Реферат Финансовый анализ деятельности предприятия 6
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Гипероглавление:
1. Общая характеристика предприятия
1.1 Анализ бухгалтерского баланса
1.2 Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и оборачиваемости оборотных капиталов
1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности
1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации
2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках»
2.1 Слагаемые прибыли и их влияние на каждый вид прибыли
2.2 Анализ характера изменения и соотношения темпов роста отдельных видов прибыли
2.3 Анализ изменений отдельных элементов прибылей
2.4 Анализ показателей рентабельности
2.5 Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала
2.6 Распределение прибыли
2.7 Формирование прибыли по видам деятельности
2.8 Характер изменения и состояния прибыли с точки зрения пользователей информации
3 Анализ формы № 3 «Отчёт о движении капитала»
3.1 Анализ структуры и изменения собственного капитала
3.2 Анализ причин изменения капитала
3.3 Характеристика динамики капитала
3.4 Анализ состава и движения резервов предприятия
3.5 Анализ динамики чистых активов
3.6 Выводы по результатам анализа капитала
4 Анализ формы №4 «Отчёт о движении денежных средств»
4.1 Структура и динамика чистого потока денежных средств
4.2 Формирование и структура денежных потоков внутри каждого вида деятельности
4.4 Анализ взаимосвязи и взаимодополнений сведений о денежных средствах и элементах денежного потока
4.5 Заключение по результатам анализа денежного потока
5 Анализ формы №5 «Приложение к балансу»
5.1 Анализ раздела «Нематериальные активы (НМА)»
5.2 Анализ раздела «Основные средства (ОС)»
5.6 Структура и динамика финансовых вложений
5.7 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности
5.8 Анализ расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат
5.9 Данные раздела «Обеспечение»
6 Итоги анализа бухгалтерской финансовой отчётности
Список литературы
Содержание
1. Общая характеристика предприятия. 4
1.1 Анализ бухгалтерского баланса. 4
1.2 Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и оборачиваемости оборотных капиталов. 12
1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности. 15
1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации. 18
2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках». 20
2.1 Слагаемые прибыли и их влияние на каждый вид прибыли. 21
2.2 Анализ характера изменения и соотношения темпов роста отдельных видов прибыли 22
2.3 Анализ изменений отдельных элементов прибылей. 23
2.4 Анализ показателей рентабельности. 25
2.5 Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала. 26
2.6 Распределение прибыли. 27
2.7 Формирование прибыли по видам деятельности. 27
2.8 Характер изменения и состояния прибыли с точки зрения пользователей информации 28
3 Анализ формы № 3 «Отчёт о движении капитала». 29
3.1 Анализ структуры и изменения собственного капитала. 29
3.2 Анализ причин изменения капитала. 29
3.3 Характеристика динамики капитала. 30
3.4 Анализ состава и движения резервов предприятия. 31
3.5 Анализ динамики чистых активов. 31
3.6 Выводы по результатам анализа капитала. 31
4 Анализ формы №4 «Отчёт о движении денежных средств». 32
4.1 Структура и динамика чистого потока денежных средств. 32
4.2 Формирование и структура денежных потоков внутри каждого вида деятельности 33
4.4 Анализ взаимосвязи и взаимодополнений сведений о денежных средствах и элементах денежного потока. 35
4.5 Заключение по результатам анализа денежного потока. 35
5 Анализ формы №5 «Приложение к балансу». 36
5.1 Анализ раздела «Нематериальные активы (НМА)». 36
5.2 Анализ раздела «Основные средства (ОС)». 36
5.6 Структура и динамика финансовых вложений. 37
5.7 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности. 39
5.8 Анализ расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат. 40
5.9 Данные раздела «Обеспечение». 40
6 Итоги анализа бухгалтерской финансовой отчётности. 41
Список литературы.. 42
Открытие акционерное общество «Средневолжская межрегиональная ассоциация телекоммуникационных систем» (ОАО «Смартс») образовано в 1991 году в городе Самара. Компания предоставляет телекоммуникационные услуги в сфере сотовой связи в стандарте GSM 900/1800 в шестнадцати субъектах РФ, в том числе в Самарской, Астраханской, Волгоградской, Пензенской, Ульяновской, Саратовской, Ивановской, Ярославской, Оренбургской областях, республиках Чувашия, Мордовия, Татарстан, Башкирия, Марий Эл, Калмыкия.
Проведем общую имущественную оценку предприятия.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
– горизонтальный анализ, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
– вертикальный анализ, изучающий структуру имущества и причины их изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте балансе и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Представим в таблице 2.2 сравнительный аналитический баланс.
Проведем общую имущественную оценку предприятия.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
– горизонтальный анализ, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
– вертикальный анализ, изучающий структуру имущества и причины их изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте балансе и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Представим в таблице 1 сравнительный аналитический баланс.
За анализируемый период имущество предприятия снизилось на 1423363 тыс. руб. или на 81,26%. Снижение валюты баланса представим на рисунке 1.1.
Рисунок 1 – Динамика показателя «валюта баланса»
На основании таблицы можно сделать вывод, что основную долю в валюте баланса занимают внеоборотные средства предприятия. Их доля составляет на начало года 74,49% ,а на конец года – 76, 31%. Оборотные активы в валюте баланса занимают 25,51 и 23,69 процентов соответственно. Основную долю оборотных активов занимает дебиторская задолженность, величина которой снизилась на 222532 рублей.
Проанализируем пассив баланса предприятия, основную долю которого занимают заемные средства, что является негативным фактором для предприятия, так как может возникнуть ситуация, при которой ОАО «Смарт» не сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Представим структуру заемных средств предприятии на рисунке 2.
Рисунок 2 – Состав заемных средств предприятия
Из рисунка видно, что величина долгосрочных обязательств к концу года снижаются на 1452494 тыс. руб., но краткосрочные обязательства увеличиваются 493598 тыс. руб. Структура краткосрочных обязательств представим на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура краткосрочных обязательств
Основную долю краткосрочных обязательств оставляют кредиторская задолженность и займы и кредиты, величина которых к концу периода увеличилась.
Оценим финансовую устойчивость предприятия. Для этого найдем величину собственного оборотного капитала. Она находится как разность между собственными средствами и внеоборотными активами.
на начало периода: - 4469710 тыс. руб.
на конец периода: - 3986033 тыс. руб.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятию следует опасаться за свое финансово е положение, так как нет запаса финансовой устойчивости.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид актива приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности.
Далее сгруппируем баланс по степени ликвидности его показателей.
Таблица 2 – Группировка баланса по степени ликвидности
Условия абсолютной ликвидности баланса следующие:
А1
П1
А2 П2
А3 П3
А4
П4
Сопоставим данные таблицы 2 и неравенств:
на начало года: А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
на конец года: А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным, так как не выполнялся все четыре неравенства. Анализируя первое неравенство можно сделать вывод, что у предприятия нет свободных денежных средств, чтобы погасить свои наиболее срочные обязательства. По второму неравенству мы видим, что наблюдается платежный излишек, т.е. за счет своевременно погашенной дебиторской задолженности ОАО «Смартс может погасить свои срочные обязательства. По третьему неравенству мы видим также не выполнение условия. Это объясняется тем, что на балансе предприятия имеются значительные долгосрочные обязательства.
Проанализируем структуру ликвидных активов на балансе предприятия.
На начало года мы видим, что быстро реализуемые активы составляют 4,65%, активы средней реализации – 19,31%, медленно реализуемые активы 1,56% и трудно реализуемые - 74,49%. На конец года 1,66%, 20,!5%. 1,88% и 76,31% соответственно.
Проанализируем обязательства предприятия.
На начало года видим, что срочные обязательства занимают 11,10% в валюте баланса, краткосрочные обязательства – 7,92%, величина долгосрочных пассивов составляет - 65,33% и постоянные пассивы занимают 15,54% в валюте баланса. На конец года данные показатели выгладили следующим образом: 15,10% ,16,31%, 56,87% и 11,73% соответственно.
На рисунке 4 представим динамику показателей ликвидных активов и обязательств предприятия.
Рисунок 4 – Динамика групп по степени ликвидности
Проанализируем изменения на забалансовых счета предприятия.
