Реферат Механизмы повышения доходности предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
| | Введение | 3 |
| 1 | Теоретические и методологические основы оценки доходности хозяйствующего субъекта | 5 |
| 1.1 | Место дохода в финансовых ресурсах предприятия, его сущность и классификация | 5 |
| 1.2 | Сбалансированная система индикаторов оценки доходности предприятия | 15 |
| 1.3 | Основные этапы и поиск резервов повышения доходности хозяйствующего субъекта | 20 |
| 2 | Анализ доходности предприятия ТОО «LP Искра» | 26 |
| 2.1 | Характеристика и экспресс-анализ деятельности предприятия | 26 |
| 2.2 | Анализ финансового состояния за 2008-2009 годы | 34 |
| 2.3 | Анализ прибыли и рентабельности ТОО «LP Искра» как основных показателей доходности предприятия | 45 |
| 3 | Разработка мероприятий по повышению доходности предприятия ТОО «LP Искра» | 52 |
| 3.1 | Предоставление скидок за предоплату как способ ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности | 52 |
| 3.2 | Внедрение на ТОО «LP Искра» информационной системы управления фондами и активами Avantis PRO | 57 |
| 3.3 | Разработка методического подхода к выбору показателей оценки доходности | 66 |
| | Заключение | 73 |
| | Список использованной литературы | 75 |
| | Приложение А Бухгалтерский баланс за 2008-2009 годы | 78 |
| | Приложение Б Отчет о доходах и расходах за 2008-2009 годы | 80 |
| | Приложение В Графическая часть | 81 |
| | | |
| | | |
Введение
Актуальность темы исследования определяется тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его доходность. Если предприятие финансово устойчиво, доходно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Одной из центральных или опорных категорий системы хозяйствования рыночного типа выступает доход предпринимательской фирмы. Безусловно, у работодателя и работополучателя есть собственные экономические интересы, которые реализуются в особых формах: прибыль, процент и дивиденд на капитал, зарплата и т.д. Но первичное присвоение отражает, прежде всего, доход или денежная выручка от хозяйственных действий предпринимательской фирмы.
Доход – итог хозяйственной деятельности, основа социально-экономического благосостояния хозяйствующего субъекта. Доход – есть денежный эквивалент произведенной и реализованной продукции, первичная форма реализации собственности, экономической ответственности предпринимателя перед «экономической средой». Отношения дохода выражают сложную структуру взаимосвязей по вертикали (предприниматель-государство) и горизонтали, в свою очередь предполагают наличие субординированной системы категорий: валовой, чистый, предпринимательский доход и т.п.
Степень научной разработанности свидетельствует о том, что проблема повышения доходности предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно большом количестве научных трудов. Их основу составляют фундаментальные работы в области теории дохода, отдельные аспекты отражены в научных исследованиях в области экономики предприятия, финансового менеджмента и ряда экономико-математических дисциплин.
Среди исследователей-теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории дохода, можно выделить таких ученых, как А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов.
В развитие прикладных концепций доходности свой вклад внесли Дж. Бароне-Адези, Т. Боллерслев, К. Гианнопоулос, М. В. Грачева, Г. Гуптон, П. Зангари, В. Е. Кузнецов, А. Ли, М. А. Рогов, В. А. Чернов, Г. В. Чернова, Р, Энгль.
Целью дипломной работы является исследование теоретических положений и практического опыта по повышению доходности предприятия, а также разработка на этой основе мероприятий по совершенствованию управления доходностью предприятия с учетом экономических условий, существующих в Казахстане в настоящее время.
Поставленная цель конкретизируется в следующих задачах:
- исследовать теоретические и методологические основы доходности предприятия;
- провести анализ системы управления финансовой устойчивостью на предприятии;
- разработать проект по совершенствованию системы укрепления доходности на предприятии;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является хозяйственная деятельность ТОО «LP Искра», а предметом исследования – пути повышения доходности предприятия в условиях рыночной экономики.
Теоретической основой проведенных исследований послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам, связанным с тематикой дипломной работы: А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов и др.
Методологическую основу исследования составили общенаучные методы исследования, системный подход, сочетание микро- и макроэкономического анализа, аналитические, вероятностно-теоретические и эвристические методы анализа и синтеза.
Информационной базой, предназначенной для анализа риска являются:
- бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат всю официальную информацию о предприятии — состояние основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и пр. организационная структура и штатное расписание предприятия;
- финансово-производственные планы предприятия.
Научная новизна заключается в предложенной методике в виде логико-информационной модели (ЛИМ), логическую основу которой составляет эвристический алгоритм выбора системы оценочных показателей. Для реализации ЛИМ разработан законченный программный продукт, а также создано информационное обеспечение в виде наиболее полной базы данных в области оценки доходности.
Практическая значимость работы заключается в том, что ее результаты могут быть использованы при разработке программы финансового оздоровления предприятия, стратегических концепций развития предприятия, механизмов укрепления финансового состояния ТОО «LP Искра».
1
Теоретические
и методологические
основы
оценки доходности
хозяйствующего субъекта
1.1 Место дохода в финансовых ресурсах предприятия
,
его сущность и классификация
Одной из центральных или опорных категорий системы хозяйствования рыночного типа выступает доход предпринимательской фирмы. Безусловно, у работодателя и работополучателя есть собственные экономические интересы, которые реализуются в особых формах: прибыль, процент и дивиденд на капитал, зарплата и т.д. Но первичное присвоение отражает, прежде всего, доход или денежная выручка от хозяйственных действий предпринимательской фирмы.
Доход – итог хозяйственной деятельности, основа социально-экономического благосостояния хозяйствующего субъекта. Доход – есть денежный эквивалент произведенной и реализованной продукции, первичная форма реализации собственности, экономической ответственности предпринимателя перед «экономической средой». Понятно – с учетом конечного результата, получившего общественное признание, через механизм рыночного спроса и предложения. Как раз доход отражает экономическую результативность предпринимательства, выражает отношения хозяйственного риска, материальную и экономическую ответственность предпринимателя за рациональное использование всех факторов производства. Отношения дохода выражают сложную структуру взаимосвязей по вертикали (предприниматель-государство) и горизонтали, в свою очередь предполагают наличие субординированной системы категорий: валовой, чистый, предпринимательский доход и т.п.[1, с. 89].
Валовой доход фирмы – это поток денежных поступлений за определенный период. Превалирующую часть такого дохода образует выручка от продажи товаров и услуг, поэтому в экономической теории выручку от продажи товаров и услуг рассматривают как валовой доход фирмы. В общественном секторе плановой экономики использовались категории чистого и хозрасчетного дохода. Чистый доход – это выручка за вычетом материальных затрат и затрат на заработную плату. Хозрасчетный доход состоит из заработной платы и прибыли. [2, с. 81].
Современные неоклассические теории, разработанные для развитой рыночной экономики, исходят из того, что, используя ресурсы на производство и реализацию продукции, предприниматель получит доход, который зависит от объема реализованной продукции и рыночных цен.
Валовой доход состоит из выручки от реализации продукции и внереализационных доходов – денежных средств, полученных от непроизводственных операций (проценты по вкладам; дивиденды; полученные пени, штрафы (за вычетом уплаченных); доходы от ценных бумаг, валютных операций и др.). [3, с. 11].
Важным является распределение дохода в соответствии с долей участия каждого ресурса при производстве и реализации услуг. В связи с этим образуются так называемые факторные доходы. Часть дохода фирма использует на издержки в виде выплаты заработной платы работникам, покрытия материальных затрат, амортизацию изношенного оборудования, выплат по налогам, процентов за кредит и другие цели. Разница между общей суммой валового дохода и издержками на производство и реализацию товаров и услуг носит название прибыли.
В свою очередь прибыль выступает в факторных формах. Прибыль, полученную за приложение капитала в производстве товаров и услуг, называют предпринимательским доходом. Предпринимательский доход – это часть дохода промышленника за минусом процента за взятый в ссуду капитал. Он включает, во-первых, нормальную прибыль – вознаграждение предпринимателю за удержание его в данной сфере деятельности (нормальная прибыль входит во внутренние издержки фирмы). Во-вторых, предпринимательский доход включает и доход сверх нормальной прибыли, то есть экономическую (чистую) прибыль.[3, c. 56]
Заработная плата есть форма дохода за приложение ресурса труда. Если труд и капитал применяются в производстве с использованием земли, доход принимает форму земельной ренты. Капитал, используемый в качестве ссудного фонда, приносит его владельцу доход в форме ссудного процента.
Через доход фирма стремится активно уловить в свою пользу «доллар покупателя», что позволяет ускорить движение оборотного капитала, своевременно возобновлять фонды оплаты труда, амортизационных отчислений, сохранять рабочие места и вовремя выплачивать зарплату персоналу, оплачивать различные счета поставщиков. Увеличение массы дохода не в последнюю очередь свидетельствует о возрастании загрузки производственных мощностей. Получение дохода свидетельствует о реализации продукции, целесообразности производственных затрат, об общественном признании потребительских свойств продукта. Наоборот, отказ от оплаты счета, отсутствие спроса и затоваривание, трудности в подборе партнеров для совместного осуществления маневра, финансовых проектов и т.п. негативно отражаются на доходной части предпринимателя.
Полученный доход на предприятии учитывается в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета «Доход», утвержденным приказом Министерства финансов Казахстана № 290 от 29.11.99 г.
Согласно этому Положению, доходы от обычной деятельности классифицируются в бухгалтерском учете по таким группам:
- доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
- прочие операционные доходы;
- финансовые доходы;
- прочие доходы.
В доход (выручку) от реализации продукции (товаров, прочих активов) включается общий доход (выручка) от реализации продукции, работ или услуг, то есть без вычета предоставленных скидок, возврата проданных товаров и налогов с продажи (налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и т.д.).
Не относятся к доходам:
– сумма НДС, акцизов, прочих обязательных, платежей, подлежащих перечислению в бюджет и внебюджетные фонды;
– сумма предварительной оплаты продукции (работ, товаров, услуг);
– сумма поступлений по договорам комиссии, агентским и прочим аналогичным договорам в пользу комитента и т.д.;
– сумма аванса в счет оплаты продукции (товаров, работ, услуг);
– сумма задатка под залог или в погашение займов, если это предусмотрено определенным договором;
– поступления, принадлежащие другим лицам.
Доход не определяется, если осуществляется обмен продукцией (товарами, работами, услугами и другими активами), подобной по назначению и имеющей одинаковую справедливую стоимость. [4, c. 98]
Доход, связанный с предоставлением услуг, определяется исходя из степени завершенности операции по предоставленным услугам на дату баланса, если может быть достоверно определен оцененный результат этой операции.
К прочим операционным доходам относятся суммы прочих доходов от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); доход от операционной аренды активов; доход от операционных курсовых разниц; возмещение ранее списанных активов; доход от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций) и т.п.
К доходам от участия в капитале относятся доходы, полученные от инвестиций в ассоциируемые, дочерние или совместные предприятия, учет которых ведется методом участия в капитале.
К прочим финансовым доходам относятся дивиденды, проценты и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций (кроме доходов, которые учитываются по методу участия в капитале).
К прочим доходам относятся доходы от реализации финансовых инвестиций, необоротных активов и имущественных комплексов; доход от внеоперационных курсовых разниц и другие доходы, возникающие в процессе обычной деятельности, но не связанные с операционной деятельностью.
К чрезвычайным относятся доходы, возникшие в результате чрезвычайных событий. Представленную классификацию дохода можно представить в виде рисунка 1.1.
В упрощенном виде доход - это разность между выручкой от реализации и издержками обращения предприятия. Такую доход принято называть валовой, она отражает финансовый результат конкретной деятельности предприятия. Однако, как известно, не все затраты торгового предприятия включаются в издержки обращения. [5, c. 23]
Рисунок 1.1 - Классификация дохода предприятия
Сущность дохода как экономической категории проявляется в ее функциях. Доход выполняет три основные функции:
– доход, прежде всего, используется в качестве показателя оценки итогов самостоятельной деятельности предприятия, поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности как в сфере производства, так и в сфере обращения. Однако доход не является универсальным показателем работы предприятия, так как величина ее во многом определяется не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налога с оборота, структурные сдвиги и т.д.). Многофакторность экономической категории дохода вызывает необходимость использовать наряду с доходом другие показатели доходности производства (реализованная продукция, производительность труда, скорость оборота оборотных средств и др.);
– вторая функция дохода – распределительная. Доход используется в качестве орудия распределения прибавочного продукта и его денежной формы – чистого дохода между предприятием и обществом в лице государства, между предприятием и отраслью, между предприятием и его работниками, между сферой материального производства, где создается прибавочный продукт, и непроизводственной сферой, которая содержится обществом за счет прибавочного продукта;
– третья функция дохода связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников. Доход используется как источник и условие формирования поощрительных фондов предприятий и в качестве крупного финансового ресурса расширенного воспроизводства на базе технического прогресса.
Финансы предприятий - главное звено всей финансово-кредитной системы страны. В этом звене создаются финансовые ресурсы и происходит их первичное распределение на доходы предприятий, их работников и вкладчиков капиталов. Реальная свобода предпринимательства и самостоятельность возможны лишь тогда, когда предприниматель располагает финансовыми ресурсами, необходимыми для организации и функционирования предприятия. Наличие достаточных финансовых ресурсов является уровнем стабильности, устойчивости предприятия, его жизнеспособности.
Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
Основными источниками пополнения финансовых ресурсов предприятия являются предпринимательский доход или прибыль, амортизационные отчисления, а также доход от внешних инвестиций в форме процентов и дивидендов на вложенный капитал. [6, c. 145]
Главный канал пополнения ресурсов - прибыль. Рост прибыли возможен путем увеличения объема выпуска в реализации продукции, повышения цен и снижения издержек производства. Другим источником финансовых ресурсов предприятия являются амортизационные отчисления на реновацию основных фондов, полностью находящихся в его распоряжении.
Поступление средств из всех выше перечисленных источников вместе со средствами, имеющимися у предприятия, образует совокупную величину его собственных финансовых ресурсов, которыми оно может располагать в течение определенного периода. Использование средств - исключительная прерогатива самого предприятия при соблюдении правил, определяемых законодательством.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают 2 крупные группы источников: собственные и чужие денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения. В финансовом менеджменте под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства.
Источниками собственных средств являются:
– уставной капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
– резервы, накопленные предприятием;
– прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.)
К основным источникам привлеченных средств относятся:
– ссуды банков;
– заемные средства;
– средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;
– кредиторская задолженность
В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направления использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов.
Уставной капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия.
Однако, основу формирования собственных финансовых ресурсов, направляемых на производственное развитие, потребление и другие цели, составляет балансовая прибыль. Она представляет собой сумму прибылей предприятия от всех видов его деятельности и включает следующие основные элементы:
– прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
– прибыль от реализации другого имущества;
– прибыль от внереализационных операций. [7, c. 69]
Среди этих видов основу формирования балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации продукции, на долю которой приходится в настоящее время примерно 90-95% общей суммы балансовой прибыли. На многих предприятиях она является единственным источником формирования балансовой прибыли.
После уплаты всех налогов в бюджет, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая по решению собственников распределяется в различные фонды предприятия, такие как резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления, идет на пополнения уставного фонда и благотворительные цели, иногда на предприятии создается директорский фонд.
Прибыль также является основным источником средств рентабельно работающего предприятия. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов.
Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является по сути своей страховым капиталом.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается его использование на цели потребления.
Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связывают с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению неплатежеспособности предприятий.
После уплаты всех налогов в бюджет, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая по решению собственников распределяется в различные фонды предприятия, такие как резервный фонд, фонд накопления и фонд потребления, идет на пополнения уставного фонда и благотворительные цели, иногда на предприятии создается директорский фонд.
Резервный капитал образуется в порядке, предусмотренном собранием учредителей, а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду предприятия (обычно 15 %). [8, c. 36]
Фонды накопления и поощрения создаются на предприятии для инвестиций в социальную сферу (фонд потребления) и для инвестиций в расширение на перспективу самого предприятия, строительство объектов и т.д. (фонд потребления). Из прибыли делаются отчисления для акционеров, пайщиков в виде доли от прибыли.
