Содержание.

Введение…………………………………….…………………………………………3

Глава I.Теоретические аспекты управления пассивами ……………………………5

1.1.Состав капитала банка……………………………………………………….……5

1.2.Методы оценки капитала……………………………………………………..…15

1.3.Управление собственным капиталом банка……………………………………16

1.4Управление привлеченными ресурсами банка…………………………………22

Глава II.Анализ финансового состояния ОАО АКБ «Актив банк»………………27

2.1.Краткая характеристика ОАО АКБ «Актив банк»……………….……………27

2.1.Анализ доходов  и расходов банка………………………...……………………28

2.2.Анализ ликвидности банка…………………...…………………………………33

2.3.Анализ пассивов банка…………………………………………………………..36

2.4.Рекомендации по повышению эффективности управления пассивами ……..37

Заключение…………………………………………………………………………...39

Список используемой литературы………………………………………………….42

Приложение…………………………………………………………………………..44
Введение.

Развитие банковской деятельности является одним из основных проблем современного экономического развития общества. В настоящее время все чаще внимание мировой общественности привлекают вопросы банковского дела, в частности связанные с капиталом банка. Именно от величины и структуры  капитала банка в значительной мере зависят финансовые результаты деятельности банка, а также возможности банка по увеличению спектра оказываемых клиентам услуг банка. Осуществление жесткого надзора за соблюдением достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяет сохранить банковскую систему в целом, обеспечить ее рентабельность, надежность и стабильность.

Операции по формированию банковских ресурсов имеют важнейшее зна-чение в банковской деятельности. Пассивы во многом определяют возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка. Стабильность пассивов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка. Цена полученных пассивов в значительной степени оказывает влияние на размер банковской прибыли.
Банковские пассивы делятся на две группы: собственный капитал и обязательства банка.

Управление пассивами является неотъемлемым аспектом в деятельности банка и нацелено на достижение и поддержание их достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств и обязательств, необходимых для обеспечения адекватной базы роста при расширении объемов проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков.

Цель курсовой работы- изучение теоретических и практических аспектов управления пассивами банка.

Объектом исследования- ОАО АКБ «Актив банк»

Предмет исследования –пассивы банка.

Задачами курсовой работы являются:

1)рассмотреть состав пассивов банка.

2)рассмотреть основные методы оценки капитала банка

3)рассмотреть процесс управления собственным капиталам банка

4)изучить методы и инструменты управления привлеченным капиталом банка

5)провести анализ доходов, расходов банка.

6)провести анализ ликвидности банка.
Глава I.Теоретические аспекты управления пассивами банка

1.1.Состав капитала банка

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций. К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства. Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы подавляющей частью формируются не за счет собственных средств, а за счет привлеченных. Привлеченные средства составляют около 70 — 80% всех банковских ресурсов, на долю собственных средств банков приходится около 20 — 30%.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно  велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно  складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы стра­ны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собствен­ного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отне­сен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую. Защитная функция означает защиту вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсаций в случае возникновения убытков или банкротства банка; сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов; продолжения деятельности банка, независимо от угрозы появления убытков. Это главная функция собственного капитала. Оперативная функция - обеспечение финансовой основы деятельности банка - является второстепенной, т.к. основными ресурсами для активных операций выступают привлеченные средства. В этой функции собственный капитал банка обеспечивает адекватную базу роста активных операций, т.е. поддерживает объем и характер банковских операций в соответствии с задачами банка. Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими центральным банкам осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Эти правила требуют соблюдения минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения лицензии на банковскую деятельность; предельной суммы кредита (риска) на одного заемщика[6, c 156].

Собственный капитал банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы, он необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Состав собственных средств:

— уставный капитал;

— резервный фонд;

— фонды специального назначения;

— резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг;

— средства на производственное, социальное развитие;

— текущая прибыль, нераспределенная прибыль.

Основным элементом собственных средств банка является уставный фонд (капитал). Уставный фонд (капитал) - это организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется учредительским договором о создании банка и закрепляется в Уставе банка. Уставный капитал создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Сумма уставного капитала законодательно не ограничивается. В соответствии с нормативами ЦБ РФ для обеспечения устойчивости банков устаналивается минимальная сумма уставного капитала.

