Реферат Анализ бухгалтерского баланса 5
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание:
Введение. 3
1.Роль анализа бухгалтерского баланса в управлении финансовым состоянием организации 5
1.1 Методические основы оценки финансового состояния организации. 5
1.2 Сущность и назначение анализа бухгалтерского баланса. 8
1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса. 11
2. Анализ бухгалтерского баланса ООО “КФ”Смак”. 20
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО “КФ”Смак”. 20
2.2 Общая оценка структуры активов и их источников. 27
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации. 28
2.4 Анализ финансовой устойчивости. 31
2.5 Анализ вероятности банкротства. 33
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО “КФ”Смак”. 36
Заключение. 39
Список литературы.. 41
Приложения. 44
Введение
Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами.
Анализом бухгалтерского баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом положении хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
Актуальность и практическая значимость темы настоящей работы обусловлена рядом причин.
Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.
Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.
Цель курсовой работы заключается в том, чтобы глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и доходность, а конкретно сделать анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия на примере ООО “КФ”Смак”.
Для осуществления этой цели необходимо выполнить следующие задачи:
1. Раскрыть сущность и выявить значении анализа бухгалтерского баланса
2. Произвести анализ бухгалтерского баланса, исходя из его методики
3. Дать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО “КФ”Смак”.
1.Роль анализа бухгалтерского баланса в управлении финансовым состоянием организации1.1 Методические основы оценки финансового состояния организации
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.
Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
- анализ финансового состояния;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовой устойчивости.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.
Определенные выводы о производственной и финансовой политике предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств - всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.
Данные о структуре источников хозяйственных средств используется, прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.
1.2 Сущность и назначение анализа бухгалтерского баланса
Важной и начальной стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:
1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.
2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
- оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
- анализ ликвидности отдельных групп активов;
- изучение состава и структуры источников формирования активов;
- характеристику обеспеченности обязательств активами;
- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- анализ способности генерировать денежные средства;
- оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
- выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
- оценить значимость отдельных статей актива;
- сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
- сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
- выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
- оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
- оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
- проанализировать причины изменения капитала;
- оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:
- оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
- охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств
- оценить долю долгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочных обязательств – в общей величине источников финансирования;
- сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому.
Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Итак, роль анализа бухгалтерского баланса в управлении финансовым состоянием заключается в том, что он позволяет определить ликвидность и платежеспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность, риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования, конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве.
1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса
Общая оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса.
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Среди основных корректировок следует выделить:
- увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму «НДС по приобретенным ценностям»;
- на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотные активы;
- при наличии соответствующей информации, исключить статью «Расходы будущих периодов» из общей суммы капитала, на эту же сумму уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;
- из раздела «Краткосрочные обязательства» исключить статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», на эту же сумму увеличить собственный капитал;
- на сумму задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить сумму собственного капитала и дебиторскую задолженность;
- на сумму задолженности учредителям (участникам) по выплате доходов уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить собственный капитал.
Схема построения аналитического баланса представлена в Таблице 1.1
Таблица 1.1.
Схема построения сравнительного аналитического баланса
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В аб- солют-ных вели- чинах | В струк-туре | В % к величине на начало года | В % к изме- нению итога Балан- са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 8=6/2х100 | 9 |
| Актив А … Аi … Аn | А1 | А2 | (А1/Б1)х100% | (А2/Б2)х100% | А2 - А1 = ΔА | Δ(Аi/Бх100) | (ΔАi/А1)х 100% | (ΔАi/ΔБ) х100% |
| Баланс | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ΔБ = Б2 - Б1 | 0 | (ΔБ/Б1)х100 | 100 |
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В аб- солют-ных вели- чинах | В струк-туре | В % к величине на начало года | В % к изме- нению итога Балан- са | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 8=6/2х100 | 9 |
| Пассив П … Пi … Пn | П1 | П2 | (П1/Б1)х100% | (П2/Б2)х100% | П2 - П1 = ΔП | Δ(Пi/Бх100) | (ΔПi/П1)х 100% | (ΔПi/ΔБ) х100% |
| Баланс | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ΔБ = Б2 - Б1 | 0 | (ΔБ/Б1)х100 | 100 |
Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.
Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Оценка ликвидности баланса
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»
(стр.620 + стр.660).
П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).
