Реферат Рынок капиталов
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Рынок капиталов (рынок капитала, рынок ценных бумаг) — часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.
Формы обращения денежных средств (финансовых ресурсов) на рынке капиталов могут быть различными:
банковские займы (ссуды);
акции;
облигации;
финансовые деривативы;
ноты и коммерческие бумаги.
Типы Рынка капитала и Участники
Рынок капитала - рынок от того, где люди, компании и правительство могут финансирование долгого срока, участвуя в закупке и продаже ценных бумаг. Рынок капитала включает Первичный Рынок и Вторичный Рынок. На первичном рынке недавно выпущенные запасы и облигации обменены и во вторичной торговле рынком существующих запасов, и облигации имеют место.
Рынок капитала может быть разделен на Рынок облигаций и Фондовый рынок. В Рынке облигаций, покупая и продавая недавно выпущенных и существующих облигаций имеет место. На Фондовом рынке выполнен обмен недавно выпущенными и существующими акциями или запасами.
Участники рынка капитала - главным образом те, у кого есть излишек фондов и тех, у кого есть дефицит фондов. Люди, имеющие избыточные деньги, хотят вложить капитал в рынок капитала в надежде на получение высоких доходов на их инвестициях. С другой стороны, люди с дефицитом фонда пытаются получить финансирование от рынка капитала, продавая запасы и облигации. Эти два вида действий держат движение рынка капитала.
Рынок капитала характеризован как поставщик долгосрочного финансирования. Инструменты, используемые для этого долгосрочного финансирования, являются инструментами акции, страховыми инструментами, производными инструментами и особенно облигациями.
Начальное Публичное предложение
Компании могут поднять большое количество долгосрочного капитала от рынка капитала, выпуская Начальное Публичное предложение или IPO. Компания получает “floated ” на фондовом рынке через IPO. Всякий раз, когда компания получает финансирование через IPO, это должно потерять некоторый контроль над компанией, пропорциональной на сумму акций, который продан инвесторам. Но компания, заинтересованная изданием IPO, должна удовлетворить стандарты входа, чтобы получить полную распечатку на фондовом рынке. Ранее эти стандарты входа были весьма строгими, но в настоящее время инициативы взяты фондовыми рынками, чтобы сделать вход немного легким для нового, технология базировала инновационные компании. Новые фондовые рынки также созданы с упрощенным требованием входа для новых инновационных компаний. У этих новых фондовых рынков есть все особенности общественного фондового рынка, и они предоставляют новым компаниям их очень необходимый доступ к капиталу.
Венчурный капитал в Рынке капитала
Венчурный капитал - фонд, который поднят через рынок капитала специализированными агентами. Этот Венчурный капитал - один из главных источников финансирования для новых деловых компаний. Вкладчики капитала в рискованные предприятия покупают облигации и акции, выпущенные новой компанией. Они не интересуются получением непосредственных дивидендов от компании, в которую они вложили капитал. Они хотят, чтобы компании расширили свой масштаб, который в свою очередь увеличит ценность их инвестированного капитала. Так, Вкладчики капитала в рискованные предприятия вообще интересуются продвижением новых компаний с высокой перспективой роста.
Рынок капитала теперь становится более глобальным, и соревнование среди учреждений повышаются в эту эру “institutionalized ” рынки. Большая акция кредита теперь течет через каналы рынка капитала. Финансирование через рынок капитала вовлекает намного более легкий процесс по сравнению с финансированием через банки. Отмена госконтроля, выращивая соревнование, продвинула технологию, и колеблющиеся процентные ставки привел к увеличенной эффективности рынков капитала. Рынки капитала теперь должны предложить более гибкие диапазоны финансовых инструментов для заимствования и подъема фондов, которые помогают заемщикам и инвесторам управлять рисками, связанными с предоставлением и инвестициями, лучшим способом.
CСудный капитал
судный капитал, денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства (см. Кредит). Предшественник Ссудный капитал — ростовщический капитал.
Источники Ссудный капитал Образование Ссудный капитал обусловлено закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежные средства, на других — временно возникает дополнительная потребность в них. Временно высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала денежные средства служат важнейшим источником Ссудный капитал К ним относятся: денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизации; часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и времени покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства; переменный капитал, временно свободный в промежутке между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы; предназначенная для капитализации прибавочная стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определённой величины, зависящей от масштабов капиталистических предприятий и их технического уровня.
Источником Ссудный капитал служат также доходы и сбережения личного сектора (включающего все классы и слои капиталистического общества). К ним относятся прежде всего доходы эксплуататорских классов: буржуазии, и особенно рантье, а также землевладельцев. После 2-й мировой войны 1939—45 рантье утратили самостоятельную роль кредиторов главным образом в связи с хронической инфляцией, обесценивающей их капиталы. Вместе с тем в качестве источника Ссудный капитал стали широко использоваться доходы «рантье по совместительству» — слоя высокооплачиваемых лиц: высшего чиновничества, духовенства, лиц свободных профессий и других обеспеченных слоев общества.
В качестве источника Ссудный капитал используются и сбережения трудящихся. В годы после 2-й мировой войны этому способствует некоторое повышение номинальной зарплаты под давлением забастовочного движения, изменения в структуре потребления — увеличение доли предметов длительного пользования, расходов на жилищное строительство, обучение детей. Необеспеченность будущего, неуверенность в перспективах экономического положения также заставляют трудящихся делать сбережения за счёт сокращения текущего потребления. Эти средства используются монополиями как капитал с помощью кредитных учреждений и служат одной из замаскированных форм эксплуатации трудящихся. Небольшие доходы, выплачиваемые трудящимся в виде процентов и дивидендов, выступают средством привлечения их сбережений.
Источником Ссудный капитал служат денежные накопления капиталистического государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет.
Аккумуляция временно свободных денежных капиталов и части доходов населения и превращение их в Ссудный капитал происходят на рынке ссудных капиталов.
Бездействие денежных средств противоречит природе капитализма, и собственники средств ищут сфер их прибыльного приложения. В ходе же капиталистического воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Это обусловлено различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных в производстве, необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для функционирования основного капитала, а также для расширения производства.
Особенности Ссудный капитал Ссудный капитал — особый вид капитала, отличающийся от промышленного капитала и торгового капитала. С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию, который вкладывается в предприятия с целью извлечения прибыли.
Ссудный капитал — своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности приносить доход в форме процента. В отличие от цены обычных товаров, представляющей денежное выражение стоимости, цена Ссудный капитал как товара — процент — является оплатой этой его способности.
Ссудный капитал как товар имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где стоимость одновременно перемещается от продавца к покупателю (товар — деньги) и от покупателя к продавцу (деньги — товар), при сделке ссуды стоимость передаётся односторонне: сначала при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, затем при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.
Движение Ссудный капитал отличается от движения функционирующего капитала. Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, т.к. связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и её возвратом с процентами (Д — Д"). Он представляет наиболее фетишистскую форму капитала. Создаётся видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость.
Ссудный капитал — наиболее паразитическая форма капитала. Его собственник практически не выполняет никаких функций по руководству и управлению предприятием, но участвует в эксплуатации наёмного труда совместно с функционирующими капиталистами. Закономерности движения Ссудный капитал обусловлены циклическими колебаниями капиталистическое производства. Вместе с тем между динамикой Ссудный капитал и торгово-промышленного капитала имеются различия. В период оживления и промышленного подъёма, с расширением производства и товарооборота спрос на Ссудный капитал и норма процента возрастают, объём Ссудный капитал уменьшается. Во время кризиса избыток действительного (товарного и производительного) капитала сочетается с дефицитом Ссудный капитал, резко возрастает норма процента. Этому способствуют массовое изъятие вкладов из банков и повышенный спрос на ссуду денег для уплаты долговых обязательств во избежание банкротства. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление Ссудный капитал обгоняет накопление действительного капитала, что ведёт к понижению нормы процента. Т. о., в ходе промышленного цикла «... движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала» (Маркс К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25, ч. 2, с. 32).