Таблица 3 – Изменения на забалансовых счетах предприятия
Согласно таблице 3 ОАО «Смартс» несёт убытки в результате невозвратов по дебиторской задолженности. Помимо возникновения убытков, это сокращает возможности по уплате кредиторской задолженности. Из таблицы мы видим, что величина убытков на конец периода возрастает на 4015 рублей. Динамику данного показателя представим на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика показателя «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов»
1. Общая характеристика предприятия
1.1 Анализ бухгалтерского баланса
1.2 Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и оборачиваемости оборотных капиталов
1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности
1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации
2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках»
2.1 Слагаемые прибыли и их влияние на каждый вид прибыли
2.2 Анализ характера изменения и соотношения темпов роста отдельных видов прибыли
2.3 Анализ изменений отдельных элементов прибылей
2.4 Анализ показателей рентабельности
2.5 Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала
2.6 Распределение прибыли
2.7 Формирование прибыли по видам деятельности
2.8 Характер изменения и состояния прибыли с точки зрения пользователей информации
3 Анализ формы № 3 «Отчёт о движении капитала»
3.1 Анализ структуры и изменения собственного капитала
3.2 Анализ причин изменения капитала
3.3 Характеристика динамики капитала
3.4 Анализ состава и движения резервов предприятия
3.5 Анализ динамики чистых активов
3.6 Выводы по результатам анализа капитала
4 Анализ формы №4 «Отчёт о движении денежных средств»
4.1 Структура и динамика чистого потока денежных средств
4.2 Формирование и структура денежных потоков внутри каждого вида деятельности
4.4 Анализ взаимосвязи и взаимодополнений сведений о денежных средствах и элементах денежного потока
4.5 Заключение по результатам анализа денежного потока
5 Анализ формы №5 «Приложение к балансу»
5.1 Анализ раздела «Нематериальные активы (НМА)»
5.2 Анализ раздела «Основные средства (ОС)»
5.6 Структура и динамика финансовых вложений
5.7 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности
5.8 Анализ расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат
5.9 Данные раздела «Обеспечение»
6 Итоги анализа бухгалтерской финансовой отчётности
Список литературы
Содержание
1. Общая характеристика предприятия. 4
1.1 Анализ бухгалтерского баланса. 4
1.2 Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и оборачиваемости оборотных капиталов. 12
1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности. 15
1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации. 18
2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках». 20
2.1 Слагаемые прибыли и их влияние на каждый вид прибыли. 21
2.2 Анализ характера изменения и соотношения темпов роста отдельных видов прибыли 22
2.3 Анализ изменений отдельных элементов прибылей. 23
2.4 Анализ показателей рентабельности. 25
2.5 Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала. 26
2.6 Распределение прибыли. 27
2.7 Формирование прибыли по видам деятельности. 27
2.8 Характер изменения и состояния прибыли с точки зрения пользователей информации 28
3 Анализ формы № 3 «Отчёт о движении капитала». 29
3.1 Анализ структуры и изменения собственного капитала. 29
3.2 Анализ причин изменения капитала. 29
3.3 Характеристика динамики капитала. 30
3.4 Анализ состава и движения резервов предприятия. 31
3.5 Анализ динамики чистых активов. 31
3.6 Выводы по результатам анализа капитала. 31
4 Анализ формы №4 «Отчёт о движении денежных средств». 32
4.1 Структура и динамика чистого потока денежных средств. 32
4.2 Формирование и структура денежных потоков внутри каждого вида деятельности 33
4.4 Анализ взаимосвязи и взаимодополнений сведений о денежных средствах и элементах денежного потока. 35
4.5 Заключение по результатам анализа денежного потока. 35
5 Анализ формы №5 «Приложение к балансу». 36
5.1 Анализ раздела «Нематериальные активы (НМА)». 36
5.2 Анализ раздела «Основные средства (ОС)». 36
5.6 Структура и динамика финансовых вложений. 37
5.7 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности. 39
5.8 Анализ расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат. 40
5.9 Данные раздела «Обеспечение». 40
6 Итоги анализа бухгалтерской финансовой отчётности. 41
Список литературы.. 42
1. Общая характеристика предприятия
Открытие акционерное общество «Средневолжская межрегиональная ассоциация телекоммуникационных систем» (ОАО «Смартс») образовано в 1991 году в городе Самара. Компания предоставляет телекоммуникационные услуги в сфере сотовой связи в стандарте GSM 900/1800 в шестнадцати субъектах РФ, в том числе в Самарской, Астраханской, Волгоградской, Пензенской, Ульяновской, Саратовской, Ивановской, Ярославской, Оренбургской областях, республиках Чувашия, Мордовия, Татарстан, Башкирия, Марий Эл, Калмыкия.
1.1 Анализ бухгалтерского баланса
Проведем общую имущественную оценку предприятия.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
– горизонтальный анализ, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
– вертикальный анализ, изучающий структуру имущества и причины их изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте балансе и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Представим в таблице 2.2 сравнительный аналитический баланс.
Проведем общую имущественную оценку предприятия.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
– горизонтальный анализ, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
– вертикальный анализ, изучающий структуру имущества и причины их изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте балансе и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Представим в таблице 1 сравнительный аналитический баланс.
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения | Темп роста,% | |||||||
| Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | ||||||
| 1.Внеоборотные активы | 5657921 | 74,49 | 4709777 | 76,31 | -948144 | 1,82 | 83,24 | ||||
| 2.Оборотные активы | 1937561 | 25,51 | 1462342 | 23,69 | -475219 | -1,82 | 75,47 | ||||
| а) запасы | 65600 | 0,86 | 83110 | 1,35 | 17510 | 0,48 | 126,69 | ||||
| б) НДС по приобретённым ценностям | 48586 | 0,64 | 32783 | 0,53 | -15803 | -0,11 | 67,47 | ||||
| в) дебеторская задолженность | 1466352 | 19,31 | 1243820 | 20,15 | -222532 | 0,85 | 84,82 | ||||
| г) краткосроч. финансовые вложения | 307364 | 4,05 | 20352 | 0,33 | -287012 | -3,72 | 6,62 | ||||
| д) денежные средства | 45578 | 0,60 | 82047 | 1,33 | 36469 | 0,73 | 180,01 | ||||
| е) прочие оборотные активы | 4081 | 0,05 | 230 | 0,00 | -3851 | -0,05 | 5,64 | ||||
| Баланс | 7595482 | 100 | 6172119 | 100 | -1423363 | - | 81,26 | ||||
| Пассив | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Темп роста,% | ||||
| 1.Собственный капитал | 1188211 | 15,64 | 723744 | 11,73 | -464467 | -3,92 | 60,91 | ||||
| 2.Долгосрочные обязательства | 4962372 | 65,33 | 3509878 | 56,87 | -1452494 | -8,47 | 70,73 | ||||
| 3. Краткосрочные обязательства | 1444899 | 19,02 | 1938497 | 31,41 | 493598 | 12,38 | 134,16 | ||||
| а) займы и кредиты | 600311 | 7,90 | 1005283 | 16,29 | 404972 | 8,38 | 167,46 | ||||
| б) кредиторская задолженность | 843187 | 11,10 | 931874 | 15,10 | 88687 | 4,00 | 110,52 | ||||
| в) Доходы будущих периодов | 61 | 0,00 | 0 | 0,00 | -61 | 0,00 | 0,00 | ||||
| г) прочие краткосроные обязательства | 1340 | 0,02 | 1340 | 0,02 | 0 | 0,00 | 100,00 | ||||
| Баланс | 7595482 | 100 | 6172119 | 100 | -1423363 | - | 81,26 | ||||
За анализируемый период имущество предприятия снизилось на 1423363 тыс. руб. или на 81,26%. Снижение валюты баланса представим на рисунке 1.1.
Рисунок 1 – Динамика показателя «валюта баланса»
На основании таблицы можно сделать вывод, что основную долю в валюте баланса занимают внеоборотные средства предприятия. Их доля составляет на начало года 74,49% ,а на конец года – 76, 31%. Оборотные активы в валюте баланса занимают 25,51 и 23,69 процентов соответственно. Основную долю оборотных активов занимает дебиторская задолженность, величина которой снизилась на 222532 рублей.
Проанализируем пассив баланса предприятия, основную долю которого занимают заемные средства, что является негативным фактором для предприятия, так как может возникнуть ситуация, при которой ОАО «Смарт» не сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Представим структуру заемных средств предприятии на рисунке 2.
Рисунок 2 – Состав заемных средств предприятия
Из рисунка видно, что величина долгосрочных обязательств к концу года снижаются на 1452494 тыс. руб., но краткосрочные обязательства увеличиваются 493598 тыс. руб. Структура краткосрочных обязательств представим на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура краткосрочных обязательств
Основную долю краткосрочных обязательств оставляют кредиторская задолженность и займы и кредиты, величина которых к концу периода увеличилась.
Оценим финансовую устойчивость предприятия. Для этого найдем величину собственного оборотного капитала. Она находится как разность между собственными средствами и внеоборотными активами.
на начало периода: - 4469710 тыс. руб.
на конец периода: - 3986033 тыс. руб.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятию следует опасаться за свое финансово е положение, так как нет запаса финансовой устойчивости.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид актива приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности.
Далее сгруппируем баланс по степени ликвидности его показателей.
