Реферат Анализ основных форм финансовой отчетности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Общество с ограниченной ответственностью "ТРАНСТЕХДОН", именуемое в дальнейшем "Общество", создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации " Об обществах с ограниченной ответственности" Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава (Приложение 1) и действующего законодательства Российской Федерации.
Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам своим имуществом.
Участники общества, имеют предусмотренные законом и учредительными документами обязательственные права по отношению к обществу.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, составляет 10000 (десять тысяч) рублей.
Целями деятельности Общества являются расширения рынка товаров и услуг, а так же извлечение прибыли.
Общество в праве осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества является:
- оптовая торговля прочими машинами, приборами, аппаратурой и оборудованием обще промышленного и специального назначения;
- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочих машин специального назначения, не включенные в другие группировки;
- оптовая торговля автотранспортными средствами;
- розничная торговля автотранспортными средствами;
- техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств;
- оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
- розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
- оптовая торговли машинами и оборудованием;
- оптовая торговли машинами и оборудованием для добычи полезных ископаемых и строительства;
- оптовая торговля транспортными средствами и оборудованием, кроме автомобилей, мотоциклов и велосипедов;
- оптовая торговля подъемно-транспортными машинами и оборудованием;
- оптовая торговля машинами, оборудованием и инструментами для сельского хозяйства включая тракторы;
- оптовая торговля тракторами;
- оптовая торговля прочими машинами, оборудованием и инструментами для сельского и лесного хозяйства;
- прочая оптовая торговля;
- организация перевозок грузов;
- маркетинговые исследования;
- рекламная деятельность:
- оптовая торговля эксплуатационными материалами и принадлежностями машин и оборудования;
- осуществление других видов хозяйственной деятельности, не противоречащих законодательству Российской Федерации.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:
- проведения работ оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан как в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;
-поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;
- участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;
- создания совместных предприятий с иностранными юридическими лицами и гражданами в соответствии с действующим законодательством;
- осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.
Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общество вправе по решению общего собрания участников привлекать профессионального аудитора (аудиторскую фирму), не связанного имущественными интересами с Обществом, лицом, осуществляющим функции Генерального директора, и участниками Общества.
Аудиторская проверка может быть проведена также по требованию любого участника. В случае проведения такой проверки оплата услуг аудитора осуществляется за счет участника Общества, по требованию которого она проводится.
Имущество Общества образуется за счет вкладов в уставный капитал, а так же за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством РФ. В частности, источниками образования имущества Общества являются
- уставной капитал Общества;
- доходы, получаемые от оказываемых Обществом услуг;
- кредиты банков и других кредиторов;
- вклады участников;
- безвозмездные или благотворительные взносы и пожертвования организаций, предприятий, граждан;
- иные источники, не запрещенные законодательством.
Общество в праве образовывать резервный и иные фонды, отчисления в которые осуществляются в размерах и порядке, установленных общим собранием участников. Общество может объединить часть своего имущества с имуществом иных юридических лиц для совместного производства товаров, выполнения работ и оказания услуг, а так же в иных целях, не запрещенных законом.
Генеральный директор и главный бухгалтер Общества несут личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и отчетности.
2 ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ
Организационная структура управления - форма разделения труда по управлению производством. Каждое подразделение и должность создаются для выполнения определенного набора функций управления или работ. Для выполнения функций подразделения их должностные лица наделяются определенными правами на распоряжение ресурсами и несут ответственность за выполнение закрепленных за подразделением функций.
Схема организационной структуры управления отражает статистическое положение подразделений и должностей и должностной характер связи между ними. Она составляется согласно штатному расписанию (Приложение 2) и регламенту (Приложение 3).
Рисунок 1 - Схема организационной структуры управления
На предприятии ООО "ТРАНСТЕХДОН" применяется функциональная организационная структура управления (Рисунок 1), она реализует тесную связь административного управления с осуществлением функционального управления. В этой структуре нарушен принцип единоначалия и затруднена кооперация.
Единоличным исполнительным органом ООО "ТРАНСТЕХДОН" является Генеральный директор. Он назначается общим собранием участников Общества. Срок полномочий Генерального директора составляет 1 (один) год. Генеральный директор может переизбираться неограниченное число раз. Он обязан в своей деятельности соблюдать требования действующего законодательства, руководствоваться требованиями Устава, решениями органов управления Общества, принятыми в рамках их компетенции, а также заключенными Обществом договорами и соглашениями, в том числе заключенным с Обществом трудовым договором.
Заместители Генерального директора назначаются Генеральным директором в соответствии со штатным расписанием и возглавляют направления работы в соответствии с распределением обязанностей, утверждаемым Генеральным директором. Заместители Генерального директора действуют в пределах своей компетенции по доверенности от имени Общества. При отсутствии Генерального директора, а так же в иных случаях, когда Генеральный директор не может исполнять своих обязанностей, его функции исполняет назначенный им заместитель.
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Анализ основных форм финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (Приложение 4) и Отчет о прибылях и убытках (Приложение 5), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.
Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
3.1.1 Анализ формы №1 "Бухгалтерский баланс"
Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
- А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
- А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.
- A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.
- А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.
А 4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
- П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность.
- П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам повыплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.
