Реферат Аудит использования и движения основных средств
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Глава 1. Теоретические аспекты аудита сохранности, учета и использования основных средств.
1.1 Правовое регулирование аудита основных средств.
Аудит основных средств осуществляется на базе следующих нормативных документов:
1. Основным документом, регулирующим учет основных средств, является Налоговый кодекс РФ. В статье 256 дается определение амортизируемого имущества, в статье 257 НК РФ раскрываются порядок определения стоимости амортизируемого имущества, в статье 258 определяются особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп, в статье 259 - методы и порядок расчета сумм амортизации, в статье 260 - расходы на ремонт основных средств.
2. Постановление правительства РФ №1 от 01.01.2001 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» определяет основные амортизационные группы и их состав .
3. "Общероссийский классификатор основных фондов" ОК 013-94 (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 26.12.1994 N 359) (дата введения 01.01.1996) (ред. от 14.04.1998) определяет классификацию основных средств [10].
4. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденные приказом Минфина РФ от 13.10.2003г №91н (в редакции от 27.11.2006.) определяют порядок организации бухгалтерского учета основных средств в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01.
5.Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные Приказом Минфина РФ от 13.06.1995г. №49 определяют порядок инвентаризации имущества.
6. Частью четвертой Гражданского кодекс РФ определены права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации .
Следующими документами, регулирующими учет основных средств являются Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ и Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994г. № 170н. Эти документы раскрывают основные требования к ведению бухгалтерского учета, определяют правила оформления бухгалтерской документации: учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в валюте РФ - рублях; документы оформляются на русском языке; все документы, связанные с денежными средствами, должны быть обязательно подписаны руководителем и главным бухгалтером.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и Инструкция по его применению предусматривают для учета основных средств использование счетов 01 «Основные средства», 02 «Амортизация основных средств», для учета нематериальных активов 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальные активы». В инструкции приведен порядок использования данных счетов, т.е. раскрывается информация о корреспондентских счетах, отражаемых по дебету и по кредиту счетов.
Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 7.08.2001г. №119-ФЗ определяет понятие, цели, задачи аудиторской деятельности.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ-6/01), утвержденное Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. №26н определяет срок полезного использования, имущество, относимое к основным средствам, определяет оценку основных средств, порядок начисления амортизации основных средств, порядок учета поступления, выбытия, ремонта основных средств.
Положения (стандарты) аудиторской деятельности определяют порядок расчета уровня существенности, определения аудиторского риска, содержание и виды аудиторского заключения и многое другое.
Постановление государственного комитета РФ по статистике «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств» от 21 января 2003г. №7 раскрывает формы и порядок заполнения всех форм по учету основных средств .
1.2 Цель, задачи и основные этапы аудита основных средств.
Целью аудита является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Под достоверностью понимается степень точности данных (финансовой) бухгалтерской отчетности, которая позволяет пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемых лиц и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.
Целью аудита основных средств является установление соответствия применяемой в организации методики бухгалтерского учета нормативным документам с тем, чтобы выразить мнение о достоверности и порядке ведения бухгалтерского учета объектов основных средств и нематериальных активов.
Аудит представляет собой осуществляемую на основе договора проверку состояния бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля, соответствия финансово-хозяйственных операций законодательству, достоверности отчетности, а также консультационные, экспертные и другие услуги, оказываемые аудиторами предприятиям и организациям.
К числу основных комплексов задач, которые необходимо проверить при аудите основных средств относятся следующие:
оценка системы внутреннего контроля учета объектов основных средств и нематериальных активов;
подтверждение достоверности производимых расчетов;
оценка правильности, полноты и своевременности отражения в учете операций по учету основных средств и нематериальных активов;
проверка соблюдения норм действующего законодательства в части учета основных средств и нематериальных активов;
проверка правильности оформления первичных документов;
К основным этапам аудита можно отнести:
изучение состава и структуры основных средств условий хранения и эксплуатации;
подтверждение первичной оценки системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета;
проверка правильности оформления и отражения в учете операций по движению ОС;
оценка начисленной амортизации и достоверности отражения ее в учете;
установление объемов выполненных ремонтов ОС и правильности отражения соответствующих расходов в учете;
подтверждение итогов проведенной в отчетном году переоценки ОС, оценка качества проведенной инвентаризации;
проверка правильности налогообложения основных средств и нематериальных активов.
