Методы финансового планирования

Содержание

1Введение

2 Финансы предприятия

·        финансовые ресурсы предприятия.

·       Затраты предприятий.

3 Финансовое планирование.

·       Планирование выручки и финансовых результатов.

·       Амортизация и мобилизация внутренних ресурсов

·        Прирост устойчивых пассивов как источник финансирования плановых                                мероприятий.

·       Распределение прибыли, взаимоотношения с бюджетом и банками.

·       Порядок составления баланса доходов и расходов.

4 Долгосрочное финансовое планирование

5 Разработка финансового плана  

·        Выручка от реализации продукции (работ, услуг).   

·        План валютных доходов и расходов. 

·       Составление финансового плана

6 Основные финансовые документы экономической организации





Введение

Оценка финансового состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.

 Наиболее важным являются следующие задачи :

1. Обеспечение оптимального вклада финансовых планов в корпоративные цели.

  Это означает, что финансовые планы совместимы с корпоративным планом.

2. Допущения, на которых основаны прогнозы, ясно сформулированы, указаны элементы уместных изменений в будущем. Они учитывают порой конфликтующие  интересы участвующих в “доле”  (держатели акций, внутренние и внешние  формы группы давления).

3. Финансовые последствия принятия предложений по условиям прибыли, затрат,  продажных цен, оборота и т.д. анализируются и уточняются.

Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли, но это «узкое» толкование цели. На наш взгляд, в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [7.с.12]

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость,  платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность и др. [6 с.127]

Финансы предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства. В доходной части государственного бюджета России 80% составляют налоговые поступления. Финансовое планирование является важнейшей составной частью

внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды организации определяется тем, что оно:

облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

устанавливает стандарты для организации финансовой информации;

определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;

в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии [1 с.152].

2 Финансы предприятия

·       финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставной капитал.

Уставной капитал- это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:

для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий – 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц;

для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, 100- кратный размер минимальной оплаты труда в месяц; [7с.53]

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а так же выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и

процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций;         кредитов. [9 c.27]

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:

текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг); инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;

образование различных денежных фондов и резервов;

благотворительные цели, спонсорство.

·       Затраты предприятий.

Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов и др.

Наибольший удельный вес во всех расходах предприятий занимают затраты на производство продукции. Совокупность производственных затрат показывает, во что обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, то есть составляет производственную себестоимость продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) – это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Затраты, образующие себестоимость продукции (работ, услуг), группируются по следующим элементам: -материальные затраты: - затраты на оплату труда: -отчисления на социальные нужды;

-амортизация основных фондов: -прочие затраты [4 с.221]

Материальные затраты – наиболее крупный элемент затрат на производство, доля которого в общей сумме затрат неоднороден и включает расходы на сырье и материалы. В стоимость сырья и материалов включаются комиссионные вознаграждения, оплаты брокерских и иных посреднических услуг[6 c.105]

  Затраты на оплату труда – это затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, в том числе в связи с повышением цен и индексацией доходов в пределах норм, предусмотренных законодательством, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности.

В себестоимость продукции не включаются выплаты, не связанные непосредственно с оплатой труда: материальная помощь и подарки работникам, ссуды на улучшение жилищных условий, оплата отдыха.

Отчисления на социальные нужды – это отчисления во внебюджетные социальные фонды. Предприятия отчисляют в пенсионный фонд 28% от начисляемой суммы оплаты труда, в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6%, в фонд социального страхования – 5,4%, в фонд занятости– 1,55%.

Следующий элемент затрат – износ основных производственных фондов, равный сумме амортизационных отчислений, Сюда же относятся ускоренная амортизация основных фондов и ее индексация [9 с.300]

Прочие затраты в составе себестоимости продукции (работ, услуг) – это налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком, платежи за предельно допустимые выбросы, обязательное страхование имущества предприятия, вознаграждения за изобретения и рационализаторские

предложения, затраты на командировки, плата сторонним предприятиям за пожарную и сторожевую охрану, подготовку и переподготовку кадров, оплата услуг связи, вычислительных центров, банков, плата за аренду основных производственных фондов, износ по нематериальным активам. К затратам на производство относятся все виды расходов по поддержанию основных

производственных фондов в рабочем состоянии – на капитальный, средний итекущий ремонт, уход, содержание и эксплуатацию машин и оборудования.[5 с.240]

3 Финансовое планирование.

В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направления использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов.

