Реферат Денежное обращение в РФ экономические основы и меры по его укреплению
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»
Кафедра денег и ценных бумаг
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине финансы и кредит
Тема: Денежное обращение в РФ: экономические основы и меры по
его укреплению
Автор курсовой работы Тухватуллин И. В
Группа 323
Руководитель работы Сафина Л.М.
Казань 2008
Содержание
Введение 3
1. Понятие денежного обращения и денежного оборота 5
2. Роль государства в организации и регулировании денежного обращения 16
3. Проблемы формирования эффективной системы государственного регулирования денежного обращения 24
Заключение 32
Список использованных источников 33
Введение
Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны и в системе внешнеэкономических связей. Оно обслуживает реализацию товаров и услуг, а также движение финансового рынка.
Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежный оборот.
Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок.
Деньги являются основой денежно-кредитной системы государства. Денежная система – исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения. Ее основы обычно закрепляются национальным законодательством. Денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с Федеральными законами и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.02 №86 ФЗ, «О банках и банковской деятельности». В документе, в частности, указано, что денежная система РФ включает в себя официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения. Денежное обращение возникло с появлением денег. Все количество денег в системе называется денежной массой. Большая часть денежного обращения происходит в безналичной форме, в то время как наличная не может потерять своей актуальности в виду необходимости совершения мелких сделок (покупок и т.д.). Безналичные деньги – эта составляющая денежной массы в первую очередь отражают изменения в экономике. Личное потребление и теневая экономика, обслуживаемая наличными, гораздо более консервативны и скрыты от глаз статистики и досужих наблюдателей.
Целью данной работы является рассмотрение сущности денежного обращения, его экономических и правовых основ, принципов денежного регулирования. Актуальность темы работы нам кажется несомненной, поскольку регулирование денежного обращения, оптимизация денежно-кредитной политики для России имеет огромное значение в современный период складывающихся рыночных отношений в экономике, только-только приобретающей черты стабильности.
Для достижения цели предстоит рассмотреть следующие вопросы:
· определить понятие денежного обращения, выявить его сущность, рассмотреть его составляющие, а также его организацию;
· рассмотреть формы денежного обращения: наличную и безналичную;
· определить источники и принципы правового регулирования обращения денег, выявить его главные задачи.
1. Понятие денежного обращения и денежного оборота
Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.
Не следует ограничивать денежное обращение только внутренним оборотом. Как функционирует международный кредит, также имеет место международное движение денег. Таким образом, денежное обращение – это движение наличных и безналичных денег, обеспечивающее финансово-экономические взаимоотношения.
Денежное обращение – абстрактная экономическая категория, она не измеряется в конкретных единицах измерения, а характеризуется комплексом экономических показателей, выражаемых уже в определенных единицах. [13, c.25]
К показателям, определяющим денежное обращение, обычно относят денежную массу, денежную базу, денежный мультипликатор и скорость обращения денег.
Количество денег в обращении определяется рядом факторов:
1. Ценами товаров. Деньги представляют реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров. Предположим, что масса товаров постоянна, тогда количество денежной массы будет изменяться только благодаря колебанию цен. Таким образом, повышение цен на основные товары (например, энергоносители) повлечет за собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличения денежной массы. Эта взаимосвязь показывает несостоятельность теории монетаризма, нашедшей применение в последнее десятилетие в России и потерпевшей крах. Регулирование (ограничение) денежной массы не повлекло за собой снижения цен, а вызвало лишь нехватку денег в обращении.
2. Массой обращающихся товаров. При постоянных ценах количество денег должно увеличиться в обороте при росте производства (товарной массы).
3. Числом оборотов одноименных денежных единиц. Это фактор обратного действия: если число оборотов растет, то масса денег уменьшается, и наоборот.
Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества денег применяют специальные денежные показатели – денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке. В РФ используются денежные агрегаты, принятые в мировой практике: М0; М1; М2, которые имеют, однако, свою специфику:
М0 = Наличные деньги у населения + Остатки наличных денег в кассе юридических лиц;
М1 = М0 + Средства юридических лиц на расчётных и текущих счетах + Вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках;
М2 = М1 + Срочные вклады населения в коммерческих банках + Срочные вклады юридических лиц в коммерческих банках;
М3 = М2 + Сертификаты коммерческих банков + государственные ценные бумаги + сберегательные и депозитные сертификаты.
Для оценки достаточности денежной массы используется сопоставление этих показателей в России и в развитых странах. Однако само сопоставление этих агрегатов не вполне корректно из-за различной оценки денежных агрегатов в различных странах. В последнее время в развитых странах в связи с введением новых технологий в банковском секторе, а также для стимулирования ведения расчетов в безналичной форме был исключен показатель «наличные деньги в обращении» как самостоятельная учитываемая величина. Как правило, он входит в состав высоколиквидного денежного агрегата М1.
Включение в агрегаты денежного предложения платежных (пластиковых) карт обусловлено развитием коммуникационных систем и внедрением «пластиковых денег» и электронных кошельков в обиход. Платежные карты представляют собой средства на текущих счетах и поэтому были отнесены к агрегату денежного предложения М1. [13, c.23]
Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то используется показатель М0, для измерения количества платёжных средств – М1, для измерения денег как средства накопления – М2.
Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели, или денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг. Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, находящиеся у покупателя, или депозиты до востребования. Деньги, лежащие в банке на срочном вкладе, уже имеют в этом отношении ряд ограничений: во-первых, надо дождаться оговоренного срока снятия денег со счета, а во-вторых, коммерческий банк должен быть надежным.
Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование иностранной валюты как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. Таким образом, вводится дополнительный агрегат М2Х, показатель «широких денег», который включает в себя срочные вклады и депозиты в валюте. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой. Определение структуры денежной массы повышает эффективность управления денежным обращением, так как позволяет полнее учитывать степень давления денежных средств, включаемых в каждый агрегат, на формирование спроса, а следовательно, и цен на рынке товаров и услуг. В ситуации здоровой экономики, нормального денежного оборота между агрегатами существует равновесие, определенные пропорции, подразумевающие, что объем безналичных денег должен превосходить объем денежной наличность. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении этого равновесия в денежном обращении образуется нехватка наличных денег, рост цен и другие негативные явления.
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Из этой таблицы видно, что темпы прироста денежной массы отрицательны. Это, прежде всего, вызвано последствиями финансового кризиса. Постепенный рост денежной массы резко упал в ноябре. При этом структура денежной массы почти не изменилась - около 29% ее составляют наличные деньги. Движение наличных и безналичных средств находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Так как, сейчас имеет место кризис, то наблюдается обратный процесс. Население в страхе сокращения ликвидности изымает денежные средства со своих счетов. Также имеет место сокращение производства, что и отразилось в уменьшении денежной массы.
Денежная база – это сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами, поскольку эта категория может прямо контролироваться ЦБ, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от политики ЦБ, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.
Требуемое количество денег в обращении как средства обращения и платежа определяется по формуле (1.1):
M – масса денег;
V – скорость обращения;
P – индекс роста цен;
Q – физический объём произведённых товаров и услуг (ВВП).
Скорость обращения денег рассчитывается как:
Для расчёта пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор (множитель создания денег), величина которого определяется как отношение М2 к денежной базе. Формулу множителя создания денег можно вывести следующим образом (1.4):
mc – множитель создания денег;
ДБ – денежная база.
Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги и безналичные средства, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.
С начала 90-х гг. Банком России степень насыщенности экономики деньгами стала рассчитываться коэффициентом монетизации, определяемым как отношение М2 к ВВП. В норме коэффициент монетизации равен 1. Приемлемым и допустимым значением является также 0,7-0,8. Как видно из таблицы 2 этот коэффициент имеет тенденцию к росту. Так, в период с 2001г. по
В связи с тем что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
Объем денежной массы в Российской Федерации не соотносится с товарной массой и регулируется объемом государственного золотовалютного резерва, хранящегося в иностранных банках или вложенного в облигации других стран с более устойчивой экономикой, таких как США.
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:
а) общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
б) уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег);
в) степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
г) скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения. При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - это соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
Из процесса денежного обращения, таким образом, возможно вычленение понятия денежного оборота.
Существуют некоторые определения денежного оборота:
Денежный оборот – движение денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершенствование различных платежей.
Денежный оборот-это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающие реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного оборота является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежный оборот получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичных формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.
Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно денежные знаки, а не другие виды денег.
В условиях металлического обращения денежный оборот, как и товарный оборот, выступает стоимостным оборотом, поскольку металлическая монета (золотая или серебряная) имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу, поэтому движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.
Современный денежный оборот стоимостным не является, поскольку стоимость денежного знака как наличного, так и безналичного настолько ничтожна по сравнению с номиналом, что его можно пренебречь. Отсюда стоимостным можно считать только товарный оборот.
В экономической литературе смешиваются понятия “денежный оборот”, “платежный оборот”, “денежное обращение”, “денежно-платежный оборот”.
Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие денежный оборот более узкое чем понятие платежный оборот.
Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Под денежно – платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.
Функцию мера стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
1. центральным банком и коммерческими банками;
2. коммерческими банками;
3. предприятиями и организациями;
4. банками и предприятиями и организациями;
5. банками и населением;
6. предприятиями, организациями и населением;
7. физическими лицами;
8. банками и финансовыми институтами различного назначения;
9. финансовыми институтами различного назначения и населением.
По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение. Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак- характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.
В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:
1. денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
2. денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
3. денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.
Можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:
- межбанковский оборот;
- банковский оборот;
- оборот между юридическими лицами;
- оборот между юридическими и физическими лицами;
- оборот между физическими лицами.
2. Роль государства в организации и регулировании денежного обращения
Денежное обращение имеет, соответственно видам денег, две основные формы: наличную и безналичную.