П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).
П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
A3 ≥ П3;
А4
£
П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
Оценка относительной ликвидности и платежеспособности
Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2.)
Таблица 1. 2.
Показатели ликвидности и платежеспособности
| Показатель | Расчет показателя | Рекомендуемый критерий | Примечания |
| | | | |
| Общий показатель платежеспособности ( L1) | A1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3 | L1>1 | |
| Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности ( L2) | Ден.средства с.260 + краткосрочные фин.вложения с.250 Текущие обязательства (с.610+620+630+660) | 0,1-0,7 | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолж-ти организация может погасить в ближайшее время за счет денежн.средств и приравненных к ним фин.вложений. |
| Коэффициент быстрой (критической) ликвидности ( L3) | Ден.средства с.260 + Текущ. фин.вложения с.250+ краткосрочная Дебит.задол-ть с.240 Текущие обязательства (с.610+620+630+660) | 0,7-0,8 желательно 1 | Показывает, какая часть краткосрочн.обязательств м.б. немедленно погашена за счет денежных ср-в, ср-в в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. |
| Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) ( L4) | Оборотные активы с.290 Текущие обязательства (с.610+620+630+660) | Необх.значение 1,5 Оптимальное 2,0-3,5 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. |
| Чистые оборотные активы | Оборотные активы с.290 – Текущие обязательства (с.610+620+630+660) | Чем выше, тем лучше | Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, характеризует потребность в собственном оборотном капитале |
| Коэффициент маневренности чистых оборотных активов ( L5) | Денежные средства с.260 Чистые оборотные активы | 0 < L5 < 1 | Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и м.б. использована в любом направлении |
| Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала ( L6) | Медленно реализуемые активы с.210+220+230+270 Чистые оборотные активы | Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебит. задолж-ти |
| | | | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( L7) | (Собст.капитал с.490)+с.640+с.650 – (Внеоб.активы с.190) Оборотные активы с.290 | Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для текущей деятельности и финансовой устойчивости |
Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.
Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса
Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
Это самый простой и приближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методики анализа финансовой устойчивости.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (Таблица 2.3).
Таблица 1.3
Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Расчет показателя | Рекомендуемый критерий | Примечания |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ( к-т капитализации) ( U1) | Заемный капитал с.590+с.690 Собственный капитал с.490 | Не выше 1,5 Рост показателя-снижение финансовой устойчивости | Дает наиболее общую оценку фин.устойчивости. Показывает, cколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала |
| Коэффициент финансирования ( U2) | Собственный капитал с.490 Заемный капитал с.590+с.690 | U2 ≥ 0,7 Оптимальное значен. 1,5 | Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) ( U3) | Собственный капитал с.490 Валюта баланса | 0,5 и более | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
| Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала ( U4) | 1 – значение к-та автономии, либо с.590+с.690-с.640-с.650 (заемн. капитал) Валюта баланса | менее 0,5 | Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования |
| Коэффициент финансовой устойчивости ( U5) | Собственный капитал с.490+ долгосрочные обязательства с.590 Валюта баланса | U5 ≥ 0,6 | Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время |
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
2. Анализ бухгалтерского баланса ООО “КФ”Смак”
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО “КФ”Смак”
Объектом исследования курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Кондитерская фирма «Смак» (сокращенное наименование Общества – ООО «КФ «Смак»). Предприятие было основано в 1996г. Использование новых технологий и низкокалорийных компонентов позволили фирме развиваться стремительно: первые несколько лет прирост объемов производства составлял не менее чем в 1,6 раза.
За 10 лет фирма стала крупнейшим специализированным производителем тортов и пирожных в Чувашской Республике. Так, в
Сегодня в ассортименте продукции 120 наименований тортов и 30 – пирожных. Ассортимент ежемесячно пополняется 2-3 новинками.
Несмотря на высочайшую конкуренцию, царящую на кондитерском рынке, продукция "Смака" устойчиво занимает около 30 % рынка тортов и пирожных Чувашии.
С 2000г. фирма стала осваивать новое для нашего региона направление - производство тортов и пирожных с взбитыми сливками. С введением нового производства вырос и рынок сбыта продукции: Нижний Новгород, Димитровград, Жигулевск, Тольятти, Сызрань, Альметьевск и др. Сегодня поставки осуществляются по 30 направлениям. На волне нового родился проект фирменных "сладких магазинов» - "Тортик". На сегодняшний день в сети 5 магазинов и 4 фирменных отдела (включая магазины и фирменные отделы предприятия ООО «ПКФ «Смак»).
