: задачи, средства.
Меры- ден. реформа и антиинфл. политика. Ден. реформа- полное или частичное преобразование ден. системы через инструменты: нуллификация- переход на новую валюту б) деноминация- укрупнение масштаба ден. единицы. в) девольвация- снижение обмен. курса валюты по отн. к ин-ым.
Антиинфл-я политика- её цель сделать инфляцию управляемой, а её уровень – умеренным.
Ср-ва политики- структурная перестройка эк-ки, блокировка фин. факторов инфляции (сокращение дефицита бюджета), соверш-ие налоговой системы, обеспечение эффективного экспортного и валютного контроля, перестройка импортно-экспортной структуры, снятие инфл-ых ожиданий через восстановление доверия нас-я к системе гос. управления итп
Методы борьбы м/б:
1) косвенными: а) регулирование общей массы денег через управление ими ЦБом; б) регулирование ссудного и учётного процента КБ-ов через управление ими ЦБом; в) обязательные резервы КБов, операции ЦБка на открытом рынке ц. бумаг;
2) прямыми: а) прямое и непосредственное регулирование гос-вом кредитов и тем самым регулирование ден. массы; б) цен; в) з/п; г) внешней торговли, ввоза/ вывоза капитала и вал. курса.
Сущ-ет ортодоксальная и гетеродоксальная политика.
При ортодоксальной - минимальное гос. вмешательство в эк-ку: решение проблем сбал-ти бюджета и поддержание темпов прироста ден. массы в обращении в соответствии с реальными возм-тями увеличения пр-ва.
При гетеродоксальной- активное гос. вмешательство: временное замораживание роста цен и з/п, меры по стимулированию предпринимательства и сбережений нас-я прежде всего посредством снижения налогового бремени, развития рыночной инфраструктуры и поддержки жизненно важных отраслей и пр-в, регулирование внешней торговли и вал. операций.
Также правительство должно принимать меры, способствующие укреплению механизмов рын. системы: 1. установление конкурентно-рыночного климата в стране, систематический контроль за состоянием рынков; 2. антимонопольная политика; 3. отказ от гос. мер по поддержке и защите неконкурентных отраслей; 4. поощрение и поддержка малого бизнеса; 5. стимулирование диверсификации пр-ва и продаж; 6. гибкая налоговая политика.
Кроме того, все эти меры должны сочетаться с мероприятиями в области ден. обращения: жесткими лимитами прироста ден.массы, контролем со стороны ЦБка над изменением ден. массы.
MV=QP При MV<QP- увеличить эмиссию.
Сущность денежно- кредитной политики политики ЦБ РФ, её методы и инструменты.
Д-к политика — одно из главных направлений гос. эк-ой политики; мероприятия по гос. управлению ден. обращением и кредитом, осущ-ые ЦБ-ом, направленные на сдерживание инфляции и устойчивое развитие эк-ки.
В ходе д-к политики регулируется, в основном спрос на деньги или предложение денег (ден. масса).
1) Для первого прежде всего исп-ся управление ценой денег — краткосрочными % ставками: высокие % ставки ограничивают спрос на деньги, в частности, кредитование; низкие- его стимулируют.
2) Но более контролируемым (но не всегда эффективным) явл-ся управление предложением денег, т.к. ЦБ обладает монополией на эмиссию нал. денег и большими возм-ми эмитировать безнал. деньги по сравнению с КБ-ми. Предложение денег чаще всего определяется ЦБ-ом через регулирование кол-ва денег — агрегатов ден. массы или ден. базы.
Д-к политика проводится набором стандартных инструментов, исп-ых в разном сочетании во всех странах, но нек-ые методы в отдельных гос-ах не исп-ся, зато применяются специфические нац-ые инструменты, такие как эмиссия облигаций ЦБ РФ.
Во времена золотого стандарта первичной целью д-к политики была стабилизация цен на золото, т.е. поддержание фиксированного вал. курса. С утверждением плавающих вал. курсов первичной целью в большинстве стран стала ценовая стабильность: незначительная инфляция в теч. длительного промежутка времени, к-ая не учитывается субъектами эк-ки.
Принципы (нормы) проведения д-к политики:
1) выбор явного номинального «якоря» денежно-кредитной политики в виде промежуточной цели центрального банка; 2) независимость ЦБ; 3) подотчётность ЦБ общ-ву, чаще всего в лице парламента; 4) открытость д-к политики.
