Реферат Банкротство предприятий 4
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА, МАРКЕТИНГА И ФИНАНСОВ
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
на тему: «Банкротство предприятий».
по курсу «Экономика организации (предприятия)»
ВЫПОЛНИЛА: студентка 2 курса ЗФО
группы 076/2ФК
АНОХИНА ЕКАТЕРИНА ЕВГЕНЬЕВНА
Проверил: КОРЧАГИНА Т. В.
РАБОТА ЗАЩИЩЕНА:
Оценка
Дата
Подпись
Липецк, 2009г.
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. Несостоятельность (банкротство) предприятия: основные понятия и сущность. 5
1.Понятие банкротство. 5
2.Факторы банкротства предприятий. 8
3. Критерии банкротства. 11
4. Основные направления предотвращения банкротства. Антикризисное управление. 15
ГЛАВА 2. Процедуры банкротства предприятий. 19
1. Признание предприятия банкротом в арбитражном суде. 19
2. Процедура банкротства на основе антикризисного законодательства. 22
ГДАВА 3. Банкротство как проблема кризисной России. 27
1. Банковский кризис. 27
2. Кризис на рынке мяса. 29
3. Будущие банкроты. 31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ. 34
ВВЕДЕНИЕ.
На протяжении всей своей истории люди изучали рынок и все его возможные закономерности, учились строить различные его модели и всячески его совершенствовать.
Ни для кого не секрет, что на рынке постоянно возникают и исчезают всевозможные физические и юридические лица, осуществляющие самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или указания услуг. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является неспособность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные на них в принудительном порядке обязательства. Именно в этой неспособности исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.
Иными словами, возможно возникновение таких ситуаций, при которых взаимодействующий субъект окажется с большой или малой прибылью или совсем без нее, т.е. станет банкротом.
В настоящее время проблема банкротства довольно актуальная. Особенно она обострилась с началом мирового кризиса, когда многие предприятия столкнулись с серьезными проблемами финансового характера.
Цель данной работы показать что это за проблема, какими способами она решается и какие предприятия уже столкнулись с проблемой банкротства.
Работа разделена на три главы. Первая глава посвящена раскрытию самого понятия банкротства: как оно возникает, какие виды банкротства бывают и какими методами нужно бороться с этой проблемой.
Вторая глава раскрывает сущность процедуры банкротства: какие виды процедур существуют и какие органы данные процедуры проводят.
Третья глава показывает каким образом современные условия кризиса сделали проблему банкротства предприятий в России более актуальной чем когда-либо.
ГЛАВА 1. Несостоятельность (банкротство) предприятия: основные понятия и сущность.
1.Понятие банкротство.
Законодательство о банкротстве постоянно совершенствуется в соответствии с правоприменительной практикой. Необходимость совершенствования законодательства о банкротстве, приведение его в соответствие с действующим законодательством РФ обусловили принятие 26 октября 2002г. нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Этот законопроект по замыслу разработчиков, призван устранить бессмысленность трактовки некоторых статей закона, уменьшить расходы на процедуры банкротства, усилить контроль за деятельностью арбитражных управляющих, а также снизить выгоды преднамеренного банкротства.
Действие этого закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.
Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.
Новый закон не определяет минимального размера денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для обращения в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия банкротом. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры банкротства, будет определяться арбитражным судом.
От состояния предприятий-банкротов, идентифицированного отмеченными признаками, следует отличать:
· Фиктивное банкротство – заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей, или скидки с долгов;
· Преднамеренное банкротство – преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо не компетентное ведение дел.
В этих случаях мера ответственности за допущение банкротства предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.
При этом в законе определены два внешних признака несостоятельности:
· Денежные обязательства или обязанности по уплате обязательных платежей не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
· Минимальный размер денежных обязательств и обязательных платежей составляет не менее 500 размеров минимальной месячной заработной платы, утвержденной Правительством РФ.
Банкротство в своем развитии проходит три стадии: скрытую, финансовую неустойчивость, явную, юридически очевидное банкротство. При скрытой стадии происходит снижение «цены предприятия», что означает падение его прибыльности или увеличение стоимости обязательств, которые предприятие будет вынужденно принять на себя в ближайшем будущем.
Вторая стадия – финансовая неустойчивость, которая характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных обязательств.
