Реферат Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 22
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Кафедра Бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Вариант 3
Исполнитель: Мартынова Марина Алексеевна
Факультет: Учетно-статистический
Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит
во внешнеэкономической деятельности
Группа: 530
№ зачетной книжки: 05убд13120
Руководитель: к.э.н., доцент
Друцкая Марина Викторовна
Москва
2010
Содержание
| | Введение…………………………………………………………………... | 2 |
| 1. | Анализ ресурсного потенциала организации…………………………... | |
| | Задание №1……………………………………………………………….. | 4 |
| | Задание №2……………………………………………………………..… | 10 |
| | Задание №3……………………………………………………………….. | 12 |
| | Задание №4……………………………………………………………….. | |
| | Задание №5……………………………………………………………….. | |
| 2. | Анализ производства и объема продаж………………………………… | |
| | Задание №6……………………………………………………………….. | |
| | Задание №7…………………………………………………………….…. | |
| | Задание №8……………………………………………………………….. | |
| 3. | Анализ затрат и себестоимость продукции…………………………….. | |
| | Задание №9………………………………………………………….……. | |
| | Задание №10………………………………………………………..…….. | |
| | Задание №11…………………………………………………………...…. | |
| | Задание №12……………………………………………………………… | |
| | Задание №13………………………………………………………...……. | |
| 4. | Анализ финансовых результатов деятельности организации………… | |
| | Задание №14……………………………………………………………… | |
| | Задание №15……………………………………………………………… | |
| | Задание №16……………………………………………………………… | |
| | Задание №17……………………………………………………………… | |
| | Задание №18…………………………………………………………...…. | |
| | Задание №19…………………………………………………………….... | |
| 5. | Анализ финансового положения организации…………………………. | |
| | Задание №20………………………………………………………..…….. | |
| | Задание №21……………………………………………………………… | |
| | Задание №22……………………………………………………………… | |
| | Задание №23…………………………………………………………...…. | |
| | Задание №24…………………………………………………………...…. | |
| 6. | Комплексная оценка деятельности организации………………………. | |
| | Задание №25………………………………………………………....……. | |
| | Заключение…………………………………………………………..……. | |
| | Список литературы…………………………….…………………….…… | |
ВВЕДЕНИЕ
Произошедшие за последнее десятилетие коренные экономические преобразования резко изменили характер функционирования российских предприятий. Они получили практически полную хозяйственную самостоятельность, движение товаров и цен все больше подчиняется рыночным требованиям, создается рыночная инфраструктура в денежно-финансовой сфере – широкая сеть коммерческих банков, финансовый и фондовый рынки. Значительная часть предприятий выведена из государственной собственности. Российский производитель имеет возможность выходить на внешние рынки.
В условиях формирования рынка новые особенности организации ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и критериев оценки новых факторов, игнорирование которых может привести к банкротству.
Экономическая обоснованность принимаемых решений становится жизненно необходимым условием выживания и сохранения предприятия как хозяйствующего субъекта. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их реализацией, оцениваются результаты деятельности предприятия, делаются прогнозы его будущего состояния, выявляются резервы роста эффективности производства.
Квалифицированный бухгалтер, аудитор, налоговый инспектор, экономист, менеджер, финансист должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности. Каждое направление анализа имеет в своей основе самостоятельную область знаний, формируется как особое направление общей области научных знаний экономического анализа.
Цели выполнения курсовой работы:
– закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;
– развитие практических навыков проведения экономического анализа;
– обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированны как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.
Предметом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Объектом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности условного промышленного предприятия ООО «Агат».
1. Анализ ресурсного потенциала организации
Задание №1
Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. В заключении расчетов выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов.
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат – объем производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Показателем производительности труда, является среднегодовая выработка продукции одним рабочим. Величина ее зависит не только от количества рабочих, но и от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.
Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом воспользуемся данными в Справке №1.
Справка №1
Данные статистических и оперативных отчетов, используемых в ходе анализа ресурсного потенциала организации
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год |
| 1 | 2 | 3 |
| Среднегодовая численность рабочих, чел | 9 750 | 10 725 |
| Среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год | 240 | 245 |
| Среднее количество отработанных человеко-дней в отчетном году | 2 340 000 | 2 627 625 |
| Продолжительность одной смены,ч | 8,0 | 7,8 |
Продолжение Справки 1
| Количество отработанных человеко-часов в отчетном году | 18 720 000 | 20 495 475 |
| Среднегодовая численность работников, чел. | 28 520 | 29 230 |
| Коэффициент сменности | 1,3 | 1,5 |
На основании Справки № 1 заполняем таблицу 1.
Таблица 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Дина-мика показа-теля (в %) | Разни-ца в % (+,–) | Расчет влияния фактора | Фактор, повлиявший на выявленное изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4/3*100 | 6 (сравн. со 100) | 7=6*V1/100 | 8 |
| 1 | Численность рабочих, (N), чел. | 9 750 | 10 725 | 110 | 10 | 723 839,9 | Изменение численности рабочих |
| 2 | Число отработанных человеко-дней, (Чд) | 2 340 000 | 2 627 625 | 112,2917 | 2,2917 | 165 904,105 | Изменение числа дней, отработанных одним рабочим |
| 3 | Число отработанных человеко-часов, (Чч) | 18 720 000 | 20 495 475 | 109,4844 | –2,8073 | –203 254,244 | Изменение продолжительности рабочего дня |
| 4 | Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 | 113,89 | 4,406 | 318 923,86 | Изменение среднечасовой выработки одного рабочего |
1. Воспользуемся приведенной информацией для расчета динамики показателей:
- изменения численности рабочих = N1/N0 × 100 = 10 725/9 750 × 100 =
= 110,00%;
- изменения числа отработанных человеко-дней = Чд1/Чд0 × 100=
= 2 627 625/2 340 000 × 100 = 112,292%.;
- изменения числа отработанных человеко-часов = Чч1/Чч0 × 100=
= 20 495 475/18 720 000 × 100 = 109,484%;
- объема продаж = V1/V0 = 8 243 819/7 238 399 × 100 = 113,890%.
Результаты расчетов проставляем в столбец 5.
2. Далее рассчитываем разницу в процентах, которая определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%. Экстенсивным фактором является численность рабочих.
Разница в процентах численности рабочих составляет: 110,000-100,000 = 10,00%
Полученная разница характеризует влияние данного фактора на изменение выручки от продаж.