В планах компании – дальнейшее расширение ассортимента и освоение производства новой продукции под знакомой потребителю маркой.
Приведем краткую характеристику организации в виде табл. 2.1
Таблица 2.1
«Паспорт предприятия » ООО «КФ «Смак»
| Полное наименование | Общество с ограниченной ответственностью «Кондитерская фирма «Смак» |
| Краткое наименование | ООО «КФ «Смак» |
| ИНН | 2127322034 |
| Местонахождение | г. Чебоксары, пр. Яковлева , 12 Б |
| Почтовый адрес | г. Чебоксары, пр. Яковлева , 12 Б |
| Номер государственной регистрации | 1022100970682 |
| Орган государственной регистрации | ИМНС по Московскому району г. Чебоксары |
| Контактные телефоны | (8352) 66 – 52 – 25, 66 – 56 – 32 |
| Факс | (8352) 66 – 52 – 25 |
| E – | [email protected] |
| Электронный адрес сайта | http//www.kfsmak.ru/ |
| Руководитель | Кузин В. Н. |
| Отрасль | Пищевая |
| Торговля акциями | Нет |
| Цена обычной акции | - |
| Уставный капитал | 10 000 руб. |
Одной из основных коммерческих функций предприятия является закупка сырья и товаров. Правильно организованная закупочная работа позволяет уменьшить вероятность коммерческого риска. За годы своей деятельности предприятию удалось сформировать надежные хозяйственные связи с поставщиками.
Одной из основных коммерческих функций предприятия является закупка сырья и товаров. Правильно организованная закупочная работа позволяет уменьшить вероятность коммерческого риска. За годы своей деятельности предприятию удалось сформировать надежные хозяйственные связи с поставщиками (табл. 2.2).
Таблица 2.2
Характеристика основных поставщиков ООО КФ «Смак» за 2007г.
(тыс. руб.)
| Поставщик | Вид продукции | Местоположение | Объем поставок | Доля в поставках, % |
| ГУП Чебоксарский элеватор | мука | г. Чебоксары, ЧР | 408,5 | 1,2 |
| Дмитриев С. Р. | фрукты | г. Чебоксары, ЧР | 285,4 | 0,8 |
| Медяков С. В. | масло растительное | г. Чебоксары, ЧР | 300,0 | 0,9 |
| Медяков С. В. | маргарин | г. Чебоксары, ЧР | 352,0 | 1,0 |
| Мешков О. В. | соль | г. Чебоксары, ЧР | 202,8 | 0,6 |
| Мешков О. В. | орехи | г. Чебоксары, ЧР | 200,0 | 0,7 |
| ООО «ВТВ» | сахар | г. Чебоксары, ЧР | 4 526,6 | 13,9 |
| ООО «Ладья» | упаковка | г. Чебоксары, ЧР | 1 746,1 | 5,2 |
| ООО «Мир упаковки» | коробки | г. Чебоксары, ЧР | 1 342,6 | 4,0 |
| ГУП Птицефабрика «Моргаушская» | яйца | Моргаушский район, ЧР | 2 830,0 | 8,5 |
| ООО «Чебоксарская птицефабрика» | яйца | пос. Лапсары, ЧР | 1 678,0 | 5,0 |
| ООО ПКФ «Дека» | коробки | г. Йошкар-Ола, Марийская республика | 1 470,1 | 4,4 |
| ООО МРИПП | коробки | г. Йошкар-Ола, Марийская республика | 939,4 | 2,8 |
| ЗАО «Лучано» | сливки | Нижний Новгород | 471,8 | 1,4 |
| ЗАО ПО «Гамми» | конфитюр | Нижний Новгород | 548,0 | 1,6 |
| ООО «Три-р «НН» | стабилизатор | Нижний Новгород | 1 614,0 | 4,8 |
| ЗАО «Союзснаб» | ароматизаторы | Москва | 1 642,6 | 4,9 |
| ЗАО «Союзснаб» | красители | Москва | 800,9 | 2,4 |
| ООО «Восток-Запад-Сервис» | сливки | Москва | 8 365,9 | 25,0 |
| ООО «Главпродукт-торг» | молоко сгущеное | Москва | 602,5 | 1,8 |
| ООО «Пакко» | коробки | Москва | 1 933,0 | 5,8 |
| ООО «Соло-упаковка» | коробки | Москва | 1 116,1 | 3,3 |
| Итого по поставкам | | | 33 376,3 | 100 |
Из таблицы «Характеристика основных поставщиков ООО «КФ «Смак» за 2007г.» можно сделать вывод о том, что наибольшая доля в поставках принадлежит поставщикам: ООО «Восток-Запад-Сервис» (с удельным весом в поставках 25%), ООО «ВТВ» (с удельным весом в поставках 13,9%),ГУП Птицефабрика «Моргаушкая» (доля в поставках – 8,5%), ООО «Пакко» (5,8%). Именно от них зависит система поставок сырья, а соответственно и стабильность производственной деятельность предприятия. Каналы поставки сырья диверсифицированы с целью обеспечения надежности системы снабжения. Основным сырьем, необходимым для производства продукции кондитерской фирмы, являются сливки. Затраты на покупку этого продукта составляют 25% от общего объема расходов, связанных с приобретением сырья и упаковки.