Ссудный капитал, имея денежную форму, отличается не только от функционирующего капитала, но и от денег. Ссудный капитал — это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги же, выступая всеобщим эквивалентом, сами не дают прироста стоимости. Масса Ссудный капитал значительно превышает количество денег в обращении, так как одна и та же денежная единица может многократно выступать как Ссудный капитал Например, в США внутренняя задолженность, отражающая массу Ссудный капитал, в 1974 достигла 2,5 трлн. долл. (в т. ч. 1 трлн. долл. — задолженность корпораций, 600 млрд. долл. — ипотечная задолженность, более 500 млрд. — государственный долг, свыше 200 млрд. — потребительский кредит), а денежная масса в обращении (банкноты и бессрочные депозиты) — 264 млрд. долл. (см. Кредит ипотечный, Кредит потребительский).
С развитием капитализма рост массы Ссудный капитал обгоняет накопление действительного капитала. На определённых фазах цикла, а также в связи с использованием на непроизводительные цели возникает временный и относительный избыток Ссудный капитал К. Маркс связывал проблему избытка Ссудный капитал с циклическим развитием капиталистического производства, но подчёркивал одновременно и роль внециклических факторов (увеличение источников Ссудный капитал, особенно доходов личного сектора и государства, развитие кредитной системы).
Особенности движения Ссудный капитал в эпоху общего кризиса капитализма. Главная особенность — концентрация всё возрастающих масс Ссудный капитал в руках крупнейших банков и др. кредитно-финансовых институтов и использование подавляющей его части монополиями. Движение Ссудный капитал происходит преимущественно в форме кредита банковского за счёт сокращения кредита коммерческого. Ссудный капитал служит мощным средством сращивания банковского капитала с промышленным, образования и укрепления финансового капитала. Растущая интернационализация производственных связей, развитие капиталистической интеграции ведут к ещё большей монополизации Ссудный капитал С углублением международного разделения труда Ссудный капитал выходит за рамки национальных государств, формируется международный рынок Ссудный капитал, рынок евродолларов и еврозаймов. С развитием валютного кризиса усиливается перемещение «блуждающих» Ссудный капитал из одних стран в другие в поисках менее рискованных и наиболее прибыльных сфер приложения, что обостряет неустойчивость экономики капитализма. Для периода общего кризиса капитализма характерен рост непроизводительного использования Ссудный капитал, что обусловлено перерастанием монополистического капитала в государственно-монополистический и вызывается в первую очередь милитаризацией экономики. Ссудный капитал в значительной мере используется для операций с ценными бумагами, частными и особенно государственными, для спекулятивных сделок с движимыми недвижимым имуществом, земельными участками. В условиях современного капитализма наблюдается относительный избыток краткосрочных Ссудный капитал В то же время растет спрос на средне- и долгосрочные капиталы в условиях научно-технической революции, усиления конкуренции, развития международного экономического сотрудничества. Например, в 70-х гг. во Франции 3/4 привлечённых кредитными учреждениями ресурсов составляли краткосрочные капиталы, в то время как 3/4 предоставленных этими учреждениями средств — долгосрочные кредиты. Государственно-монополистическое регулирование финансово-кредитного механизма позволяет использовать краткосрочные вложения как источники долгосрочных кредитов (путём предоставления гарантий, налоговых льгот и т.п.). Это усиливает инфляцию, ослабляет ликвидность денежно-кредитной системы и обостряет противоречия капитализма. На рынке Ссудный капитал возрастает роль государства как кредитора, должника и гаранта. На основе перераспределения через государственный бюджет значительной части национального дохода создаётся государственно-монополистический фонд Ссудный капитал Монополии перекладывают на государство малорентабельные и представляющие риск ссудные операции. Они используют государственный ссудный фонд для воздействия на конъюнктуру и структурные сдвиги в экономике. Этому служит, в частности, кредитное стимулирование капиталовложений, жилищного строительства, продажи товаров длительного пользования в рассрочку, развития инфраструктуры, поощрение экспорта определённых видов товаров и т.д. Государственно-монополистический фонд Ссудный капитал всё в большей степени становится составным элементом капиталистического программирования экономики. На базе сращивания монополий с государством формируется сложный механизм централизованного государственно-монополистического контроля за движением Ссудный капитал от источников к сферам приложения. Путём дифференциации процентных ставок и др. условий кредита государство стимулирует преимущественное кредитование предприятий, деятельность которых наиболее соответствует общенациональным программам экономического развития, способствует перераспределению Ссудный капитал в пользу монополий за счёт мелких и средних предпринимателей. Однако государственно-монополистическое регулирование движения Ссудный капитал наталкивается на границы частной собственности на средства производства. Оно не в состоянии преодолеть цикличность развития капитализма, разрешить его коренные противоречия.
Источники ссудного капитала
Рассмотрим источники ссудного капитала:
1) высвобождающиеся из кругооборота денежные средства:
· средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т. е. амортизационный фонд);
· часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов;
· капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;
2) денежные доходы и накопления личного сектора;
3) денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности к доле валового национального продукта.
Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняет объективную необходимость кредита. Неравномерность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность возникновения кредитных отношений.
Для того, чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия:
1) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны выступать как юридически самостоятельные субъекты;
2) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.
Для того, чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.
Банки обязаны проанализировать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.
Понятие ссудного процента и его разновидности
Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.
Формула движения средств при кредитовании может быть представлена в следующем виде:
Д - Д - Т - Д' - Д", где
Д - Д - ссужение стоимости;
Д - Т - использование ссуды в целях производственного назначения;
Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;
Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой процентов.
Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в виде следующей формулы:
Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент
Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками:
• учреждение, взимающее ссудный процент;
• размер ссудного процента;
• порядок и форма взимания (выплаты);
• источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр.
Таблица 10.1
Классификация видов ссудного процента
©
п/п
Классификационные признаки
Виды ссудного процента
1
По формам кредита
Коммерческий процент
Банковский процент
Потребительский процент
Процент по государственному кредиту
2
По видам кредитных учреждений
Учетный процент центрального банка
Банковский процент
Ломбардный процент
3
По видам инвестиций
Процент по кредитам в оборотные средства
Процент по инвестициям в основные фонды
Процент по инвестициям в ценные бумаги
4
По срокам кредитования
Процент по краткосрочным ссудам
Процент по долгосрочным ссудам
Процент по среднесрочным ссудам
5
По видам операций кредитных учреждений
Депозитный процент
Процент по ссудам
Процент по межбанковским кредитам
Основными формами ссудного процента являются:
• учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);
• депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);
• процент по ссудам (плата за пользование кредитом).
Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как экономической категории товарного производства и, с другой - зависит от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общества возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Ярким примером этого может служить ссудный процесс в условиях социалистического способа хозяйствования.
Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим:
• Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).
• Административное управление судным процентом со стороны центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования его уровня.
В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента.
Предпринимательский доход
Предпринимательский доход, часть средней прибыли, остающаяся у промышленного или торгового (функционирующего) капиталиста после уплаты процента за банковскую ссуду. П. д. возникает на основе движения ссудного капитала. Стремясь извлечь максимум прибыли, промышленные капиталисты наряду с использованием собственных капиталов прибегают также к использованию заёмных средств. Получив капитал в ссуду, функционирующий капиталист покупает средства производства и рабочую силу и путём эксплуатации наёмных рабочих извлекает прибавочную стоимость, которая выступает в форме прибыли. Эта прибыль распадается на П. д., присваиваемый функционирующим капиталистом-заёмщиком, и процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором. Деление прибыли на процент и П. д. маскирует капиталистическую эксплуатацию и искажает действительную природу этих частей прибавочной стоимости. Создаётся видимость, будто процент выступает как результат собственности на капитал, а не производства, а П. д. — как результат деятельности функционирующего капиталиста по надзору и управлению промышленным или торговым предприятием, а не присвоения неоплаченного труда рабочих. Выдавая видимость за сущность, буржуазные экономисты в апологетических целях изображают П. д. как разновидность «заработной платы» капиталиста.