Для определения влияния 2-го фактора (изменения количества дней, отработанным одним рабочим) из показателя, который объединяет два фактора вычитаем влияние первого. Остается влияние второго фактора: 112,292-110,000 = 2,292%
Для определения влияния изменения 3-го фактора (изменение продолжительности одной смены) определяется процентное содержание прироста показателя последовательно охватывающего влияние 3-х факторов. Из него вычитается процентное совокупного влияния двух первых факторов. Результат расчетов соответствует влиянию 3 фактора в % отношении от базового объема продаж: 109,484-110,000 = -2,807%.
Для определения влияния изменения 4-го фактора (изменение среднечасовой выработки одним рабочим) рассматривается показатель, охватывающий влияние 4-х факторов, из которого вычитается совокупное влияние 3-х предыдущих и остается влияние 4-го фактора: 113,890-109,484= 4,406%
Все найденные относительные отклонения влияют на один и тот же анализируемый показатель – выручка от продаж.
Результаты расчетов проставляем в столбец 6.
3. Далее необходимо рассчитать влияния фактора в денежном выражении. Для этого выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.
Рассчитаем, какое окажет влияние на объем продаж изменения численности рабочих:
- V0 × Отклонение / 100 = 7 238 399 × 10,00 / 100 = 723 839,900 тыс. руб.;
Таким образом, при увеличении численности в отчетном году на 10,00% объем продаж увеличится на 723 839,900 тыс. руб. по сравнению с прошлым периодом.
Рассчитаем, какое влияние окажет на объем продаж изменение числа отработанных человеко-дней одним работником:
- V0 × Отклонение / 100 = 5200000 × 2,292/ 100 = 165 879,977 тыс.руб.;
Таким образом, при увеличении количества отработанных человеко-дней одним работником в отчетном периоде на 2,292% объем продаж увеличится на 165 879,977 тыс. руб.
Рассчитаем, какое окажет влияние на объем продаж изменение продолжительности одного рабочего дня:
- V0 × Отклонение / 100 = 7 238 399 × (-2,807) / 100 = -203 202,972 тыс. руб.;
Таким образом, при сокращении продолжительности рабочего дня в отчетном году на 2,807% объем продаж уменьшится на 203 202,972 тыс. руб. Сокращение продолжительности рабочего дня возникает по рядам причин: внутрисменные простои, необеспеченность материалами и др.
Рассчитаем, какое окажет влияние на объем продаж изменение среднечасовой выработки рабочего:
- V0 × Отклонение / 100 = 7 238 399 × 4,406/ 100 = 318 903,095 тыс. руб.;
Таким образом, при увеличении выработки одного рабочего на 4,406% объем продаж в отчетном году увеличится на 318 903,095 тыс. руб.
Результаты расчетов проставляем в столбец 7.
Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж:
∆V = V1 – V0 = 8 243 819 – 7 238 399 = 1 005 420 тыс. руб.
Балансовым методом произведем проверку правильности произведенных расчетов:
723 839,900 + 165 879,977 – 203 202,972 + 318 903,095 = 1 005 420 тыс. руб.
1 005 420 тыс. руб. = 1 005 420 тыс. руб.
Вывод: В отчетном году в организации объем продаж увеличился по сравнению с прошлым годом на 1 005 420 тыс. руб. На это изменение оказали влияние следующие факторы:
1. увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 975 человек привело к увеличению объема продаж на 723 839,900 тыс. руб. (на 10,00%);
2. в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилось количество отработанных дней одним рабочим (сокращение невыходов на работу, отсутствие целодневных простоев). Увеличение количества отработанных дней увеличило объем продаж на 165 879,977 тыс. руб. (на 2,292%);
3. в отчетном году сократилась продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом (увеличение внутрисменных простоев за счет проведения профилактических и ремонтных работ оборудования в нерабочее время). Уменьшение продолжительность рабочего дня уменьшило объем продаж на 203 202,972 тыс. руб. (на 2,807%);
4. в отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась. Увеличение среднечасовой выработки одного рабочего увеличило объем продаж на 318 903,095 тыс. руб. (на 4,406%).
Расчет влияния отдельных факторов на изменение объема продаж позволяет сделать вывод, что использование трудовых ресурсов свидетельствует об интенсивном использовании труда. Значительный прирост объема продаж в основном был достигнут за счет изменения среднечасовой выработки одного рабочего (в совокупности, что привело к росту объема продаж).
Таким образом, у организации имеется возможность увеличения объема продаж за счет снижения внутрисменных простоев на 203 202,972 тыс. руб. (или на 2,807%). Организации в будущем периоде необходимо осуществить мероприятия по снижению сверхнормативных потерь рабочего времени.
Величина резерва составляет 203 202,972 тыс. руб. и будет учтена при определении комплектного резерва увеличения объема продаж за счет внутренних резервов.
Задание №2
Определите степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.
Материальные затраты имеют наибольший удельный вес в текущих затратах на производство в большинстве отраслей производственной сферы. От того, как на предприятии осуществляется процесс материально-технического снабжения и контроль за соблюдением режима экономии, зависят наиболее важные показатели работы предприятия – объём производства, его рентабельность, а также финансовое состояние и ликвидность.
Объем материальных затрат, влияющих на выпуск продукции, формируется под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов. К экстенсивным факторам относится количество использованных материалов и себестоимость их заготовления, а к интенсивным – выход продукции на каждый рубль израсходованных в процессе производства материалов или расход материалов на каждый рубль произведенной продукции. Материалоотдача является интенсивным показателем.
Основной целью анализа является рациональное использование материальных ресурсов с минимальными затратами.
Рациональное использование материалов – один из факторов роста себестоимости продукции, прибыли, рентабельности снижения.
Для определения степени влияния отдельных факторов на объем продаж, связанных с использованием материалов, заполним таблицу 2, воспользовавшись Ф. № 2 и Ф. № 5 бухгалтерской отчетности.
Таблица 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Объем продаж (без НДС), тыс. руб. ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 | 1 005 420 |
| 2 | Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб. ф№5 | 4 211 690 | 4 756 320 | 544 630 |
| 3 | Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо) (граф 1:2) | 1,7186 | 1,7332 | 0,0146 |
| 4 | Степень влияния на объем продаж (V) следующих факторов: | Х | Х | Х |
| 5 | изменения стоимости израсходованных материалов, ∆МЗ, тыс. руб. ∆МЗ * КМо0 | Х | Х | 936001,118 |
| 6 | изменения материалоотдачи продаж, (∆Кмо), тыс. руб. МЗ1 * ∆Кмо | Х | Х | 69442,272 |
На основании формы №2 «Выписка из отчета о прибылях и убытках» заполняем графы 3 и 4. Считаем изменения V0 – V1. Полученные значения вносим в табл.2.