Как уже отмечалось, порядка 70% продукции ООО «КФ «Смак» реализуется за пределами Чувашской Республики, рассмотрим направления реализации тортов и пирожных данной фирмы (рис.1 ).
Рис.1. Направления реализации продукции КФ «Смак»
Согласно данным рис., основными направлениями реализации продукции КФ «Смак» являются Чебоксары; Татарстан, Марий Эл (районы); Ульяновск; Казань; Набережные Челны, удельный вес которых в общем объеме продаж в 2007г. составил 30,0%, 14,8%, 11,9%, 9,8% и 9,2% соответственно.
Продукция предприятия пользуется стабильным просом, что позволяет отрабатывать устойчивые хозяйственные связи с поставщиками.
Объект исследование ООО «КФ «Смак» относится к числу локальных небольших производителей кондитерских изделий. Ввиду стремительного развития и производства высококачественной продукции предприятие выступает серьезным конкурентом основным производителям мучных кондитерских изделий в Чувашской Республике и близлежащих регионах, к ним относятся такие предприятия, как ООО «КФ «Махаон» (г. Йошкар-Ола), ООО «Диана К» (г. Йошкар-Ола), ООО ТФ «Академия вкуса» (г. Казань), ООО КФ «Сластена» (г. Казань), ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 1», ОАО «Чебоксарский хлебозавод № 2» (рис. ).
Рис. 2. Конкуренты КФ «Смак» на рынке мучных кондитерских изделий Чувашской Республики
Согласно рис.2 наибольшая доля ранка мучных кондитерских изделий Чувашии, а именно в размере 26 %, принадлежит ООО «КФ «Смак», следом расположилось ООО «Диана К» и замыкает тройку лидеров Кондитерская фабрика «Махаон». Хотелось бы отметить компанию «Махаон» », доля рынка которой в последние годы сократилась до 20 %, несмотря на проводимую организацией агрессивную маркетинговую политику в области создания региональных сетей и каналов дистрибьюции.
Для анализа внешней и внутренней среды деятельности предприятия, воспользуемся методами SWOT – анализ (где S – сильные стороны предприятия, W – слабые стороны, О – возможности и Т – угрозы) и SNV – анализ (где S – сильные стороны предприятия, N – нейтральные стороны и W – слабые стороны). SNW-анализ в отличие от SWOT-анализа предлагает также среднерыночное состояние (N). Основной причиной добавления нейтральной стороны является то, что зачастую для победы в конкурентной борьбе может оказаться достаточным состояние, когда данная конкретная организация относительно всех своих конкурентов по всем (кроме одной) ключевым позициям находится в состоянии N и только по одному в состоянии S.
