Реферат Финансовая политика в системе управления финансами 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение
1. Сущность финансовой политики в системе управления финансами…………………………………………………………………………6
1.1. Содержание и значение финансовой политики………………………….6
1.2. Тактика и стратегия финансовой политики. …………………………….8
1.3. Государственная финансовая политика РФ на современном этапе...…12
1.4. Финансовая политика хозяйствующих субъектов……...…...………….21
2. Финансовое состояние ОАО «Техпромстрой»………………………….25
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Техпромстрой..25
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Техпромстрой»…….……………27
2.3 Анализ динамики и формирования и распределения чистой прибыли предприятия………...............................................................................................36
3. Основные проблемы финансовой политики на ОАО «Техпромстрой» предприятия и пути их решения………………………………………………39
Заключение………………………………………………………………….........43
Список использованной литературы…………………………………………...46
Введение
Роль финансовой политики в экономическом и социальном развитии Российской Федерации трудно недооценить. Проведение рыночных реформ в России потребовало коренного пересмотра ряда важнейших теоретических положений российской финансовой науки. Обозначились новые проблемы, как в области теории финансов, так и в практике реализации финансовых отношений в современных условиях.
Финансовая политика состоит из таких этапов, как определение ее целей, обеспечение необходимой величины ресурсов и выработки для этого наиболее рациональных путей их достижения, а также реализация конкретных действий для достижения намеченных целей и задач. Для правильного осуществления поставленных перед финансовой политикой задач требуется четкий и глубокий подход к пониманию сущности, целей и механизма реализации финансовой политики, а также элементов, ее составляющих. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. [6, с.22]
Цель исследования состоит в исследовании теоретических вопросов и практических проблем государственной финансовой политики, разработке концептуальных подходов к формированию единой системы, обеспечивающей его эффективность и влияние на устойчивое функционирование экономики страны в условиях рыночных отношений.
В соответствии с поставленной целью определены основные задачи исследования:
- уточнить социально-экономическое содержание финансовой политики, её сущностные характеристики;
- исследовать противоречия современного состояния финансовой политики;
-дать более глубокое теоретическое обоснование объективной необходимости формирования единой системы финансовой политики в новых экономических условиях;
- рассмотреть государственную политику РФ на 2011-2013 гг;
-выработать предложения и рекомендации по повышению эффективности и методам реализации государственной финансовой политики на основе отечественного и зарубежного опыта.
Объект исследования - деятельность, осуществляемая органами государственной финансовой политики.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в системе государственной финансовой политики в процессе её реализации.
Теоретическую и методологическую основу курсового исследования составляют научные изыскания, теоретические обобщения и выводы, содержащиеся в трудах известных отечественных и зарубежных авторов в области макро- и микроэкономики.
В качестве материала для исследования использованы статистические материалы, данные министерств и ведомств, материалы научных конференций, различные периодические издания, специальная научная литература по раскрываемой тематике.
Таким образом, теоретическую и методологическую базу исследования составили четыре группы источников.
К первой отнесены нормативно-правовые акты государственных и управленческих структур по исследуемой проблематике.
Ко второй отнесены научная и учебная литература (монографии, учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература, комментарии к законодательству).
К третьей отнесены научные статьи в периодической печати по исследуемой проблематике.
К четвертой отнесены специализированные ресурсы интернет.
Нормативно-правая база состоит из действующего законодательства Российской Федерации по состоянию на ноябрь 2010 года.
При проведении исследования были использованы следующие методы исследования:
- анализ существующей источниковой базы по рассматриваемой проблематике (метод научного анализа).
- обобщение и синтез точек зрения, представленных в источниковой базе (метод научного синтеза и обобщения).
- моделирование на основе полученных данных авторского видения в раскрытии поставленной проблематики (метод моделирования).
3. Сущность финансовой политики в системе управления финансами
3.1. Содержание и значение финансовой политики
Государство в процессе своего функционирования осуществляет политическую деятельность в различных сферах общественной жизни.
Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций представляет собой финансовую политику.
Финансовая политика – составная часть экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.[9, с.48]
В то же время финансовая политика – относительно самостоятельная сфера деятельности государства, важнейшее средство реализации политики государства в любой области общественной деятельности.
Оценка результата финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.
Субъектами финансовой политики являются органы законодательной (представительной) и исполнительной власти, которые определяют и утверждают основные направления развития финансовых отношений, разрабатывают конкретные пути их организации в интересах субъектов хозяйствования, населения и государства.
Объектами финансовой политики является совокупность финансовых отношений и финансовых ресурсов, образующих сферы и звенья финансовой системы государства.
Содержание финансовой политики раскрывается в ее структурных элементах, к которым относятся:
¾ выработка научно обоснованной концепции развития финансов;
¾ определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период;
¾ разработка конкретных путей реализации основных направлений использования финансов на перспективу.
Выработка научно обоснованной концепции развития финансов осуществляется с целью выявления объективной потребности в реализации намеченных мероприятий финансовой политики и обоснования изменения существующего механизма реализации финансовых отношений. В современных условиях финансовая политика большинства государств основывается на различных концепциях государственного регулирования экономики. В зависимости от стадии экономического цикла (экономический спад, депрессия (стагнация), оживление, экономический подъем), на которой находится экономика страны, субъекты власти используют сдерживающую или стимулирующую (стабилизационную) финансовую политику.
Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период базируется на целях и задачах эко-номической политики государства, выделении в составе экономики приоритетных отраслей, определении условий развития социальной сферы, на составе полномочий государственных и муниципальных органов власти в финансово-бюджетной сфере, оценке внутреннего и международного положения государства. Учет этих факторов позволяет разработать финансовую политику, отвечающую условиям экономического развития государства.[10, с.234]
Разработка конкретных путей реализации основных направлений использования финансов предполагает выработку путей решения поставленных целей и задач, которые будут способствовать реализации основных направлений финансовой политики на определенном отрезке времени. Так, например, если ее задачей является снижение объема государственного долга Российской Федерации, то должны быть определены возможные пути реализации этой задачи, среди которых можно назвать досрочное погашение имеющихся долговых обязательств, снижение объема заимствований на внутреннем и внешнем финансовых рынках, проведение переговоров с кредиторами о возможности списания части долга. Однако следует учитывать, что разработка механизма осуществления названных мероприятий по управлению государственным долгом Российской Федерации, его правовая регламентация относятся не к финансовой политике, а к ее реализации соответственно в финансовом механизме и нормах финансового права.
При выработке финансовой политики следует исходить из конкретных особенностей исторического развития общества. Она должна учитывать специфику внутренней и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности страны. Учет текущей особенности должен дополняться изучением опыта использования экономического и финансового механизма, новых тенденций развития, а также мирового опыта.
3.2. Тактика и стратегия финансовой политики.