Третья стадия – явное, юридически очевидное банкротство, при котором фирма не может своевременно оплачивать долги.
2.Факторы банкротства предприятий.
На банкротство влияют по сути те же факторы, что и на общую их деятельность, т.е. внутренние (субъективные) и внешние (объективные)
Внешние факторы в целом характеризуют те условия, которые сложились на макроуровне для функционирования хозяйствующих субъектов. Они могут быть благоприятными и неблагоприятными для хозяйствующих субъектов, все зависит от эффективности функционирования государственного законодательного и исполнительного аппарата, т.е. от того, насколько полно государство выполняет возложенные на него функции.
К внешним факторам относят:
· Экономические – уровень доходов и накопления населения (покупательская способность); платежеспособность экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляция;
· Социальные – изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.
· Правовые – наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность (например, упрощенная и ускоренная процедура регистрации предприятий); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала; обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукции.
· Природно-климатические и экологические – наличие материальных ресурсов, климатические условия, состояние окружающей среды и т.п.
Все эти факторы, а вернее индикаторы, тесно взаимосвязаны между собой, но все они зависят от одной причины – уровня компетентности и ответственности государственных и региональных органов власти, их умения грамотно управлять экономикой страны в целом и отдельных регионов.
Ухудшение макроэкономических показателей, характеризующих состояние страны, способствует банкротству предприятий, особенно малых. Крупные и средние предприятия более устойчивы в этом плане. На банкротство малых предприятий существенно влияет и уровень теневой экономики. В условиях теневой (криминальной) экономики банкротство предприятий довольно часто осуществляется преднамеренно, с целью передела собственности.
К внутренним факторам относят:
· Материально-технические – факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда.
· Организационные – факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором оганизационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:
ü Организация производства –размещение предприятия по территории страны; организация транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация системы контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;
ü Организация труда – рациональное разделение и кооперация труда; организация и обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых методов и приемов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;
ü Организация управления – формирование организационной структуры; создание экономической действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;
· Социально-экономические – факторы, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиями труда и быта, эффективностью стимулирования труда.
В зависимости от преобладания причин возникновения банкротства предприятий в экономике различают следующие их типы:
· Предприятие-банкрот, функционирующее в сбалансированной экономике, - это предприятие, которое не могло выполнить раннее взятые на себя обязательства по субъективным причинам
· Предприятие-банкрот, функционирующее в экономике массового банкротства, - это предприятие, которое не годится для решения экономических задач в перспективе.
3. Критерии банкротства.
Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Наиболее распространенная формула исчисления запаса финансовой прочности (ЗФП) выглядит следующим образом:
ЗФП = Выручка – Порог рентабельности
Или в процентном выражении:
Рост этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.
На практике возможны три ситуации, которые по разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности предприятия:
1. объем реализации совпадает с объемом производства;
2. объем реализации меньше объема производства;
3. объем продаж больше объема производства.
Если предприятие оказывается банкротом, то для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев. Она базируется на текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, способности восстановить или утратить платежеспособность. В зависимости от значения этих показателей структура баланса предприятий может быть признана неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.
Коэффициент текущей ликвидности определяет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения предпринимательской деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности. Он определяется по формуле:
Где IIA – итог второго раздела актива баланса «Оборотные активы»; VIП – итог шестого раздела пассива баланса «Краткосрочные пассивы»; VIС – сумма следующих статей шестого раздела пассива баланса: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Таким образом, при расчете коэффициента ликвидности фактическая стоимость находящихся на балансе предприятия оборотных средств относится к наиболее срочным обязательствам предприятия.
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется по формуле:
Где IVП – итог четвертого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»; IА – итог первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы».
Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.
После определения критического значения обоих указанных выше коэффициентов или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Он рассчитывается за шесть месяцев по формуле:
Где Клф – коэффициент ликвидности на конец отчетного периода; Клн – коэффициент ликвидности на начало отчетного периода; Клнорм – нормативное значение коэффициента ликвидности, установленное в размере 2; Т – отчетный период в месяцах.
При значении коэффициента восстановления платежеспособности больше 1 за шесть месяцев признается, что у предприятия имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за три месяца по формуле:
Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 за три месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Если имеются основания признать структуру баланса неудовлетворительно, но выявлена реальная возможность у предприятия восстановить платежеспособность в установленные сроки, принимается решение об отсрочке на шесть месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – банкротом.