SWOT – анализ
| Сильные стороны: 1. хорошая репутация фирмы у постоянных покупателей, 2. постоянная работа над улучшением качества продукции, 3. фирменный стиль, 4. надежная сеть распределения, 5. стабильное увеличение объемов производства | Слабые стороны: 1. внутрипроизводственные проблемы, 1. ориентация на сбыт, 2. не выполнение отделом маркетинга своих прямых обязанностей, 3. отсутствие стратегии развития, 4. большая текучесть кадров | |
| Возможности: 1. выход на новые рынки, 2. расширение ассортимента товаров – предложение для Vip, 3. диверсификация каналов поставки, 4. гибкая ценовая политика | Угрозы: 1. инфляция, 2. поставщики, 3. реальная возможность появления новых конкурентов, 4. рост продаж замещающего продукта | |
Для стратегической перспективы компании особенно значимы сильные стороны, так как они являются краеугольными камнями стратегии и на них должно строиться достижение конкурентных преимуществ. В то же время хорошая стратегия требует вмешательства в слабые стороны. Организационная стратегия должна быть хорошо приспособлена к тому, что можно сделать.
Таблица 2.3
Формирование финансовых результатов ООО «КФ «Смак» за 2007 – 2008 гг
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | ||||
| 2007 | 2008 | ||||||
| Сумма, тыс. руб. | Уровень в % к выручке | Сумма, тыс. руб. | Уровень в % к выручке | Суммы, тыс. руб. | Уровня в % к выручке | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 341024 | 100 | 364863 | 100 | +23839 | - | 106,99 |
| Себестоимость проданных товаров | (268479) | 78,72 | (258278) | 70,79 | -10201 | -7,93 | 96,2 |
| Валовая прибыль | 72545 | 21,27 | 106585 | 29,21 | +34040 | +7,94 | 146,92 |
| Коммерческие расходы | (67755) | 19,87 | (97516) | 26,73 | +29761 | +6,86 | 143,92 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 4790 | 1,41 | 9069 | 2,49 | +4279 | +1,08 | 189,33 |
| Прочие доходы | 659 | 0,19 | 1849 | 0,51 | +1190 | +0,32 | 280,58 |
| Прочие расходы | (5157) | 1,51 | (9457) | 2,59 | +4300 | +1,08 | 183,38 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 292 | 0,09 | 1461 | 0,40 | +1169 | +0,31 | 500,34 |
| Платежи в бюджет | (649) | 0,19 | (689) | 0,18 | +40 | -0,01 | 106,16 |
| Чистая прибыль (убыток) | (357) | 0,10 | 772 | 0,21 | +415 | +0,11 | 216,25 |
В 2008 году выручка от продажи товаров КФ «Смак» составила 364 863 тыс.руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,99%.
Цена закупленного сырья и материалов за 2008 год снизилась на 3,8% и составила 258 278 тыс.руб. В связи с тем, что темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости, уровень закупочной цены снизился на 7,93. В отчетном году увеличились суммы расходов и их уровни, это объясняется наращиванием предприятием объемов производства и объемов реализации продукции.
Прибыль от основного вида деятельности - продаж - возросла в отчетном году на 89,33 % и составила 9 069 тыс. руб. В
Таким образом, предприятие функционирует стабильно – эффективно использует ресурсы, поддерживает оптимальный уровень затрат и получает прибыль, сумма которой от года к году увеличивается.
Сегодня ООО «КФ «Смак» - высокорентабельное предприятие, выстраивающее грамотные отношения с государством и общественностью. О первом говорят регулярные поступления налогов в бюджет, а о втором – признанные медали и дипломы на всевозможных выставках и конкурсах. Оно предлагает своим клиентам широкий ассортимент тортов и пирожных на любой вкус, взаимовыгодные условия поставок, собственную службу доставки специально оборудованным автотранспортом, рекламную поддержку и всестороннюю помощь в продвижении продукции.