Цель составления финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины  финансовых показателей. Важным моментом финансового планирования является его стратегия, то есть определение центров доходов (прибыли) и  центров расходов хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но

играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.[2 с.396]

Финансовое планирование на предприятиях осуществляется на пять лет, год, квартал. В соответствии с этим существуют  перспективные (стратегические, в том числе  пятилетние), текущие оперативные планы. Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план – это главная форма реализации целей и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых

накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.

Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств; фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства; фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования [5 с.247]

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и  ссудный счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию.

Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является и реализацией распределительной и контрольной функцией финансов

предприятия.[9 c.203]

При сравнении квартальных платежных календарей выявляются тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются для разработки очередного текущего финансового плана.

Бюджетным видом финансового планирования на наших предприятиях стало бюджетирование. В общем виде бюджет представляет собой смету доходов и расходов всех хозяйственных подразделений предприятия. Составление финансовых бюджетов предприятия служит основой внутрихозяйственного оперативного планирования, соизмерение затрат и результатов. Помесячное планирование бюджета дает более точные показатели размеров и структуру затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета. [1c.219]

В рамках утверждения бюджета подразделениям предоставляется большая самостоятельность в расходовании и экономии по бюджету ФОТ.

Минимизация количества контрольных параметров бюджета позволяет сократить непроизводительные  расходы рабочего времени работников экономических служб. Осуществляется режим строгой экономии финансовых ресурсов, что особенно важно для выхода из  финансового кризиса.

      Каждое предприятие в обязательном  порядке  составляет  бизнес-план - описание места предприятия в том секторе рынка, который выбран  фирмой.  Это в какой-то степени даже маркетинговое исследование.

      Финансовое  планирование  обеспечивает  предварительный  контроль  за образованием и использованием материальных, трудовых  и  денежных  ресурсов, создает   предпосылки   укрепления   финансового   состояния    предприятия.

Финансовое   планирование   невозможно   без   планирования    хозяйственной деятельности. Но не следует считать финансовое планирование  пересчетом  тех или иных производственных показателей.

      Этапы планирования:

      -     определяются затраты на реализацию продукции;

      -     рассчитывается величина выручки от реализации продукции;

      -     исчисляются денежные накопления;

       -      ведется  расчет  источников  финансирования,  имеющих   узкую направленность (например, амортизация);

      -     предполагается определение размеров  распределяемой  в  течение года прибыли;

      -     рассчитываются отчисления  в  бюджеты,  различные  внебюджетные фонды.

      Основные задачи, решаемые финансовым планированием:

       -      обеспечение  финансовыми  ресурсами  и  денежными  средствами основной хозяйственной деятельности предприятия;

      -     определение прибыли и возможных факторов ее увеличения;

      -     определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

      -      обеспечение  сбалансированности  между  доходами  и  расходами предприятия;

       -      контроль  за  финансовым  состоянием  и   платежеспособностью предприятия.

      Основой любого финансового плана является баланс доходов  и  расходов предприятия. Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:

      -     дать оценку исполнения баланса доходов и  расходов  в  периоде, предшествующем планируемому;

      -      рассмотрение  проектируемых  производственных  показателей  на основе  осуществления  маркетингового   исследования,   делается   вывод   о возможном объеме производства в планируемом периоде;

      -     непосредственная разработка финансового  плана  на  предстоящий период.

      План составляется на квартал с помесячной разбивкой.

      Принято различать три вида финансовых планов:

      -     баланс доходов и расходов плановый;

      -     предварительный (на ожидаемый период);

      -     исполнительный (заключительный).

      Существует еще так называемый проверочный баланс доходов и  расходов, который представляет собой шахматную ведомость (шахматный баланс).

      Разделы финансового плана:

            I.   Доходы и поступления.

            II.  Расходы и отчисления.

            III.  Взаимоотношения  с  бюджетами,  внебюджетными  фондами  и банками.

      В первый раздел включают:

      -     выручка от реализации продукции:

            *    НДС;

            *    прибыль от реализации.

      -     доходы от внереализационных операций;

      -     прибыль от реализации основных фондов и иного имущества;

      -     амортизация;

      -     средства ремонтного фонда;

      -     мобилизация внутренних ресурсов в строительство;

      -     средства, отчисляемые от себестоимости продукции:

            *    на уплату налогов, относимых на себестоимость;

            *    плата за воду;

            *    взносы во внебюджетные фонды;

            *    проценты по кредитам.

      -     прирост устойчивых пассивов;

      -     излишек оборотных средств на начало планируемого периода;

      -     доходы от первоначальной эмиссии акций предприятия;

      -     прочие доходы.

