Реферат Анализ деятельности предприятия 13
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение. 3
Глава 1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО« ». 5
2.1. Юридический статус ООО « ». 5
1.2 .Структура аппарата управления ООО «……….». 8
1.3 Анализ материально-технической базы предприятия.. 12
Глава 2. Анализ основных финансовых показателей ООО «. 18
2.1. Анализ имущественного состояния ООО « ». 18
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО « ». 21
2.3. Анализ ликвидности и оценка платежеспособности ООО « » за период 2003-2005гг. 25
2.4. Оценка деловой активности ООО « » за 2003-2005гг. 29
2.5. Анализ рентабельности ООО « » за период 2003-2005гг. 34
Выводы и предложения.. 37
Литература.. 41
Приложения.. 44
Введение
Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления ее деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.
Анализ позволяет изучить тенденции развития предприятия, исследовать факторы, вызвавшие те или иные изменения. На основе сведений, выявленных в ходе анализа, строится система планирования и осуществляется контроль за выполнением планов.
Анализ позволяет выявить резервы повышения эффективности деятельности предприятия и вырабатывать экономическую стратегию его дальнейшего развития.
На основе данных анализа принимается решение о надежности партнера и заключение с ним сделки и решение о выдаче банковского кредита.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.
Целью практического исследования является анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику объекту исследования;
- рассмотреть основные технико-экономические показатели деятельности;
- проанализировать имущественное положение предприятия;
- провести анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
Объектом практического исследования является ООО « ».
Глава 1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО« »
2.1. Юридический статус ООО « »
Общество с ограниченной ответственностью « » (далее ООО « ») является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность.
ООО « » обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Уставный капитал ООО « » составляет 31 272 руб.
Целью деятельности ООО « » является удовлетворение спроса предприятий и населения Волгоградской области на силикатные и стеклоизоляционные материалы и получение прибыли. Основным видом выпускаемой продукции ООО « » является производство силикатных и стеклоизоляционных материалов.
Целью деятельности Общества является получение прибыли и удовлетворение потребностей населения в товарах и услугах.
Для выполнения указанной цели Общество осуществляет:
- торговую, заготовительную, производственную, посредническую и иную деятельность, не запрещенную законом;
- всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;
- закупку у граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического и вторичного сырья для последующей переработки и реализации в торговой сети, а также для поставки промышленности;
- развивает кооперативную демократию, пропагандирует кооперативное движение, проводит работу по вовлечению населения в члены общества
В соответствии с уставными целями и задачами общество обладает следующими правомочиями:
- заниматься деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей пайщиков;
- учреждать хозяйственные общества создавать учреждения, иметь структурные подразделения, предприятия, а также филиалы, представительства, осуществляющие функции, установленные для них обществом, как юридическим лицом;
- участвовать в хозяйственных обществах, кооперативных, быть вкладчиком в товариществах на вере;
- осуществлять внешнеэкономическую деятельность, постольку поскольку это служит достижению целей, ради которых оно создано;
- владеть, пользоваться и распоряжаться своим имуществом и денежными средствами в соответствии с целями и задачами деятельности общества;
- в установленном законом порядке владеть и пользоваться землей и другими природными ресурсами;
- осуществлять внешнеэкономическую деятельность в порядке, установленном Законодательством РФ;
- создавать фонды, предусмотренные Законодательством РФ;
- распределять доходы между пайщиками;
- привлекать заемные средства от пайщиков и других граждан;
- осуществлять кредитование и авансирование гонщиков;
- обжаловать в судебном порядке акты государственных органов, акты органов местного самоуправления, действия их должностных лиц, нарушающие правд общества;
- по решению пайщиков добровольно объединяться в союзы, а также выходить из них;
- осуществлять иную деятельность, не запрещенную законодательством РФ.
Основой экономической деятельности общества является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.
- источниками образования имущества являются:
- паевые взносы;
- доходы от предпринимательской деятельности общества и созданных им организаций;
- имущество, поступившее при создании общества в его собственность;
- доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумаг,
- средства, полученные из иных источников, не запрещенных Законодательством РФ.
Объектами права собственности имущества общества являются имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, сырье и материалы, деньги, ценные бумаги, другое имущество производственного, потребительского, социального, культурного и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда
Основными принципами ведения обществом экономической деятельности являются:
- безубыточность ее в целом для общества;
- демократичность управления всеми видами хозяйственной деятельности;
- обязательное информирование советом и правлением общества через средства массовой информации о результатах экономической деятельности общества.
1.2 .Структура аппарата управления ООО «……….»
Рассмотрим теперь организационную структуру управления ООО « » (рис.1.1.).
Управление деятельностью ООО « » осуществляется Генеральным директором и аппаратом управления, состоящими из линейного и функционального персонала.
Линейный персонал - работники аппарата предприятия и управлений, выполняющие специализированные функции в подготовке и управлении производством.
Функциональный персонал - работники, прорабы, мастера, диспетчеры, участковые механики и др.
Управление предприятием осуществляется Генеральным директором.
Директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу предприятия, без доверенности действовать от имени фирмы, представлять её во всех организациях, распоряжаться её имуществом и средствами, заключать договоры, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия.
Директор непосредственно руководит плановым и сметно-договорным отделами, бухгалтерией и отделом кадров. Руководство остальными отделами директор осуществляет через своих заместителей. Первым заместителем директора является главный инженер.
Рис.1.1. Организационная структура ООО « »
Главный инженер ответственен за воплощение в жизнь технической политики фирмы. Он руководит производственным и техническим отделами, отделами главного механика и энергетика, технолога, отделом труда и зарплаты, лабораториями.