Между функционирующими и денежными капиталистами идёт ожесточённая борьба за делёж прибыли. Первые заинтересованы в наиболее низком уровне процента, а вторые — в более высоком. В то же время обе группы капиталистов противостоят рабочему классу, ибо в эксплуатации его непосредственно заинтересованы те и другие. Это обусловливает коренную общность классовых интересов: и денежные и функционирующие капиталисты заинтересованы в увеличении прибавочной стоимости, т. е. в усилении эксплуатации наёмного труда. Т. о., П. д. выражает непосредственно отношения между функционирующими и денежными капиталистами, а в конечном счёте — основное производственное отношение буржуазного общества между трудом и капиталом.
Торговый капитал
Глава 1. Сущность торгового капитала и торговой
прибыли.
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства –
получение прибыли на авансированный капитал – является планирование
воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования,
производства, реализации (обмена) и потребления.
Формирование и использование различных денежных фондов для
возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет
суть механизма финансового управления на предприятии.
Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на
собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или
переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая
лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии
кругооборота.
Бизнес как система функционирует и развивается в результате
предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные
средства. Получение прибыли сегодня, это результат правильных
решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные
средства, принятых еще до начала операционной деятельности
предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает
ясное представление о специфике их функционирования и
воспроизводства.
Функция торгового капитала состоит в реализации имеющихся товаров
и услуг с целью превращения товарного капитала в денежный капитал.
Именно на этой стадии происходит реализация стоимости в форме цены,
которая и содержит в себе вожделенный объект любого
предпринимательства — прибыль (прибавочную стоимость). Таким
образом, круг замкнулся, капитал вернулся в свою первоначальную
форму. Можно сказать, что капитал совершил кругооборот.
Но мне хотелось бы уточнить и дать, как мне кажется, более
развернутую и объективную трактовку капитала в рамках
диалектического процесса его становления и роста.
Во-первых, в самом элементарном и сущностном своем проявлении
капитал — это и вещь, и деньги, и стоимость, и любые блага, которые
могут быть пущены в хозяйственный оборот. Не имея средств
производства или не обладая необходимыми денежными ресурсами,
невозможно начать предпринимательское дело, и прежде всего не
представится возможным нанять работника, то есть купить рабочую
силу, а следовательно, и вступить в отношения эксплуатации. Поэтому
в первозданной своей сущности капитал — это любое благо, стоимость.
Однако, в рамках марксовой теории это необходимое, но далеко не
достаточное условие для «жизни» капитала. В связи с этим следует
сделать следующий шаг для раскрытия сущности
капитала.
Во-вторых, капитал — это не просто стоимость, а авансированная
стоимость, которая символизирует отказ от сиюминутного ее
использования во имя личного блага, но в интересах дела. Поэтому
сколько бы ни выпускалось острых стрел со стороны марксистов в
сторону сторонников воздержания, тем не менее оно самым
непосредственным образом выражено в авансировании средств на
реализацию того или иного проекта, с которым связан к тому же риск
потерять авансируемую стоимость и потерпеть полное фиаско, не то что
получить прибыль.
В-третьих, само по себе авансирование стоимости в марксовом
понимании еще не есть капитал, так как, в конечном счете, в
результате хозяйственной деятельности полученные доходы могут
покрыть лишь издержки производства, затраты на средства производства
и рабочую силу. Поэтому и на этом третьем уровне проявления сущности
капитала еще нельзя говорить, что капитал состоялся. Таковым его
можно считать лишь в том случае, если будет создана прибавочная
стоимость, то есть если он принесет прибыль. Только в этой своей
ипостаси он и может рассматриваться как самовозрастающая стоимость.
Однако прибавочная стоимость, прибыль в сопоставлении с
авансированной стоимостью или авансированным капиталом представляет
собой лишь незначительную часть. Подавляющая часть используемых
средств в хозяйственной деятельности остается полной собственностью
предпринимателя, вполне возможно, ничего общего не имеющая с
эксплуатацией и предыдущем своем бытии.
В-четвертых, капитал предстанет во всем своем величии толь ко тогда,
когда он полностью и безраздельно будет состоять и у прибавочной
стоимости. Это такое состояние, когда вся первоначально
авансированная стоимость будет израсходована и заменена безвозмездно
присвоенной прибавочной стоимостью, прибылью.
Наконец, в-пятых, это не просто стоимость или самовозрастающая
стоимость, а движущаяся стоимость — стоимость, которая постоянно
находится в движении. И чем быстрее происходит оборот авансированной
стоимости, тем меньше требуется капитала для достижения поставленной
цели, допустим, получения определенного объема прибыли. Это тоже
способ самовозрастания стоимости.
В народнохозяйственной практике и экономической литературе
денежными накоплениями называют чистый доход общества, реализуемый в
денежной форме на предприятиях сферы материального производства.
Чистый доход – это категория производства, связанная с процессом
деления труда на необходимый и прибавочный. Прибавочный продукт -
это продукт, созданный трудом людей на предприятии, который
выступает как чистый доход общества.
В любом общественном производстве труд всегда делится на две
части – необходимый и прибавочный труд, продукт которого всегда
служит удовлетворению общих общественных потребностей.
Прибавочный продукт всегда выступает в двух формах: натурально-
вещественной (в виде определенной массы потребительской стоимости) и
стоимости. В условиях товарно-денежных отношений стоимость
прибавочного продукта (чистый доход общества) реализуется в денежной
форме и обособляется в самостоятельную категорию - денежные
накопления.
Денежные накопления реализуются в виде прибыли, акцизов,
налога на добавленную стоимость, отчислений на социальное и
медицинское страхование и пр. Большая часть денежных накоплений
реализуется в форме прибыли. По экономическому содержанию прибыль
есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта.
Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости
прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников
торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере
товарного обращения, а также части прибавочного продукта, созданного
трудом работников других отраслей народного хозяйства
(промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и
направляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов,
торговых надбавок как плата за реализацию товаров (продукции,
услуг).
Прибыль - важнейшая финансовая категория, призванная
отражать финансовый результат хозяйственной деятельности
предприятия.
1. Торговый капитал как обособившаяся часть
промышленного капитала.
Капитал – это определенный запас ценностей (благ) в денежной или не
денежной форме, который приносит доход своему владельцу, обеспечивая
самовозрастание богатства, особенно в форме денег
Обычно в литературе выделяются следующие виды капитала:
промышленный, торговый и ссудный.
Промышленный капитал связан с получением дохода на основе
использования наемной рабочей силы в процессе производства и
реализации услуг. Он приносит его владельцу доход в виде прибыли.
Всякий капитал, вкладываемый в производство, начинает свое движение
с авансирования определенной суммы денег (Д) на приобретение средств
производства (СП) и рабочей силы (РС), которые используются с целью
производства (П) определенных товаров, включающих прибавочную
стоимость в товарной сфере (Т|). После реализации созданных товаров
первоначально авансированный капитал возвращается к своему
владельцу, принося ему прибавочную стоимость в денежной форме.
Описанное движение капитала, которое включает в себя его
авансирование, применение в производстве товаров и возврат к
исходной денежной форме, образует кругооборот капитала.
Движение капитала в рамках кругооборота распадается на три стадии.
На первой стадии капитал выступает в денежной форме и используется
для приобретения на рынке необходимых средств производства и рабочей
силы. На второй стадии осуществляется процесс производства и
создания прибавочной стоимости в форме товара, а капитал представлен
производительной формой. На третьей стадии, где возросший капитал
выступает в товарной форме, происходит реализация произведенных
товаров и присвоение прибавочной стоимости. По завершении
кругооборота, капитал вновь приобретает денежную форму.
Для того чтобы процесс производства был непрерывным, каждый
индивидуальный капитал должен одновременно находиться во всех трех
формах, причем в определенной количественной пропорции. Капитал,
проходящий в своем движении три названные стадии, последовательно
принимая соответствующие функциональные формы (денежную,
производительную, товарную), Маркс назвал промышленным капиталом.
Последний приносит своему владельцу доход в виде прибыли, которую
Маркс трактовал как форму прибавочной стоимости.