К основным нарушениям, которые чаще всего встречаются на практике, относятся:
Не ведутся инвентарные карточки (ОС-6);
Не оформляются первичные документы по нематериальным активам, разработанные предприятием формы первичных документов не соответствуют требованиям НМА;
Не всегда выполняется требование полноты занесения реквизитов;
Не за всеми ОС и НМА закреплены материально-ответственные лица;
Неправильное формирование первоначальной стоимости;
При покупке ОС у физического лица не удерживается НДФЛ;
Неправильное начисление амортизации;
Некорректная корреспонденция счетов.
В целом необходимость аудита основных средств обусловлена ужесточением требований к учету данных объектов. Проведение аудита позволяет выявлять ошибки в учете и отчетности, что позволяет принимать меры по их устранению, что существенно повышает качество работы предприятия.
1.3. Методика аудиторской проверки операций с основными средствами
Аудиторская проверка учета основных средств планируется на основе сводного общего плана и сводной программы аудита экономического субъекта.
Аудит наличия и сохранности основных средств. Аудитору не-обходимо проверить:
- создана ли на предприятии комиссия по приемке основных средств и оформлению ее результатов;
- оформлены ли договоры купли - продажи ОС;
- оформлены ли протоколы договорной цены;основных средствах, арендованных предприятием у других предприятий, организаций.
Основные средства отражаются в учете не систематически, а по мере совершения операций, что влияет на правильность начисления амортизации и включения ее в издержки обращения и производства.
Накопленные амортизационные отчисления подсчитываются по состоянию на отчетную дату. Несмотря на то что список основных средств содержит обширную информацию о наличии основных средств, их движении в течение года, аудитору необходимо получить и документы, отражающие поступление, выбытие, перемещение основных средств. По данным документов и бухгалтерских записей в них можно убедиться, что все опера-ции по движению основных средств были правильно отражены на счета 01 «Основные средства».
Подтверждение данных о хозяйственных операциях по учету основных средств является расширенной процедурой, так как основная часть данных содержится во внешних и внутренних документах.
Привлечение таких документов, как счета-фактуры, контракты, соглашения об аренде, страховые полисы, отметки (акты) налоговой инспекции, позволит аудитору получить убедительную информацию об аудируемом объекте.
Аудит движения основных средств. Пути поступления основных средств на предприятие:
- приобретение за плату у поставщиков;
- безвозмездное поступление;
- в качестве учредительских взносов в уставный капитал;
- в порядке выкупа арендованных основных средств;
- возврат имущества (основных средств) по договору о совместной деятельности.
Поступление основных средств оформляется актом (накладной) приемки - передачи (внутреннего перемещения) основных средств (ф. ОС-1) с приложением к нему технической документации на данный объект.
Причины выбытия основных средств на предприятии:
- ликвидация объекта в силу ветхости и износа, а также силу форс-мажорных обстоятельств;
- ликвидация в связи с переоборудованием, модернизацией
- передача ОС другим организациям.
Для определения непригодности основных средств на предприятии создается специальная комиссия. Ликвидацию объектов комиссия оформляет актом на списание основных среде (ф. ОС-3). Акт утверждается руководителем
- неправильное отражение величины основных средств в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
При аудиторской проверке операций по движению основных средств необходимо обратить внимание на следующие моменты:
- на документальное оформление оприходования ОС и их списания. Практика проведения аудиторских проверок показывает, что в большинстве случаев необходимая документация, связанная с оприходованием ОС, не ведется, а если и ведется, то заполняются не все реквизиты, предусмотренные в форме документа, а это в конечном итоге приводит к тому, что неправильно определяются амортизационные отчисления, а при производстве капитального ремонта ОС незаконно включаются в себестоимость затраты, которые по положению должны быть отнесены на капитальные вложения.
- курсу в рублях на момент приобретения;
- объекты капстроительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств, а учитываются как незавершенные капиталовложения;
- объекты основных средств, принятых в эксплуатацию на условиях текущей аренды, учитываются на забалансовом счете 001;
- при продаже основных средств должна быть установлена рыночная стоимость (письмо ГНС РФ № 12 от 11.01.95);
- при безвозмездной передаче основные средства подлежат обложению НДС у передающей стороны за исключением без-возмездной передачи ОС, зачисленных ранее в ОС с НДС (для непроизводственной сферы);
Для определения непригодности основных средств, невозможности или неэффективности проведения их восстановительного ремонта, а также для
объекта, либо списания с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.
Амортизационные отчисления по объекту основных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания его с бухгалтерского учета.
Амортизационные отчисления по основным средствам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.
Амортизационные отчисления по объектам основных средств отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете.
Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов:
- линейный способ;
- способ уменьшаемого остатка;
Необходимо проверить, не допускаются ли ошибки в опре-делении норм амортизации, особенно по тем объектам основных средств, в документах которых не указаны шифры.