Таблица 2 – Группировка баланса по степени ликвидности
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения | Темп роста,% | |||
| Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | В сумме, тыс.руб. | В структуре, % | ||
| 1.Первая группа: быстрореализуемые активы (А1) | | | | | | | |
| Денежные средства | 45578 | 0,60 | 82047 | 1,33 | 36469 | 0,73 | 180,01 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 307364 | 4,05 | 20352 | 0,33 | -287012 | -3,72 | 6,62 |
| Итого | 352942 | 4,65 | 102399 | 1,66 | -250543 | -2,99 | 29,01 |
| 2.Вторая группа: активы средней скорости реализации (А2) | | | | | | | |
| Счета к получению по дебиторской задолженности | 1466352 | 19,31 | 1243820 | 20,15 | -222532 | 0,85 | 84,82 |
| Итого | 1466352 | 19,31 | 1243820 | 20,15 | -222532 | 0,85 | 84,82 |
| 3.Третья группа активы медленно реализуемые (А3) | | | | | | | |
| Материально- производственные запасы | 65600 | 0,86 | 83110 | 1,35 | 17510 | 0,48 | 126,69 |
| Прочие оборотные активы | 4081 | 0,05 | 230 | 0,00 | -3851 | -0,05 | 5,64 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным активам | 48586 | 0,64 | 32783 | 0,53 | -15803 | -0,11 | 67,47 |
| Итого | 118267 | 1,56 | 116123 | 1,88 | -2144 | 0,32 | 98,19 |
| 4.Четвёртая группа: труднореализуемые активы (А4) | | | | | | | |
| Основные средства | 2032583 | 26,76 | 2001975 | 32,44 | -30608 | 5,68 | 98,49 |
| НМА | 1508 | 0,02 | 1518 | 0,02 | 10 | 0,00 | 100,66 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1556279 | 20,49 | 1054581 | 17,09 | -501698 | -3,40 | 67,76 |
| Вложения во внеоборотные активы | 1583087 | 20,84 | 1231335 | 19,95 | -351752 | -0,89 | 77,78 |
| Другие активы | 484464 | 6,38 | 420368 | 6,81 | -64096 | 0,43 | 86,77 |
| Итого | 5657921 | 74,49 | 4709777 | 76,31 | -948144 | 1,82 | 83,24 |
| Всего активов | 7595482 | 100 | 6172119 | 100 | -1423363 | 0,00 | 81,26 |
| Пассив | На начало года | На конец года | Изменение | Изменения | |||
| Сумма, тыс.руб. | Структура, % | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | В сумме, тыс.руб. | В структуре, % | ||
| 1.Первая группа: срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце (П1) | | | | | | | |
| Расчёты с кредиторами | 843187 | 11,10 | 931874 | 15,10 | 88687 | 4,00 | 110,52 |
| Итого | 843187 | 11,10 | 931874 | 15,10 | 88687 | 4,00 | 110,52 |
| 2.Вторая группа: краткосрочные обязательства (П2) | | | | | | | |
| Краткосрочные кредиты и займы | 600311 | 7,90 | 1005283 | 16,29 | 404972 | 8,38 | 167,46 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 1340 | 0,02 | 1340 | 0,02 | 0 | 0,00 | 100,00 |
| Итого | 601651 | 7,92 | 1006623 | 16,31 | 404972 | 8,39 | 167,31 |
| 3.Третья группа: долгосрочные пассивы (П3) | | | | | | | |
| Долгосрочные кредиты | 4713118 | 62,05 | 3393282 | 54,98 | -1319836 | -7,07 | 72,00 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 249254 | 3,28 | 116596 | 1,89 | -132658 | -1,39 | 46,78 |
| Итого | 4962372 | 65,33 | 3509878 | 56,87 | -1452494 | -8,47 | 70,73 |
| 4.Четвёртая группа: постоянные пассивы (П4) | | | | | | | |
| Уставный капитал | 600000 | 7,90 | 600000 | 9,72 | 0 | 1,82 | 100,00 |
| Резервный капитал | 1405 | 0,02 | | 0,00 | -1405 | -0,02 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 8075 | 0,11 | 8075 | 0,13 | 0 | 0,02 | 100,00 |
| Нераспределённая прибыль | 578731 | 7,62 | 115669 | 1,87 | -463062 | -5,75 | 19,99 |
| Доходы будущих периодов | 61 | 0,00 | 0 | 0,00 | -61 | 0,00 | 0,00 |
| Итого | 1188272 | 15,64 | 723744 | 11,73 | -464528 | -3,92 | 60,91 |
| Всего пассивов | 7595482 | 100 | 6172119 | 100 | -1423363 | 0,00 | 81,26 |
Условия абсолютной ликвидности баланса следующие:
А1
А2
А3
А4
Сопоставим данные таблицы 2 и неравенств:
на начало года: А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
на конец года: А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным, так как не выполнялся все четыре неравенства. Анализируя первое неравенство можно сделать вывод, что у предприятия нет свободных денежных средств, чтобы погасить свои наиболее срочные обязательства. По второму неравенству мы видим, что наблюдается платежный излишек, т.е. за счет своевременно погашенной дебиторской задолженности ОАО «Смартс может погасить свои срочные обязательства. По третьему неравенству мы видим также не выполнение условия. Это объясняется тем, что на балансе предприятия имеются значительные долгосрочные обязательства.
Проанализируем структуру ликвидных активов на балансе предприятия.
На начало года мы видим, что быстро реализуемые активы составляют 4,65%, активы средней реализации – 19,31%, медленно реализуемые активы 1,56% и трудно реализуемые - 74,49%. На конец года 1,66%, 20,!5%. 1,88% и 76,31% соответственно.
Проанализируем обязательства предприятия.
На начало года видим, что срочные обязательства занимают 11,10% в валюте баланса, краткосрочные обязательства – 7,92%, величина долгосрочных пассивов составляет - 65,33% и постоянные пассивы занимают 15,54% в валюте баланса. На конец года данные показатели выгладили следующим образом: 15,10% ,16,31%, 56,87% и 11,73% соответственно.
На рисунке 4 представим динамику показателей ликвидных активов и обязательств предприятия.
Рисунок 4 – Динамика групп по степени ликвидности
Проанализируем изменения на забалансовых счета предприятия.
Таблица 3 – Изменения на забалансовых счетах предприятия
| Статьи забалансового счёта | На начало года | На конец года | Изменение |
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 44370 | 48385 | 4015 |
Согласно таблице 3 ОАО «Смартс» несёт убытки в результате невозвратов по дебиторской задолженности. Помимо возникновения убытков, это сокращает возможности по уплате кредиторской задолженности. Из таблицы мы видим, что величина убытков на конец периода возрастает на 4015 рублей. Динамику данного показателя представим на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика показателя «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов»
1.2 Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и оборачиваемости оборотных капиталов
Использование оборотного капитала - это процесс обеспечения бесперебойности воспроизводственного цикла, оборота авансируемых денежных средств. Для повышения эффективности использования оборотных средств рассчитываются соответствующие нормативы, что позволяет прогнозировать покрытие потребности. Применяется показатель оборачиваемость оборотных средств, скорость оборота.
Таблица 4 – Коэффициенты оборачиваемости
| Показатели | Формула расчёта | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | | 1,70 | 2,01 | 0,31 |
| 2. Коэффициент загрузки оборотных средств | | 0,59 | 0,50 | -0,09 |
| 3. Однодневный оборот | | 9146,51 | 8151,35 | -995,16 |
| 4. Длительность одного оборота в днях | | 211,84 | 179,40 | -32,44 |
| 5. Оборачиваемость дебиторской задолженности | | 160,32 | 152,59 | -7,73 |
| 6. Оборачиваемость ПМЗ | | 7,17 | 10,20 | 3,02 |
Проанализируем данные коэффициента.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Мы видим, что за период наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,31, что является положительным фактором, так как скорость движения оборотных средств возрастает.
2. Коэффициент загрузки оборотных средств - характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Из таблицы видно, что величина данного показателя в отчетном году снижается.
3. Однодневный оборот. Данный показатель снизился на 995,16 тыс. руб.
4. Длительность одного оборота в днях.
За анализируемый период данная величина снизилась на 32,44 дня, что является положительным фактором.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности - показывает, сколько раз за период была взыскана дебиторская задолженность. Данный показатель снизился на 7.73.
6. Оборачиваемость ПМЗ – показывает скорость реализации запасов. За период данный показатель увеличился на 3.02.
Рассчитаем коэффициенты рентабельности.
Таблица 1.5 – Показатели рентабельности активов и пассивов.
| Показатели | Формула расчёта | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| 1. Рентабельность собственного капитала | | -0,37 | 0,04 | 0,03 |
| 2. Рентабельность капитала, вложенного в активы | | -0,06 | 0,005 | -0,02 |
| 3. Рентабельность текущих активов | | -0,23 | 0,02 | -0,02 |
Проанализируем коэффициенты.
1. Рентабельность собственного капитала - показывает отдачу на инвестиций акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Данный показатель за отчетный период увеличился на 0,03 единицы. Это говорит об эффективном использовании собственных средств предприятия и увеличении объёма продаж.
2. Рентабельность капитала, вложенного в активы. Показатель за период снизился на 0,02 единицы. Что является негативным фактором, т.к. отдача капитала уменьшается.
3. Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия), в текущем периоде составила -0,23 и увеличилась до 0,02, что является положительным результатом деятельности предприятия.
1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности
Рассчитаем значение коэффициентов финансовой независимости предприятия.