Заместителю по производству подчинены:
- оперативно-производственный отдел;
- диспетчерский отдел, отдел координации субподрядчиков.
Главный экономист руководит планово-экономической работой предприятия. В порядке перераспределения обязанностей ему поручают отделы планового труда и зарплаты и сметно-договорной. Его работа проводится в тесном контакте со службой главного бухгалтера.
Заместитель по снабжению руководит отделом снабжения.
Заместитель по кадрам и быту руководит отделом кадров.
Плановый отдел:
- составляет проекты перспективных, годовых и оперативных планов подрядных и субподрядных работ, доводит плановые задания до исполнителей;
- организует учет их выполнения и составляет отчет по работе;
- осуществляет экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности и разрабатывает предложения по выполнению повышения эффективности работы фирмы;
- составляет сметы использования фондов экономического стимулирования.
Оперативно-производственный отдел:
- ведет подготовку производства;
- направляет, систематически контролирует и регулирует производственную деятельность, строительно-монтажные работы, своевременный ввод мощностей и объектов;
- составляет графики строительства и обеспечения его материально-технологическими ресурсами.
Технический отдел:
- принимает от заказчиков проектно-сметную документацию, контролируя своевременное поступление, комплектность и качество;
- обеспечивает технологической документацией строительно-монтажные управления и субподрядные организации;
- проводит мероприятия по применению перспективных конструкций и эффективных материалов.
Главный механик:
- организует и контролирует эксплуатацию собственного и арендованного парка машин, механизмов и оборудования;
- обеспечивает своевременное и правильное оформление наряд заказов и соответствующей проектно-сметной документации субподрядным управлениям механизации;
- контролирует работу ремонтно-механической мастерской.
Главный энергетик:
- организует и контролирует эксплуатацию энергетического хозяйства и связи на объектах фирмы;
- контроль за работой электромонтажных субподрядных организаций.
Сметно-договорной отдел:
- рассматривает и согласовывает сметную документацию, контролирует ее поступление;
- оформляет договора подряда и субподряда, контролирует их выполнение;
- контролирует правильность расчетов с заказчиком и субподрядчиками за выполнение строительно-монтажных работ;
- разрабатывает планово-расчетные цены на материалы и услуги для подразделений труда.
Отдел организации труда и зарплаты:
- разрабатывает проект перспективных годовых и оперативных планов по труду;
- подготавливает мероприятия по повышению производительности труда и правильному расходу фонда заработной платы, контролирует их выполнение;
- внедряет научную ориентацию труда;
- внедряет и совершенствует бригадный хозяйственный расчет.
Отдел материально-технического снабжения организует получение, доставку и хранение материалов, деталей, конструкций, оборудования, инструмента, спецодежды и инвентаря.
Бухгалтерия осуществляет бухгалтерский учет хозяйственной деятельности, контроль за правильным расходованием материальных ценностей и денежных средств.
Производственный отдел фирмы организует эксплуатацию установок, разрабатывает для них плановые задания, контролирует их производственно-хозяйственную деятельность и распределяет продукцию.
1.3 Анализ материально-технической базы предприятия
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО « » (табл.1.1.).
Таблица 1.1.
| Наименование показателя | период | Изменение (+ -) | |||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2004 к 2003 | 2005 к 2004 | |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ услуг | 13895 | 17523 | 19802 | +3628 | +2279 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 5203 | 7552 | 8995 | +2349 | +1443 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 4626 | 5291 | 4771 | +665 | -520 |
| Операционный результат | -1328 | +192 | +2414 | +1520 | +2222 |
| Внереализационный результат | -1791 | -363 | +1849 | +1428 | +2212 |
| Чистая прибыль | 1507 | 5120 | 9034 | +3613 | +3914 |
Как видно из таблицы 1.1., выручка от продажи продукции в 2004г. по сравнению с 2003г. увеличилась на 3628 т.р., а в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 2779. Себестоимость увеличилась в 2004г. – на 2349 т.р., в 2005г. – на 1443 т.р.
Прибыль от продажи продукции в 2004г. по сравнению с 2003г. увеличилась на 665 т.р., в 2005г. по сравнению с 2004г. снизилась на 520 т.р.
Чистая прибыль предприятия в течение анализируемого предприятия повышается, что свидетельствует о росте результативности деятельности предприятия.
Далее проведем оценку состояния материально-технической базы ООО « » (табл.1.2.).
Таблица 1.2.
Оценка материально-технической базы ООО « » за 2003-2005гг.
| Наименование показателя | Формула расчета | Величина показателя | ||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||
| 1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, руб. | Итог баланса-нетто | 190835 | 275245 | 293867 |
| 2.Средняя стоимость основных средств, руб. | | 120302 | 131830 | 151170 |
| 3.Средняя стоимость активной части основных средств, руб. | | 68500 | 74520 | 89520 |
| 4. Доля основных средств в активах, % | Стоимость ОС / Итог баланса - нетто | 63 | 48 | 51 |
| 5. Доля активной части основных средств, % | Стоимость активной части ОС / Стоимость ОС | 57 | 57 | 59 |
| 6.Амортизация основных средств на конец года | | 1930 | 1176 | 1146 |
| 7. Коэффициент износа основных средств, % | Накопленный износ/Первоначальная стоимость ОС | 28,94 | 38,82 | 38,62 |
Оценивая производственный потенциал ООО « » – его материально-техническую базу – можно отметить увеличение стоимости основных средств с 120302 тыс. руб. до 151170 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении производственного потенциала предприятия. Доля основных средств в активах в 2004г. по сравнению с 2003г. сократилась на 15%, в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличилась на 3%.