Государство в законодательном порядке определяет ту ее часть, которая подлежит внесению в соответствующие бюджеты в виде налогов и других обязательных платежей. Принципиально важно, чтобы при этом соблюдались интересы как государства, так и коммерческих организаций. Размер изъятия дохода в бюджет не должен снижать заинтересованность хозяйствующих субъектов в расширении объемов и улучшении финансовых результатов предпринимательской деятельности.
Доход, получаемая торговой организацией в результате хозяйственно-финансовой деятельности, распределяется между государством и самой организацией как хозяйствующим субъектом. Объектом распределения является балансовая доход.
Разница между балансового дохода и суммой налоговых платежей, осуществляемых за счет дохода, представляет собой чистую доход торговой организации, или доход, остающуюся в ее распоряжении.
Чем больше дохода, полученной торговой организацией, остается в ее распоряжении, тем меньше потребность в привлечении средств из заемных источников, тем выше уровень ее самофинансирования и финансовой устойчивости.
Определение порядка распределения и конкретных направлений использования чистой дохода находится в компетенции коммерческой организации.
Схема распределения дохода приведена на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 - Схема распределения чистого дохода
Резервный капитал (резервный фонд) создается и пополняется за счет дохода только в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью резервный фонд можно направлять не более 50 % суммы дохода, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение - для покрытия непредвиденны потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении дохода в различные фонды предприятия. Существование резервного фонд определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой дохода. Если суммы уставного капитала и фонда накопления превышают величину полученной дохода, можно говорить об устойчивости финансовой направленности средств на развитие предприятия. Уравнивание соотношения этих сумм свидетельствует о предкризисном состоянии. Выявленные пропорции (в процентном соотношении) использования чистой дохода характеризуют распределительную политику руководства предприятия. Так, соотношение фондов потребления и фондов накопления один к четырем свидетельствует о значительном инвестировании.
Направляя значительную долю чистой дохода на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Доход, направленный на инвестирование (капиталовложения), способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления.
В общем виде доход, остающийся в распоряжении предприятия, распределяется на фонды накопления и фонды потребления. Эти фонды различаются по принадлежности к собственникам. На акционерном предприятии фонды потребления находятся в собственности трудового коллектива предприятия, а фонды накопления - в собственности акционеров, учредителей. Поэтому фонды потребления не могут быть отнесены к капиталу предприятия. Различие капитала и фондов состоит в том, что капитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления - в результате распределения чистого дохода. [9 ,c. 39]
Законодательство Казахстана предоставляет предприятиям независимо от организационно-правовой формы собственности право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение доходом после уплаты налоговых платежей в бюджет. Разность между совокупной величиной дохода по всем видам деятельности предприятия и ее использованной частью за отчетный период (квартал) представляет собой нераспределенную доход.
Фонды накопления объединяют ту часть дохода, остающейся в распоряжении предприятия, которая предназначена для строительства и приобретения основных фондов, т. е. создания нового имущества предприятия. При создании этого фонда предприятия ведут раздельный учет образования и использования фондов накопления.
Фонд накопления, образуемый за счет дохода, используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществление других капитальных вложений. Часть средств фонда накопления, направленная на долгосрочные инвестиции, не расходуется безвозвратно. Вместо потраченных денежных средств, которые числились в активе баланса на расчетном счете, появляется эквивалентная стоимость другого имущества, созданного на эти средства и также отраженного в активе, но по другой статье (например, «Основные средства», «Нематериальные активы» и др.
Кроме того, за счет фонда накопления финансируют расходы, которые носят безвозвратный характер:
- на проведение научно-исследовательских работ;
- на природоохранительные мероприятия;
- расходы сверх установленных норм включения в себестоимость для налогообложения (повышение квалификации, командировочные, представительские расходы, проценты за кредит и др.);
- расходы по выпуску ценных бумаг;
- взносы по созданию других предприятий;
- уплата штрафных санкций в случае сокрытия (занижения) дохода, нарушения требований по охране окружающей среды; ряд других расходов.
Для контроля за движением средств в составе фонда накопления рекомендуется выделять фонд накопления образованный и фонд накопления использованный.
Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды (кроме капитальных вложений в социальную сферу) и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счет средств фондов потребления работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного вида поощрения, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи с юбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Социальные и компенсационные выплаты, произведенные предприятием сверх норм, установленных законодательством, также осуществляются за счет средств фонда потребления. К социальным выплатам относятся; материальная помощь, оплата путевок для работников и их детей на лечение и отдых, приобретение за счет предприятия медикаментов и т.п.
Фондовый метод использования дохода предполагает распределение чистой дохода в соответствии с учредительными документами по фондам, в которых предусмотрена величина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондов определяется предприятием самостоятельно и закрепляется в уставе и приказе об учетной политике предприятия
Изначально различают бухгалтерский и экономический доход. Бухгалтерская (балансовая) доход определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки – это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.
Для оценки целесообразности осуществления той или иной предпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия.
Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. [10, c. 98]
Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.
Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая доход определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, «экономический доход характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию).
Таким образом, бухгалтерский доход отличается от экономической на величину имплицитных издержек.
Показатели дохода отражают доход как экономическую категорию и имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов дохода в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей определяемая бухгалтерской отчетностью
1.2 Сбалансированная система индикаторов оценки доходности предприятия
Анализ доходности предприятий независимо от субъекта оценки осуществляется с помощью финансовых показателей. Исследования, проведенные Renaissance Worldwide и журналом CFO Magazine среди 200 крупнейших западноевропейских компаний, свидетельствуют, что около 50% компаний создают собственные системы оценки доходности, которые базируются исключительно на системе финансовых показателей. Учитывая недостаточный уровень развития менеджмента отечественных предприятий, можно утверждать, что свыше 90% из них при анализе результатов своей деятельности руководствуются исключительно финансовыми показателями. Кроме того, финансовые показатели являются ключевыми при оценке кредитоспособности, инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности отечественных предприятий финансово-кредитными учреждениями, потенциальными инвесторами, государственными органами власти и т. п. Методики оценки финансового положения предприятия, как правило, предусматривают расчет следующих групп показателей: показатели ликвидности (коэффициенты покрытия, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности, чистый оборотный капитал); показатели финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, финансирования, обеспечения собственными оборотными средствами, маневренности собственного капитала); показатели деловой активности (коэффициенты оборотности активов, кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, материальных запасов, основных средств, собственного капитала, сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности); показатели рентабельности (коэффициенты рентабельности активов, собственного капитала, деятельности, продукции).
Оценка деятельности предприятий только по финансовым показателям — самая простая по доступу к информации (как правило, оценивается финансовая отчетность предприятий: Баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет о собственном капитале, Отчет о движении денежных средств) и простоте методики расчетов показателей. Вместе с тем, финансовые показатели не могут предоставить полную информацию о всех сферах деятельности организации; они, как правило, не отражают информацию о проблемных или положительных факторах формирования на предприятии уровней рентабельности, ликвидности, деловой активности и т. п. Для этого необходимо владеть нефинансовой информацией о вкусах и пристрастиях потребителей, квалификационном составе работников, внедрении инноваций, доходности конкурентов, имидже и репутации организации и т. д. Для субъектов оценки необходима приоритетная информация о перспективах развития организации, которая закладывается в конкретных финансовых и нефинансовых индикаторах, формирующих ориентиры для управления, инвестирования, кредитования и реализации других целевых мероприятий.
В странах англосаксонской группы еще в конце 1940-х годов возникла идея использования для нужд управления определенной системы показателей наподобие панели приборов автомобиля или самолета. Одним из первых идейных генераторов в этой сфере был известный экономист и теоретик менеджмента Джозеф Джуран, который по аналогии с панелью приборов управления океанским лайнером предложил создать такую систему показателей в бизнесе, которая бы обеспечивала руководителю возможность следить за отклонениями от определенного курса или скоростью и интенсивностью развития и принимать обоснованные управленческие решения. Вокруг идей Джурана в научной среде развернулись оживленные дискуссии. При этом мнения научных работников разделились на два диаметрально противоположных полюса. Были сформулированы две концепции системы показателей: концепция минимализма базировалась на ограниченном количестве оцениваемых показателей (примером считалась панель управления автомобилем); концепция максимализма предусматривала формирование значительного перечня оцениваемых показателей, определение приоритетности их использования в зависимости от стадии жизненного цикла организации, избранной стратегии и целевых потребителей (образцом была панель управления самолетом). [11, c. 36]
Необходимость использования панели управления в бизнесе подчеркивалась идеологом менеджмента Питером Друкером, который, излагая концепцию управления по целям (Management by Objectives — MBO), писал: «Целевые показатели в ключевых сферах бизнеса являются панелью приборов, необходимой для «пилота» современного делового предприятия».
Известнейшей системой показателей оценки и стратегического управления деятельностью организации, которая объединяет финансовые и нефинансовые индикаторы, является Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard — BSC) Нортона-Каплана. Начало ее разработки датируется 1990-м годом, когда Norlan Norton Institute — исследовательский центр всемирно известной аудиторско-консалтинговой компании KPMG Peat Marwick — начал изучение проблем доходности, управления и поиск инструментов ее повышения. Исследования проводились под руководством директора Norlan Norton Institute Девида Нортона, ныне руководителя Balanced Scorecard Collaborative, и Роберта Каплана — профессора Harvard Business School, научного консультанта проекта. Исследования касались измерения результатов деятельности 12 крупных компаний, стремившихся усовершенствовать собственные системы оценки результатов деятельности путем включения в них перечня важных нефинансовых показателей, поскольку это позволило бы увеличить информационную базу для принятия управленческих решений. Результаты исследований обусловили концепцию сбалансированной системы индикаторов, которая имела вид своеобразной панели управления, заполненной четырьмя группами индикаторов: финансовые индикаторы, индикаторы потребителей, индикаторы бизнес-процессов, индикаторы кадрового потенциала. Кроме того, BSC рассматривается как система стратегического управления деятельностью предприятия, что позволяет доводить до низших уровней стратегические показатели высшего уровня управления.
Сбалансированная система показателей характеризуется многими преимуществами: она содержит целевые показатели, охватывающие все стратегически важные сферы деятельности организации (финансы, рынок, производство и инновации); формирует причинно-следственные связи между всеми группами показателей; служит инструментом для реализации стратегий организации и повышения информационного обеспечения принятия управленческих решений; формирует индикаторы (20–25 показателей) — ориентиры для управления организацией и т. п. При этом качество использования и реализации этой системы в значительной мере зависит от информационного обеспечения расчета ключевых показателей (особенно это касается нефинансовых показателей) и систематического отслеживания взаимосвязей между показателями, поиска причинно-следственных связей в предлагаемых или фактических изменениях. BSC прежде всего создана для руководителей высшего уровня управления и собственников предприятий.
Пол. Г. Нивен отмечает, что при внедрении системы сбалансированных индикаторов Д. Нортона и Р. Каплана на предприятии необходимо формировать критерии отбора ключевых показателей. К таким критериям целесообразно относить:
- связь индикаторов со стратегией развития организации в долгосрочной перспективе (для руководителей организации недостаточно руководствоваться только оперативными диагностическими индикаторами, не связанными с перспективами развития, поскольку в таком случае процесс управления разрывается на отдельные звенья, не направляясь на формирование долгосрочной перспективы развития);
- количественное выражение индикаторов (индикаторы должны формировать четкие критерии, при этом нецелесообразно включать в систему показателей такие индикаторы, которые формируются на основах субъективных экспертных оценок, поскольку тогда теряется объективность оценки ситуации);
- доступность (в систему показателей должны включаться такие индикаторы, которые можно оперативно отслеживать и которые не требуют значительных средств для их информационного обеспечения);
- информационная прозрачность (каждый работник организации должен четко понимать целевую шкалу индикаторов, их тактическое и стратегическое назначение);
- релевантность (индикаторы должны четко отражать цель организации);
- единое толкование индикаторов (индикаторы должны исключать двойное толкование, поэтому работникам необходимо объяснять каждый критерий, используемый на предприятии).
Сбалансированная система показателей Нортона-Каплана за несколько лет стала едва ли не самым популярным инструментом измерения и стратегического управления бизнесом, который наиболее активно использовался в США, Великобритании, Германии и странах Восточной Европы. Вместе с тем, ажиотаж вокруг нее не воспринимали французские менеджеры и научные работники, которые уже более 70 лет использовали подобный инструмент — tableau de bord (Tb). Как свидетельствуют результаты проведенного недавно опроса, в Германии, Великобритании и Италии 98%, 83% и 72% компаний соответственно очень хорошо ознакомлены с BSC, а во Франции этот показатель значительно ниже — 41%. Кроме того, если в Германии, Великобритании и Италии не менее 20% предприятий реально используют BSC, то во Франции это делает только одна из 32-х компаний (для сравнения: tableau de bord используют почти 100% исследованных компаний). Tableau de bord рассматривается как инструмент управления, используемый для выбора, документирования и интерпретации объединенных причинно-следственными связями финансовых и нефинансовых показателей. В tableau de bord используются две категории показателей: целевые (определяются руководителями высшего уровня управления согласно избранным стратегиям развития) и функциональные (показатели, существенно влияющие на достижение целевых показателей). Например, целевой показатель — уменьшение себестоимости продукции — предусматривает достижение функциональных показателей: уменьшение простоев оборудования, повышение производительности труда, поиск более дешевого сырья аналогичного качества и т. п. Система tableau de bord позволяет объединить в одной структуре стратегические и операционные показатели и предусматривает многоуровневую детализацию целей с помощью конкретных показателей.
Система tableau de bord учитывает многочисленные взаимосвязи между стратегическими (целевыми) и функциональными показателями на всех уровнях управления и в функциональных сферах, то есть она предусматривает высокий уровень согласования определенных мер по достижению целевых показателей, итеративный характер формирования, высокий уровень поуровневой детализации, отсутствие четкой структурированности. Такая система наиболее эффективна на небольших предприятиях и предприятиях средних размеров. Ее внедрение и использование на крупных предприятиях в целом бывает чрезвычайно результативным, но только после тщательной отработки многочисленных взаимосвязей между целевыми и функциональными показателями на всех уровнях и звеньях предприятия. [12, c. 314]
Несмотря на значительный ажиотаж, вызванный Сбалансированной системой показателей в кругах научных работников и практиков, следует вспомнить, что еще во время Советского Союза, начиная с 20-х гг. прошлого столетия на производственных предприятиях советских республик разрабатывался известный техпромфинплан (на транспорте – техтрансфинплан). Заслуживает внимания тот факт, что первая форма этого плана (01-ТП) содержала основные показатели деятельности предприятия по группам: показатели, характеризующие производство, труд, финансы, капитальное строительство, материально-техническое обеспечение, себестоимость, охрану труда, повышение качества продукции и т. п. Количество этих показателей также было ограниченным, при этом четко отслеживались взаимосвязи между ними и осуществлялся тщательный планово-фактический анализ. Ключевые показатели были итогами разработанных всех частей техпромфинплана, то есть их значения подлежали тщательному обоснованию. Понятно, что в условиях командно-административной экономики не было приоритетности такого фактора, как потребители, поскольку вся произведенная продукция обязательным директивным образом распределялась. Тем не менее, японские научные работники признали действовавшую в СССР методику разработки техпромфинплана одной из наилучших в мире. Так что не следует бескомпромиссно отвергать достояние в сфере управления отечественными предприятиями, слепо копируя иностранные разработки, поскольку в данном случае срабатывает принцип: «все новое — это хорошо забытое старое».
Система индикаторов призвана спрогнозировать, оценить и проанализировать результативность предприятия в целом, его подразделений, видов деятельности, использования ресурсов и т. п. При этом под индикаторами следует понимать ключевые показатели, целостно отражающие состояние и тенденции развития соответствующего объекта. Одна из проблем внедрения и применения в организациях системы индикаторов — выбор их количества и состава. На отдельных предприятиях устанавливаются индикаторы, с помощью которых прогнозируются и оцениваются отдельные виды деятельности: производственная, маркетинговая, финансовая, логистическая, внешнеэкономическая и т. п. В условиях ограниченных ресурсов в организациях основной задачей системы индикаторов выступают оценка и прогнозирование использования разных видов ресурсов: трудовых, материальных, энергетических, информационных, финансовых. Ресурсная оценка проводится на всех уровнях и звеньях предприятия.
