Содержание




Введение……………………………………………………………………………

1.     Характеристика предприятия………………………………………………

2.     Комплексный финансовый анализ предприятия…………………………

2.1.          Анализ финансового состояния предприятия………………………….

2.2.          Анализ финансовых результатов………………………………………….

2.3.          Анализ эффективности деятельности предприятия………………………

Заключение…………………………………………………………………………

Список использованных источников…………………………………………….

Характеристика – отзыв руководителя преддипломной практики…………….

Приложения………………………………………………………………………..
  

   




















































ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в про­цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви­тию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризис­ным) и кризисным. Для обеспечения финансовой устой­чивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение до­ходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Поэтому тема дипломной работы на сегодняшний день является актуальной.

Целью настоящей работы является практическое изучение деятельности предприятия на основе комплексного финансового анализа бухгалтерских документов, а также непосредственного визуального наблюдения ведения хозяйственной деятельности.

Для достижения этой цели  необходимо решить следующие задачи:

1.     ознакомиться с управленческой и бухгалтерской документацией на предприятии;

2.     рассмотреть классификацию денежных потоков на предприятии;

3.     исследовать политику денежного управления на предприятии;

4.     проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия путем проведения комплексного финансового анализа;

5.     выявить проблемы и предложить мероприятия по совершенствованию финансовой ситуации на предприятии.

Практическая значимость проведенного анализа заключается в исследовании и выявлении конкретных проблем финансового состояния организации для дальнейшего принятия решений по совершенствованию управления финансовым потенциалом предприятия.
1.     ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Объектом наблюдения в этой работе является Общество с ограниченной ответственностью «Строительная компания «Квартал».

Основными видами деятельности является строительство, в том числе монтаж металлических конструкций и сэндвич-панелей. Численность персонала - 24 человека. Штат формируется в зависимости от объема выполняемых работ.

Организационно-правовая форма - Общество с ограниченной ответственностью. Существует с  января 2008 года.

Основные рабочие программы: 1С: Предприятие  и 1С: Зарплата и кадры.

Организация ведения бухгалтерского и налогового учета.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учете” №129-ФЗ от 21.11.1996г., Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 27.07.98. №14н и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 10.02.2006 г. №25н.

Налоговый учет на предприятии ведется на основании общих принципов, закрепленных частью 2 ПК РФ. Регистры системы налогового учета, содержащие данные для исчисления налоговой базы, разрабатываются подразделениями предприятия, ответственными за ведение бухгалтерского и налогового учета, по мере необходимости, причем учет организуется таким образом, чтобы обеспечить непрерывное отражение в хронологическом порядке фактов хозяйственной деятельности, которые в соответствии с установленным налоговым Кодексом    порядком влекут за собой или могут повлечь изменение размера налоговой базы.

Бухгалтерский учет и отражение бухгалтерской информации ведется с применением автоматизированной формы учета с использованием специализированных бухгалтерских программ.

Инвентаризация имущества и обязательств организации производится один раз в год. В ходе инвентаризации проверяются и документально подтверждаются наличие, состояние и оценка имущества и обязательств. Внеплановые инвентаризации проводятся по приказу руководителя, а также при смене материально-ответственных лиц (на день приемки-передачи дел); при установлении фактов хищений или злоупотреблений, а также порчи ценностей; в случаях пожара или стихийных бедствий.

Не реже двух раз в год производится выверка дебиторской и кредиторской задолженности организации путем направления организациям актов сверки расчетов.


Учет основных средств и нематериальных активов.

Амортизация ОС начисляется линейным способом.

На ОС стоимостью до 1000 рублей амортизация не начисляется, и ОС сразу списываются на забалансовый счет.

ОС стоимостью от 1000 до 10000 рублей начисляется 100% амортизации при передаче в эксплуатацию.

ОС стоимостью свыше 10000 рублей подлежат ежемесячному начислению амортизации.

Амортизация нематериальных активов организации начисляется линейным способом.

Учет затрат и себестоимость товаров, работ, услуг.

С целью определения объектов калькулирования затраты на основное производство группируются в разрезе видов выполненных работ услуг.