Таблица 6 – Показатели финансовой независимости.
| Показатели | Формула расчёта (строки баланса) | Фактически | Норматив | Отклонения | Темп роста, % | ||
| | Прошлый год | Отчётный год | От прошлого года | От норматива | |||
| 1.Коэффициент автономии | | 0,16 | 0,12 | > 0,5 | -0,04 | 0,38 | 74,95 |
| 2.Коэффициент финансовой зависимости | | 6,39 | 8,53 | 1-2 | 2,14 | -7,53 | 133,42 |
| 3.Коэффициент привлечённого капитала | | 0,84 | 0,88 | < 0,3 | 0,04 | -0,58 | 104,64 |
| 4.Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств | | 5,39 | 7,53 | < 1 | 2,14 | -6,53 | 139,61 |
| 5.Коэффициент привлечения долгосрочных заёмных средств | | 0,81 | 0,83 | | 0,02 | | 102,76 |
| 6.Доля краткосрочных кредитов и займов в заёмных средствах | | 0,09 | 0,18 | | 0,09 | | 196,93 |
| 7.Доля расчётов с кредиторами | | 0,13 | 0,17 | | 0,04 | | 129,97 |
| 8.Доля покрытия производственных запасов собственными оборотными средствами | | -68,13 | -47,96 | > 0,5 | 20,17 | 48,46 | 70,39 |
| 9.Коэффициент мобильности собственных оборотных средств | | -3,76 | -5,51 | 0,1-0,2 | -1,75 | 5,61 | 146,42 |
Проанализируем данные коэффициенты.
Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств в общей сумме имущества предприятия. За весь период наблюдается тенденция снижении я коэффициента автономии, и он остается ниже нормы, т.е. доля собственных средств предприятия в имуществе предприятия снижается.
Коэффициент финансовой зависимости показывает в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Из таблице видно, что данный коэффициент увеличивается на 2,14. Это говорит о том, что зависимость от внешних источников финансирования возрастает.
Коэффициент привлечённого капитала показывает долю заемных средств в общей сумме источников финансирования. За отчетный период данный коэффициент возрастает на 0,04 ,т.е. можно сделать вывод о возрастании доли заемных средств в валюте предприятия.
Коэффициент привлечения долгосрочных заёмных средств. Показывает долю долгосрочных обязательств в финансировании внеоборотных активов предприятия. Величина данного коэффициента увеличивается на 0,02. Это связано с тем, что доля долгосрочных обязательств возрастает.
Анализируя структуру заёмных средств видно, что доля краткосрочных кредитов и займов выросла и составила 0,02, а кредиторской задолженности – 0,09. Следовательно, оборотные активы финансируются в основном за счёт кредиторской задолженности, что удешевляет источники средств, но портит общую репутацию предприятия перед контрагентами.
Доля покрытия производственных запасов собственными оборотными средствами - отражает меру покрытия материальных запасов собственными оборотными средствами. Величина данного коэффициента снизилась на 20,17. Это говорит о том, что покрытие материальных запасов собственными оборотными средствами снизилась.
Коэффициент мобильности собственных оборотных средств. Анализируя показатели мобильности можно сделать вывод, что в отчетном периоде мобильность собственных оборотных средств снижается на 1,75.
Для оценки платежеспособности организации используется ряд коэффициентов ликвидности.
Рассчитаем показатели ликвидности предприятия. Полученные данные сведем в таблицу 7.
Таблица 7 – Показатели ликвидности баланса.
| Показатели | Формула расчёта | Фактически | Норматив | Отклонения | Темп роста, % | ||
| Прошлый год | Отчётный год | От прошлого года | От норматива | ||||
| 1.Коэффициент срочной ликвидности | Оборотные активы - Запасы Текущие пассивы | 0,25 | 0,22 | 0.3-1… | 0,02 | 0,78 | 90,67 |
| 2.Коэффициент текущей ликвидности | Текущие активы Текущие пассивы | 1,34 | 0,75 | 1-2… | 0,59 | 0,25 | 56,25 |
| 3.Коэффициент быстрой ликвидности | Ден.средства + Деб.задолж. + Краткосрочные вложения Текущие пассивы | 1,26 | 0,69 | 0,5-0,8… | 0,56 | 0,11 | 55,15 |
| 4.Коэффициент абсолютной ликвидности | Ден.средства + Краткосрочные вложения Текущие пассивы | 0,24 | 0,12 | 0,2-0,5 | 0,12 | 0,38 | 49,12 |
| 5.Коэффициент общей платежеспособности | Актив Заёмные средства | 5,26 | 3,18 | >1 | 2,07 | -2,18 | 60,57 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантированно суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных КФВ. Значение данного коэффициента за отчетный год снизилось на 0,12. Также следует отметить, что тон становится ниже нормативного значение. Это говорит о том, что только 12% задолженности может быть погашено в ближайшее время.
Проанализируем коэффициенты срочной и быстро ликвидности. Они показывают прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Из таблицы видно, что оба значения за период снижаются.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия, платежные возможности организации при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации ГП, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Данный коэффициент также снижается.
Коэффициент общей платежеспособности - показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. На основании расчетов видно, что коэффициент снижается на 2,07, но остается выше нормативного значения.
Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО «Смартс» имеет неустойчивое финансовое положение, а также наблюдается нарушение платежеспособности предприятия, что является крайне негативным фактором в деятельности фирмы.
1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации
Проанализируем состояние баланса предприятия.
Вложение денежных средств в предприятия различных инвесторов является крайне не выгодным. На это указывают крайне низкие значение коэффициентов рентабельности. Также отрицательным фактором является то, что предприятие крайне зависимо от внешних источников финансирования, т.е. основная часть деятельности финансируется за счет заемных средств. Данная позиция является отрицательной также и для кредиторов ОАО «Смартс». Маленькие значения коэффициентов ликвидности, а также тенденции к снижению их значения также, тоже негативна для кредиторов.
Для контрагентов ОАО «Смартс» является ненадежным партнером, так как увеличение заемных средств приводит к несвоевременной оплате услуг сторонних организаций, например расчетов с кредиторами или выплаты налоговых платежей.
2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках»
Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:
- прибыль/убытки от реализации продукции;
- операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);
- доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);
Также представлены:
- затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,
- коммерческие расходы, управленческие расходы,
- выручка нетто от реализации продукции,
- сумма налога на прибыль и отложенные налоговые обязательства.
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателя рентабельности предприятия, рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства продукции, а также определяется величина чистой прибыли.
2.1 Слагаемые прибыли и их влияние на каждый вид прибыли
Таблица 8 – Анализ отчета о прибылях и убытках
| Наименование показателя | Условное обознач | За отчетный период | За аналогичный период преды- дущего года | Отклонение | Темп роста |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | Вр | 3292744 | 2934486 | 358258 | 112,21 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | Сз | 2227671 | 2061810 | -165861 | 108,04 |
| Валовая прибыль | Пв=Вр-Сз | 1065073 | 872676 | 192397 | 122,05 |
| Коммерческие расходы | Кр | 161407 | 260487 | 99080 | 61,96 |
| Управленческие расходы | Ур | 400708 | 395242 | -5466 | 101,38 |
| Прибыль (убыток) от продаж | Пр=Пв-Кр-Ур Пр =Вр-(Сз+Кр+Ур) | 502958 | 216947 | 286011 | 231,83 |
| Проценты к получению | Под1 | 47424 | 46379 | 1045 | 102,25 |
| Проценты к уплате | Пор1 | 574246 | 629329 | 55083 | 91,25 |
| Доходы от участия в других организациях | Под2 | 121945 | 136064 | -14119 | |
| Прочие операционные доходы | Под3 | 1683894 | 2628558 | -944664 | 64,06 |
| Прочие операционные расходы | Пор2 | 2208293 | 2339233 | 130940 | 94,40 |
| Итого операционный результат | По=(Под1+Под +Под3)-(Пор1+Пор2) | -929276 | -157561 | -929276 | 589,79 |
| Внереализационные доходы | Пвнд | - | - | - | - |
| Внереализационные расходы | Пвнр | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | Пб=Пр+Ппр=Ппр+По+Пвн | -426318 | 59386 | -426318 | -717,88 |
| Отложенные налоговые активы | ОНА | -5256 | -9144 | 3888 | 57,48 |
| Отложенные налоговые обязательства | ОНО | 4489 | 2038 | -2451 | 220,26 |
| Текущий налог на прибыль | Нп | | 19941 | 19941 | 0,00 |
| Штрафы, пени по налогам | | -1719 | 173 | -1546 | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | Пч=Пб-Нп | -437782 | 28090 | -465872 | -1558,50 |
Из таблицы видно, что величина чистой прибыли снизилась на 465872 тыс. руб. Это является крайне негативным фактором, так как ОАО «Смартс» терпит убытки. Динамику данного показателя представим на рисунке 6.
Рисунок 6 – Динамика чистой прибыли.
В то же время следует отметить, что валовая выручка предприятия увеличилась на 358258 тыс. руб. Также валовая прибыль предприятия увеличилась 192397 тыс. руб. Но в связи с увеличением себестоимости продукции, а также в незначительным увеличением расходов.
2.2 Анализ характера изменения и соотношения темпов роста отдельных видов прибыли
Рассматривая качество прибыли, необходимо сравнить темпы роста её видов.
Таблица 9 – Соотношение темпов роста
| Желательные соотношения | Фактические соотношения | |||
| ТрПр> ТрПв | 231,83 | > | 122,05 | |
| ТрПр> ТрПб | 231,83 | > | -717,88 | |
| Тр Пч> ТрПб | -1558,50 | < | -717,88 | |
| Уд. Вес Пр в общей сумме Пб >Уд. Веса Ппр в сумме Пб | 102,69 | > | 48.66 | |
По фактическим соотношениям видно, что формирование прибыли происходило не лучшим образом. Прибыль от продаж выросла меньше, чем валовая прибыль, что указывает на большой рост коммерческих расходов. Далее влияние операционного результата привело к уменьшению прибыли до налогообложения. А налоговые выплаты уменьшили темп роста чистой прибыли.