При расчете указанных выше коэффициентов принимается во внимание задолженность государства перед предприятием. Для этого суммарный объем кредиторской задолженности корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из сумм дебиторской и кредиторской задолженности.
Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием дисконтируется по ставке ЦБ РФ на момент возникновения задолженности, что является индексацией бюджетного финансирования, учитывающего уровень инфляции через ставку рефинансирования. Формула для расчета:
Z = ∑ [Pi
*
ti
*
Si
* 100/360],[4]
Где Z – сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием; Pi
– объем государственной задолженности по i–му исполненному в срок обязательству государства; ti
– период задолженности по i–му неисполненному в срок обязательству государства; Si – учетная ставка ЦБ РФ на момент возникновения задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности учетом своевременности погашения государственной задолженности рассчитывается по формуле:
Корректировка коэффициента ликвидности позволяет оценить роль государственной задолженности в банкротстве предприятия. Если значение скорректированного коэффициента равно или больше 2, то признается, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью перед ним государства.
Рассмотрение процедуры банкротства позволяет сделать вывод, что она может состояться только в рамках единой методологии финансового обеспечения предпринимательской деятельности, адекватной условиям рыночной экономики.
4. Основные направления предотвращения банкротства. Антикризисное управление.
В большинстве развитых стран потенциальные банкроты выжимают из деловой среды задолго до официального обретения ими этого статуса.
Мониторинг управления банкротством предприятий представляет собой сформированную на макроуровне систему сбора данных о состоянии предприятий и расчета показателей, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.
Объективная необходимость применения мониторинга в этой области диктуется тем, что применяемые ранее, в условиях планово-распределительной экономики, методы анализа и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создать соответствующую современным задачам систему изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий.
В нашей стране мониторинг осуществлялся на основании распоряжений Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999г. «О введении мониторинга финансового состояния организаций у учета их платежеспособности». Сформирована система управления банкротством предприятий, содержащая следующие элементы:
1. Участники системы, к которым относятся предприятия-банкроты, их кредиторы, государство, трудовые коллективы, руководитель должника, арбитражный управляющий, арбитражный суд, инвесторы, дебиторы, саморегулируемая организация арбитражных управляющих.
2. Государственное регулирование, включающее:
· Правовое (законодательное, методическое, информационное) обеспечение;
· Налоговое регулирование;
· Реструктуризацию – очистку от несвойственных бизнесу предприятия объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов бизнеса или их продажа;
· Обучение арбитражных управляющих;
· Финансово-кредитную политику государства, выражающуюся в оказании финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям;
· Социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся в создании рабочих мест для них, переподготовке, выплате пособий;
· Методическое обеспечение проведение диагностики деятельности предприятий, профилактики банкротства, а также санации в случае его возникновения;
3. Система государственных органов и служб на федеральном и территориальных уровнях, обеспечивающих государственное регулирование.
4. Принципы управления банкротством, к которым относятся:
· Создание правовой основы предпринимательских отношений в условиях банкротства;
· Уменьшение влияния государственного и административного управления банкротством, т.е. демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;
· Предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности;
· Введение системы безопасных мер при банкротстве
· Создание мер для возрождения бизнеса;
· Защита предприятия от влияний споров, тяжб на ускорение его разрыва;
· Сохранение перспективы предприятий, имеющих временные финансовые трудности;
· Защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;
· Справедливое распределение конкурсной массы, которая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подлежащее распродаже.
Таким образом, в России существует мощная система профилактики банкротства предприятий на макроуровне, которая впитала в себя успешный зарубежный опыт многих развитых стран.
Разработкой мероприятий по переводу предприятия в новую траекторию развития, выхода его из предкризисного и кризисного состояния занимается антикризисное управление. В условиях предкризисного и кризисного состояния антикризисное управление осуществляется в рамках общепринятого управления, нацеленных на выход из создавшегося кризисного состояния, а в условиях банкротства оно работает в системах санации и внешнего управления.
Банкротство является сильным основанием для прекращения деятельности предприятия. Его последствия болезненно сказываются как на его собственниках и кредиторах, поскольку они лишаются всех своих вложений, так и на обществе, так как его члены теряют рабочие места – источники своего существования, а государство налоговую базу обложения, что в конечном итоге создает социальную напряженность в обществе. Поэтому общество заинтересовано в проведении различных мер по предотвращению банкротства либо по смягчению его последствий, если оно неизбежно. Все это также является предметом антикризисного управления.