2.2 Общая оценка структуры активов и их источников
Схема построения сравнительного аналитического баланса
| Актив | На начало 2008 | На конец 2008 | Изменение | |||
| å | % | å | % | å | % | |
| 1. Внеоборотные активы | 35087 | 41,49 | 34622 | 42,40 | -465 | 0,91 |
| 2. Оборотные активы: | 49460 | 58,5 | 47024 | 57,6 | -2436 | -0,9 |
| Запасы | 563 | 0,66 | 4346 | 5,32 | 3783 | 4,66 |
| НДС по приобретенным активам | 2 | 0,002 | 2 | 0,002 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность | 48446 | 57,30 | 42603 | 52,18 | -5843 | -5,12 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 28 | 0,033 | 29 | 0,035 | 1 | 0,002 |
| Денежные средства | 420 | 0,49 | 44 | 0,053 | -376 | -0,437 |
| БАЛАНС | 84547 | 100 | 81646 | 100 | -2901 | - |
| Пассив | | | | | | |
| 3. Капитал и резервы: | 5358 | 6,3 | 6129 | 7,5 | 771 | 1,2 |
| Уставный капитал | 10 | 0,012 | 10 | 0,012 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 5348 | 6,32 | 6119 | 7,49 | 761 | 1,17 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 4190 | 4,95 | 2970 | 3,63 | -1220 | -1,32 |
| 5. Краткосрочные обязательства: | 74999 | 88,7 | 72547 | 88,85 | -2452 | 0,15 |
| Займы и кредиты | 18399 | 21,76 | 7421 | 9,08 | -10978 | -12,68 |
| Кредиторская задолженность | 56600 | 66,94 | 65126 | 79,76 | 8526 | 12,82 |
| БАЛАНС | 84547 | 100 | 81646 | 100 | -2901 | - |
Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес 58,5%. Вместе с тем наблюдается снижение доли оборотных активов до 57,6%, а при этом величина внеоборотных активов растет с 41,49% до 42,40%.
В составе оборотных средств присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Основной удельный вес занимает дебиторская задолженность как на начало,так и на конец 2008 года,но на конец 2008 года ее доля уменьшилась на 5,12%.
Анализ структуры пассивов показывает, что доля краткосрочных обязательств занимает наибольший удельный вес, преимущественно за счет кредиторской задолженности, которая выросла 12,82%. Это говорит о том, что основным источников финансирования стали заемные средства.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает
ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.
Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения.
Анализ ликвидности баланса ООО «КФ»Смак» (тыс.руб.)
Таблица 2.4
| Актив | 2007 год | 2008 год | Пассив | 2007 год | 2008 год | Излишек или недостаток (+/-) | |
| 2007 | 2008 | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 448 | 73 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 56600 | 65126 | -56152 | -65053 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 48446 | 42603 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 18399 | 7421 | 30047 | 35182 |
| 3.Медленно реализуемые активы (А3) | 565 | 4348 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | 4190 | 2970 | -3625 | 1378 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 35087 | 34622 | 5. Постоянные пассивы | 5358 | 6129 | 29729 | 28493 |
| Баланс | 84547 | 81646 | Баланс | 84547 | 81646 | - | - |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3; А4<=П4.
Фактические данные соотношения сложились следующим образом:
| На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 > П2 | А2 >П2 |
| А3 < П3 | А3 >П3 |
| А4 > П4 | А4 >П4 |
Соотношение А1>=П1 позволяет выявить текущую ликвидность (срок поступления и платежей до 3 месяцев).Ни на один из периодов соотношение не выполняется. Таким образом, на ближайшую перспективу баланс предприятия неликвиден.
А1>=П2 показывает тенденцию повышения или снижения текущей ликвидности. Неравенство выполняется как в 2007 году,так и в 2008 году. Причем на изменение состояния ликвидности здесь сильно влияет качество дебиторской задолженности.
А3>=П3 отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем (свыше 6 месяцев).В 2008 году соотношение выполняется, но не выполняется в 2007 году и на это в большей степени влияет качество долгосрочных обязательств.
А4<=П4 предполагает наличие у предприятия собственных оборотных средств, что и видно по соотношению фактических данных.
Невыполнение первого неравенства в 2007-2008гг., а так же третьего неравенства в 2007 году свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «КФ»Смак» (в долях ед.)
Таблица 2.5
| Коэффициенты | 2007 год | 2008 год | Отклонение |
| 1. Общий показатель ликвидности (L1) | 0,370 | 0,325 | - 0,045 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,006 | 0,001 | - 0,005 |
| 3. Коэффициент «критической» оценки (L3) | 0,652 | 0,588 | - 0,064 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 0,659 | 0,648 | - 0,011 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | - 0,022 | -0,170 | -0,148 |
| 6. Доля оборотных средств в активах | 0,585 | 0,575 | -0,01 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,061 | 0,606 | 0,667 |
ООО «КФ»Смак» не может своевременно отвечать по своим краткосрочным обязательствам за счет денежных средств об этом свидетельствуют очень низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности предприятия в 2007 и 2008 году.
Коэффициент критической ликвидности в 2008 году сократился на 0,064. Это означает, что на начало года организация за счет денежных средств и при условии своевременного расчета с дебиторами могла погасить 65,2% своих краткосрочных обязательств, то к концу года только 58,8%.