Уставный капитал банка отражается в пассиве баланса и формируется денежными взносами, материальными и нематериальными активами, иностранной валютой и ценными бумагами, эмитированными третьими лицами и имеющими рыночную котировку. В соответствии с телеграммой ЦБ РФ от 21.02.94 г. № 47-94 доля материальных активов в общей сумме уставного капитала коммерческих банков не должна превышать 20% в первые два года их деятельности. В последующем доля материальных активов не должна превышать 10% без учета стоимости зданий, доля нематериальных активов - 1%. При внесении материальных и нематериальных активов в уплату уставного капитала необходимо иметь в виду, что принимаются только те активы, которые могут использоваться в непосредственной деятельности банка, определяемой законодательством и лицензией. Кроме того, оценка указанных активов должна быть утверждена протоколами собраний акционеров (пайщиков) банка [8,325]/

Если коммерческий банк создан как паевой, то прием новых участников осуществляется с согласия большинства пайщиков банка, а увеличение капитала производится по мере внесения дополнительных взносов пайщиками.

Уставный капитал акционерного банка формируется путем выпуска акций и регламентируется Инструкцией ЦБ РФ № 8 от 11.02.94 г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации» (с последующими изменениями и дополнениями), которая предусматривает следующие особые требования.

Во-первых, все акции, эмитированные коммерческим банком, независимо от величины выпуска, количества инвесторов и формы деятельности банка-эмитента (открытое или закрытое акционерное общество), подлежат государственной регистрации. Во-вторых, должны четко соблюдаться сроки проведения подписки. Реализация акций должна быть закончена после регистрации:

·         для акций первого выпуска - не позднее, чем через 30 дней после ее регистрации;

·         для акций повторного выпуска - не позднее, чем через 6 месяцев после его регистрации.

При несоблюдении перечисленных требований ЦБ РФ может аннулировать проведенный выпуск акций.

Увеличение уставного фонда (капитала) банка проводится по решению собрания акционеров (пайщиков) банка либо Совета банка, если ему делегированы такие права. Паевой банк после принятия решения об увеличении уставного капитала уведомляет главное управление ЦБ РФ о принятом решении и проводит аккумуляцию паевых взносов. По завершении этой работы банк направляет письмо с приложением списка пайщиков и суммы пая каждого пайщика в ГУ ЦБ РФ по месту нахождения коммерческого банка с просьбой зарегистрировать произведенное увеличение уставного фонда. При решении собрания пайщиков об уменьшении уставного фонда процедура регистрации остается такой же.

Акционерный банк после принятия решения об увеличении уставного фонда подготавливает проспект эмиссии, который подлежит регистрации в ЦБ РФ. Только после регистрации проспекта эмиссии и его публикации для акционерных банков открытого типа коммерческий банк имеет право проводить продажу акций. При этом следует иметь в виду, что по предыдущим выпускам акций отчет об их выпуске должен быть утвержден ЦБ РФ.

Увеличение уставного капитала может осуществляться как за счет средств пайщиков или акционеров банка, так и за счет его собственных средств. На увеличение уставного капитала действующие коммерческие банки могут направить:

·         средства из резервного фонда банка, если его величина превышает 10% от оплаченной суммы капитала;

·         средства специальных фондов;

·         неиспользованные средства фондов экономического стимулирования по итогам года;

·         основные средства, приобретенные банком за счет средств фондов экономического стимулирования, направленных на производственное и социальное развитие банка, разделенных в установленном порядке между членами трудового коллектива после уплаты подоходного налога и других обязательных платежей;

·         средств от переоценки валютной части собственных средств в размере 50% от кредитового остатка на конец отчетного года;

·         дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам банка. Эти средства используются на капитализацию по согласованию с акционерами и после уплаты налогов в бюджет;

·         нераспределенную прибыль по итогам предыдущего года.

Акционерные банки в оплату вновь эмитируемых акций могут принять конвертируемые облигации и другие ценные бумаги, выпущенные ими в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.

Уменьшение уставного фонда акционерного банка проводится по решению собрания акционеров банка путем выкупа акций и аннулирования их после выполнения банком предусмотренных законодательством процедур.

Резервный капитал банка создается из прибыли до налогообложения в размере 25% от оплаченной суммы уставного капитала. Целью создания резервного фонда является покрытие общих рисков, вытекающих из основной деятельности банка, по которым не формируются специальные резервы. Он может быть также использован на выплату процентов по выпущенным банком облигациям при недостаточности текущей прибыли и на увеличение уставного капитала банка. При расчете нормативов достаточности собственного капитала резервный капитал, законодательно созданный, в международной практике относится к капиталу 1 уровня, т.е. к основному капиталу.