Краткосрочная финансовая политика государства направлена, прежде всего, на обеспечение текущей внутригодовой сбалансированности централизованных финансов. Это большая работа, проводимая финансовой системой и, прежде всего, Министерством финансов РФ: по проведению ранее принятых стратегических установок в текущем бюджетном планировании и исполнении бюджета; оценке и управлению текущими параметрами и оборотами в бюджетной системе и других централизованных фондах финансовых ресурсов; изысканию дополнительных финансовых ресурсов и выполнению возможностей обращения неиспользованных лимитов финансирования на финансирование плановых и сверхплановых расходов; форсированному привлечению нетрадиционных источников финансирования в рамках бюджетного периода; уточнению взаимоотношений федерального бюджета, пополнению его доходов на условиях инвестиционного оформления привлечения ресурсов, обслуживанию других разновидностей государственного внутреннего долга; реструктурированию внешней задолженности государства по текущим платежам кредиторам; текущее поддержание курса рубля к основным мировым валютам. Государственная краткосрочная финансовая политика имеет своей главной целью достижение поддержание, повышение ликвидности квартальных и годового бюджетного и кредитного балансов, или снижение степени не ликвидности таких балансов. [5, с. 128]
Долгосрочная финансовая политика государства носит долговременный и часто скрытый характер. Основными проблемами долгосрочной финансовой политики государства являются: система финансово-кредитных органов управления; бюджетная система и бюджетное устройство страны; кредитная система страны и ее сеть; пропорции распределения вновь созданной стоимости и замена источников народно-хозяйственного развития; укрепление национальной безопасности рубля и подготовка реформ; политика в области национальных рублевых и валютных резервов, золота, драгоценных металлов и камней; выбор и корректировка соотношения размеров государственного хозяйства с народным хозяйством; выбор и корректировка политики в области государственного кредита. Долгосрочная государственная финансовая политика призвана обеспечить в перспективе непрерывное расширение экономической базы денежного распределения в стране.
Финансовая политика в зависимости от длительности периода и характера решаемых задач подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.
Финансовая стратегия— долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение, как правило, крупномасштабных задач. Примеры финансовой стратегии - программные документы, антиинфляционная финансовая политика, политика по приватизации госсектора. [9, с.256]
Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества, отличается гибкостью, подвижностью и обычно задачи финансовой тактики ограничены годом или несколько большим промежутком времени (новые задачи, которые ставятся в Федеральном бюджете). [4, с. 396]
Финансовые стратегия и тактика должны быть взаимосвязаны, но тактика подчиняется стратегии. Если государство не добивается результатов с помощью тактики, приходится вносить коррективы и стратегический курс
На современном этапе известны три типа финансовой политики: классическая, планово – директивная, регулирующая. Основу каждой из них составляли соответствующие экономические теории.
Классическая теория практически отводила государству «роль ночного сторожа». Основа финансовой политики, по мнению «классиков», - достижение полной свободы рыночных отношений. Именно рынок является основным регулятором, способствующим во всех случаях экономическому росту и сбалансированности ресурсов общества. Государство должно обеспечить функционирование рынка определёнными правовыми нормами, стремясь минимизировать все государственные расходы, представляющие собой дополнительные издержки для предпринимателя. [8. 43]
Такая финансовая политика существовала до конца 20-х годов прошлого столетия и была основана на трудах классиков политэкономии А. Смита и Д. Рикардо и их последователей.
Бурное развитие производительных сил поставило перед государством еще в XIX в. Вопрос об изменении подходов к финансовой политике.
Регулирующая теория, в основу которой положена экономическая теория Дж. М. Кейнса и его последователей, предусматривает вмешательство государства в циклическое развитие экономики с помощью определённых финансово – кредитных инструментов (бюджета, налогов, ставок процента и другие).
Планово – директивная теория выводила на передовые позиции отношения планомерности, систему директивных планово – распределительных функций государства на основе жёсткого исполнения плановых показателей развития экономики, что обеспечивало превалирование натуральных показателей, вслед за которыми шло перераспределение денежных ресурсов в системе государственных финансов и финансов государственных предприятий, а также отраслевых министерств в пропорциях, строго определённых планом. Это предусматривало жёсткую централизацию и перераспределение через государственный бюджет значительной части финансовых средств, создаваемых в экономике. Данная система была строго ориентирована на внутренние финансовые ресурсы страны, игнорируя международное движение капитала за исключением государственных займов. [5, с. 256]
Значение финансовой политики заключается в тех результатах, которые могут быть получены в ходе ее реализации как в течение финансового года, так и в более долгосрочном периоде. В ходе разработки и осуществления целей и задач финансовой политики на ее результативность оказывают влияние следующие факторы:
1) научный подход к разработке концепции финансовой политики;
2) прогнозирование возможных последствий реализации предполагаемых мероприятий при определении основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период и в ходе разработки конкретных путей реализации основных направлений использования финансов;
3) учет накопленного опыта в ходе реализации финансовой политики в предшествующем периоде;
4) четкое определение макроэкономических показателей;
5) учет национальных и географических особенностей;
6) комплексный подход при выработке и проведении финансовой политики;
7) многовариантность финансовой политики;
8) учет внутреннего положения и международных позиций государства, которые определяют особенности его экономического развития.
3.3. Государственная финансовая политика РФ на современном этапе
Выработка и реализация единой государственной финансовой политики, необходимой для устойчивого развития экономики и функционирования финансовой системы, является основой деятельности Минфина России.
Стратегическими целями Минфина России и подведомственных ему федеральных служб на 2011-2013гг являются [15]:
1. Обеспечение выполнения и создание условий для оптимизации расходных обязательств Российской Федерации.
2. Поддержание макроэкономической и финансовой стабильности как основы для устойчивого социально-экономического развития страны.
3. Формирование и функционирование эффективной налоговой системы.
4. Создание условий для эффективного выполнения полномочий органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.
5. Оптимизация управления государственным долгом и финансовыми активами.
6. Обеспечение надежности и прозрачности финансовой системы.
Минфин России продолжает реализацию программы антикризисных действий Правительства Российской Федерации.
Задачи, поставленные в Бюджетном послании Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2011–2013 годах, направлены на решение проблем повышения эффективности и конкурентоспособности экономики России, что будет способствовать созданию условий привлечения частных инвестиций в процесс модернизации.
Бюджетная политика на 2011-2013 годы будет направлена, с одной стороны, на восстановление экономики после кризиса и решение важнейших социальных задач, с другой – на формирование инновационной экономики.
В соответствии с Бюджетным посланием Президента Российской Федерации Федеральному собранию Российской Федерации основными целями бюджетной политики в 2011-2013 годах являются [14]:
1) использование бюджета в качестве одного из важнейших инструментов макроэкономического регулирования;
2) разработка и внедрение инструментов поддержки инноваций;
3) обеспечение долгосрочной устойчивости и сбалансированности пенсионной системы;
4) повышение качества человеческого капитала;
5) повышение доступности и качества государственных и муниципальных услуг;
6) реализация Программы повышения эффективности бюджетных расходов на период до 2012 года.
Поскольку в процессе сокращения дефицита расходы федерального бюджета предполагается сократить с 22,8% к ВВП в 2010 году до 19,0% к ВВП в 2013 году, сохранить их уровень по некоторым направлениям не удастся. Это важная особенность бюджетной политики ближайших трех лет.