Наличное денежное обращение. Это движение наличности в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов) от одного владельца к другому. Наличное обращение наиболее трудоемкий и наименее защищенный процесс перераспределения благ. В налично-денежном обращении заложены ограничения (по удобству и практичности) для хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, налично-денежное обращение в меньшей степени поддается контролю со стороны государства, поэтому в определенных случаях более желательно для хозяйствующих субъектов. Осознавая это, государство устанавливает определенные ограничения на наличный оборот, который касается, в основном предельных сумм расчетов наличными и сроков хранения наличности в кассе предприятия, налоговых последствий расчетов наличными.
Безналичное денежное обращение. Безналичное обращение – движение денег безналичного оборота – банковских депозитов на счетах клиентов. Это движение электронных денег, т.е. записей на счетах. Безусловно, развитое безналичное обращение возможно лишь при развитой банковской системе, когда скорость, гарантия прохождения платежей, качество сопутствующих услуг, – все предоставляет настолько большие удобства по сравнению с наличным обращением, что происходит отказ от наличного обращения. Основными инструментами безналичного обращения являются ценные бумаги (векселя, чеки), а также кредитные карточки. Особенно важен такой показатель как скорость оборота средств. Дело в том, что чем больше товаров и услуг, тем больше требуется денег для их обслуживания. Количество же денег можно регулировать не выпуском новых денег, а ускорением оборота существующих.
Правовое регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется на основании Конституции РФ, федеральных законов и актов, издаваемых Президентом, актами Правительства РФ, Банка России, Федеральной таможенной службы, а также международных соглашений и договоров Российской Федерации.
Согласно ст. 75 Конституции РФ денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются. Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. В соответствии с п. 2 ст. 4 этого Закона Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение. [16, c. 173]
Отметим, что на регулирование денежного обращения могут также оказывать влияние Государственная Дума, Федеральное Собрание и Правительство РФ. Функцию разработки и проведения единой денежно-кредитной политики Банк России выполняет во взаимодействии с Правительством РФ.
Налично-денежный оборот Российской Федерации — часть денежного оборота, равная сумме всех денежных платежей, совершенных в наличной форме (т.е. банкнотами и разменной монетой) за определенный период времени, отражающая движение наличных денег, как средства обращения, так и средства платежа.
Статья 861 ГК РФ гласит, что расчеты с участием физических лиц, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в наличной форме без ограничений или в безналичной форме. Все прочие платежи должны производиться в безналичном порядке.
Таким образом, ограничения, связанные с оборотом наличных денег, относятся в первую очередь к юридическим лицам, а также к лицам, ведущим предпринимательскую деятельность.
Указе Президента РФ от 14 июля 1992 содержит ряд норм, закрепленных в Положений «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (далее — Положение о денежном обращении), а именно, что организации вне зависимости от формы собственности [2, c.67]:
- обязаны хранить свои денежные средства в учреждениях банков;
- должны производить расчеты по своим обязательствам с другими организациями в безналичном порядке через учреждения банков;
- могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями организаций;
- обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверхлимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и сроки, согласованные учреждением банка;
- имеют право хранить в своих кассах наличные деньги сверх лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по социальному страхованию, стипендий, пенсий и только на срок не свыше трех рабочих дней, включая день получения денег в учреждении банка.
Указом о дополнительных мерах также устанавливается, что организации (включая организации торговли), имеющие постоянную денежную выручку и расходующие ее для оплаты труда и на другие цели (выплату пенсий, закупку сельскохозяйственной продукции, скупку тары и вещей у населения), не имеют права задерживать в своих кассах наличные деньги до наступления сроков выплат. Сдача наличных денежных средств в кредитные организации способствует оптимизации наличного денежного оборота, так как позволяет эффективнее использовать имеющуюся массу наличности за счет повышения обращаемости.
Важнейшая роль в регулировании денежного обращения в Российской Федерации возложена на Банк России. В соответствии с Положением о денежном обращении организации независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы организаций, подлежат сдаче в учреждения банков в установленные сроки (от одного до нескольких дней) для последующего зачисления на счета этих организаций. Наличные деньги организации могут сдавать самостоятельно, на договорных условиях через инкассаторские службы учреждений банков или специализированные инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей. Учреждения банков принимают денежную наличность от обслуживаемых организаций в порядке, предусмотренном Положением о порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации».
Согласно п. 2.5 Положения о денежном обращении в кассах организаций при необходимости могут храниться наличные деньги в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими эти организации учреждениями банков по согласованию с руководителями данных организаций. Для определения лимита остатка наличных денег в кассе организация представляет в учреждение банка, осуществляющее ее расчетно-кассовое обслуживание, расчет по форме 0408020 -«Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу» (приложение 1 к Положению о денежном обращении). Организации, не сдавшие указанный документ, не имеют лимита остатка кассы, а любая их несданная денежная наличность считается сверхлимитной. Превышение лимитов возможно только для выдачи заработной плат, стипендий и прочих социальных выплат на срок 3—5 дней садня получения наличности с обязательной последующей сдачей неиспользованной суммы в банк. Не разрешается накапливать поступающую денежную выручку для названных выплат, но организации по согласованию с обслуживающими их учреждениями банков могут расходовать ее на цели, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России.