- П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
- П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Для анализа ликвидности составляется таблица 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода, первое полугодие 2010 года бухгалтерского баланса (Приложение 4)
Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса ООО "ТРАНСТЕХДОН" тыс. руб.
| № п/п | Группа показателей | Сумма | Группа показателей | Сумма | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
| На начало | На конец | На начало | На конец | На начало | На конец | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=3-6 | 9=4-7 |
| 1 | Наиболее ликвидные активы (А1) | 345 | 432 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 597 | 1067 | -252 | -635 |
| 2 | Быстро реализуемые активы (А2) | 113 | 117 | Краткосрочные обязательства (П2) | - | 51 | 113 | 4 |
| 3 | Медленно реализуемые активы (А3) | 612 | 1142 | Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | 612 | 530 |
| 4 | Труднореализуемые активы (А4) | - | - | Постоянные пассивы(П4) | 473 | 573 | -473 | -573 |
| Баланс | 1070 | 1691 | Баланс | 1070 | 1691 | - | - | |
По результатам таблицы 2 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «ТРАНСТЕХДОН» как недостаточную,так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса ООО "ТРАНСТЕХДОН"
| На начало | На конец |
| А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 > П2 | А2 > П2 |
| А3 > П3 | А3 > П3 |
| А4 < П4 | А4 < П4 |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);
- коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);
- чистые оборотные активы (Чоа)
Показатели ликвидности организации приведены в таблице 3
Таблица 3 - Показатели ликвидности организации
| Коэффициент | Формула расчета |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл) | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) | Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность) |
| Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа) | Общая сумма ликвидных оборотных средств – Краткосрочные обязательства |
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг.
По данным формы № 1 известно, что стр. 260 = 84 тыс. руб. на начало периода, 160 тыс. руб. на конец периода. Стр. 250 = 272 тыс. руб. на конец периода. Строка 690 на начало периода составила 597 тыс. руб., на конец периода — 1118 тыс. руб.
Кал (на начало) = 84 / 597 = 0,14
Кал (на конец) = (160 + 272) / 1118 = 0,39
Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,25(0,39-0,14). Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.
Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3–1,5.
Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.
Динамика показателей платежеспособности приведена в таблице 4.
Таблица 4 - Динамика показателей платежеспособности ООО "ТРАНСТЕХДОН"
| Показатель | Рекомендуемое значение | На начало | На конец | Отклонение |
| Кал | 0,2-0,3 | 0,14 | 0,39 | 0,25 |
| Кбл | 0,7-0,8 | 0,77 | 0,5 | -0,27 |
| Ктл | 1,0-2,0 | 1,8 | 1,52 | -0,28 |
| Чоа | - | 473 | 573 | 100 |
После анализа данных в таблицы 4 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода ниже рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 14,0 % краткосрочных обязательств. К концу периода этот коэффициент увеличивается до 0,39, что является выше рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать уже 39 % краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли не существенные изменения в соотношении оборотных активов и краткосрочных обязательств. Умеренные значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.
В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.
Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и так далее.
К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (таблица5):
- коэффициент капитализации (Кк);
- коэффициент финансовой независимости (Кнезав);
- коэффициент финансирования (Кфз);
- коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст).
Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент | Формула расчета |
| Коэффициент капитализации (Кк) | Заемный капитал / Собственный капитал |
| Коэффициент финансовой независимости (Кнезав) | Собственный капитал / Валюта баланса |
| Коэффициент финансирования (Кфз) | Собственный капитал / Заемный капитал |
| Коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст) | (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса |
Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Показатели финансовой устойчивости ООО "ТРАНСТЕХДОН" приведены в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости ООО "ТРАНСТЕХДОН"
| Показатель | Рекомендуемое значение | На начало | На конец | Отклонение |
| Кк | Не выше 1,5 | 1,27 | 1,96 | 0,69 |
| Кнезав | Не выше 0,6 и не менее 0,4 | 0,45 | 0,34 | -0,11 |
| Кфз | Не менее 0,7 | 0,8 | 0,52 | -0,28 |
| Кфин.уст | Не менее 0,6 | 0,45 | 0,34 | -0,11 |
Проанализировав данные таблицы можно отметить, что в данном отчетном периоде коэффициент капитализации на конец периода увеличился, величина коэффициента финансовой устойчивости слишком мала и имеет отрицательную тенденцию, следовательно финансовое положение в данном периоде является неустойчивым. Величина коэффициента финансирования меньше 1 это может свидетельствовать об опасности и неплатежеспособности.
Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:
- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
- с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.
Основные показатели оборачиваемости приведены в таблице 7
Таблица 7 показатели деловой активности ООО "ТРАНСТЕХДОН"
| Коэффициент | Формула расчета | Показатели | |
| На начало | На конец | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты) | Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов | 1,62 | 0,96 |
Окончание таблицы 7
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов | 1,77 | 1,01 |
| Фондоотдача (обороты) | Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств | - | - |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) | Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала | 3,99 | 2,97 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).
Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств). По показателям таблицы 7 фондоотдачи нет, в связи с отсутствием внеоборотных активов на данный период.
Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).
Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Уменьшение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.
3.1.2 Анализ формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
- Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:
рентабельность продаж;
рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).
- Показатели доходности имущества и его частей:
рентабельность всего капитала (активов);
рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.
- Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:
рентабельность собственного капитала;
рентабельность перманентного капитала.
Таблица 8 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
| Коэффициент | Формула расчета | Результат % | |
| На начало | На конец | ||
| Рентабельность продаж | Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100 % | 8 | 7 |
| Чистая рентабельность | Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100 % | 6 | 5 |
| Экономическая рентабельность | Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100 % | 10 | 5 |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100 % | 22 | 15 |
| Рентабельность перманентного капитала | Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 % | 22 | 15 |
Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98 %) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.
Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Таким образом, в основу системы анализа финансовой отчетности организаций заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации.
Методика анализа финансового состояния хозяйственных субъектов включает:
анализ прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, организации;
- анализ финансовой устойчивости организации;
- анализ деловой активности организации;
- анализ ликвидности и рыночной устойчивости организации.
Анализ финансовой отчетности организации проводится путем сравнения его показателей за разные периоды отчетности и рекомендуемыми нормативными значениями и сопоставления по организациям, относящимся к одним и тем же группам.