Более подробные изменения видов прибыли представлены в таблице 10.
Таблица 10 – Группировка по видам прибыли
| Наименование показателя | Условные обозначения | Фактические данные | Отклонения | Темп роста % | ||||
| Отчетный период | Прошлый период | В сумме | В структуре | |||||
| Сумма | Структура | Сумма | Структура | |||||
| 1 Валовая прибыль | Пв | 1065073 | -249,83 | 872676 | 1469,50 | 192397 | -1719,33 | 81,94 |
| 2 Прибыль (убыток) от продаж | Пр | 502958 | -117,98 | 216947 | 365,32 | 286011 | -483,29 | 43,13 |
| 3 Результат прочих видов деятельности | По | -929276 | 217,98 | -157561 | -265,32 | -771715 | 483,29 | 16,96 |
| 4 Результаты внереализационной деятельности | Пвн | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| 5 Прибыль (убыток) до налогооблажения | Пб | -426318 | 100,00 | 59386 | 100,00 | -485704 | 0,00 | -13,93 |
| 6 Чистая нераспределеная прибыль отчетного года | Пч | -437782 | 102,69 | 28900 | 48,66 | -466682 | 54,03 | -6,60 |
| 7 Доля чистой прибыли в Пб | | 102,69 | | 48,66 | | | | |
Самым большой темп роста наблюдается у такого показателя как прочие видов деятельности. Убыток от данного вида деятельности в отчетном году составляет 929276 тыс. руб. Это привело к тому, что прибыль отчетного года снизилась на 54, 03%.
2.3 Анализ изменений отдельных элементов прибылей
Проанализируем изменения отдельны элементов прибыли.
Таблица 11 – Изменение отдельных элементов прибыли
| Наименование показателя | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | Откло нения | Темп роста % | ||
| Прибыль | Убыток | Прибыль | Убыток | | ||
| 1 Штрафы, пени, неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании | 12708 | 3 907 | 26348 | 1273 | -16 274 | 284,91 |
| 2 Прибыль (убыток) прошлых лет | 9932 | 53000 | 22615 | 114070 | 48 387 | 212,35 |
| 3 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств | 875 | 1403 | 2543 | 1278 | -1 793 | -239,58 |
| 4 Курсовые разницы по операциям в ин. Валюте | 304788 | 156756 | 201380 | 133289 | 79 941 | 46,00 |
| 5 Отчисления в оценочные резервы | - | - | - | - | - | |
| 6 Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давноости | 1566 | 1544 | 805 | 2355 | 1 572 | -7 045,45 |
На основании таблицы можно сделать вывод, что на ОАО «Смартс» снижается такие показатели как штрафы, пени, неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании на 16 274 тыс. руб., возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств 1793 тыс. руб. А показатели прибыль (убыток) прошлых лет увеличивается на 48 387 тыс. руб., курсовые разницы по операциям в ин. валюте также увеличиваются на 79 941. Негативный фактором является увеличение показателя списание дебиторских на 1572 тыс. руб., так как данные средства могли пойти на списание кредиторской задолженности.
Проанализируем удельный вес НДС и акцизов в выручки брутто.
Таблица 12 – Анализ удельного веса НДС и акцизов в выручки брутто
| Наименование показателя | Отчетный период | Прош. период | Изменение | |||
| Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | |
| НДС | 32783 | 2,99 | 48586 | 5,27 | -15803 | -2,29 |
| Акцизы | | | | | | |
| Выручка (нетто) | 1065073 | 97,01 | 872676 | 94,73 | 192397 | 2,29 |
| Выручка (брутто) | 1097856 | 100 | 921262 | 100 | 176594 | 0,00 |
Удельный вес НДС в выручки брутто составляет 2,99 в отчетном году и 5,27 в прошлом. Но данный показатель является не значительным и большого влияния на выручку брутто не оказывает.
Проанализируем структуру полной себестоимости продукции.
Таблица 13 – Структура полной себестоимости продукции.
| Наименование показателя | Услов. Обознач | Отчетный период | Предыдущ. период | Изменения | |||
| Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | ||
| Себестоимость проданных товаров | Сз | 2227671 | 82,82 | 2061810 | 314,45 | 165861 | -231,63 |
| Коммерческие расходы | Кр | 61407 | 2,28 | 260487 | 39,73 | -199080 | -37,44 |
| Управленческие расходы | Ур | 400708 | 14,90 | 395242 | 60,28 | 5466 | -45,38 |
| Итого полная себестоимость | Сп | 2689786 | 100 | 655689 | 100 | 2034097 | 0,00 |
Из таблицы видно, что себестоимость продукции к отчетном году увеличилась на 2034097 тыс. руб. Основную долю в данном показателе в отчетном году имеет себестоимость проданных товаров, вторым по величине показателем является управленческие расходы, третьим коммерческие расходы.
Проанализируем динамику выручки нетто и условно постоянные расходы.
Таблица 14 - Анализ динамики выручки нетто и условно-постоянных расходов
| Показатель | Условное обознач. | Отчетный период | Предыд. период | Изменение | Темп роста (снижение) |
| Выручка нетто | В | 1065073 | 872676 | 192397 | 81,94 |
| Коммерческие расходы | Кр | 61407 | 260487 | -199080 | -424,20 |
| Управленчес. Расходы | Ур | 400708 | 395242 | 5466 | 98,64 |
| Всего условно-постоянных расходов | | 462115 | 655729 | -193614 | -141,90 |
| Условно-пост. Расходы на рубль выручки нетто (4:1) | | 0,43 | 0,75 | -0,32 | 173,18 |
Из таблицы видно, что показатель выручка нетто снижает на 402,20 %, а управленческие расходы на 141,90%.
2.4 Анализ показателей рентабельности
Проанализируем показатели рентабельности.
Таблица 14 – Анализ рентабельности
| Показатели | Формула расчета | Отчет. период | Пред. период | Изменения |
| Рентабельность продаж, норма прибыли на рубль реализованной продукции | Rц=(Пр/Вр)*100% | 47,22 | 24,86 | 22,36 |
| Рентабельность затрат | Rз=(Пр/Сп)*100% | 18,70 | 33,09 | -14,39 |
Динамику данных показателей для наглядности представим на рисунке 7.
Рисунок 7 – Динамика показателей рентабельности
Из рисунка и таблицы видно, что рентабельность затрат к отчетному периоду снижается на 14,39, а рентабельность продаж к отчетному периоду увеличивается.
2.5 Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала
Таблица 15 - Анализ соотношения нераспределённой прибыли и других статей собственного капитала
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение | |||
| Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | Сумма | Уд. Вес | |
| Уставный капитал | 600000 | 50,50 | 600000 | 82,90 | 0 | 32,41 |
| Добавочный капитал | 8075 | 0,68 | 8075 | 1,12 | 0 | 0,44 |
| Резервный капитал | 1405 | 0,12 | | 0,00 | -1405 | -0,12 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года | 0 | 0,00 | -437782 | -60,49 | -437782 | -60,49 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) прошлого года | 578731 | 48,71 | 553451 | 76,47 | -25280 | 27,76 |
| Итого собственных средств | 1188211 | 100 | 723744 | 100 | -464467 | 0,00 |
Основную долю в составе собственных средств занимает уставный капитал, доля которого к концу периода увеличилась до 82,9%. Вторым по величине показателем является нераспределенная прибыль прошлого года. удельный вес данного показателя к концу года увеличился на 27,76% и составил 76,47%.
2.6 Распределение прибыли
Нераспределённая прибыль предприятия направлялась обычно в резервный фонд и на выплату дивидендов. За анализируемый период были выплачены дивиденды в размере 26 685 тыс. рублей.
2.7 Формирование прибыли по видам деятельности
Таблица 16 – Структура прибыли по видам деятельности
| Составляющие прибыли по Ф№2 | Всего | В том числе формирование прибыли по видам деятельности | |||||||||||||
| Отчет. год | Прош. год | Текущая деятельность (обычная) | Прочие виды деятельности | ||||||||||||
| Отчетный год | Прош. год | Инвестиционная деятельность | Финансовая деятельность | ||||||||||||
| S | Уд. вес | S | Уд. вес | Отчетный год | Прош. год | Отчетный год | Прош. год | ||||||||
| | S | Уд. вес | S | Уд. вес | S | Уд. вес | S | Уд.вес | |||||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб) | -426 318,00 | 59 386,00 | 502 958,00 | -117,98 | 216 947,00 | 365,32 | -402 454,00 | 94,40 | 425 389,00 | 716,31 | -526 822,00 | 123,57 | -582 950,00 | -981,63 | |
Из таблицы видно, что прибыль до налогообложения в отчетном периоде отрицательная и составляет 426 318 тыс. руб. Это является крайне негативным фактором, по сравнению с прошлым периодом ,прибыль в котором составляет 59386 тыс. руб. Текущая деятельность фирмы в отчетном период составляет 502 958 тыс. руб., инвестиционная деятельность отрицательная (уменьшает финансовый результат на 94,4%), как и финансовая (уменьшает на 123,57%).