Закрепленные таким образом нормы способствуют оптимизация денежного обращения за счет прогнозирования требуемого количества наличных денег, его распределения по регионам России и механизма перевода излишней денежной наличности в безналичную форму.
В местностях, где нет банков, в соответствии с Порядком кассовых операций допускается выдача денег из выручки одних организаций, имеющих постоянную денежную выручку, на нужды других, на основании договора между организациями по согласованию с обслуживающими их банками.
Организации выдают наличные деньги под отчет на хозяйственно-операционные расходы, а также на расходы экспедиций, геолого-разведочных партий, уполномоченных организаций, отдельных подразделений хозяйственных организаций, в том числе филиалов, не состоящих на самостоятельном балансе и находящихся вне района деятельности организаций, в размерах и на сроки, определяемые руководителями. Наличные деньги выдаются под отчет при условии полного отчета подотчетного лица по ранее выданному ему авансу. Передача выданных под отчет наличных денег одним лицом другому запрещается.
Функция контроля соблюдения правового режима денежного обращения возложена на банковскую систему, правоохранительные и другие государственные органы. Банки систематически проверяют соблюдение организациями требований Порядка кассовых операций в соответствии с рекомендациями по осуществлению кредитными организациями проверок соблюдения организациями порядка работы с денежной наличностью.
В соответствии со ст. 5 Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» (далее — Закон о противодействии легализации доходов) кредитные организации в числе прочих отнесены к организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом [16, c.68]. Следовательно, в силу ст. 6, 7 этого Закона кредитные организации осуществляют контроль и информируют уполномоченные органы обо всех подозрительных операциях с денежными средствами или иным имуществом. Такими операциями, в частности, признаются операции с денежными средствами в наличной форме в сумме равной или превышающей 600 000 руб.
Соблюдение Порядка кассовых операций в бюджетных организациях проверяют соответствующие финансовые органы. Органы внутренних дел в пределах своей компетенции проверяют техническую укрепленность касс и кассовых пунктов, обеспечение условий сохранности денег и ценностей в организациях.
Таким образом, государство в лице уполномоченных органов, а также банковская система контролируют законность как сделок, так и финансовых операций с использованием наличных денег. Такой контроль осуществляется с целью выявления и предотвращения незаконной коммерческой и финансовой деятельности с использованием денежных знаков, сокрытия налогооблагаемой базы. Ветхие банкноты и монеты обмениваются по устному заявлению организации или лица, сдающего деньги, в момент их приема, без проводок по бухгалтерскому учету и оформления каких-либо документов.
Таким образом, государство обеспечивает наличный денежный оборот денежными знаками надлежащего качества, что позволяет определить их подлинность. Использование билетов Банка России в качестве платежного средства влечет за собой их естественное старение. Старые купюры заменяются новыми по мере необходимости.
Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов «Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций» (форма № 202) или на основе получаемых кассовых заявок от обслуживаемых организаций по форме 0408027. Расчеты ожидаемых поступлений в кассы кредитных организаций наличных денег и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются расчетно-кассовому центру, в котором открыт корреспондентский (субкорреспондентский) счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.
Расчетно-кассовые центры составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег. Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за семь дней до начала квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России. рогнозируемые на предстоящий квартал обороты в целом по региону по приходу в кассы учреждений банков наличных денег и их выдачам, эмиссионному результату сообщаются территориальными учреждениями Банка России для сведения департаменту регулирования денежного обращения Центрального банка Российской Федерации за три дня до начала прогнозируемого квартала.
Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер но организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров. Таким образом, Банк России собирает информацию и прогнозирует денежный оборот, а также изменения показателей денежной массы. Кроме того, Банк России также осуществляет методическое руководство при расчетах необходимых показателей, утверждает формы отчетов и сроки их сдачи в соответствующие организации. Сбор и анализ такой информации необходимы для определения и реализации единой государственной кредитно-денежной политики, анализа ее эффективности, разработки мер по более эффективному использованию денежных ресурсов. Это достигается путем рассредоточения платежей наличными деньгами и рационального использования собственных кассовых ресурсов, а также сокращения на этой основе встречных перевозок наличных денег и операций с резервными фондами.
Правилами Банка России определено, что расчеты предприятий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка. Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней в пределах РФ. Все безналичные расчеты осуществлялись на основе платежных документов, имеющих хождение только во внутрибанковском обороте. Эти принципы расчетов не учитывают требования платежеспособности и кредитоспособности покупателя, отрицательное влияние нарушения хронологической очередности платежей на ликвидность балансов участников расчетов, возможность использования на практике других разнообразных и более гибких форм расчетов и способов платежа.
Формы безналичных расчётов достаточно разнообразны. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, сертификаты, в России также платежные поручения и платежные требования – поручения.
Аккредитив (от лат. accredo – доверяю) – денежный документ, содержащий поручение о выплате определённой суммы денег физическому или юридическому лицу в соответствии с условиями, указанными в документе. Денежные аккредитивы являются именными; они позволяют получить указанную в аккредитиве сумму полностью или частями в течение определённого периода времени. Аккредитив может быть денежным, товарным, отзывным, безотзывным, гарантийным, документарным и переводным.