      Во второй раздел включают:

      -     затраты на реализованную продукцию (включая убытки реализации);

      -     НДС, уплаченный поставщикам;

      -     затраты на ремонт основных фондов;

      -     капитальные вложения;

      -     финансирование прироста норматива собственных оборотных средств предприятия;

      -     прибыль, направленная на стимулирование производства;

      -     арендная плата;

      -     операционные расходы;

      -     отчисления в резервные фонды.

      В третьем разделе:

      -     налог на прибыль предприятия;

      -     НДС;

      -     налог с имущества;

      -     платежи за воду;

      -     погашение долгосрочных ссуд банка;

      -     уплата процентов по полученным кредитам.

       Очевидно,  что  доходная  часть  баланса  должна   балансировать   с расходной.

·       Планирование выручки и финансовых результатов.

      Планирование выручки на  предприятии  преследует  цель  исчисления  в дальнейшем величины финансового результата, то есть прибыли. Методы:

      -     прямого поассортиментного счета;

      -     метод, основывающийся на выпуске  товарной  продукции  в  ценах реализации, скорректированных на изменение в остатках (входных и выходных).

      Поступление выручки от реализации распрделяется по трем направлениям:

      -     возмещение ранее авансированных оборотных средств;

      -     образование прибыли от реализации продукции;

      -     уплата в бюджет налогов, сборов и прочих платежей.

      Расчет  прибыли:  это  есть  разница  между  выручкой  предприятия  и понесенными им расходами.

      Балансовая прибыль - прибыль от  реализации  продукции  и  от  прочих видов деятельности.

  Исходной точкой финансового планирования является рентабельность.  Должны выявить те внутрихозяйственные  резервы,  которые  были  не  использованы  в текущем периоде.

  Планирование балансовой прибыли

  Сначала надо рассчитать прибыль по определенным видам деятельности:

  - прибыль от основной деятельности промышленного предприятия;

  - прибыль от реализации работ и услуг непромышленного характера  (прибыль от прочей реализации);

  - прибыль от внереализационных результатов (операции на фондовом рынке);

  В основе прибыли от реализации лежит сумма средств от проданной продукции (выручки от реализации над полной себестоимостью).

  Такой метод планирования - “метод прямого счета”. Им пользуются около  99 % предприятий.

  Существует “поассортиментный метод” планирования прибыли”. При незначительном ассортименте выпускаемой продукции:

            продукция А -  количество (шт.) * цена реализации = размер выручки.

            себестоимость = количество * себестоимость единицы

            размер выручки - себестоимость = прибыль

  “Аналитический метод” или “проверочный метод”

  Прибыль   на   предстоящий   период   исчисляется   исходя   из   базовой рентабельности, которая сложилась в базовом периоде.

  Сначала надо исчислить базовую прибыль: для  этого  надо  скорректировать ожидаемую  прибыль  текущего  периода  и  сделать  сопоставимым  текущий   и плановый период в части воздействия тех или иных превходящих факторов.

  Базовая прибыль - не  абсолютный,  а  условный  показатель.  Составляется базовая прибыль с ожидаемой реализации продукции по полной себестоимости  за текущий период, получаем процент базовой рентабельности:

  Rбаз = Пбаз/Р

  Все допущения (Rбаз) относятся только к сравнимой продукции  (выпускалось ранее). Поэтому исчисляя  прибыль  мы  ведем  расчет  прибыли  по  сравнимой продукции. Плановая прибыль по сравнимой продукции равна  объему  реализации сравнимой  продукции   по   полной   себестоимости   умножить   на   базовую рентабельность:

  Пср.п = Рср.п.полн с/с * Rбаз

·       Амортизация и мобилизация внутренних ресурсов

  Амортизация - обязательная статья  затрат,  которая  фигурирует  в  любой смете.

  Амортизация   является   сейчас   только   доходным   источником предприятия, не направляется на финансирование воспроизводства.

  Затрат как таковых нет в текущем месяце, покрываются прошлые издержки.

  Для планирования  амортизации  на  предприятии  на  плановый  период  все оборудование сводиться в группы  в  соответствии  с  существующим  сборником единых норм и правил амортизации в РФ.

  Надо также знать ежегодную стоимость конкретного вида.

  ( абборот  = На * Ср, где      Ср = С1 + С2 - С3

      С1 - балансовая стоимость на начало периода;

      С2 - среднегодовая стоимость вводимых ОФ;

      С3 - среднегодовая стоимость выводимых ОФ.

  Среднегодовая стоимость С2 исчисляется - С2 = (Сб * М) / 12

      Сб - балансовая стоимость выбывающих ОФ;

      М - число полных месяцев нефункционирования ОФ;

  По каждому виду оборудования необходимо ввести поправочные коэффициенты в зависимости от среды функционирования ОФ.