Оно осуществляется в рамках полового поля, регулируемого многими нормами материального и процессуального права. Наличие подобных правовых актов улучшает хозяйственную среду за счет ликвидации по единым правилам несостоятельных и неконкурентоспособных предприятий, а также установления определенных гарантий для защиты прав и имущественных отношений кредиторов и социальной защиты работников. Защита прав кредиторов оказывает стабилизирующее влияние на кредитно-финансовые отношения, так как она создает уверенность у кредиторов в возврате своих кредитов, может быть, даже и не в полном объеме.
Вместе с тем особенность этого правового поля состоит в том, что оно как бы разделяет антикризисное управление на две составляющих: одно, когда оно проводится в рамках внесудебных процедур, а второе – в рамках судебного разбирательства.
В первом случае предприятие-должник может договориться со своими кредиторами об отсрочке или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или уменьшение долга, тогда предприятие продолжает свою производственную деятельность. По договоренности с кредиторами предприятие-должник может добровольно объявить о своей ликвидации на условиях, установленных законом о несостоятельности.
Во втором случае решение о признании предприятия-должника банкротом осуществляется арбитражным судом. Это решение основывается на заявлении самого должника, его кредиторов или прокурора.
Существуют определенные процедуры признания предприятия банкротом. С этими процедурами мы ознакомимся в следующей главе.
ГЛАВА 2. Процедуры банкротства предприятий.
1. Признание предприятия банкротом в арбитражном суде.
Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником не способность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.
Лицом, назначенным арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных полномочий является арбитражный управляющий.
Арбитражным управляющим может быть назначено арбитражным судом физическое лицо:
· Зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя;
· Обладающее специальными знаниями и действующее на основании лицензии арбитражного управляющего, выдаваемой государственным органом по делам о банкротстве. Такое лицо обязано зарегистрироваться как минимум в одном арбитражном суде и известить об этом государственный орган;
· Не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов;
Арбитражным управляющим не могут быть назначены:
· Лица, осуществлявшие ранее управление делами должника;
· Лица, в отношении которых имеются ограничения на осуществление деятельности по управлению делами и имуществом других лиц;
· Лица, имеющие судимость;
Арбитражный управляющий имеет право:
· Созывать собрания и комитет кредиторов;
· Обращаться в арбитражный суд;
· Получать вознаграждение;
· Привлекать для осуществления своих полномочий иных лиц на договорной основе;
· Подавать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении своих обязанностей;
Арбитражный управляющий обязан:
· Принимать меры по защите имущества должника;
· Анализировать финансовое положение должника;
· Анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника его положение на товарных рынках;
· Рассматривать заявленные требования кредиторов;
· Осуществлять иные функции;
Неисполнение или ненадлежащее исполнение возложенных на арбитражного управляющего обязанностей может повлечь за собой :
· Отзыв его лицензии;
· Отстранение арбитражным судом арбитражного управляющего от исполнения им своих обязанностей;
· Возмещение причиненных убытков по требованию должника и его кредиторов;
Арбитражный управляющий получает вознаграждение за каждый месяц осуществления им своих полномочий, размер которого определяется собранием кредиторов и утверждается арбитражным судом.
Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают:
· При неисполнении денежных обязательств – должник, кредитор и прокурор;
· При неисполнении обязанности по уплате обязательных платежей – должник, прокурор, налоговые и иные уполномоченные органы.
Процедура производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия-должника:
1. арбитражный суд рассматривает дело о несостоятельности на основании письменного заявления должника (не может быть отозвано), кредитора(может быть отозвано), прокурора при установлении им умышленного или фиктивного банкротства (может быть отозвано), решения Федерального управления. Заявление должно содержать (может быть подано в предвидении банкротства) форму и субъект собственности; сумму неудовлетворенных требований, причины их не выполнения, приложения со списком кредиторов и должников, расшифровкой дебиторской и кредиторской задолженностей и бухгалтерским балансом, ходатайство о внешнем управлении имуществом, санации или ликвидации.
2. возбуждение дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия-должника.
3. вынесение определения о возбуждении производства. Рассылка определения участникам судебного производства.