При контроле начисления износа необходимо учесть, что некоторым предприятиям разрешено применять метод ускоренной амортизации активной части производственных основных фондов (например, малым и др.). Ускоренная амортизация применяется и оформляется предприятием как элемент учетной политики.
При обнаружении аудитором ошибок необходимо довести их до сведения клиента, предложить их исправить и внести соот-ветствующие исправления в регистры и отчетные формы.
По всем фактам неправильного начисления амортизации определяются суммы излишне начисленной или недоначислен-ной амортизации. Устанавливают, как это повлияло на себестоимость продукции и финансовые результаты, выявляют причины нарушений и виновных в этом лиц, предлагают меры к недопущению подобных недостатков в будущем.
Аудит налогообложения по операциям с основными средствам. На предприятиях, не прошедших аудиторскую проверку, увеличивается риск
- подтверждение;
- аналитические процедуры.
Проверка арифметических расчетов используется для подтверждения достоверности расчетов сумм начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, налоговых расчетов, показателей отчетности и т.д.
Инвентаризация используется для проверки фактического наличия объектов основных средств и нематериальных активов. В ходе проверки аудиторы сами могут принять участие в проведении инвентаризации.
Проверка соблюдения правил учета применяется при проверке учета основных средств и нематериальных активов. Аудитор проверяет соответствие закону «О бухгалтерском учете», Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, Положениям ПБУ 3/95, ПБУ 6/97, ПБУ 9/99, ПБУ 10/99 и т.д. применяемой экономическим субъектом корреспонденции счетов
Глава 2. Аудит сохранности, учета и использования основных средств на примере ООО "Санаторий "Буревестник".
1.1Организационно-экономическая характеристика ООО "Санаторий "Буревестник".
Предприятие ООО "Санаторий "Буревестник" представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведёт свою деятельность на основании Гражданского кодекса РФ.
Деятельность общества направлена на удовлетворение потребностей физических и юридических лиц и получение прибыли.
Предметом деятельности предприятия является:
- организация и предоставление гражданам, в том числе иностранным, комплексного санаторно-курортного лечения, преимущественно для родителей с детьми, необходимых условий для отдыха;
- оказание услуг населению;
- оказание слуг по организации туризма, как в Российской Федерации, так и за рубежом;
- и другие.
Направление деятельности:
- санаторно-курортное лечение,
- оздоровительный отдых,
- семейный отдых,
- детский оздоровительный отдых,
- конгрессный туризм
2.2 Экономический анализ основных показателей предприятия
Предприятие представляет собой сложно организованную систему, состоящую из многих подсистем, поэтому оценка устойчивости его финансового положения должна обеспечивать комплексность подхода. Этим и диктуется необходимость использования целого ряда показателей финансовой устойчивости. Рассмотрим лишь основные из этих показателей, наиболее важные для повседневного управления финансами предприятия.
Устойчивость финансового положения предприятия зависит, прежде всего, от его места и роли на рынках, где реализуется оказываемые им услуги.
Чтобы оценить положение предприятия на рынке, сравнивают объем его продаж, выручку и цены реализации с аналогичными показателями других предприятий, выпускающих продукцию такого же назначения или их заменители. Сравнение желательно производить в динамике, но для этого нужна соответствующая информация, причем сопоставимая. На данный период информация такого рода недоступна для нас, поэтому мы ограничились данными бухгалтерской отчётности за 3 года.
Бухгалтерский баланс выполняет следующие функции:
- знакомит пользователей с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта: чем владеет хозяйствующий субъект;
- по данным баланса определяют, сумеет ли организация в ближайшее время взять обязательства перед третьими лицами, то есть платежеспособность предприятия;
- позволяет оценить деятельность руководства предприятия (немаловажное значение имеет конечный финансовый результат всех видов коммерческой деятельности предприятия).
Таким образом, бухгалтерский баланс широко используется для
управления предприятием и анализа его финансового состояния.
Аналитические возможности бухгалтерского баланса заключаются в том, что чем подробнее раскрыты данные статей баланса, тем достовернее информация, которую можно получить, прочитав баланс.
В процессе осуществления уставной деятельности в организации постоянно происходят экономические события. Одни из них могут иметь место ежедневно (отпуск материалов в производство); другие - значительно реже (платежи в бюджет и т. п.)
Независимо от частоты совершения все такие события рассматриваются как хозяйственные операции.
Хозяйственные операции оказывают постоянное влияние на валюту баланса. Это ведет к изменению, как величины статей актива, так и статей пассива, или тех и других одновременно.
Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса ООО «Санаторий Мечта» в полной и сокращённой формах (таблица 2, 3).
Из структуры главной формы отчетности ясно, что в активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав, которые являются собственность предприятия (организации).
Таблица 2 – Анализ основных статей баланса, тыс. руб.
| Показатель | | | | Темп роста, % | |
| | | ||||
| АКТИВ | | ||||
| Внеоборотные активы | 35194 | 34590 | 35187,5 | 98,2 | 101,7 |
| Оборотные активы | 4161,5 | 5396 | 4895 | 130 | 90,7 |
| ИТОГО АКТИВ | 39355,5 | 39986 | 40082,5 | 101,6 | 100,2 |
| ПАССИВ | |||||
| Капитал и резервы | 37530 | 38124 | 37521,5 | 101,6 | 98,4 |
| Долгосрочные обязательства | 175 | - | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства | 1650,5 | 1862 | 2561 | 112,8 | 137,5 |
| ИТОГО ПАССИВ | 39355,5 | 39986 | 40082,5 | 101,6 | 98,4 |
Рассмотрев таблицу 2, мы видим, что стоимость внеоборотных активов, а в нашем случае они представлены только основными средствами, в 2005 году по отношению к 2004 году уменьшилась и составила 98,2 % , то есть уменьшение произошло на 1,8 % (100% - 98,2%). А вот в 2006 году по отношению к 2005 году произошло увеличение основных средств на 1,7 %, то есть стоимость основных средств в 2006 году стала почти такой же, как
была в 2004 году.
Удельный вес основных средств в структуре активе баланса в 2004 году составлял 89,4%, в 2005 году произошло уменьшение удельного веса и он составил 86,5%, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом удельный вес основных средств в структуре актива баланса вырос и составил 87,8 % (таблица 3). То есть, если сравнивать три года, то наибольший вес в структуре актива основные средства занимали в 2004 году. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса составляют основные средства, на втором месте запасы, а на третьем дебиторская задолженность.
Таблица 3 – Анализ структуры баланса, тыс. руб.
| Показатель | | Удель-ный вес | | Удель-ный вес | | Удель-ный вес | |||||
| АКТИВ | | ||||||||||
| I Внеоборотные активы | 35194 | 89,4 | 34590 | 86,5 | 35187,5 | 87,8 | |||||
| Основные средства | 35194 | 89,4 | 34590 | 86,5 | 35187,5 | 87,8 | |||||
| II Оборотные активы | 4161,5 | 10,6 | 5397 | 13,5 | 4895 | 12,2 | |||||
| Запасы, в том числе, в том числе: | 1599,5 | 4,1 | 1892 | 4,7 | 2138,5 | 5,3 | |||||
| - сырьё и материалы | 1434 | 89,7 | 1727 | 91,3 | 1896,5 | 88,7 | |||||
| - товары для перепродажи | 42 | 2,6 | - | - | 4,5 | 0,2 | |||||
| - расходы будущих периодов | 124 | 7,7 | 165 | 8,7 | 237,5 | 11,1 | |||||
| Дебиторская задолженность | 1515 | 3,8 | 1982 | 5 | 1956,5 | 4,9 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 500 | 1,3 | 500 | 1,3 | - | - | |||||
| Денежные средства | 547 | 1,4 | 1022 | 2,5 | 800 | 2 | |||||
| ИТОГО АКТИВ | 39355,5 | 100 | 39987 | 100 | 40082,5 | 100 | |||||
| ПАССИВ | | ||||||||||
| III Капитал и резервы | 37530 | 95,3 | 38124 | 95,3 | 37521,5 | 93,6 | |||||
| Уставный капитал | 1570 | 4 | 1570 | 3,9 | 1570 | 3,9 | |||||
| Добавочный капитал | 35120 | 89,2 | 35120 | 87,8 | 35120 | 87,6 | |||||
| Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 840 | 2,1 | 1434 | 3,6 | 831,5 | 2,1 | |||||
| IV Долгосрочные обязательства | 175 | 0,5 | - | - | - | - | |||||
| Займы и кредиты | 175 | 0,5 | - | - | - | - | |||||
| V Краткосрочные обязательства | 1650,5 | 4,2 | 1862 | 4,7 | 2561 | 6,4 | |||||
| Кредиты и займы | - | - | - | - | 125 | 0,3 | |||||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 1650,5 | 4,2 | 1862 | 4,7 | 2436 | 6,1 | |||||
| -поставщики и подрядчики | 891,5 | 54 | 1038 | 55,7 | 1461 | 60 | |||||
| - задолженность перед персоналом | 373,5 | 22,6 | 385 | 20,7 | 227,5 | 9,3 | |||||
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 139,5 | 8,5 | 171 | 9,2 | 79 | 3,2 | |||||
| - задолженность по налогам и сборам | 220 | 13,3 | 257 | 13,8 | 206,5 | 8,5 | |||||
| - прочие кредиторы | 26 | 1,6 | 11 | 0,6 | 462 | 19 | |||||
| ИТОГО ПАССИВ | 39355,5 | 100 | 39986 | 100 | 40082,5 | 100 | |||||
Что же качается собственного капитала предприятия, то его стоимость в 2005 году возросла по отношению к 2004 году на 1,6 %, а в 2006 году стоимость капитала снизилась по отношению к 2005 году так же на 1,6 %.