2.8 Характер изменения и состояния прибыли с точки зрения пользователей информации
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие не является привлекательным как для инвесторов, так и я для кредиторов. Основным показателей служить отрицательная прибыль в отчетном году. Налоговые платежи уменьшились. При росте объёмов продаж, чистая прибыль уменьшается, что говорит о неэффективном использовании средств предприятия.
3 Анализ формы № 3 «Отчёт о движении капитала»
3.1 Анализ структуры и изменения собственного капитала
Таблица 17 - Анализ движения капитала и резервов в отчетном году
| Наименование показателя | Остаток на начало | Остаток на конец | Изменение | Темп роста | |||
| Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес | ||
| Капитал | | | | | | | |
| Уставный капитал | 600 000,00 | 50,50 | 600 000,00 | 82,90 | 0 | 32,41 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 8 075,00 | 0,68 | 8 075,00 | 1,35 | 0 | 0,67 | 0,00 |
| Резервный капитал | 1 405,00 | 0,12 | 0,00 | 0,00 | -1 405,00 | -0,12 | -100,00 |
| Нераспред. Прибыль (убыток) прошлых лет | 578 731,00 | 48,71 | 115 669,00 | 82,90 | -463 062,00 | 34,20 | 500,33 |
| Итого капитала | 1 188 211,00 | 100,00 | 723 744,00 | 100,00 | -464 467,00 | 0,00 | 164,18 |
Величина капитала уменьшилась к концу года на 464467 тыс. руб. Данное снижение произошло за счет снижения резервного капитала на 100%, нераспределенной прибыли на 463 062 тыс. руб.
3.2 Анализ причин изменения капитала
Таблица18 - Анализ причин изменения капитала
| Показатель | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспред. прибыль (непокрытый убыток) | Итого | |
| Наименование | Код | |||||
| Остаток на 31 января года, предшествующего предыдущему | 001 | 600 000,00 | 8 075,00 | 7 695,00 | 536 682,00 | 1 152 452,00 |
| Изменения в учетной политике | 002 | Х | Х | Х | - | - |
| Результат от переоценки объектов основных средств | 003 | Х | | Х | - | - |
| | | | | Х | | |
| Остаток на 1 января предыдущего года | 006 | 600 000,00 | 8 075,00 | 7 695,00 | 536 682,00 | 1 152 452,00 |
| Результат от пересчета иностранных валют | 007 | Х | - | Х | Х | - |
| Чистая прибыль | 008 | Х | Х | Х | 28 090,00 | 28 090,00 |
| Дивиденды | 009 | Х | Х | Х | - | - |
| Отчисления в резервный фонд | 010 | Х | Х | 1 405,00 | -1 405,00 | - |
| Увеличения велечины капитала за счет: дополнительного выпуска акций | 021 | - | Х | Х | Х | - |
| увеличения номинальной стоимости акций | 022 | - | Х | Х | - | - |
| | 023 | - | Х | Х | - | - |
| | | - | - | - | - | - |
| Уменьшение велечины капитала за счет: Уменьшения номинаоала акций | 031 | - | Х | Х | Х | - |
| уменьшения количества акций | 032 | - | Х | Х | Х | - |
| реорганизации юридического лица | 033 | - | Х | Х | - | - |
| Остаток на 31 января предыдущего года | 090 | 600 000,00 | 8 075,00 | 1 405,00 | 578 731,00 | 1 188 211,00 |
| Изменения в учетной политике | 091 | Х | Х | Х | - | - |
| Результат от переоценки объектов основных средств | 092 | Х | - | Х | - | - |
| | | - | - | Х | - | - |
| Остаток на 1 января отчётного года | 100 | 600 000,00 | 8 075,00 | 1 405,00 | 578 731,00 | 1 188 211,00 |
| Результат от пересчета иностранных валют | 101 | Х | - | Х | Х | - |
| Чистая прибыль | 102 | Х | Х | Х | -437 782,00 | -437 782,00 |
| Дивиденды | 103 | Х | Х | Х | -26 685,00 | -26 685,00 |
| Отчисления в резервный фонд | 110 | Х | Х | - | - | - |
| Увеличения велечины капитала за счет: дополнительного выпуска акций | 121 | - | Х | Х | Х | - |
| увеличения номинальной стоимости акций | 122 | - | Х | Х | - | - |
| | 123 | - | Х | Х | - | - |
| | | - | - | - | - | - |
| Уменьшение велечины капитала за счет: Уменьшения номинаоала акций | 131 | - | Х | Х | Х | |
| уменьшения количества акций | 132 | - | Х | Х | Х | - |
| реорганизации юридического лица | 140 | - | Х | Х | - | - |
| Остаток на 31 декабря отчётного года | | 600 000,00 | 8 075,00 | - | 115 669,00 | 723 744,00 |
3.3 Характеристика динамики капитала
Проанализируем динамику капитала за отчетный период.
Чистый поток отчётного года сформировался поступлением отрицательной чистой прибыли в размере -437782,00 тыс. рублей. Оттоки составили 26685 тыс. рублей в счёт выплаты дивидендов. Таким образом, чистый поток отчётного года представляет собой отток, который уменьшает размер собственного капитала предприятия.
3.4 Анализ состава и движения резервов предприятия
| Показатель | Остаток | Поступило | Использовано | Остаток | Динамика | Структура резервов | |
| Наименование | Код | ||||||
| Резервы, обазованные в соответствии с законодательством: резервный капитал | 151 | | 1405 | -1405 | 0 | 0 | 0 |
| (наименование резерва) данные предыдущего года | |||||||
Все резервы, образованные в соответствии с законодательством были использованы.
3.5 Анализ динамики чистых активов
На начало анализируемого периода сумма чистых активов составила 1188272 тыс. рублей, а в конце года стала 722744 тыс. рублей. Данная величина снизилась на 465528 тыс. руб.
3.6 Выводы по результатам анализа капитала
Величина капитала уменьшилась к концу года на 464467 тыс. руб. Данное снижение произошло за счет снижения резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такая ситуация влечёт к увеличению внешних займов, что негативно сказывается на финансовой устойчивости и надёжности предприятия. Это делает его ненадёжным для кредиторов и контрагентов.
4 Анализ формы №4 «Отчёт о движении денежных средств»
4.1 Структура и динамика чистого потока денежных средств
Таблица 20 - Анализ состава и движения чистого финансового потока по видам деятельности
| Состав денежного потока | За отчетный год | За предыд. год | Изменение | Темп роста % | |||
| Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | ||
| Чистый денежный поток | 1 192 773,00 | 3 270,65 | 1 351 588,00 | 4 776,44 | -158 815,00 | -1 943,40 | 88,25 |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | 333 205,00 | 913,67 | -681 712,00 | -2 409,13 | 1 014 917,00 | 12 419,44 | -48,88 |
| Чистый поток денежных средств от финансовой деятельности | -1 489 509,00 | -4 084,32 | -641 579,00 | -2 267,30 | -847 930,00 | -10 376,04 | 232,16 |
| Итого чистый поток денежных средств | 36 469,00 | 100,00 | 28 297,00 | 100,00 | 8 172,00 | 100,00 | 128,88 |
Чистый денежный поток в отчетной периоде составляет 1192733 тыс. руб. Данная величина по сравнению с предыдущим периодом уменьшалась на 158815 тыс. руб. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности увеличился на 1014917 тыс.руб. Чистый денежный поток от финансовой деятельности является отрицательным и составляет -1489509 тыс. руб. Данная величина увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 847930 тыс. руб. Исходя из всего этого величина «Итого чистый денежный поток» составляет 36469 тыс. руб.
