Реферат Ссудный капитал в Казахстане
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
План работы
Введение …………………………………………………………………..…………3
Глава 1. Ссудный капитал ……………………………………………………….…4
1.1. История развития ссудного капитала ………………………………….…..4
1.2. Ссудный капитал, его источники …………………………………………..6
1.3. Особенности ссудного капитала……………………………………..……..8
1.4. Сущность ссудного процента, норма процента……………………..……10
Глава 2. Рынок ссудного капитала ……………………………………………..…14
2.1. Сущность, структура, функции рынка ссудного капитала ……….…….14
2.2. Развитие рынка ссудного капитала в Казахстане………………………...19
Заключение……………………………………………………………………….…25
Список литературы ………………………………………………………….…….27
Приложения…………………………………………………………………..……..28
Введение
С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности.
Данная курсовая работа очень актуальна в период, когда в Казахстане идет развитие предпринимательской деятельности. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств - получение кредита по кредитному договору.
С современной рыночной экономикой неразрывно связано понятие ссудного капитала – тех денежных средств, собственники которых отдают их в ссуду (долг) с целью получения прибыли в виде денежного процента при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.
Ссудный капитал возник с развитием капиталистического способа производства, который выделил его в особую историческую категорию, обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала.
В своей курсовой работе я рассмотрю понятие ссудного капитала, его сущность, особенности.
Целью этой работы является анализ развития ссудного капитала в Казахстане, необходимо сделать выводы о формировании ссудного капитала.
Задачи, поставленные в данной работе:
· Раскрыть понятие ссудного капитала;
· Выделить источники ссудного капитала;
· Раскрыть особенности ссудного капитала;
· Показать развитие рынка ссудного капитала в Казахстане.
Глава 1. Ссудный капитал
1.1.
История развития ссудного капитала
Предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. Деление первобытной общины в период ее разложения на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нуда других создали почву для ростовщических ссуд.
Ростовщический капитал способствовал разложению первобытно - общинного строя и возникновению рабовладельческого. Это связано с тем, что, во- первых, ростовщический кредит вел к концентрации земельной собственности в руках родовой аристократии и к обезземеливанию мелких крестьян. Во- вторых, ростовщический кредит способствовал порабощению неисправных заемщиков их кредиторам, так как обеспечением долга служили не только земля, но и личность заемщика, а также члены его семьи.
Ростовщический кредит в античном мире выступал в двух основных формах: ссуды мелким производителям, главным образом крестьянам, и ссуды рабовладельцам. Мелкие производители, хозяйство которых приходило в упадок в результате вытеснения е крупным рабовладельческим хозяйством, а также частых войн, постоянно нуждались в деньгах - как для покупки необходимых средств существования, так и для уплаты налогов. Потребность рабовладельцев в деньгах вызывалась затратой ими громадных средств на покупку предметов роскоши, постройку великолепных домов, устройство политической карьеры (подкуп избирателей и армии) т.д. Проценты по долгам рабовладельцы уплачивали за счет прибавочного (а отчасти за счет необходимого) продукта, который они «выжимали» из рабов. Поэтому развитие ростовщического кредита служило фактором усиления эксплуатации рабов.
В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали прежде всего купцы и откупщики налогов. Немалую роль играли храмы (например, в Греции - Дельфийский храм).
В связи с тем что обращение к ростовщическому кредиту вызывалось крайней нуждой в деньгах и спрос на кредит был значителен, процент по ссудам достигал высокого уровня.
При феодализме ростовщический кредит выступал в двух основных формах: ссуды мелким производителям - крестьянам и ремесленникам; ссуды феодальной знати. Однако объектом ростовщической эксплуатации в обоих случаях были мелкие производители, так как либо они непосредственно вносили проценты по ссудам ростовщиков, либо эти проценты уплачивались заемщиками- феодалами за счет эксплуатации крепостных крестьян. Главная причина, побуждавшая крестьян прибегать к ссудам, заключалась в крайней неустойчивости их мелкого хозяйства. При любом стихийном бедствии - неурожае, падеже скота и т.п. - мелкий крестьянин оказывался не в состоянии свести концы с концами и должен был обращаться за «помощью» к ростовщику. Кроме того, ростовщический кредит необходим был ему для уплаты налогов государству и ренты помещикам.
К ростовщическому кредиту прибегала и феодальная знать - короли и дворяне, которым требовались деньги для ведения многочисленных войн и покупки предметов роскоши.
В качестве крупных ростовщиков выступали, прежде всего, купцы, а также церкви и монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне.
Характерные черты ростовщического кредита при феодализме высокая процентная ставка и большая пестрота ее уровня. Во многих случаях ставки достигали 100-200% и более. Причиной высокого про цента по ростовщическим ссудам являлся большой спрос на кредит со стороны нуждавшихся в деньгах мелких производителей, а также феодальной знати при ограниченном - в условиях натурального хозяйства - предложении денег в ссуду.
На последней стадии феодализма, в период его разложения, ростовщический капитал способствовал созданию предпосылок для капиталистического способа производства.
Во-первых, в руках ростовщиков сосредоточивались большие денежные богатства, которые впоследствии могли превратиться из ростовщического капитала в функционирующий, вкладываемый в капиталистические предприятия.
Во-вторых, ростовщическая эксплуатация крестьян и ремесленников вела к их разорению, пролетаризации, а следовательно, ростовщический капитал способствовал образованию рабочих.
Однако революционным фактором ростовщический капитал был лишь постольку, поскольку он подрывал старые формы производства и собственности и подготовлял почву для перехода к новым. Вместе с тем ростовщический капитал играл и консервативную роль, так как возможность получения высоких доходов от ростовщических операций задерживала вложение денежных капиталов в промышленность.
Промышленные капиталисты не могли пользоваться ссудами ростовщиков, поскольку ростовщический кредит оплачивался столь высокими процентами, что они поглощали всю (или почти всю) прибыль. Отсюда борьба торгово-промышленной буржуазии против ростовщичества. Эта борьба сначала выражалась в попытках уреза права ростовщиков путем законодательного ограничения нормы ссудного процента. Однако законы о снижении нормы процента могли быть эффективными.
В условиях развитого капитализма ростовщический кредит продолжал существовать на базе сохранения остатков докапиталистических форм производства и также подвергал жестокой эксплуатации мелких товаропроизводителей, как и раньше.