Торговый капитал представляет собой обособившуюся часть
промышленного капитала, которая обслуживает процесс реализации
товаров. На ранних этапах развития капитализма владелец
промышленного капитала сам занимается реализацией товаров. Однако по
мере расширения объемов производства и роста времени обращения
возникла нужда в особой группе капиталистов – торговцах,
занимающихся реализацией готовой продукции. Движение торгового
капитала может быть представлено формулой Д - Т- Д| , которая
языком символов выражает действия капитала торговца, а именно куплю
товаров ради продажи с прибылью.
Торговый капитал, как и всякий другой капитал, приносит его
владельцу определенный доход, называемый в данном случае торговой
прибылью. Её источником служит прибавочная стоимость, созданная в
сфере производств. Следовательно, торговая прибыль – это часть
прибавочной стоимости, которую капиталист – промышленник уступает
капиталисту – торговцу за услуги последнего по реализации товаров.
2. Торговая прибыль и её источники.
Основную цель деятельности любого производителя (фирмы, делового
предприятия) составляет максимизация прибыли. Возможности её
получения ограничены, во-первых, издержками производства и, во-
вторых, спросом на произведённую продукцию. Производители, однако,
могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими на первый план
решения проблем, не укладывающихся в русло максимизации прибыли, или
даже вызывающих противоречия с этой целью: например, резкое снижение
цен для выхода на новые рынки или приведения дорогостоящих рекламных
кампаний для привлечения потребителей, осуществление мер
экологического порядка и т.п. Но все подобные шаги носят всё же
тактический характер и в конечном счёте подчинены решению главной
стратегической задаче – получение возможно большей прибыли.
Главным ограничителем прибыли являются издержки производства. К их
определению и измерению существуют разные подходы, в которых можно
выделить взгляд экономиста, ориентированный на перспективу фирмы, и
позицию бухгалтера, которых прежде всего интересует финансовые
отчёты и балансы предприятия. Поскольку все виды ресурсов
ограничены, любое решение о производстве какого-либо товара
предполагает отказ от использования тех же ресурсов для выпуска
какого-то иного изделия. Таким образом, все издержки представляют
собой альтернативные затраты. Точнее говоря, затраты любого ресурса,
привлечённые для производства товаров, отражают его ценность при
наилучшем из всех альтернативных вариантов использования или
ценность тех альтернативных возможностей, которыми приходится
жертвовать. Например, металл, истраченный на производство вооружения
уже невозможно применить для изготовления оборудования или
автомобилей. И если рабочий способен производить как вооружение, так
и медицинское оборудование, то издержки, которые несёт общество при
использовании данного рабочего на военном заводе, будут равны
вкладу, который он мог бы внести в производство медицинского
оборудования.
Следует так же выделить следующее определение экономическим
издержкам: экономические издержки фирмы – это те выплаты, которая
она обязана сделать владельцам ресурсов, чтобы привлечь эти ресурсы
для определённого производственного процесса и отвлечь их тем самым
от альтернативных вариантов применения. Все альтернативные издержки,
которая понесёт фирма в процессе производства, могут быть либо
внешними (фактическими, явными), либо внутренними (неявными).
Внешние издержки принимают форму денежных платежей поставщикам
факторов производства, промежуточных изделий и деловых услуг. Здесь
говорится о заработной плате рабочих и служащих, расходах на сырьё и
материалы, комиссионных вознаграждениях торговым фирмам, взносах
банкам и другим финансовым учреждениям, расчётах за юридические
консультации, транспортные услуги и т.п.
В процессе производства фирма так же может использовать ресурсы,
принадлежащие ей самой. В этом случае она несёт внутренние издержки.
Они не предусмотрены контрактами, обязательными для внешних
платежей, и по этому не приобретают денежную форму. В качестве
одного из элементов внутренних издержек рассматривается и так
называемая нормальная прибыль предпринимателя, т.е. вознаграждение
за выполняемые им функции.
Прибыль измеряется суммой и уровнем. Она является одним из
важнейших оценочных показателей, характеризующим результат
хозяйственной деятельности предприятия, Отношение прибыли к
товарообороту, выраженное в процентах, определяет уровень
рентабельности реализации товаров. В условиях рыночной экономики
рентабельность является важнейшим качественным показателем работы
торгового предприятия, в котором обобщается состояние доходов, издержек
обращения, оборачиваемости товаров, использования основных средств,
рабочей силы, собственного и заемного капиталов. Показатель
рентабельности свидетельствует о прибыльности хозяйственной
деятельности предприятия в прошедшем периоде и о возможностях его
дальнейшего функционирования.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной
деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать
не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине
чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации
товаров в связи с уменьшением объема поставок товаров, снижением
покупательского спроса.
В упрощенном виде прибыль — это разность между валовым доходом и
издержками обращения предприятия.
Выявление факторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение
экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и
внутренних условий хозяйственной деятельности торгового предприятия
существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень
прибыли.
К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменения в
законодательных и нормативных документах в области ценообразования,
кредитования, импортирования товаров народного потребления,
налогообложения предприятий, оплаты труда работников. Структура
спроса населения на товары и услуги может изменяться в связи с
государственной политикой доходов. Сдерживание индексации реальных
доходов населения (размера минимальной заработной платы, пенсии,
стипендии, различных денежных выплат социального назначения) в
зависимости от темпов инфляции ведет к сокращению покупательной
способности и, следовательно, к снижению объема продажи товаров.
Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на
формирование прибыли. Так, в связи с увеличением (или сокращением)
количества работников возрастают (снижаются) затраты на оплату труда
и социальные нужды, что в свою очередь может повлиять на рост (или
уменьшение) прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по
отношению к товарообороту, может остаться на прежнем уровне или
измениться незначительно.
3. Роль торгового капитала в общественном
воспроизводстве.
Капитал фирмы может постоянно приносить прибыль, если он непрерывно
воссоздает материальные условия производства новой стоимости. Это
воспроизводство может быть двух видов: простое и расширенное.
Простое воспроизводство индивидуального капитала - это непрерывное
повторение созидательной деятельности. При этом масштабы
производства, величина создаваемого продукта и размер действующего
капитала (производственных фондов) остается неизменным. Таким
образом, капитал совершает своеобразное круговое движение.
Кругооборот капитала - это один цикл его движения, которое
охватывает процесс производства и обращения, создаваемых товаров и
завершается возвращением капитала в его исходную денежную форму.
Первая последовательная стадия продвижения капитальной стоимости
совершается в сфере обращения и заключается в том, что денежный
капитал инвестируется на приобретение средств производства и
рабочей силы, то есть капитал переходит из денежной формы в
производственную.
Следующая стадия протекает в сфере производства. Купленные на рынке
факторы производства соединяются в производственном процессе,
создавая товары с нужной полезностью и содержащие вновь возникающую
стоимость, в том числе и прибыль. В этом движении производительная
форма капитала превращается в товарную форму.
Третья стадия заключается в том, что товарный капитал с возросшей
стоимостью вновь превращается в денежный, содержащий прибыль. Такое
последовательное превращение капитала из одной функциональной формы
в другую, его движение через три стадии и представляет собой
кругооборот капитала. Стремление получать прибыль толкает
предпринимателя к тому, чтобы непрерывно пускать свой капитал в
кругооборот. Такое непрерывное круговое движение капитала образует
его оборот. Время, которое требуется для совершения полного оборота
- это время оборота. Оно отсчитывается с момента инвестирования
капитала до возвращения его в той же денежной форме, но с возросшей
стоимостью. Капиталы различных предприятий имеют неодинаковое время
оборота, что зависит от конкретных условий производства и обращения.
Например, в судостроении капитал в производительной форме находится
довольно длительное время, а на текстильных фабриках - гораздо
меньший период. Предприниматель заинтересован в том, чтобы время
оборота было как можно меньшим, и поэтому он заинтересован в
конкретном расчете времени оборота и в выяснении путей его
ускорения. Чтобы быстрее получить прибыль, предприниматель
использует основные пути ускорения оборота капитальной стоимости:
сокращает время оборота;
улучшает состав производительного капитала.