4.2 Формирование и структура денежных потоков внутри каждого вида деятельности
Таблица 21 - Анализ динамики и структуры денежного потока по видам деятельности
| Показатель | За отчетный год | За предыд. год | Изменение | Темп роста % | |||
| Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | ||
| Остаток денежных средсв на начало года | 45 578,00 | 55,55 | 17 281,00 | 37,92 | 28 297,00 | 17,64 | 263,75 |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | 3 505 720,00 | 4 272,82 | 2 811 632,00 | 6 168,84 | 694 088,00 | -1 896,02 | 124,69 |
| Средства, полученные от покупателей, аказчиков | 3 324 893,00 | 4 052,42 | 2 713 345,00 | 5 953,19 | 611 548,00 | -1 900,77 | 122,54 |
| Кредиты, займы полученные | | 0,00 | | 0,00 | | 0,00 | |
| Прочие доходы | 180 827,00 | 220,39 | 98 287,00 | 215,65 | 82 540,00 | 4,75 | 183,98 |
| Денежные средства, направленные на: | | | | | | | |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | -1 450 061,00 | -1 767,35 | -923 267,00 | -2 025,69 | -526 794,00 | 258,33 | 157,06 |
| на оплату труда | -268 784,00 | -327,60 | -230 120,00 | -504,89 | -38 664,00 | 177,30 | 116,80 |
| на прочие выплаты и перечисления | -185 257,00 | -225,79 | -253 955,00 | -557,19 | 68 698,00 | 331,39 | 72,95 |
| платежи по социальному страхованию | -35 707,00 | -43,52 | -21 820,00 | -47,87 | -13 887,00 | 4,35 | 163,64 |
| налоги уплаченные | -380 781,00 | -464,10 | -204 832,00 | -449,41 | -175 949,00 | -14,69 | 185,90 |
| возврат переплаченных налогов | 7 643,00 | 9,32 | 173 932,00 | 381,61 | -166 289,00 | -372,30 | 4,39 |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | | | | | | | |
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотнх активов | 1 314,00 | 1,60 | 60 346,00 | 132,40 | -59 032,00 | -130,80 | 2,18 |
| Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений | 170 421,00 | 207,71 | 154 503,00 | 338,99 | 15 918,00 | -131,27 | 110,30 |
| Полученные дивиденды | 144 380,00 | 175,97 | 84 565,00 | 185,54 | 59 815,00 | -9,57 | 170,73 |
| Полученные проценты | 3 250,00 | 3,96 | 1 649,00 | 3,62 | 1 601,00 | 0,34 | 197,09 |
| Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | 503 830,00 | 614,07 | 625,00 | 1,37 | 503 205,00 | 612,70 | 80 612,80 |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активовов | -363 271,00 | -442,76 | -566 761,00 | -1 243,50 | -203 490,00 | 800,74 | 64,10 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | -276,00 | -0,34 | -325 038,00 | -713,15 | -324 762,00 | 712,81 | 0,08 |
| Займы, предоставленные другим организациям | -126 443,00 | -154,11 | -91 601,00 | -200,98 | 34 842,00 | 46,87 | 138,04 |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | | | | | | | |
| Поступление от займов, предоставленных другими организациями | 628 128,00 | 765,57 | 695 000,00 | 1 524,86 | 66 872,00 | -759,29 | 90,38 |
| Поступление от кредитов, предоставленных другими организациями | 1 979 779,00 | 2 412,98 | 3 420 506,00 | 7 504,73 | 1 440 727,00 | -5 091,75 | 57,88 |
| Погашение полученных займов (основная сумма долга) | -463 700,00 | -565,16 | -547 000,00 | -1 200,14 | -83 300,00 | 634,98 | 84,77 |
| Погашение полученных кредитов (основная сумма долга) | -1 865 825,00 | -2 274,09 | -2 841 703,00 | -6 234,81 | -975 878,00 | 3 960,72 | 65,66 |
| Погашение облигационных займовв (основная сумма долга) | -903 956,00 | -1 101,75 | -355 798,00 | -780,64 | 548 158,00 | -321,12 | 254,06 |
| Проценты выплаченные | -613 838,00 | -748,15 | -630 043,00 | -1 382,34 | -16 205,00 | 634,19 | 97,43 |
| Погашение собственных векселей | -11 802,00 | -14,38 | -6 073,00 | -13,32 | 5 729,00 | -1,06 | 194,34 |
| Прочие вылпаты | -18 681,00 | -22,77 | -16 356,00 | -35,89 | 2 325,00 | 13,12 | 114,21 |
| Дивиденды выплаченные | -26 152,00 | -31,87 | 0,00 | 0,00 | 26 152,00 | -31,87 | |
| Погашение обязательств по финансовой аренде | -193 462,00 | -235,79 | -360 112,00 | -790,10 | -166 650,00 | 554,31 | 53,72 |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | 36 469,00 | 44,45 | 28 297,00 | 62,08 | -8 172,00 | -17,64 | 128,88 |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 82 047,00 | 100,00 | 45 578,00 | 100,00 | 36 469,00 | 0,00 | 180,01 |
| Изменение остатка | 180,01 | | 263,75 | | -83,73 | | 68,25 |
В движении денежных средств по текущей деятельности наибольшее влияние имеют поступления от покупателей и заказчиков и оплата приобретённых товаров и труда. Также значительную часть составляют и оттоки, а именно денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов.
В движении денежный средств от инвестиционной деятельности наблюдается следующая картина. Темп поступления в данном виде деятельности составляет 81093,1%, а темп оттока 202, 02%.
Финансовая деятельность охарактеризовалась большой долей выплат в счёт погашения облигационных займов. Их темп роста 254,06%.
Интенсивность изменения остатка на отчётную дату составил 68,25%.
4.4 Анализ взаимосвязи и взаимодополнений сведений о денежных средствах и элементах денежного потока
Таблица 23 - Анализ денежных средств по балансу.
| Денежные средства и расчеты в активе баланса | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста |
| Всего, в том числе: | 45 578,00 | 82 047,00 | 36 469,00 | 180,01 |
Динамику данного показателя представим на рисунке 8.
Рисунок 8 – Динамика денежный средств предприятия
На основании рисунка и таблицы можно сделать вывод, что денежные средства увеличились на 36 469 тыс. руб.
4.5 Заключение по результатам анализа денежного потока
Чистый денежный поток в отчетной периоде составляет 1192733 тыс. руб. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности увеличился. Чистый денежный поток от финансовой деятельности является отрицательным.Данная ситуация влияет на финансовую стабильность.
5 Анализ формы №5 «Приложение к балансу»
5.1 Анализ раздела «Нематериальные активы (НМА)»
Таблица 24 - Анализ раздела «Нематериальные активы
| Показатель | Наличие на начало отчетного года | Поступило | Выбыло | Наличие на конец отчетного периода | Изменение | Динамика осатка % | Интенсивность обновления | Интесивность выбытия | ||
| Сумма | Структура | Сумма | Структура | |||||||
| Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллекту-альной собственности) , в том числе | 1939 | 203 | 0 | 2142 | 100 | 203 | 100 | 110,47 | 10,47 | 0 |
| у потентообладателя на изобтение, промышленный обазец, полезную модель | 350 | 85 | 0 | 435 | 20,31 | 85 | 41,87 | 124,29 | 24,29 | 0 |
| у павообладателя на программы ЭВМ, базы данных | 278 | 55 | 0 | 333 | 15,55 | 55 | 27,09 | 119,78 | 19,78 | 0 |
| у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров | 1311 | 63 | 0 | 1374 | 64,15 | 63 | 31,03 | 104,81 | 4,81 | 0 |
Объекты интеллектуальной собственности увеличились к концу года на 203 тыс. руб. Данная сумма незначительная для баланса предприятия, поэтому никакого влияния выбытие нематериальных средств не имело.
5.2 Анализ раздела «Основные средства (ОС)»
Таблица 25 – Анализ «Основные средства»
| Показатель | Наличие на начало отчетного года | Поступило | Выбыло | Наличие на конец отчетного периода | Изменение | Динамика осатка % | Интенсивность обновления | Интесивность выбытия | ||
| Сумма | Структура | Сумма | Структура | |||||||
| 1 Передано в аренду - всего | | | | | | | | | | |
| 1.1 здания | 46430 | 4872 | -7098 | 44203 | 1,09 | -2227 | -0,44 | 95,20 | 10,49 | 15,29 |
| 1.2 сооружения | 58556 | 12816 | -378 | 70994 | 1,75 | 12438 | 2,43 | 121,24 | 21,89 | 0,65 |
| 1.3 транспортные средства | 11187 | 858 | -12024 | 21 | 0,00 | -11166 | -2,18 | 0,19 | 7,67 | 107,48 |
| 1.4. Производственный и озяйственный иинвентаь | 8467 | 1133 | -79 | 9521 | 0,23 | 1054 | 0,21 | 112,45 | 13,38 | 0,93 |
| 1.5 машины и оборудование | 3416123 | 639412 | -127860 | 3927675 | 96,81 | 511552 | 100,05 | 114,97 | 18,72 | 3,74 |
| 1.6 Дугие виды основных седств | 4835 | 875 | -1244 | 4466 | 0,11 | -369 | -0,07 | 92,37 | 18,10 | 25,73 |
| 1.7 Земельные участки и объекты пиродопользования | 19 | 0 | 0 | 19 | 0,00 | 0 | 0,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого | 3545617 | 659966 | -148683 | 4056899 | 100 | 511282 | 100 | 114,42 | 18,61 | 4,19 |
Сумма основных средств предприятия к концу периода увеличилась на 511282 тыс. руб. Большую часть основных средств предприятия составляют машины и оборудования, величина которых увеличилась на 511552 тыс. руб. Также за период наблюдается снижение других видов основных средств и транспортных средств. За период все основные средства обновились на 18,61% и выбыли на 4,19%.
5.6 Структура и динамика финансовых вложений
Таблица 26 - Динамика и структура финансовых вложений
| Наименование показателя | Долгосрочные | ||||||
| На начало | На конец | Изменение | | ||||
| Сумма тыс. руб | Структура % | Сумма тыс. руб | Структура % | В сумме | В структуре | Темп роста | |
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций —всего | 1549779 | 99,58 | 1054581 | 100 | -495198 | 0,42 | 68,04719 |
| в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ | 1549727 | 99,58 | 1054529 | 99,995 | -495198 | 0,42 | 68,04611 |
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | | | | | | | |
| Ценные бумаги других организаций — всего | 6500 | 0,42 | | | -6500 | -0,42 | 0 |
| в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя) | 6500 | 0,42 | | | -6500 | -0,42 | 0 |
| Предоставленные займы | | | | | | | |
| Депозитные вклады | | | | | | | |
| Прочие | | | | | | | |
| Итого: | 1556279 | 100 | 1054581 | 100 | -501698 | | |
| Наименование показателя | Краткосрочные | ||||||
| На начало | На конец | Изменение | | ||||
| Сумма тыс. руб | Структура % | Сумма тыс. руб | Структура % | В сумме | В структуре | Темп роста | |
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций —всего | | | | | | | |
| в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ | | | | | | | |
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | | | | | | | |
| Ценные бумаги других организаций — всего | | | | | | | |
| в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя) | | | | | | | |
| Предоставленные займы | 307364 | 100 | 20314 | 100 | -287050 | 0 | 6,609102 |
| Депозитные вклады | | | | | | | |
| Прочие | | | | | | | |
| Итого: | 307364 | 100 | 20314 | 100 | -287050 | | 6,609102 |
Долгосрочные финансовые вложения поступают в основном в виде вкладов в уставные капиталы других организаций, величина который снизилась на 495198 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения поступают виде предоставляемых займов, величина которых также снизилась на 278050 тыс. руб.