Организация сможет погасить свои краткосрочные обязательства если своевременно с ней рассчитаются дебиторы и она реализует часть оборотных средств. Об этом говорит коэффициент текущей ликвидности на начало 2008 0,659,а на конец 2008 года 0,648 .
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2008 году стал ниже на 0,011. Значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась.
Доля оборотных средств в активах за оба периода больше 0,5,что характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого хозяйства положительная, коэффициент повысился на 0,667 ед.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Коэффициенты финансовой устойчивости (в долях ед.)
Таблица 2.6
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклонение |
| 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ( к-т капитализации) (U1) | 14,790 | 12,321 | -2,469 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) | -0,601 | -0,605 | -0,004 |
| 3.Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3) | 0,063 | 0,075 | 0,012 |
| 4. Коэффициент финансирования (U4) | 0,067 | 0,081 | 0,014 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) | 0,113 | 0,111 | -0,002 |
Превышение единицы в значении коэффициента капитализации означает, что для бизнеса заемный капитал у организации является главным источником финансирования. Высокое значение показателя свидетельствует о высоком риске. Снижение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой устойчивости и наоборот.
Показатель U2 имеет отрицательную тенденцию, это говорит о том, что организация зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Коэффициент автономии, который в 2007 составил 0,063, показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, а в 2008 году он повысился на 0,012 и составил 0,075.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств. В 2007 году коэффициент составил 0,068, а в2008 повысился на 0,013 и составил 0,081.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала, которая за оба периода практически оставалась неизменной и находится в пределах ниже нормы U5>=0,6.
2.5 Анализ вероятности банкротства
Под банкротством понимается установленная в судебном порядке финансовая несостоятельность должника осуществлять платежи по своим обязанностям. К состоянию банкротства предприятие может привести ухудшение всех показателей, которые определяют его финансовую стойкость потому именно на них базируется анализ вероятности наступления такого состояния.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:
· Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
L
4ф + 6 / Т (L
4ф - L
4н)
Кв = ---------------------------
2
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, если оба коэффициента L
4 и L
7
принимают значение выше, либо равное критериальному. Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
L
4ф + 3/t(L
4ф - L
4н)
Ку = ----------------------------
2
Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ООО “КФ”Смак”
Таблица 2.7
| Наименование показателя | Значения | Ограничения |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,321 | Не менее 1,0 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | 0,322 | Не менее 1,0 |
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение 0,321 , рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение 0,322, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (
L
4
) рассчитывали в п.2.3,его значение на начало равно 0,659, а на конец – 0,648, значения меньше 1,это говорит о кризисном финансовом положении.
Основными мероприятиями, направленными на нейтрализацию угрозы финансового кризиса являются:
– страхование финансовых рисков предприятия;
– реализация излишних или неиспользуемых активов предприятия;
– принятие мер по взысканию дебиторской задолженности;
– сокращение объема финансовых операций на наиболее рискованных направлениях финансовой деятельности предприятия;
– экономия инвестиционных ресурсов за счет приостановления реализации отдельных реальных инвестиционных проектов;
– экономия текущих затрат, связанных с хозяйственной деятельностью предприятия;
– оценка загрузки производственных мощностей;
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО “КФ”Смак”
Основным источником информации о финансовом состоянии, финансовых результатах деятельности любого хозяйствующего субъекта в России является его бухгалтерская отчетность.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Для того, чтобы на предприятии ООО “КФ”Смак” не образовывалось необоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.
В связи с этим обстоятельством, представляется ряд рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
- разработать жесткую политику отбора заказчиков и условий оплаты выполненных работ;
- проводить и составлять акты сверки по взаиморасчетам с дебиторами, вести учет проведенных актов сверок;
- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
- рассылать письма дебиторам с требованием погасить задолженность;
- готовить и передавать материалы высшему руководству по вопросам взыскания дебиторской задолженности через Арбитражный суд;
- вести учет всех зарегистрированных договоров по хозяйственной деятельности.
1) снижение уровня доходов ООО”КФ”Смак” показателями которого служат экономическая, финансовая и коммерческая рентабельность.
ООО “КФ”Смак” необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.
Наиболее употребительным способом воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
В зависимости от размера дебиторской и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов и кредиторов, анализ их уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов.