Время обращения инвестированного капитала состоит из времени
производства и времени обращения. Время производства - период
пребывания капитала в промышленной сфере - включает:
- рабочий период;
- время самостоятельного воздействия сил природы на предмет труда;
- время пребывания товаров в форме производственных запасов.
Рабочий период представляет собой количество дней, необходимых для
создания готовых изделий. Его продолжительность зависит от
технологических особенностей каждой отрасли производства и от
характера продукта обработки. Для сокращения рабочего периода
используются многочисленные способы: изменяются условия труда;
повышаются численность совместно работающих людей, выработка
работников. На многих предприятиях предмет труда находится в
определенном естественном процессе (так, требуется какое-то время,
чтобы из молока получился кефир, простокваша). На этот период
движение капитала, естественно, приостанавливается. Ускорить
продвижение продуктов в этот "мертвый сезон" удается благодаря
совершенствованию технологии их изготовления. Если, например, на
естественную сушку древесины уходит 1,5 - 2 года, то на камерную
требуется 15 суток, а на сушку токами высокой частоты - всего 35
минут.
Наконец, время производства сокращается, если уменьшаются
производственные запасы (хранящиеся на складах сырье, топливо,
инструменты и т.п.), которые обеспечивают непрерывность
технологического процесса. И наоборот, если накапливаются запасы
сверх необходимых норм, то капитальная стоимость омертвляется.
Оптимальный вариант - иметь на предприятии минимум запасов сырья
и топлива и одновременно совершенствовать систему их бесперебойных
поставок.
Продолжительность всего оборота капитала сокращается также за счет
уменьшения времени обращения, в течение которого капитал пребывает в
сфере обращения. Оно складывается из:
- времени покупки товаров;
- периода реализации готовой продукции.
Длительность пребывания капитала в сфере обращения определяется
многими факторами: отдаленностью рынка от места производства,
развитием транспортных сообщений, организацией торговли, а также
емкостью рынка и покупательной способностью населения.
Предприниматель может ускорить движение товаров и денег
совершенствуя транспортные средства, организация связи и информации;
рекламируя свои товары; продавая в кредит.
Общее время оборота капитала уменьшается благодаря улучшению состава
производительного капитала.
Глава 2. Формы и методы организации торговли.
Рыночные связи различаются по неодинаковым признакам торговых сделок.
Эти сделки можно классифицировать следующим образом.
1. По способам связи между агентами рынка различаются такие виды торговли.
Производитель или владелец товара непосредственно продает его
потребителю. Производитель реализует полезную вещь сначала торговому
посреднику, а тот перепродаёт её потребителю. Посредничество бывает
многозвенным, когда в нем последовательно участвует несколько
перекупщиков вещей.
2. В зависимости от видов оплаты товаров выделяются следующие формы
торговли. Бартерная торговля: безденежный обмен одного вида товара на
другой. Продажа благ за наличные деньги (или с оплатой по чеку). Так
население приобретает нужные вещи на потребительском рынке. Реализация
товаров по безналичному расчёту (оплата производится по перечислению:
по поручению покупателя банк снимает с его счета деньги и переводит на
счет продавца). Данным способом чаще всего приобретаются средства
производства. Продажа товаров наложенным платежом (потребитель, живущий
далеко от торгового предприятия, получает желаемую вещь, выкупая её
путём перечисления денег продавцу). Реализация товаров в кредит
(покупатель получает благо, обычно внося за него небольшую плату и в
обмен небольшую плату и в обмен обязательство выплатить остальные
деньги в оговоренные сроки). Такая форма торговли предполагает обилие
товаров, и она развивается к выгоде покупателей и продавцов.
Предоставление товаров в прокат за определенную плату (в этом случае
оплачивается время за пользование благом).
3. С учётом объема продаж различают две формы реализации товаров.
Оптовая торговля: продукты закупаются оптом (крупными партиями)
торговыми посредниками у производителей на торговых ярмарках и через
товарные биржи.
Розничная торговля: означает куплю-продажу преимущественно
потребительских благ в небольших количествах. Таким способом отдельные
лица приобретают нужные им продукты в магазинах, торговых палатках, на
продовольственных и вещевых рынках.
Рыночные сделки различаются также по характеру взаимодействия их
участников, что определяет неодинаковые типы рынков.
1. Оптовая торговля.
Оптовая торговля включает в себя любую деятельность по продаже товаров
и услуг тем, кто приобретает их с целью перепродажи или
профессионального использования. Оптовые торговцы отличаются от
розничных по следующим характеристикам:
1. оптовик уделяет меньще внимания стимулированию, атмосфере магазина и
расположению своего торгового предприятия;
2. оптовик имеет дело преимущественно с профессиональными клиентами, а не
с конечными потребителями;
3. оптовые сделки по объему обычно крупнее розничных;
4. торговая зона оптовика, как правило, значительно больше таковой у
розничного торговца;
5. правовые нормы и налоговая политика в отношении оптовых и розничных
торговцев различается.
Оптовики обеспечивают эффетивность торгового процесса. Мелкому
производителю с ограниченными финансовыми ресурсами не под силу создать
и содержать организацию прямого маркетинга. Даже располагая достаточным
капиталом, производитель предпочитает направлять средства на развитие
собственного производства, а не на организацию оптовой торговли.
Эффективность деятельности оптовых торговцев практически всегда выше
благодаря размаху операций, большему числу деловых контактов в сфере
розничной продажи и наличию специальных знаний и умений. Розничные
торговцы, имеющие дело с широким ассортиментом товаров, обычно
предпочитают закупать весь набор товаров у одного оптовика, а не по
частям у разных производителей.
И так, и розничные торговцы, и производители имеют все основания
прибегать к услугам оптовиков. С помощью оптовиков можно выполнять
более эффективно следующие функции:
6. СТИМУЛИРОВАНИЕ СБЫТА ТОВАРОВ. Оптовики располагают торговым персоналом,
который помогает производителю охватить множество мелких клиентов при
сравнительно небольших затратах. Оптовик имеет больше деловых связей.
Покупатель, как правило, больше верит оптовику, чем какому-то далекому
производителю;
7. ЗАКУПКИ И ФОРМИРОВАНИЕ АССОРТИМЕНТА ТОВАРОВ. Оптовик может подобрать
изделие и сформировать необходимый товарный ассортимент, избавив
клиента от значительных хлопот;
8. РАЗБИВКА КРУПНЫХ ПАРТИЙ НА МЕЛКИЕ. Оптовики обеспечивают клиентам
значительную экономию средств закупая товары вагонами, разбивая большие
партии на мелкие;
9. СКЛАДИРОВАНИЕ. Оптовики хранят товарные запасы, способствуя тем самым
снижению соответствующих издержек поставщика и потребителей;
10. ТРАНСПОРТИРОВКА. Оптовики обеспечивают более оперативную доставку
товаров. Они находятся ближе к клиентам, чем производители товаров;
11. ФИНАНСИРОВАНИЕ. Оптовики финансируют своих клиентов, предоставляя им
кредит, а заодно и поставщиков, заблаговременно выдают заказы и вовремя
оплачивают счета;
12. ПРИНЯТИЕ РИСКА. Принимая право собственности на товар и неся расходы в
связи с его хищением, повреждением, порчей и старением, оптовики
одновременно берут на себя часть риска;
13. ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О РЫНКЕ. Оптовики предоставляют своим
поставщикам и клиентам информацию о деятельности конкурентов, о новых
товарах, динамике цен и т. д.;
14. УСЛУГИ ПО УПРАВЛЕНИЮ. КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ. Оптовик помогает
розничным торговцам совершенствовать деятельность, принимая участие в
разработке схемы магазина, устройстве экспозиции товаров, обучении
продавцов, а также в организации бухгалтерского учета и управлении
запасами товаров.