Удельный вес уставного капитала в пассиве баланса в 2005 и 2006 году был одинаковый 3,9 %, а в 2004 году составлял 4%. Удельный вес кредиторской задолженности в пассиве баланса в 2004 году составил 4,2 % , в 2005 году увеличился и составил 4,7 % , а в 2006 году так же произошло увеличение и удельный вес составил 6,1 % в структуре пассива баланса. А наибольший удельный вес в пассиве баланса составляет добавочный капитал: в 2004 году – 89,2 %; в 2005 году – 87,8 %; в 2006 году – 87,6 %. На втором месте по величине удельного веса кредиторская задолженность, а на третьем месте уставный капитал (таблица 3).
В бухгалтерском балансе представлена чистая прибыль предприятий, т.е., прибыль после возмещения из нее соответствующих затрат путем уменьшения их на сумму. Баланс отражает прибыли с учетом намерений предприятия на использование созданной им стоимости. По данной строке бухгалтерского баланса показана величина полученной предприятием в прошлые отчетные периоды нераспределенной прибыли, т.е. прибыли не списанной на увеличение специальных фондов, той части, когда-то полученной прибыли, в отношении которой у предприятия нет определенных намерений. Разумеется, прибыль, полученная предприятием в активной части баланса может быть представлена в виде самого разнообразного имущества, отличного от денежных средств. Например, этим имуществом могут быть товары, материалы, краткосрочные финансовые вложения, другие имущества. Взаимосвязь между полученной организацией прибылью и величиной ее денежных средств позволяет выявить отчет о движении денежных средств, рассчитанный косвенным методом, балансу это недоступно. По этой причине фонды специального назначение величина скорее условная, чем объективная. В течение деятельности предприятия его имущество находится в процессе кругооборота, и на прибыль, полученную в виде денежных средств, предприятие приобретает необходимые ему товары и услуги, выплачивает налоговые отчисления и т.д.
Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия
(таблица 4).
Таблица 4 – Основные экономические показатели производственно-
хозяйственной деятельности предприятия
| Показатель | | | | Темп роста,% | |
| 2005 к 2004 | 2006 к 2005 | ||||
| Объём продаж, тыс. руб. | 34158,0 | 43116,0 | 50515,0 | 126,2 | 117,2 |
| Себестоимость реализованных путёвок, тыс. руб. | 33246,0 | 40217,0 | 48730,0 | 121,0 | 121,2 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 912,0 | 2899,0 | 1785,0 | 317,9 | 61,6 |
| Среднесписочная численность, чел. | 270,0 | 290,0 | 296,4 | 107,4 | 102,2 |
| Оборотные фонды, тыс. руб. | 4161,5 | 5397,0 | 4894,5 | 129,7 | 90,7 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 35194,0 | 34590,0 | 35187,5 | 98,3 | 101,7 |
| Фондоотдача, руб./руб. | 0,97 | 1,3 | 1,4 | 134,0 | 107,7 |
| Фондоёмкость, руб./руб. | 1,0 | 0,8 | 0,7 | 80 | 87,5 |
| Производительность труда тыс. руб./чел. | 126,5 | 148,7 | 170,7 | 117,5 | 114,8 |
| Рентабельность ОПФ, % | 2,6 | 8,4 | 5,1 | 323,1 | 60,7 |
Для характеристики степени загруженности производственных мощностей в отечественной практике используется показатель фондоотдачи. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации (объёма продаж) к средней стоимости основных производственных фондов.
Если этот показатель ниже среднеотраслевого, то производственные мощности используются недостаточно эффективно. Высокое значение фондоотдачи свидетельствует о том, что загрузка производственных мощностей предприятия близка к полной и без дополнительных инвестиций уже невозможно увеличить объем продаж [20].