Чтобы выбранные индикаторы реально отражали состояние и тенденции развития объектов, необходимо руководствоваться их экономической сутью. Соответственно информация, предназначенная для расчета индикаторов, в большей степени должна базироваться на данных управленческого учета, а не бухгалтерского или налогового. Качество аналитического материала, основывающегося на системе индикаторов, прежде всего зависит от полноты, достоверности и адекватности информационного обеспечения. Если на предприятиях отдельные индикаторы являются критериями для материального стимулирования, то существует угроза сокрытия реальной информации и подачи недостоверной. Кроме того, возможно сопротивление со стороны сотрудников при внедрении системы индикаторов, поскольку при этом увеличивается уровень ответственности за участок работы, сегмент, объект, использование определенных ресурсов и т. п.
Основная сложность построения системы индикаторов на предприятии состоит в необходимости обеспечения его гибкости и высокого уровня адаптивности к изменениям среды функционирования, а это предусматривает четкое отслеживание и учет множества взаимосвязей между всеми показателями и отражение прогнозируемых изменений в функциональных показателях при корректировке целевых стратегических показателей. При анализе достижения фактических показателей по сравнению с плановыми следует учитывать возможные отклонения трех типов: обусловленные планированием, непредусмотренными изменениями в условиях деятельности и нарушениями и несоблюдением требований к производственно-хозяйственной деятельности. [13, c. 147]
1.3 Основные этапы и поиск резервов повышения доходности предприятия
Анализ и оценка доходности предприятия являются завершающим этапом экономического анализа.
Содержанием экономического анализа является комплексное изучение производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки достигнутых результатов и разработки мероприятий по дальнейшему повышению доходности хозяйствующего субъекта.
Комплексный экономический анализ направлен на выявление резервов роста эффективности производства и хозяйственной деятельности в целом.
Главное в комплексном анализе системность, увязка отдельных разделов анализа между собой, анализ их взаимосвязи и выявление влияния каждого раздела анализа на обобщающие показатели доходности.
Взаимосвязь основных групп показателей хозяйственной деятельности во многом определяет разделы комплексного анализа.
При проведении комплексного системного экономического анализа выделяют шесть этапов. [15, c. 189]
На первом этапе определяются цели и условия функционирования объекта. Хозяйственная деятельность состоит из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Целью работы предприятия является рентабельность, т.е. обеспечение либо максимального объема выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. А это определяется рынком финансирования, рынком купли и продажи.
На втором этапе формируется информационная система предприятия необходимая база системного экономического анализа и отбираются показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия.
Третий этап составление общей схемы системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи. На основе модели формирования экономических факторов и показателей составляется блоксхема комплексного экономического анализа (Рисунок 1.3).
Четвертый этап исследование взаимосвязи и обусловленности отдельных разделов, показателей и факторов производства.
Рисунок 1.3 – Формирование основных групп показателей доходности предприятия
Пятый этап. Здесь строится модель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах.
Шестой этап (завершающий). Здесь производится оценка результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения доходности.
Каждый показатель, отражающий определенную экономическую категорию, складывается под воздействием конкретных экономических факторов. С этой точки зрения, экономические факторы, как экономические категории, носят объективный характер. При этом необходимо различать факторы первого, второго,….., n го порядков. Различия эти условны, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и наоборот. От объективно обусловленных факторов следует отличать субъективные, которые возникают под воздействием организационно-технических мероприятий.
Исходя из задач экономического анализа, факторы могут классифицироваться по различным признакам. Они делятся на внутренние, которые, в свою очередь, подразделяются на основные и неосновные и внешние. [16, c. 46]
Классификация факторов является основой классификации резервов. В экономике различают два понятия резервов: резервные запасы, наличие которых необходимо для непрерывного процесса производства и резервы как еще неиспользованные возможности роста производства, улучшения его количественных показателей. Классификация резервов должна способствовать облегчению их поиска и тем самым устранению потерь и нерациональному использованию производственных ресурсов.
Основной признак классификации производственных резервов – по источникам повышения доходности, которые сводятся к трем основным группам (простым моментам процесса труда): сам труд, предмет труда и средства труда.
В зависимости от источников образования с позиции предприятия различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народнохозяйственные, отраслевые и региональные резервы. Например, концентрация капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший экономический эффект. Использование внешних резервов сказывается на уровне экономических показателей предприятия, но главными источниками экономии на пред приятиях, как правило, являются внутрихозяйственные резервы.
Использование производственных и финансовых ресурсов пред приятия носит как интенсивный, так и экстенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производственной деятельности состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него, т.е. должна быть эффективность производства. Определенный рост доходности может иметь место и при преимущественно экстенсивном типе воспроизводства, но возможность его высокой доходности достигается только при интенсивном типе развития. Отсюда важно при поиске резервов классифицировать их по факторам интенсификации и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Классифицируют также резервы по тем конечным результатам, на которые они воздействуют. При этом они различаются на резервы повышения объема производства, совершенствования структуры и ас сортимента изделий, улучшения качества, снижения себестоимости продукции и резервы повышения прибыльности и рентабельности, укрепления финансового положения предприятия.
Резервы группируются с целью рациональной организации поиска по стадиям процесса воспроизводства: снабжение, производство и сбыт продукции, а также по стадиям создания и эксплуатации изделий: конструкторская и технологическая подготовка производства, освоение новых изделий, новых технологий, потребление изделий.
Резервы также подразделяются по признаку срока использования: текущие (реализуемые на протяжении данного года) и перспективные, которые могут быть использованы в перспективе. [17, c.39]
По способу выявления резервы могут быть явные (ликвидация очевидных потерь или перерасходов, зафиксированных в отчетности) и скрытые (например, повышение организационно-технического уровня предприятия).
Возможна и другая классификация резервов, которая вытекает из конкретных условий и задач каждого предприятия.
Важное место в системе комплексного анализа является сравни тельная рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия. Необходимость такой оценки возникает в двух случаях:
- когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных объектов об их деятельности на основе единой системы показателей;
- когда нужно сопоставить результаты хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного субъекта во времени.
Важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соизмеримость различных по сути показателей. Если в систему оценочных показателей включаются стоимостные, трудовые, натуральные показатели, то сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а основе относительных.
К методам сравнительной комплексной оценки относятся следующие:
Суммирование значений всех показателей.Данный метод используют в случае одинаковой направленности исходных показателей и их общей сопоставимости, например, в процентах выполнения плана. Наилучшим предприятием по данному методу считается то, у которого max ∑ показателей-стимуляторов или min ∑ показателей-дестимуляторов.
Метод суммы мест.Здесь предприятия ранжируются по показателям стимуляторам в порядке возрастания и по показателям-дестимуляторам – в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучшие результаты в работе по данному методу будут у предприятия с минимальной суммой мест.
Метод суммы баллов.В данном методе кроме исходных данных о значениях показателей задаются шкалы для оценки каждого показателя. Этот метод требует разработки большого числа шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой.
Методы суммы мест и суммы баллов не учитывает абсолютные значения показателей, поэтому оценки, найденные по данным методам могут исказить реальную картину достижений каждого предприятия, если вариации предприятий мало различаются.
Метод расстоянийучитывает абсолютные значения показателей при оценке конечных результатов хозяйственной деятельности. В построенной матрице из показателей находится наилучшее значение, которое затем принимается за эталон. Далее рассчитываются расстояния между показателями каждого предприятия и предприятия эталона. Предприятия ранжируются в порядке возрастания расстояния, при этом чем меньше расстояние, тем лучше оценка [18, c. 156]
Таксонометрический.Он не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их раз личную вариацию и является обобщением метода расстояний. М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом предложена методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия.
Сущность данной методики заключается в том, что, используя исходную информацию за оцениваемый период и систему показателей для рейтинговой оценки, производят классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу и рассчитывают итоговую рейтинговую оценку, которая учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. Далее в представлен примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки. Исходные данные для рейтинговой оценки объединены в четыре группы. Убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются. Поскольку все исходные показатели таблицы являются относительными, то необходимо осуществлять расчет их на начало либо на конец периода. Итоговый показатель рейтинговой оценки рассчитывается путем сравнения каждого показателя условного эталонного предприятия, имеющего наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам.
Исходные данные записывают в таблицу, где в строках находятся номера показателей (i), а в столбцах номера предприятий ( j ). Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений (а ij ) к максимальному ( max aij ):
Рисунок 1.4 – Система исходных показателей доходности деятельности для рейтинговой оценки
Для каждого анализируемого показателя значение его рейтинговой оценки определяется по формуле ( R j ):
Затем предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наилучшим предприятием будет считаться такое, у которого самое минимальное значение рейтинговой оценки.
Изложенный метод может применяться как для сравнения предприятий на конкретную дату, так и в динамике. В первом случае исходные данные рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности на конец периода, во втором случае как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показа теля на начало периода. Во втором случае получаем не только оценки текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и его способностей по изменению этого состояния в динамике. [19, c. 256]
Следовательно, рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия, используя данные публичной отчетности, на базе комплексного и многомерного подхода производит сравнение реальных достижений всех конкурентов. [20, c. 255]
| 2 | Анализ доходности предприятия ТОО «LP Искра» |
| | |
2.1
Характеристика
и экспресс-анализ деятельности
предприятия
Коммерческая фирма «LP Искра» зарегистрировано 12 мая 2006 года как Товарищество с ограниченной ответственностью. Местонахождение и адрес товарищества: Республика Казахстан,
Товарищество является юридическим лицом по законодательству Республики Казахстан и в своей деятельности руководствуется Гражданским Кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Законом РК «О государственной поддержке малого предпринимательства» и настоящим уставом. Товарищество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.
Товарищество обладает на праве собственности обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, счета в банках, в том числе иностранных, круглую печать со своим наименованием, штамп, товарный знак, фирменные бланки.
Товарищество для достижения целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки и иные юридические акты приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом, ответчиком в суде.
Главной целью деятельности товарищества является извлечение дохода. Основное направление деятельности – продажа пластиковых окон.
Для достижения указанной цели товарищество осуществляет следующие основные виды деятельности, не запрещенные законодательством:
- хозяйственная и коммерческая деятельность, связанная с реализацией пластиковых окон;
- общестроительные и ремонтные работы;
- организация оптовой и розничной торговли, а также путем создания коммерческих магазинов в установленном законом порядке;
- организация и своевременное ведение гарантийного и сервисного обслуживания;
- коммерческо-посредническая деятельность;
- торгово-закупочная деятельность;
- снабженческо-сбытовая деятельность;
- ведение мониторинга за эксплуатацией оборудования, проведение рекламных и других мероприятий, поддерживающих имидж предприятия и повышающих уровень реализации оборудования.
Услуги фирмы:
- профессиональное сервисное обслуживание клиентов;
- система контролирования качества на каждом этапе сборки;
- возможность покупки конструкций в кредит;
- своевременная поставка на специально оборудованном транспорте;
- бесплатный замер и расчет дверей мастером предприятия с вероятностью подписания договора на месте;
- бонусы в спецобслуживание в течение гарантийного срока.
Основными видами выпускаемой продукции являются: оконные пластиковые блоки фирмы «REHAU» (Германия).
Предлагаемая продукция обладает следующими основными преимуществами, перед окнами, изготовленными по традиционным технологиям:
- окна, изготовленные по технологии «REHAU», благодаря трехкамерному строению профиля лучше сохраняют тепло зимой и защищают от жары летом;
- система двойного резинового уплотнения исключит сквозняк, попадание пыли в квартиру, а в сочетании с нашим стеклопакетом обеспечивают комфорт и защиту от постоянно возрастающих уличных шумов;
- пластиковые окна не нужно периодически красить, они не подвержены гниению и деформации, что, несомненно, позволит сократить расходы в будущем;
- пластиковые окна экологически безвредны, по пожарной безопасности в три раза превосходят деревянные.
- разнообразие изделий по дизайну, стилю и цвету позволяет вписать данную продукцию в любой интерьер коттеджа, квартиры, дачи, офиса, административного здания.
Фирма REHAU - это ведущее немецкое предприятие, являющееся пионером в экструзии оконных профилей из ПВХ. Пластиковые окна производятся на фирме REHAU с 1958 года.
Все пластиковые окна REHAU впечатляют своей особенной поверхностью, блестящей и гладкой, которая не притягивает грязь, быстро и легко моется. К тому же пластиковые окна REHAU обработаны антистатиком. Водо- и воздухонепроницаемость в окнах из системы пластиковых профилей REHAU обеспечиваются упорными уплотнениями оригинальной двухлепестковой формы с широкой поверхностью прилегания. Упорное уплотнение проходит по всему периметру рамы и створки пластиковых окон REHAU.
Окна из систем пластиковых профилей REHAU не требуют сложного ухода. Окна из пластиковых профилей REHAU полностью отвечают требованиям к теплу и уюту в доме.
Основные достоинства и недостатки пластиковых окон:
- простота, быстрота и удобство в отношениях с окнами из ПВХ начинаются с установки. Пластиковые окна установят всего за один день.
- второе достоинство пластиковых окон – отсутствие сквозняков. При изготовлении деревянных рам применяются большие допуски, дерево может намокать и рассыхаться – отсюда неминуемые щели, из-за которых возникают простуда и другие недомогание. С пластиковыми окнами вы быстро позабудете о том, что такое сквозняк. Сопротивление воздухопроницанию у пластиковых окон в 20 раз выше, чем у деревянных. Главный недостаток пластиковых окон – отсутствие естественной вентиляции в помещении – является продолжением именно этого их достоинства. Опыт эксплуатации пластиковых окон в Европе говорит о том, что лучше снять с окна задачу по обеспечению жилого помещения свежим воздухом. Окно рассматривается как источник естественного света в помещении, не снижающий его тепло- и звукоизоляционных свойств. С задачей вентилирования помещений лучше справятся специальные шумозащитные приточные устройства или кондиционеры воздуха;
- высокая теплоизоляция. Она обеспечивается достаточной толщиной оконного профиля, наличием камер в стеклопакете и низкая теплопроводность использованных материалов;
- тишина или, говоря научным языком, высокая звукоизоляционная способность. Пластиковые многокамерные пакеты глушат не только шумы, но и вибрацию;
- отличная, удобная современная фурнитура. Как правило, предлагается несколько видов фурнитуры, из которых вы можете выбрать наиболее устраивающие вас варианты. Удобство состоит в многочисленных возможностях открывания окон. Примером может быть возможность открывания окон в двух плоскостях и режим «зимнего проветривания». Фурнитура пластиковых окон не только не портит интерьер помещения, но, наоборот, создает свою собственную эстетику.
- достоинством, несомненно, является и возможность индивидуального дизайна окон, придания им желательной или выдвигаемой особенностями оконного проема формы. В соответствии с индивидуальными пожеланиями вы можете заказать дополнительные аксессуары – подоконники, отливы, произвести декоративную отделку откосов;
- долговечность пластиковых окон. Гарантии на сам стеклопакет составляют от 30 до 40 лет, на монтаж и фурнитуру – не менее 5-10 лет. [21, c.9]
Специалисты организации ТОО «LP Искра» используют уникальную технологию установки пластиковых окон, обеспечивающую высокое качество установки и долговечность пластиковых окон. Широкое использование в технологии лучших европейских материалов и технологий позволяет повысить качество, без увеличения цены за установку пластиковых окон.
Установку пластиковых окон можно разделить на два этапа. Это демонтаж старых окон и установка новых пластиковых окон.
Первый этап - демонтаж окон:
- старые створки снимаются с петель;
- аккуратно раздалбливается оконный проем, чтобы освободить и вынуть старую раму;
- старая рама освобождается от гвоздей, дюбелей и прочих элементов, фиксирующих раму;
- удаляется старый подоконник;
- монтажный проем освобождается и очищается от старого цемента, ветоши.