Изменение объема продаж составило 1 005 430 руб.
На основании формы №5 «Расходы по обычным видам деятельности»
Заносим в таблицу данные о материальных затратах. Считаем изменение МЗ0 – МЗ1. Полученные данные заносим в табл.2.
Изменение материальных затрат составило 544 630 руб.
Рассчитаем коэффициент материалоотдачи проданной продукции по формуле: Кмо = V/МЗ
Кмо пр. = 7 238 399 / 4 211 690 = 1,7186 руб.;
Кмо отч. = 8 243 819 / 4 756 320 = 1,7332 руб.
Изменение материалоотдачи составило 0,0146 руб. или 1,46 коп.
В ходе анализа влияния экстенсивных и интенсивных факторов, связанных с использованием материалов, влияющих на объем выпускаемой и продаваемой продукции, применим способ абсолютных разниц. В факторном анализе используется двухфакторная модель V = МЗ * Мо:
∆VМЗ = ∆МЗ * Мо0 = 544 630 * 1,7186 = = 936 001,118 тыс. руб.;
∆VМо = МЗ1 * ∆Мо = 4 756 320 * 0,0146 = 69 442,272 тыс. руб.
Увеличение материальных затрат на 544 630 тыс. руб. привело к увеличению объема продаж на 936 001,118 тыс. руб.
За счет увеличения материалоотдачи по сравнению с прошлогодним показателем за аналогичный период на 0,0146 руб. привело к увеличению объема продаж на 69 394,4978 тыс. руб.
Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов составило +1 005 420 тыс. руб. (936 025,5022 + 69 394,4978), что соответствует общему изменению объему продаж +1 005420 тыс. руб. (8 243 819 – 7 238 399).
Изменение материальных затрат благоприятно повлияло как на объем продаж, так и на материалоотдачу. На анализируемом предприятии выявление резерва за счет снижения сверхнормативных расходов материалов невозможно. Поэтому можно сделать вывод, что резерв роста объема продаж следует искать за счет внутренних возможностей предприятии: использование совершенной технологии производства и качественных видов материальных ресурсов; уменьшение потерь материальных ресурсов во время хранения и перевозки; недопущение непроизводительных затрат (брака); сокращение отходов производства; повышение уровня квалификации персонала и т.д.
Задание №3
Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов.
Основные средства – совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Основными показателями обеспеченности основными средствами и их использования в процессе производства являются:
1. результаты сопоставления фактического наличия основных средств с их технологической (нормативной) потребностью;
2. показатели, характеризующую структуру производственных основных средств;
3. возрастной состав производственного оборудования и других составляющих активной части основных средств;
4. показатели степени обновления и выбытия основных средств;
5. показатели, характеризующие различную оценку основных средств в зависимости от их возрастного состава и степени изношенности;
6. показатели экстенсивного и интенсивного использования основных средств в процессе производства (по времени и мощности) и их влияние на объем производства;
7. резерв роста объема продаж, связанных с использованием основных средств.
Используемые в процессе анализа источниками информации являются:
- форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Анализ обеспеченности организации и ее структурных подразделений необходимыми средствами служит для изучения потребности организации необходимыми средствами для полной выработки продукции, выявление фактического наличия основных средств, определение состояния основных средств в процессе их использования.
Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные (машины и оборудования, транспортные средства, участвующие в процессе производства и реализации продукции).
Таблица 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб. ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 | 1 005 420 |
| 2 | Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс. руб. ф№5 | 1 138 891,5 | 1 181 663 | 42 771,5 |
| 3 | Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.справка №1, прилож №5 | 240 | 245 | 5 |
| 4 | Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм) справка №1, прилож №5 | 1,3 | 1,5 | 0,2 |
| 5 | Средняя продолжительность смены, (Псм), ч. справка №1, прилож №5 | 8 | 7,8 | (0,2) |
| 6 | Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс. руб. V/ ОСак/ Рд/ Ксм/ Псм | 0,0025 | 0,0024 | (0,0001) |
| 7 | Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов (рассчитать): | Х | Х | Х |
| 8 | а) изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (∆ОСак), тыс. руб. | Х | Х | 266 894,16 |
| 9 | б) изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находились в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс. руб. | Х | Х | 153 616,19 |
| 10 | в) изменение коэффициента сменности, (∆Ксм), тыс. руб. | Х | Х | 1 158 029,74 |
| 11 | г) изменение средней продолжительности смены, (∆Псм), тыс. руб. | Х | Х | (217 130,58) |
| 12 | д) изменение продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч), тыс. руб. | Х | Х | (338 723,70) |
При оценке экономической эффективности использования основных производственных средств расчеты проводятся в следующей последовательности:
1. Определяем динамику качественных показателей использования основных производственных средств (фондоотдача, фондоемкость). Основными показателями интенсивности использования основных средств являются фондоотдача и обратный ей показатель – фондоемкость. Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 руб. основных средств. Фондоотдача рассчитывается по формуле:
Фо общ =
где ОСпр – средняя первоначальная стоимость основных средств.
Фондоотдача за прошлый год составляет:
7 238 399 / 1 138 891,5 = 6,35
Фондоотдача за отчетный год составляет:
8 243 819 / 1 181 663 = 6,98
Темп роста составил: 6,98 /6,35*100 – 100 = 9,92%
2. Определяем прирост средств труда на 1% прироста продукции. Определяется коэффициент соотношения темпов прироста активной части основных средств к темпу прироста объема продаж:
Темп прироста активной части основных средств:
1 181 663 / 1 138 891,50 * 100 – 100 = 3,76%
Темп прироста объема продаж:
8 243 819 / 7 238 399 * 100 – 100 = 13,89%
Соотношение составит: 3,76 / 13,89 = 0,27
Это соотношение означает, что на каждый 1% прироста продукции активная часть производственных фондов прирастала на 0,27%.
Согласно Учетной политики организации в состав активной части основных средств входят транспортные средства и машины и оборудование, то средняя первоначальная стоимость активной части производственных основных средств за прошлый год рассчитывается, как сумма стоимости основных средств на начало прошлого года и стоимости основных средств на конец прошлого года, и делится на два, составила (см.форму №5):
ОСпр 1 = (ОСнач.года + ОСкон.года) / 2 = (785 016 + 342 396 + 802 846 + 347 525) / 2 = 1 138 891,50 тыс. руб.