При этом для развития экономики планируется[14]:
- осуществлять государственную поддержку инновационных проектов и развития современной инновационной инфраструктуры;
- обеспечение сбалансированности пенсионной системы, с которой связаны наиболее острые вопросы бюджетной устойчивости;
- ассигнования на выполнение в полном объеме принятых обязательств по выплате социальных пособий и компенсаций;
- индексация зарплат работникам бюджетной сферы и военнослужащим;
- остаются расходы на здравоохранение, физическую культуру и спорт;
- повышение страховых взносов на 2% ;
- поддержка образования как основы инновационной экономики;
- обеспечение национальной обороны на основе перевооружения армии;
- ассигнования на дорожное строительство за счет целевого направления доходов от повышения акцизов на нефтепродукты. В составе федерального бюджета будет создан Федеральный дорожный фонд
Реализация федеральных целевых программ (ФЦП) и непрограммной части федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП) в среднесрочной перспективе будет осуществляться исходя из приоритетов экономического развития и с учетом бюджетных ограничений. В 2011 году планируется реализация 43 действующих федеральных программ, а в 2012 году – 37. Объем ассигнований на эти цели в 2011 году увеличится более чем на 15% к текущему году, а в 2012 году сокращается (на 16% к 2011 году) в связи с завершением ряда программ, в том числе крупных – таких, например, как ГЛОНАСС.
Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов (далее – Основные направления налоговой политики) подготовлены в рамках составления проекта федерального бюджета на очередной финансовый год и двухлетний плановый период. [14]
Помимо решения задач в области бюджетного планирования Основные направления налоговой политики позволяют экономическим агентам определить ориентиры в налоговой сфере на трехлетний период, что должно способствовать стабилизации и повышению определенности условий ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации.
В трехлетней перспективе 2011–2013 годов приоритеты Правительства Российской Федерации в области налоговой политики остаются такими же, как и ранее – создание эффективной налоговой системы, обеспечивающей бюджетную устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе. При этом в отличие от предыдущих лет налоговая политика ближайших лет впервые после долгого перерыва будет проводиться в условиях дефицита федерального бюджета. Вместе с тем Основные направления налоговой политики составлены с учетом преемственности ранее поставленных базовых целей и задач.
Налоговая политика, с одной стороны, будет направлена на противодействие негативным эффектам экономического кризиса, а с другой стороны – на создание условий для восстановления положительных темпов экономического роста. В этой связи важнейшим фактором проводимой налоговой политики будет являться необходимость поддержания сбалансированности бюджетной системы и стимулирования инновационной активности. Создание стимулов для инновационной активности налогоплательщиков, а также поддержка инноваций и модернизации в Российской Федерации, будут основными целями налоговой политики в среднесрочной перспективе.
С учетом отмены с 1 января 2010 года единого социального налога и введения страховых взносов на обязательное пенсионное, медицинское и социальное страхование, а также принимая во внимание, что указанные взносы в настоящее время составляют существенную часть фискальной нагрузки на фонд оплаты труда в экономике, основные направления налоговой политики содержат предложения в области исчисления и уплаты указанных страховых взносов.
В процессе реализации налоговой политики следует также обращать внимание на анализ практики применения и администрирования налоговых льгот, содержащихся в налоговом законодательстве. Принятие решений по вопросам сохранения применения тех или иных льгот необходимо осуществлять по результатам такого анализа, при этом введение новых льгот следует производить на временной основе, с тем чтобы по истечении определенного срока решение о пролонгации действия льготы принималось также по результатам проведенного анализа результативности.
Формирование объема и структуры расходов федерального бюджета на 2011-2013 год осуществляется с учетом положений Бюджетного послания Президента Российской Федерации, определяющих приоритетные направления расходов федерального бюджета и необходимости исполнения «длящихся» расходных обязательств.
В соответствии с Бюджетным посланием Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2011-2013 годах определены следующие основные приоритеты расходов федерального бюджета:[14]
- безусловное исполнение законодательно установленных обязательств по выплате социальных пособий и компенсаций в сфере социальной защиты населения, включая пенсионное обеспечение военнослужащих;
- обеспечение сбалансированности бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации для дальнейшего развития пенсионной системы;
- индексация в 2011 году денежного довольствия военнослужащих и приравненных к ним лиц, фондов оплаты труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания (заработной платы) судей и прокурорских работников;
- обеспечение обязательств в сфере образования здравоохранения и социального обслуживания населения с повышением адресности предоставления социальной помощи;
- обеспечение закупки новых видов вооружения, совершенствования боевой подготовки, реализации социальных гарантий для военнослужащих, обеспечения постоянным и служебным жильем военных;
- обеспечение содержания и развития транспортной инфраструктуры, в том числе автомобильных дорог;
- постепенное сокращение антикризисных мер поддержки экономики, концентрация ресурсов на мероприятиях, направленных на модернизацию и технологическое развитие экономики, повышение ее энергетической эффективности, в том числе инновационных проектах и важнейших научных разработках.
- подготовка особо значимых международных мероприятий (проведение XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в г. Сочи, XXVII Всемирной летней универсиады 2013 года в г. Казани, саммита АТЭС в г. Владивосток в 2012 году).
При этом при формировании объема бюджетных ассигнований реализованы следующие подходы:
1) концентрация ресурсов на наиболее значимых мероприятиях и объектах с уточнением объемов бюджетных ассигнований на исполнение отдельных расходных обязательств, пересмотром сроков решения поставленных задач, оптимизацией расходов на обеспечение деятельности органов государственной власти и федеральных бюджетных учреждений с учетом отраслевых особенностей;
2) рассмотрение вопросов финансового обеспечения реализации Указа Президента Российской Федерации от 24 декабря
4) определение бюджетных ассигнований, необходимых для индексации в 2011 году на 6.5% денежного довольствия военнослужащих и приравненных к ним лиц с 1 апреля 2011 года, фондов оплаты труда работников федеральных государственных учреждений, денежного содержания (заработной платы) судей и прокурорских работников с 1 июня 2011 года, и стипендиального фонда для обучающихся в федеральных учебных заведениях с 1 сентября 2011 года;
5) сохранение в 2011-2013 годах действующих в текущем году условий денежного содержания федеральных государственных гражданских служащих с сокращением численности федеральных государственных служащих в течение 2011-2013 годов на 20% и сохранением 50% расчетной экономии по фонду оплаты труда в распоряжении соответствующих федеральных органов государственной власти;
6) неувеличения в 2011-2013 годах по сравнению с 2010 годом расходов на обеспечение выполнения функций (содержание) федеральных государственных органов;
7) продления до 2014 года приостановки действия нормативных правовых актов об увеличении численности работников федеральных государственных органов, ранее приостановленных на текущий год, в том числе Генеральной прокуратуры Российской Федерации, Следственного комитета при прокуратуре Российской Федерации, Федеральной службы судебных приставов, Федеральной миграционной службы, МЧС России.