Быстрое развитие оптовой торговли в последние годы обусловлено
значительными тенденциями в современной экономике:
15. ростом массового производства товаров на крупных предприятиях, удаленых
от основных пользователей готовой продукции;
16. увеличением объемов производства впрок, а не для выполнения конкретных
заказов;
17. увеличением числа уровней промежуточных производителей и пользователей;
18. обострением необходимости приспосабливать товары к нуждам промежуточных
и конечных пользователей с точки зрения количества, упаковки и
разновидностей.
Виды предприятий оптовой торговли.
Всех оптовиков можно разбить на четыре группы:
1. ОПТОВИКИ-КУПЦЫ - это независимые коммерческие предприятия,
приобретающие право собственности на все товары, с которыми они имеют
дело. В разных сферах деятельности оптовиков-купцов называют по
разному: оптовые фирмы, дистрибьюторы, снабженческие дома. Оптовики-
купцы бывают двух видов: с полным циклом обслуживания и с ограниченным
циклом обслуживания.
ОПТОВИКИ С ПОЛНЫМ ЦИКЛОМ ОБСЛУЖИВАНИЯ предоставляют следующие услуги:
19. хранение товарных запасов;
20. предоставление продавцов;
21. кредитование;
22. обеспечение доставки товара и оказание содействия в области управления.
По своему характеру это либо торговцы оптом, либо дистрибьюторы
товаров промышленного назначения. Торговцы оптом торгуют в основном с
предприятиями розницы, предоставляя им полный набор услуг. Друг от
друга они отличаются главным образом широтой ассортиментного набора.
ОПТОВИКИ С ОГРАНИЧЕННЫМ ЦИКЛОМ ОБСЛУЖИВАНИЯ предоставляют своим
поставщикам и клиентам гораздо меньше услуг. Существует несколько видов
оптовых предприятий с ограниченным набором услуг. Оптовик, торгующий за
наличный расчет и без доставки товара, занимается ограниченным
ассортиментом ходовых товаров, которые он продает мелким розничным
торговцам с немедленной оплатой покупки. Розничные торговцы сами
организуют вывоз купленного товара. Например, мелкий розничный
торговец, торгующий морепродуктами, утром отправляется к такому
оптовику, покупает у него несколько ящиков продуктов, сразу
расплачивается, отвозит товар в свой магазин и сам его разгружает.
2. БРОКЕРЫ И АГЕНТЫ отличаются от оптовиков-купцов по следующим
показателям:
23. они не берут на себя право собственности на товар и выполняют
ограниченное число функций. Их основная функция - содействие купли-
продажи. За свои услуги они получают комиссионное вознаграждение от
двух до шести процентов продажной цены товара;
24. они обычно специализируются либо по типу предлагаемого товарного
ассортимента, либо по типу обслуживаемых ими клиентов.
БРОКЕРЫ. Их основная функция - свести покупателя с продавцами и
помочь им договориться. Брокеру платит тот, кто его привлек. Брокер не
держит товарных запасов, не принимает участия в финансировании сделок,
не принимает на себя никакого риска. Наиболее типичные примеры: брокеры
по операциям с пищевыми продуктами, недвижимостью, страховые брокеры,
брокеры по операциям с ценными бумагами.
АГЕНТЫ. Агент представляет покупателя или продавца на более
долговременной основе.
3. ОПТОВЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ И КОНТОРЫ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ – это
третья основная разновидность оптовой торговли, которая состоит из
операций, осуществляемых продавцами и покупателями самостоятельно, без
привлечения оптовых торговцев.
СБЫТОВЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ И КОНТОРЫ. Производители организуют сбытовые
отделения и конторы, чтобы держать под более жестким контролем
деятельность по управлению товарными запасами, сбыту и стимулированию.
СБЫТОВЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ хранят товарные запасы и встречаются в лесной
промышленности, в производстве авто-мото-оборудования и деталей машин.
СБЫТОВЫЕ КОНТОРЫ не хранят товарных запасов и встречаются в сфере
производства текстильных и галантерейных товаров.
ЗАКУПОЧНЫЕ КОНТОРЫ. Многие розничные торговцы содержат в основных
рыночных центрах собственные закупочные конторы, выполняющие функции,
аналогичные брокерам, но являющиеся структурным подразделением
организации покупателя.
4. РАЗНЫЕ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ОПТОВИКИ. В ряде отраслей экономики имеются
собственные специализированные оптовые организации.
ОПТОВЫЕ НЕФТЕБАЗЫ продают и доставляют нефтепродукты автозаправочным
станциям и деловым предприятиям.
ОПТОВИКИ - СКУПЩИКИ СЕЛЬХОЗПРОДУКТОВ скупают продукцию у фермеров,
собирают ее в крупные партии и отгружают предприятиям пищевой
промышленности, хлебозаводам, пекарням и покупателям от имени
госучреждений.
ОПТОВИКИ - АУКЦИОНИСТЫ играют большую роль в тех отраслях деятельности
где потребители хотят до совершения сделки осмотреть товар. Это рынки
скота, табака, морепродуктов и т. д.
Воздействие оптовой торговли на промышленность и розничную торговлю.
Оптовая торговля занимает промежуточное положение между
промышленностью и розничной торговлей, активно воздействует на
производство и реализацию населению товаров.
Воздействие оптовой торговли на промышленность направлена на
увеличение выпуска, расширение ассортимента, повышение качества,
ритмичную поставку товара. Основными формами воздействия оптовой
торговли на промышленность являются: предварительные заказы, пятилетние
соглашения, оптовые ярмарки, договоры поставки, договоры содружества,
средства массовой информации.
Предварительные заказы оптовых баз служат основой для разработки
промышленными предприятиями планов выпуска товаров по объему и
ассортименту. Предварительный заказ - это экономически обоснованное
выражение существующего и прогнозируемого спроса на товары.
Пятилетние соглашения между оптовыми и промышленными объединениями
являются формой долговременной экономической связи между
промышленностью и торговлей. В таких соглашениях предусматриваются
обновления ассортимента, улучшение внешнего вида изделий, упаковки
товаров и другие обязательства, обеспечивающие полное удовлетворение
потребностей населения.
Оптовые ярмарки проводятся после получения промышленными
предприятиями заданий по производству того или иного товара. На
ярмарках предприятия оптовой торговли согласовывают с поставщиками
закупки ассортимент товаров, модели, фасоны, расцветки, размеры.
Договоры поставок оптовых баз с промышленными предприятиями
устанавливают хозяйственные связи между ними. Договоры заключают на
год, на пять лет и т. д. При прямых длительных связях.
Договоры содружества заключают между общественными организациями
предприятий торговли и промышленности. Договоры являются средством для
повышения эффективности экономических связей.
Средства массовой информации (газеты, радио, телевидение) широко
используются работниками оптовой торговли для воздействия на
промышленность и на потребителя. С помощью этих средств привлекается
внимание общественности к поставщикам, выпускающим товары низкого
качества, которые не пользуются спросом у покупателя.
В свою очередь оптовая торговля активно воздействует на предприятия
розничной торговли, оказывая им помощь в расширении ассортимента,
повышении качества товаров, увеличении доли фасованных товаров,
организации передовой технологии доставки и продажи товаров, улучшении
обслуживания покупателей.
Оптовые базы совместно с управлениями торговли определяют поставщиков
и покупателей, которые будут находится в прямых связях. При этом
оптовые базы контролируют и несут ответственность за своевременную
отгрузку товаров покупателям.
Товароведы оптовых баз организуют оптовую продажу товаров
повседневного спроса, совместно с розничной торговлей изучают спрос,
проводят выставки-продажи, оптовые ярмарки по продаже, организуют
рекламные мероприятия.
Виды и формы оптового товарооборота.
Оптовый товарооборот является одним из основных показателей
хозяйственной деятельности оптовых предприятий. Его объем и структура
характеризуют степень развития производства и уровень народного
потребления.
В зависимости от объема, структуры, видов и форм определяются
показатели хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Различают первичный оптовый оборот - это продажа товаров
промышленными предприятиями непосредственно розничной торговле и
оптовым предприятием, и посреднический оборот - это продажа товара
оптовыми предприятиями - розничным.
Оптовый оборот имеет другое экономическое содержание, чем выручка от
реализации продукции в промышленности или розничный товарооборот.