5.7 Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 27 – Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности
| Наименование показателя | Остаток на начало | Остаток на конец | Динамика остатка % | ||
| Сумма | Структура | Сумма | Структура | ||
| Дебиторская задолженность: | | | | | |
| краткосрочная — всего в том числе: | 1466352 | 100 | 1243820 | 100 | 84,82 |
| расчеты с покупателями и заказчиками | 358340 | 24,44 | 379220 | 30,49 | 105,83 |
| авансы выданные | 82165 | 5,60 | 81655 | 6,56 | 99,38 |
| прочая | | | | | |
| долгосрочная — всего, в том числе: | | | | | |
| расчеты с покупателями и заказчиками | | | | | |
| авансы выданные | | | | | |
| прочая | | | | | |
| Итого: | 1466352 | 100 | 1243820 | 100 | 84,82 |
| Кредиторская задолженность: | | | | | |
| краткосрочная — всего в том числе: | 1433498 | 100 | 1937157 | 100 | 135,13 |
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 582072 | 40,60501 | 662051 | 34,18 | 113,74 |
| авансы полученные | 158706 | 11,07124 | 145298 | 7,50 | 91,55 |
| расчеты по налогам и сборам | 49115 | 3,426234 | 34504 | 1,78 | 70,25 |
| кредиты | 377311 | 26,321 | 839462 | 43,33 | 222,49 |
| займы | 223000 | 15,55635 | 165821 | 8,56 | 74,36 |
| прочая | 53294 | 3,717759 | 90021 | 4,65 | 168,91 |
| долгосрочная-всего, в том числе | 4962372 | 100 | 3509878 | 100 | 70,73 |
| кредиты | 3534255 | 71,22 | 3022370 | 86,11 | 85,52 |
| прочая | 237145 | 4,78 | 99999 | 2,85 | 42,17 |
| отложенные налоговые обязаельства | 12109 | 0,24 | 16597 | 0,47 | 137,06 |
| займы | 1178863 | 23,76 | 370912 | 10,57 | 31,46 |
| Итого: | 6395870 | | 5447035 | 100 | 85,16 |
Анализируя дебиторскую и кредиторскую задолженность, можно сделать вывод, что на конец периода предприятие имеет пассивное денежное сальдо, так как КЗ превышает ДЗ.
Основную долю дебиторской задолженности на конец периода составляют расчеты с покупателями и заказчиками, величина которых увеличилась на 105,83 тыс. руб.
Основную долю кредиторской задолженности составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты. Долгосрочные кредиты составляют большую часть задолженности предприятия. Их величина увеличилась незначительно к концу периода, а именно на 82,52.
5.8 Анализ расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат
Таблица 28 – Анализ структуры и динамики расходов по обычной деятельности
| Показатель | За отчетный год | За предыд. год | Изменение | Темп роста % | |||
| Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | ||
| Материальные затраты | 1151325 | 41,27 | 982990 | 36,17 | 168335 | 5,10 | 85,38 |
| Затраты на оплату труда | 286499 | 10,27 | 280610 | 10,33 | 5889 | -0,06 | 97,94 |
| Отчисления на социальные нужды | 51915 | 1,86 | 51047 | 1,88 | 868 | -0,02 | 98,33 |
| Амортизация | 701678 | 25,15 | 612786 | 22,55 | 88892 | 2,60 | 87,33 |
| Прочие затраты | 598369 | 21,45 | 790106 | 29,07 | -191737 | -7,63 | 132,04 |
| Итого по элементам затрат | 2789786 | 100,00 | 2717539 | 100,00 | 72247 | 97,41 | |
Затраты предприятия к отчетному году увеличились на 72247 тыс. руб. Основную долю затрат составляют на отчетный год составляют материальные затраты, величина которых увеличилась на 168335 тыс. руб.
5.9 Данные раздела «Обеспечение»
Таблица 29 - Анализ обеспечения договорных обязательств
| Показатель | За отчетный год | За предыд. год | Изменение | Динамика остатка в % | |||
| Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | Сумма | Структура % | ||
| Имущество, переданное в залог из него: | 11669562 | 100,00 | 8959526 | 100,00 | 2710036 | 0,00 | 76,78 |
| объекты основных средств | 1899460 | 16,28 | 2392801 | 100,00 | -493341 | -83,72 | 125,97 |
| ценные бумаги и иные финансовые вложения | 9770102 | 83,72 | 6566725 | 100,00 | 3203377 | -16,28 | 67,21 |
| прочее | | | | | | | |
| Итого: | 11669562 | 100,00 | 8959526 | 100,00 | 2710036 | | 76,78 |
В отчетном периоде ОАО «Смартс» предало в залог имущества на сумму 11669562 тыс. руб., из которых основную долю составляют ценные бумаги иные финансовые сложения, доля которых составляет 83,72%.
6 Итоги анализа бухгалтерской финансовой отчётности
Открытие акционерное общество «Средневолжская межрегиональная ассоциация телекоммуникационных систем» (ОАО «Смартс») предоставляет телекоммуникационные услуги в сфере сотовой связи в стандарте GSM 900/1800 в шестнадцати субъектах РФ.
Анализирую финансовое положение предприятие являетсяе устойчивым. Основную долю пассива предприятия занимают заемные средства, что является негативным фактором для предприятия, так как может возникнуть ситуация, при которой ОАО «Смарт» не сможет рассчитаться по своим обязательствам. Баланс предприятия не является ликвидным.
Собственных средств предприятия не достаточно, для финансирования внеоборотных средств, поэтому ОАО «Смартс» прибегает к долгосрочным источникам финансирования. Текущие потребности полностью финансируются за счёт заёмных средств, что ведёт к дополнительным затратам. Всё это уменьшает чистую прибыль предприятия.
На предприятии наблюдается отрицательная прибыль в отчетном году. Налоговые платежи уменьшились. При росте объёмов продаж, чистая прибыль уменьшается, что говорит о неэффективном использовании средств предприятия.
Величина капитала уменьшилась к концу года на 464467 тыс. руб. Данное снижение произошло за счет снижения резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такая ситуация влечёт к увеличению внешних займов, что негативно сказывается на финансовой устойчивости и надёжности предприятия.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности увеличился. Чистый денежный поток от финансовой деятельности является отрицательным.
Список литературы
| 1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика - 2005.- С. 57 - 60. |
| 2. Бланк И. А. Управление использованием капитала. - К.: Ника центр - 2006.- С. 86 - 88. |
| 3. Бортников А. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2007.- № 11.- С. 32 - 34. |
| 4. Бука Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической эффективности // Аудитор. - 2006.- № 3.- С. 37 - 39. |
| 5. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: учебник. – М.: ИНФРА –М - 2007. – С. 400. |
| 6. Виханский О.С. Менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: Гардарики - 2005. – С. 528. |
| 7. Воронин И., Хойтман В. Возможности оздоровления экономики предприятия // Экономист. - 2006.- № 9.- С. 57. |
| 8. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2006.- № 12.- С. 36 - 37. |
| 9. Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. - 2007.- № 2.- С. 15 - 21. |
| 10. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала // Бухгалтерский учет. - 2004.- № 1.- С 95 - 102. |
| 11. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет. - 2005. № 2.- С.17 - 23. |
| 12. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. - 2004.- № 7.- С 72. |
| 13. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности// Бухгалтерский учет. - 2006.- № 6.- С. 54 - 58. |
| 14. Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Бухгалтерский учет. - 2006.- № 3.- С. 22 - 23. |
| 15. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бухгалтерский учет. - 2006.- № 1.- С. 22 - 28. |
| 16. Ефимова О.В.Финансовый анализ. – М.: «Бухгалтерский учет» - 2006.- С. 576. |
| 17. Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 1. - С. 28 - 33. |
| 18. Парадаев А. Анализ имущественного положения акционерных обществ // Бухгалтерский учет. - 2003. - № 7. - С. 28 - 40. |
| 19. Парадаев А. Совершенствование анализа финансового состояния акционерных обществ // Аудитор. - 2006. - № 8. - С. 32 - 42. |
| 20. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: - ЮНИТИ-ДАНА – 2006. |
| 21. Риполь-Сарагоси Ф. Санация предприятия - банкрота // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 7. - С. 64 - 67. |
| 22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание» - 2007. |
| 23. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 12. - С. 10 - 15. |