Второй этап - технология установки пластиковых окон:
- пластиковые окна подготавливаются к установке;
- в рамах пластиковых окон сверлятся отверстия для анкеров;
- наклеивается гидроизоляционная лента с края внешней стороны рамы на боковые поверхности и сверху. При необходимости гидроизоляционную ленту разогревают строительным феном до ее полного расширения;
- рама пластикового окна устанавливается в оконный проем с помощью распорных клиньев. При этом обращается внимание на расположение рамы. При однородной стене (без четверти) рама должна быть расположена на расстоянии не менее
- проверяется правильность зазора между четвертью и рамой 5-20мм, а также зазор между рамой и стеной 20-40мм;
- горизонтальные части рамы выставляются по уровню;
- выставляются вертикальные части рамы с помощью уровня в двух плоскостях;
- рама закрепляется в оконном проеме с помощью крепежа и опорных колодок, так, чтобы вертикальные стороны рамы были углублены на одинаковую величину за четвертями стены. В качестве крепежа используются анкера и анкерные пластины. Минимальная глубина установки анкера в стену - 40мм. Во время крепежа рамы обязательно контролируется правильность установки рамы по горизонтали и вертикали, равенство диагоналей рамы, надежность крепления рамы в проеме, не допускать прогиба профилей в трех плоскостях.
- удаляются установочные прокладки и клинья. Опорные колодки должны быть утоплены в стену на 10-
- далее вырезается и устанавливается металлический слив. Слив прикручивается к раме саморезами с шагом 250-
- навешиваются створки и вставляются стеклопакеты в глухие секции. Если стеклопакеты глухих секций будут мешать дальнейшей работе, то их можно установить позже, либо установить не полностью защелкивая штапик;
- заполнить оставшийся зазор между рамой и оконным проемом монтажной пеной на 2/3 его глубины. После расширения пена должна заполнить зазор на всю толщину рамы (изменение формы рамы в результате расширения пены не допускается). Если величина зазора больше 35-
- отрегулировать фурнитуру и петли открывающихся створок;
- установить водосливные колпачки, декоративные накладки на петли, а также защитные колпачки на анкера, видимые при открывании створок или дверей;
- устанавливается пластиковый подоконник. При установке пластикового подоконника в помещении учитывается следующее: расстояние между подоконником и источником нагрева (тепла) должно быть не менее 12 -
- монтаж откосов;
- новые пластиковые откосы вырезаются из сенвич-панелей;
- в случае необходимости на проем наклеивается с помощью монтажной пены пенопласт;
- на панель с нелицевой стороны наносится змейкой пена монтажная и спустя 3-5 минут панель прикладывается к раме на свое место;
- вырезаются и устанавливаются закрывающие уголки;
- стыки и примыкания обрабатываются жидким пластиком (космофеном) или силиконом.
Предприятие представляет развивающуюся организационную структуру:
- сервис;
- монтажный отдел;
- отдел поставки.
Сотрудники предприятия – это, в общем и в целом, специалисты своего дела. Мастерство и опыт помогают быть уверенным в качестве предлагаемых изделий – пластиковых окон; обеспечивать качественное выполнение услуг – отделку откосов и установку окон. При потребности для сотрудников предприятия проводятся семинары повышения квалификации.
Профессионалы фирмы участвуют на форумах посвященных оконной тематике, являются обязательными посетителями и участниками тематических выставок, фасадного остекления и презентации оконной индустрии.
Персонал фирмы состоит из высококвалифицированных специалистов и находится в состоянии комплектации. Общая планируемая численность работающих - двадцать человек. Большой опыт предприятия в строительной деятельности, назначение на руководящие должности квалифицированных и уже зарекомендовавших себя специалистов и тщательный отбор претендентов на рабочие места - все это является дополнительным существенным фактором успеха бизнеса. [22, c. 47]
Эффективность работы предприятия существенно зависит от организационной структуры. Поэтому организационная структура предприятия соответствует конкретному объекту управления (ТОО «LP Искра»), его целям и условиям, в которых осуществляется функционирование объекта и управление им.
Организационная структура предприятия - это внутренняя упорядоченность, согласованность и взаимодействие отдельных частей единого целого.Организационная структура формируется из двух взаимосвязанных составных частей: структуры управления и производственной структуры предприятия.
Структура управления определяется как форма распределения и координации управленческой деятельности на предприятии. Производственная структура предприятия определяется составом основных производственных подразделений предприятия и характером их взаимосвязи.
На рисунке 2.1 показана организационная структура ТОО «LP Искра».
| |||
Рисунок 2.1 - Организационная структура ТОО «LP Искра»
Элементами структуры управления ТОО «LP Искра» являются отдельные работники (генеральный директор, его заместители), службы и другие звенья аппарата управления, то есть звено управления - самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенную функцию управления, ее часть или совокупность нескольких функций, а отношения между ними поддерживаются благодаря связям, которые принято подразделять на горизонтальные и вертикальные. Горизонтальные связи носят характер согласования и являются одноуровневыми. Вертикальные связи - это связи подчинения, и необходимость в них возникает при иерархичности управления, то есть при наличии нескольких уровней управления. Кроме того, связи в структуре управления ТОО «LP Искра» носят линейный и функциональный характер. Линейные связи отражают движение управленческих решений и информации между так называемыми линейными руководителями, то есть лицами, полностью отвечающими за деятельность организации или ее структурных подразделений. Функциональные связи имеют место по линии движения информации и управленческих решений по тем или иным функциям управления. Основные показатели деятельности ТОО «LP Искра» рассмотрим в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО «LP Искра»
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | ||
| 1 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ | ||||
| 1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | 4243936 | 4325888 | ||
| 1.2 Коэффициент износа основных средств | 0,60 | 0,41 | ||
2 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ | | | ||
| 2.1 Величина собственных оборотных средств | 1157647 | 1224253 | ||
| 2.2 Коэффициент покрытия общий | 7,41 | 7,67 | ||
| 2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,97 | 2,07 | ||
| 2.4 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 0,86 | 0,87 | ||
| 2.5 Маневренность собственных оборотных средств | 0,31 | 0,31 | ||
| 3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | ||||
| 3.1 Коэффициент независимости | 0,81 | 0,77 | ||
| 3.2 Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,34 | 0,36 | ||
| 3.3 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 0,14 | 0,18 | ||
| 4 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | | | ||
| 4.1 Доход от реализации ГП | 3305482 | 3497343 | ||
| 4.2 Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения | 261161 | 277686 | ||
| 4.3 Фондоотдача | 0,39 | 0,47 | ||
| 4.4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) | 0 | 0 | ||
| 4.5 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях) | 0 | 0 | ||
| 4.6 Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах) | 7,1 | 6,7 | ||
| 4.7 Продолжительность оборота ТМЗ (в днях) | 50,7 | 53,7 | ||
| 4.8 Продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях) | 360,55 | 376,06 | ||
| 4.9 Продолжительность операционного цикла, дни | 340,49 | 408,76 | ||
5 ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | ||||
| 5.1 Чистый доход | 182812,7 | 194380 | ||
| 5.2 Рентабельность продукции | 9,34 | 9,54 | ||
| 5.3 Рентабельность основной деятельности | 7,90 | 7,94 | ||
| 5.4 Рентабельность основного капитала | 6,58 | 7,00 | ||
| 5.5 Рентабельность собственного капитала | 7,62 | 8,28 | ||
По данным коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что баланс предприятия является ликвидным, так как предприятие располагает собственными оборотными средствами, для формирования не только всех внеоборотных активов, но и часть оборотных активов. В 2009 году часть собственных оборотных средств оставшаяся на формирования оборотных активов составляет 1224253 тенге, что на 66606 тенге больше, чем в
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что в отчетный период предприятие может оплатить 207 % своих краткосрочных обязательств, что также выше допустимой величины. В результате маневренность собственных оборотных средств имеет положительное значение в отчетном году и составляет 0,31.
Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования в 2008 году на 4 % и составила 18 %.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала имеет положительное значение, это является свидетельством того, что не все собственные средства капитализированы, то есть вложены во внеоборотные активы. В отчетном периоде произошло, также незначительное увеличение этого коэффициента на 2 % по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о небольшом улучшении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент оборачиваемости ТМЗ за отчетный период составляет 7,1 раз в год, а продолжительность оборота составляет 54 дня, это на 3 дня больше чем в 2008 году.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на тенге собственных средств. Исходя из расчетов видно, что в 2008 и в 2009 гг. данный показатель положительный, в
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого тенге затраченного на производство и реализацию продукции.
Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Из рассчитанных показателей видно, что с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции ТОО «LP Искра» в
2.2 Анализ финансово состояния
за 2008-2009 годы
Анализ структуры и статей баланса проводится на основе сравнительного аналитического баланса, который получается путем уплотнения отдельных статей исходного баланса и дополнения его показателями структурной динамики.
Оценивая динамику и структуру статей баланса, представленного в таблице 2.2 можно сделать следующие выводы. За отчетный период имущество предприятия сократилось на 14047 тенге или на 0,55 %. Данное изменение обусловлено уменьшением объема внеоборотных активов и на 45 % увеличением объема оборотных средств. Структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая в течение отчетного периода незначительно увеличилась
(5,21 %) и составила на конец года 35,48 %.
Приращение оборотных средств преимущественно было обусловлено ростом ТМЗ, увеличившихся на 37315 тенге (9,72 %) и составивших в конце периода 37,83 % общей величины имущества предприятия.
Таблица 2.2 - Сравнительный аналитический баланс ТОО «LP Искра»
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Изменение удельных весов, % | Абсолютное отклонение, тыс. тенге | Относительное отклонение, % | ||
| сумма, тыс. тенге | доля, % | сумма, тыс. тенге | доля, % | ||||
| 1 Внеоборотные активы, всего | 2571607 | 65,77 | 2559957 | 64,52 | -1,26 | -11650 | -0,45 |
| В том числе: | | | | | | | |
| Нематериальные активы | 18583 | 0,48 | 16660 | 0,42 | -0,06 | -1923 | -10,35 |
| Основные средства | 2555024 | 65,35 | 2540977 | 64,04 | -1,31 | -14047 | -0,55 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - | 2320 | 0,06 | 0,06 | 2320 | 100,00 |
| 2 Оборотные активы, всего | 1338217 | 34,23 | 1407910 | 35,48 | 1,26 | 69693 | 5,21 |
| В том числе | | | | | | | |
| Запасы | 383819 | 9,82 | 421134 | 10,61 | 0,80 | 37315 | 9,72 |
| Дебиторская задолженность | 597898 | 15,29 | 606969 | 15,30 | 0,00 | 9071 | 1,52 |
| Денежные средства | 356500 | 9,12 | 379807 | 9,57 | 0,45 | 23307 | 6,54 |
| 3 Собственный капитал | 3427354 | 87,66 | 3354650 | 84,55 | -3,11 | -72704 | -2,12 |
| 4 Заемный капитал, всего | 482470 | 12,34 | 613217 | 15,45 | 3,11 | 130747 | 27,10 |
| В том числе: | | | | | | | |
| Долгосрочные пассивы | 301900 | 7,72 | 429560 | 10,83 | 3,10 | 127660 | 42,29 |
| Кредиторская задолженность | 39215 | 1,66 | 41249 | 1,72 | 0,06 | 3347 | 5,15 |
| Прочая кредиторская задолженность | 115565 | 2,96 | 115305 | 2,91 | -0,05 | -260 | -0,22 |
| Итого | 3909824 | 100 | 3967867 | 100 | - | 58043 | 1,48 |
Уменьшение имущества предприятия на 5,21 % было обеспечено снижением собственных источников средств а 2,12 %. Структура источников средств характеризуется преобладающим удельным весом собственных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений: удельный вес долгосрочных и краткосрочных кредитов увеличилась на 27,1, доля кредиторской задолженности увеличилась на 5,15 %.
Ликвидность характеризует текущее состояние предприятия. Она отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:
- А1 - наиболее ликвидные активы;
- А2 - быстро реализуемые активы;
- А3 - медленно реализуемые активы;
- А4 - трудно реализуемые активы.
Пассивы балансы группируются по срочности их оплаты:
- П1 - наиболее срочные обязательства;
- П2 - краткосрочные обязательства;
- П3 - долгосрочные обязательства;
- П4 - постоянные обязательства.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1³П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений
А2³П2 показывают тенденцию снижения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяет снижение величины быстро реализуемых активов:
относительно отдаленном будущем
А4£П4
Таблица 2.3 - Ликвидность баланса ТОО «LP Искра»
| Группа Актив | 2008 год, тыс. тенге | 2009 год, тыс. тенге | Группа пассивов | 2008 год, тыс. тенге | 2009 год, тыс. тенге | Платежный излишек/недостаток, тыс. тенге | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 | 356500 | 379807 | П1 | 180570 | 183657 | 175930 | 196150 |
| А2 | 597898 | 606969 | П2 | 0 | 0 | 597898 | 606969 |
| А3 | 383819 | 421134 | П3 | 301900 | 429560 | 81919 | -8426 |
| А4 | 2571607 | 2559957 | П4 | 3427354 | 3354650 | -855747 | -794693 |
| ВБ | 3909824 | 3967867 | ВБ | 3909824 | 3967867 | 0 | 0 |
Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств предприятия или равна ей; в противном случае баланс неликвиден. Ликвидность баланса ТОО «LP Искра» приведена в таблице 2.3.
На рисунках 2.2 и 2.3 представлено сравнение групп активов и пассивов в 2008 и 2009 годах.
Рисунок 2.2 - Сравнение групп активов и пассивов в ТОО «LP Искра» за 2008 год
Характеризуя состояние активов ТОО «LP Искра» необходимо отметить незначительное снижение их ликвидности. Отрицательным является недостаточный размер медленно реализуемых активов.
Как положительное можно отметить достаточность наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Кроме того, за 2008 год произошло увеличение ликвидных активов, что способствует увеличению финансовой устойчивости.
Рисунок 2.3 - Сравнение групп активов и пассивов в ТОО «LP Искра» за 2009 год
В процессе анализа сопоставим обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода, при этом на начало анализируемого периода выполняются все четыре основных условия ликвидности баланса, а на конец не выполняется только третье условие, то есть в нашем случае А3< П3. Это говорит о том, что данное предприятие имеет нормальную ликвидность баланса.
В практике аналитической работы также используют систему относительных показателей ликвидности, которые рассчитываются по следующим формулам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (2.1) :
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
Дс – денежные средства;
Кфв – краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (2.2):
где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
Дс – денежные средства;
Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;
Кфв – краткосрочные финансовые вложения;
Кфо – краткосрочные финансовые обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (2.3):
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Та – текущие активы;
Ко – краткосрочные обязательства.
Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
Рассчитаем показатели ликвидности для ТОО «LP Искра» и оформим результаты расчета в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Показатели ликвидности ТОО «LP Искра» за период 2008-2009 гг.
| Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения |
| Общий показатель ликвидности | 2,8 | 2,6 | -0,2 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,97 | 2,07 | 0,10 |
| Коэффициент критической ликвидности | 5,3 | 5,4 | 0,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 7,4 | 7,7 | 0,3 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,64 | 0,56 | -0,08 |
Наглядно динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Динамика показателей ликвидности за 2008-2009 годы
Общий показатель ликвидности больше 1 это говорит о способности предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и отдаленным
На основе таблицы 2.4, можно увидеть, что по данным ТОО «LP Искра» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 2,8 на 2008 год, однако на 2009 год значение этого показателя уменьшилось и составило 2,6. Таким образом, к концу
Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес для кредиторов ТОО «LP Искра». Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия на 2008 год составляло 5,3, в 2009 году – 5,4, значение коэффициента выше теоретического, следовательно, на начало 2009 года предприятие способно быстро оплатить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент соответствует нормативным значениям 7,4 и 7,7 на
Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен больше нормативного значения 0,1. Это говорит о том, что 56% оборотных средств предприятия формируется за счет собственных средств.
Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ приведены в таблицах 2.5 и 2.6.
Таблица 2.5 - Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ТОО «LP Искра»
| Наименование показателя | Способ расчета | Норм. значение | 2008 год | 2009 год | |
| Коэффициент автономии | | ≥ 0,5 | 0,88 | 0,85 | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | | < 0,5 | 0,12 | 0,15 | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | | ≤ 1 | 0,14 | 0,18 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | | ≈ 0,5 | 0,34 | 0,36 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | | ≥0,6-0,8 | 2,23 | 1,89 | |
| Коэффициент устойчивого финансирования | | Опт/зн 0,8-0,9 Трев/зн < 0,75 | 0,95 | 0,95 | |
Коэффициент автономии свидетельствует об относительно высоком удельном весе собственных средств в общей стоимости имущества, причем имеет место его уменьшение на конец анализируемого периода.
Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о некотором снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 тенге собственных средств, вложенных в активы.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала ниже допустимой величины. Это является свидетельством того, что большая часть собственных средств капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Однако увеличение этого коэффициента свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия в первую очередь потому, что его рост произошел не за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов, а за счет опережающего роста собственных источников (темп прироста 1,4%) по сравнению с увеличением внеоборотных активов (темп прироста 0,98%).
Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | изменение |
| Коэффициент автономии | 0,88 | 0,85 | -0,03 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,12 | 0,15 | 0,03 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,14 | 0,18 | 0,04 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,34 | 0,36 | 0,02 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 2,23 | 1,89 | -0,34 |
| Коэффициент устойчивого финансирования | 0,95 | 0,95 | 0 |
Наглядно динамика показателей финансовой устойчивости показаны на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 – Динамика показателей финансовой устойчивости за 2008-2009 годы
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования свидетельствует о том, что материальные оборотные активы на 189 % формируются за счет собственных средств, что немногим больше нормативного значения Значение коэффициента устойчивого финансирования значительно выше критической точки (0,95 > 0,75). Это является свидетельством того, что у данного предприятия существует независимость от краткосрочных заемных источников. Показывает, какая часть активов финансируется за счет источников длительного пользования. На основе рассчитанных показателей проведем обобщающую оценку финансовой устойчивости предприятия ТОО «LP Искра». Критерии оценки приведены в таблицах 2.7, 2.8.
Таблица 2.7 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Высший критерий | Низший критерий | Условия снижения критерия |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,5 и выше - 20 баллов | менее 0,1 – 0 баллов | За каждую тысячную снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,04 балла |
| Коэффициент критической ликвидности | 1,5 и выше – 18 баллов | менее 1 – 0 баллов | За каждую тысячную снижения по сравнению с 1,5 снимается по 0,03 балла |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2 и выше – 16,5 баллов | менее 1 – 0 баллов | За каждую тысячную снижения по сравнению с 2 снимается по 0,015 балла |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,5 и выше – 15 баллов | менее 0,1 – 0 балла | За каждую тысячную снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,03 балла |
| Коэффициент автономии | 0,6 и выше – 17 баллов | менее 0,4 – 0 баллов | За каждую тысячную снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,08 балла |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 1 и выше – 13,5 баллов | менее 0,5 – 0 баллов | За каждую тысячную снижения по сравнению с 1 снимается по 0,025 балла |
Таблица 2.8 - Группировка предприятий по критериям финансовой устойчивости
| | 1класс | 2класс | 3класс | 4 класс | 5 класс |
| Суммарный рейтинг | более 100 | 99,9-66 | 65,9-56,5 | 56,4-28,3 | 28,2 и менее |
Интегральная балльная оценка приведена в таблице 2.9, расчет был произведен на основе таблиц 2.7 и 2.8.
Таблица 2.9 - Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Начало периода | Конец периода | ||
| 2008 год | кол-во баллов | 2009 год | кол-во баллов | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,97 | 20 | 2,07 | 20 |
| Коэффициент критической ликвидности | 5,3 | 18 | 5,4 | 18 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 7,4 | 16,5 | 7,7 | 16,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,64 | 15 | 0,56 | 15 |
| Коэффициент автономии | 0,88 | 17 | 0,85 | 17 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | 2,23 | 13,5 | 1,89 | 13,15 |
| Итого баллов | | 100 | | 100 |
По результатам обобщающей оценки финансовой устойчивости было установлено, что анализируемое предприятие относится к типу предприятий, чьи обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнения других обязательств в соответствии с договорами.
Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние: сфера деятельности предприятия; отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; инфляционные процессы; характер хозяйственных связей с партнерами; эффективность стратегии управления активами предприятия; ценовая политика предприятия и другие факторы. Показатели деловой активности предприятия приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Коэффициенты деловой активности
| Наименование показателя | Способ расчета | 2008 год | 2009 год |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | | 0,84 | 0,88 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | | 2,47 | 2,48 |
| Период оборота оборотных средств | | 145,7 | 144,9 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | | 8,61 | 8,30 |
| Период оборота материальных оборотных средств | | 41,8 | 43,3 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | | 5,53 | 5,76 |
| Период оборота дебиторской задолженности | | 65,1 | 62,5 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | | 18,3 | 19,0 |
| Период оборота кредиторской задолженности | | 19,7 | 18,9 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | | 0,96 | 1,04 |
При расчете коэффициентов оборачиваемости величина знаменателя рассматривается как среднее арифметическое. При отсутствии необходимых данных допустимо производить расчеты, исходя из стоимости активов на конец года.
Показатели оборачиваемости должны сравниваться с аналогичными показателями прошлых лет либо с плановой оборачиваемостью. Анализ коэффициентов деловой активности приведен в таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Анализ коэффициентов деловой активности
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 0,84 | 0,88 | 0,04 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 2,47 | 2,48 | 0,01 |
| Период оборота оборотных средств | 145,7 | 144,9 | -0,8 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 8,61 | 8,30 | -0,31 |
| Период оборота материальных оборотных средств | 41,8 | 43,3 | 1,5 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 5,53 | 5,76 | 0,23 |
| Период оборота дебиторской задолженности | 65,1 | 62,5 | -2,6 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 18,3 | 19,0 | 0,7 |
| Период оборота кредиторской задолженности | 19,7 | 18,9 | -0,8 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,96 | 1,04 | 0,08 |
Наглядно динамика структуры коэффициентов оборачиваемости предприятия ТОО «LP Искра» представлена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 – Динамика показателей деловой активности за 2008-2009 годы
Увеличение ресурсоотдачи говорит о том, что в анализируемом периоде быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий доход.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о том, что на каждый тенге инвестированных собственных средств приходится 51 тиын дохода от реализации продукции. Это несколько больше, чем в предыдущем году, однако низкое значение этого коэффициента означает бездействия части собственных средств.
По сравнению с прошлым годом продолжительность оборота всех оборотных средств сократилась на 0,8 дня, что не является значительным моментом в деятельности предприятий. Однако тот факт, что средства, вложенные в производственные запасы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму за 144,9 дней, свидетельствует о трудностях, которые испытывает данное предприятие с реализаций продукции и получением дебиторской задолженности.
Это также подтверждает показатель - период оборота материальных оборотных активов, который говорит о том, что предприятию требуются 43,3 дней, чтобы реализовать свои ТМЗ.
Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 65,1 дней, что меньше на 2,6 дня по сравнению с предыдущим годом. Однако такой период ее погашение свидетельствует о затяжном характере расчетов с покупателями.
2.3 Анализ прибыли и рентабельности ТОО «LP Искра» как основных показателей доходности предприятия
Показатели прибыли и рентабельности предприятия характеризуют финансовый результат деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Основными источниками определения эффективности деятельности является отчет о доходах и расходах предприятия. Анализ финансовых результатов ТОО «LP Искра» приведен в таблице 2.12.
Таблица 2.12 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов
| Наименование показателя | 2008 год | 2009 год | Отклонение |
| Доход от реализации продукции | 3305482 | 3497343 | 191861 |
| Себестоимость реализованной продукции | 2795560 | 2910720 | 115160 |
| Расходы периода | 446654 | 498887 | 52233 |
| общие и административные расходы | 232679 | 280780 | 48101 |
| Расходы по реализации | 121592 | 130834 | 9242 |
| Расходы на выплату процентов | 92383 | 87273 | -5110 |
| Доход от основной деятельности | 63268 | 87736 | 24468 |
| Убыток от не основной деятельности | 197893 | 189950 | -7943 |
| Расходы по корпоративному подоходному налогу | 78348,3 | 83305,8 | 4957,5 |
| Доход от обычной деятельности до налогообложения | 261161 | 277686 | 16525 |
| Чистый доход | 182812,7 | 194380 | 11567,3 |
За анализированный период доход от основной деятельности предприятия увеличился на 24468 тенге.
Темпы падения дохода от обычной деятельности превысили скорость снижения дохода от основной деятельности более чем в два раза. Причиной этому послужило наличие убытков от неосновной деятельности. На снижение дохода от основной деятельности оказал влияние рост расходов периода.
В общем анализ уровня и динамики показателей прибыльности предприятия имеет положительные финансовый результаты.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Однако абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует эффективность предприятия, т.к. не обладает свойствами сравнимости. Поэтому необходимо рассчитать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств.
Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от продаж, на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Наиболее наглядно финансовые результаты характеризуют показатели рентабельности. Исходные данные для расчет рентабельности ТОО «LP Искра» представлен в таблице 2.13.
Таблица 2.3 – Исходные данные для расчета рентабельности
| Показатель | 2008 год | 2009 год |
| Доход от реализации продукции | 3305482 | 3497343 |
| Себестоимость реализованной продукции | 2795560 | 2910720 |
| Прибыль от реализации | 261161 | 277686 |
| Чистый доход | 182813 | 194380 |
| Собственный капитал | 3427354 | 3354650 |
| Активы | 3909824 | 3967867 |
Рентабельность продукции рассчитывается по формуле (2.4)
где П – прибыль от реализации, тенге;
С – себестоимость реализованной продукции, тенге.
Расчет рентабельности продукции по формуле (2.4), получаем
Рентабельность продаж рассчитывается по формуле (2.5)
где П – прибыль от реализации, тенге;
В – выручка от реализации, тенге.
Расчет рентабельности продаж по формуле (2.5), получаем
Чистая рентабельность продаж рассчитывается по формуле (2.6)
где ЧП – чистая прибыль, тенге;
В – выручка от реализации, тенге.
Расчет рентабельности продаж по формуле (2.6), получаем
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле (2.7)
где П – прибыль от реализации, тенге;
СК – собственный капитал, тенге.
Расчет рентабельности собственного капитала по формуле (2.7), получаем
Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле (2.8)
где ЧП – чистая прибыль, тенге;
СК – собственный капитал, тенге.
Расчет чистой рентабельности собственного капитала по формуле (2.8), получаем
Рентабельность активов рассчитывается по формуле(2.9)
где П – прибыль от реализации, тенге;
А – активы баланса, тенге.
Расчет рентабельности активов по формуле (2.9), получаем
Чистая рентабельность активов рассчитывается по формуле(2.10)
где ЧП – чистая прибыль, тенге;
А – активы баланса, тенге.
Расчет рентабельности активов по формуле (2.10), получаем
Результаты рассчитанных коэффициентов рентабельности внесем в таблицу 2.14.
Таблица 2.14 – Анализ и оценка рентабельности ТОО «LP Искра»
| Показатель | Формула | Годы | ||
| 2008 | 2009 | изменение | ||
| Рентабельность продукции, % | | 9,34 | 9,54 | 0,20 |
| Рентабельность продаж, % | | 7,90 | 7,94 | 0,04 |
| Чистая рентабельность продаж,% | | 5,53 | 5,56 | 0,03 |
| Рентабельность собственного капитала, % | | 7,62 | 8,28 | 0,66 |
| Чистая рентабельность собственного капитала, % | | 5,33 | 5,79 | 0,46 |
| Рентабельность активов, % | | 6,58 | 7,00 | 0,42 |
| Чистая рентабельность активов,% | | 4,68 | 4,97 | 0,30 |
Наглядно динамика изменения показателей рентабельности ТОО представлена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 – Динамика структуры показателей рентабельности за 2008-2009 годы
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на тенге собственных средств. Исходя из расчетов видно, что в 2008 и в 2009 гг. данный показатель положительный, в
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого тенге затраченного на производство и реализацию продукции.
Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Из рассчитанных показателей видно, что с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции ТОО «LP Искра» в
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с тенге выручки). В
По результатам анализа показателей эффективности было установлено, что в целом предприятие ТОО «LP Искра» функционирует не плохо, имеет положительную динамику всех показателей рентабельности.
3
Разработка мероприятий по повышению доходности
предприятия
ТОО «
LP
Искра
»
3.1
Внедрение на ТОО
«
LP
Искра
»
информационной системы управления фондами и активами
Avantis
PRO
Для получения максимального эффекта от деятельности фирмы важно постоянно проводить работу по совершенствованию коммерческой деятельности. Разработка мероприятий по совершенствованию должна базироваться на результатах оценки доходности коммерческой работы по всем ее направлениям.
Базовыми должны стать мероприятия по совершенствованию информационной обеспеченности, так как эффективное осуществление коммерческой деятельности невозможно без подробной, достоверной и своевременной информации. С этой целью для любой организации целесообразно вести компьютерный учет товаров на складе, контрагентов, иметь информационные базы данных (правовых, бухгалтерских и др.). Важно иметь возможность оперативно получать информацию для принятия управленческих решений относительно направлений коммерческой деятельности. В данном случае эффективным будет создание связанных баз данных по всем направлениям коммерческой деятельности. [23, c. 444]
Для обеспечения эффективной договорной работы в организации необходимо грамотное составление договоров, как с поставщиками, так и с покупателями, т.е. заключение договоров на наиболее выгодных для фирмы условиях. Выгодными условиями договора могут выступать следующие:
– осуществление доставки/вывоза товара силами другой стороны, т.е. когда транспортные расходы берет на себя поставщик/покупатель;
– выгодное распределение риска в случае форс-мажорных обстоятельств;
– в договорах с поставщиками: фиксированные цены в течение некоторого периода, на срок действия договора; отсрочка платежа за товар;
– в договорах с покупателями: предоплата за товар;
– минимальный размер приобретаемой партии за определенный период и т.д.
Также необходимо вести контроль исполнения договоров отдельно по каждому контрагенту, в том числе и контроль за выполнением своих договорных обязательств. Данная работа позволит оперативно проводить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, снижению кредиторской задолженности, а также избежание штрафов и пени за просроченные обязательства. Одно из таких мероприятий – предоставление скидок при предоплате за товар Таким образом, организация высвобождает свои оборотные средства, что дает возможность погасить свои обязательства перед кредиторами. [24, c. 58]
В направлении формирования ассортимента повысить эффективность деятельности можно путем расширения и углубления ассортимента. Однако прежде необходимо изучить спрос покупателей, их желание и готовность приобретать данные товары. В зависимости от специфики деятельности организации целесообразным может быть создание более узкого, но глубокого ассортимента; замена морально устаревших, неходовых товаров новыми.
Для обеспечения эффективности деятельности по управлению товарными запасами целесообразно применение логистических принципов при определении потребности в закупаемых товарах, использование различных систем контроля состояния запасов (системы оперативного управления, равномерной поставки, пополнения запаса до максимального уровня, с фиксированным размером заказа при периодической или непрерывной проверке фактического уровня запаса и д.).
Эффективное управление товарными запасами предполагает минимизацию расходов на транспортировку и хранение товаров. В случае, когда по договору организация-покупатель является заказчиком транспорта, ей необходимо определить, что выгоднее: привлечь для перевозки груза стороннюю организацию либо использовать собственный транспорт. При принятии решения по данному вопросу, фирма должна учитывать размер партии, периодичность заказов, а также сравнительный анализ затрат при использовании обоих вариантов. Если фирма все же осуществляет доставку товаров собственным транспортом, она должна вести работу по оптимизации маршрутов с целью экономии топлива и времени пребывания автомобиля в пути. [25, c. 111]
Повышению эффективности коммерческой деятельности по закупкам товара будет способствовать эффективный выбор поставщиков, сотрудничество с которыми обеспечивает максимальную выгоду и минимальный риск. С этой целью коммерческая служба торговой организации должна проводить сравнительную характеристику поставщиков по наиболее важным критериям (для каждой организации они могут быть разные). Необходимо также определить: закупать товар у производителя или у посредника. Естественно, что цена у производителя будет ниже, тогда главным критерием будут выступать затраты.
Повышение эффективности коммерческой деятельности по оптовой продаже товаров обеспечивается совершенствованием ценовой политики фирмы, а также применением средств рекламы и стимулирования продаж.