 Общепроизводственные и общехозяйственные расходы, произведенные в отчетном периоде, списываются на счет фактических расходов производства.


















2.          КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ
Комплексный финансовый анализ предприятия состоит из трех основных составляющих: анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовых результатов и анализ эффективности деятельности предприятия.

2.1.          АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансово-экономическая диагностика

АКТИВ	На начало года, тыс. руб.	% к итогу	На конец года, тыс. руб.	% к итогу	% изменения	% к изменению итога актива баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы	77	2	156	3	103	6
1.1. Основные средства	77	2	156	3	103	6
1.2. Незавершенное строительство
1.3. Нематериальные активы
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
1.5. Прочие
2. Оборотные активы	4032	98	5 295	97	212	94
2.1. Запасы, НДС	671	16	712	13	6	3
2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы	3080	75	3 789	70	23	53
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	281	7	794	15	183	38
Всего имущества	4109	100	5 451	100	33	100
ПАССИВ	На начало года, тыс. руб.	% к итогу	На конец года, тыс. руб.	% к итогу	% изменения	% к изменению итога актива баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства	-627	15	7	0	0	47
1.1.Уставной капитал	10	0	10	0	0	0
1.2.Прочие собственные средства	-637	16	-3			47
2. Заемные средства	4736	115	5444	100	15	53
2.1. Кредиторская задолженность	4734	115	5444	100	15	53
2.2. Краткосрочные займы и кредиты	2	0
2.3. Прочие краткосрочные обязательства
2.4. Долгосрочные обязательства
Всего имущества	4109	100	5451	100	33	100

Балансовая стоимость всего имущества компании за анализируемый период выросла на 33% и составила 5451 тыс.руб. Основное влияние на данный рост оказало увеличение оборотных активов (212%), в частности рост дебиторской задолженности. Стоит отметить, что рост дебиторской задолженности имеет негативное влияние на финансовое положение компании, т.к. увеличение дебиторской задолженности при малом количестве собственных средств ведет к убыткам компании и вынуждает привлечение заемных средств и задержку платежей, что отражено в пассиве баланса (рост кредиторской задолженности равен росту дебиторской задолженности - 53%).  

Также следует отметить рост собственных средств. Присутствие отрицательных значений в графе «собственные средства» говорит о том, что предприятие нуждается в привлечении заемных средств. Это объясняется тем, что свою деятельность компания начала в 2008 году с малым объемом собственного капитала. Но к концу анализируемого периода наблюдается увеличение  собственных средств на 47%. Таким образом, данная тенденция роста активов предприятия говорит об активизации деятельности в производственной сфере, что, несомненно, является положительной динамикой.
Анализ финансовой устойчивости

Показатель	Содержание	Рекомендуемая норма	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.
1. Коэффициент автономии (независимости)	Доля им-ва, сформированная за счет собств-х ср-в	0,2-0,6	-0,15	0,001
2. Коэффициент задолженности	Соотношение собственных и заемных ср-в	0,5-1	-7,55	777,71
3. Собственные оборотные средства	Собственные источники оборотных средств		-704,00	-149,00
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными	Доля оборотных активов, сформированных за счет собственных источников	>0,1	-0,17	-0,03
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Доля запасов, сформированных за счет собственных средств	>0,6-0,8	-1,05	-0,21
6. Коэффициент маневренности	Доля собственных средств, направляемая на оборот.ср-ва	>0,5	1,12	-21,29
7. Коэффициент прогноза банкротства	Доля оборотных средств, кот. Не востребуются кредиторами	>0	-0,17	-0,03

Анализируя показатели финансовой устойчивости компании, можно отметить, что показатели хоть и меньше рекомендуемых норм (что говорит о неустойчивом положении компании), но все же наблюдается тенденция приближения показателей к рекомендуемым нормам. Это подтверждают практически все коэффициенты. Коэффициент независимости показывает, что к концу 2009 г. 0,1% имущества (вместо -1,5%) формируется за счет собственных средств. Соотношение собственных и заемных средств превышает рекомендуемые нормы, что говорит о большой доле заемных средств и соответственно нехватке собственных. Собственных источников оборотных средств у компании нет (на конец периода -149). Следует также отметить, что собственных средств для финансирования оборотного капитала не хватает (коэффициент маневренности -21.29).