Отношение доли активной части основных средств в общей их сумме за три рассматриваемых года выросло с 57 до 59%.
Можно также добавить, что ООО « » имеет достаточно новые основные средства, о чем свидетельствует невысокий уровень изношенности данного вида активов (коэффициент изношенности активов составляет в 2005г. - 39%).
Для характеристики использования основных средств ООО « » рассчитаем показатель фондоотдачи и фондовооруженности (см. табл. 1.3.).
Таблица 1.3.
Анализ эффективности использования материально-технической базы ООО « » за 2003-2005гг.
| Наименование показателя | Формула расчета | Величина показателя | ||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||
| 1. Валовая прибыль, тыс.руб. | | 8692 | 9971 | 10807 |
| 2 Средняя стоимость основных средств, тыс. руб. | | 120 | 132 | 151 |
| 3 Фондоотдача | Валовая прибыль / Средняя стоимость ОС | 72,43 | 75,54 | 71,57 |
| 4.Среднегодовая численность работающих, чел. | | 96 | 111 | 124 |
| 5. Фондовооруженность | Средняя стоимость ОС/ Среднегодовая численность | 1260 | 1187,66 | 1219,4 |
Как видно из табл. 1.3., в ООО « » за исследуемый период наблюдается увеличение валовой прибыли: в 2004г. по сравнению с 2003г. – на 1279 т.р., в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 836 т.р.
Показатель фондоотдачи в течение анализируемого периода изменяется. Так, в 2003г. ООО « » использовало 72,43руб. прибыли на рубль стоимости основных средств, в 2004г. – 75,54руб., в 2005г. – 71,57руб. прибыли.
Оценивая уровень фондовооруженности ООО « », можно отметить, что в течение анализируемого периода данный показатель меняется. Так, в 2004г. по сравнению с 2003г. наблюдается снижение на 72,34, а в 2005г. по сравнению с 2004г. – увеличение на 31,74, что связано с приобретением основных средств и увеличением численности персонала.
Проанализируем использование трудовых ресурсов ООО « ».
Полноту использования персонала и выполнение плана по труду любого предприятия, можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени.
Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности работников (ЧР), количества дней, отработанных одним работником в среднем за год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П). Эту зависимость можно представить следующим образом:
Анализ фонда рабочего времени исследуемого предприятия приведем в таблице 1.4.
Таблица 1.4.
Анализ использования трудовых ресурсов ООО « » за 2003-2005гг.
| Показатель | 2003г | | 2005г | Изменение в 2005г. по сравнению с 2003г. |
| 1.Среднегодовая численность работающих, чел. | 96 | 111 | 124 | +28 |
| 2. Отработано дней одним работающим | 225 | 226 | 230 | +5 |
| 3. Отработано часов одним работающим | 1755 | 1740,2 | 1748 | -7 |
| 4. Средняя продолжительность рабочего дня, час | 7,8 | 7,7 | 7,6 | -0,2 |
| 5. Общий фонд рабочего времени, чел-час | 168480 | 193162,2 | 216752 | 48272 |
Как видно из таблицы 1.4., количество отработанных дней одним работающим в течение анализируемого периода увеличилось на 5 дней, а количество отработанных одним работающим часов снизилось на 7 часов, что связано с сокращением средней продолжительности рабочего дня на 0,2 часа.
Однако, фонд рабочего времени ООО « » за анализируемый период 2003-2005гг. увеличился на 48272 чел-часа или 28%, что произошло за счет увеличения численности работников предприятия.
Результаты выполнения плана по труду ООО « » за последние три года представим в таблице 1.5.
Таблица 1.5.
Анализ выполнения плана по труду ООО « » за 2003-2005гг.
| Показатель | Значение | |||||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | |
| 1.Среднегодовая численность работающих, чел. | 96 | 96 | 111 | 111 | 124 | 124 |
| 2. Отработано дней одним работающим | 220 | 225 | 225 | 226 | 228 | 230 |
| 3. Отработано часов одним работающим, чел-час. | 1760 | 1755 | 1800 | 1740,2 | 1824 | 1748 |
| 4.Средняя продолжительность рабочего дня, час | 8 | 7,8 | 8 | 7,7 | 8 | 7,6 |
Продолжение таблицы 1.5.
| Показатель | Значение | |||||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | |
| 5. Общий фонд рабочего времени, чел-час | 165440 | 168480 | 199800 | 193162,2 | 226176 | 216752 |
Следует отметить, предприятие использует имеющиеся трудовые ресурсы не достаточно полно, несмотря на превышение количества отработанных дней одним работником, наблюдаются внутрисменные потери рабочего времени за счет недовыполнения бюджета рабочего времени (фактическая средняя продолжительность рабочего дня ниже плановой). Так за один рабочий день внутрисменные потери в 2003 году составили 0,2 часа, а в 2004 году – 0,3 часа, в 2005г.-0,4.
Для оценки уровня интенсивности (эффективности) использования персонала применяется целая система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда.
Производительность труда в широком смысле – это его результативность, которая определяется количеством продукции (материальных благ, услуг), произведенной и реализованной в единицу времени, или же обратной величиной – количеством времени, затрачиваемого на производство и реализацию единицы продукции.
Результаты расчета производительности труда работников ООО « » представим в таблице 1.6.