Ценовая политика будет более эффективной при использовании дифференцированных цен. Это предполагает предоставление различных видов скидок для покупателей: скидки за покупку определенного количества единиц товара или на определенную сумму, скидки за предоплату, скидки розничным организациям за продвижение товара и др. [26, c. 288]
Применение скидок оказывает стимулирующее воздействие на покупателей. Такое же действие оказывает и предоставление отсрочки платежа, однако это невыгодно для продавца, и целесообразно лишь в том случае, когда покупатель приобретает достаточно большую партию, а также для привлечения новых и поощрения постоянных клиентов. В любом случае решение о применении такого способа оплаты может быть принято только после изучения достоверной информации о платежеспособности и финансовом состоянии покупателя.
Существуют также неценовые средства привлечения покупателей и стимулирования продаж. В оптовой торговле к таким средствам относятся: организация стендов торговой организации на специализированных выставках, реклама в специализированных печатных изданиях в виде небольших статей с информацией о предлагаемом товаре, товаре новинке, оказание дополнительных услуг и т.д. [27, c. 63]
Эффективность деятельности по продаже товаров зависит не только от размера валового дохода организации, но и от его структуры: рост суммы валового дохода должен быть вызван более высоким темпом роста прибыли по сравнению с темпом роста издержек обращения. Поэтому торговая организация должна постоянно вести работу по оптимизации и снижению доли затрат, связанных с реализацией товаров.
Разработка и применение тех или иных мер по повышению доходности определяется конкретными условиями (внутренними и внешними), в которых действует торговая организация. Как в мире не существует двух одинаковых людей, так и нет двух организаций, которые могли бы пойти по одному пути, повышая эффективность своей деятельности. Изучение теоретических аспектов коммерческой деятельности торговой организации и оценки ее эффективности лишь дает специалистам в этой области определенную базу понятий, приемов и методов для осуществления ими практической деятельности. [28, c. 448]
Для достижения ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно перейти на условия предоплаты в расчетах с покупателями. Однако не все покупатели имеют желание и возможность принять такие условия. Следовательно, необходимо стимулировать переход на такой способ расчетов посредством предоставления скидок за предоплату. При этом выручка и, соответственно, прибыль от реализации уменьшатся, поэтому ускорение оборачиваемости должно обеспечить такой прирост данных показателей, который покроет потери от предоставления скидки.
Таблица 3.1 – Расчет снижения суммы прибыли в результате предоставления скидки
| Показатели | С отсрочкой 30 дней | По предоплате | Изменение |
| Доход от реализации без НДС, млн.тенге | 2 | 1,94 | -0,06 |
| Себестоимость реализованных товаров, млн.тенге | 1,85 | 1,85 | 0 |
| Валовый доход, млн.тенге | 0,15 | 0,09 | -0,06 |
| Расходы на реализацию, млн.тенге | 0,08 | 0,08 | 0 |
| Прибыль от реализации, млн.тенге | 0,07 | 0,01 | -0,06 |
Рассчитаем снижение прибыли от реализации товаров в случае предоставления покупателям скидки в размере 3 % от суммы заказа (Таблица 3.1). Средний размер заказа одного покупателя в течение месяца – 2 млн.тенге, валовый доход предприятия при этом составляет 0,15 млн.тенге, где сумма прибыли – 0,07 млн.тенге.
Источник: собственная разработка.
При предоставлении скидки в размере 3 % с заказа на сумму 2 млн.тенге, что составляет 0,06 млн.тенге, валовый доход ТОО «LP Искра» снизится до 0,09 млн.тенге, а сумма прибыли составит 0,01 млн.тенге Таким образом, при работе по предоплате предприятие теряет 0,06 млн.тенге с каждых 2 млн.тенге товарооборота. [29, c. 48]
Однако не всегда покупатели имеют возможность работать по предоплате. Исходя из анализа информации о покупателях, можно сделать вывод о том, что такие организации, как ТОО «Alluwin», ТОО «Евро Окна», ТОО «Выбор», ТОО «КВЕ», ТОО «Арк СТРОЙ согласятся предварительно оплачивать примерно половину своих заказов, что составит 1/3 часть товарооборота ТОО «LP Искра». Следовательно, можно предположить, что дебиторская задолженность сократится в среднем на 1/3, таким образом, её среднегодовая величина составит 25,45 млн.тенге При этом длительность оборота дебиторской задолженности сократится и составит в среднем 24 дня, что ниже значения данного показателя в 2009 году более чем в 2 раза. Данное сокращение позволит за такой же период получить выручку в размере 381,8 млн.тенге, оборачиваемость оборотных активов при этом ускорится – коэффициент оборачиваемости с учетом проведенного мероприятия вырастет на 2,55 и составит 5,98. Проведем анализ влияния предлагаемого мероприятия на основные показатели деятельности ТОО «LP Искра» в таблице 3.2 с учетом того, что 1/3 часть товаров будет реализована по предоплате.
Таблица 3.2 – Анализ планируемых изменений основных показателей деятельности ТОО «LP Искра»
| Показатели | Фактически за | С учетом планируемых изменений | Изменение | |
| в абс. выр. | в % | |||
| Товарооборот без НДС, млн.тенге | 257,5 | 381,8 | 124,3 | 148,27 |
| Себестоимость реализованных товаров, млн.тенге | 238,9 | 359,5 | 120,64 | 150,50 |
| Валовый доход, млн.тенге | 18,6 | 22,26 | 3,66 | 119,68 |
| Расходы на реализацию, млн.тенге | 12,3 | 13,07 | 0,77 | 106,26 |
| Прибыль от реализации, млн.тенге | 6,3 | 9,19 | 2,89 | 145,87 |
Источник: собственная разработка. Таким образом, предоставление скидок за предоплату покупателям приведет к росту товарооборота на 124,3 млн.тенге (48,27 %). При этом темп роста себестоимости реализованных товаров составит 150,5 %. Сумма валового дохода возрастет на 3,66 млн.тенге, прибыль увеличится на 2,89 млн.тенге при росте затрат на 0,77 млн.тенге Темп роста валового дохода (119,68 %) будет ниже темпов роста товарооборота и себестоимости реализованных товаров вследствие более низкого темпа роста затрат (106,26 %). Низкий темп роста затрат объясняется тем, что в общей сумме расходов на реализацию большой удельный вес занимают постоянные затраты, сумма которых при росте товарооборота остается относительно неизменной. Темп роста прибыли будет ниже темпа роста товарооборота на 2,4 процентных пункта, но выше темпа роста валового дохода на 26,19 процентных пункта. [30, c. 87]
Данный вывод подтверждает анализ структуры планируемого товарооборота, представленный в таблице 3.3.
Таблица 3.3 – Анализ структуры планируемого товарооборота, исходя из способа оплаты
| Показатели | Общий итог с учетом изменений | С отсрочкой 30 дней | По предоплате | ||
| сумма | уд. вес, % | сумма | уд. вес, % | ||
| Товарооборот без НДС, млн.тенге | 381,80 | 254,50 | 66,66 | 127,30 | 33,34 |
| Себестоимость реализованных товаров, млн.тенге | 359,54 | 237,34 | 66,01 | 122,20 | 33,99 |
| Валовый доход, млн.тенге | 22,26 | 17,16 | 77,09 | 5,10 | 22,91 |
| Расходы на реализацию, млн.тенге | 13,07 | 8,63 | 66,03 | 4,44 | 33,97 |
| в т.ч. постоянные расходы, млн.тенге | 10,78 | 7,12 | 66,05 | 3,66 | 33,95 |
| переменные расходы, млн.тенге | 2,29 | 1,51 | 65,94 | 0,78 | 34,06 |
| Прибыль от реализации, млн.тенге | 9,19 | 8,53 | 92,82 | 0,66 | 7,18 |
Источник: собственная разработка
Из таблицы 3.3 видно, что 33,34 % товарооборота составит выручка от реализации товара по предоплате, себестоимость данных товаров – 33,99 % от общей суммы товарооборота. Вследствие низкого удельного веса прибыли от реализации товаров по предоплате (7,18 %) удельный вес валового дохода от реализации данных товаров составит лишь 22,91 %. Расходы на реализацию будут пропорционально распределены на всю сумму товарооборота. При этом переменные затраты вырастут пропорционально товарообороту, а сумма постоянных останется прежней, вследствие чего уровень постоянных затрат в валовом доходе от реализации товаров без скидки значительно снизится. Этим и объясняется большой удельный вес прибыли от реализации данных товаров в общей сумме прибыли, а также высокий темп роста совокупной прибыли от реализации – 145,87 %.
Таким образом, несмотря на небольшой удельный вес прибыли в валовом доходе от реализации товаров со скидкой, предложение покупателям скидки за предоплату в размере 3 % от суммы заказа, будет достаточно эффективным, так как это повлечет сокращение длительности оборота дебиторской задолженности до 24 дней. Вследствие этого товарооборот возрастет на 48,27 %, что вызовет рост прибыли на 2,89 млн.тенге (45,87 %) в связи с перераспределением постоянных затрат. Данная мера позволит достичь снижения дебиторской задолженности предположительно до 47 млн.тенге (на 1/3 часть), при этом коэффициент оборачиваемости составит 5,98, что превысит фактическое значение 2009 года на 2,55.
3.2 Внедрение на
ТОО
«
LP
Искра
» информационной системы управления фондами и активами Avantis PRO
Решая поставленные задачи руководство любого предприятия фактически занимается поиском таких путей организации обслуживающих работ, при которых сохраняется оптимальное соотношение между затратами на модернизацию и ремонт основных производственных фондов (ОПФ) и издержками, обусловленными простоем оборудования и соответствующими финансовыми потерями. Для компаний, где основные средства эксплуатируются интенсивно, незапланированный простой оборудования оборачивается убытками.
Именно в такой ситуации и находится ТОО «LP Искра». Предприятие терпит огромные убытки в связи с простоем оборудования, сбоями, выхода оборудования из строя и необходимости незапланированных ремонтных работ.
Чтобы избежать этих негативных явлений существуют информационные системы управления фондами и активами (ЕАМ - enterprise asset management), ставшие в последнее время одним из самых действенных инструментов повышения эффективности производства и снижения издержек. Они позволяют, в том числе, снизить затраты на Техническое Обслуживание и Ремонт (ТОиР), оптимизировать производственные процессы таким образом, чтобы избегать незапланированных сбоев, подбирать соответствующих специалистов для работ, снижать количество ремонтов и составлять график обслуживания или замены оборудования так, чтобы основное производство пострадало как можно меньше. [31, c.88]
Необходимость автоматизации процесса управления основными фондами вызвана потребностями обслуживания большого количества сложного оборудования и аппаратуры в соответствии с нормативными документами и в соответствии с международными стандартами. Оптимизация управления основными фондами существенно влияет на возможности предприятия по повышению эффективности его функционирования, поскольку затраты на поддержку производственного оборудования составляют от 10 % до 15 % себестоимости производимой продукции.
Процессы управления фондами и активами являются составной частью единой системы управления предприятием и направлены на обеспечение их эффективного использования. Информационная система управления фондами и активами предназначена для повышения общей эффективности основных фондов предприятий за счет автоматизации процессов эксплуатации, технического обслуживания и ремонта технологического оборудования зданий и сооружений, а также процессов материально-технического снабжения и ведения складского хозяйства предприятий. [32, c. 14]
Основная задача системы управления фондами и активами в повышении окупаемости инвестиций в основные производственные фонды предприятия. Простота адаптации к действующим бизнес-процессам предприятия, тесная интеграция с уровнем управления ТП, поддержка самых современных методов технического обслуживания и ремонта основных фондов и комплексная автоматизация процессов управления ремонтными работами, снабжением и запасами позволяют рассматривать современные системы класса EAM как перспективное решение для повышения общей доходности предприятия.
Интеграция с системами технологического уровня обеспечивает в режиме реального времени систему управления фондами и активами оперативной информацией о состоянии оборудования. Анализ данной информации позволяет предотвратить катастрофические ситуации, снизить количество сбойных ситуаций на 50 процентов, на 3-12 процентов уменьшить вероятность выхода оборудования из строя, на 5-10 процентов увеличивает срок его эксплуатации, существенно снизить незапланированные ремонтные работы (стоимость незапланированных работ в 2,8 – 3,4 раза выше, чем запланированных). Встроенные в систему средства планирования работ по техническому обслуживанию оборудования позволяют минимизировать простои оборудования, исключить малоэффективную (бесполезную) работу, оценить потребность и зарезервировать необходимые материальные и трудовые ресурсы, улучшить координацию деятельности обеспечивающих подразделений. Автоматизация процессов планирования, контроля и оценки качества проведенных работ позволяет сократить трудовые затраты (преимущественно ППП) на 2-15 процентов.
Более точный складской учет дает возможность в значительной мере снизить дублирование запасных частей и материалов, хранимых на различных складах, исключить неупотребляемые материалы, снизить риск недоставки к определенному времени необходимых компонентов и уменьшить транспортные расходы. [33, c. 78]
Применения автоматизированных систем управления фондами и активами в конечном итоге позволяет увеличить годность оборудования на 15 % - 30 % и улучшить продуктивности на 10 % - 20 %.
Применительно к казахстанским условиям, вероятно, приведенные цифры следует скорректировать в сторону уменьшения, однако, общая тенденция по сокращению финансовых и временных затрат должна сохраниться.
Практическая реализация систем управления фондами и активами является сложным и достаточно длительным процессом, требующим привлечения значительных ресурсов как со стороны предприятий, выразивших желание автоматизировать процесс управления фондами и активами, так и со стороны фирм, специализирующихся на проектировании систем данного вида.
Далее остановимся на двух очень важных аспектах внедрения EAM- систем, которые напрямую влияют на качество внедрения и, как результат, на показатели эффективности работы основных фондов и производственно-хозяйственную деятельность предприятия в целом, - это: интеграция EAM- системы в информационный контур предприятия и особенности выбора и структурирования данных, необходимых для работы EAM-системы. Эти аспекты рассмотрим применительно к системе Avantis PRO (разработчик – компания Invensys Avantis). [34, c. 88]
Системы управления фондами и активами должны быть хорошо интегрированы с существующими на предприятии системами. Поэтому значительное место в статье уделено открытости EAM-системы Avantis и описанию возможностей её интеграции с другими системами предприятия. Система Avantis PRO – специальное программное обеспечение (СПО) для управления фондами и активами, адаптируемое к условиям и требованиям предприятия. СПО Avantis PRO состоит из 3-х основных модулей:
- контроль производственных фондов и ремонтных работ;
- управление складскими запасами;
- управление снабжением.
Ключевой особенностью Avantis Pro является возможность автоматизации документооборота для всех его бизнес-объектов. Автоматизация документооборота дает небывалую гибкость при адаптации бизнес-процессов к изменениям деловой конъюнктуры.
На рисунке 3.1 изображена сетевая структура системы Avantis Pro.
Рисунок 3.1 – Сетевая структура системы Avantis Pro
Avantis Pro представляет собой набор интегрированных функциональных модулей (групп функций), предназначенных для мгновенного доступа к любой информации - включая полную детализацию сведений о материалах - необходимой для управления задачами технического обслуживания, ремонта и снабжения.
Рассмотрим ключевые функции системы управления фондами и активами Avantis Pro (Рисунок 3.2).
|
Рисунок 3.2 – Ключевые функции системы управления фондами и активами Avantis Pro
Некоторые основные модули системы Avantis Pro представлены в приложении B.
Ниже описаны функции каждого модуля и взаимодействие их между собой.
Контроль производственных фондов и ремонтных работ. [35, c. 78]
Каждый элемент основных производственных фондов, для которого должна быть обеспечена поддержка, характеризуется специфическими свойствами (запасные части, условия эксплуатации и т.п.) и расположением в общей инфраструктуре производства. Для того чтобы обеспечить сбор и хранение полной информации о техническом обслуживании и ремонте, о деятельности, связанной с поддержанием оборудования в надлежащем состоянии, в системе Avantis PRO предлагается ввести понятие сущности. Сущностью может быть элемент оборудования, производственная линия, цех, участок или другой элемент организации. Основные фонды описываются в виде иерархии сущностей (Рисунок 3.3). Глубина по иерархии родитель-потомок может достигать пяти уровней. Avantis PRO позволяет эксплуатирующему систему персоналу представлять физическое расположение и отношение сущностей, суммировать затраты на содержание ОПФ по иерархии снизу вверх для определения себестоимости и архивирования статистических данных в целях дальнейшего анализа.