При применении денежного аккредитива выплаты денег держателю осуществляются против предъявления им документа, удостоверяющего личность. Поручитель может также в качестве получателя денег указать самого себя, чтобы зарезервировать крупные суммы денег для поездок в другие города. Товарный аккредитив применяется в расчётах между поставщиком и покупателем. Покупатель открывает аккредитив в банке поставщика и даёт поручение оплачивать счета против передачи поставщиком оговоренных документов. Тем самым поставщик получает гарантию, что сумма по счету поступит к нему, а покупатель – что товар действительно был ему отгружен.
Безотзывной аккредитив не может быть аннулирован или изменен без согласия поставщика, в пользу которого он был открыт; подтвержденным и неподтвержденным. При подтвержденном аккредитиве банк, который будет осуществлять оплату, также обязуется произвести оплату против документов. Такой аккредитив всегда является безотзывным. Все аккредитивы ограничены определенным сроком.
Гарантийный аккредитив применяется в качестве дополнительного обеспечения платежа при расчётах в форме инкассо или банковского перевода. Под такой аккредитив обычно требуется 100%-е резервирование средств.
Вексель используется в расчётах между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа.
Чек также является формой безналичных расчётов. По своей сути чек есть безусловное распоряжение, приказ чекодателя банку или другому кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной суммы денег. Чеки действительны в течение определённого срока. При операции с чеками возникает ряд проблем, которые связаны с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими средствами использования текущих счетов, в частности, кредитными карточками.
Кредитная карточка – именной платёжно-расчётный документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными. [19, стр. 65]
Существуют разнообразные виды пластиковых карточек, различающихся назначением, функциональными и техническими характеристиками: 1) с точки зрения механизма расчётов, выделяют двусторонние и многосторонние. Двусторонние карточки возникли на базе двустороннего соглашения между участниками расчётов, согласно которому владельцы могут их использовать для покупки в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карточки. Многосторонние – предоставляют возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса, которые выступают и принимают эти карточки в качестве платёжного средства; 2) по функциональным характеристикам различают кредитные и дебетовые карточки. Кредитные карточки связаны с открытием кредитной линии в банке, они дают возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке и получении кассовых ссуд. Дебетовые карточки тоже предназначены для получения наличных или покупки товаров, но деньги при этом списываются со счета владельца карточки в банке.
Имеются различия и в способе оповещения банка о произведенных выплатах: в системе, основанной на бумажной технологии, держатель ставит свою подпись на торговом счёте или ином документе; в электронных системах держатель карточки напрямую связывается с эмитентом через терминал.
Кроме названных, существуют расчёты с помощью счетов для платежей через списание средств со сберегательного вклада, АТС счета (перевод денег по телефонной заявке).
Безналичное обращение доминирует, безусловно, обуславливая все большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются: 1) сокращение издержек обращения; 2) ускорение денежного оборота; 3) удобство безналичных расчётов.
Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет своё важное значение. Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население. Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью. В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения.
3 Проблемы формирования эффективной системы государственного регулирования денежного обращения
Правительство Российской Федерации, встав на путь экономических реформ, столкнулось с серьезными экономическими и социально-политическими трудностями. Экономический кризис выразился в резком сокращении производства, значительной безработице и, как следствие, а снижении жизненного уровня широких слоев населения. В сфере денежно-кредитных отношений он проявился в затяжной и глубокой инфляции.
Инфляция как социально-экономическое явление означает переполнение каналов денежного обращения обесцененными деньгами, рост цен и перераспределение национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения, которые обогащаются за счет спекулятивных операций на товарном и денежном рынках. Возникновение и развитие инфляционных процессов в народном хозяйстве может быть вызвано как нарушением законов денежного обращения, неоправданным увеличением денежной массы в обращении (инфляция спроса), так и повышением цен из-за роста издержек производства (инфляция издержек). К инфляции спроса,
Взгляды различных представителей экономической науки и практики на решение перечисленных задач далеко не одинаковы, но особенно широкое распространение получили металлистическая, номиналистическая и количественная теории денег. Как свидетельствует практика, при разработке денежно-кредитной политики правительства разных стран в разное время использовали рекомендации различных научных школ. Развитие инфляционных процессов в стране проходит несколько этапов, которые отличаются друг от друга степенью проявления инфляции. На первом этапе инфляции темпы обесценения денег отстают от темпов роста денежной массы в обращении, поскольку увеличивается покупательский спрос на товары и услуги, растут производство, товарооборот, снижается спрос на кредит и замедляется скорость обращения денег. В результате происходит экономически обоснованное увеличение денежной массы в обращении, что и сдерживает снижение покупательной способности денег. Дополнительный выпуск денег (идя часть его) как бы поглощается сферой обращения, удовлетворяя потребности рынка в деньгах.