Характеризуя динамику производительности туда работающих ООО « », следует подчеркнуть: наблюдается увеличение анализируемого показателя за исследуемый период: в 2004 году по сравнению с 2003 годом – на 13,12, в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на 1,83.
Таблица 1.6.
Анализ производительности труда работников ООО « »
за 2003-2005гг.
| Наименование показателя | Формула расчета | Величина показателя | ||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||
| 1. Выручка от реализации, т.р. | | 13895 | 17523 | 19802 |
| 2. Среднесписочная численность, чел. | | 96 | 111 | 124 |
| 3. Производительность труда | Выручка от реализации / Среднесписочная численность | 144,74 | 157,86 | 159,69 |
Увеличение производительности труда работающих обусловило значительное увеличение объемов реализации продукции ООО « », что благоприятно скажется на результатах деятельности данного предприятия в перспективе.
Рассмотрим анализ затрат ООО « ».
Ограниченность к доступу информации о затратах исследуемого предприятия позволяют оценить лишь их долю в общем объеме реализации, результаты этого анализа обобщим в таблице 1.7.
Таблица 1.7.
Анализ динамики затрат, приходящихся на 1 руб. реализации
ООО « » за 2003-2005гг.
| Наименование показателя | Формула расчета | Значение показателя | ||
| 2003г | 2004г | 2005г | ||
| 1. Выручка от реализации, т.р. | | 13895 | 17523 | 19802 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, т.р. | | 5203 | 7552 | 8995 |
| 3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции | Себестоимость реализ. продукции/Выручка от реализации | 0,37 | 0,43 | 0,45 |
Оценивая динамику затрат, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции ООО « », можно заметить, что затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличиваются в течении анализируемого периода, в 2004г. по сравнению с 2003г.- на 0,06, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 0,02, что связано с увеличением выручки от реализации и следовательно себестоимости реализованной продукции.
Глава 2. Анализ основных финансовых показателей ООО « »
2.1. Анализ имущественного состояния ООО « »
Имущественное положение любого предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов и капиталом, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. А устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные денежные вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, и др.)
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить наличие, состав, структуру средств предприятия и происшедшие в них изменения.
Рассмотрим активы предприятия за три года (табл. 2.1.).
Таблица 2.1.
Анализ наличия, состава и структуры средств ООО « » за период 2003- 2005гг.
| Средства предприятия | 2003 год | 2004 год | 2005 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | Доля, % | Сумма, тыс.руб. | Доля, % | Сумма, тыс.руб. | Доля, % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Всего средств | 190 835 | 100 | 275 245 | 100 | 293 867 | 100 |
| 1.1.Долгосрочные активы | 121 361 | 63,6 | 142 300 | 51,7 | 160 041 | 54,46 |
| 1.2.Текущие активы | 69 474 | 36,4 | 132 945 | 48,3 | 133 826 | 45,54 |
| 1.2.1.Материальные оборотные средства | 3 243 | 1,70 | 8 770 | 3,19 | 13 613 | 4,63 |
| 1.2.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260) | 31 515 | 16,51 | 106 164 | 38,57 | 70 135 | 23,87 |
| 1.2.3.Дебиторская задолженность (стр. 230 + 240) | 34 716 | 18,19 | 18 011 | 6,54 | 50 078 | 17,04 |
Данные таблицы 2.1. показывают, что общая сумма средств предприятия в 2004 году по сравнению с 2003г. увеличилась на 84 410т.р. или на 44,3%, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 18 622т.р. или на 6,8%.
В 2004 году по сравнению с 2003 годом наблюдается значительный прирост текущих активов как в абсолютной сумме, так и в структуре: с 69 744 т.р. в 2003г. до 132 945 т.р. в 2004г., что составило 91,36%.
Материальные оборотные средства на протяжении всего анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению. Так, в 2004г.по сравнению с 2003г. наблюдается увеличение на 170,43%, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 55,22%.
Денежные средства наибольшее значение имеют в 2004г. – 106 164т.р., что на 236,87% больше, чем в 2003г., а вот в 2005г. по сравнению с 2004г. они составили отрицательное значение – -33,94%.
Дебиторская задолженность в 2004г. по сравнению с 2003г. снизилась на 16 705т.р. или на 48,12%, а в 2005г. увеличилась до 50 078т.р., что говорит об ухудшении платежеспособности предприятия.
Таким образом, приведенные данные показывают, что в целом на предприятии наблюдается увеличение как долгосрочных, так и текущих активов, что говорит о росте ресурсоемкости предприятия.
Далее проанализируем структуру пассива баланса ООО « » (см.табл. 2.2.).
Таблица 2.2.
Анализ наличия, состава и структуры пассивов ООО « » за период 2003-2005гг.