Рисунок 3.3 – Иерархия структуры сущностей системы Avantis PRO
Как видно из рисунка 3.3 существует 2 типа сущностей: подлежащая ремонту физическая сущность (оборудование, компонент), назовем ее ремонтируемой сущностью, и организационная сущность (организация, цех).
Организационные сущности отражают систематизацию, принятую на предприятии для сбора информации по себестоимости, статистике, например, для накопления на уровне участка, цеха, предприятия. Организационные сущности могут отражать физическую организацию предприятия (цеха, участки и т.п.), но могут иметь логическую структуру, не совпадающую с физической. Внедрение систем Avantis PRO сопровождается внесением информации обо всех логических и физических сущностях. Каждая физическая сущность включает описание норм обслуживания, описание процедур проведения ремонтных работ, перечень запасных частей. [36, c. 98]
Модуль управления ремонтными работами. Средством, с помощью которого подробно описываются ремонтные или предупредительные операции, включая получение специальных сервисов и необходимых запасных частей, профессиональные требования к выполняющих эти работы людям, план-график проведения работ, инструкции по технике безопасности и т.п., является наряд на проведение работ. Получение запасных частей для реализации заказа может осуществляться двумя путями со склада запасных частей или материалов и по прямой закупке, если данного компонента нет или не должно быть на складе в текущий момент. Заказы могут активизироваться с целью проведения профилактических, ремонтных работ или работ, связанных с детальным обследованием определенной физической сущности. Наряды на работу генерируются по событиям или вручную. События могут быть запланированными на выполнение планово-предупредительных работ и вызванные анализом статистических данных. Источником статистических данных может быть информация, поступающая с технологического уровня, например, из приложения InTouch.
Реализованная в Avantis PRO функция проведения планово-предупредительных ремонтов включает в себя возможность:
– создания библиотеки нарядов на работы, в которой описываются специфические для данного предприятия виды ремонтных работ;
– автоматической генерации нарядов на проведение ремонтных работ в соответствии с определенными заранее критериями.
Обслуживающий персонал имеет информацию обо всех нарядах на проведение работ, как завершенных, так и незавершенных, о загрузке трудовых ресурсов при выполнении нарядов. Отслеживать все работы, проводимые с элементами ОПФ, позволяет поддерживаемый пакетом Avantis PRO журнал оператора. [37, c. 55]
Информация о состоянии оборудования, об активизации нарядов на проведение работ, о критериях, информирующих о состоянии неисправности, о предпринятых действиях и т.п. характеристиках процесса управления ОПФ накапливается с заданной периодичностью в базе данных. Функция отчетов предоставляет из базы данных всю информацию о параметрах, предсказывающих высокую вероятность возникновения неисправностей или сбоев, среднее время наработки на отказ, действия, предпринятые обслуживающим персоналом для предотвращения сбойных ситуаций. Анализ такой информации является инструментом для совершенствования системы обслуживания оборудования.
Модуль управления складскими запасами.
Модуль управления складскими запасами отслеживает большое количество описаний, связанных с запасными частями и материалами, которые могут быть востребованы при реализации нарядов на работы, причем потребность в этих компонентах мало предсказуема. Одним из важных свойств каждого складского компонента является определение его минимального уровня. Как только уровень некоторого компонента, например, в результате использования его при реализации нарядов на работы, опускается ниже указанного, автоматически генерируется запрос на его пополнение.
Чтобы выполнить функцию пополнения заказов необходимо иметь информацию:
– о возможном приоритетном поставщике пополняемого компонента;
– о поставщиках вообще, способных предоставить компонент с указанными свойствами;
– о налогах при покупке данного товара;
– об условиях доставки товара на подходящий склад.
Все покупаемые компоненты описываются в специальном каталоге. В нем для каждого покупаемого элемента предлагается ссылка, в том числе и на описанную выше информацию. Служащему, создающему счет на поставку предлагается по умолчанию поставщик, определенный в каталоге на покупку как приоритетный, цена, задаваемая поставщиком и тому подобные параметры. Указанные параметры могут быть изменены, например, один поставщик может быть заменен другим (из имеющегося списка), может быть подкорректирована цена. [38, c. 99]
Модуль снабжения.
Модуль снабжения ориентирован на автоматизацию процессов поставок, включая прием запросов на поставку, определение цены поставки (с учётом доставки и налогов), прием товара, постановку на учет. Запрос в модуль снабжения может генерироваться служащим или автоматически, например, при отсутствии или недостатке товара на складе.
Служащие, заинтересованные в поставке товаров, могут автоматически отслеживать состояние своего запроса: на какой стадии отработки он находится, соблюдается ли график поставки товара и т.п.
На рисунке 3.4 представлена общая схема функционирования Avantis PRO.
Рисунок 3.4 – Схема взаимодействия основных модулей Avantis PRO
Реализуемый механизм поставок позволяет заметно сократить время на проведение рутинных операций и сосредоточиться на согласовании условий контрактов с поставщиками, выборе наиболее выгодных поставщиков.
При возникновении проблем с сущностями, включая планово-предупредительные ремонты или появление симптомов аварийной ситуации, в модуле управления поддержкой генерируются наряды на работу. Источником, провоцирующим генерацию, могут быть данные, поступающие из приложения InTouch. Наряд на работу, связанный с заменой запчастей сопровождается запросом в модуль управления складскими запасами. Если их не оказывается на складе, запрос направляется в модуль снабжения для осуществления прямой поставки. [39, c. 369]
Чтобы облегчить введение информации, например, о сущностях или нарядах на работу, существует класс миграционных продуктов, о которых важно упомянуть. Именно такие продукты, например, DataPilot используются для преобразования табличных данных с описанием производственных фондов и нарядов на ремонт, которые зачастую уже имеются в различных форматах, в формат таблиц базы данных Avantis PRO.
Интеграционные решения. Система управления основными фондами это лишь одна из ряда систем, функционирующих на предприятии, поэтому очевидно, что необходима интеграция с ними. Интеграционные решения позволяют:
– обеспечить поступление в реальном времени технологической информации:
– на основании документированного интерфейса организовать обмен данными с произвольными системами;
– обеспечить обмен информацией с бизнес-системами, в том числе используя уже готовые решения. [40, c. 698]
Обмен со SCADA-системой. Поступление технологической информации в реальном времени, включая данные от счетчиков, аппаратуры аварийной сигнализации, диагностические сообщения позволяет автоматически генерировать наряды на работу. Таким образом, техническое обслуживание оборудования выполняется в реальном времени. Рисунок 3.5 демонстрирует интеграцию Avantis PRO с пакетом приложений InTouch. Функции приложения InTouch обеспечивают Avantis данными в реальном времени. В пакет MaintenanceSuite входят Avantis PRO, SCADA-система InTouch, база данных реального времени, серверы ввода-вывода. Следует отметить, что интеграция с технологическим уровнем обогащает функциональные возможности Avantis PRO, предоставляя для формирования критериев запуска нарядов на работу данные в реальном времени.
Рисунок 3.5 – Интеграция Avantis PRO с пакетом приложений InTouch
Обмен данными с произвольными системами. Структура таблиц базы данных Avantis, подробно описанная в документации, позволяет получить необходимую информацию, используя язык SQL- запросов.
Интеграция с бизнес-системами. В интеграции с бизнес-системами адаптированная система Avantis является поставщиком информации о себестоимости, о планируемых и фактических затратах. Ниже описаны примеры коммерческих продуктов, обеспечивающих интеграционные решения.
Avantis PRO решение-приложение, с помощью которого пользователи комбинируют бизнес-компоненты от разных поставщиков в уникальные бизнес-процессы. С помощью Avantis PRO пользователь, с целью получения новых конкурентных преимуществ, может также быстро и легко изменять компьютеризированные бизнес-процессы. Для обеспечения обмена с другими специальными программными решениями по выбору пользователя в Avantis PRO разработаны специальные бизнес-объекты. Avantis PRO поставляет бизнес-объекты, чтобы обеспечить пользователя конкурентной и непрерывно улучшающей бизнес-процесс информацией. [41, c. 77]
Ключевое назначение Avantis PRO объединять (рисунок 3.6). Его графический объектно-ориентированный инструментарий позволяет через объекты и промежуточные мосты организовывать каналы связи с приложениями. Приложения, способные быть источником, могут формировать специальные объекты, передаваемые в Avantis PRO. В нем с помощью таблиц и методов на объекте, переданном из источника, выполняются необходимые преобразования. Далее объект передается целевому приложению.
Возможности интеграции Avantis PRO представлены на рисунке 3.6.
Рисунок 3.6 – Возможности интеграции Avantis PRO
Основная цель Avantis PRO как системы управления фондами и активами состоит в оптимизации вложений, чтобы минимизировать издержки производства, а, следовательно, уменьшить себестоимость производимых товаров, повысить конкурентоспособность товаров. При повышении количества и сложности оборудования Avantis PRO гарантированно обеспечивает соблюдение эксплуатационных норм и соответствие международным стандартам.
Функция планово-предупредительных ремонтов Avantis PRO позволяет проводить техническое обслуживание и ремонт по предварительно намеченному плану с автоматическим расчетом себестоимости проводимых операций. [42, c. 66]
Предоставление отчетов по средней наработке на отказ, и средней наработке до ремонта позволяют сформировать требования к техническому обслуживанию оборудования, оптимизировать процедуру обслуживания.
Результатом внедрения системы управления фондами и активами Avantis PRO может быть формирование информационных показателей, которые позволяют судить об эффективности организации производства и повышения доходности.
Проведенные исследования показали как признание системы активами Avantis PRO в научных и деловых кругах на международном уровне, так и высокую эффективность ее внедрения на ТОО «LP Искра».
Окупаемость предложенной инновации в самые короткие сроки (не более 15 месяцев) и существенное позитивное влияние ее на рост доходности предприятия.
3.3 Разработка методического подхода к выбору показателей оценки доходности
Особенность разработанного методического подхода заключается в гибкости и комплексном учете следующих ключевых аспектов.
– категория «доходность» нами рассматривается как с позиций экономичности (оптимальности потребления ресурсов), так и результативности (степени достижения поставленных целей) с учетом воздействия внешней среды на ХС;
– учитывая требования современной деловой среды и результаты проведенного теоретического анализа, в предлагаемой методике комплексно используются как финансовые, так и нефинансовые показатели;
– ХС рассматривается как открытая система, следовательно, показатели, характеризующие как внешнюю, так и внутреннюю среду предприятия, взаимосвязаны;
– в данном исследовании ХС определяется также как динамически развивающаяся и адаптируемая к условиям внешней среды система. Следовательно, предлагаемая методика учитывает и временной фактор. Отметим также, что процедура оценки и анализа эффективности присутствует на всех этапах процесса принятия управленческого решения, предваряя (перспективная оценка эффективности) и завершая его (ретроспективная оценка);
– в данной разработке реализован комплексный подход к оценке эффективности деятельности ХС. В основу методики положена система обобщенных нами факторов, определяющих выбор показателей оценки доходности (стратегическая цель, направление деятельности, вид партнерской группы, тип ХС, функциональная область), и использована наиболее полная классификация показателей эффективности.
Все пользователи аналитической информации были разделены на две основные группы: внутренние (менеджеры и акционеры) и внешние (кредиторы, государственные органы). Для внутренних пользователей в рамках управленческого анализа информация сгруппирована для целей внутрихозяйственного производственного анализа и внутрихозяйственного финансового анализа. При этом в каждой подгруппе показатели классифицированы по основным направлениям деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) и функциональным областям (финансы, производство, персонал, клиенты). [43, c. 66]
В разработанной системе факторов, влияющих на выбор показателей эффективности, приоритетное место занимает фактор «определение цели или целеполагание». Именно целеполагание является важнейшим исходным моментом процесса управления, предопределяет дальнейший ход и направление анализа и выбор соответствующих оценочных показателей. В зависимости от состояния окружающей среды, самого ХС, а также степени его адаптации к внешним условиям предприятие может находиться в состоянии стабильной деятельности, экономического роста, устойчивого спада производства и в состоянии кризиса (банкротства). В соответствии с различными стадиями жизненного цикла, в которых может пребывать ХС, были выделены три основные группы стратегических целей:
– цели, связанные с ростом (например, увеличение стоимости компании, увеличение прибыльности или увеличение доли рынка);
– цели в период стабилизации (получение удовлетворительной прибыли);
– цели, сопряженные с «сокращением» (сокращение затрат, цель выживания).
Наиболее приоритетные для современных условий хозяйствования стратегические цели: получение удовлетворительной прибыли, увеличение стоимости компании, увеличение доли рынка, выживание. [44, c. 99]
Механизм формирования оценочных показателей в рамках предлагаемого методического подхода учитывает основополагающие положения таких современных концепций в области оценки доходности, как сбалансированная система показателей эффективности (Balanced Scorecard), и концепции управления на основе стоимости.
Для формирования системы ключевых показателей эффективности, адекватной поставленной стратегической цели и позволяющей наилучшим образом ее реализовать, необходимо построить схему четких причинно – следственных связей целевых установок и критериев их достижения. Такие цепочки целей индивидуальны для конкретного ХС и определяются особенностями стратегической ориентации, спецификой ХС, состоянием внешней среды, степенью ее воздействия на ХС и другими факторами. В вершине цепочек целей всегда расположены финансовые (или генеральные) цели, которые служат конечными ориентирами при реализации стратегии.
Экономически оправданной и приоритетной целевой установкой для современных компаний является увеличение их стоимости. Стоимость (или ценность) компании создается вследствие того, что потребители оценивают предлагаемые им товары (услуги) выше, чем составляет сумма экономических затрат на их производство. Наиболее применяемыми ключевыми показателями эффективности при увеличении стоимости компании являются экономическая прибыль и уровень капитализации компании.
Пример формирования системы ключевых показателей доходности при увеличении стоимости компании представлен в таблицах 3.4 и 3.5.
Таблица 3.4 - Пример формирования причинно – следственных связей при реализации стратегической цели «Увеличение стоимости компании»
| Зависимая цель | Влияющая цель |
| Увеличение стоимости компании | Увеличение экономической прибыли |
| Увеличение уровня капитализации ХС | |
| Увеличение экономической прибыли | Оптимизация структуры капитала |
| Увеличение рентабельности вложенного капитала | |
| Оптимизация структуры капитала | Повышение финансовой устойчивости ХС |
| Увеличение рентабельности вложенного капитала | Увеличение прибыльности деятельности |
| Увеличение прибыльности деятельности | Снижение себестоимости единицы продукции |
| Увеличение производительности труда | |
| Увеличение прибыльности продаж | |
| Увеличение прибыльности продаж | Рост объемов продаж |
| Рост объемов продаж | Увеличение доли рынка |
| Оптимизация политики ценообразования | |
| Оптимизация структуры выручки |
Таблица 3.5 - Формирование ключевых показателей эффективности при реализации стратегической цели «Увеличение стоимости компании»
| Цели | Ключевые показатели эффективности |
| Увеличение экономической прибыли | Экономическая прибыль |
| Увеличение рентабельности вложенного капитала | Рентабельность инвестированного капитала |
| Увеличение уровня прибыльности деятельности ХС | Прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации и ее доля в выручке от реализации (нетто) |
| Отношение чистой прибыли к выручке от продаж | |
| Чистая прибыль | |
| Увеличение прибыльности продаж | Рентабельность продаж |
| Рост объемов продаж | Величина выручки (нетто) |
| Рост, опережающий рынок | Темп прироста выручки (нетто) |
Разработанная нами методика реализована в виде логико – информационной модели (ЛИМ) (Рисунок 1), логическую основу которой составляет эвристический алгоритм выбора системы оценочных показателей.
ЛИМ позволяет облегчить пользователю выбор из предлагаемого множества показателей доходности соответствующие поставленной цели и специфике объекта.
Рисунок 3.7 – Структура логико – информационной модели (ЛИМ)
На рисунке 3.7 приведена блок – схема алгоритма решения задачи выбора показателей оценки доходности ХС, интерактивный характер представления которого обусловлен реализацией требования оперативности (представление пользователю необходимой информации в режиме реального времени).
Рассмотрим содержание основных блоков алгоритма. [45, c. 77]
Блок 1 - Авторизация пользователя и обращение к логико–информационной модели в диалоговом режиме, установление в интерактивном режиме требований лица, принимающего решения (ЛПР).