Одновременно, при формировании проекта федерального бюджета на 2011-2013 годы планируется внесение изменений в классификацию расходов бюджетов, предполагающее отнесение межбюджетных трансфертов федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации и государственным внебюджетным фондам Российской Федерации по их функциональной направленности на соответствующие разделы классификации расходов бюджетов, обособление в отдельные разделы функциональной классификации расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации; физическую культуру и спорт, поддержку средств массовой информации, а также отнесение расходов на развитие туризма, имущественные взносы в государственные корпорации «Олимпстрой» и «Роснанотехнология» в раздел «Национальная экономика».
Отражение таким образом соответствующих расходов по разделам функциональной классификации соответствует международным стандартам.
С учетом вышеперечисленных подходов структура расходов федерального бюджета по разделам классификации расходов бюджетов характеризуется следующими данными (таблица 1).
Таблица 1
Структура и динамика расходов федерального бюджета по разделам классификации расходов*
млрд. рублей
| | 2010 год | 2011 год | 2012 год | 2013 год | |||
| проект | %% к предыдущему году | проект | %% к предыдущему году | проект | %% к предыдущему году | ||
| ВСЕГО | 10 212,4 | 10 385,1 | 101,7 | 10 844,6 | 104,4 | 11 749,1 | 108,3 |
| Условно утвержденные | | | | 271,1 | | 587,5 | |
| ВСЕГО (без учета условно утвержденных) | 10 212,4 | 10 385,1 | 101,7 | 10 573,5 | 101,8 | 11 161,6 | 105,6 |
| в том числе: | | | | | | | |
| Общегосударственные вопросы | 838,7 | 809,1 | 96,5 | 753,8 | 93,2 | 723,4 | 96,0 |
| Национальная оборона | 1 264,4 | 1 433,5 | 113,4 | 1 573,3 | 109,8 | 2 025,6 | 128,7 |
| Национальная безопасность и правоохранительная деятельность | 1 096,4 | 1 192,2 | 108,7 | 1 187,2 | 99,6 | 1 170,9 | 98,6 |
| Национальная экономика | 1 583,4 | 1 611,8 | 101,8 | 1 615,7 | 100,2 | 1 554,7 | 96,1 |
| Жилищно-коммунальное хозяйство | 197,6 | 202,0 | 102,2 | 83,3 | 41,2 | 74,9 | 89,9 |
| Охрана окружающей среды | 12,4 | 14,5 | 116,9 | 14,7 | 101,4 | 14,1 | 95,9 |
| Образование | 433,2 | 492,5 | 113,7 | 492,3 | 100,0 | 492,2 | 100,0 |
| Культура и кинематография | 67,1 | 74,5 | 111,0 | 74,4 | 99,9 | 74,4 | 100,0 |
| Здравоохранение | 340,9 | 375,6 | 110,2 | 395,9 | 105,4 | 356,1 | 89,9 |
| Социальная политика | 3 370,6 | 3 059,6 | 90,8 | 3 265,4 | 106,7 | 3 515,5 | 107,7 |
| Физическая культура и спорт | 74,8 | 75,8 | 101,3 | 62,9 | 83,0 | 56,9 | 90,5 |
| Средства массовой информации | 61,2 | 58,8 | 96,1 | 60,6 | 103,1 | 54,4 | 89,8 |
| Обслуживание государственного и муниципального долга | 280,3 | 386,2 | 137,8 | 505,2 | 130,8 | 584,8 | 115,8 |
| Межбюджетные трансферты общего характера | 591,3 | 598,8 | 101,3 | 488,6 | 81,6 | 463,7 | 94,9 |
* разделы приведены в сопоставимом виде
С учетом межбюджетных трансфертов наиболее крупным и быстро растущим направлением расходов федерального бюджета является социальная политика с ежегодным ростом расходов в указанной сфере в среднем на 7 процентов.
Увеличится объем расходов на обеспечение обороны, безопасности и правоохранительной деятельности – сферах, полностью отнесенных к ведению Российской Федерации.
Снижение объема расходов на жилищно-коммунальное хозяйство в 2012 и 2013 годах обусловлено сокращением бюджетных ассигнований на реализацию ФЦП и непрограммной части ФАИП, в том числе на обеспечение военнослужащих служебным и постоянным жильем с 125,9 млрд. рублей в 2010 году до 25,3 млрд. рублей в 2013 году в связи с завершением соответствующих мероприятий. Кроме того, в 2011 году предусмотрены бюджетные ассигнования на предоставление субсидии государственной корпорации – Фонду содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства в виде имущественного взноса на восстановление имущества указанного фонда, переданного в собственность Российской Федерации в 2009 году, в размере 15,0 млрд. рублей, которые в 2012 и 2013 годах не планируются.
По другим функциональным направлениям расходов федерального бюджета основным фактором, влияющим на изменение объема бюджетных ассигнований, являются бюджетные ассигнования, предусматриваемые на реализацию ФЦП и непрограммной части ФАИП, которые имеют измеримый и законченный срок реализации (исполнения).
В целом объем бюджетных ассигнований обеспечивает выполнение социальных обязательств Российской Федерации, обязательств по оплате труда работникам федеральных бюджетных учреждений, реализацию приоритетных национальных проектов и других мероприятий, необходимых для реализации политики в соответствующих сферах.
3.4. Финансовая политика хозяйствующих субъектов.
Финансовая политика предприятия - совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия.
Финансовая политика, наиболее важный составной элемент общей политики развития предприятия, которая включает также инвестиционную политику, инновационную, производственную, кадровую, маркетинговую и т.п. Если рассматривать термин "политика" более широко, то "это действия, направленные на достижение цели". Так, достижение любой задачи, стоящей перед предприятием, в той или иной мере обязательно связано с финансами: затратами, доходами, денежными потоками, - а реализация любого решения, в первую очередь, требует финансового обеспечения. Таким образом, финансовая политика не ограничена решением локальных, обособленных вопросов, таких, как анализ рынка, разработка процедуры прохождения и согласования договоров, организация контроля за процессами производства, а имеет всеобъемлющий характер.[8, с.265]
Разработка и внедрение финансовой политики на предприятии позволят более четко определить основные направления развития.
В настоящее время на многих предприятиях финансовые ресурсы расходуют на согласование противоречивых задач и решений на разных уровнях управления, поэтому трудно перейти к следующему этапу - выбору оптимальных механизмов, позволяющих в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами добиться поставленных целей.
Основа финансовой политики - четкое определение единой концепции развития предприятия как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей наиболее оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля.
Финансовая политика дает ответы на вопросы:
Как оптимально сочетать стратегические цели финансового развития предприятия?
Как в конкретных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей?
Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей?
Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия, используя финансовые инструменты?
Как и какими критериями можно проконтролировать достижение поставленных целей?
Только при разработанной финансовой политике можно с наименьшими затратами и в кратчайшие сроки добиться поставленных целей. Именно поэтому как алгоритм действий "финансовая политика" все больше применима в практической сфере управления предприятиями. Руководители хозяйствующих субъектов уже долгое время пытаются создать эффективную налоговую политику, обосновать ценовую политику, регламентировать кредитную политику, валютную и т.д., для того чтобы избежать метода "черного ящика" применительно к финансовым потокам. Но это лишь частные случаи общей финансовой политики предприятия, которая должна быть разработана в комплексе единых стратегических направлений.