| Источники средств предприятия | 2003 год | 2004 год | 2005 год | |||
| Тыс.руб. | Доля,% | Тыс.руб. | Доля,% | Тыс.руб. | Доля,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Всего источников средств | 190 835 | 100 | 275 245 | 100 | 293 867 | 100 |
| 1. Капитал и резервы | 155 692 | 81,58 | 165 719 | 60,21 | 188 905 | 64,28 |
| 1.1. Уставный капитал | 31 272 | 16,37 | 31 272 | 11,36 | 31 272 | 10,64 |
| 1.2. Добавочный капитал | 93 634 | 49,07 | 71 782 | 26,08 | 72 988 | 24,84 |
| 1.3. Резервный капитал | 1 104 | 0,58 | 2 269 | 0,82 | 2 269 | 0,77 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль отч.года | - | - | - | - | 33 454 | 11,38 |
| 1.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | - | - | 48 922 | 16,65 |
| 2. Краткосрочные обязательства | 35 143 | 18,42 | 109 526 | 39,79 | 104 962 | 35,72 |
| 2.1. Кредиторская задолженность | 21 429 | 11,23 | 76 009 | 27,62 | 71 472 | 24,32 |
| 2.2. Задолженность участникам по выплате доходов | 83 | 0,043 | 32 775 | 11,91 | 32 775 | 11,15 |
| 2.3. Доходы будущих периодов | 354 | 0,19 | 742 | 0,27 | 715 | 0,24 |
Данные, приведенные в таблице 2.2., показывают изменения, происходящие в структуре собственного и заемного капитала. Так, уставный капитал на протяжении всего анализируемого периода не изменяется. Добавочный капитал в 2004г. по сравнению с 2003г. снизился на 21 852 т.р. или на 30,4%, а вот в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличился на 1,70%. Резервный капитал в 2004г. по сравнению с предыдущим годом увеличился на 1 165т.р. или на 105,5%, а в 2005г. составил такую же величину, как и в 2004г.
Краткосрочные обязательства в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличились на 74 383 т.р., а в 2004г. по сравнению с 2003г. – снизились на 4 564 т.р.
Доля краткосрочной задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков её погашения, в 2004г. по сравнению с 2003г. увеличилась на 54 580 т.р., а в 2005г.по сравнению с 2004г. снизилась на 4 537т.р.
Предприятие не пользуется заемными средствами и ссудами банка, что достаточно распространено среди предприятий, предпочитающих избегать по возможности уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.
Обобщая все вышесказанное, необходимо сказать о том, что в структуре источников средств ООО « » наибольший удельный вес занимает собственный капитал, а это рассматривается как положительная тенденция.
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО « »
Огромное значение при анализе структуры капитала имеет оценка финансовой устойчивости, которая позволяет определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, то есть собственных средств, а при их недостаточности – заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, а практически невозможно. Поэтому изучаются соотношения заемного, собственного и общего капитала с различных позиций. Для этого исчисляются за ряд лет коэффициенты структуры капитала: К1, К2, К3.
К1=
где К1 – коэффициент соотношения заемного и общего капитала,
Rp – заемный капитал,
B – общий капитал.
Заемные средства в данном случае представляют собой сумму текущих пассивов, долгосрочных пассивов, прочих пассивов, представляющих собой обязательства предприятия (то есть итог раздела IV и V пассива баланса).
Общий капитал – это сумма собственного капитала (уставного капитала, фондов специального назначения, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и поступлений), акционерного капитала и заемного капитала. Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
К2=
где К2 – коэффициент соотношения заемного и собственного капитала,
Иc – собственный капитал.
Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных, насколько каждый рубль долга подкреплен собственностью.
Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утере финансовой устойчивости. Если значение этого коэффициента превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовой устойчивости. Однако оценка значения этого коэффициента зависит от характера хозяйственной деятельности и скорости оборота оборотных средств. Если предприятие имеет высокий коэффициент оборачиваемости оборотных средств, то критическое значение рассматриваемого коэффициента может быть и выше единицы и не вести к утере финансовой устойчивости предприятия.
К3=
где К3 – коэффициент привлечения долгосрочных финансовых вложений,
Fd – долгосрочные финансовые вложения.
Данный коэффициент показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Этот коэффициент мы не можем посчитать, так как предприятие не привлекало долгосрочные кредиты и займы ни в одном из рассматриваемых нами периодов.
Кроме коэффициентов, характеризующих структуру капитала, целесообразно посчитать и такие показатели как маневренность собственных средств, обеспеченность собственными средствами.
Коэффициент маневренности собственных средств ( К м.с.):
К м.с. =
где Ra – собственные оборотные средства.
Он характеризует степень мобилизации использования собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко.с.):
Ко.с.=
где, И с - собственный капитал;
ОС- основные средства;
ОБС - оборотные средства.
Он показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Чем выше значение данного показателя, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Проанализируем данные показатели за три года (табл. 2.3.).
Таблица 2.3.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО « » за период 2003-2005гг.
| Показатели | 2003 год | 2004 год | 2005 год | Нормативное значение |
| Коэффициент соотношения заемного и общего капитала (К1) | 0,18 | 0,40 | 0,36 | ≥0,5-0,6 |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К2) | 0,23 | 0,66 | 0,56 | ≤0,7 |
| Коэффициент маневренности собственных средств (Км.с.) | 0,45 | 0,80 | 0,71 | 0,2-0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко.с.) | 0,62 | 0,44 | 0,35 | ≥0,1 |
Как видно из таблицы 2.3., показатель соотношения заемного и общего капитала в 2004г. по сравнению с 2003г. вырос на 0,12, а в 2005г. по сравнению с 2004г. – снизился на 0,04, а это говорит о неблагоприятной тенденции для предприятия, так как повышается зависимость предприятия от внешних источников.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода меняется. Так, в 2003г. на каждый рубль собственных средств предприятие привлекло заемных 23руб., в 2004г. – 66руб., рост составил 43руб. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Но в 2005г. данный показатель снизился, а это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.