ОСот 1 = (ОСнач.года + ОСкон.года) / 2 = (802 846 + 347 525 + 851 449 + 361 506) / 2 = 1 181 663 тыс. руб.
Наблюдается увеличение среднегодовой первоначальной стоимости основных средств отчетном году на 42 771,50 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что организация проводит работу по увеличению и обновлению основных средств за счет роста их активной части.
Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч). Для этого воспользуемся следующей формулой:
Вч = V / ОСак / Рд / Ксм / Псм,
где V – объем продаж (без НДС);
ОСак – среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств;
Рд – количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии;
Ксм – коэффициент сменности работы оборудования;
Псм – средняя продолжительность смены.
Используя имеющуюся информацию, выполним данный расчет:
– по данным прошлого года – 7 238 399 / 1 138 891,5 / 240 / 1,3 / 8 = 0,0025;
– по данным отчетного года – 8 243 819 / 1 181 663 / 245 / 1,5 / 7,8 = 0,0024.
На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели: среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.
V = ОСак * Фоакт.год., Фоакт.год. = Рд * Ксм * Псм * Вч.
Отсюда: V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч или у = a*b*c*d*e
V0 = 1 138 891,50 * 240 * 1,3 * 8,0 * 0,0025 = 7 106 682,96 тыс. руб.
V1 = 1 181 663 * 245 * 1,5 *7,8 * 0,0024 = 8 129 368,77 тыс. руб.
В представленном алгоритме расчета влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Остальные – характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.
Влияние факторов определено способом абсолютных разниц:
1. Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:
∆V(ОСак) = ∆ОСак * Рд0 * Ксм0 * Псм0 * Вч0 = 42 771,5 * 240 * 1,3 * 8 * 0,0025 = 266 894,16 тыс. руб.
2. Влияние изменения числа дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:
∆V(Рд) = ОСак1 * ∆Рд * Ксм0 * Псм0 * Вч0 = 1 181 663 * 5 * 1,3 * 8 * 0,0025 = 153 616,19 тыс. руб.
3. Влияние изменения коэффициента сменности:
∆V(Ксм) = ОСак1 * Рд1 * ∆Ксм * Псм0 * Вч0 = 1 181 663 * 245 * 0,2 * 8 * 0,0025 = 1 158 029,74 тыс. руб.
4. Влияние изменения продолжительности рабочего дня:
∆V(Псм) = ОСак1 * Рд1 * Ксм1 * ∆Псм * Вч0 = 1 181 663 * 245 * 1,5 * (–0,2) * 0,0025 = – 217 130,58 тыс. руб.
5. Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:
∆V(Вч) = ОСак1 * Рд1 * Ксм1 * Псм1 * ∆Вч = 1 181 663 * 245 * 1,5 * 7,8 * (– 0,0001) = –388 723,37 тыс. руб.
6. Общее изменение объема продаж:
8 243 819 – 7 238 399 = 1 005 420 тыс. руб.
Произведем проверку правильности произведенных расчетов балансовым методом:
266894,16 + 153616,19 + 1158029,74 - 217130,58 - 338723,70 = 1 005 420 тыс. руб.
1 005 420 тыс. руб. = 1 005 420 тыс. руб.
Оценка результатов анализа позволяет сделать вывод, что увеличение продаж в отчетном году произошло:
2. за счет экстенсивного фактора – увеличение активной части основных средств на 42 771,50 тыс. руб., что привело к увеличению объема продаж на 266 894,16 тыс. руб.
3. за счет интенсивного использования основных средств по времени и по мощности:
- за счет числа дней, в течение которых оборудование и машины находились в рабочем состоянии – объем продаж возрос на 153 616,19 тыс. руб.;
- за счет повышения коэффициента сменности (на 0,02) – объем продаж возрос на 1 158 029,74 тыс. руб.;
- за счет снижения средней продолжительности смены на 0,2 ч – объем продаж уменьшился на 217 130,58 тыс. руб.
Однако, так же отрицательное воздействие на уменьшение объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час (на 0,0001) – объем продаж уменьшился на 338723,70 тыс. руб.
Выполненные расчеты позволяют определить резерв роста объема продаж при ликвидации негативного влияния факторов, связанных с использованием активной части основных средств. В нашем примере отрицательно повлияли факторы снижения средней продолжительности смены на 0,2ч, и выпуска продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы на 0,0001 тыс. руб. Эти факторы привели к снижению объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 555 854,28 тыс. руб. (217 130,58 + 338 723,70).
Наиболее вероятной причиной отрицательного влияния средней продолжительности смены являются незапланированные внутрисменные простои по вине самого предприятия или внешних контрагентов.
Наиболее вероятными причинами отрицательного влияния изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, могут быть:
· несоответствие темпов роста производительности (мощности) нового оборудования темпам роста его первоначальной (инвентарной) стоимости по сравнению с аналогичным заменяемым экземпляром;
· увеличение стоимости основных средств без изменения их физических свойств;
· изменение в ассортименте выпускаемой продукции;
· уровень экономической работы, направленной на выявление состава оборудования, которое длительное время не будет участвовать в создании продукции.
Таблица 3.1
Анализ движения основных средств ООО «Агат»
| Показатель | Движение основных средств за отчетный год | ||||||||
| Наименование | Наличие на начало отчетного года | Поступило | Выбыло | Наличие на конец отчетного года | |||||
| Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1 | Здание | 405 216 | 24,49 | - | - | - | - | 405 216 | 23,54 |
| 2 | Машины и оборудование | 802 846 | 48,51 | 121 507 | 61,55 | 72 904 | 55,73 | 851 449 | 49,46 |
| 3 | Транспортные средства | 347 525 | 21,00 | 55 924 | 28,33 | 41 843 | 32,06 | 361 506 | 21 |
| 4 | Производственный и хозяйственный инвентарь | 99 293 | 6 | 19 975 | 10,12 | 15 980 | 12,21 | 103 288 | 6 |
| 5 | Итого | 1654880 | 100 | 197 406 | 100 | 130 827 | 100 | 1 721 459 | 100 |
| 6 | Величина активной части | 1150371 | | | | | | 1 212 955 | |
| Средняя величина основных средств | (1 654 880 + 1 721 459) / 2 = 1 688 169,50 | ||||||||
| Средняя величина активной части | (1 150 371 + 1 212 955) / 2 = 1 181 663,00 | ||||||||
| Коэффициент обновления основных средств | (197 406 / 1 721 459) * 100 = 11,47% | ||||||||
| Коэффициент выбытия основных средств | (130 827 / 1 654 880) * 100 = 7,91% | ||||||||
| Коэффициент прироста основных средств | (130 827 / 197 406) * 100 = 66,27% | ||||||||
Продолжение таблицы 3.1.
| Коэффициент износа основных средств | (497621/1654880)*100%=30,07% | Х | (474025/1721459)* 100% =27,54% |
| Коэффициент годности основных средств | (1-Киз)*100% = (1-30,07)*100% = 69,93% | Х | (1-Киз)*100% = (1-27,54)*100% = 72,46% |
Таблица 3.2.