Таким образом, в результате финансирования потребности в дополнительном оборотном капитале, компания значительно увеличивает сумму займов. Это ведет компанию в зону финансового риска и снижения финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Агрегированный баланс
АКТИВ	Начало года	Конец года	ПАССИВ		Начало года		Конец года		Излишек или недостаток (нарастающим итогом)
									начало		конец
А1 Самые ликвидные активы	281	794	П1 Текущие обязательства		4734		5444		-4453		-4650
А2 Быстрореализуемые активы	3080	3 789	П2 Краткосрочные обязательства		2		0		-1375		-861
А3 Медленнореализ. активы	671	712	П3 Долгосрочные обязательства		0		0		-704		-149
А4 Труднореализуемые активы	77	156	П4 Постоянные пассивы		-627		7		0		0
Всего активы	4109	5 451	Всего пассивы		4109		5451

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени их погашения.      Данные таблицы показывают, что в течение всего анализируемого периода у  ООО «СК «Квартал» значительную долю в общей сумме итога баланса занимали быстрореализуемые активы. Так, в 2008 г. их величина составляла 3080 тыс. руб., а к концу 2009 г. произошло их увеличение в абсолютном выражении до 3789 тыс. руб. Т.е. за рассматриваемый период быстрореализуемые активы предприятия увеличились на 709 тыс. руб. (возможно за счет увеличения дебиторской задолженности).

Несколько меньшее значение в общей величине баланса занимали медленнореализуемые активы (увеличение к концу2009 г. составило 41 тыс.руб.).

Следующее место по удельному весу в балансе занимают самые ликвидные активы: в 2008 г. их доля была равна 6,84%, а к концу 2009 г. она возросла до 13,06%.

В структуре пассива баланса на протяжении рассматриваемого периода значительную долю занимали текущие обязательства: в 2008 г. –4734 тыс.руб., в 2009 г. – 5444 тыс.руб. На равнее с увеличением текущих обязательств, Дают о себе знать постоянные пассивы с отрицательным значением -627 тыс.руб. Это говорит о нехватке собственных средств на предприятии и большой доле заемных средств и дебиторской задолженности.

         Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдается равенство:

                    =>П1;  =>;  =>;  =<                    

	A1	знак	П1	А2	знак	П2	A3	знак	П3	А4	знак	П4
2008	281	<	4734	3080	>	2	671	>	0	77	>	-627
2009	1794	<	5444	3789	>	0	712	>	0	156	>	7

Таким образом, можно сказать, что баланс ООО «СК «Квартал» не является ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы значительно больше срочных обязательств.

Кроме абсолютных показателей для более полного анализа платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств
Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Содержание	Рекомендуемая норма	Начало года	Конец года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Удельный вес краткосрочной задолженности, кот.можно погасить самыми ликвидными активами	>0,2-0,5	0,06	0,15
2. Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия)	Удельный вес краткосрочной задолженности, кот.можно погасить за счет наличных ден.ср-в	>1	0,71	0,84
3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия)	Общая обеспеченность пр-я оборотными активами, необходимыми для погашения краткоср.задолж-ти и дальнейшей деят-ти пр-я	>2	0,85	1,12

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2 – 0,5.

В результате проведенных расчетов, можно констатировать увеличение коэффициента абсолютной ликвидности (с 0,06 до 0,15), что свидетельствует об увеличении величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Значение данного показателя в 2008-2009 гг. ниже нормативного. Таким образом, рассматриваемое предприятие должно стремиться к увеличению уровня абсолютной ликвидности, основным фактором повышения которой является увеличение величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и равномерное и своевременное погашение краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Данный коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение >1. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства. Значение коэффициента быстрой (срочной) ликвидности за изучаемый период несколько увеличилось (с 0,71 до 0,84). Хоть это и ниже рекомендуемой нормы, но тенденция к приближению к рекомендуемому нормативу является положительной. 

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Рекомендуемое значение показателя >2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Следует отметить также увеличение данного показателя за рассматриваемый период с 0,85 до 1,12 но не соответствие его нормативному значению, которое должно быть от более 2-х.