В целом по данному показателю значения на протяжении всего анализируемого периода соответствуют нормативному ограничению.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме. Значения этого показателя далеки от оптимальных, только в 2003 году соблюдается нормативное ограничение. Так как в 2004-2005гг. значения данного показателя не соответствуют нормативному значению, это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств для финансирования оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нижняя граница данного коэффициента- 0,1. Для ООО « » значение данного показателя соответствуют нормативному ограничению на протяжении всего анализируемого периода, но данный коэффициент имеет тенденцию к снижению. Так, в 2004г. по сравнению с 2003г. он снизился на 0,18, а в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 0,09.
Но на основании только этих показателей нельзя судить о финансовом положении предприятия, необходимо рассмотреть и другие показатели, такие как коэффициенты ликвидности, платежеспособности, деловой активности предприятия, рентабельности.
2.3. Анализ ликвидности и оценка платежеспособности ООО « » за период 2003-2005гг.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должно сделать и предприятие, если оно хочет вступить в экономические отношения с другим предприятием.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
В зависимости от степени ликвидности средств, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия);
А2 – менее ликвидные активы (дебиторская задолженность);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты);
А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства предприятия);
П4 – постоянные пассивы (собственный капитал и резервные фонды предприятия).
Значения вышеприведенных группировок представлены в табл. 2.4.
Таблица 2.4.
Перегруппированная структура баланса по степени ликвидности
ООО « » за анализируемый период 2003-2005гг.
| АКТИВ | 2003 год | 2004 год | 2005 год |
| 1. Наиболее ликвидные активы | 31 515 | 106 164 | 70 135 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 34 716 | 18 011 | 50 078 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 2 249 | 2 715 | 3 249 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 121 361 | 142 300 | 160 041 |
| ПАССИВ | 2003 год | 2004 год | 2005 год |
| 1. Наиболее срочные обязательства | 21 429 | 76 009 | 71 472 |
| 2. Менее срочные обязательства | - | - | - |
| 3. Долгосрочные пассивы | - | - | - |
| 4. Постоянные пассивы | 155 692 | 165 719 | 188 905 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Как видно из таблицы 2.4., для ООО « » первое и четвертое неравенство выполняется в 2003-2004гг., в 2005г. - знак противоположный зафиксированному. Таким образом, можно сделать вывод, что баланс является ликвидным только в 2003-2004гг.
Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности:
- коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение);
- коэффициент ”критической” (быстрой) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение итога раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов к итогу раздела III пассива баланса. Теоретически достаточным является значение этого показателя в пределах 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине, большей единицы.
Коэффициент “критической” ликвидности исчисляется как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности (строки 230, 240, 250, 260) к сумме текущих пассивов. Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0,7 – 0,8. Этот коэффициент может быть рассчитан и как отношение текущих активов, за вычетом производственных запасов и затрат, к текущим пассивам. В этом случае к ликвидам относятся и готовая продукция и отгруженные товары.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг к текущим пассивам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.
Рассчитаем данные показатели ликвидности за три года (табл. 2.5.).
Таблица 2.5.
Динамика показателей ликвидности ООО « » за 2003-2005гг.
| Наименование показателей ликвидности | 2003 год | 2004 год | 2005 год | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | 0,20 | 0,64 | 0,37 | ≥0,2-0,25 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) | 0,43 | 0,75 | 0,64 | 0,7-0,8 |
Продолжение таблицы 2.5.
| Наименование показателей ликвидности | 2003 год | 2004 год | 2005 год | Нормативное значение |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 0,45 | 0,80 | 0,70 | От 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Так, в 2003г. показатель составлял 0,20, а это значение соответствует требованиям нормативного значения, следовательно, можно говорить о снижении времени задержки удовлетворения требований кредиторов. А вот в 2004г. наблюдается увеличение на 0,44, в 2005г. по сравнению с 2004г. снижение на 0,27.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так, в 2003г. значение данного показателя составило 0,43, к 2004 году оно увеличилось на 0,32 и составило 0,75. В 2005г. по сравнению с 2004г. наблюдается снижение на 0,11.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Так, в 2004г. данный показатель составлял 0,80%, а это на 0,35 больше, чем в 2003г., но к 2005г. – снизился на 0,30 по сравнению с 2004г. Значения данного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода не соответствуют нормативному ограничению.
2.4. Оценка деловой активности ООО « » за 2003-2005гг.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Главными качественными и количественными критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, уровень эффективности использования ресурсов, устойчивость экономического роста.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств представляет собой скорость превращения их в денежную форму и оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1а =
где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Bср – средний за период итог баланса.
Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств и коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов).
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)
К2а =
где Zср – средняя за период величина запасов по балансу;
Rср – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2а показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Рост данного коэффициента характеризуется положительно, если сочетается с ростом К3а , и - отрицательно , если К3а уменьшается.
3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
К3а =
Данный коэффициент отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение К3а свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения К4а).
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К4а =
где r ср. - средняя за период дебиторская задолженность.
Более точно вычислить К4а можно используя данные формы №5, раздел 2. Он в этом случае выражается отношением суммы погашенной дебиторской задолженности (стр.210,гр.5) к средней дебиторской задолженности.
К4а показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то его рост может отражать сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
5) Средний срок оборота дебиторской задолженности
К5а =
К5а характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение данного коэффициента и наоборот.
6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К6а =
где, r (к) ср. - средняя за период кредиторская задолженность.
r (к) ср. также может быть более точно вычислен поданным формы № 5, раздел 2, как отношение суммы погашеной кредиторской задолженности (стр. 230, гр. 5) к средней кредиторской задолженности.
Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост К6а означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
7) Средний срок оборота кредиторской задолженности
К7а =
К7а отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
8) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К8а =
где F cp. - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.