Но наиболее широкое развитие ростовщический капитал получил в развивающихся странах. Объясняется это главным образом сохранением феодальных пережитков, которые в данных странах продолжают играть большую роль. Значительная часть земель здесь сосредоточена в руках помещиков, которые сдают землю в аренду мелким крестьянам на кабальных условиях, взимая в виде арендной платы от 1/2 до 3/4 урожая. В результате доход крестьянина-арендатора оказываете настолько ничтожным, что он вынужден для покупки недостающих средств существования и уплаты земельной ренты помещику прибегать к «помощи» ростовщика.
Правительства развивающихся стран проводят мероприятия по ограничению ростовщического капитала.
1.2.
Ссудный капитал, его источники
Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.
В то время как ростовщический капитал выражал докапиталистические производственные отношения, ссудный капитал отражает капиталистические производственные отношения. Он возник на основе кругооборота промышленного капитала.
Экономическая роль ссудных капиталов сводится к его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах развития экономики.
Для определения сущности ссудного капитала необходимо определить его характерные особенности, отличающегося от промышленного и товарного капитала.
Наиболее полно специфика ссудного капитала проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно:
- ссудный капитал - это собственность, владелец которой ее продает заемщику, причем на временное пользование;
- ссудный капитал - это своеобразный товар. Его потребительская стоимость определяется способностью заемщика эффективно его использовать и получить определенную прибыль;
- ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. При купле-продаже, где одновременно перемещаются товар и деньги в противоположном направлении, а при кредитной сделке ссудный капитал передается односторонне: при предоставлении ссуды - от кредитора - заемщику, при его погашении - от заемщика к кредитору с уплатой процента, т. е. движение ее разрывается во времени;
- движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала. Промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную (Д), производительную (П) и товарную (Т), торговый капитал - две формы: Т и Д, а ссудный капитал постоянно находится только в денежной форме (Д – Д’).
Важнейшим источником формирования ссудного капитала являются высвобождающиеся из кругооборота денежные средства:
- средства, предназначенные для восстановления основного фонда, накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на производимые товары в форме амортизации;
- часть оборотного капитала в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для их производства и выплаты заработной платы;
- часть прибыли, накапливаемая до определенной величины, направляемая для реализации новых проектов;
- часть перераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования.
Все вышеперечисленные средства накапливаются на расчетных и иных счетах хозяйственных субъектов в обслуживающих их банках, поэтому в собственных условиях по мере безналичной формы расчетов они мобилизуются в кредитных учреждениях, представляя собой фонд ссудного капитала или их кредитных ресурсов. Особая привлекательность данного источника ссудного капитала для банка определяется отсутствием необходимости получения согласия владельца расчетного счета на использование находящихся на счете средств, а также дешевизна этих средств, т. е. фактическая бесплатность для банка этих ресурсов.
Другим немаловажным, но более дорогим источником ссудного капитала служат денежные доходы и сбережения населения, так как их часть добровольно передается во временное пользование банком для получения доходов, процента. Данные средства учитываются на депозитных и сберегательных счетах. В настоящее время такие средства в Казахстане составляют млрд. тенге.
Третьим источником ссудного капитала являются денежные накопления государства. Их величина зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности, например, от сдачи в аренду государственной собственности, продажи пакетов акций, приватизируемых объектов государственной собственности и т. д.
Совокупность этих средств, аккумулируемых в кредитных учреждениях, составляет ссудный фонд государства, представляемый как кредитные ресурсы банков.
1.3.
Особенности ссудного капитала
Ссудный капитал во многих отношениях отличается от промышленного и торгового.
1. Ссудный капитал - это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал передается во временное пользование предпринимателю. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит кредитору, которому она должна быть возвращена по истечении ссуды.
2. Ссудный капитал - это капитал как товар. Капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который на рынке ссудного капитала «продается». Использование отданного в ссуду денежного капитала выражается в том, что предприниматель - заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу, присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли. Таким образом потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль.
Потребительную стоимость капитала как товара не следует отождествлять с потребительной стоимостью денег. Потребительная стоимость денег как таковых состоит в их всеобщей обмениваемости. Но только в условиях капиталистического способа производства деньги превращаются в капитал, так как становятся орудием создания прибавочной стоимости. Это придает деньгам как капиталу добавочную потребительную стоимость - способность приносить прибыль, не свойственную им в простом товарном хозяйстве. Разумеется, деньги не наделены от природы способностью приносить прибыль. В действительности только особый товар – рабочая сила - может создавать прирост стоимости, который выступает в форме прибыли. Но так как рабочая сила (а также средства производства) покупается на деньги, то деньги выступают в качестве стоимости, приносящей прибавочную стоимость.
3. Ссудный капитал имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промышленного капитала Д - Т ... П ... т' - Д' и кругооборота торгового капитала Д - Т - Д' движение ссудного капитала сводится к формуле Д - Д', Т.е. деньги отдаются в ссуду, тем чтобы по истечении определенного срока они были возвращены их собственнику с приростом - процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый - две (денежную и товар), ссудный капитал находится все время в одной и той же денежной форме.
4. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения форму ссуды. При купле-продаже товар передается от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли- продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его процентами происходит лишь по истечении определенного времени. Поэтому в ссудном капитале противоположность между капиталом и трудом достигает наивысшей степени.
5. Ссудный капитал - наиболее фетишистская форма капитала.
Фетишистский характер ссудного капитала состоит в том, что способность давать прирост (процент) присуща деньгам как таковым.
В движении ссудного капитала Д - Д' не видно никаких опосредствующих звеньев между предоставлением капитала в ссуду и возвратом его с приростом (процентом). Поэтому возникает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо ни от процесса производства, ни от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги. Общественное отношение получило законченный вид как отношение некоей вещи, денег, к самой себе.
1.4 Сущность ссудного процента, норма процента
Сущность ссудного процента. Поскольку заемщики выступают как «покупатели» своеобразного товара, капитала, то процент, который они уплачивают кредиторам, представляется «ценой» капитала. Однако это совершенно своеобразная «цена». Для обыкновенных товаров цена есть денежное выражение их стоимости, процент же служит оплатой потребительной стоимости капитала как товара его способности приносить прибыль. Поэтому процент представляет «иррациональную форму цены».
Ссудный процент есть та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:
1) процент, присваиваемый кредитором;
2) предпринимательский доход, присваиваемый заемщиком (промышленником или торговцем).
По мере того как кредитные отношения предпринимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капитал.
При данных размерах прибыли чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. На почве дележа прибавочной стоимости возникают известные противоречия между кредиторами и заемщиками: первые заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, последние, напротив, - в низком уровне процента и в высоком уровне предпринимательского дохода.