Амортизация основных средств ООО «Агат»
| Показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |
| Наименование | Код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Амортизация основных средств – всего | 140 | 497 621 | 474 025 |
| в том числе: зданий и сооружений | 141 | 198 145 | 202 108 |
| машин, оборудования, транспортных средств | 142 | 234 401 | 202 767 |
| других | 143 | 65 075 | 69 150 |
По данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» составлена таблица 3.1 и 3.2, в которой сдержаться показатели, отражающие наличие основных средств организации на начало и конец отчетного года в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру основных средств.
Как видно из таблицы 3.1 структура основных средств организации характеризуется наибольшим удельным весом машин и оборудования, доля которых составляет 48,51% на начало отчетного года и 49,46% на конец отчетного периода.
Также значимый удельный вес занимают «Здания» в общей структуре основных средств: 24,49% на начало отчетного года и 23,54% на конец отчетного года.
Значительное внимание в процессе анализа должно быть уделено анализу движения основных средств, что позволяет оценить политику организации в отношении их формирования и выбытия. Движения основных средств характеризуют коэффициенты поступления, выбытия, замены.
Коэффициент обновления основных средств = (Стоимость поступивших за период основных средств / Стоимость основных средств на конец периода) * 100%
Коб = 197 406 / 1 721 459 * 100 = 11,47%
Коэффициент выбытия основных средств = (Стоимость выбывших основных средств / Стоимость основных средств на начало периода) * 100%
Квыб = 130 827 / 1 654 880 *100 = 7,91%
Коэффициент прироста основных средств = (Стоимость выбывших за период основных средств/ Стоимость поступивших основных средств) * 100%
Кприр. = 130 827 / 197 406 *100 = 66,27%
По данным расчетам можно сделать вывод о росте опережения поступления основных средств по сравнению с их выбытием. Коэффициент обновления основных средств составил 11.47%, а коэффициент выбытия составил 7,91%. Коэффициент прироста основных средств составил 66,27%. Таким образом, можно сделать вывод, что организация обновила машины и оборудования на 121 507 тыс. руб. и списала (продала) наиболее устаревшее оборудование на сумму 72 904 тыс.руб. Эту ситуацию можно оценить положительно, т.к. в результате осуществления хозяйственной деятельности организация значительно увеличила объем и модернизировала основные средства непосредственно участвующих в процессе производства, в результате чего увеличился выпуск пользующуюся спросом продукцию предприятия. Можно сказать, что основные средства организация использует эффективно.
Кроме анализа движения основных средств необходимо оценить их техническое состояние, для чего используем коэффициент износа и коэффициент годности.
Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, и рассчитывается по формуле:
Коэффициент износа основных средств = (Накопленная амортизация/ Первоначальная стоимость основных средств) *100%
Кизноса на начало года = 497 621 / 1 654 880 *100 = 30,07%
Кизноса на конец года = 474 025 / 1 721 459 *100 = 27,54
Коэффициент износа на начало года по данному предприятию составил 30,07%, а на конец года – 27,54%. Отрицательная динамика данного коэффициента говорит об увеличении доли изношенного оборудования в общем объеме основных средств. При низком значении коэффициента износа организация имеет возможность использовать основные средства в качестве залога при получении кредита.
Коэффициент годности основных средств = (Остаточная стоимость основных средств / Первоначальная стоимость основных средств) * 100% или Коэффициент годности основных средств = (1- Коэффициент износа) * 100%
Кгод на начало года = (1 – 0,3007)*100= 69,93%
Кгод на конец года = (1 – 0,2754)*100= 72,46%
Коэффициент годности основных средств на начало года по данному предприятию составил 69,93%, а на конец отчетного года – 72,46%. Положительная динамика коэффициента годности свидетельствует об уменьшении доли изношенной части основных средств.
Основные производственные средства создают условия или непосредственно участвуют в создании продукции. Увеличение их количества обеспечивает организацию дополнительными мощностями, использование которых позволяет выпускать продукцию в большом объеме. Такое развитие производства называется экстенсивным. Данная организация широко использует данный путь развития, постепенно осуществляя капитальные вложения, вводя в действие новые основные средства, уделяя особое внимание замене и расширению количества машин и оборудования, темпы роста которых превышают аналогичные по основным средствам в целом.
Задание №4
Комплексная оценка экстенсивности и интенсивности деятельности организации на основании данных полученных в результате экономического анализа.
Методика определения соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов заключается в последовательном изучении результатов анализа обеспеченности и использования отдельных видов трудовых ресурсов, материальных затрат и ОПФ.
Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Полученные результаты представим в таблице 4.
Согласно схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем выпуска и продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда – численность и выработка, по материалам – материальные затраты и материалоотдача, по фондам – стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема выпуска или продаж продукции (коэффициента экстенсивности использования ресурса, в процентах). Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности. Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом, всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значение другого – например, коэффициента интенсивности – путем вычитания из 100% значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).
На стадии обобщения данного показателя определяется усредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом. Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается как средняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса (∑Кэкст.i / n), а комплексный показатель интенсивности использования всех ресурсов – как 100% минус средняя величина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, в процентах [4, c. 186].
Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия.
Рассчитаем темпы прироста:
Темп прироста численности рабочих(N)
N1 / N0 * 100 – 100 = 10725 / 9750 * 100 – 100 = 10%
Темп прироста производственных основных средств (ОС) = 1181663 / 1138891,50 * 100 – 100 = 3,756%
Темп прироста материалов (М) = 4756320 / 4211690 * 100 – 100 = 12,931%
Темп прироста выручки от продаж = 8243819 / 7238399 * 100 – 100 = 13,89%
При приросте выручки от продаж в 13,89% прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,7199, или 71,99% (0,7199 * 100). Коэффициент интенсивности – 28,01% (100 – 71,99).
Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки (3,756 / 13,89) составит 0,2704, или 27,04% (0,2704 * 100). Коэффициент интенсивности составит 72,96% (100 – 27,04).
Прирост стоимости материалов, использованных при производстве готовой продукции на 1% прироста выручки составил 0,931% (12,931 / 13,89) или 93,1% (0,931 * 100). Коэффициент интенсивности составит 6,9% (100 – 93,1).
На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:
1) комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент: ∑Кэкст.i/n , где ∑Кэкст.i/n – комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент; ∑Кэкст – сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж; i – показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности; n – число видов ресурсов.
Числовое значение данного коэффициента равно:
(0,7199 + 0,2704 +0,931) / 3 = 0,6404;
2) комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов:
∑Кэкст.i / n * 100 = 0,6404 * 100 = 64,04%;
3) комплексный показатель интенсивного использования ресурсов:
100 – ∑Кэкст. i / n * 100,
Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно 35,96% (100 – 64,04).
Результаты сведем в аналитическую таблицу 4.
Таблица 4
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Темп прироста | Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.i | Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж | |
| Экстенсивности использования ресурса Кэкст.i * 100 | Интенсивности использования ресурса 100 - Кэкст.i *100 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4/3*100-100 | 6=5/темп.прир.выр.от прод. | 7 | 8 |
| 1 | Численность рабочих, чел(N) справка №1, прилож.№5 | 9 750 | 10 725 | 10 | 0,7199 | 71,9938 | 28,0062 |
| 2 | Среднегодо-вая стоимость активной части производст-венных основных средств,(OC) тыс. руб.табл.№3 | 1 138 891,5 | 1 181 663 | 3,756 | 0,2704 | 27,0375 | 72,9625 |
| 3 | Стоимость материалов, использован-ных при изготовлении готовой продукции(М), тыс. руб.ф№5 | 4 211 690 | 4 756 320 | 12,931 | 0,931 | 93,098 | 6,902 |
| 4 | Выручка от продаж продукции, тыс. руб. ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 | 13,89 | Х | Х | Х |
| 5 | Алгоритм расчета показателя, характеризу-ющего комплексное использова-ние ресурсов | Х | Х | Х | ∑Кэкст. i / n | ∑Кэкст. i *100/ n | 100 – ∑Кэкст. i*100/n |
| 6 | Показатели, характеризу-ющие комплексное использова-ние ресурсов | Х | Х | Х | 0,6404 | 64,0431 | 35,9569 |
Выполненные расчеты показывают, что преимущественно ресурсы использовались экстенсивно (коэффициент экстенсивности – 0,6404), однако активная часть производственных основных средств использовалась интенсивно.
Для получения 1% прироста выручки от продаж потребовалось увеличить на 0,7199% численность рабочих, на 0,2704% среднегодовую стоимость активной части основных средств и на 0,931% стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции.
Величина относительной экономии (перерасхода) ресурсов определяется следующим образом: из соответствующего показателя за отчетный год вычитается этот же показатель за предыдущий год, скорректированный на темп роста объема продаж (коэффициент) [5, c. 127]. Тогда относительная экономия ресурсов ООО «Агат» составила:
– по трудовым ресурсам относительная экономия составила примерно 379 человек (10 725 – 9 750 * 1,1389). Относительная экономия численности работников привела к экономии заработной платы, которая определяется умножением среднегодовой заработной платы в отчетном году на сэкономленную численность работников. Среднегодовая заработная плата в отчетном году составила: 1 540 778 / 10 725 = 143,6623 тыс. руб. Тогда экономия заработной платы составит: 143,6623 * (– 379) = – 54 448,0117 тыс. руб.
– по среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств перерасход составил – 115 420,529 тыс. руб. (1 181 663 – 1 138 891,5 * 1,1389);
– по величине материальных затрат в себестоимости продаж относительная экономия составила – 40 373,741 тыс. руб. (4 756 320 – 4 211 690 * 1,1389).
Относительная экономия достигнута за счет более эффективного использования ресурсов по сравнению с прошлым годом и составила 210 242,2817 тыс. руб.
Задание №5
Определите комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия.
Обобщим выявленные резервы роста выпуска и продаж продукции по каждому виду ресурсов в таблицу 5.
Таблица 5
Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (в тыс. руб.)
| № п/п | Показатель | Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа | Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов | 203 202,9719 | – |
| 2 | Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов | – | – |
| 3 | Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств | 555854,28 | – |
| 4 | Итого комплектный ресурс | Х | – |
На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:
- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;
- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;
- факторы, связанные с использованием основных средств.
Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.
Резервы объема продаж это количественное измерение возможного его увеличения за счет лучшего использования ресурсов организации.
Комплексная величина резервов – это резерв, обеспечивающий в равной мере всеми видами производственных ресурсов. Такой резерв представляет собой наименьшую сумму имеющихся резервов.
Анализируемая компания имеет резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения внутрисменных потерь рабочего времени в размере 203 202,9719 тыс. руб.
Наиболее нерационально на нашем предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени (что привело к снижению объема продаж на 217130,58 тыс. руб.) и снижение среднечасовой фондоотдачи активной части основных средств. Этот фактор привел к снижению объема продаж на 338723,70 тыс. руб. Сумма резерва роста объема продаж составила 555854,28 тыс. руб.
Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов. Но такой результат нельзя интерпретировать как окончательный в оценке возможности динамического развития всей организации. Он показывает, что деятельность компании, направленная на снижение нерационального использования ресурсов, может значительно улучшить объемные показатели за счет пересмотра политики в области капитальных вложений, например приобретения нового, более производительного оборудования — активной части основных средств. Ликвидация даже части негативного влияния этого фактора позволит сократить потери, которые будут расти с увеличением сроков эксплуатации основных средств.
При планировании большего объема продаж и разработке программы по обеспечению его необходимыми ресурсами целесообразно учесть возможность частичного (или полного) обеспечения ресурсами, по которым имелся резерв. Например, несмотря на отсутствие комплектного резерва увеличения выпуска и продаж продукции за счет ликвидации внутрихозяйственных потерь, результаты анализа должны использоваться в перспективном планировании. Компании практически нужно позаботиться о привлечении материальных ресурсов примерно на эту же сумму в составе и ассортименте, необходимом для выпуска продукции, обеспеченного спросом. При автоматизированном способе производства продукции увеличения численности рабочих может не потребоваться, если за счет роста среднечасовой фондоотдачи в достаточной мере обеспечивается рост выработки рабочего и отпадает необходимость в создании новых рабочих мест.