К8а характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
9) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К9а =
где И ср. — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов.
Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по данным ООО « » за три года (табл. 2.6.)
Таблица 2.6.
Динамика коэффициентов деловой активности ООО « »
за 2003-2005гг.
| Коэффициенты | период | ||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | |
| 1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 0,07 | 0,08 | 0,07 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | 0,20 | 0,17 | 0,15 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов | 4,28 | 2,92 | 1,77 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,40 | 0,66 | 0,58 |
| 5. Средний срок оборота дебиторской задолженности | 912,5 | 553 | 629 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,65 | 0,36 | 0,27 |
| 7. Средний срок оборота кредиторской задолженности | 561,5 | 1014 | 1352 |
| 8. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | 0,11 | 0,13 | 0,13 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,10 | 0,11 | 0,11 |
Проанализировав данные за три года, мы можем сделать следующие выводы: коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2004 году по сравнению с 2003г. увеличился на 0,01, что означает ускорение кругооборота средств предприятия, а в 2005г. по сравнению с 2004г. незначительно снизился на 0,01.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снижается: так в 2004г. по сравнению с 2003г. – на 0,03, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 0,02, что говорит об снижении скорости оборота мобильных средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств также на протяжении всего анализируемого периода снижается.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004г. по сравнению с 2003г. увеличился на 0,26, в 2005г. по сравнению с 2004г. снизился на 0,08. Увеличение данного коэффициента является благоприятной тенденцией, так как снижается время оборота дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2003г. был равен 912 дней, в 2004г. – 553 дня, в 2005г. – 629 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию к снижению. Так, в 2004г. по сравнению с 2003г. он снизился на 0,29, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 0,09. Снижение данного коэффициента говорит об увеличении срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2003г. равен 561 день, в 2004г. – 1014 дней, в 2005г. – 1352 дня.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также имеет тенденцию к увеличению. Так, 2004г. по сравнению с 2003г. данный показатель увеличился на 0,01. Рост данного показателя говорит об увеличении скорости оборота собственного капитала.
В целом проведенный анализ позволяет сказать о незначительном снижении уровня деловой активности ООО « », так как некоторые показатели на протяжении исследуемого периода имеют тенденцию к снижению.
Но для более полного анализа финансового состояния предприятия необходимо проанализировать и такой показатель как рентабельность, о чем и пойдет речь далее.
2.5. Анализ рентабельности ООО « » за период 2003-2005гг.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Одним из основных критериев, характеризующих потенциальные производственные возможности предприятия, является эффективность использования имущества.
Функционирование предприятия зависит от его способности получать необходимую прибыль. В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Относительные показатели не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного, привлеченного). Экономический смысл значений указанных показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. Под эффективностью использования имущества подразумевают в первую очередь рентабельность активов предприятия. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансового результата и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса рыночного обмена.
Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие и анализируют рентабельность капитала в целом. Анализ уровня рентабельности ООО « » за 2003-2005гг. представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Показатели уровня рентабельности ООО « » за 2003-2005гг.
| Наименование показателей | Расчетная формула | Значение показателей, % | ||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | ||
| Рентабельность реализованной продукции | Прибыль от реализации продукции | 0,33 | 0,30 | 0,24 |
| Рентабельность всего капитала | Ср. итог баланса | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
| Рентабельность внеоборотных активов | Ср.итог I раздела баланса | 0,04 | 0,04 | 0,03 |
| Рентабельность собственного капитала | Прибыль от реализации продукции | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
Коэффициент рентабельности реализованной продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Значение данного показателя на протяжении всего исследуемого периода незначительно снижается, что говорит о небольшом спаде спроса на продукцию предприятия.
Рентабельность всего капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. В течение всего анализируемого периода данный показатель не изменяется.
Показатель рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Данный показатель также на протяжении анализируемого периода не изменяется.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Данный показатель в течение всего анализируемого периода не изменяется, что говорит о постоянстве уровня рентабельности собственного капитала и свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала, что положительно влияет на положение предприятия в экономической среде.
Все финансово-экономические показатели были рассчитаны на основе бухгалтерской отчетности ООО « » (см.Приложение 1).
Выводы и предложения
При анализе материально-технической базы ООО « » было выявлено увеличение стоимости основных средств с 120302 тыс. руб. до 151170 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении производственного потенциала предприятия. Доля основных средств в активах в 2004г. по сравнению с 2003г. сократилась на 15%, в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличилась на 3%. Отношение доли активной части основных средств в общей их сумме за три рассматриваемых года выросло с 57 до 59%.
Можно также добавить, что ООО « » имеет достаточно новые основные средства, о чем свидетельствует невысокий уровень изношенности данного вида активов (коэффициент изношенности активов составляет в 2005г. - 39%).
Анализ фондоотдачи и фондовооруженности показал следующее:
- показатель фондоотдачи в течение анализируемого периода изменяется. Так, в 2003г. ООО « » использовала 72,43руб. прибыли на рубль стоимости основных средств, в 2004г. – 75,54руб., в 2005г. – 71,57руб. прибыли.
- оценивая уровень фондовооруженности ООО « », можно отметить, что в течение анализируемого периода данный показатель меняется. Так, в 2004г. по сравнению с 2003г. наблюдается снижение на 72,34, а в 2005г. по сравнению с 2004г. – увеличение на 31,74, что связано с приобретением основных средств и увеличением численности персонала.
Анализ трудовых ресурсов показал, что фонд рабочего времени ООО « » за 2003-2005гг. увеличился на 48272 чел-часа или 28%, что произошло за счет увеличения численности работников предприятия.