4. рассмотрение дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия-должника. Вынесение решения арбитражным судом о признании банкротства и открытии конкурсного производства; об отклонении заявления при выявлении состоятельности, о приостановлении производства по делу (или наличии оснований) и проведения внешнего управления или санации.
2. Процедура банкротства на основе антикризисного законодательства.
Если арбитражным судом признано, что предприятие является банкротом, то согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» применяются следующие процедуры банкротства:
1) Наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.
Определение о введении наблюдения выносится в случае, если суд установит, что требования заявителя не удовлетворены на дату судебного заседания, превышают установленную законом минимальную сумму, не исполнены в течение более чем трех месяцев, а меры по взысканию задолженности в принудительном порядке в течение не более 30 дней оказались безрезультатными.
Основными целями наблюдения признаются:
· Обеспечение сохранности оставшегося имущества должника. Достигается в основном за счет ограничения прав органов управления предприятия-должника по распоряжению имуществом и совершению сделок, которые в последствии могут ухудшить финансовое состояние должника.
· Проведение анализа финансового состояния должника. Предполагается получение ответов на следующие основные вопросы: какое имущество у должника имеется в наличии; достаточно ли его на покрытие судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему; в чем причина возникающей неплатежеспособности; имеются ли в наличии признаки умышленного или фиктивного банкротства; существует ли возможность восстановления платежеспособности?
· Составление реестра требований к кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.
Срок наблюдения установлен в пределах семи месяцев, считая со дня поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд. С материально-правовой позиции наблюдение считается процедурой банкротства, а с процессуальной точки зрения – этапом подготовки дела о банкротстве к рассмотрению по существу.
2) Финансовое оздоровление. Относится к новой для законодательства Российской Федерации процедуре банкротства, введенной Законом о банкротстве. Попытки введения аналогичной процедуры банкротства предпринимались в законе о банкротстве 1992г. Тогда указанная процедура именовалась «санация» и, конечно, сильно отличалась от процедуры финансового оздоровления.
Цель финансового оздоровления – восстановление платежеспособности должника и погашение его задолженности в соответствии с утвержденным графиком. Это позволяет отнести данную процедуру к числу реабилитационных, способствующих сохранению должника.
Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок не более двух лет.
Для проведения процедуры финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Можно выделить две формы финансового оздоровления:
· Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, в том числе введенные по инициативе временного управляющего в ходе наблюдения.
· Не начисляются неустойки и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.
По итогам финансового оздоровления арбитражный суд может принять один из судебных актов:
· Определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует или жалобы кредиторов признаны необособленными;
· Определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;
· Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.
3) Внешнее управление. Это еще одна реабилитационная процедура банкротства, которая вводится с целью восстановления платежеспособности должника. Платежеспособность будет считаться восстановленной при отсутствии у должника денежных обязательств и обязательных платежей, не исполненных более чем за три месяца с даты, когда они должны были быть исполнены.
Арбитражный суд может ввести внешнее управление по итогам финансового оздоровления в случае установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника, подачи в арбитражный суд соответствующего ходатайства собрания кредиторов.
Внешнее управление вводится на срок не более чем на 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев, если до введения внешнего управления вводилась процедура финансового оздоровления, то совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления на может превышать двух лет.
Определение арбитражного суда о введении внешнего управления подлежит немедленному исполнению с возможностью последующего обжалования в общем порядке.
4) Конкурсное производство. Процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Конкурсное производство – единственная процедура банкротства, конечным результатом которой должна быть ликвидация предприятия-должника. Основанием для выполнения этой процедуры служит решение арбитражного суда о признании должника банкротом.
Для управления делами признанного банкротом должника, арбитражный суд назначает конкурсного управляющего. При этом руководитель должника устраняется от выполнения своих функций, если ранее такого отстранения произведено не было, и учредители должника теряют все свои полномочия, за исключением возможности решения отдельных вопросов.
Статус конкурсного управляющего в ходе производства по делу о несостоятельности (банкротстве) довольно высок и позволяет ему для достижения указанных целей, в частности:
· Проводить инвентаризацию и оценку имущества должника с привлечением в необходимых случаях независимого оценщика, принимать меры по обеспечению его сохранности, а также направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
· Предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования об ее взыскании;
· Заявлять в установленном порядке вознаграждения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику, вести реестр требований кредиторов, созывать собрания кредиторов, представлять необходимую информацию в суд и кредиторам, обжаловать в суде неправомерные решения кредиторов;
· Заявлять отказ от исполнения договоров должника, требования о признании недействительными сделок должника в случаях, установленных Федеральным законом о банкротстве.