Норма процента и факторы, ее определяющие. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду.
Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что касается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до низкого уровня. Так, в 1942-1945 П. английские банки взимали по учету векселей 1%, а уплачивавшийся ими процент по срочным вкладам составлял только ½.
Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма про цента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.
На размеры предложения ссудных капиталов влияют:
1. Масштабы производства (при прочих равных условиях чем больше размеры производства, тем больше и сумма временно высвобождающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы);
2. Удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений;
3. Размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные капиталы;
4. Циклическое движение производства;
5. Сезонные условия.
Размеры спроса на ссудный капитал зависят:
1. При прочих равных условиях - от размеров производства (рост производства обычно сопровождается увеличением спроса на ссудный капитал);
2. От степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заемный денежный капитал);
3. От циклических колебаний производства, которые порождают большой спрос на ссудный капитал даже при сокращении производства;
4. От размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительных целей, предъявляемого главным образом со стороны государства, а также землевладельцев и биржевых спекулянтов.
Предложение ссудных капиталов и спрос на них концентрируется на так называемом денежном рынке, который, по существу, является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством. Товарных рынков много, так как каждый товар имеет свой специфический рынок (например, нефтяной, текстильный и т.д.), на котором выступают продавцы и покупатели только данного товара. И напротив, единый рынок ссудных капиталов охватывает предпринимателей всех отраслей: все они предъявляют спрос на ссудный капитал, а также предлагают свои свободные денежные капиталы в ссуду.
Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок. Последние в каждый данный период варьируются в зависимости:
• от срока ссуды;
• от размеров ссуды;
Например, банки выплачивают повышенный процент по те вкладам, которые носят наиболее продолжительный характер. Вместе с тем при выдаче ссуд банки устанавливают процентные ставки таким образом, чтобы поставить в привилегированное положение крупных заемщиков.
С развитием капитализма средняя норма процента обнаруживает тенденцию к понижению, что объясняется прежде всего тенденцией средней нормы прибыли к понижению в результате роста органического строения капитала.
Тенденция понижения средней нормы процента обусловливается также еще двумя специфическими факторами: ростом слоя рантье и развитием кредитной системы. С ростом слоя рантье увеличивается масса ссудных капиталов, причем ее рост опережает рост производства. В результате предложение ссудных капиталов увеличивается в большей мере, чем спрос на них, и средняя норма процента падает.
С ростом сети банковских учреждений и сберегательных касс все больше превращаются в ссудные капиталы и такие денежные средства, которые при отсутствии кредитных учреждений оставались бы празднолежащим сокровищем. Аккумуляция этих средств в кредитной системе увеличивает накопление ссудных капиталов, что способствует понижению нормы процента.
Общая тенденция нормы процента к понижению не исключает возможности повышения этой нормы в известные периоды.
Движение ссудного капитала в промышленном цикле, будучи ,обусловлено в конечном счете изменениями воспроизводства, вместе с тем имеет специфический характер и существенно отличается от движения действительного капитала. Промышленный подъем сопровождается увеличением спроса на товары, быстрым ростом товарных цен и повышением нормы прибыли. Однако это не сразу ведет к интенсивному росту спроса на ссудный капитал и повышением нормы процента, так как на первой стадии подъема предприниматели еще используют преимущественно собственный, а не заемный капитал. Кроме того, свои потребности в кредите они удовлетворяют главным образом путем покупки чужих товаров в кредит и ещё сравнительно мало прибегают к банковским ссудам. Поэтому в начале промышленного подъема норма процента остается низкой, несмотря на значительное повышение нормы прибыли.
На высшей стадии промышленного подъема спрос на ссудный капитал, а вместе с тем и норма процента сильно возрастают. И хотя в этот период банковский кредит расширяется вместе с расширением производства, т.е. ростом действительного капитала, увеличение кредита значительно превосходит рост производства. Это объясняется тем, что кредит широко используется не только для расширенного воспроизводства, но и для спекуляции на товарном и фондовом рынках.
Во время кризиса ярко обнаруживается противоположность движения ссудного и действительного капитала. Предложение товаров превышает спрос на них, реализация прерывается, производство сокращается, наблюдаются избыток действительного капитала и резкое падение нормы прибыли. И напротив, спрос на ссудный капитал значительно превышает его предложение, в результате чего ощущается острый недостаток ссудного капитала и происходит резкое повышение нормы процента.
Чрезвычайный спрос на ссудный капитал во время кризисов носит специфический характер и не отражает спроса на действительный капитал. Основными причинами этого являются:
• погоня за деньгами как платежным средством, необходимы для расплаты по выданным ранее долговым обязательствам и предотвращения банкротства;
• погоня за деньгами как сокровищем.
Максимального размера норма процента достигает в разгар кризиса, когда одновременно с громадным ростом спроса на ссудный капитал резко сокращается его предложение вследствие оттока вкладов из банков. Минимального уровня норма процента достигает в фазе депрессии. При этом опять-таки обнаруживается противоположность в движении ссудного и действительного капиталов. Предложение ссудного капитала во время депрессии увеличивается именно в результате упадка и застоя производства: часть капитала, функционировавшего ранее (в годы подъема) в промышленности и торговле, высвобождается в денежной форме и попадает в банки в виде вкладов. Таким образом, накопление ссудного капитала в период депрессии является оборотной стороной уменьшения действительного капитала.
В то время как в промышленности после выхода из кризиса и перехода к депрессии начинается некоторое повышение нормы прибыли, в кредитной сфере наблюдается сильное понижение нормы процента.
Итак, в ходе промышленного цикла движение ссудного капитала, так как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.
Глава 2. Рынок ссудного капитала
2.1. Сущность, структура, функции рынка ссудного капитала
По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).
По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг, который разделяется на первичный рынок, где продаются и по купаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, а также внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже; такой рынок еще называется уличным.
Рис. 1 Институциональная структура рынка ссудных капиталов
Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.
Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов. Под влиянием спроса и предложения происходит движение ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.
Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри го рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.
Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно- финансовым институтам).
Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.
Содержание, характер использования, закономерности развития ссудных капиталов определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства.
В свою очередь, сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно - монополистического капитализма.
Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно технической революции, обновлению основного капитала. В этом рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.
Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Объединению мелких капиталистов и наращиванию концентрации на самом рынке первоначально способствовали банки, которые были кассирами промышленных капиталов, а в последующем - все другие виды кредитно-финансовых учреждений и биржи.
