План:

Введение………………………………………………………………………....2

1.
Финансовые ресурсы и их использование………………………………….3

1.1. Финансовые ресурсы как материальная основа финансовых отношений……………………………………………………………………….3

1.2. Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы…5

1.3.Основные направления использования финансовых ресурсов……..7

2. Источники формирования финансовых ресурсов………………………….8

         2.1. Собственный капитал……………………………………………......8

2.2. Заемный капитал…………………………………………………....11

3. Баланс финансовых ресурсов (сводный финансовый баланс)………........13

Заключение……………………………………………………………….…….16

Список использованной литературы………………………………………….18
Введение:

  В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.

  Важ­ным спе­ци­фи­че­ским при­зна­ком фи­нан­сов, от­ли­чаю­щим их от дру­гих рас­пре­де­ли­тель­ных ка­те­го­рий, яв­ля­ет­ся то, что фи­нан­со­вые от­но­ше­ния все­гда свя­за­ны с фор­ми­ро­ва­ние де­неж­ных до­хо­дов и на­ко­п­ле­ний, при­ни­маю­щих фор­му фи­нан­со­вых ре­сур­сов. Это при­знак яв­ля­ет­ся об­щим для фи­нан­со­вых от­но­ше­ний лю­бых об­ще­ст­вен­но-эко­но­ми­че­ских фор­ма­ций, где бы они ни функ­цио­ни­ро­ва­ли. При этом фор­мы и ме­то­ды, с по­мо­щью ко­то­рых об­ра­зу­ют­ся и ис­поль­зу­ют­ся фи­нан­со­вые ре­сур­сы, ме­ня­лись в за­ви­си­мо­сти от из­ме­не­ний со­ци­аль­ной при­ро­ды об­ще­ст­ва.

  Ис­сле­до­ва­ние эко­но­ми­че­ской сущ­но­сти фи­нан­сов, вы­яв­ле­ние спе­ци­фи­че­ских черт этой ка­те­го­рии невозможно без особо углубленного изучения такой категории как финансовые ресурсы.

  В условиях переходной экономики усиливается роль процесса привлечения и распределения финансовых ресурсов в регулировании воспроизводственных процессов, происходит активизация всей системы финансовых взаимоотношений. Этим обусловливается актуальность рассматриваемой в курсовой работе проблемы.

1.    
Финансовые ресурсы и их использование.

1.1 Финансовые ресурсы как материальная основа финансовых отношений.

Материальной основой финансовых отношений являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования.

Финансовые ресурсы предназначены для:

- выполнения финансовых обязательств;

- покрытия затрат по расширенному воспроизводству;

- материальному поощрению работников.

Главным материальным источников денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и часть прибавочного - это фонд воспроизводства рабочей силы. Остальное - это фонд накопления. У хозяйствующих субъектов основными денежными фондами являются фонд накопления, фонд потребления и фонд финансовых резервов.

Финансовые ресурсы складываются из трех источников:

1) средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе;

2) средства внебюджетных фондов;

3) ресурсы, получаемые самими предприятиями (прибыль, амортизация).

Исходя из этого финансы могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хозяйствующих субъектов).

К основным видам государственных финансовых ресурсов относятся:

1.        Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка.

2.        Налоги.

3.        Отчисления во внебюджетные фонды.

4.        Платежи населения в местный бюджет.

5.        Прочие.

Состав государственных финансовых ресурсов и их форма представлены в Таблице1

Состав финансовых ресурсов:

Таблица 1

вид финансовых ресурсов	уровень	подуровень	форма финансовых ресурсов
собственные финансовые ресурсы	макро-	государство	доход от сдачи в аренду государственного и муниципального имущества; от продажи этого имущества; доходы от деятельности государственных, муниципальных унитарных предприятий
	микро-	хозяйствующий субъект	уставный капитал, прибыль, амортизация
		домашнее хозяйство	заработная плата, доходы от продажи личного имущества
финансовые ресурсы, мобилизованные на рынке	макро-	государство	эмиссия ценных бумаг и бумажных денег, государственный кредит
	микро-	хозяйствующий субъект	продажа, покупка ценных бумаг, государственный кредит
		домашнее хозяйство
полученные в порядке перераспределения финансовые ресурсы	макро-	государство	налоги, сборы, платежи
	микро-	хозяйствующий субъект	проценты и дивиденды по ценным бумага, выпускаемым другими владельцами; страховые возмещения и т.д.
		домашнее хозяйство

1.2. Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы:

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы (представляющие макроуровень), поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права и доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т.п.).

Особое значение в системе дифференцированных финансов и во всей финансовой системе развитых стран мира имеют финансы финансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих временно денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые, прежде всего на инвестиционные цели.