С момента открытия конкурсного производства срок исполнения всех денежных обязательств, а так же отсроченных обязательных платежей должника считается наступившим. Для удовлетворения своих требований все кредиторы должны заявить их.
5) Мировое соглашение. Процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения о банкротстве между должником и кредиторами.
6) Главная задача данной процедуры – погасить конфликт между должником и кредиторами, возникший вследствие неисполнения первых своих обязательств. Решение этой задачи возможно, только если обе стороны готовы пойти на уступки друг другу. Для большинства участников гражданского оборота прекращение производства по делу о банкротстве рассматривается как безусловное улучшение финансового положения должника. Действительно, кредиторы не пойдут на уступки, если финансовое положение должника бесперспективно. При этом смягчение их требований может позволить восстановить нормальный порядок расчетов.
В мировом соглашении должны содержаться положения размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.
Утверждение мирового соглашения арбитражным судом влечет прекращение производства по делу л банкротстве должника и отменяет все ограничения, накладываемые на удовлетворение требований кредиторов, за исключением тех, которые кредиторы приняли на себя сами, подписав мировое соглашение. С этого же момента прекращаются полномочия арбитражного управляющего, который, впрочем, исполняет обязанности руководителя должника до момента назначения руководителя уполномоченным органом должника.
ГДАВА 3. Банкротство как проблема кризисной России.
1. Банковский кризис.
Кризис ликвидности, заявивший о себе в августе 2007 года, не имеет исторических прецедентов и образцов для сравнения. Несмотря на то, что история знала кризисы и пострашнее (это далеко не первый банковский кризис), изменившийся мир оказался не готовым к испытаниям дефицитом наличности. Банковский кризис 2008 года, а затем последовавший за ним кризис банковской системы по всему миру казалось, ставил под сомнение надежность всей финансовой системы, делал реальным банкротство банков любой величины, любого государства.
Еще в 2007г.считалось, что наша банковская система неуязвима и практически безопасна для капиталов, ищущих прибежища на время кризиса. Банкротство российских банков было маловероятно. Сегодня эта тема больше не поднимается. Российские банки за III-IV квартал 2008 года пережили многое: банковский кризис, кризис ликвидности, закрытие для российских банков рынков международного капитала; потери от сектора, предоставлявшего услуги трейдинга на фондовых биржах; значительный отток средств вкладчиков, остановку роста сегмента потребкредитования и проблемы «расшивки неплатежей» по кредитам.
Вероятность массового банкротства банков России резко повышается, например, в таких случаях:
1. при одновременном востребовании своих средств большинством вкладчиков,
2. при бездействии регулирующих органов.
В первом случае защитные механизмы вроде страхования вкладов с высокой вероятностью не сработают по причине банальной нехватки наличных средств (кризис ликвидности). Известно, что с декабря 2008 года – официального начала «мягкой» девальвации в России - подавляющее большинство банков «переложилось» в валютные активы и параллельно ограничило условия приема валютных вкладов. Острую нехватку наличности косвенно подтвердили ставки межбанковского кредитования – они резко выросли, превысив 20% за предоставление на сутки.
Второй случай маловероятен, поскольку совместные усилия спасти положение прикладывают государства, имеющие достаточный вес в экономике и пока не растраченные валютные резервы.
Есть еще и третий, негласный вариант, который может привести к полному краху всей финансовой системы, затяжному кризису банковской системы и массовому банкротству банков.
Вряд ли российская банковская система выдержит бегство самых крупных капиталов на их родину – в США, с последующей трансформацией в государственные. Такой вариант будет развиваться при суверенном дефолте, полному или частичному отказу России от государственных обязательств. Это мгновенно подорвет глобальную систему финансовых потоков и вызовет тяжелейший финансовый и банковский кризис в России. Однако, вероятность этого безусловно мала.
2. Кризис на рынке мяса.
В 2009 году потребление мяса снизилось на 2%. Причиной сокращения спроса стало снижение покупательской способности населения – доходы не позволяют потреблять свинину и говядину в прежних объемах, спрос сместится на недорогое мясо курицы. К тому же мясо, несмотря на то, что в потребительской корзине на него приходится 20% всех продуктов, - не самый дешевый товар.