Оптовый оборот не отражает производство и продажу товаров
непосредственно населению для личного потребления, а характеризует
движение товаров из сферы производства в сферу обращения.
По размеру оборота различают: крупный, средний и мелкий товарооборот.
Крупный оптовый товарооборот возникает при получении товаров от
предприятий крупными партиями и отправке их по звеньям оптовой
торговли.
Средний оптовый товарооборот образуется у оптовых предприятий,
которые покупают товар не только у промышленности, но и других крупных
оптовых предприятий.
Мелкий оптовый товарооборот образуется на оптовых базах у низовых
оптовых предприятий.
В зависимости от назначения товарных ресурсов оптовый товарооборот
разделяется на три вида: оборот по реализации, внутрисистемный и
межреспубликанский.
Оптовый товарооборот по реализации включает продажу товаров
организациям и предприятиям розничной торговли, расположенным в районе
деятельности оптового предприятия.
Внутрисистемный оптовый товарооборот определяет взаимный отпуск
товаров оптовыми предприятиями в одну систему в пределах одной
республики.
Межреспубликанский товарооборот охватывает продажу товаров за пределы
республики на основе свободной купли-продажи.
Таким образом, внутрисистемный и межреспубликанский оптовый
товарооборот отражают движение товаров между звеньями оптовой торговли.
Сумма трех видов оптового товарооборота составляет валовой оптовый
товарооборот.
Оптовый товарооборот по каждому из трех видов подразделяется на две
формы:
25. складской (Продажа товаров со складов оптовых предприятий. Завезенные
на склады товары проверяются, сортируются, комплектуются и т. д.)
26. транзитный (Поставка товаров производителями непосредственно розничной
торговле, опту, минуя промежуточные звенья)
Оптовая продажа товаров транзитом может проводится с участием в
расчетах (с вложением средств) и без участия в расчетах (организуемый
оборот).
Транзитный оборот с участием в расчетах рассчитывается сначала с
поставщиками, а затем в качестве продавца товара предъявляет счета для
оплаты покупателям. При этом оптовые предприятия используют свои
оборотные средства, пользуются кредитами банков, уплачивают в бюджет
налог на прибыль, получают оптово-сбытовые скидки.
Транзитный оборот без участия в расчетах предусматривает лишь
посредническую деятельность оптовой торговли, расчеты же за товары
производители и покупатели ведут непосредственно между собой. Роль
оптового звена ограничивается организацией договорных связей и поставок
товаров. Оно участвует в размещении заказов и составлении спецификаций
на товары, контролирует ход их отгрузки. В этом случае оптовые
предприятия не получают оптово-сбытовые скидки.
2. Розничная торговая сеть.
В процессе коммерциализации российской экономики особую значимость
приобретает такая важная форма реализации товаров как, розничная
торговля.
Розничная торговля является важнейшей отраслью хозяйственной
деятельности. Основным показателем работы торговых предприятий является
розничный товарооборот.
Розничная торговля - это завершающая форма продажи товаров конечному
потребителю в небольших объемах через магазины, павильоны, лотки,
палатки и другие пункты сети розничной торговли. Коммерческая работа
по продажи в розничных торговых предприятиях в отличии от оптовых
предприятий имеет свои особенности. Розничные торговые предприятия
реализуют товары непосредственно населению, то есть физическим лицам,
применяя свои, специфические способы и методы розничной продажи,
окончательно завершают обращение от изготовителя продукции.
Торговое обслуживание населения предполагает наличие специально
устроенных и оборудованных помещений, приспособленных для наилучшего
обслуживания покупателей, подбора и формирования торгового
ассортимента и возможности его оперативного изменения в соответствии с
изменившимся спросом населения, постоянного изучения и учета
потребительских запросов покупателей, умения предложить и продать товар
каждому конкретному человеку.
Развитие розничной торговли нуждается в создании специальных служб по
изучению и прогнозированию потребительского спроса, формированию
оптимального ассортимента товаров, анализу и определению прогрессивных
форм и методов розничной торговли на уровне региона, края, области,
района при неукоснительной поддержке государственных и муниципальных
органов власти в целях контроля за ходом розничной торговли, разработки
новых видов изделий и товаров.
Правильная организация коммерческой работы в рамках розничной торговли
способствует росту товарооборота, достаточно полному удовлетворению
совокупного спроса населения и получению коммерческого успеха. Среди
новых методов продажи, включающих совокупность приемов и способов
реализации товаров, на первый план выступают самообслуживание,
обслуживание через прилавок, по образцам с открытой выкладкой и по
предварительным заказам.
Процесс торговли, то есть процесс купли-продажи товаров является
функцией торгового предприятия, которое осуществляет свою деятельность
на основе полного хозяйственного расчета. Розничные торговые
предприятия в условиях функционирования рыночной экономики представляют
собой самостоятельное звено торговлей и сферой услуг.
Торговая сеть обеспечивает возможность быстро, удобно, с минимальной
затратой сил и временем приобретать нужные товары и услуги в условиях
свободного выбора и широкого ассортимента, недалеко от места работы и
жилья в удобном и нужном количестве.
Розничная торговля является важнейшей отраслью хозяйственной
деятельности. Основным показателем работы торговых предприятий является
розничный товарооборот. В сфере розничной торговли заканчивается
процесс обращения товаров и они переходят в сферу личного потребления.
Розничная торговля- реализация товаров непосредственно населению для
личного потребления. Розничная торговля подразделяется по формам
собственности на государственную, коллективную, совместную, частную,
смешанную.
СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТА РОЗНИЧНОЙ
ТОРГОВЛИ.
Оборот розничной торговли представляет собой продажу
потребительских товаров населению за наличный расчет
независимо от каналов их реализации.
Она может быть произведена:
юридическими лицами, осуществляющими розничную торговлю и общественное
питание, для которых торговая деятельность является основной (магазины,
предприятия общественного питания, палатки и др.);
юридическими лицами, осуществляющими торговлю, но для которых торговая
деятельность не является основной (фирменные магазины, магазины при
промышленных предприятиях и др.);
физическими лицами, осуществляющими продажу товаров на вещевых,
смешанных и продовольственных рынках.
В состав розничного товарооборота может быть включена продажа товаров
юридическим лицам, но исключительно за наличный расчет с использованием
кассовых аппаратов. Включается в оборот розничной торговли в полном
объеме стоимость товаров, проданных отдельным категориям населения со
скидкой. Также в соответствии с письмом Госкомстата РФ от 19 января
1999г. № ОР-1-23/196 при отпуске потребительских товаров
непосредственно населению в счет задолженности по заработной плате,
пенсиям, пособиям организаций розничной торговли их стоимость
включается в оборот розничной торговли.*1
При таком отпуске осуществляется последующее возмещение продажной
стоимости отпущенных населению товаров организации – продавцу, что реально
создает оборот этой организации.
Инструкция по заполнению унифицированных форм федерального
государственного статистического наблюдения № П-1 «Сведения о
производстве отгрузке товаров и услуг», утвержденная постановлением
Госкомстата России по согласованию с Минэкономики России от 17 ноября
1977г. № 76 в редакции постановлений Госкомстата РФ от 25 мая 1998г.
№56, от 8 декабря 1998г. № 122 и от 23 февраля 1999г. № 14 в состав
товарооборота розничной торговли включает:*2
стоимость проданных населению потребительских товаров:
за наличный расчет;
по кредитным карточкам;
в) по расчетным чекам банков;
г) по перечислениям со счетов вкладчиков (что также учитывается как
продажа за наличный расчет);
стоимость проданных товаров по почте с оплатой по безналичному расчету
(по моменту сдачи посылки отделению связи);
стоимость товаров, проданных в кредит (по моменту отпуска товаров
покупателю) в объеме полной стоимости товара;
стоимость товаров, сданных на комиссию (по моменту продажи) в объеме
комиссионных вознаграждений, если торговое предприятие не является
собственником товаров;
в размере полной стоимости, если торговое предприятие является
собственником товаров;
стоимость проданных по образцам товаров длительного пользования (по
времени выписки счета-фактуры, и доставки покупателю независимо от
времени фактической оплаты товара покупателем);
полная стоимость товаров, проданных отдельным категориям населения со
скидкой (лекарственных средств, топлива и т.п.);
стоимость проданных по подписке печатных изданий (по моменту выписки
счета без учета стоимости доставки);
стоимость упаковки, имеющей продажную цену, не входящую в цену товара;
стоимость проданной порожней тары.