Характеризуя динамику производительности туда работающих ООО « », следует подчеркнуть: наблюдается увеличение анализируемого показателя за исследуемый период: в 2004 году по сравнению с 2003 годом – на 13,12, в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на 1,83.
Увеличение производительности труда работающих обусловило значительное увеличение объемов реализации продукции ООО « », что благоприятно скажется на результатах деятельности данного предприятия в перспективе.
Оценивая динамику затрат, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции ООО « », можно заметить, что затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличиваются в течении анализируемого периода, в 2004г. по сравнению с 2003г.- на 0,06, в 2005г. по сравнению с 2004г. – на 0,02, что связано с увеличением выручки от реализации, и, следовательно, себестоимости реализованной продукции.
При анализе активов было выявлено, что общая сумма средств предприятия на протяжении всего исследуемого периода увеличивается.
При анализе пассива баланса было установлено, что предприятие не пользуется заемными средствами и ссудами банка, в структуре источников средств ООО « » наибольший удельный вес занимает собственный капитал, а это рассматривается как положительная тенденция.
Анализ финансовой устойчивости показал следующее:
- коэффициент соотношения заемного и общего капитала в 2004г. по сравнению с 2003г. вырос на 0,12, а в 2005г. по сравнению с 2004г. – снизился на 0,04, а это говорит о неблагоприятной тенденции для предприятия, так как повышается зависимость предприятия от внешних источников;
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2003-2004гг. увеличивается, а это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Но в 2005г. наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия;
- коэффициент маневренности собственных средств соответствует нормативному ограничению только в 2003г. А это говорит о том, что в 2004-2005гг. у предприятия недостаточно собственных средств для финансирования оборотных средств;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении всего исследуемого периода соответствует нормативному ограничению, что свидетельствует о достаточности собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности показал, что баланс предприятия является ликвидным в 2003-2005гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2003г. составил 0,20, а это значение соответствует требованиям нормативного ограничения, следовательно, можно говорить о снижении времени задержки удовлетворения требований кредиторов.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так, в 2003г. значение данного показателя составило 0,43, к 2003 году оно увеличилось на 0,32 и составило 0,75. В 2005г. по сравнению с 2004г. наблюдается снижение на 0,11.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Так, в 2004г. данный показатель составлял 0,80%, а это на 0,35 больше, чем в 2003г., но к 2005г. – снизился на 0,30 по сравнению с 2004г. Значения данного коэффициента на протяжении всего анализируемого периода не соответствуют нормативному ограничению.
При анализе деловой активности ООО « » было выявлено следующее:
- увеличение коэффициента общей оборачиваемости капитала в 2004г. анализируемого периода говорит об ускорении кругооборота средств предприятия.
- снижение коэффициента оборачиваемости мобильных средств предприятия свидетельствует об снижении скорости оборота мобильных средств.
- увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004г. является благоприятной тенденцией, так как снижается время её оборота.
- снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода свидетельствует об увеличении срока возврата кредиторской задолженности.
- рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала в течение всего исследуемого периода говорит об увеличении скорости оборота собственного капитала.
При анализе рентабельности предприятия было выявлено незначительное снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции и рентабельности внеоборотных активов ООО « ».
Коэффициент рентабельности собственного капитала в течение всего анализируемого периода не изменяется, что свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала, что положительно влияет на положение предприятия в экономической среде.
В целом проведенный анализ финансового положения ООО « » позволяет сказать об устойчивом финансовом положении предприятия.
Литература
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:Учебно-практическое пособие.-3-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Издательство «Дело и сервис»,2001.-272с.
2. Арефьева Е. Научись управлять дебиторской задолженностью // Финансовый Директор.- 2002.-№ 5(9) – с.34.
3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное.- М.: Издательство «Дело и сервис», Новосибирск: Издательский дом “Сибирское соглашение”, 1999.-160с.
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Н.А.Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др. Под общей редакцией В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – Мн.: Высшая школа, 1999. – 398с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. -М.: Финансы и статистика – 2002 –208с: ил.
6. Браташова Н.И., Ващенко А.Н. Финансовое состояние предприятия: В помощь студентам вузов, колледжей, техникумов, руководителям предприятий, изучающим финансы потребительской кооперации. Выпуск 7. – Волгоград: Издательство ВКПК, 2000. – 48 с.
7. Выборова Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования//Аудитор. – 2002. – №12. – с.37.
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – Спб.: Питер, 2003- 256с.
9. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2001. - №7. – с.64.
10. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1 – с. 21.
11. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.:ИНФРА-М,2003. - 465 с.
12. Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович.- Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – 2-е издание, переработанное. – М.: “Бизнесшкола”, “Интел-Ситез”, 1994. – 402с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2002. –528с. (Библиотека журнала “Бухгалтерский учёт”)
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560с.
16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.- 424 с.
17. Любушин Н.П., Лещев В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Любушина Н.П. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2000. – 417с.
18. Маренков Н.Л. Экономический анализ.- Ростов-на –Дону: Феникс, 2004.-416с.
19. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие.- М.: Высшая школа, 1997. – 192 с.: ил.
20. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятий: оценка, пути изменения // Экономист. – 2000. - №7. – с. 37.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– М.: ИНФРА-М, 2004. – 425с.
22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.-479с.
23. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. М.И. Баканова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999. – 208 с.
25. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995.-176с.
26. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. –527с.
27. Экономический анализ: Учеб. пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 656с.