На втором этапе инфляции темпы роста денежной массы начинают отставать от темпов обесценения денег. На этом этапе излишне выпущенные деньги уже не стимулируют расширения производства и увеличения товарооборота. Снижение покупательной способности денег порождает недоверие к ним. Происходит «бегство от денег»: боясь дальнейшего обесценения, все, кто имеет денежные накопления, стремятся превратить их в различные материальные ценности. В связи с ускорением обращения денег и сокращения производства потребность в покупательных и платежных средствах снижается, что ведет к более быстрому обесценению денег по сравнению с темпами их эмиссии. В1995 г. в России денежный агрегат М2 совершал около 10,4 оборота в год, в
Таблица 3.3
Развитие инфляционного процесса в России в 1993-2001 гг. [12, c. 25]
| Годы | Уровень инфляции, % |
| 1993 | 840,0 |
| 1994 | 215,0 |
| 1995 | 131,0 |
| 1996 | 21,8 |
| 1997 | 11,0 |
| 1998 | 84,4 |
| 1999 | 35,6 |
| 2001 | 12,0 |
Как следует из данных, приведенных в таблице 3.3, развитие инфляционного процесса в России отличалось большой неравномерности, что отражало политическую и экономическую нестабильность в стране. Неравномерность развития этого процесса наблюдалась как в целом, так и в течение одного года. Например, в январе
Инфляция может поразить любую страну, где существуют товарно-денежные отношения. Глубина и длительность инфляционных процессов, сила их социально-экономических последствий зависят от состояния экономики, развития товарно-денежных отношений в стране: в СССР инфляционные процессы давали о себе знать с начала первой пятилетки, когда в сфере производства стали появляться серьезные диспропорции между производством средств производства и производством предметов потребления. Однако в условиях административно-командной системы управления народным хозяйство, инфляция проявлялась не столько и росте цен, сколько в дефиците товаров, носила скрытый характер. Из-за отсутствия структурной перестройки производства в экономике России еще сохраняются диспропорции. Налицо и другие причины, порождающие инфляцию: бюджетный дефицит, невыполнение доходной части бюджета, сокращение поступления в бюджет «живых» денег, рост государственного долга, резкое сокращение производства, снижение производительности труда, сохранение в ряде отраслей народного хозяйства монопольно высоких цен.
Для покрытия государственных расходов, насыщения рынка платежными средствами Правительство РФ неоднократно вынуждено было прибегать к эмиссии денег. Однако по расчетам специалистов Института народно-хозяйственного прогнозирования, развитие инфляционных процессов в России начиная с 1995г. в основном связано не с денежными, а с затратными факторами, т.е. имеет месте инфляция издержек. В странах с развитой рыночной экономикой в силу конкурентной борьбы между товаропроизводителями инфляция издержек создает условия для своего «самопреодоления». В России же этот рыночный механизм еще не получил необходимого развития, а государственная антиинфляционная политика долгое время была ориентирована на ограничение спроса, т.е. на денежный фактор инфляции. Например, в
Таблица 3.4
Рост денежной массы (М2) и потребительских цен в 2001-2006 гг. (темпы годового прироста, %) [14, c. 20]
| Показатель | 2001 г. | 2002 г. | 2003г. | 2004г. | 2005г. | 2006 г. | Прирост за 2001 -2006гг. |
| М2 | 40 | 32 | 51 | 36 | 39 | 49 | 685 |
| Потребительские цены | 19,6 | 15,1 | 12 | 11,7 | 10,9 | 9 | 10 |
Статистика свидетельствует, что за последние годы рост денежной массы (М2) был значительно выше, чем рост цен.
Из таблицы 3.4 видно, что разрыв между приростом денежной массы и ростом индекса потребительских цен шестикратный. Даже ЦБ РФ вынужден был признать, что в последние годы наблюдается ослабление краткосрочной взаимосвязи между денежными агрегатами и индексом потребительских цен. В связи с этим зачастую в прессе, научных и деловых кругах говорится о нехватке денежных средств для развития экономики, особенно в региональном разрезе, при значительном количестве средств в экономике
В данной связи следует отметить следующую тенденцию. На 19.02.2002 остатки средств на корсчетах кредитных организаций в ЦБ РФ составляли в целом по России 69,397 млрд. руб., из них в Москве было сосредоточено 40,891 млрд. руб., т.е. 59%от обшей суммы всех высоколиквидных денежных средств. На 28.09.2007 остатки средств на корсчетах в целом по России составили 504,5 млрд. руб., из них по Московскому региону - 352,9 млрд руб. или 70%. Таким образом, свободные высоколиквидные остатки составляют значительную сумму, из которых «львиная доля» находится в столице. [17, c.34]
Подобная тенденция сохраняется на протяжении многих лет, что обусловило значительный перекос в обеспечении регионального развития денежными и кредитными ресурсами.
Таким образом, на протяжении последних лет одним из самых актуальных вопросов является снабжение оборота платежными средствами в размере, соответствующем действительной потребности в них. Решение данной задачи требует надежных критериев определения потребности оборота в платежных средствах.
Поэтому проблема оценки потребности в денежных средствах также рассматривается в плоскости более равномерного распределения денежной массы между регионами, направления эмиссионных денежных ресурсов в те сектора и территории, где в них ощущается наибольшая потребность.