Специальные фонды банка состоят из трех видов:

·        «Дополнительные собственные средства банка» - средства, полученные банком от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости (учредительская прибыль). Этот фонд образуется, как правило, только на увеличение уставного фонда.

·        средства, полученные в результате проведенной по решениям Правительства России переоценки основных фондов банка. Эти средства могут быть использованы на доначисление амортизации по выбывающим основным фондам, по которым начислен износ не в полном объеме, а также на увеличение уставного капитала.

·        «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов».

Коммерческие банки формируют фонд «Износ основных фондов» путем амортизационных начислений на все виды основных средств. Амортизация начисляется в процентах к балансовой стоимости, исходя из утвержденных норм. При этом по активной части основных средств амортизация начисляется в течение нормативного срока службы, либо срока, в течение которого первоначальная их стоимость полностью относится на затраты банка. По неактивной части основных фондов амортизация начисляется в течение всего срока их службы. Средства этого фонда не включаются в состав капитала банка.

Фонды экономического стимулирования создаются из прибыли банка после налогообложения. Порядок образования этих фондов определяется общим собранием акционеров банка и может быть закреплен в Положении об использовании прибыли, остающейся в распоряжении банка. Этим Положением определяются виды создаваемых фондов и пропорции, т.е. в процентном выражении устанавливается доля каждого фонда, а также доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов. В составе фондов экономического стимулирования коммерческие банки могут формировать другие фонды по усмотрению правления коммерческого банка.

Средства фонда материального поощрения используются на выплату премий, покупку акций для работников банка и другие цели аналогичного характера. Средства фонда производственного и социального развития направляются на приобретение и строительство здания банка, оборудования, на покупку жилья сотрудникам банка и т.д. Другие фонды, созданные из чистой прибыли банка, используются в соответствии с их целевым назначением, указанным в Положении о распределении прибыли, остающейся в распоряжении банка. Неиспользованные остатки фондов экономического стимулирования по итогам года могут быть направлены на увеличение уставного капитала.

К основным средствам банка относятся также средства от переоценки иностранной валюты.

Отметим, что курсовые разницы формируются путем переоценки иностранной валюты, внесенной в оплату акций коммерческого банка как разница между текущим курсом валюты, установленным на межбанковской валютной бирже, и курсом, рассчитанным коммерческим банком при пересчете иностранной валюты, внесенной в уставный фонд в рублевое покрытие. В этом случае части средств от переоценки валютной части собственных средств может быть направлена на увеличение уставного капитала. Денежные средства в виде положительных курсов и их разница по валютной позиции банка в конце года включается в доходы банка, а при отрицательных - относятся на операционные расходы и, что, либо увеличивают, либо уменьшают собственные средства банка.

Средства перечисленных выше фондов включаются в состав капитала банка.

Для снижения рисков по отдельным операциям коммерческие банки имеют право создавать соответствующие резервные фонды. Все коммерческие банки должны создавать резервы на покрытие кредитных рисков. Расходы банков по созданию резервов на возможные потери по ссудам относятся на себестоимость оказываемых банком услуг.

Коммерческие банки также создают резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги. Резервы создаются пропорционально вложениям банка в акции акционерных обществ, в негосударственные долговые обязательства и другие ценные бумаги по специальному указанию Центрального банка Российской Федерации. Объем создаваемых резервов определяется отдельно для ценных бумаг, имеющих рыночную котировку, и для ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки. Резервы на обесценение этих бумаг создаются из прибыли банка после налогообложения.[8,339-340]/

Создаваемые резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг увеличивают собственные средства банка, создают условия для обеспечения его платежеспособности и надежности, но не включаются в состав собственного капитала.

Собственный капитал банка осуществляет следующие функции:

Защитная функция. Это - основная, главная функция собствен­ного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликви­дации банка. В банковской практике собственный капитал рассмат­ривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответст­венность по своим обязательствам.
Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разреше­ния руководством банка возникших проблем.

Оперативная функция. На протяжении всего периода функцио­нирования банка его собственный капитал является основным ис­точником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, но­вому банку для начала его работы необходимы средства для осущест­вления таких первоочередных расходов, как приобретение или арен­да помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступа­ет образованный на этапе создания коммерческого банка его собст­венный капитал.
В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия струк­турного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организацион­ным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция. Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабиль­ности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономиче­ского поведения, позволяющими контролировать деятельность бан­ка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать ком­мерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рис­ков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно - служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банков­ских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.[13,c.143].

Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой его дея­тельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения которой он не может существовать. Способность банка привлекать депозиты и меж­банковские кредиты является основным критерием признания банка со сто­роны других участников рынка.

Чаще всего привлеченные ресурсы делятся на депозитные и недепозитные средства. Более 70 % привлеченных средств составляют депозиты.

Депозитные операции -это операции банков по привлечению денежных средств юридических и  физических лиц на банковские счета и во вклады на определенный срок либо до востребования.

Депозиты обычно являются не только главным, но и зачастую менее за­тратным ресурсом банка по сравнению с более дорогими межбанковскими креди­тами.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на основные (стержневые) и летучие.

Стержневые (основные) депозиты — это депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сдел­ках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало под­вержены воздействию изменения процентных ставок. В состав «стержневых» де­позитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в зависимости от  отношений между банком и вкладчиком, и срочные депозиты.

Летучие депозиты — это срочные депозиты, которые привлечены в банк процентными ставками, поэтому они подвержены миграции  в случае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих депозитов в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденций, скла­дывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам.

На сегодняшний день в России к летучим депозитам можно отнести вкла­ды населения в пределах застрахованных сумм. Страхование депозитов осущест­вляется государственной корпорацией — Агентством по страхованию вкладов, которая должна возмещать вкладчикам их потери — суммы открытых на их имя вкладов и причисленных к ним процентов.

В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты де­лятся на депозиты до востребования и срочные депозиты.

Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью его депозитной базы. Они не чувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида деятельности клиента, его денежного потока и других факторов.

Срочные депозиты- наиболее затратная часть депозитов. Они чувствительны к изменениям процентных ставок, но обычно считаются более стабильными ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения в банке определить достаточно  сложно.

Недепозитные ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.[5,320]

В российской  практике к таким источникам относят получение займов на межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных векселей и облигаций.

Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов (МБК) позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. Активным участником рынка МБК любой страны выступает Центральный банк, кредитная политика, которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы.

Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно только для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями.

1.2.Методы оценки  капитала.

В качестве показателей оценки достаточности капитала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

·       первая группа строится на основе отношения собственного капитала  (в различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);

·       вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных мо­дификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску.

На сегодня существует три основных варианта расчета показателя достаточности капитала;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

1. Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета).                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

Балансовая стоимость капитала =Балансовая стоимость  активов - Балансовая стоимость привлеченных средств.                                                                                 

Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно  меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.                                                                                                                                                                                                                                                                                                         

2. Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитанный на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков).        

Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»=обыкновенные и привелигированные акции , нераспределенная прибыль, резервный капитал, резервы  по кредитам, субординированные обязательства, прочее (доля банка в дочерних компаниях, переоценка имущества).                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе рыночной  стоимости требований и обязательств).                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Рыночная стоимость капитала банка  = Рыночная стоимость активов банка- Рыночная стоимость пассивов (привлеченных средств).

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости нашел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых активов.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой с позиции инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности банков.

1.3.Управление собственным капиталом банка.

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала, структура элементов собственного капитала, соблюдение требуемого соотношения между капиталом I  и II уровня, затраты на формирование и источники формирования собственного капитала, достижение установленного уровня рентабельности  для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме. Главным индикатором приемлемости конкретной структуры источников  финансирования служит средневзвешенная цена капитала. Поэтому при определении источников финансирования собственного капитала необходимо определить, при какой структуре источников финансирования средневзвешенная цена собственного капитала будет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала [4,217].

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Рассмотрим механизм финансового левериджа.

 Финансовый леверидж –это соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу (или долга плюс привелигированные акции к обыкновенным акциям).Проведение многовариантных расчетов с использованием механизма финансового левериджа позволяет определить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности собственного капитала. Европейская концепция количественной оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта. Этот эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более низкой чем рентабельность активов. Поэтому первой составляющей эффекта финансового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности между рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средства.

                                                 Df=ROA-Rt                                                  (1)

ROA-рентабельность активов,в %

Rt-средняя расчетная ставка по привлеченным средствам,проценты по которым относятся на расходы банка.

                                                  ROA=EBIT:A                                              (2)

A-величина активов в денежном выражении.

                                                Rt=In:D*100%                                              (3)

In-сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам в денежном выражении.

D-привлеченные средства в денежном выражении.

Усиливающее давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:

·       разработка общего финансового плана

·       определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования

·       определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников

·       оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.

Планированию капитала предшествует разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и источники (депозитные, недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигации).