2. Анализ производства и объема продаж
Задание №6
Определить влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции, ее структуры и цен на нее.
Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Оформим результаты расчетов в таблице 6.
Таблица 6
Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию (приложение №1)
| № п/п | Показатель | Изделие А | Изделие В | Изделие С | Итого К | ||||
| Прош. год | Отчет. год | Прош. год | Отчет. год | Прош. год | Отчет. год | Прош. Год | Отчет. год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1 | Количество, шт. | 11 500 | 11 680 | 5 880 | 5 600 | 7 000 | 11 976 | 24 380 | 29 256 |
| 2 | Цена на проданную продукцию, тыс. руб. | 256 | 302,3 | 305,34 | 264,42 | 356 | 269,89 | Х | Х |
| 3 | Выручка, тыс. руб. | 2944000 | 3530864 | 1795399 | 1480752 | 2492000 | 3232203 | 7231399 | 8243819 |
| 4 | Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс. руб. | Х | 3532814,13 | Х | 2154646,12 | Х | 2990185,55 | Х | 8677654,80 |
| 5 | Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре отчетного года в ценах прошлого года, тыс. руб. | Х | 2990080 | Х | 1709904 | Х | 4263456 | Х | 8963440 |
Определяем индексным методом изменение проданной продукции:
1. Рассчитаем структуру объема продаж за прошлый год:
– изделие А: КА = 11 500 / 24 380 = 0,4717;
– изделие В: КВ = 5 880 / 24 380 = 0,2412;
– изделие С: КС = 7 000 / 24380 = 0,2871.
2. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год по структуре и ценам прошлого года: Вi = Кi * Vотчет.г. * Ц i прошл.г
Изделие А: ВА = 0,4717 * 29 256 * 256 = 3532814,13 тыс. руб.;
изделие В: ВВ = 0,2412 * 29 256 * 305,34 = 2154646,12 тыс. руб.;
изделие С: ВС = 0,2871 * 29 256 * 356 = 2990185,55 тыс. руб.
Итого: Врасчетное1=3532814,13+2154646,12+2990185,55=8677654,80 тыс. руб.
3. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года: Вi = Vi отчет.г. * Ц i прошл.г.
Изделие А: ВА = 11 680 * 256 = 2 990 080 тыс. руб.;
изделие В: ВВ = 5 600 * 305,34 = 1 709 904 тыс. руб.;
изделие С: ВС = 11 976 * 356 = 4 263 456 тыс. руб.
Итого: Врасчетное2=2 990 080 + 1 709 904 + 4 263 456 = 8 963 440 тыс. руб.
4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж.
а) влияние изменения количества проданной продукции:
ΔВколичество = Врасчетное1 – Впрош.г. = 8 677 654,80 – 7 231 399 = 1 446 255,80 тыс. руб.;
б) влияние изменения структуры проданной продукции:
ΔВструктуры = Врасчетное2 – Врасчетное1 = 8 963 440 – 8 677 654,80 = 285 785,20 тыс. руб.;
в) влияние изменения цены проданной продукции;
ΔВцены = Вотч.г. – Врасчетное2 = 8 243 819 – 8 963 440 = – 719 621 тыс. руб.
Баланс отклонения:
ΔВ = 8 243 819 – 7 231 399 = 1 012 420 тыс. руб.
1 446 255,80 + 285 785,20 – 719 621 = 1 012 420 тыс. руб.
1 012 420 тыс. руб. = 1 012 420 тыс. руб.
Влияние экстенсивных факторов (1 446 255,80+ 285 785,20) / 1 012 420 * 100 = 171,079%.
Влияние интенсивных факторов – 719 621 / 1 012 420 * 100 = – 71,079%.
Можно сделать вывод, что рост выручки произошел только за счет экстенсивных факторов (изменения количества проданной продукции и изменения структуры проданной продукции).
Негативную роль сыграл интенсивный фактор – цена проданной продукции. Изменение цены привело к снижению выручки от продаж на 719 621 тыс. руб. Но благодаря росту количества проданной продукции в натуральном выражении на 4 876 (29 256-24 380) единиц, и изменению структуры ассортимента проданной продукции, выручка от продаж увеличилась на 1 732 041 тыс. руб. (1 446 255,80 + 285 785,20).
Задание №7
Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия
A
,
B
,
C
,
D
и
E
(12, приложение 4, с.46), разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 7.
Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 7.
Таблица 7
Исходные данные для составления бизнес – плана на будущий отчетный период (приложение №4)
| № п/п | Показатель | Изделие А | Изделие В | Изделие С | Изделие D | Изделие Е | Итого |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Спрос на изделие, шт. | 12 000 | 4 500 | 4 600 | 400 | 6000 | 29 600 |
| 2 | Цена изделия на будущий период, тыс. руб. | 320 | 310 | 750 | 590 | 980 | Х |
| 3 | Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб. | 294 | 260 | 695 | 570 | – | Х |
| 4 | Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб. 2*1 | 3 840 000 | 1 395 000 | 3 450 000 | 236 000 | – | 8 921 000 |
| 5 | Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб. 1*3 | 3 528 000 | 1 170 000 | 3 197 000 | 228 000 | – | 8 123 000 |
| 6 | Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб. 4-5 | 312 000 | 225 000 | 253 000 | 8 000 | – | 798 000 |
| 7 | Рентабельность продаж, %6/4*100 | 8,13 | 16,13 | 7,33 | 3,39 | – | Х |
| 8 | Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы 1-25%, 2-10-25%, 3<10% | 3 | 2 | 3 | 3 | – | Х |
Рассчитаем объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план:
V продаж = спрос * цену
V продаж (А) = 12 000*320 = 3 840 000руб.
V продаж (В) = 4 500*310 = 1 395 000руб.
V продаж (С) = 4 600*750 = 3 450 000руб.
V продаж (D) = 400*590 = 236 000руб.
V продаж (D) = нет соответствующих условий
Совокупный объем продаж всех изделий составит 8 921 000 руб.
Рассчитаем себестоимость объема продаж исходя из спроса на изделие и себестоимостью единицы продукции:
с/с продаж = спрос * с/с ед. продукции
с/с продаж (А) = 12 000*294 = 3 528 000руб.
с/с продаж (В) = 4 500*260 = 1 170 000руб.
с/с продаж (С) = 4 600*695 = 3 197 000руб.
с/с продаж (D) = 400*570 = 228 000руб.
с/с продаж (D) = нет соответствующих условий
Совокупная себестоимость объема продаж продукции составит 8 123 000руб.