Блок 2 - Поиск в информационной системе, осуществление выбора показателей эффективности в соответствии с требованиями ЛПР и формирование набора оценочных показателей.
Рисунок 3.8 – Блок – схема логико-информационной модели выбора показателей доходности
Блок 3 - Предложение ЛИМ альтернативных вариантов объекта оценки.
Блок 4 - Корректировка (в случае необходимости) пользователем полученного набора показателей.
Блок 5 - Формирование окончательного набора показателей оценки доходности.
Данная методика была апробирована на предприятиях разной отраслевой принадлежности, что подтверждает ее гибкость и универсальность.
На основе использования рекомендаций ЛИМ руководство малого предприятия успешно и оперативно решило ряд актуальных проблем стратегического уровня управления. Так, на основе анализа внешней и внутренней среды предприятия была определена базовая стратегическая ориентация, построена сбалансированная система показателей доходности, разработаны мероприятия по увеличению количества сделок, совершенствованию организации и повышению качества выполняемых работ.
Применение ЛИМ предприятием позволило руководству оптимизировать и ускорить процесс принятия решений в направлении совершенствования технического и технологического уровня производства, что обеспечит ему выпуск продукции (окон) улучшенного качества, повышение объема их продаж и улучшение финансового состояния предприятия в целом.
На основании выполненного дипломного проекта было сделано следующее заключение.
Проведен анализ теоретического материала в области оценки доходности, позволяющий охарактеризовать сущность и уточнить определение категории «доходность» с учетом особенностей функционирования хозяйствующего субъекта в современных условиях.
Выполнен анализ существующей методологической базы исследования, свидетельствующий об отсутствии гибкого общеметодического подхода, позволяющего предоставить лицу, принимающему решения, необходимую информацию в области оценки эффективности деятельности в разрезе основных ее направлений с учетом поставленной стратегической цели и специфики объекта оценки.
На основе анализа и систематизации работ отечественных и зарубежных исследователей были определены основные факторы, влияющие на выбор оценочных показателей, а также сформирована наиболее полная база данных в области оценки эффективности.
Рассмотрены микроэкономические модели поведения хозяйствующих субъектов в условиях казахстанской экономики с учетом их целеполагания. Получен результат решения управленческой задачи с комбинированной целью – максимизация выручки при наличии ограничения на прибыль.
В целях повышения обоснованности и оперативности принимаемых управленческих решений была разработана гибкая методика, позволяющая выбрать из сформированной базы данных оценочные показатели, наиболее удовлетворяющие требованиям хозяйствующего субъекта и учитывающие специфику объекта оценки.
Предложенная методика была воплощена в виде логико-информационной модели (ЛИМ), логическую основу которой составляет эвристический алгоритм выбора системы оценочных показателей. Для реализации ЛИМ разработан законченный программный продукт, а также создано информационное обеспечение в виде наиболее полной базы данных в области оценки доходности.
Проведена апробация предлагаемой ЛИМ на конкретных предприятиях различной отраслевой принадлежности, что позволило продемонстрировать гибкость относительно целей оценки и возможность многоаспектного использования разработанной методики.
Заключение
Доход – итог хозяйственной деятельности, основа социально-экономического благосостояния хозяйствующего субъекта. Доход – есть денежный эквивалент произведенной и реализованной продукции, первичная форма реализации собственности, экономической ответственности предпринимателя перед «экономической средой». Понятно – с учетом конечного результата, получившего общественное признание, через механизм рыночного спроса и предложения. Как раз доход отражает экономическую результативность предпринимательства, выражает отношения хозяйственного риска, материальную и экономическую ответственность предпринимателя за рациональное использование всех факторов производства. Отношения дохода выражают сложную структуру взаимосвязей по вертикали (предприниматель-государство) и горизонтали, в свою очередь предполагают наличие субординированной системы категорий: валовой, чистый, предпринимательский доход и т.п.
Во второй части дипломной работы проведен анализ финансового состояния и основных показателей доходности.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на тенге собственных средств. Исходя из расчетов видно, что в 2008 и в 2009 гг. данный показатель положительный, в
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого тенге затраченного на производство и реализацию продукции.
Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Из рассчитанных показателей видно, что с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции ТОО «LP Искра» в
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с тенге выручки). В
По результатам анализа показателей эффективности было установлено, что в целом предприятие ТОО «LP Искра» функционирует не плохо, имеет положительную динамику всех показателей рентабельности.
На основании выполненной дипломной работы было сделано следующее заключение.
Проведен анализ теоретического материала в области оценки доходности, позволяющий охарактеризовать сущность и уточнить определение категории «доходность» с учетом особенностей функционирования хозяйствующего субъекта в современных условиях.
Выполнен анализ существующей методологической базы исследования, свидетельствующий об отсутствии гибкого общеметодического подхода, позволяющего предоставить лицу, принимающему решения, необходимую информацию в области оценки эффективности деятельности в разрезе основных ее направлений с учетом поставленной стратегической цели и специфики объекта оценки.
На основе анализа и систематизации работ отечественных и зарубежных исследователей были определены основные факторы, влияющие на выбор оценочных показателей, а также сформирована наиболее полная база данных в области оценки эффективности.
Рассмотрены микроэкономические модели поведения хозяйствующих субъектов в условиях казахстанской экономики с учетом их целеполагания. Получен результат решения управленческой задачи с комбинированной целью – максимизация выручки при наличии ограничения на прибыль.
В целях повышения обоснованности и оперативности принимаемых управленческих решений была разработана гибкая методика, позволяющая выбрать из сформированной базы данных оценочные показатели, наиболее удовлетворяющие требованиям хозяйствующего субъекта и учитывающие специфику объекта оценки.
Предложенная методика была воплощена в виде логико-информационной модели (ЛИМ), логическую основу которой составляет эвристический алгоритм выбора системы оценочных показателей. Для реализации ЛИМ разработан законченный программный продукт, а также создано информационное обеспечение в виде наиболее полной базы данных в области оценки доходности.
Проведена апробация предлагаемой ЛИМ на конкретных предприятиях различной отраслевой принадлежности, что позволило продемонстрировать гибкость относительно целей оценки и возможность многоаспектного использования разработанной методики.
Список использованной литературы
1 О бухгалтерском учете и финансовой отчетности: Закон РК от 28 февраля 2007 года.
2 О бухгалтерском учете: Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, от 26 декабря 1995 года № 2732
3 Назарбаев Н. А. Казахстан-2030. Послание Президента страны народу Казахстана.
4 Стандарты бухгалтерского учета, методические рекомендации, генеральный план счетов: Сборник документов. – Алматы : Раритет, 2000. – 320 с.
5 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия./ Под ред. Н. Г. Любушина. – М. : ЮНИТИ, 2004. – 471 с.
6 Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М., 2006. – 432 с.
7 Базаров Г. З., Беляев С. Г. Теория и практика антикризисного управления. – М. : Закон и право, ЮНИТИ, 2003. – 469 с.
8 Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 461 с.
9 Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 245 с.
10 Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М., 1996. – 678 с.
11 Дюсембаев К. Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие. – Алматы : «Экономика», 2003. – 184 с.
12 Дюсембаев К. Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности. – Алматы : Каржы-каражат, 2004. – 512 с.
13 Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – М. : «Бизнес-школа», Интел-Синтез, 2004. – 312 с.
14 Зудилин А. П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия развитых капиталистических стран: Учебное пособие. – М. : Изд. РУДН, 2005. – 224 с.
15 Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 3-е, испр., доп. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2004. – 216 с.
16 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 432 с.
17 Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М. : ИКЦ «Дис», 2006. – 224 с.
18 Лоханина М. М., Золкина З. К.. Основы анализа финансового состояния предприятия: Учебное пособие. – Ярославль, 2003. – 532 с.
19 Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. – М. : «ПРИОР», 2002. – 160 с.
20 Радионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость в условиях инфляции. – М. : Изд. «Перспектива», 2003. – 346 с.
21 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск : ООО “Новое знание”, 2001. – 688 с.
22 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – М. : Инфра-М, 2005. – 271 с.
23 Стоянов Е. А., Стоянова Е. С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. – М. : Перспектива, 2005. – 451 с.
24 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е. С. – М. : Перспектива, 2005. – 484 с.
25 Финансы предприятия / Под ред. М.В. Романовского. – СПб. : Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2000. – 528 с.
26 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 176 с.
27 Альжанова Н. Общая схема оценки эффективности инвестиционных проектов. Учет и финансы. Ежемесячный специализированный журнал. // ЦДБ. – 2008. – № 1. – С. 33.
28 Аубакирова Г. Анализ потенциала промышленного предприятия. // Анализ и учет на предприятии. – 2005. № 1. – С. 48.
29 Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятия. // Финансы. – 2005. – № 2. – С. 45-48.
30 Буханова С. М., Дорошенко Ю. А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – № 4. – С. 45-49.
31 Выборова Е. Н. Особенности методологии анализа и управление устойчивостью предприятия: новые тенденции // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – № 6. – С. 32-34.
32 Дронов Р. И. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2001. – № 4. – С. 4-7.
33 Ендовицкий Д. А. Учетно-аналитические процедуры на этапах бюджетирования деятельности фирмы // Экономический анализ: теория и практика. – 2003. – № 3. – С. 3-10.
34 Жуйриков К.К. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Банки Казахстана. – 2005. – № 2. – С. 6-10.
35 Кошкина Г. М. Некоторые проблемы оценки финансового состояния предприятия. // Финансово-кредитный механизм предприятия и его развитие в переходный период. – Новосибирск, 2000. – С. 3-9.
36 Крейнина М. Н. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. // Финансовый менеджмент. – 2001. – № 3. – С. 13-15.
37 Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое положение предприятия. // Бухгалтерский учет. – 1996. – № 12. – С. 8-9.
38 Леснова Ю. Анализ, оценка и управление оборотным капиталом компании. Учет и финансы. Ежемесячный специализированный журнал. // ЦДБ. – 2008. – № 2. – С. 6.
39 Леснова Ю. Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика. // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 1. – С. 53.
40 Масютин С. А., Монтьев С. К. Совершенствование системы управления предприятием. // Аудит и финансовый анализ. – 1998. – №4. – С. 6-7.
41 Рыманов А.Ю. Финансово-экономическая устойчивость предприятия: сущность, формы проявления // Экономический анализ: теория и практика. – 2002. – № 7. – С. 41-43.
42 Сапарбаева Ж.А. Управление финансовым состоянием предприятия в рыночных условиях // Банки Казахстана. – 2004. – № 4. – С. 6-10.
43 Тренев Н. Н. Механизм управления предприятием. // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 3. – С. 5-34.
44 Умаркулова Г. Г., Миржакыпова С. Т. Бухгалтерский баланс как инструмент анализа финансовой деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет и аудит. – 2000. – № 3. – С. 9-11.
45 Чечета А. П. Анализ финансового состояния предприятия. // Бухгалтерский учет. – 2005. – № 5, №7.
Приложение А
(обязательное)
Наименование организации ______ТОО
_
« ТОО «LP
Искра
»»____________________________________________
Вид деятельности организации __производство и реалиаация товаров_________________________
Организационно–правовая форма _____Товарищество с ограниченной ответственностью_________
Среднегодовая численность работников _______120________________________________________ чел.
Субъект предпринимательства _______Среднего____________________________________________
(малого, среднего, крупного)
Юридический адрес организации _ Республика Казахстан, Павлодарская область,
______________________
Бухгалтерский баланс
по состоянию на 31 декабря 2009 года
В тыс. тенге
| Активы | Код стр. | 2008 год | 2009 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Краткосрочные активы | | | |
| Денежные средства | 010 | 356 500 | 379 807 |
| Краткосрочные финансовые инвестиции | 011 | | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 012 | 597 898 | 606 969 |
| Запасы | 013 | 383 819 | 421 134 |
| Текущие налоговые активы | 014 | | |
| Долгосрочные активы, предназначенные для продажи | 015 | | |
| Прочие краткосрочные активы | 016 | 307 700 | 310 102 |
| Итого краткосрочных активов | 100 | 1 338 217 | 1 407 910 |
| II. Долгосрочные активы | | | |
| Долгосрочные финансовые инвестиции | 020 | | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 021 | | |
| Основные средства | 024 | 4 243 936 | 4 325 888 |
| Биологические активы | 025 | | |
| Разведочные и оценочные активы | 026 | | |
| Нематериальные активы | 027 | 38 570 | 38 570 |
| Отложенные налоговые активы | 028 | | |
| Прочие долгосрочные активы | 029 | | |
| Итого долгосрочных активов | 200 | 2 571 607 | 2 559 957 |
| Баланс (стр. 100 + стр. 200) | | 3 909 824 | 3 967 867 |
Окончание приложения А
| Обязательства и капитал | Код стр. | 2008 год | 2009 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. Краткосрочные обязательства | | | |
| Краткосрочные финансовые обязательства | 030 | | |
| Обязательства по налогам | 031 | | |
| Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам | 032 | | |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 033 | 39 215 | 41 249 |
| Краткосрочные оценочные обязательства | 034 | | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 035 | 115 565 | 115 305 |
| Итого краткосрочных обязательств | 300 | 180 570 | 183 657 |
| IV. Долгосрочные обязательства | | | |
| Долгосрочные финансовые обязательства | 040 | | |
| Долгосрочная кредиторская задолженность | 041 | 301 900 | 429 560 |
| Долгосрочные оценочные обязательства | 042 | | |
| Отложенные налоговые обязательства | 043 | | |
| Прочие долгосрочные обязательства | 044 | | |
| Итого долгосрочных обязательств | 400 | 301 900 | 429 560 |
| V. Капитал | | | |
| Уставный капитал | 050 | 500 000 | 500 000 |
| Неоплаченный капитал | 051 | 963 591 | 930 250 |
| Выкупленные собственные долевые инструменты | 052 | | |
| Эмиссионный доход | 053 | | |
| Резервы | 054 | 12 857 | 12 857 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 055 | 748 789 | 675 864 |
| Доля меньшинства | 056 | | |
| Итого капитал | 500 | | |
| Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500) | | 3 909 824 | 3 967 867 |
Приложение Б
(обязательное)
Наименование организации ТОО «
LP
Искра
___________
Отчет о прибылях и убытках
за год, заканчивающийся 31 декабря 2009 года
В тыс. тенге
| Наименование показателей | Код стр. | 2008 год | 2009год |
| Доход от реализации продукции и оказания услуг | 010 | 3 305 482 | 3 497 343 |
| Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг | 020 | 2 795 560 | 2 910 720 |
| Валовая прибыль (стр. 010 – стр. 020) | 030 | 509 922 | 586 623 |
| Доходы от финансирования | 040 | | |
| Прочие доходы | 050 | | |
| Расходы на реализацию продукции и оказание услуг | 060 | | |
| Административные расходы | 070 | 446 654 | 498 887 |
| Расходы на финансирование | 080 | | |
| Прочие расходы | 090 | | |
| Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр. 030 + стр. 040 + стр. 050 – стр. 060 – стр. 070 – стр. 080 – стр. 090 +/– стр. 100) | 110 | 63 268 | 87 736 |
| Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности | 120 | 197 893 | 189 950 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 110 +/– стр. 120) | 130 | | |
| Расходы по корпоративному подоходному налогу | 140 | 78348,3 | 83305,8 |
| Чистая прибыль (убыток) за период (стр. 130 – стр. 140) до вычета доли меньшинства | 150 | | |
| Доля меньшинства | 160 | | |
| Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 – стр. 160) | 170 | 182812,7 | 194 380 |
| Прибыль на акцию | 180 | | |
Приложение В
(обязательное)
Графическая часть
Рисунок В.1 - Классификация дохода предприятия
Рисунок В.2 - Схема распределения чистого дохода
Рисунок В.3 – Динамика структуры показателей рентабельности за 2008-2009 годы
Рисунок В.4 – Сетевая структура системы Avantis Pro
Рисунок В.5 – Ключевые функции системы управления фондами и активами Avantis Pro
Рисунок В.6 – Схема взаимодействия основных модулей Avantis PRO
Рисунок В.7 – Возможности интеграции Avantis PRO
Рисунок В.8 – Блок – схема логико-информационной модели выбора показателей доходности