Внутренние источники прироста собственного капитала. Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банков является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того привлечение капитала за счет  внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности акций. Недостатком такого внутреннего способа увеличения капитала является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е изменениями которыми банк не имеет возможности управлять. Кроме того прибыль является итогом его кредитной, инвестиционной, финансовой, дивидендной политики, поэтому результаты деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала ,так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В тоже время высокие дивиденды ведут к росту курсовой  стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть прибыли направлять на прирост капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минимальных размерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры могут предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов возможным будущим доходам.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающийся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики [5,362].

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, . эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и арен­да некоторых видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от  того какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционе­ров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, яв­ляются:

·       относительные издержки, связанные с каждым источником ка­питальных средств (включая процентные расходы, расходы и комис­сионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекцион­ные расходы);

·       влияние на собственность и контроль за деятельностью банка су­ществующих и потенциальных акционеров;

·       относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

·       общая подверженность банка риску, выражаемая такими пока­зателями, как соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

·       сила и слабость рынков капитала, на которых может осушест-эляться привлечение новых капитальных средств;

·       регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема» так и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций отно­сятся к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала бан­ка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капи­тала.

Помимо того что дополнительный выпуск акций сопровождается высокими издержками и риском снижения доходов акционеров, ис­пользование данного ифочника капитала несет в себе угрозу размыва­ния существующей структуры акционерного капитала,, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первич­ное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновен­ных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговы­ми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выпла­та дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или по­лучение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговорен­ного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долгосрочные обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выкупа собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субординированному долгу, как принятого в западной практике, исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субординированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субординированные обязательства не­обходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансиро­ванию субординированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа,за счет средств от нового выпуска облигаций.

 1.4.Управление привлеченными ресурсами.

Важным показателем эффективности банковского менеджмента является управление привлеченными ресурсами, т.е деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Управление привлеченными ресурсами включает:

·       планирование пассивных операций- разработку депозитной политики банка.

·       анализ ресурсной базы-прогнозирования сроков нахождения в банке привлеченных средств.

·       организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов.

·       контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы.

Прежде всего эффективное управление пассивными операциями подразумевает разработку банком собственной депозитной политики.

Депозитная политика коммерческого банка представляет собой банковскую политику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и эффек­тивному управлению процессом привлечения. Это стратегия и тактика банка по привлечению банковских ресурсов.

Реализацию депозитной политики можно рассматривать с двух позиций. В широком смысле — это деятельность банка, связанная с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов, а также с определением (регулированием) со­ответствующей комбинации источников средств. узком смысле — это действия, направленные на удовлетворение потребности банка в ликвидности путем актив­ного изыскания и привлечения средств, в том числе и заемных

Задачами депозитной политики, в частности могут быть:

·       соблюдение ликвидности баланса банка

·       привлечение ресурсов с минимальными расходами

·       привлечение в депозиты необходимого количества ресурсов на возможно более длительный срок

·       создание в перспективе условий для устойчивости привлеченных средств.

    Управление пассивными операциями банка производится с использованием различных методов. Анализ ресурсной базы банка начинается с того, что рассчитывается объем каждого вида ресурсов в квартальном разрезе и на конец года, определяются их значимость для банка, а также динамика изменений.

   Главная задача в анализе ресурсной базы состоит в определении стабильности  ресурсов банка. Для оценки стабильности депозитов банки могут использовать сложные математические процедуры и такие показатели, как средний срок хранения денежных средств, уровень оседания (или оттока ) клиентских средств, а также доля средств на счетах до востребования, которая может быть использована как стабильный ресурс [14,198].

      Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле:

                                                          С_д=О_ср:В*Д                                                             (4)

С_д -средний срок хранения вклада.

О_ср -средний остаток вклада.

В-оборот по выдаче вкладов.

Д-число дней в периоде.

При помощи этого показателя оценивается возможность использования средств на счетах кредитования.

Уровень оседания средств,  поступивших во вклады рассчитывается по формуле:

                                                       Уо=(Ок-Он):П*100%                                      (5)

Уо  - уровень оседания средств во вклады, в процентах;

Ок   -остаток вкладов на конец периода;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

Он  - остаток вкладов на начало периода;

П - поступления во вклады.

Показатель У_о должен быть в идеале максимально большим, его нулевое значение говорит о неподвижном состоянии остатков.

Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства на счетах клиентов с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для этого на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется  объем остатка средств, который может быть использован как стабильный ресурс:

             Д=О:К.о                                                         (6)
Д — доля средств, хранящаяся в течение определенного, расчетного периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени;                                                                                                                                                                                                                                          

О — средний остаток на счетах за расчетный период;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

К.о. — кредитовый оборот по счетам до востребования за расчетный период.

Инструменты управления. Инструментами управления депозитными ресурсами являются :различного рода ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты по счету и т.п.), блокировки (остатков или на списание средств),комиссии, плата за обслуживание, а также процентные ставки.

В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на счете, на которую начисляются проценты. При наличии у клиента нескольких сче­тов (например, в разных валютах) возможно установление единого ограничения на остаток по всем счетам в рублевом эквиваленте. Если ограничения на первый  взнос и на минимальный остаток средств на счете не совпадают минимальный остаток устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос. Ограни­чения на суммарный оборот по счету могут быть установлены в виде лимитов на величину разового списания либо на число движений по депозиту. Кроме того, они могут дифференцироваться в зависимости от способа списания (наличного или безналичного) либо от вида платежа (платежи в другой банк или клиенту данного банка).

Ограничения обычно устанавливаются сразу для большого количества сче­тов на неопределенные сроки, они не всегда связаны с прекращением операций по счетам.

Блокировки в отличие от ограничений относятся к конкретным счетам и  устанавливаются на определенное время, Так, при аресте имущества обычно при­меняется блокировка всех операций по счету, при использовании накопительно­го счета — блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда часть средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода на депозитный счет.

Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за проведение каждой операции по счету, при небольшом количестве операций по счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно распределенные во времени.

Плата за обслуживание, которую банки могут взимать с клиентов, обычно включает расходы банка по расчетно-кассовому обслуживанию, но в отличие от комиссии начисляется за период, обычно за месяц, либо квартал.

Начисление процентов на остатки средств на счетах и во вкладах представляет собой один из наиболее действенных инструментов управления пассивами коммерческого банка.

На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (соотношение спроса и предложения на деньги, цели и направления денежно-кредитной политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции),так и частные факторы.

Для банка уровень процента определяется:

·       уровнем процента по активным операциям

·       сроком и размером привлекаемого депозита

·       надежностью банка


На выбор недепозитных источников средств банка влияют такие причины:

—     относительная стоимость конкретного источника;

—     предельные сроки погашения;

—     уровень надежности источника;

—     правила и ограничение относительно использования;

—     доступность;

—     кредитные возможности банка-заемщика — размер капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг и т.п.

Процесс управления заимствованным средством имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры формируют стратегию управления ресурсами.

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банка позаимствовать средств. Потребность в недепозитных источниках рассчитывается как разность между исходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений.

2. Высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени.

3. Краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные займы и с сроками погашения до двух недель.

4. Невозможность применения ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор.

Глава II.Анализ финансового состояния ОАО АКБ «Актив банк»

2.1.Краткая характеристика ОАО АКБ «Актив банк».

Открытое акционерное общество АКБ «АКТИВ БАНК» было зарегистрировано 14 октября 1993 года. Инициаторами создания были 14 предприятий и организаций различных форм собственности. Банк был создан на паевых началах. Целью создания банка были поддержка и развитие малого и среднего бизнеса, расчетно-кассовое обслуживание клиентов, аккумулирование и направление денежных средств на кредитование предприятий различных отраслей промышленности, предоставление услуг населению, для осуществления внешнеэкономической деятельности. Началом деятельности банка правильным было бы считать май 1990 года, когда был организован Мордовский филиал Акционерного коммерческого банка “Финист Банк”. Фактически с этой даты банк работает, приносит доход и развивается.

Место нахождения Банка: Республика Моpдовия, г. Саpанск, ул. Коммунистическая, д. 52

ОАО АКБ «Актив банк» - универсальная кредитная организация, предлагающая своим клиентом весь спектр современных банковских услуг. Банк стремится обеспечивать своим клиентам высочайший уровень обслуживания по всем направлениям деятельности.

Приоритет отдается новым прогрессивным технологиям, позволяющим быстрее, точнее, удобнее и с наименьшими издержками осуществлять банковские операции, что позволяет банку успешно конкурировать с другими кредитными организациями.

В течение 2009 года деятельность ОАО АКБ «Актив банк» была направлена на увеличение объёмов операций, их диверсификацию, расширение бизнеса, повышение эффективности как отдельных операций, так и деятельности Банка в целом. При этом Банк, с учётом сложившейся ситуации особенно строго придерживался принципов обеспечения надежности, сохранения эффективности и привлекательности для акционеров и инвесторов.