Характеризуя роль кредита в капиталистическом хозяйстве, обычно выделяют следующие основные положения:
• объединение разбросанных индивидуальных денежных капиталов и сбережений всех классов общества в руках ссудных капиталистов;
• экономия общественных издержек обращения;
• уравнивание нормы прибыли;
• создание акционерных обществ.
Возросшая роль рынка ссудных капиталов в экономике проявляется по трем основным направлениям:
1) предоставление ссудного капитала частному сектору, государству и населению, а также иностранным заемщикам;
2) аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения;
3) сосредоточение фиктивного капитала.
Аккумуляция и объединение индивидуальных денежных капиталов осуществляются не только частными кредитно-финансовыми институтами, но и рынком ценных бумаг.
Важной особенностью рынка ссудных капиталов является усиление его влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того рынок ссудных капиталов играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония. В послевоенные годы кредитно-финансовые институты содействовали созданию мощных военных концернов (типа - «Макдонелл Дуглас») и конгломератов в США. Банкирский дом Poтшильда способствовал централизации капитала в горнодобывающей промышленности Франции. Три ведущих коммерческих банка участвовали в реорганизации концерна Круппа в ФРГ. За счет ресурсов рынка происходит финансирование отраслей двигателе научно-технического прогресса. При этом следует отметить, что даже военные концерны, стабильно финансируемые государство в ряде случаев вынуждены прибегать к услугам рынка ссудных капиталов.
Важно выяснить, в какой степени рост экономики позволяет увеличивать денежные накопления на рынке ссудных капиталов и в какой мере рынок обеспечивает экономику капиталами, т.е. высока ли ее зависимость от кредитов и займов, поступающих с рынка. В большинстве промышленно развитых стран относительно высокие темпы экономического роста в послевоенные годы (до середины 1970-х гг.) способствовали высокой норме накопления и высокой степени аккумуляции денежных сбережений рынком ссудных капиталов. Промышленность и другие сферы хозяйства развивались в основном за счет самофинансирования (внутренних источников: прибыли и амортизации), но с привлечением заемных средств, особенно в период циклического подъема. Сложился определенный баланс между внутренними и заемными источниками финансирования (соответственно 70 и 30%). Исключением явилась лишь Япония, где доля заемных средств на протяжении почти всех послевоенных лет составляла свыше 60%. Тем самым здесь определялась большая зависимость экономики от рынка ссудных капиталов, чем в других странах. Примерно с середины 1960-х гг. в США также постепенно начала обнаруживаться аналогичная тенденция, а в 1970-х гг. она резко усилилась. Однако причины этого процесса для США и Японии кардинально отличаются.
Рынок ссудных капиталов выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала (хотя частная тезаврация золота означает всего лишь аккумуляцию денежного капитала как анахронизм в форме металлических денег). Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.
Огромные массы денежного капитала, аккумулируемые и мобилизуемые через рынки ссудных капиталов, создают определенную иллюзию того, что объем денежного капитала потенциально равен объему ссудного капитала. Эта видимость возникает прежде всего в тех странах, где существует разветвленная кредитная система.
Именно хранение денежных средств на счетах различных кредитно-финансовых учреждений, в ценных бумагах, а также выражение их в денежной форме способны создавать видимость стирания границ между денежным и ссудным капиталами, особенно в условиях государственно-монополистического капитализма, когда такие границы все более размыкаются с развитием кредитной системы. «При развитой кредитной системе практически весь денежный капитал, а каком бы смысле мы ни употребляли этот термин, отдается в ссуду, присоединяет к качеству денежной формы качества отчуждения посредством ссуды, становится ссудным денежным капиталом».
Однако ни государственно-монополистический капитализм, ни разветвленная кредитная система не могут отождествлять сущность денежного и ссудного капиталов. Последний является лишь производным от денежного капитала, его частью, хотя и значительной. Ссудный денежный капитал следует рассматривать с точки зрения накопления на рынке ссудных капиталов, тогда как денежный капитал возникает в процессе кругооборота капитала и служит основой появления ссудного капитала. Поэтому денежный капитал - более широкое понятие и в качественном, и в количественном отношении.
Денежный капитал не всегда может помещаться для депонирования на рынке ссудных капиталов - многие фирмы держат в наличности большие средства для различных специальных целей (поглощения конкурентов, подкупов, избирательных кампаний), не отражая их на своих вкладах. Кроме того, в условиях валютно-финансового кризиса усилилась тезаврация золота и серебра частными лицами.
Это также показывает определенные различия между денежным и ссудным капиталами, хотя в современных условиях масштаб рынка ссудных капиталов не всегда позволяют четко определять границы между указанными понятиями.
Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистически: производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов.
Первая функция - обслуживание товарного обращения через кредит.
Вторая функция - аккумуляция, или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов.
Третья функция - это трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства.
Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.
К четвертой функции следует отнести обслуживание государства населения как источников капитала для покрытия государственных потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.
Наряду с этими функциями рынок ссудных капиталов выполняет также пятую функцию - ускорения концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных Финансово-промышленных групп.
Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно- монополистического капитализма.
Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.
2.2. Развитие рынка ссудного капитала в Казахстане
Рынок ссудного капитала в Казахстане только формируется, причем разные его сегменты находятся на различном уровне. Так денежный рынок и рынок капиталов в Казахстане наиболее развиты, благодаря хорошему развитию банковской системы и неплохому производственному и личному накоплению страны.
Ипотечный рынок находится в первоначальном развитии. Создаются его инфраструктура, законодательная база. Но пока нельзя утверждать, что этот рынок находится в стадии развития, он далек от западной модели ипотечного кредитования.
Совсем плохо дело стоит с фондовым рынком. Он находится в зачаточном состоянии, хотя созданы законодательные базы, инфраструктура, есть желание властей. Но если государственные ценные бумаги получили относительное нормальное развитие, то корпоративные ценные бумаги совсем не развиты в силу различных объективных причин.