Инфляция отражается на всех сферах социально-экономической жизни общества. Так как национальная валюта перестает выполнять или плохо выполняет свои функции, то она вытесняется иностранной валютой, товарами, различными денежными суррогатами, что наносит народному хозяйству значительный экономический урон: сдерживается развитие финансово-кредитных отношений в стране, средства из сферы производства уходят в сферу обращения, снижается эффективность государственного контроля за денежными потоками. Население несет тяжелое бремя эмиссионного налога. Снижение покупательского спроса населения ведет к дальнейшему спаду производства со всеми вытекающими из этого социально-экономическими последствиями.
Радикальным способом стабилизации денежного обращения являются денежные реформы. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и политические условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возможностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, реставрация (ревальвация), девальвация и деноминация.
Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.
Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.
Девальвация — официальное снижение золотого содержания денежной единицы или ее валютного курса.
Деноминация — укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания нулей».
Не имея объективных предпосылок для проведения денежной реформы, Правительство РФ для укрепления денежного обращения, снижения социально-экономической напряженности в стране предпринимает различные антиинфляционные меры. К ним относится прежде всего дефляционная политика, направленная на относительное снижение денежной массы в обращении, что привело к резкому спаду производства, росту безработицы и хроническим неплатежам. Среди антиинфляционных мер также различают следующие:
а) политика доходов, означающая установление параллельного контроля за ростом цен и ростом заработной платы. Как свидетельствует практика, такая политика не дает желаемого результата. Как правило, она сопровождается сокращением производства, снижением жизненного уровня населения, ростом дефицита отдельных товаров;
б) политика индексации, означающая компенсацию потерь экономических субъектов из-за обесценения денег. Правительство РФ периодически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату в бюджетных учреждениях, но из-за отсутствия средств это осуществляется нерегулярно и не оказывает существенного влияния на уровень жизни малоимущих слоев населения. Как правило, индексация доходов отстает от роста цен;
в) политика стимулирования расширения производства и роста сбережений населения. В этом направлении Правительству РФ удалось сделать меньше всего. Более того, были допущены серьезные ошибки, которые свели на нет все попытки правительства стимулировать рост производства в России.
Проводимая Центральным банком РФ жесткая кредитная политика, направленная на сдерживание роста денежной массы, улучшение ее структуры, привела к тому, что ее величина стала составлять по отношению к объему ВВП около 15—17%. По расчетам некоторых экономистов, в стране не хватает 28—52 млрд наличных денег и 40—80 млрд. безналичных денег. Размер неплатежей в экономике России (общей просроченной задолженности всеми кредиторами, включая банки) к началу
Таким образом, инфляция как социально-экономическое явление связана с ростом цен, обесценением национальной валюты и перераспределением национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения. Первопричиной возникновения инфляции являлись диспропорции в воспроизводственном цикле. Поэтому система антикризисных, в том числе и антиинфляционных, мер должна включать в себя жесткий контроль за величиной денежной массы, обращении и ее структурой, составление реального бюджета, снижение государственного долга и всемерные усилия по расширению общественного производства прежде всего за счет мелких к средних предпринимателей в целях достижения равновесия между спросом и предложением товаров и услуг на потребительском рынке.
Заключение
В экономике любой страны имеет место рост денежной массы. В настоящих российских условиях в связи с мировым экономическим кризисом ее рост связан с повышением цен на потребительские и иные товары. Так как у нас имеет место инфляция издержек, низкая производительность труда, то именно повышение цен, а не расширение производства вызывает увеличение денежной массы. Все мы сейчас следим за тем, как падает производство по всей стране, предприятия не справляются с трудностями и имеет место безработица и увольнения.
Также большой проблемой выступает значительная роль налично-денежного оборота в обращении денежных средств страны. Необходимо повышать долю безналичных расчетов, а также менять психологию людей, чтобы они хранили свои сбережения на счетах в банках. Для этого нужно повышать доверие людей и укреплять надежность банков. Увеличение безналичных средств будет способствовать увеличению банковских активов, а также более полному и эффективному использованию денежных ресурсов.
С помощью таких инструментов, как ставка рефинансирования, снижение или повышение обязательных резервов, валютные интервенции Банк России воздействует на спрос и предложение денег, пытаясь обеспечить необходимую устойчивость рубля и способствуя снижению инфляции.
.
Список использованной литературы
1. Финансы, денежное обращение и кредит/ В.А. Галанов – М.: Форум:
Инфра-М, 2008. – 456 с.
2. О правосубъектности Банка России в сфере организации наличного денежного обращения / Буданов Д. // Право и экономика.– 2008 - № 7 – с. 67-71
3. Денежно-кредитная политика как инструмент экономического роста / Д. Воронин // Банковское дело. – 2007. - №1. – 19-21.
4. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики / М.И. Гуревич // Деньги и кредит. – 2007. - №5. – с.43-46.
5. Задачи экономического развития и денежно-кредитные подходы / М.В. Ершов // Деньги и кредит. – 2007. - №6. – с.31-35.