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Децентрализованные ресурсы классифицируются на:

- собственные и привлеченные (прибыль, амортизация, денежные средства в обороте, выручка от продажи имущества, прибыль от выполнения работ и услуг, все виды кредиторской задолженности);

- заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, средства различных финансовых структур;

- ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (страховые возмещения, субсидии государства, субвенции).

Финансы домохозяйств играют значительную роль как в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании платежеспособного спроса страны. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем большие возможности для развития экономики, социальной сферы.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом.В Бюджетном кодексе РФ бюджетная система определена как совокупность бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов, которая регулируется нормами права и основывается на экономических отношениях. Финансовые ресурсы бюджетной системы находятся в государственной собственности или собственности местного самоуправления (муниципальной собственности). Функционирование бюджетной системы России регламентируется Бюджетным кодексом РФ.

В качестве самостоятельного звена в системе государственных и муниципальных финансов выделяют государственный и муниципальные кредиты. Государственный и муниципальный кредиты представляют собой денежные отношения между государством, муниципалитетами, от имени которых выступают органы исполнительной власти федерального уровня, уровня субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими, физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, с другой стороны, по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантий.

1.3.Основные направления использования финансовых ресурсов:

1.        Расходы (использование финансовых ресурсов на обеспечение воспроизводственного процесса - средства коммерческих предприятий). Сюда относятся: расходы на финансирование капвложений, затраты на ремонт, на приобретение нематериальных активов, восполнение недостатка и финансирование прироста оборотных средств; выплата премий работникам для стимулирования труда; предоставление дотаций убыточным предприятиям; формирование резервного фонда; выплата страхового возмещения предприятиям и организациям, финансирование НИОКР.

2.        Финансирование социально-культурных расходов. Выплаты нетрудоспособным, малоимущим, финансирование социально-культурных учреждений некоммерческого типа; страховые возмещения по личному страхованию, выплачиваемые гражданам страховыми органами, оказание материальной помощи, различные социальные льготы.

3.        Использование финансовых ресурсов на нужды обороны, правоохранительных органов, органов государственной власти.

  Финансовое планирование - один из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс.

  Оно охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.
 

2.Источники формирования финансовых ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

· заемные финансовые средства,

· привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

2.1. Собственный капитал.

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

Собственные внутренние средства включают:

·                        уставный капитал,

·                        добавочный капитал,

·                        нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

·                        результаты переоценки основных фондов;

·                        эмиссионный доход акционерного общества;

·                        безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

·                        ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

·                        средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Привлеченные средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставной фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций, государств, физических и юридических лиц.

2.2. Заемный капитал.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом,заемный капитал, заемные финансовые средства  - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал про сроку подразделяется на:

·                       краткосрочный;

·                       долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

По источникам финансирования заемный капитал подразделяется на:

·                       банковский кредит;

·                       размещение облигаций;

·                       ссуды юридических лиц под долговые обязательства;

·                       лизинг.

Долгосрочный банковский кредит, размещение облигаций и ссуды юридических лиц являются традиционными инструментами заемного финансирования. Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Сущность лизинга состоит в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу) оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при финансовом лизинге) в конце аренды. Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота. В рыночной экономике использование лизинга составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств. Принятие решения в отношении лизинга базируется на соотношении величины лизингового платежа с платой за использование долгосрочного кредита, возможностью получения которого располагает предприятие

3. Баланс финансовых ресурсов (сводный финансовый баланс):

- баланс всех доходов и расходов Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, включая доходы и расходы находящихся на соответствующей территории хозяйствующих субъектов и внебюджетных фондов.


1. Сводный финансовый баланс Российской Федерации - документ, характеризующий объем и использование финансовых ресурсов Российской Федерации (валового национального располагаемого дохода) и секторов экономики.

2. Сводный финансовый баланс Российской Федерации составляется в целях оценки объемов финансовых ресурсов при разработке прогноза социально-экономического развития Российской Федерации и проекта федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период и влияния федеральной политики в области экономического развития на показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации.

3. Порядок разработки сводного финансового баланса Российской Федерации определяется Правительством Российской Федерации

Необходимость разработки территориальных сводных фи­нансовых балансов обусловлена рядом факторов:

1) разработкой программ, предусматривающих объединение усилий территориальных органов власти и предприятий, распо­ложенных на их территории, по экономическому и социальному развитию;

2) значительными финансовыми затратами на осуществление таких программ. Для обеспечения финансовыми ресурсами меро­приятий, намеченных этими программами, необходимы коорди­нация и концентрация денежных средств бюджетной системы, средств ведомств и предприятий. Это, в свою очередь, требует разработки в регионе сводного финансового баланса;

3) необходимостью сведения воедино различных видов фи­нансовых планов: финансовых планов хозяйственных предпри­ятий и организаций, территориального бюджета, внебюджетных фондов и др., отражающих отдельные стороны и этапы распре­деления и перераспределения национального дохода, созданного и используемого на данной территории. Это позволяет иметь полную картину образования и использования всех финансовых ресурсов административно-территориальной единицы;

Основная задача территориального сводного финансового баланса — определение объемов финансовых ресурсов, созданных, поступивших и использованных в регионе (как централизован­ных, аккумулированных и перераспределяемых территориаль­ными бюджетами, так и децентрализованных, т. е. ресурсов предприятий, организаций и внебюджетных фондов).