Мы видим, что показатель фондоотдачи с каждым годом увеличивается, в 2005 году по сравнению с 2004 годом показатель фондоотдачи вырос на 34%, а в 2006 году показатель вырос на 7,7 % (107,7% -100%) по сравнению с 2005 годом, что позитивно влияет на финансовую устойчивость фирмы.
Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на рубль готовой продукции, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара. Рост фондоотдачи – один из факторов интенсивного роста объёма оказываемых услуг.
Другим показателем эффективности использования средств является фондоёмкость, которая определяется отношением средней стоимости основных производственных фондов к объёму продаж.
Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных фондов на рубль готовой продукции. В нашем случае с каждым годом происходит снижение данного показателя за счёт увеличения объёма продаж [20]. В 2004 году показатель фондоемкости составлял 1, в 2005 году он уменьшился и составил 0,8, а в 2006 он составил 0,7(таблица 4).
Себестоимость реализованных путёвок растёт с каждым годом, вследвии роста объёма продаж. В 2005 году себестоимость возросла на 21% (121%-100%) по сравнению с 2004 годом, а в 2006 году по сравнению с 2005 годом себестоимость выросла на 21,2 %.
На предприятии производительность труда определяется количеством продукции, которую производит рабочий за единицу времени – выработкой, или количеством времени, затрачиваемого на изготовление единицы продукции, - трудоемкостью. Но выработка продукции в стоимостном измерении на одного среднесписочного работника как показатель производительности труда определяется факторами, изменяющими объём продукции в стоимостном измерении и ничего общего не имеющими с технической производительностью труда – факторами оценочного характера.
Рентабельность основных производственных фондов в 2005 году по сравнению с 2004 годом выросла на 323,1% , а вот в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 39,3 % (100% - 60,7%).
Производительность труда с каждым годом растёт, в 2005 году по
сравнению с 2004 годом она выросла на 17,5 % (117,5-100%), а в 2006 году
по сравнению с 2005 годом она выросла на 14,8% (114.8%-100%).
Факторы, повышающие показатель производительности труда многочисленны:
- совершенствование техники и технологии;
- улучшение организации оказания услуг;
- совершенствование организации труда;
- изменение интенсивности труда;
- изменение структуры фактически оказанных услуг;
- и др.
Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.
В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.
А3 - медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
А4 - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.
Таким образом, группы А1, А2, А3 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.
В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П2 - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
П3 - долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы.
П4 - постоянные пассивы. Это весь третий раздел баланса, а также статьи “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления”, “Резервы предстоящих расходов и платежей”.
При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Проведем анализ ликвидности баланса на основе данных баланса, для этого составим таблицу 5.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
| Актив | | | | Пассив | | | |
| 1 Наиболее ликвидные активы А1 | 1852 | 1193 | 407 | 1 Наиболее срочные обязательства П1 | 0 | 0 | 250 |
| 2 Быстро реализуемые активы А2 | 1963 | 2002 | 1911 | 2 Краткос-рочные пассивы П2 | 2373 | 1352 | 3520 |
| 3 Медленно реализуемые активы А3 | 1385 | 2399 | 1878 | 3 Долгос-рочные пассивы П3 | 0 | 0 | 0 |
| 4 Трудно реализуемые активы А4 | 34884 | 34296 | 36079 | 4 Постоянные пассивы П4 | 37711 | 38538 | 36505 |
| Баланс | 40084 | 39890 | 40275 | Баланс | 40084 | 39890 | 40275 |
На конец 2004 года имеем следующую систему неравенств:
А1 > П1;
А2 < П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
На конец 2005 года система неравенств изменилась:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
На конец 2006 года система неравенств такая же, как и в 2004 году:
А1 > П1;
А2 < П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Анализ ликвидности баланса показал, что его структура отличается от оптимальной с позиции ликвидности. Однако динамика показателей имеет положительную тенденцию, то есть ликвидность баланса на конец 2005 года периода приблизилась к оптимальной.
Превышение постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами является положительным моментом, свидетельствующим о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Второй метод: метод коэффициентов, как уже говорилось, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.
Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.
Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств [21].
Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства корректируются на статьи "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов и платежей", а также "Фонды потребления".
К = (ДС + КФВ) : ТП, (1)
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ТП - скорректированные текущие пассивы.
К 2004 = (852 + 1000) : 2373 = 0,78;
К 2005 = (1193 + 0) : 1352 = 0,88;
К 2006 = (407 + 0) : 3770 = 0,11.
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйствен ой деятельности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства [21].
Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены производственные запасы. Дело здесь не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, расчетов и прочих активов, деленной на сумму текущих обязательств:
К = (ДС + КФВ + ДЗ) : ТП, (2)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
К 2004 = (852 + 1000 + 1963): 2373 = 1,61;
К 2005 = (1193 + 0 + 2002): 1352 = 2,36;
К 2006 = (407 + 0 + 1911): 3770 = 0,61.
Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
К = ТА: ТП , (3)
где ТА - текущие активы;
ТП - скорректированные текущие пассивы.
К 2004 = 5200: 2373 = 2,19;
К 2005 = 5594: 1352 = 4,14;
К 2006 = 4196: 3770 = 1,11.
Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Если коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, но намечается тенденция этого показателя к росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 месяцам:
Кв.п.= (Кт.л.1 + 6:Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) : Кт.л.норм, (4)
где Кт.л.1 и Кт.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента
текущей ликвидности в конце и в начале отчетного периода;
Кт.л.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(возьмем равное 2);
6 – период восстановления платежеспособности;
Т – отчетный период, мес. (например, год).
Если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Кв.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.
Коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) рассчитывается, если фактический уровень Кт.л. равен нормативному значению на конец периода или выше его. Но наметилась тенденция к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 месяцам:
Ку.п.= (Кт.л.1 + 3:Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) : Кт.л.норм (5)
При Ку.п. > 1 предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.
Обобщим полученные данные в таблицу 6.
Таблица 6 – Коэффициенты ликвидности
Анализ платежеспособности предприятия показал, что в 2006 году наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности до 0,11, а на конец 2004 года он был равен 0,78, а в конце 2005 года коэффициент увеличился и стал 0,88. Следовательно, на конец 2005 года на 88 % текущие обязательства предприятия покрываются наиболее ликвидными активами. А в 2006 году всего на 11 %. Таким образом, его значение на конец 2004 и 2005 года превышает норматив (0,2; 0,3), а на конец 2006 года становится меньше его. Однако превышение норматива может свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании имеющихся у предприятия денежных средств.
В динамике коэффициента промежуточной ликвидности также наблюдаются положительные тенденции. На конец 2004 года он составлял 1,61, а к концу 2005 года его значение составило 2,36, то есть данный коэффициент намного выше нормативного значения.
В заключение можно сделать вывод, что у предприятия значительно высокая платежеспособность за 2004 и 2005 год.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец 2006 года не соответствовало нормативному значению - 1, и составляет 0, 61, его значение приближается к нормативу, но пока меньше его. Это говорит о том, что на конец 2006 года платежеспособность предприятия заметно снизилась [24].
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2004 года составил 2,19, что в принципе превысило нормативный показатель (рекомендуемая нижняя критическая граница значения – 2) [24]. На конец 2005 года этот показатель увеличился почти в 2 раза и составил 4,14, следовательно, в 2005 году предприятие успешно функционировало. А вот на конец 2006 года этот показатель заметно снизился, даже ниже нормативного, и составил 1,11.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец 2006 года значительно ниже нормативного значения, то целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.п. = (1,11 + 6:12(1,11 – 4,29)):2 = - 0,24 (4)
Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен -0,24
что меньше 1, то у предприятия нет реальная возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает очень низкой платежеспособностью, которую оно не сможет восстановить в короткие сроки.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности имеют следующие недостатки:
1) статичность - указанные показатели рассчитываются на основе балансовых данных, характеризующих имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, и, следовательно, одномоментны. Отсюда вытекает необходимость анализа их динамики за несколько периодов;
2) возможность завышения значений показателя, вследствие включения в состав текущих активов так называемых «мертвых» статей, например неликвидных запасов товарно-материальных ценностей;
3) малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений платежей, а именно это является главной задачей анализа текущей платежеспособности;
5) возможность завышения показателей за счет «неликвидной» дебиторской задолженности;
6) наличие потенциальных обязательств, неотражаемых в балансе и неучитываемых при расчете коэффициентов ликвидности. Именно поэтому международные стандарты финансовой отчетности указывают на необходимость раскрытия полной суммы финансовых обязательств в пояснительной записке;
7) игнорирование перспективы выплат, способных повлечь значительный отток денежных средств в будущем [10].
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ТП - скорректированные текущие пассивы.
К 2004 = (852 + 1000) : 2373 = 0,78;
К 2005 = (1193 + 0) : 1352 = 0,88;
К 2006 = (407 + 0) : 3770 = 0,11.
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйствен ой деятельности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства [21].
Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены производственные запасы. Дело здесь не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, расчетов и прочих активов, деленной на сумму текущих обязательств:
К = (ДС + КФВ + ДЗ) : ТП, (2)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
К 2004 = (852 + 1000 + 1963): 2373 = 1,61;
К 2005 = (1193 + 0 + 2002): 1352 = 2,36;
К 2006 = (407 + 0 + 1911): 3770 = 0,61.
Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
К = ТА: ТП , (3)
где ТА - текущие активы;
ТП - скорректированные текущие пассивы.
К 2004 = 5200: 2373 = 2,19;
К 2005 = 5594: 1352 = 4,14;
К 2006 = 4196: 3770 = 1,11.
Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Если коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, но намечается тенденция этого показателя к росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 месяцам:
Кв.п.= (Кт.л.1 + 6:Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) : Кт.л.норм, (4)
где Кт.л.1 и Кт.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента
текущей ликвидности в конце и в начале отчетного периода;
Кт.л.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(возьмем равное 2);
6 – период восстановления платежеспособности;
Т – отчетный период, мес. (например, год).
Если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Кв.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.
Коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) рассчитывается, если фактический уровень Кт.л. равен нормативному значению на конец периода или выше его. Но наметилась тенденция к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 месяцам:
Ку.п.= (Кт.л.1 + 3:Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) : Кт.л.норм (5)
При Ку.п. > 1 предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.
Обобщим полученные данные в таблицу 6.
Таблица 6 – Коэффициенты ликвидности
| Показатели | | | |
| Денежные средства | 852 | 1193 | 407 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1000 | - | - |
| Дебиторская задолженность | 1963 | 2002 | 1911 |
| Производственные запасы | 1385 | 2399 | 1878 |
| Текущие обязательства | 2373 | 1352 | 3770 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,78 | 0,88 | 0,11 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 1,61 | 2,36 | 0,61 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,19 | 4,14 | 1,11 |
Анализ платежеспособности предприятия показал, что в 2006 году наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности до 0,11, а на конец 2004 года он был равен 0,78, а в конце 2005 года коэффициент увеличился и стал 0,88. Следовательно, на конец 2005 года на 88 % текущие обязательства предприятия покрываются наиболее ликвидными активами. А в 2006 году всего на 11 %. Таким образом, его значение на конец 2004 и 2005 года превышает норматив (0,2; 0,3), а на конец 2006 года становится меньше его. Однако превышение норматива может свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании имеющихся у предприятия денежных средств.
В динамике коэффициента промежуточной ликвидности также наблюдаются положительные тенденции. На конец 2004 года он составлял 1,61, а к концу 2005 года его значение составило 2,36, то есть данный коэффициент намного выше нормативного значения.
В заключение можно сделать вывод, что у предприятия значительно высокая платежеспособность за 2004 и 2005 год.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец 2006 года не соответствовало нормативному значению - 1, и составляет 0, 61, его значение приближается к нормативу, но пока меньше его. Это говорит о том, что на конец 2006 года платежеспособность предприятия заметно снизилась [24].
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2004 года составил 2,19, что в принципе превысило нормативный показатель (рекомендуемая нижняя критическая граница значения – 2) [24]. На конец 2005 года этот показатель увеличился почти в 2 раза и составил 4,14, следовательно, в 2005 году предприятие успешно функционировало. А вот на конец 2006 года этот показатель заметно снизился, даже ниже нормативного, и составил 1,11.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец 2006 года значительно ниже нормативного значения, то целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.п. = (1,11 + 6:12(1,11 – 4,29)):2 = - 0,24 (4)
Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен -0,24
что меньше 1, то у предприятия нет реальная возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает очень низкой платежеспособностью, которую оно не сможет восстановить в короткие сроки.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности имеют следующие недостатки:
1) статичность - указанные показатели рассчитываются на основе балансовых данных, характеризующих имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, и, следовательно, одномоментны. Отсюда вытекает необходимость анализа их динамики за несколько периодов;
2) возможность завышения значений показателя, вследствие включения в состав текущих активов так называемых «мертвых» статей, например неликвидных запасов товарно-материальных ценностей;
3) малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений платежей, а именно это является главной задачей анализа текущей платежеспособности;
5) возможность завышения показателей за счет «неликвидной» дебиторской задолженности;
6) наличие потенциальных обязательств, неотражаемых в балансе и неучитываемых при расчете коэффициентов ликвидности. Именно поэтому международные стандарты финансовой отчетности указывают на необходимость раскрытия полной суммы финансовых обязательств в пояснительной записке;
7) игнорирование перспективы выплат, способных повлечь значительный отток денежных средств в будущем [10].