Развитие ссудного капитала в Казахстане был рассмотрен на примере КазКом Банка. Одной из приоритетных целей КазКома в 2009 году было не увеличение ссудного портфеля, а сохранение существующей надежной клиентской базы; обеспечение клиентам финансирование оборотного капитала, жизненно необходимого для любого бизнеса; продолжение финансирования строительства и нахождение гибких решений по проблемам заемщиков, защищая при этом интересы банка и его вкладчиков. В результате чего, в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, объем кредитного портфеля (брутто, включая документарные операции) в 2009 году уменьшился на 163,6 млрд. тенге (1 102 млн. долларов) или 5.5%. (см. приложение 1)
Объем ссудного портфеля Банка (брутто) снизился в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, с начала 2009 года на 126,2 млрд. тенге (на 850 млн. долларов) или на 4.5% и составил по состоянию на 31 декабря 2009 года 2 666 млрд. тенге (17 960 млн. долларов) в сравнении с 2 434 млрд. тенге (20 151 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2008 года. Снижение произошло в результате плановых и досрочных погашений ссуд клиентами. Досрочное погашение кредитов произошло в основном за счет принятых в залог еврооблигаций, выпущенных компанией Kazkommerts International B.V. с целью дальнейшего погашения части кредита, обеспеченного данным залогом. Всего было погашено займов на сумму около 1 089 млн. долларов и около 28 млн. долларов процентов по ним. Объем документарного кредитования (брутто) в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, уменьшился на 37,4 млрд. тенге (на 252 млн. долларов) или на 22.3% и составил 130,5 млрд. тенге (879 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2009 года по сравнению с 147,1 млрд. тенге (1 218 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2008 года. Снижение объемов документарных операций произошло в основном за счет закрытия аккредитивов в иностранной валюте, в результате чего их общий объем уменьшился в реальном выражении на 37,9 млрд. тенге (на 255 млн. долларов) или на 81.9%. Объем тенговых сделок по выпуску аккредитивов занимает всего 3.2% от общего объема выданных аккредитивов. Объем гарантий, выданных Банком, практически не изменился, и за 2009 год его реальный рост, без учета эффекта девальвации, составил всего 0.4% (на 0,5 млрд. тенге или на 3 млн. долларов). Однако изменилась валютная структура портфеля выданных гарантий. Так, если в 2008 году объем гарантий был почти равномерно поделен между тенговыми и валютными сделками (52.6% - в тенге, 47.4% - в валюте), то в 2009 году объем сделок в национальной валюте вырос до 63.2%, и, соответственно, доля сделок в иностранной валюте снизилась до 36.8%.В целях противодействия влиянию кризиса и обеспечения устойчивости Банка, приоритетным направлением является работа с существующей клиентской базой и обеспечение адекватного сегодняшним реалиям уровня качества активов. Продолжая совершенствовать системы управления рисками, Банк продолжает усиливать работу с проблемными кредитами на индивидуальной основе и развивает сотрудничество с клиентами по оздоровлению их бизнеса для обеспечения возвратности кредитов. Банк продолжает придерживаться консервативной политики в начислении достаточного объема провизий для покрытия ожидаемых потерь по ссудам, выданным клиентам. В результате чего банком было сформировано резервов на возможные потери по ссудам клиентам на конец 2009 года в размере 505,5 млрд. тенге (3 405 млн. долларов) в сравнении с 289,3 млрд. тенге (2 395 млн. долларов) на начало года. Рост за 2009 в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, составил 180,9 млрд. тенге (1 218 млн. долларов) или 55.7%. Процент резервирования за 2009 год вырос за счет доначисления резервов и составил 19.0% по сравнению с 11.9% за 31 декабря 2008 года. По состоянию на 31 декабря 2009 г. резерв, созданный на возможные потери по гарантиям и условным обязательствам, составил 7,2 млрд. тенге в сравнении с 6,3 млрд. тенге на начало года. Несмотря на номинальный рост резервов, в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, объем резервов снизился на 0,2 млрд. тенге или 2.4%. Объем ссудного портфеля (нетто) по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 2 161 млрд. тенге (14 555 млн. долларов) по сравнению с 2 145 млрд. тенге (17 756 млн. долларов) на начало года. Уменьшение в реальном выражении (без учета эффекта девальвации) составило 307,1 млрд. тенге (2 068 млн. долларов) или 12.4%. Банк обслуживает крупные и средние казахстанские промышленные предприятия и транснациональные компании, действующие в Казахстане, работая в нескольких направлениях: торговое финансирование, проектное финансирование, краткосрочное кредитование, кредитование малого и среднего бизнеса.
Одновременно с этим Банк предоставляет услуги частному сектору, осуществляя потребительское и ипотечное кредитование, кредитование по кредитным картам, а также кредитование частных предпринимателей в рамках программы поддержки малого бизнеса. В рамках стабилизационной программы по реализации антикризисных мер поддержки экономики Банк в 2009 году продолжал принимать активное участие в освоении средств, выделенных ФНБ «Самрук Казына», Фондом стрессовых активов и ФРП «Даму» для рефинансирования корпоративных клиентов, а также ипотеки, малого и среднего бизнеса. Банк участвует в госпрограммах в интересах своих клиентов, которые получают дополнительное финансирование на более мягких условиях, как в корпоративном, так и в розничном бизнесе. Структура ссуд, выданных клиентам, выглядит следующим образом: доля ссуд, направленных в корпоративный бизнес, составляет 86.7% за 2009 год и 83.7% за 2008 год; доля ссуд, выданных физическим лицам, составляет 13.3% и 16.3%, соответственно по годам. (см. приложение 2)