Не очень благоприятным выглядит положение отрасли скотоводства. По оценке «Экспресс-Обзор», объем производства мяса крупного рогатого скота в 2009 году снизится на 7%, а потребление – на 8,4%. Возвращение спроса на прежний уровень возможно только при замедлении роста цен на мясо и улучшении общеэкономической ситуации в стране.
Кризис отразился на мясном рынке еще в конце 2008 года – уже тогда некоторые производители мяса начали сталкиваться с проблемой дефицита собственных и заемных средств. Известно, что уже объявили о банкротстве некоторые предприятия компании «Продо-М», на стадии оформления банкротства находятся дочерние компании «Митлэнд Фуд Групп» (один из крупнейших мясных импортеров) и ведущий производитель мясопродуктов из птицы, группа «Агрика». Большая часть активов группы «Агрохолдинг», допустившего подряд три техдефолта, передана в УК «Красная поляна». Также в сложном положении находится Таганский мясоперерабатывающий завод.
Несмотря на общую негативную тенденцию, кризис откроет и новые возможности для российских производителей. Удорожание доллара и снижение квот на импорт некоторых видов мяса приведут к снижению импорта более чем на 13% по итогам 2009 года - отечественные производители усилят свои позиции на рынке. Снижение квоты на ввоз мяса птицы на 300 тыс. тонн и внеквотной свинины на 200 тыс. тонн, принятое в конце 2008 года, должно помочь отечественным производителям не допустить переизбытка продукции в условиях растущего производства. Снижение зависимости от импорта на мясном рынке является стратегической целью в рамках программы по импортозамещению, согласно которой к 2012 году отечественное мясо должно составлять 90% рынка. Доля импорта мяса птицы не должна превышать 8%, а отечественное производство свинины должно полностью заменить импорт.[6]
3. Будущие банкроты.
В связи с финансовым кризисом Россию накрывает волна больших и маленьких трагедий, связанных с банкротствами.
Если до нового года огромное количество компаний держались на старой инерции, контрактах, запасах, кредитах и предновогоднем спросе, то сейчас, похоже, в России начинается время банкротств. Больших и малых.
Руководитель одной из крупнейших региональных автодиллерских сетей сделал для «Часкора» прогноз: до 50% региональных дилеров иномарок прекратят свое существование по ряду причин: из-за нехватки ликвидности, дорогих кредитов, более жестких условий дистрибьютора и серьезного — в 2 раза — падения рынка продаж, ремонта авто и продажи оборудования. В условиях финансового кризиса в России борьба за потребителя ужесточилась.
Автодилера «ИНКОМ-Авто» коллеги уже давно считают банкротом, хотя формально об этом еще не объявлено, — долг компании составляет 580 млн. долларов, и компания уже готова расплачиваться с банками машинами и недвижимостью. Эксперты считают, что ждать помощи от государства или инвесторов, скорее всего, не приходится.
19 декабря компания так и не выплатила купон облигаций второй серии своего подразделения «ИНКОМ-Лада» на 55 млн. рублей.
«ИжАвто» опубликовала меморандум для кредиторов, в котором с прискорбием сообщается, что экономический кризис в России негативно отразился на финансовом положении компании и сейчас она ведет переговоры с кредиторами по реструктуризации задолженности. В ноябре — декабре 2008 года среднемесячная выручка «ИжАвто» упала в 10 раз, банки ограничили кредитные лимиты на компанию. А 16 декабря компания не смогла выкупить свои облигации на 2 млрд. рублей, допустив дефолт.
Спастись от банкротства «ИжАвто» планирует, продавшись АвтоВАЗу. Получивший господдержку Волжский автозавод может наладить на «ИжАвто» производство моделей своего совладельца — альянса Renault и Nissan. Впрочем, переговоры начаты до кризиса, идут больше года, а сделка всё еще не закрыта.
Последствия финансового кризиса в России прослеживаются и в области ретейла. Судьба сети салонов Dixis под вопросом.
Ретейлер так и не расплатился с кредиторами и не смог договориться с вендорами о продлении контрактов на поставку товаров на следующий год. DIXIS закрывает свои салоны: в столице их осталось всего восемь.