Не включается в оборот розничной торговли:
стоимость проданных товаров, не выдержавших гарантийных сроков службы;
стоимость проездных билетов, талонов на все виды транспорта.
Также не включается в оборот розничной торговли:
стоимость спецодежды, выданной своим работникам;
продажа товаров (как непродовольственных, так и продовольственных) по
безналичному расчету организациям социальной сферы (больницам, школам,
детским садам и др.);
продажа товаров спец. потребителям (милиции, военным организациям и
др.).
Оборот розничной торговли для целей статистического наблюдения
устанавливается в розничных ценах – фактических проданных ценах,
включающих торговую наценку, налог на добавленную стоимость и акциз.
Оборот розничной торговли устанавливается на основании данных
бухгалтерского учета. При реализации товаров за наличный расчет
непосредственно населению с использованием контрольно-кассовых машин
обязательным является выдача покупателю кассового чека (счета).
Следовательно, обязательным признаком операции относимой к обороту
розничной торговли является наличие кассового чека (счета).
Таким образом, сущность оборота розничной торговли выражают
экономические отношения, связанные с обменном наличных денежных средств
населения на приобретенные товары в порядке купли-продажи.
Оборот розничной торговли отражает экономический процесс обмена товаров
на деньги в соответствии с требованиями рыночного механизма, социальный
процесс перехода товарной массы в сферу потребления, т.е.
удовлетворение покупательского спроса, финансовый процесс формирования
денежной выручки.э
Розничная торговля является важным звеном на рынке товаров, которое
предназначено для обслуживания населения и оказания услуг покупателям.
На пути развития наблюдаются негативные явления, которые ухудшают
состояние потребительского рынка.
Несмотря на это, происходит преобразование отрасли за счет продажи
товаров организованными предприятиями торговли, применяющими
цивилизованные формы торговли. С переходом к рыночной экономике
появилась частная, государственная, муниципальная и другие виды
собственности. В качестве первоочередных задач на современном этапе
выступают развитие прогрессивных методов продажи, совершенствование
товаров методом самообслуживания по предварительным заказам, по месту
работы и жительства.
Решая задачи о рациональной организации системы товароснабжения, идет
обеспечение планомерного, бесперебойного снабжения товарами розничной
торговой сети. Большую роль в развитии розничной торговли играет
маркетинг. Маркетинг решает основные задачи: изучение рынка,
планирование товарного ассортимента, формирование спроса, планирование
сбытовых операций, управление товародвижением, формирование ценовой
политики. В розничной торговле осуществляется продажа товаров
населению, изучается покупательский спрос, формируются заказы
промышленности.
Необходимым условием для дальнейшего совершенствования розничной
торговли является разработка проектов современных магазинов, оснащенных
новейшими видами торгово-технологического оборудования. В организации
торговли большую роль играет разработка технологических процессов,
направленных на обслуживание покупателей, т.е. внедрение прогрессивных
методов и дополнительных услуг.
В современных условиях первостепенное значение приобретают
установленные связи с поставщиками, формирование товарного
ассортимента, совершенствование операций по закупке товаров.
Необходимым условием дальнейшего совершенствования торговых предприятий
является получение прибыли предприятием.
На получение прибыли влияет процесс ценообразования. Политика
ценообразования преследует три цели: обеспечение сбыта, максимизация
прибыли, удержание рынка. Работая в этих условиях, предприятия
розничной торговли должны следить за ситуацией на рынке: динамикой цен,
появлением новых товаров, действиями конкурентов. Они не должны
допускать чрезмерного завышения или занижения цен на свои товары и
стремиться снижать издержки закупа и сбыта.
Выводы.
Функционирование предприятий в условиях рынка предлагает поиск и
разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами,
чтобы не только удержаться, но и развиваться в рынке, предприятие
должно улучшать состояние своей экономики; иметь всегда оптимальное
соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать
новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные
способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую
товарную политику и т.д.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ В ТОРГОВЛЕ
Распределение прибыли основывается на соблюдении трех принципов: - обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах; - накопление собственного капитала; - выполнение обязательств перед государственным бюджетом, Под распределением прибыли понимается порядок ее направления, определяемый законодательством. В рыночной экономике значительная часть прибыли изымается в форме налогов (38-45% валовой прибыли) , которые государство направляет на пополнение доходов бюджета.
Одно из направлений распределения прибыли - погашение государственного целевого кредита, полученного из целевого внебюджетного фонда для пополнения оборотных средств, в пределах сроков возврата. Погашение просроченного целевого кредита и уплата процентов по нему осуществляется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Схема распределения и использования прибыли торгового предприятия приведена на рисунке. (Приложение 4) .
Распределение прибыли предопределяет процесс ее использования.
Цель анализа распределения прибыли - установить, насколько рационально распределяется и используется прибыль с позиции самовозрастания капитала и самофинансирования торгового предприятия. При этом обязательно исследуются направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
В России резервный капитал создается и пополняется за счет прибыли только в акционерных обществах с ограниченной ответственностью. В резервный фонд можно направить не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение- для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различные фонды предприятия. Существование резервного фонда определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.
Для дивидендов, на которых полностью отражаются колебания прибыли, характерна неустойчивость. Если акции акционеров общества котируются на фондовой бирже, одним из важнейших ограничителей распределения прибыли становится их курс. Существенные изменения в размерах выплаченных дивидендов немедленно отражаются на курсе акций. Поэтому акционерные общества стремятся к тому, чтобы дивиденды не слишком отклонялись от уровня, считающего нормативным, ориентируясь на размер процентов, выплачиваемых Сбербанком по денежным вкладам населения.
Если суммы уставного капитала и фонда накопления превышают величину полученной прибыли, можно говорить об устойчивости финансовой направленности средств на развитие предприятия.
Уравнивание соотношения этих сумм свидетельствует о предкризисном состоянии.
Когда сумма средств для потребления больше уставного капитала, предприятие- потенциальный банкрот. Выявленные пропорции использования чистой прибыли характеризуют распределительную политику руководства предприятия. Соотношение фондов потребления и фондов накопления один к четырем свидетельствует о значительном инвестировании. Чистая прибыль является важным источником расширенного воспроизводства, за счет нее осуществляются инвестирование капитального строительства, расширение и реконструкция существующих основных фондов, покрытие потребности в оборотных средствах, на ее основе формируются фонды социального назначения.
Направляя значительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Прибыль., направленная на капиталовложения, способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления.
В общем виде прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на фонды накопления и фонды потребления. Эти фонды различаются по принадлежности к собственникам.
Российское законодательство предоставляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной прибыли по всем видам деятельности предприятия и ее использованной частью за отчетный период представляет собой нераспределенную прибыль.
Нераспределенная прибыль- принципиально новый показатель, характеризующий экономический рост предприятия на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, т.е. прибыль, которая не получила по сути никакого направления.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, не может быть полностью отнесена к собственному капиталу. Все фонды потребления, даже такие накопления, как вложение в социальную сферу, к собственному капиталу не относится.
В фондах специального назначения аккумулируется значительная часть прибыли, резервированная или направленная на образование источников финансирования, затрат на создание нового имущества предприятия производственного назначения и социальной инфраструктуры.
Фонды специального назначения четко разграничивают средства, направленные предприятием на производственное развитие и на потребительские нужды. В этой связи образуются две самостоятельные группы фондов: фонды накопления и фонды потребления.
Фонды накопления объединяют ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство и приобретение основных фондов, т.е. на создание нового имущества предприятия.
Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счет средств фондов работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного вида поощрения, социальные и компенсационные выплаты, материальная помощь, лечение и отдых, приобретение медикаментов.