Доля ссуд, направленных в розничный бизнес (брутто) от общего объема ссуд, выданных клиентам, уменьшилась за 2009 год на 3 пункта в связи с тем, что в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, объем данных ссуд снизился на 21.7% или на 97,9 млрд. тенге (659 млн. долларов). Снижение как доли, так и объема, объясняется тем, что Банком была ужесточена политика оценки потенциального заемщика. Но хотелось бы отметить, что Банк принимал активное участие в государственной программе по реструктуризации ипотечных кредитов – для помощи населению страны. Объем ссуд, предоставленных розничным клиентам (брутто), на конец 2009 года составил 353,7 млрд. тенге (2 383 млн. долларов), по сравнению с 397,3 млрд. тенге (3 289 млн. долларов) на 31 декабря 2008 года. В структуре ссуд, выданных физическим лицам, основную долю занимают ипотечные кредиты и кредиты на потребительские цели. Их общая доля в общем объеме ссуд, направленных в розничный сектор, за 2009 год составила 88.6% (66.8% и 21.8%, соответственно); в 2008 году – 85.0% (56.3% и 28.7%, соответственно). Несмотря на то, что Банк придерживался жесткой политики по выдаче новых ипотечных ссуд, Банк также участвовал в программе по реструктуризации, финансированию и рефинансированию ипотечной задолженности клиентов, в связи с чем их доля в розничном портфеле выросла на 3,6 пункта на фоне снижения других статей. В результате ужесточения кредитной политики и роста доли ипотечных ссуд снизилась доля ссуд, выданных на потребительские цели. За 2009 год объем ссуд, выданных клиентам корпоративного бизнеса (брутто), без учета эффекта девальвации, незначительно снизился на 1.2% (на 28,3 млрд. тенге или на 191 млн. долларов). И по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 2 313 млрд. тенге (15 577 млн. долларов), в сравнении с 2 037 млрд. тенге (16 862 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2008 года. Несмотря на снижение объемов, доля ссуд клиентам корпоративного бизнеса (брутто) от общего объема ссудного портфеля (брутто) выросла до 86.7% в связи с тем, что снизилась доля ссуд, выданным клиентам розничного бизнеса до 13.3%. Увеличение доли объясняется более медленным темпом снижения корпоративного кредитования на фоне более интенсивного снижения розничного кредитования. (см. приложение 3)
Наибольший удельный вес в структуре ссудного портфеля корпоративного бизнеса имеют ссуды (брутто), направленные на строительство жилой (16.8%) и коммерческой недвижимости (10.1%), на операции с недвижимостью (15.7%), в торговлю (15.0%) и на развитие гостиничного бизнеса и предприятий общественного питания (8.8%). Их совокупная доля в ссудном портфеле корпоративного бизнеса составляет 66.4%. Объем ссуд корпоративного сектора, направленных на цели строительства как жилой, так и коммерческой недвижимости, в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, уменьшился на 51,3 млрд. тенге (345 млн. долларов) или на 7.6% и составил по состоянию на 31 декабря 2009 года 620,9 млрд. тенге (4 183 млн. долларов), в сравнении с 579,2 млрд. тенге (4 795 млн. долларов) на начало года. Банк, являясь участником и партнером правительства, в реализации государственных программ, продолжает финансирование строительства жилой недвижимости. Поддержка государством строительства объектов жилой недвижимости, а также завершение строительства некоторых строительных объектов привели к росту в реальном выражении, без эффекта девальвации, объема ссуд, выданных на операции с недвижимостью на 72.7% или на 153,2 млрд. тенге (1 032 млн. долларов). Объем ссуд, выданных в торговую отрасль, снизился в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, на 16.7% или на 69,5 млрд. тенге (468 млн. долларов). В конце 2008 года их сумма равнялась 370,6 млрд. тенге (3 068 млн. долларов), а в конце 2009 года снизилась до 347,3 млрд. тенге (2 339 млн. долларов). Несмотря на высокую оборачиваемость оборотных средств предприятий торговли и большую рентабельность по сравнению с другими отраслями экономики, торговля остается подверженной большому риску. В будущем Банк считает целесообразным избежать концентрации риска в ту или иную отрасль, диверсифицируя средства в различные отрасли экономики. Банк в 2009 году увеличил кредитный риск на отрасли гостиничного бизнеса и общественного питания (рост на 15.6% или на 27,4 млрд. тенге (184 млн. долларов)), производства прочих неметаллических минеральных продуктов (рост на 13.2% или на 14,7 млрд. тенге (99 млн. долларов)), добывающей промышленности и металлургии (рост на 17.1% или на 2,5 млрд. тенге (17 млн. долларов)), производства строительных материалов (рост на 8.3% или на 1,8 млрд. тенге (12 млн. долларов) и медицинской промышленности (рост на 8.3% или на 0,5 млрд. тенге (3 млн. долларов). Рост указан в реальном выражении, без учета эффекта девальвации.
Снижение общего объема ссудного портфеля произошло также из-за уменьшения в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, уровня ссуд в следующих отраслях экономики: финансовая и сопутствующая индустрия – на 20.4% или на 33,3 млрд. тенге (224 млн. долларов), топливно-энергетическая промышленность – на 34.0% или на 31,3 млрд. тенге (211 млн. долларов), сельское хозяйство – на 52.3% или на 28,2 млрд. тенге (190 млн. долларов) и машиностроение и металлообработка – на 30.2% или на 15,9 млрд. тенге (107 млн. долларов). (см. приложение 4)
Объем ссуд, предоставленных в долларах США в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, снизился на 9.9%, тогда как объем ссуд, выданных в национальной валюте, увеличился на 11.5%. В 2009 году имело место рефинансирование ипотечных ссуд из средств АО «Фонд национального благосостояния Самрук-Казына», в результате которого ссуды, выданные в иностранной валюте, конвертировались в тенге, что и послужило основной причиной для роста объема тенговых ссуд Банка в 2009 году. (см. приложение 5)
Общей тенденцией последних лет является удлинение сроков кредитования в соответствии с потребностями клиентов. По состоянию на 31 декабря 2009 года доля ссуд (нетто, не включая начисленные проценты) со сроком погашения свыше 1 года осталась на уровне прошлого года и равна 68.7% по сравнению с 68.3% на конец 2008 года. Этот показатель отражает потребность клиентов в более долгосрочных кредитах, которые Банк выдает как за счет собственных средств, так и в рамках кредитных линий от ЕБРР, международных финансовых организаций, Правительства Республики Казахстан. Доли краткосрочных кредитов (менее месяца, от месяца до года) на конец 2009 года составили 1.0%, 30.3% , в сравнении с 3.4%, 28.3% на конец 2008 года. Кредиты клиентам выдаются под залог недвижимости, гарантий, товарных запасов, оборудования, государственных ценных бумаг, акций и депозитов. Залог оценивается очень консервативно, в случае необходимости приглашаются независимые эксперты. По состоянию на 31 декабря 2009 доля необеспеченных ссуд (брутто) снизилась и составила 3.1% в сравнении с 4.5% на конец 2008 года. В структуре необеспеченных ссуд преобладают краткосрочные кредиты, выданные надежным клиентам. (см. приложение 6,7)
Кредитный риск Банка сконцентрирован в портфеле ссуд, аккредитивов и гарантий клиентам. В 2009 году Банк, придерживаясь антикризисной политики, активно наращивал резервы на возможные потери по ссудам клиентам, рост в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, составил 180,9 млрд. тенге (1 218 млн. долларов) или 55.7%. Объем провизий достиг уровня 505,5 млрд. тенге (3 405 млн. долларов), с эффективной ставкой резервирования 19.0% по состоянию на 31 декабря 2009 года против 11.9% по состоянию на 31 декабря 2008 года.
