1.   

2.    Формы кредита.
         Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, которые удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование различных форм и видов кредита. Главным критерием его формы являются особенности ссуженной стоимости, передаваемой в пользование от кредитора к заемщику.

Структура кре­дита включает: кредитора, заемщика и ссу­женную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

·                   ссуженной стоимости;

·                   кредитора и заемщика;

·                   целевых потребностей заемщика;

·                   другие формы кредита.

В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в денежной и товарной форме. Исторически первой из них выступает товарная. При ней ссуженная стоимость предстает в виде конкретных потребительских стоимостей (в натурально-вещевой форме), передаваемых кредитором заемщику. Деньги при этом выполняют функцию меры стоимости, оценивая объем предоставляемой в ссуду стоимость. Погашение кредита, предоставленного в товарной форме, может осуществляться как в денежной, так и в товарной формах. В последнем случае он подразделяется на коммерческий кредит, аренду (лизинг), потребительский и международный кредиты.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно разли­чать формы кредита:

·        товарную;

·        денежную;

·        смешанную (товарно-денежную).

1) Товарная форма кредита - исторически предшествует денеж­ной форме. Первыми кре­диторами были субъекты, обладающие излишками предметов по­требления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяй­ственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей, эта форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.

Аренда (лизинг)
основных фондов (строений, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств). Объектом такого кредита является производственный капитал кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, т.е. и эти два вида капитала предстают единым целым. Особенность этого вида кредитных отношений в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время использования заемщиком-арендатором.

2) Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве, т. к. деньги явля­ются всеобщим эквивалентом, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельны­ми гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономи­ческом обороте.

3) Смешанная форма (товарно-денежная) – эта форма возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денеж­ной формах. Можно предположить, что для приобретения доро­гостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и налад­ки приобретенной техники. Смешанная форма кредита часто использу­ется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (пре­имущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рас­срочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кре­дитором, выделяются следующие формы кредита:

·        банковская;

·        хо­зяйственная (коммерческая);

·        государственная;

·        международная;

·        гражданская (частная, личная).

Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кре­дитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а фи­зическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь раз­ное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором — заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором — кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Это меняет и форму кре­дита.

1) Банковская - основная наиболее распространенная форма кредита в денежной форме. Это означает, что именно банки чаще всего предоставля­ют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансо­вой помощи. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству, населению.

По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм, т. к. является особым субъектом, осно­вополагающим занятием которого чаще всего становится кредит­ное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Особенности банковской формы:

- банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользова­ние другим юридическим и физическим лицам;

- банк ссужает неза­нятый капитал, временно свободные денежные средства, поме­щенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;

- банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кре­дитору, но и получить прибыль, достаточную, по крайней мере, для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банков­ской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

2) Хозяйственная (коммерческая) - кредиторами здесь выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции до­вольно часто называют коммерческим или вексель­ным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предпри­ятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства. При коммерческом кредите один товаропроизводитель продает другому свою годовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее распространена отсрочка до трех месяцев, однако она может предоставляться и на более длительный срок. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель – безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в определенном месте.

Объектом коммерческого кредита является товарный капитал как часть совокупного (промышленного), предстающего одновременно и ссудным капиталом, т.е. товарный и ссудный капитал здесь слиты в единое целое.

Достоинства коммерческого кредита в следующем:

         - посредством его осуществляются прямые (без посредников) кредитные отношения, которые укрепляют кооперацию, взаимосвязь и технологическое взаимодействие предприятий;

         - путем предоставления отсрочки платежа происходит укрепление старых и завоевание новых рынков сбыта продукции, так как поставщик является одновременно и кредитором;                

         - он способствует ускорению кругооборота средств предприятий всей технологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров без заминок, вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в банке и проведения оплаты поставок;        

         - с его помощью регулируют объем оборотных средств, необходимых заемщику для его деятельности;

           - при стабильных хозяйственных связях предприятий он служит подтверждением кредитоспособности заемщика;

- он ускоряет реализацию продукции поставщика-кредитора и обеспечивает получение прибыли не только от продажи продукции, но и за счет процентов за кредит. 

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд осо­бенностей:    

1.     Его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы.

2.     При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реали­зации продукции

3.     Ссужается не временно высвободившаяся стои­мость, а обычный товар с отсрочкой платежа.

По-разному осуществляется платность за пользование кре­дитом.

·                   При товарном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара.

·                   При денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой фор­ме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или де­нежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

3) Государственная - возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различ­ным субъектам. Государственный кредит следует отличать от го­сударственного займа, где государство, размещая свои обязатель­ства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государст­венный заем чаще всего размещается под определенные государ­ственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двад­цать лет). В отличие от государственных займов, широко распро­страненных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

4) Международная - состав участников кредит­ной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлеж­ность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сто­рон - иностранный субъект.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако, в большей степени выступает заемщиком, нежели креди­тором.

Международный кредит может осуществляться в товарной форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях – при коммерческом кредитовании торговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например строительство предприятия на средства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.

Денежная форма кредита представлена банковским, межбанковским, международным, межхозяйственным, государственным, потребительским кредитами.

Межбанковский кредит используется при перераспределении на возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних банков в пользу других, испытывающих потребность в источниках средств для кредитования своих клиентов.

Международный кредит в валюте может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Новым видом денежного кредита в РФ являются бюджетные ссуды, выдаваемые предприятиям на льготной основе для пополнения их оборотных средств.

5) Гражданская - основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой креди­та. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимо­отношениях со всяким из других участников кредитных отно­шений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент взимается очень редко, кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика.