Традиционно главными направлениями деятельности Банка являются:

·        кредитование юридических и физических лиц;

·       приём депозитов от населения и юридических лиц;

·        расчётно-кассовое обслуживание;

·        операции с ценными бумагами;

·        операции с банковскими картами;

·       операции с иностранной валютой;

·       расширение клиентской базы.

2.2.Анализ доходов и расходов ОАО АКБ «Актив банк».

Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием прибыли. Анализ финансовой деятельности банка производится одновременно с анализом ликвидности баланса банка, и на основании полученных результатов делаются выводы относительно надежности банка в целом.

В процессе анализа финансовых результатов банковской деятельности используются различные приемы и методы:

·       экономически обоснованные группировки доходных и расходных аналитических счетов баланса банка;

·       структурный анализ;

·       оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности банка по квартальным и годовым данным;

·       выявление степени зависимости показателей финансовых результатов деятельности банка от влияния различных факторов;

·       экономическая оценка количественного влияния отдельных факторов и их содержание;

·       сопоставление полученных показателей с рекомендуемым уровнем.
Таблица 2.1.-Анализструктуры доходов ОАО АКБ «Актив банк» .(тыс.руб.)

Наименование статьи дохода	2007	2008	2009	Удельный вес,%
				2007	2008	2009
Процентные доходы	179727	231373	315674	51,3	47,3	47,7
Другие доходы от банковских операций и других сделок (вознаграждение за расчетное и кассовое обслуживание, за открытие и ведение счетов, доходы от купли-продажи ин.валюты и др.)	48671	63275	67419	13,9	12,9	10,1
Доходы от операций с ценными бумагами кроме процентов, дивидендов и переоценки	2838	3724	377	0,8	0,8	0,1
Доходы от участия в капитале других организаций	521	272	157	0,2	0,1	0,1
Положительная переоценка	7201	49637	126744	2,1	10,1	19,1
Другие операционные доходы (комиссионные вознаграждения, восстановление сумм резервов на возможные потери, доходы от сдачи имущества в аренду и др.)	110497	139882	150329	31,5	28,5	22,7
Прочие доходы (штрафы, пени, неустойки и др.доходы относимые к прочим)	561	1091	1307	0,2	0,3	0,2
Всего доходов	350016	489254	662007	100	100	100

Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:

 Коэффициент мгновенной ликвидности на 01.01.2008 г. составил 37,2% на 01.01.2009 г. данный составил 37,4%, а на 01.01.2010-35,8 % для банка характерно высокое значение Н2,следовательно у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность.

 Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что по банку ОАО «Актив банк» он не ниже допустимой нормы, из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить 69,9% обязательств сроком до 30 дней в 2010 году.

Норматив долгосрочной ликвидности на 01.01.2008 г. составил 59,1% на 01.01.2009 г. данный коэффициент снизился и составил 48,3%,а на 01.01.2010 этот коэффициент составил -47,3 %.

2.4.Анализ пассивов банка.

Таблица 2.7.-Анализ пассивов банка.

Пассивы	2007	2008	2009	Удельный вес,%
				2007	2008	2009
Кредиты Центрального банка Российской Федерации	0	45000	0	0	1,8	0
Средства кредитных организаций	87000	0	89010	3,9	0	2,4
Средства клиентов (некредитных организаций)	1813279	2060265	3251899	81,9	82,9	86,7
Выпущенные долговые обязательства	33575	0	0	1,5	0	0
Обязательства по уплате процентов	6993	21605	19915	0,3	0,9	0,5
Прочие обязательства	4437	13247	27719	0,2	0,5	0,7
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по  операциям с резидентами офшорных зон	0	0	39	0	0	0
Всего обязательств	1945284	2140117	3388582	87,9	86,1	90,3
Источники собственных средств
Средства акционеров (участников)	153073	240073	240073	6,9	9,7	6,4
Эмиссионный доход	0	0	0	0	0	0
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг	0	-12819	-7189	0	-0,5	-0,2
Переоценка основных средств	66860	67656	68568	3,0	2,7	1,8
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)	238	0	0	0,0	0	0
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)	17632	18347	24008	0,8	0,7	0,6
Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	30139	31586	38600	1,4	1,3	1,0
Всего источников собственных средств	267466	344843	364060	12,1	13,9	9,7
Всего пассивов	2212750	2484960	3752642	100	100	100

Из таблицы видно, что наибольший удельный вес занимают средства клиентов (некредитных организаций),в 2007 году удельный вес составил-81,9 %,в 2008-82,9,2009-86,7.Наблюдается снижение удельного веса источников собственных средств в общем объеме пассивов и соответственно растет удельный вес привлеченных средств банка. Произошло снижение удельного веса прибыли к распределению за рассматриваемые периоды.