Увеличение резервов было необходимым шагом для противодействия кредитному риску – просроченные кредиты, составлявшие в 2008 году 115,7 млрд. тенге (958 млн. долларов; 4.8% от ссудного портфеля), увеличились в 2009 году до 441,3 млрд. тенге (2 972 млн. долларов; доля 16.5%).Тенденция ухудшения качества активов, сопровождаемая кризисом с 2007 года, сохранилась и в 2009 году. Ухудшение макроэкономических условий в начале 2009 года негативно повлияло на качество активов, и это также отражает общую ситуацию в экономике, когда большое количество банковских клиентов – крупных и малых предприятий и компаний -испытывают проблемы. Банк постоянно ведет работу в направлении улучшения качества ссудного портфеля. Кредиты, предоставленные Банком, подразделяются по качеству в зависимости от соблюдения заемщиком сроков платежей по кредиту, положения заемщика, взаимоотношений банка с заемщиком, кредитной истории обеспечения кредита и степени его надежности и ликвидности, на следующие группы. (см. приложение 8)
Объем «надежных» и «потенциально надежных» кредитов составил 954,9 млрд. тенге (6 432 млн. долларов) на 31 декабря 2009 года по сравнению с 1 571 млрд. тенге (13 008 млн. долларов) на конец 2008 года. Их доля в рассматриваемом периоде составила 35.8%. Для сравнения, годом ранее их доля составляла 64.5%. Доля проблемных кредитов в ссудном портфеле растет с 2007 года, и это в первую очередь связано с ухудшением финансового состояния заемщиков, сопряженного с кризисными явлениями, имеющими место в стране уже более двух лет. Следует отметить, что хотя объем «надежных» и «потенциально надежных» кредитов в структуре ссудного портфеля сократился, их перераспределение произошло в основном в группу «недостаточно надежных», где риск для банка еще не критичен. Доля «сомнительных» и «убыточных» кредитов растет. Их доля на конец 2009 года составила 27.0%. (см. приложение 9)
В 2009 году объем средств, размещенных в других банках, в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, уменьшился на 149,3 млрд. тенге (на 1 006 млн. долларов) или на 50.2%. Снижение произошло в основном в части депозитов, которые, в целях защиты своих ликвидных активов, временно размещались в 2008 году на депозитах в лидирующих западных банках. В результате уменьшения объемов ссуд и средств, предоставленных банкам и прочим финансовым институтам, их доля в активах снизилась за год до 5.7% на 31 декабря 2009 года по сравнению с 9.2% на конец 2008 года.
Объем средств на корреспондентских счетах в других банках увеличился в реальном выражении, без учета эффекта девальвации на 23,2 млрд. тенге (на 156 млн. долларов) или на 98.0%, с 19,3 млрд. тенге (159 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2008 года до 46,8 млрд. тенге (315 млн. долларов) на конец 2009 года. Объем ссуд, предоставленных другим банкам, снизился в реальном выражении, без учета эффекта девальвации, на 22,6 млрд. тенге (на 153 млн. долларов) или на 96.0% .
Активы, купленные по соглашениям обратного РЕПО, по состоянию на 31 декабря 2009 были представлены облигациями министерств финансов РК и РФ, облигациями российских банков и компаний, облигациями органов исполнительной власти и субъектов Российской Федерации. Их справедливая стоимость составила 10,9 млрд. тенге (73 млн. долларов).
Рассматривая валютную структуру данной статьи, можно отметить, что Банк аккумулировал свободные средства в основном в иностранной валюте, что связано с тем, что наибольшая сумма обязательств Банка представлена внешними заимствованиями. Так, по состоянию на 31 декабря 2009 года доля средств, предоставленных банкам, в иностранной валюте составила 91.1%, в национальной валюте – 8.9%, по состоянию на 31 декабря 2008 года их доля составляла 98.1% и 1.9% соответственно. При размещении средств в других банках Группа придерживается консервативной политики, размещая временно свободные средства на более короткие сроки в рамках одобренных лимитов или при условии обеспечения государственными ценными бумагами, а также в лидирующие западные банки. По состоянию на 31 декабря 2009 года 96.0% средств были размещены сроком до одного года, в сравнении с 97.6% сроком до одного года в конце 2008 года.
Заключение
Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.
Важнейшим источником формирования ссудного капитала являются высвобождающиеся из кругооборота денежные средства:
- средства, предназначенные для восстановления основного фонда, накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на производимые товары в форме амортизации;
- часть оборотного капитала в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для их производства и выплаты заработной платы;
- часть прибыли, накапливаемая до определенной величины, направляемая для реализации новых проектов;
- часть перераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования.
Более дорогим источником ссудного капитала служат денежные доходы и сбережения населения, так как их часть добровольно передается во временное пользование банком для получения доходов, процента. Данные средства учитываются на депозитных и сберегательных счетах. В настоящее время такие средства в Казахстане составляют млрд. тенге.
Третьим источником ссудного капитала являются денежные накопления государства. Их величина зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности, например, от сдачи в аренду государственной собственности, продажи пакетов акций, приватизируемых объектов государственной собственности и т. д.
Ссудный капитал имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промышленного капитала Д - Т ... П ... т' - Д' и кругооборота торгового капитала Д - Т - Д' движение ссудного капитала сводится к формуле Д - Д', Т.е. деньги отдаются в ссуду, тем чтобы по истечении определенного срока они были возвращены их собственнику с приростом - процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый - две (денежную и товар), ссудный капитал находится все время в одной и той же денежной форме.
Объем ссуд, предоставленных Каз Ком Банком розничным клиентам (брутто), на конец 2009 года составил 353,7 млрд. тенге (2 383 млн. долларов), по сравнению с 397,3 млрд. тенге (3 289 млн. долларов) на 31 декабря 2008 года. В структуре ссуд, выданных физическим лицам, основную долю занимают ипотечные кредиты и кредиты на потребительские цели. Их общая доля в общем объеме ссуд, направленных в розничный сектор, за 2009 год составила 88.6% (66.8% и 21.8%, соответственно); в 2008 году – 85.0% (56.3% и 28.7%, соответственно).
За 2009 год объем ссуд, выданных клиентам корпоративного бизнеса (брутто), без учета эффекта девальвации, незначительно снизился на 1.2% (на 28,3 млрд. тенге или на 191 млн. долларов). И по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 2 313 млрд. тенге (15 577 млн. долларов), в сравнении с 2 037 млрд. тенге (16 862 млн. долларов) по состоянию на 31 декабря 2008 года. Несмотря на снижение объемов, доля ссуд клиентам корпоративного бизнеса (брутто) от общего объема ссудного портфеля (брутто) выросла до 86.7% в связи с тем, что снизилась доля ссуд, выданным клиентам розничного бизнеса до 13.3%.