  Некоторым категориям предприятий, а также по некоторым видам ОФ разрешено начислять ускоренную амортизацию.

  Средневзвешанная норма амортизации, как отношение начисленной амортизации за период к среднегодовой стоимости ОФ.

  Мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве

  Это означает, что в ходе  строительства  высвобождается  часть  оборотных средств, которые представляют собой финансовые ресурсы.

  М = А - Н ( К

  М - мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве

  А - ожидаемое наличие оборотных активов на начало планируемого периода

  Н - плановая потребность в оборотных  средствах  строительства  на  конец планового периода

  К - изменение кредиторской задолженности в течение планового периода

·       Прирост устойчивых пассивов как источник финансирования плановых

Приложение 4 Таблица 4

Проверочная ( шахматная ) таблица к балансу доходов и расходов

6 Основные финансовые документы экономической организации

Основные финансовые документы имеют важное значение для финансового планирования по следующим причинам:

они представляют данные для расчета и анализа финансовых показателей деятельности фирмы;

служат основой для составления финансовых прогнозов, так называемых proforma документов.

К основным финансовым документам фирмы относятся:

баланс, или балансовая таблица;

отчет о прибылях или убытках;

отчет о движении наличности.[1 с.154]

Баланс фирмы – это сводная таблица, указывающая источники капитала и средства его размещения. В левой части балансовой таблицы размещены активы фирмы, то есть материально-денежные средства, которыми располагает предприятие и которые активно «заняты» в хозяйственной деятельности. Правая часть баланса – пассивы, они включают различные источники получения необходимых капитальных средств.

Активы баланса включают две основные части: оборотные средства и основные средства.

 Оборотные средства иначе называют текущими активами, предполагается, что они превращаются в наличность в течение года.  Основные средства, или фиксированные активы, как правило, оборачиваются через несколько лет, то есть служат фирме гораздо более длительное время. Пассивы включают обязательства фирмы перед своими кредиторами и собственный капитал фирмы. Баланс фирмы входит в состав документов финансового планирования. Отчетный

баланс служит основой для первой стадии финансового планирования – анализа финансовых показателей.[2с.370]

В отличие от баланса, который как бы отражает фиксированную, статическую картину финансового равновесия фирмы, отчет о прибылях и убытках показывает динамику ее финансовых операций.

В отчете о прибылях и убытках фирма сравнивает затраты и результаты своей деятельности, определяет величину чистого дохода и его распределение. Отчет о движении наличности – финансовый документ, получающий все большее признание в последние годы. Анализирует источники и использование наличности. Должен уметь ответить на три ключевых вопроса:

Какое количество наличности фирма генерировала за истекший год?

Каковы источники наличности?

Как фирма использовала свою наличность?

Обычно прогноз движения наличности составляется как краткосрочный период, часто на полгода, с разбивкой по месяцам. В прогноз вносятся как плановые, так и последующие фактические показатели.[4 с.321]
Заключение

           Разработка финансовых планов является одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.

            Как показала практика, применение планирования создает следующие важные преимущества:

делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;

проясняет возникающие проблемы;

стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейше работе;

улучшает координацию действий в организации4

создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;

способствует более рациональному распределению ресурсов;

улучшает контроль в организации [1 с.18.]
Приложение 1 Таблица 1

Расчет себестоимости продукции по статьям калькуляции

(в расчете на единицу продукции).

№ п/п	Статьи затрат и элементы цены	Сумма, руб.|	Минимальная цена, руб.
1	Сырье и материалы (за вычетом возвратных отходов)	14300
2	Покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты	640
3	Топливо и энергия для технологических целей	1150
4	Заработная плата производственных рабочих	4700
5	Отчисления на социальные нужды	1833
6	Итого прямые затраты	22623
7	Общепроизводственные расходы	8144
8	Общехозяйственные расходы	3846
9	Итого производственная себестоимость	34613
10	Коммерческие расходы	716
11	Итого коммерческая себестоимость	35329	35329
12	Прибыль (по принятому нормативу   рентабельности– 25%, для минимальной цены – 9%)	8832	3180
13	Оптовая цена	44161	38509
14	НДС (20%)	8832	7702
15	Отпускная цена	55993	46211

Приложение 2 Таблица 2

План валютных доходов и расходов пивзавода «Владовар

(тыс. долларов США)

Поступления валюты		Расход валюты
Выручка от реализации товаров на экспорт, поступившая на  текущий валютный счет	175	Затраты на приобретение  материальных ценностей и на оплату текущих расходов	100
Выручка от реализации товаров, услуг на внутреннем валютном рынке	15	Затраты на модернизацию	80
		Валютный резерв	10
Итого	190	Итого	190