Целями финансовой политики предприятия могут быть:
а) выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;
б) избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
в) лидерство в борьбе с конкурентами;
г) максимизация рыночной стоимости предприятия;
д)устойчивые темпы роста экономического потенциала предприятия;
е) рост объемов производства и реализации;
ж) максимизация прибыли;
з) минимизация расходов;
и) обеспечение рентабельной деятельности и т. д.
Приоритетность той или иной цели финансовой политики предприятия предопределяется прежде всего целями ведения бизнеса. Для достижения поставленной цели используется соответствующий финансовый механизм.
Можно следующим образом сформулировать основные задачи финансовой политики:
1) обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2) установление рационального, с точки зрения государства, распределения и использования финансовых ресурсов;
3) организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4) выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5) создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.
Эффективность финансовой политики организации как уровень достижение наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.
Основным средством реализации финансовой политики является финансовый механизм организации. Это система управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.
Финансовые отношения - это принципы и система взаимодействия сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, налогообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т. д. Законодательная, нормативная база устанавливают правила финансового управления и ведения финансовых операций, права и обязанности руководства и исполнителей в финансовых отношениях организации.
Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, способов, приёмов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, финансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т. п.
Финансовые методы объединяют в себе бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий), экономический анализ (финансовый и управленческий), финансовый мониторинг, финансовое планирование, бюджетирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.
Бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий) обеспечивает финансовую политику необходимой информацией.
Экономический анализ является главным инструментом построения и оценки финансовой политики, выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неиспользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию управления производственной системой.
4. Финансовое состояние ОАО «Техпромстрой»2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Техпромстрой»
Фирма “ТЕХПРОМСТРОЙ” была образована в 1993 году как производственно-строительное предприятие.
В настоящее время основными направлениями деятельности предприятия являются:
- производство продукции для облицовки фасада и кровли (сайдинг, панели, профнастил, кассеты, фасадные и водосточные системы и т.д.);
- разработка и производство металлопрофилирующего и нестандартного оборудования;
- разработка и производство технологических линий по нанесению полимерных порошковых покрытий;
- строительно-монтажные работы.
Открытое акционерное общество (ОАО) фирма "Техпромстрой" - 450112, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Ульяновых, 53, (347)243-16-79, 291-78-07, 291-78-08.
Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.
Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов, приводится в табличной форме (табл. 1).
Таблица 1.
Динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов
| Наименование показателя | Обозначение, формула расчета | 2008г | 2009г | Изменения (+,-), тыс.руб. | Темп роста (ТРi),% |
| Выручка от реализации, тыс.руб. | В | 340969 | 329602 | -11367 | 96,7 |
| Среднесписочная численность персонала, чел. | Ч | 653 | 750 | 97 | 114,9 |
| Материальные затраты, тыс.руб. | МЗ | 167093 | 198003 | 30910 | 118,5 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. | ОФ | 7704 | 8236 | 532 | 106,9 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. | ОС | 137177 | 19177 | -118000 | 14,0 |
| Производительность труда, тыс.руб./чел. | ПТ | 522,2 | 439,5 | -82,7 | 84,2 |
| Материалоотдача, руб./руб. | МО | 2,04 | 1,66 | -0,38 | 81,58 |
| Фондоотдача, руб./руб. | ФО | 44,26 | 44,34 | 0,08 | 100,18 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | Коб | 2,5 | 17,2 | 14,7 | 691,5 |
В 2009г. Наблюдается снижение производительности труда на 82,7 тыс. руб. или на 15,8%, что привело к снижению выручки от реализации на 11367 тыс. руб. или на 3,3%. Однако тем снижения выручки был ниже темпа снижения производительности за счет увеличения численности на 97 чел. Материальные затраты в 2009г увеличились на 18,5%, это связано с перерасходом материалов, об этом же и говорит снижение материалоотдачи на 18,5%. Фондоотдача говорит о том, что в конце периода предприятие получало 44,34 руб. выручки на 1 руб. основных производственных фондов (44,26 руб. на начало). Рост этого показателя незначительный, что объясняется сокращением выручки. Оборачиваемость показывает, что средства, вложенные в активы, оборачиваются со скоростью 17,2 оборота в год (2,5 на начало периода). Увеличение этого показателя может свидетельствовать о том, что предприятие стало использовать свои активы более эффективно.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Техпромстрой»
Процесс оценки имущественного состояния предприятия состоит из определения стоимости имущества предприятия, его структуры и источников его формирования. Анализируется изменение стоимости всего имущества.
По данным приложения 1 видно, что за рассматриваемый период валюта баланса в номинальном исчислении увеличилась на 118000 тыс.руб., что составляет 86 %. В целом это заслуживает отрицательной оценки, свидетельствует о плохой деятельности предприятия.
Снижение стоимости имущества происходит за счет снижения внеоборотных активов, которые сократились на 1115 тыс.руб. или на 37%. А оборотные активы сократились на 116885 тыс.руб. или на 87%.
Эти изменения привели к следующим структурным сдвигам в имуществе предприятия:
- доля внеоборотных активов с 2,18% на начало года повысилась до 9,76%;
- доля оборотных активов на конец периода сократилась с 97,82% до 90,84%.
Основные средства составляют большую часть внеоборотных активов- 91,6% на конец периода. Стоимость основных средств снизилась на 1264 тыс.руб., т.е. на 42,7%. Предприятие продавало основные средства, что говорит о финансовом неблагополучии.
Стоимость отложенных финансовых активов увеличилась на 149 тыс.руб. или более, чем на 600%. К концу периода данный актив занимает в структуре баланса 0,9% .
В структуре оборотных активов произошли серьезные изменения.
Доля запасов с 7,89% увеличилась до 33,77% на конец периода, однако величина их сократилась на 4347 тыс.руб.. или 40,2 %.
Такие изменения могут свидетельствовать об ухудшении структуры оборотных активов, и, следовательно, снижении текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия, т.е. о сокращении возможности быстрой мобилизации средств для оплаты текущих обязательств в установленные сроки. Но в нашем случае снижение запасов говорит о снижении темпов производства, т.к. их снижение произошло за счет снижения сырья и материалов.
Доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям составляет 4,5% в структуре баланса. За рассматриваемый период снизилась сумма данных активов на 2412 тыс.руб. (на 73,7%).
Доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отчетной даты) с 75,59% снизилась до 50,59% на конец периода, на 9702 тыс.руб. В целом уменьшение дебиторской задолженности является положительным фактом. Долгосрочной дебиторской задолженности у предприятия нет.
Доля денежных средств с 11,95% на начало года снизилась до 1,38% на конец периода, в сумме - на 13132 тыс.руб. Это говорит о том, что денежные средства используются в производстве, на счетах не задерживаются.