Список литературы
1. Кредитное дело: учебное пособие. Абдрахманова Г.А., Абдукаимова Г.С. – Алматы: «Экономика», 2009. – 276с.
2. Деньги, кредит, банки: учебник / под общ. ред. академика НАН РК Г.С. Сейткасимова. – Алматы: Каржы- Каражат, Раритет, 2006.- 416с.
3. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Т. Литвиненко / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 703с.
4. Деньги, кредит, банки. Учебник под ред. Лаврушина О.И. – М., Финансы и статистика 2009.
5. Банковское дело: современная система кредитования. Учебное пособие под ред. Лаврушина О.И. Москва, КНОРУС, 2007.
6. Деньги, кредит, банки. Учебник под ред. Колесникова В. Спб, Питер, 2005.
7. Банковский портфель под ред. Коробова Ю.И., Москва, Экономика, 2005.
8. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Москва, Альпина Бизнес Букс, 2007.
9. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС» 2006.
10. Роуз С. Питер. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. Москва, Дело ЛТД, 1998.
11. Усоскин В. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М., Ваззар-Ферро, 1998.
12. Банки Казахстана – Журнал Ассоциации банков РК
13. Периодическое издание «Капитал»
14. http://ru.kkb.kz/
15. http://www.nationalbank.kz/
Приложения
Приложение 1
Структура кредитного портфеля
| | 31 декабря 2009 г тенге млн. млн. долларов | 31 декабря 2008 г. Тенге млн. млн. долларов | Отклонение без эфф. девальв. абсол. относ. млн. млн. тенге долларов % |
| Ссуды, предоставленные клиентам | |||
| Ссуды, предоставленные клиентам | 2 665 426 17 954 | 2 399 693 19 866 | (90 279) (608) (3.3)% |
| Ссуды, предоставленные по соглашениям РЕПО | 889 6 | 34 417 285 | (35 911) (242) (97.6)% |
| Итого ссуды, предоставленные клиентам, брутто | 2 666 315 17 960 | 2 434 110 20 151 | (126 190) (850) (4.5)% |
| Вычеты: резервы на потери по ссудам клиентам | 505 548 3 405 | 289 328 2 395 | 180 913 1 218 55.7% |
| Ссуды, предоставленные клиентам, нетто | 2 160 767 14 555 | 2 144 782 17 756 | (307 103) (2 068) (12.4)% |
| Условные обязательства | |||
| Гарантии | 122 096 822 | 109 550 907 | 546 3 0.4% |
| Аккредитивы | 8 391 57 | 37 570 311 | (37 907) (255) (81.9)% |
| Итого гарантии и аккредитивы, брутто | 130 487 879 | 147 120 1 218 | (37 361) (252) (22.3)% |
| Вычеты: резервы на потери по условным обязательствам | 7 217 49 | 6 271 52 | (178) (1) (2.4)% |
| Условные обязательства, нетто | 123 270 830 | 140 849 1 166 | (37 183) (251) (23.2)% |
| Всего кредитный портфель, брутто | 2 796 802 18 839 | 2 581 230 21 369 | (163 551) (1 102) (5.5)% |
| Вычеты: резервы на потери по ссудам и условным обязательствам | 512 765 3 454 | 295 599 2 447 | 180 735 1 217 54.4% |
| Всего кредитный портфель, нетто | 2 284 037 15 385 | 2 285 631 18 922 | (344 286) (2 319) (13.1)% |
Приложение 2
| | 31 декабря 2009 г. млн. млн. тенге долларов | 31 декабря 2008 г. млн. млн. тенге долларов | Отклонение без эфф. девальв. абсол. относ. млн. млн. тенге долларов % |
| Ссуды, предоставленные клиентам корпоративного сектора | 2 312 599 15 577 | 2 036 855 16 862 | (28 320) (191) (1.2)% |
| Ссуды, предоставленные клиентам розничного сектора | 353 716 2 383 | 397 255 3 289 | (97 870) (659) (21.7)% |
| Ссуды, предоставленные клиентам, брутто | 2 666 315 17 960 | 2 434 110 20 151 | (126 190) (850) (4.5)% |
| Резервы на потери по ссудам клиентам | 505 548 3 405 | 289 328 2 395 | 180 913 1 218 55.7% |
| Ссуды, предоставленные клиентам, нетто | 2 160 767 14 555 | 2 144 782 17 756 | (307 103) (2 068)(12.4)% |
Приложение 3
Приложение 4
Изменение объема ссудного портфеля (брутто) в разбивке по валютам
(без учета эффекта девальвации)
| | 31 декабря 2009 г. млн. KZT | 31 декабря 2008 г. млн. KZT | Отклонение за 2009 г. номинальное абсол., млн. KZT | Отклонение за 2009 г. без эффекта девальвации | |
| абсол., млн. KZT | относ., % | ||||
| Ссуды, предоставленные клиентам (брутто) | 2 666 315 | 2 434 110 | 232 205 | (126 190) | (4.5%) |
| Доллар США | 1 647 753 | 1 488 529 | 159 224 | (181 761) | (9.9%) |
| Евро | 14 847 | 12 986 | 1 861 | (1 473) | (9.0%) |
| Тенге | 958 195 | 859 575 | 98 620 | 98 620 | 11.5% |
| Российский Рубль | 44 377 | 71 916 | -27 539 | (41 362) | (48.2%) |
| Прочая валюта | 1 143 | 1 104 | 39 | (214) | (15.8%) |
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
Приложение 8
Приложение 9
Ссуды и средства, предоставляемые банкам и прочим финансовым институтам
| Ссуды и средства, предоставленные банкам и прочим финансовым институтам | 31 декабря 2009г. (млн. тенге) | 31 декабря 2008г. (млн. тенге) | Отклонение за 2009г. без эфф. девальв. | |
| абс., (млн. тенге) | отн., % | |||
| Ссуды | 939 | 19 284 | (22 647) | (96.0)% |
| Депозиты | 89 737 | 203 501 | (161 058) | (64.2)% |
| Корреспондентские счета в других банках | 46 828 | 19 262 | 23 183 | 98.0% |
| Ссуды, предоставленные по соглашениям РЕПО | 10 893 | 65 | 10 828 | 16606.7% |
| брутто | 148 397 | 242 112 | (149 694) | (50.2)% |
| Вычеты: резервы на обесценение | 22 | 299 | (345) | (94.0)% |
| нетто | 148 375 | 241 813 | (149 349) | (50.2)% |