·        производительная;

·        потребительская.

Производительная форма - связана с особенностью ис­пользования полученных от кредитора средств. Этой форме кре­дита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели.

Потребительская форма - исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем дан­ная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего в товарах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производи­тельной формы используется населением на цели потребления, он преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребитель­ский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не суще­ствует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производит­ся в форме товаров. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кре­дит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кре­дит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ре­монт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используе­мого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть на­правлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита:

·        прямая и косвенная;

·        явная и скрытая;

·        старая и новая;

·        основная (преимущественная) и дополнительная;

·        развитая и неразвитая и др.

Прямая - отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без посредников.

Косвенная - форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются гражда­не, оформившие ссуду от торговой организации на покупку това­ров в кредит. Косвенное кредитование происходило при кредитовании заго­товительных организаций. В той части, в которой ссуда выдава­лась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату заготовительной организа­цией авансов сдатчикам-под будущий урожай сельскохозяйствен­ной продукции, возникала косвенная форма кредита.

Явная – под ней понимается кредит под заранее ого­воренные цели.

Скрытая - форма возникает, если ссуда ис­пользована на цели, не предусмотренные взаимными обязатель­ствами сторон.

Старая - форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческо­го общества была характерна ростовщическая форма кредита, ко­торая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возни­кать и в современной жизни. Старая форма может модернизиро­ваться, приобретать современные черты.

Новая – к ним можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное не­движимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомоби­ли, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Совре­менный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каж­дая из форм с учетом разнообразных критериев их классифика­ции дополняет друг друга, образуя определенную систему, аде­кватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

Развитая и неразвитая - характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим совре­менному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.


3.    Виды кредита.
Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особен­ности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

·              стадий воспроизводства обслуживаемых кредитом;

·              отраслевой направленности;

·              объектов кредитования;

·              его обеспеченности;

·              срочности кредитования;

·              платности и др.

Кредит, как отмечалось ранее, представляет собой категорию обмена. При продаже своего продукта, при покупке сырья, обо­рудования и прочих товаров, необходимых для продолжения дея­тельности, товаропроизводители испытывают значительную по­требность в дополнительных платежных средствах. Являясь важ­ным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетво­рения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности

1) Стадиях воспроизводства. Хо­зяйственные организации, производящие продукт, расходуют по­лученные ссуды для приобретения средств производства, удовле­творения потребностей по расчетам по заработной плате с работ­никами, с бюджетными организациями. Население получает кре­дит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения по­требностей производства, распределения и потребления валового продукта.

2) Отрас­левой направленности - Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бы­вает также сельскохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в госу­дарственной статистике ряда стран (отдельно выделяются креди­ты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.). По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки.

3) Объектами креди­тования - Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные мате­риалы, топливо, тара и т. п., в торговле - товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления раз­личных производственных затрат. Например, в сельском хозяйст­ве кредит в большей части направляется на затраты по растение­водству и животноводству, в промышленности — на сезонные за­траты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сель­скохозяйственных продуктов и др.).

Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для на­копления необходимых ему товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретные виды материалов. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потреб­ности, связанные с необходимостью платежей по выплате зара­ботной платы персоналу предприятия, различных налогов в феде­ральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию иму­щества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток денеж­ных средств или разрыв в платежном обороте.

4) Его обеспечен­ности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный матери­альный объект, на покупку конкретных видов товарно-материаль­ных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заем­щика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако про­является косвенное материальное обеспечение в форме товар­ных запасов, созданных за счет собственных денежных источ­ников.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с пол­ным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стои­мость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспе­чения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предо­ставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с пози­ции противостояния ему определенной массы стоимостей, лик­видных товарно-материальных запасов, но и определенных внеш­них гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.

5) От срочности кре­дитования – выделяют:

·        краткосрочные;

·        среднесрочные;

·        долгосроч­ные ссуды.

Краткосрочные ссуды - обслуживают текущие потребности за­емщика, связанные с движением оборотного капитала. Кратко­срочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных про­цессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сро­ком до трех-шести месяцев.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долгов­ременные потребности, обусловленные необходимостью модер­низации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии - до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным -кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заем­щика могло привести к потере сохранности капитала. Силь­ная инфляция трансформировала представление о сроке кре­дитования, меняла критерии срочности кредитования заем­щиков.

6) От платности за его использование выделяют:

·        платный;

·        бес­платный;

·        дорогой;

·        дешевый.

За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользова­ние ссудой.

Платный кредит. В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвра­щается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непре­рывность производства, но и создать новую стоимость, достаточ­ную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первона­чально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит плат­ный характер.

Бесплатный кредит - су­ществует в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при креди­товании сотрудников банка, при личных (дружес­ких) формах кредита и др.

При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем, хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.

В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого дешевого кредита.

Дорогой кредит -  это понятие связано с взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск не возврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособ­ности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с кли­ентом.

Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в за­висимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспо­собности заемщика. Платность меняется с учетом экономическо­го цикла - подъема, депрессии или экономического кризиса.

Дорогой и дешевый кредиты - понятия относительные. На­пример, для западной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции середи­ны 1990 г. могут показаться космическими с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового темпов инфляции они уже не станут такими, поскольку обесценение денег в 1996 - 1997 гг. достигало от 1 до 2 % ежемесячно.

В мировой банковской практике используются и другие кри­терии классификации кредитов. В частности, кредиты могут де­литься на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной ва­люте, юридическим и физическим лицам и др.