В целом можно отметить то, что часть рассчитанных показателей ликвидности не соответствует нормативным значениям, что говорит не в пользу предприятия, хоть и наблюдается увеличение по сравнению с 2008 г.

Таким образом, на основании результатов, полученных в процессе проведения анализа финансового состояния предприятия можно сказать, что за анализируемый период финансовое состояние  ООО «СК «Квартал» несколько улучшилось, несмотря на то, что показатели не соответствуют рекомендуемым нормативам. Компания не способна расплатиться по  своим текущим  и краткосрочным обязательствам без риска для своей деятельности и не обладает достаточным количеством ликвидных активов. Для того чтобы предприятие стало финансово устойчивым, руководству необходимо улучшить показатели ликвидности за счет равномерного и своевременного погашения дебиторской задолженности, а также пополнения реального собственного капитала и обоснованного сдерживания роста внеоборотных активов.

2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовые результаты деятельности предприятия

№	Показатели	2009	2008	Темпы прироста
1	Выручка от реализации продукции работ, услуг) без НДС и акцизов	7621	12344	-38
2	Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)	-6915	-12948	-47
3	Валовая прибыль	1890	224	744
4	Коммерческие и управленческие расходы	-1184	-828	43
5	Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	706	-604	-217
6	Результат (сальдо) от прочих операций	-697	-34	1950
7	Прибыль от обычной деятельности (балансовая прибыль, прибыль до налогообложения)	9	-638	-101
8	Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия	-3	-638	-100

Рост себестоимости происходил более быстрыми темпами по сравнению с ростом выручки от реализации продукции, в результате чего прибыль от реализации продукции уменьшилась с 6 718 тыс. руб. в 2006 г. до 6 270 тыс. руб. в 2007 г. (на 448 тыс. руб. или 6,7%). При этом рентабельность продаж снизилась с 4,6% до 3,7% (на 0,9%). Что касается прибыли до налогообложения в рассматриваемом периоде, то следует отметить ее снижение в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 1 369 тыс. руб. или 25,1%, что произошло в основном за счет снижения операционных доходов и роста внереализационных расходов.

Чистая (нераспределенная) прибыль ЗАО «Каскад - ПМ» в 2006 г. составила 4 230 тыс. руб., а в 2007 г. 3 297 тыс. руб., т.е. снизилась на 933 тыс. руб. (или 22,1%). В результате уровень общей рентабельности снизился с 2,9% до 1,9%, что свидетельствует об ухудшении эффективности деятельности ЗАО «Каскад - ПМ».
Анализ прибыльности (рентабельность)

№	Показатели	Содержание	2009 г.
1	Коэффициент фондоемкости продукции	Степень участия осн.ср-в в реализации каждого рубля продукции (услуги)	0,02
2	Коэффициент закрепления оборотных средств	Степень участия обор.капитала, или сколько понадобилось компании рублей оборотного капитала для реализации каждого рубля продукции (услуги)	0,61
3	Коэффициент генерирования доходов (ВЕР)	Демонстрирует сколько копеек прибыли приносит каждый рубль капитала за период	0,002
4	Коэффициент рентабельности (доходности) собственных средств (ROE)	Демонстрирует сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль балансовой стоимости собственного капитала	0,01
5	Рентабельность (доходность) совокупного капитала (ROA)	Эффект на один рубль использованного капитала	-0,001
6	Коэффициент рентабельности продаж	Демонстрирует сколько копеек прибыли приносит каждый рубль реализованной продукции (услуги)	0,09
7	Рентабельность инвестиций (ROI)	Чистый эффект на один рубль использованного капитала (за вычетом стоимости внешнего финансирования)	-0,001

Анализ деловой активности

№	Показатели	Содержание	2009 г.
1	Общий коэффициент оборачиваемости	Демонстрирует какое условное количество оборотов делает капитал за весь период	1,59
2	В днях	Говорит о длительности одного оборота	228,93
3	Коэффициент оборачиваемости запасов	Демонстрирует среднее количество оборотов запасов	-16,68
4	В днях	Демонстрирует среднее количество запасов на складе	-21,88