Следующим этапом анализа является оценка источников формирования имущества. Сокращение баланса пассива происходило в основном за счет краткосрочных и долгосрочных обязательств, стоимость которых сократилась на 73496 тыс.руб.. или на 84 % и на 47600 тыс.руб. или на 95%, а доля собственных средств увеличилась на 13,32% и 4,02% соответственно. Доля долгосрочных заемных средств сократились на 23,33%, а краткосрочных заемных средств увеличилась на 9,32%. Это очень хороший показатель. Данное обстоятельство могло бы свидетельствовать об устойчивости финансового положения и характеризовать предприятие как надежного заемщика, если бы не снижение валюты баланса.
Считается позитивным, если высок удельный вес собственных средств и он растет. В пассиве баланса доля собственных средств увеличилась с 0,35% до 13,67% на конец периода.
Итак, в процессе анализа имущественного состояния предприятия были установлены следующие процессы, протекавшие в отчетном периоде:
А) убыточна текущая деятельность,
Б) отсутствует инвестиционная деятельность,
В)погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,
Г) сокращение краткосрочной кредиторской задолженности.
Показатели оборачиваемости средств и капитала тесно связаны с показателями рентабельности и являются одними из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Данные представим в таблице 2.
Таблица 2.
Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
| № | Название | Показатель оборачиваемости | Длительность 1 оборота в днях | ||||
| На начало | На конец | Изменение | На начало | На конец | Изменение | ||
| 1 | Оборачиваемость активов | 2,49 | 17,19 | 14,70 | 147 | 21 | -126 |
| 2 | Оборачиваемость запасов | 20,74 | 37,51 | 16,76 | 18 | 10 | -8 |
| 3 | Фондоотдача | 115,11 | 194,11 | 79,00 | 3 | 2 | -1 |
| 4 | Оборачиваемость дебиторской задолженности | 3,29 | 33,97 | 30,68 | 111 | 11 | -100 |
| 5 | Оборачиваемость готовой продукции | 71,24 | 77,39 | 6,15 | 5 | 5 | 0 |
| 6 | Оборачиваемость собственного капитала | 717,83 | 125,75 | -592,08 | 1 | 3 | 2 |
| 7 | Оборачиваемость кредиторской задолженности | 5,24 | 24,24 | 19,00 | 70 | 15 | -55 |
| 8 | Оборачиваемость общей задолженности | 6,80 | 130,02 | 123,22 | 54 | 3 | -51 |
| 9 | Оборачиваемость задолженности по кредитам | 4,72 | 121,13 | 116,42 | 77 | 3 | -74 |
В целом можно заключить о снижении эффективности использования оборотных средств в анализируемом периоде, о чем свидетельствуют:
- снижение длительности оборота оборотных средств в целом, в том числе за счет дебиторской задолженности;
- снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, т.е. они стал медленнее оборачиваться (совершать меньше оборотов) кроме запасов и затрат, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Финансовая устойчивость предприятия проанализирована в табличной форме (табл. 3). Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Таблица 3.
Установление уровня финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Методика расчета | 2008г | 2009г |
| Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) | ЧОК = СК-ВА | -3461 | 664 |
| Запасы и затраты | З = ЗЗ-стр. 216 | 10612 | 5656 |
| Источники формирования запасов | ИФЗ = ЧОК + + стр. 610 + стр. 621 | 7151 | 6320 |
| | |||
| Тип финансовой устойчивости предприятия | На начало года | На конец года | |
| 1. Абсолютная устойчивость | 3 < ЧОК | | |
| 2. Нормальная устойчивость | ИФЗ=ЧОК+33 | | |
| 3. Неустойчивое состояние | ЧОК<3<ИФЗ | | 664<5656<6320 |
| 4. Кризисное состояние | ИФЗ<3 | 7151<10612 | |
В итоге был установлен уровень неустойчивого состояния финансовой устойчивости в анализируемом периоде.
Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитаем относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (табл. 4).
По результатам анализа представленных в таблице 4 показателей можно заключить о снижении финансовой устойчивости предприятия, причем стоит отметить, что на конец года не соответствуют контрольному значению почти все коэффициенты, а именно:
- коэффициент автономии (финансовой независимости);
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент финансового риска;
- коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом.
Таблица 4.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Методика расчета | 2008г | 2009г | Темп роста, % | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Ка = СК/ВБ | 0,003 | 0,137 | 3966,0 | ≥0,5 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | Кфз=ЗК/ВБ | 1,0 | 0,9 | 86,6 | ≤0,5 |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости | Кфу=(СК+ДП)/ВБ | 0,003 | 0,137 | 3966,0 | ≥0,7 |
| 4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж) | Кфр = ЗК/СК | 289,2 | 6,3 | 2,2 | ≤0,5 |
| 5. Коэффициент инвестирования | Ки = СК/ВА | 0,16 | 1,40 | 878,8 | >1 |
| 6. Коэффициент маневренности | Км = ЧОК/СК | -5,27 | 0,29 | -5,4 | ≥0,5 |
| 7. Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами) | Кмоб = ЧОК/ОА | -0,01 | 0,04 | -400,9 | ≥0,1 |
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | КОз = СК/3 | 0,004 | 0,36 | 8409,4 | ≥1 |
Все показатели финансовой устойчивости далеки от нормативных.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости является платежеспособность.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором кредитоспособности.
Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.
Таблица 5.
Показатели рентабельности предприятия (%)
| Наименование | Обозначение | Базисный год | Отчетный год | Темп роста, % |
| Общая рентабельность (продаж) | Рпр=ПР/В | 2,96 | 4,17 | 1,21 |
| Рентабельность производства (окупаемость затрат) | Рпд=ВП/С | 3,05 | 4,35 | 1,30 |
| Рентабельность совокупного капитала (активов) | Рк=ЧП/ | 2,54 | 16,14 | 13,61 |
| Рентабельность оборотных активов | РСА=ЧП/ | 2,59 | 17,9 | 690,7 |
Рентабельность продаж показывает, что прибыльность операционной деятельности предприятия повысилась. Если на начало периода каждый рубль реализованной продукции приносил небольшую прибыль (рентабельность составляла 0,87%), то на конец уже 1,49 (рентабельность составила 1,49%). Это положительная тенденция для предприятия.
Рентабельность производства говорит о том, что на 1 руб. затрат основной деятельности приходится 1,51 руб. прибыли. На начало периода этот показатель составлял 0,88 руб., т.е. заметно увеличение. Такая динамика очень благоприятна для предприятия.
Рентабельность активов за анализируемый период увеличилась. Если в начале периода эффективность использования активов составляла 0,36%, то к концу периода 3,62%. И хотя данный показатель очень маленький, его дальнейшее повышение хорошо скажется для предприятия.
Рентабельность собственного капитала выросла. Теперь каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приносит 124,52 руб. прибыли (было -12,26 руб. на начало периода). Данная тенденция благоприятна для предприятия.
Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости является платежеспособность.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги сгруппированных статей актива и пассива. Анализируемые группы и их краткая характеристика представлены в табл. 16. Сравнение выделенных групп приводится в табл. 6.