2.4.Рекомендации по повышению эффективности управления пассивами.

С целью расширения ресурсного потенциала «Актив банку» необходимо активизировать свою депозитную политику. В связи с этим одним из приоритетных направлений работы банка должно стать постепенное наращивание депозитного портфеля путем проведения грамотной депозитной политики, направленной, в частности, на расширение перечня вкладов, доступных клиентам, введение новых видов услуг для их удобства.

Наряду с этим для проведения эффективного управления депозитами Актив банку необходимо определить оптимальный объем периода хранения срочных вкладов как физических, так и юридических лиц. При этом банку особое внимание следует уделить тому, что сроки депозитов должны быть увязаны со сроками оборачиваемости кредитов, на выдачу которых они могут быть направлены.

Таким образом, повышение эффективности деятельности КБ видится возможным за счет совершенствования процесса формирования депозитного портфеля, прежде всего путем обеспечения притока в банк более стабильных ресурсов и ориентации на снижение его средневзвешенной стоимости с обеспечением рентабельности каждой операции по привлечению нового или обслуживанию старого клиента.

Вместе с тем банку следует разрабатывать системные подходы к рекламной политике, что сделает ее эффективным инструментом формирования клиентской базы. Каждое конкурентное преимущество банка, каждый новый продукт, предлагаемый к продаже, должны быть известны и понятны клиентам, легко сравнимы, а также выгодно отличаться от предложений конкурентов.

В настоящий момент применяются различные подходы к решению задачи формирования депозитной базы. Подчас вопросом номер один для банка становится вопрос “привлечения клиента”, т.е. во главу угла своей работы банк ставит маркетинговый принцип “Банк для клиента”. Применительно к решению задачи формирования депозитного портфеля основными результатами использования данного принципа являются обеспечение стабильного притока в банк свободных денежных средств и привлечение новых клиентов. Однако сами по себе привлечение большего числа клиентов и постоянный приток депозитов не способствуют повышению стабильности ресурсной базы.
Заключение.

Ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Специфика этой области деятельности состоит в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

Поэтому банкам нужна грамотная депозитная политика, в основу которой ставится поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

В рыночных условиях коммерческие банки должны уделять серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:

—     разрабатывать собственную депозитную политику;

—     особое внимание в процессе осуществления депозитной политики уделять срочным вкладам;

—     разнообразить виды вкладов;

—     расширять банковские услуги для привлечения потенциальных вкладчиков;

—     проводить эффективную процентную политику, не снижающую доходность банка и обеспечивающую определенную привлекательность для вкладчиков.
Список используемой литературы.

1. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах

банков».

2. Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения

собственных средств (капитала) кредитных организации».

3. Указание ЦБ РФ от 24.03.2003 № 1260-У «О порядке приведения в

соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств

(капитала) кредитных организации».

4. Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов обучающимся по

экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ –

ДАНА, 2008. – 255 с.

5. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.:

КНОРУС, 2009. – 560 с.

6. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2009.

– 768 с.

7. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.:  КНОРУС, 2005-594 с.

8. Одегов Ю.И. Банковский менеджмент. Управление персоналом. – М.:

Экзамен, 2005.-678 c.

9.Финансовый анализ в коммерческом банке/Черкасов В.Е..-М.: Консалтбанкир ,2005 ,320 с.

10.Экономический анализ деятельности коммерческого банка/ Батракова Л.Г.-М.:КНОРУС ,2008-357 с.

11.Финансовый анализ деятельности коммерческого банка/Жарковская Е.П.-М.:ЮНИТИ,2005.-453 с.

12.Основы банковского дела/Стародубцева .-М.:Новое знание,2007.-679 с.

13.Банковское дело/Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П..-М.Финансы и статистика,2005.-321 с.

14.Банковское дело/Тютюнник А.В.,Тюрбанов А.В.-М.:Финансы и статистика,2005.-457 с.

15.Управление активами и пассивами коммерческого банка/И.В.Ларионова.-М.:Консалтбанкир,2003.-с.272.

16. Депозитный портфель банка: совершенствование методов и инструментов формирования/К.О.Гузов//Банковское дело.-2006.-№2.с.15-23.