СМИ, живущие в основном за счет рекламы, реальные последствия кризиса почувствовали только сейчас, когда закончились рекламные контракты и предпраздничные распродажи в 2008-м.
Региональная деловая газета «Понедельник» из Тольятти, издающаяся с 2000 года, хоть и закончила 2008 год с ростом выручки в 20%, но за обычно ударные предновогодние ноябрь и декабрь всегда успевала накапливать финансовый запас жира, который позволял пережить провальные январь и февраль. Теперь этого жира нет, и для выживания будут приниматься жесткие меры.
Из-за резкого снижения спроса и падения мировых цен на металлы резко ухудшилось состояние российских металлургов. Последствия мирового финансового кризиса в этой отрасли в России уже видны невооруженным глазом. Лихорадит крупных игроков: на Магнитогорском металлургическом комбинате (ММК) с октября прошлого года сократили 3,8 тыс. человек, а на Челябинском трубопрокатном заводе и принадлежащем ему Первоуральском новотрубном заводе в ноябре было объявлено о сокращении почти 5 тыс. человек.[7]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Начиная с 1992г. в России законодательство закрепило право на осуществление такого атрибута полноценных рыночных отношений, как банкротство. Это исторически закономерное явление в экономике имеет строго определенные признаки и отличительные особенности в разные периоды своей «зрелости», что позволяет распознать его в процессе мониторинга на макроуровне и диагностирования на микроуровне хозяйственной деятельности.
Несмотря на субъективность закономерностей, банкротство поддается влиянию в процессе антикризисного управления деятельностью предприятий. Сущность этого управления состоит в своевременном выявлении негативных тенденций и упреждающие принятии профилактических мер по их преодолению или ослаблению. В случае пессимистичного прогноза, когда деятельность предприятия становится неперспективной, задача антикризисного управления сводится к обоснованию направлений и организации перепрофилирования ее.
Любое предприятие, а значит и экономика страны может развиваться в бескризисном пространстве лишь при условии применения комплекса мер: безошибочной постановки диагноза их состояния, правильно прописанного рецепта оздоровления и эффективного лечения в стихии рискового бизнеса.
В связи с кризисом ликвидности, заявившем о себе в 2008г., многие предприятия ощутили на собственной шкуре, что такое банкротство. И это еще не предел: существует еще масса предприятий, стоящих на грани банкротства, а также множество предприятий, которые пока еще не знакомы с этой проблемой, но в случае затяжного кризисного периода они непременно начнут борьбу с этим не приятным, но необходимым для экономики процессом.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», гроссиедиа Москва 2004г.
2. Горфинкел В.Я., Швандар В.А. «Экономика предприятия», четвертое издание, ЮНИТИ – 2007г.
3. Гребенщикова Е.В. «Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия.», «Финансы» №8 2006г.в.
4. Грузинов В.П. «Экономика предприятия», второе издание, ЮНИТИ – 2002г.
5. Крылов Э. И. Власова М. Т. «Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия», «Финансы и статистика», 2003г.
6. Макконел К. Р. Брю С. Л. «Экономика: принципы, проблемы и политика», 2004г.
7. Пелиха А.С. «Экономика организации 100 экзаменационных ответов» Экспресс-справочник для студентов вузов, 2005г.
8. Самуэльсон Пол Э. Нардхаус В. «Экономика» , 2001г.
9. Сергеев И.В. «Экономика организации (предприятия)», Москва «финансы и статистика», 2008г.
10. Сергеев И. В., Веретенникова И. И. «экрнмика организации (предприятия)», ПРОСПЕКТ 2006г.
11. Таль Г. К. «Антикризисное управление: учебное пособие» ИНФРА-М, 2004г.
12. Фишер С. Доркбуш Р. Шмалензи Р. «экономика», 2002г.
13. www.INFOCRISIS.ru
14. www.prosto-credit.ru
[1] Гребенщикова Е.В. «Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия.», «Финансы» №8 2006г.в. c
[2] Павлова Л.Н. «Финансы предприятия», 1998г. с 544.
[3] Павлова Л.Н. «Финансы предприятия», 1998г. с 545
[4] Павлова Л.Н. «Финансы предприятия», 1998г. с 545
[5] Павлова Л.Н. «Финансы предприятия», 1998г. с 546
[6] www.prosto-credit.ru
[7] www.INFOCRISIS.ru