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской ли кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающий критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
В современных условиях хозяйствования в виду высокого риска роста уровня дебиторской и кредиторской задолженности, следует в своей учетной политике предусмотреть изменение сроков инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности. Целесообразно, чтобы выверка расчетов по ним проводилась не в конце года, а ежемесячно или поквартально.
Продажа в кредит, отсрочка платежей, деловая жизнь организации при наличии постоянной дебиторской и кредиторской задолженности – обычное явление, следствие нормальных хозяйственных отношений в условиях рынка. В этом нет ничего плохого, если взаимные долги оправданы и сбалансированы, если ими разумно управляют.
Заключение
Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.
Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.
Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерского баланса на примере ООО “КФ”Смак”, дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа являлся Бухгалтерский баланс (форма №1) ООО “КФ”Смак” за 2008 год, а также составленный на его основе сравнительный аналитический баланс.
В результате исследования, были выявлены следующие отличительные признаки в составе и структуре статей баланса ООО “КФ”Смак”:
Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес 58,5%. Вместе с тем наблюдается снижение доли оборотных активов до 57,6%, а при этом величина внеоборотных активов растет с 41,49% до 42,40%.
Анализ структуры пассивов показывает, что доля краткосрочных обязательств занимает наибольший удельный вес, преимущественно за счет кредиторской задолженности, которая выросла 12,82%. Это говорит о том, что основным источников финансирования стали заемные средства.
Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности и платежеспособности ООО “КФ”Смак” на основе баланса данного предприятия. Для этого было выполнено следующее:
- произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
- выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;
- по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о недостаточной ликвидности баланса данного предприятия;
- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ООО “КФ”Смак” имеет невысокий уровень ликвидности и платежеспособности. Затем в процессе работы была дана оценка финансовой устойчивости предприятия.
Был произведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что на начало года финансовое положение анализируемой организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, на конец отчетного периода - по большинству показателей финансовая ситуация более благоприятна.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: с изменениями и дополнениями с 1 июня 2006 года. – М.: ЭКСМО, 2006. – 605 с.
2. О бухгалтерском учете: федеральный закон Российской Федерации от 21 нояб.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008: утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 октября
6. Методические указания по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные приказом Минэкономики РФ от 01 октября
7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994года № 31-р
8. Антонов С. В. Анализ финансовой отчетности как информационное обеспечение управления: результаты анкетирования топ-менеджеров / С. В. Антонов / / Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 23. - С. 48-55. - Начало. Окончание: N 24. - С. 48-54
9. Безбородова Т. И. Анализ особенностей формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла организаций / Т. И. Безбородова / / Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 1. - С. 28-37
10. Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г. В. Левшин / / Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - N 4. - С. 58-64. - Библиогр.: с. 64
11. Павлова И. А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя / И. А. Павлова / / Финансы и кредит. - 2007. - N 23. - С. 71-75
12. Седова Е. И. Подготовка к балансовой комиссии. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с использованием финансовых коэффициентов / Е. И. Седова, К. А. Погорелова / / Консультант бухгалтера. - 2007. - N 4. - С. 10-19
13. Яновский А. В. Методика перспективного анализа деятельности предприятия / А. В. Яновский / / Аудит и финансовый анализ. - 2007. - N 4. - С. 195-213. - Библиогр.: с. 212-213
14. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности : учебно-методический комплекс / ред. Л. М. Полковский . - М. : Финансы и статистика , 2008. - 382 с
15. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности : практикум / Л. А. Адамайтис . - М. : КноРус , 2007. - 396 с
16. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для вузов / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова . - 6-е изд., перераб. и доп . - М. : ДИС , 2008. - 359 с
17. Жарылгасова Б. Т. Анализ финансовой отчетности : учебник для вузов / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов . - 2-е изд., перераб. и доп . - М. : КноРус , 2008. - 303 с.
18. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Т. А. Пожидаева . - М. : КноРус , 2007. - 320 с.
19. Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчетности : практическое пособие / Н. Г. Шредер . - М. : Альфа-Пресс , 2008. - 173 с
20. http://www.analize.mnogovozduh.com/4.htm
21. http://www.v2b.ru/
22. http://www.2buh.ru/
23. www.cfin.ru/
24. www.balance.ua/
25. www.dengi.ua/