6. Современная финансово-кредитная ситуация в России / А.Н. Кондратьев // Финансы и кредит. – 2007. - №46. – с.49-52.
7. Актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики / М.В. Ершов // Российской экономический журнал. – 2007. - №1. – с. 23-25.
8. Экономический рост в 2000-2008 /Общество и экономика// – 2007. - № 8. – с. 166-167
9. Актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики / О.С. Сухарев, А.М. Курьянов // Финансы. – 2007. - №9. – с.55-58.
10. Финансы и кредит: Учебник – 2-е изд. перераб. и доп./ под ред. Нешитой А. С.
– М.: «Дашков и Ко», 2006. – 572 с.;
11. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. – 2-е изд. перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И.Архипов. – М.: изд-во Проспект, 2007. – 720 с.;
12. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб./ М.В. Романовский; под ред. М.В. Романовского, О.В.Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2007. – 543 с.
13. Деньги: моделирование обращения /С.К.Семенов // Финансы и кредит. – 2007 - № 45. – с. 25-28
14. Денежная насыщенность экономики и возможности оценки денежного предложения /О.П. Овчинникова// Финансы и кредит. – 2007 - № 45. – с. 19-24
15. Деньги: противоречия и непоследовательность денежно-кредитной политики современной России / С.К. Семенов // Финансы и кредит. – 2007. - № 31. – с. 12-16
16. Финансовое право для экономических специальностей: учеб./ Шохин А.В. –
М., Инфра-М, 2008. – 413 с.
17. Пути развития наличного денежного обращения в РФ / А.В.Юров // Деньги и
кредит. – 2008. - №7 – с.3-10
18. www.all-ebooks.com
19. Современный экономический словарь, четвёртое издание, переработанное и дополненное / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: – Инфра-М 2005
Таблица 1.1
Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году
(млрд. руб.)
Таблица 2
Отношение наличных денег в обращении (М0) к общей денежной массе (М2) и общей денежной массы (М2) к ВВП.[8,c.167]
11. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. – 2-е изд. перераб. и доп. / В.К. Сенчагов, А.И.Архипов. – М.: изд-во Проспект, 2007. – 720 с.;
12. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб./ М.В. Романовский; под ред. М.В. Романовского, О.В.Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2007. – 543 с.
13. Деньги: моделирование обращения /С.К.Семенов // Финансы и кредит. – 2007 - № 45. – с. 25-28
14. Денежная насыщенность экономики и возможности оценки денежного предложения /О.П. Овчинникова// Финансы и кредит. – 2007 - № 45. – с. 19-24
15. Деньги: противоречия и непоследовательность денежно-кредитной политики современной России / С.К. Семенов // Финансы и кредит. – 2007. - № 31. – с. 12-16
16. Финансовое право для экономических специальностей: учеб./ Шохин А.В. –
М., Инфра-М, 2008. – 413 с.
17. Пути развития наличного денежного обращения в РФ / А.В.Юров // Деньги и
кредит. – 2008. - №7 – с.3-10
18. www.all-ebooks.com
19. Современный экономический словарь, четвёртое издание, переработанное и дополненное / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: – Инфра-М 2005
Таблица 1.1
Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году
(млрд. руб.)
| Дата | Денежная масса М2 | Темпы прироста денежной массы, % | |||
| Всего | в том числе | к предыдущему месяцу | к 01.01.2007 | ||
| наличные деньги (M0) | безналичные средства | ||||
| 01.01.2008 | 13 272,1 | 3 702,2 | 9 569,9 | 9,1 | — |
| 01.02.2008 | 12 914,8 | 3 465,7 | 9 449,1 | -2,7 | -2,7 |
| 01.03.2008 | 13 080,4 | 3 487,6 | 9 592,8 | 1,3 | -1,4 |
| 01.04.2008 | 13 382,9 | 3 475,5 | 9 907,4 | 2,3 | 0,8 |
| 01.05.2008 | 13 347,7 | 3 601,4 | 9 746,3 | -0,3 | 0,6 |
| 01.06.2008 | 13 724,5 | 3 656,2 | 10 068,4 | 2,8 | 3,4 |
| 01.07.2008 | 14 244,7 | 3 724,9 | 10 519,9 | 3,8 | 7,3 |
| 01.08.2008 | 14 210,0 | 3 807,2 | 10 402,8 | -0,2 | 7,1 |
| 01.09.2008 | 14 530,1 | 3 887,4 | 10 642,7 | 2,3 | 9,5 |
| 01.10.2008 | 14 374,6 | 3 904,2 | 10 470,4 | -1,1 | 8,3 |
| 01.11.2008 | 13 519,7 | 3 962,2 | 9 557,6 | -5,9 | 1,9 |
Таблица 2
Отношение наличных денег в обращении (М0) к общей денежной массе (М2) и общей денежной массы (М2) к ВВП.[8,c.167]
| | Отношение М0 к М2 | Отношение М2 к ВВП |
| 2001 | 36,5 | 17,9 |
| 2004 | 35,2 | 25,7 |
| 2005 | 33,2 | 27,9 |
| 2006 | 31,0 | 33,8 |