Балансовые пропорции таковы (табл.6), что в анализируемом периоде наблюдается излишек как в быстро так и в медленно реализуемых активов, а также недостаток в наиболее ликвидных активах и постоянных пассивах.
Таблица 6.
Группировка статей баланса для анализа ликвидности
| Шифр | Наименование | Содержание | Алгоритм расчета по строкам баланса | На начало года | На конец года |
| А1 | наиболее ликвидные активы | Денежные средства и КФВ | 260 + 250 | 16396 | 264 |
| А2 | быстро реализуемые активы | Дебиторская задолженность и прочие активы | 230 + 240 + + 270 + 215 | 103696 | 9702 |
| A3 | медленно реализуемые активы | Запасы и затраты | 140 + 210 + + 220-215-216 | 14099 | 7340 |
| А4 | трудно реализуемые активы | Внеоборотные активы | 190-140 | 2986 | 1871 |
| П1 | самые срочные пассивы | Кредиторская задолженность | 620 | 65011 | 13596 |
| П2 | краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | 610 + 660 | 22505 | 425 |
| ПЗ | долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и заемные средства | 590 | 50135 | 2535 |
| П4 | постоянные пассивы | Капитал и резервы | 490 + 630 + 640 + 650-216 | 476 | 2621 |
Таблица 7.
Балансовые пропорции
| Группы статей баланса | Покрытие | Обязательства | Излишек | Недостаток | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | па начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1 | 16396 | 264 | 65011 | 13596 | 48615 | 13332 | - | - |
| 2 | 103696 | 9702 | 22505 | 425 | - | - | -81191 | -9277 |
| 3 | 14099 | 7340 | 50135 | 2535 | 36036 | - | - | -4805 |
| 4 | 2986 | 1871 | 476 | 2621 | - | 750 | -2510 | - |
Далее оценим платежеспособность предприятия по показателям ликвидности (табл. 8).
Таблица 8.
Показатели платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | На начало года | На конец года | Темп роста, % | Контрольное значение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | Ктп=ОА/текущие обязательства | 1,53 | 1,18 | 70,3 | от 1 до 2 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) /текущие обязательства | 0,07 | 0,004 | 6,0 | от 0,4 до 0,8 |
| 3 Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности | Каб=(ДС+КФВ) /текущие обязательства | 0,01 | 0,0001 | 1,2 | от 0,1 до 0,2 |
Судя по коэффициенту срочной ликвидности, снизилась гарантия погашения долгов предприятия. В этой связи структура баланса считается неудовлетворительной.
Коэффициент восстановления платежеспособности больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Таблица 9.
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | На начало года | На конец года | Контрольное значение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (табл. 8) | 1,53 | 1,18 | ≥ 2 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,35 | 0,04 | ≥ 0,1 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | - | 0,625 | ≥ 1 |
Коэффициент восстановления платежеспособности не принимает значение больше 1, рассчитанный на период, равный 12 месяцам, свидетельствует об отсутствии у предприятия в ближайшее восстановить свою платежеспособность. Т.е. предприятие практически полностью утратило свою платежеспособность и в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Т.е. структура баланса неудовлетворительна, это свидетельствует об утрате платежеспособности предприятием.
2.3 Анализ динамики и формирования и распределения чистой прибыли предприятия
Прибыль – это показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия.
Величина прибыли зависит от хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, а также доходов от прочих внереализационных операций.
Из Приложения 2 видно, что за отчетный период чистая прибыль уменьшилась на 382 тыс. Руб. До 3096 тыс. руб. На уменьшение прибыли повлияло сокращение выручки от продаж на 11367 тыс. Руб.
Валовая прибыль предприятия увеличилась на 5784 тыс. Руб., т.к. сократилась себестоимость на 17151 тыс. руб., что больше, чем сокращение выручки от продажи.
Прочие доходы предприятия сократились на 6102 тыс.руб., но при этом и прочие расходы тоже сократились на 2492 тыс.руб.,. Прибыль до налогообложения увеличилась, на 19,26%.
Текущий налог на прибыль увеличился на 1333 тыс. Руб.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. На предприятии наблюдается сокращение чистой прибыли на 382 тыс. Руб. Или на 10,98%. Уменьшение чистой прибыли отрицательно сказывается на деятельность организации, т.к. за счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам, создаются резервные и страховые фонды и т.д.
Из чистой прибыли исследуемого предприятия образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.
Таблица 10.
Данные об использовании чистой прибыли
| Показатель | |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 1037 |
| Распределение чистой прибыли (тыс.руб.): | |
| в фонд накопления | 260 |
| в фонд потребления | 622 |
| в фонд социальной сферы | 104 |
| Доля в чистой прибыли, % | |
| фонда накопления | 25 |
| фонда потребления | 60 |
| в фонд социальной сферы | 10 |
С помощью факторного анализа определим что оказало наибольшее влияние на снижение чистой прибыли на предприятии.
Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 11) проводится по модели:
где В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;
С – полная себестоимость производства продукции, тыс. руб.;
ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;
НП – налог на прибыль, тыс. руб.;
ДиР – расходы и доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.;
dс – доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;
РПд – рентабельность производства, в долях ед..
ЧП0 = В0 •dс0•Рпд0-ДиР0-НП0
ЧПВР = В1 •dс0•Рпд0-ДиР0 –НП0
ЧПС = В1 •dс1•Рпд0-ДиР0-НП0
ЧПР = В1 •dс1•Рпд1-ДиР0-НП0
ЧПДир = В1 •dс1•Рпд1-ДиР1-НП0
Таблица 11. Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли | |||||
| Наименование показателя | Обозначение, формула расчета | Базисный период | Отчетный период | Изменение (+,-) | |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | В | 340969 | 329602 | -11367 | |
| чистая прибыль, тыс. руб. | ЧП | 3478 | 3096 | -382 | |
| Полная себестоимость, тыс. руб. | С | 292442 | 275291 | -17151 | |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | ВП | 48527 | 54311 | 5784 | |
| Налог на прибыль, тыс. руб. | НП | 1460 | 2793 | 1333 | |
| доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб. | ДиР | -3343 | -6953 | -3610 | |
| доля себестоимости в выручке от реализации, в долях ед. | dс=С/В | 0,86 | 0,84 | -0,02 | |
| Рентабельность производства, в долях ед. | Рпр=ВП/С | 0,17 | 0,20 | 0,03 | |
| Влияние на изменение чистой прибыли факторов: | |||||
| Выручка от реализации | | - | - | 45314,24 | |
| доля себестоимости в выручке от реализации | | - | - | -1228,23 | |
| Рентабельность производства | | - | - | 45314,24 | |
| доходы и расходы от прочих видов деятельности | | - | - | 3610 | |
| Налог на прибыль | | - | - | -56708 | |
При изменении выручки реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на -11367 тыс.руб. чистая прибыль увеличивается на 45314,24 тыс. руб..
При изменении доли себестоимости в выручке в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на -0,02 тыс. руб. чистая прибыль уменьшилась на 1228,23 тыс. руб..