Планирование финансовых ресурсов сопровождается анали­зом достигнутого уровня мобилизации и использования финан­совых ресурсов региона, выявлением степени соответствия этого уровня потребностям развития региона.

Информационной базой при разработке сводного финансо­вого баланса региона являются: данные территориальных эко­номических, финансовых, статистических органов, функцио­нальных подразделений территориальных органов власти, эко­номические нормативы и лимиты по основным показателям развития региона, показатели проектов планов экономического и социального развития территории, данные территориального бюджета, внебюджетных фондов, балансов доходов и расходов всех предприятий и организаций, расположенных на территории независимо от их ведомственной подчиненности.

Составление территориального сводного финансового балан­са позволяет:

• достигнуть единства в экономическом и социальном раз­витии территории;

• точнее определить объемы финансовых ресурсов, имею­щихся в регионе и необходимых для выполнения меро­приятий, предусмотренных территориальной программой;

•   сбалансировать материальные и финансовые ресурсы,             используемые в регионе;

•   повысить качество бюджетного планирования;

• скоординировать использование финансовых ресурсов как территориальных органов, так и предприятий, распо­ложенных в регионе;

• концентрировать финансовые ресурсы на наиболее важ­ных в каждый конкретных период направлениях эконо­мического и социального развития территории;

• изыскать внутрирегиональные резервы для финансирова­ния мероприятий, намеченных территориальными про­граммами;

• наиболее эффективно использовать денежные средства, выделяемые государством для развития производства, со­циальной и производственной инфраструктуры в регионе;

• осуществлять действенный контроль за мобилизацией и использованием финансовых ресурсов;

• активнее воздействовать на формирование всех разделов территориальной программы;

• добиваться сочетания территориальных и ведомственных интересов.

Координация и концентрация средств в регионе, повышение эффективности их использования положительно отражаются на финансовом планировании, содействуют уменьшению потребно­сти в финансовых ресурсах, выделяемых из бюджета.
Заключение:
В условиях перехода к рыночной экономике все более сущестственное значение приобретает управление финансами на уровне предприятия. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, умного использования.

Производственная сфера в течение шести последних лет претерпела существенные изменения: практически ликвидирован оборотный капитал, пятикратное  сокращение  инвестиций  сопровождалось двукратным падением производства.

Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствовал преодолению его спада, сократил до недопустимых пределов инвестиционные ресурсы, деформировал функции финансов. Прибыль практически полностью утратила значение источника финансирования обновления основных фондов.

Основной  проблемой,   обусловившей  снижение  текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств,  необходимых  для  обеспечения  текущего производства. Главными факторами,  сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны - большая доля не денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

Для всех предприятий весьма острой остается проблема дефицита инвестиционных средств для развития. Для того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового стояния предприятиям в существующих условиях приходится прилагать   значительные   усилия   для   поддержания   своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая их устойчивость определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов. Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, а вторые - государственную бюджетную и налоговую политику, состояние рынка и т.д. Иными словами, от предприятия зависит многое, но отнюдь не все. Анализ показывает, что именно комплекс внешних факторов перевешивает ныне по степени неблагоприятного влияния на состояние экономики предприятий, вследствие чего и финансовое положение большинства из них остаётся неустойчивым.
Список использованной литературы:

1. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М, 2004.

2. Финансы: Учебник для вузов.  /Под ред. М. В, Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. – М.: Перспектива; Юрайт, 2006

3. Финансы. /Под ред. В.М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006

4. Лушин С.И. Государственные финансы. //Финансы, 2004, № 5. - С. 7-8.

5. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2002. - 104с

6. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 2002. - 687 с.

7. Общая теория финансов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2003

8. Поляков А.Ф. Теория финансов в вопросах и ответах: Учеб. Пособие / Моск.

Ун-т потреб. Кооп.; Саран. Кооп. Ин-т МУПК. - М.; Саранск, 2000. - 132с.

9. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа/ Сайфулин Р.С.- Москва: ИНФРА- М, 2006.

 10.Сумароков В.И. Государственные финансы. - М.: Финансы и статистика, 2004.