При изменении рентабельности производства в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на +0,03 чистая прибыль увеличивается на 45314,24 тыс. руб..
При изменении доходов и расходов от прочих видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на -3610 тыс. руб. чистая прибыль увеличилась на 3610 тыс. руб..
При изменении налога на прибыль в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на +1333 тыс. руб. чистая прибыль снизилась на 56708 тыс. руб.. В результате чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 382 тыс. руб.
3. Основные проблемы финансовой политики на ОАО «Техпромстрой» предприятия и пути их решения
Начиная в 2008 года в ОАО «Техпромстрой» произошли качественные изменения, проявились признаки не только стабилизации, но и начало экономического роста, однако в 2009г. Наблюдается спад экономической активности.
Творчество, знания и профессионализм работников позволили реализовать «Программу новых видов услуг и технологий». Основной концепцией реализации этой программы в 2008 году стало расширение ассортимента новых видов услуг, создание производственного научно-технического потенциала, внедрение новых технологий, автоматизация производства и модернизация используемой техники.
С 2007 года Общество реализует план реформирования и реконструкции. В ходе реформирования значительные изменения претерпела маркетинговая стратегия предприятия, политика управления финансами, инновационная политика, разработана стратегия Общества до 2015 года.
Таким образом, глобальных проблем у общества нет, они остались в прошлом. На сегодняшний день существует только текущие проблемы, а точнее сказать – задачи, требующие решения для достижения поставленных целей.
Какова же стратегия развития общества на ближайшие 5 лет.
На сегодняшний день имеются несколько инвестиционных проектов, требующих реализации:
Инвестиционный проект 2010-2011г.
Разработка и производство технологических линий по нанесению полимерных порошковых покрытий.
Цели проекта:
- расширение ассортимента выпускаемой продукции и услуг;
- импортзамещение продукции.
Инвестиционный проект 2010-
Поэтапное техническое перевооружение производств цехов № 1 и № 6.
Цели проекта:
- увеличение производства;
- существенное расширение ассортимента выпускаемой продукции;
- увеличение доли ОАО «Техпромстрой» на рынке строительных предприятий Башкортостана и России.
Инвестиционный проект 2010-2015:
Организация производства нового нестандартного оборудования для металлопрофилирующего производства.
Цели проекта:
- расширение ассортимента.
Направления финансовой стабилизации предприятия:
1) Наиболее полное использование находящихся в его распоряжении ресурсов, использование выявленных резервов по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции, т.к. увеличение выпуска продукции снижает издержки на единицу продукции, снижается себестоимость, что ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли.
2) Увеличить получаемую предприятием прибыль может снижение себестоимости за счет:
- Увеличения объема выпускаемой продукции;
- Улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью ликвидировать нерациональные издержки;
- Слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства).
3) Оптимизация структуры сбыта, при проведении которой удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по взаимозачетам по более низким ценам, должна снизиться до минимального уровня.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансовой стабилизации предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое предприятия.
Важным источником увеличения выпуска продукции, сокращения затрат и увеличения суммы прибыли является оптимальный подбор оборудования. Это может быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация оборудования, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий научно-технического прогресса.
Известно, что источником снижения себестоимости является увеличение объема производства продукции и сокращения затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, сокращение производственного брака.
Заключение
Финансовая политика в государстве проводится в соответствие со своими законами, познание и формулирование которых значительно отстало от разработок в области экономических категорий. Как специальным предметом исследования и изучения сегодня финансовой политикой почти никто не занимается. Вместе с тем финансовая политика это не столько политика, сколько система знаний в области управления финансами, кредитом и денежным оборотом. Это больше, чем простая сумма знаний по этим наиважнейшим дисциплинам. Экономист финансист сегодня сталкивается с системными проблемами в управлении финансами ведение бизнеса. Последний не может развиваться без оглядки на государство. Следовательно, финансовый директор должен: мыслить системно, оценивать точно, действовать быстро, реагировать гибко.
Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия являются системы и методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
Управление финансами предприятия включает в себя решение следующих основных задач:
- обеспечение предприятия необходимым количеством финансовых ресурсов;
- организация их эффективного использования. Обязательными условиями решения этих задач являются:
во-первых, умение оценивать состояние финансов предприятия на заданный момент времени и понимание причин и факторов, под воздействием которых оно может измениться, т.е. необходимо уметь анализировать финансовое состояние предприятия и ставить залами по его совершенствованию.
во-вторых, необходимо уметь из множества альтернативных решений, диктуемых интересами предприятия и признаваемых подходящими для данных условий, отбирать наиболее приемлемые, т.е. финансовое решение по возможности должно быть близким к наилучшему.
Прибыль является основным показателем оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Рассмотрев финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Техпромстрой» в целом можно заключить о снижении деловой активности предприятии в анализируемом периоде, о чем свидетельствует снижение выручки от реализации на 3,33%.
По результатам проведенного анализа выявилось, что для успешного развития ОАО «Техпромстрой» в будущем необходима оптимальная финансовая стратегия – она должна включать в себя: формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими; выявление решающих направлений и сосредоточение на них ресурсов; ранжирование и поэтапное достижение целей; соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени; создание и подготовка стратегических резервов; учет экономических и финансовых возможностей предприятия и конкурентов; маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:
1) срок предоставления кредита (может быть несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);
2) стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);
3) система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);
4) система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.).
Эффективность взаимоотношений с покупателями может быть достигнута путем: качественного отбора клиентов, которым можно предоставлять кредит; определения оптимальных условий кредитования; четкой процедуры предъявления претензий; контроля за исполнением клиентами условий договора.
Единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности является выручка от продаж. В этой связи наряду с основным видом деятельности предприятию можно сделать акцент на осуществлении прочих видов деятельности в большем объеме, что будет способствовать увеличению оборачиваемости, и, следовательно, привлечению дополнительной прибыли.
Список использованной литературы
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. – М.: Проспект, КноРус, 2010г. – 288с.;
2. Налоговый кодекс Российской Федерации, части I и II – М.: Юрайт-Издат, 2008г. – 574с.
3. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учебник – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007г. – 352 с.
4. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н.: Учебник – М.: ИД Юрайт, 2009г. – 609с.
5. Поляк Г. Б. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Юрайт, 2007г. – 567с.
6. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит». – М.: Юнити-Дана, 2008г. – 703с
7. Мацкуляк И.Д. Государственные и муниципальные финансы: Учебник – М.: ИД РАГС, 2007г. – 640с.
8. Куликов Н.И., Тишина Л.С., Бабенко Е.Ю., Унанян И.Р., Вихляева Е.Ю., Финансово-кредитная система: учебное пособие. – Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009. – 80 с.
9. Бурцев В.В. Организация системы государственного финансового контроля в Российской Федерации: Теория и практика. М.: Дашков и К, 2007г. – 365с.
10. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник – М.:Юрайт-М, 2006г. – 643с.
11. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика. 2008г. – 356с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ . 3-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007г. – 465с.
13. www.gkrcb.bashkortostan.ru
14. www.minfin.ru
15. www.kremlin.ru