Определяем прибыль от продаж на планируемый период = разница между объемом продаж и с/с объема продаж:
Прибыль от продаж = объем продаж – с/с объема продаж
Прибыль от продаж (А) = 3 840 000 – 3 528 000 = 312 000руб.
Прибыль от продаж (В) = 1 395 000 – 1 170 000 = 225 000руб.
Прибыль от продаж (С) = 3 450 000 – 3 197 000 = 253 000руб.
Прибыль от продаж (D) = 236 000 – 228 000 = 8 000руб.
Прибыль от продаж (D) = нет соответствующих условий
Совокупная прибыль от продаж составит 798 000 руб.
Отсутствие информации о себестоимости изделия Е свидетельствует о том, что организация вообще не имеет возможности выпускать данную продукцию в следующем отчетном периоде. Поэтому изделие Е не войдет в бизнес-план по реализации продукции организации на следующий год.
Изделие D, исходя из спроса и возможности выпуска, может быть выпущено в количестве 400 шт. Поэтому в бизнес-план можно включить только данное количество, и объем продаж, исходя из спроса и возможности выпуска изделия D, равен 236 000 тыс. руб.
Рассчитаем рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж = прибыль от продаж / объем продаж *100
Рентабельность продаж (А) = 312 000/3 840 000*100 = 8,13%
Рентабельность продаж (В) = 225 000/1 395 000*100 = 16,13%
Рентабельность продаж (С) = 3 450 000 – 3 197 000 =
Рентабельность продаж (D) = 236 000 – 228 000 =
Рентабельность продаж (D) = нет соответствующих условий.
Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп используем следующую градацию: группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.
Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия «В». Менее рентабельным является выпуск изделий «А» и «С». Изделие «D» наименее рентабельно.
Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.
Задание №8
Определение точки безубыточности и зоны финансовой устойчивости за отчетный год и планируемый период.
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и справки №2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» и результатов анализа предыдущего задания можно определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в таблице 8. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60 – 70 % от объема продаж.
Точка безубыточности (критический объем продаж) – это объем продаж, при котором уровень выручки равен затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Ниже этой точки находится зона убытков, выше - зона прибыли. Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.
Большое значение в управлении выпущенной продукции имеет оценка фактического выпуска и реализации продукции в пределах производственной мощности, т.е. в границе с минимальным и максимальным объемом производства. Сопоставление с минимальным безубыточным объемом позволяет оценить зону безопасности организации и при отрицательном значении снять с производства отдельные виды продукции, изменить условия производства. Безубыточный объем производства достигается при разнице общей суммы расходов и выручки от продаж или при равенстве переменных расходов и издержек.
Таблица 8
Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом
| № п/п | Показатель | За отчетный год | На планируемый период, обеспеченный спросом |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. ф№2 | 8 243 819 | 8 921 000 |
| 2 | Переменные затраты, тыс. руб. спр.№2 | 4 426 831 | 5 497 725 |
| 3 | Постоянные затраты, тыс. руб.спр.№2 | 2 910 208 | 2 625 275 |
| 4 | Прибыль от продаж, тыс. руб.ф№2 | 906 780 | 798 000 |
| 5 | Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.1-2 | 3 816 988 | 3 423 275 |
| 6 | Доля маржинального дохода в выручке от продаж 5/1 | 0,463 | 0,3837 |
| 7 | «Критическая точка» объема продаж, тыс. руб.3/6 | 6 285 546,44 | 6 841 998,96 |
| 8 | Запас финансовой прочности, тыс. руб.1-7 | 1 958 272,56 | 2 079 001,04 |
| 9 | Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % 8/1*100 | 23,754 | 23,3 |
Расчет данных таблицы 8:
1. Выручку от продаж, переменные и постоянные расходы, прибыль от продаж за отчетный год возьмем из формы №2 и справки №2.
2. Выручку от продаж и прибыль от продаж на планируемый период возьмем из таблицы 7.
3. Постоянные и переменные расходы на планируемый период возьмем из справки №2.
4. Маржинальный доход = Выручка от продажи – переменные затраты.
МД1 = 8 243 819 – 4 426 831 = 3 816 988 руб.
МДп/п = 8 921 000 – 5 497 725 = 3 423 275 руб.
5. Доля маржинального дохода = Маржинальный доход / выручка от продаж.
ДМД1 =3 816 988 / 8 243 819 = 0,463 %
ДМДп/п =3 423 275 / 8 921 000 = 0,3837 %
6. «Критическая точка» объема продаж = постоянные затраты / долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Кт1 = 4 426 831 / 0,463 = 6 285 546,44 руб.
Ктп/п = 5 497 725 / 0,3837 = 6 841 998,96 руб.
7. Запас финансовой прочности = Выручка от продаж – «Критическая точка» объема продаж.
Зфп1 = 8 243 819 – 6 285 546,44 = 1 958 272,56 руб.
Зфпп/п = 8 921 000 – 6 841 998,96 = 2 079 001,04 руб.
8. Уровень запаса финансовой прочности = Запас финансовой прочности / Выручка от продаж * 100.
Узфп1 = 1 958 272,56 / 8 243 819 * 100 = 23,754 %
Узфпп/п = 2 079 001,04 / 8 921 000 * 100 = 23,30 %
Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень на планируемый период составляет 23,30%, значительно ниже нормативного показателя. Значение финансового запаса прочности показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 23,30%, то организация будет получать прибыль, если более чем на 23,30% – окажется в убытке. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.
3. Анализ затрат и себестоимости продукции
Задание №9
Дайте характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат.
Рассмотрим данные формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры затрат. Обобщим необходимую для выводов информацию в таблицу 9.
Таблица 9
Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы (окончание формы №5)
| № п/п | Элементы затрат по обычным видам деятельности | Прошлый год | Отчетный год | Изменение, (+,–) | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5-3 | 8=5/3*100-100 |
| 1 | Материальные затраты | 4 211 690 | 64,65 | 4 756 320 | 64,826 | 544 630 | 12,931 |
| 2 | Затраты на оплату труда | 1 302 915 | 20 | 1 540 778 | 21 | 237 863 | 18,256 |
| 3 | Отчисления на социальные нужды | 338 758 | 5,2 | 400 602 | 5,46 | 61 844 | 18,256 |
| 4 | Амортизация | 497 621 | 7,639 | 474 025 | 6,461 | –23 596 | –4,742 |
| 5 | Прочие затраты | 163 572 | 2,511 | 165 314 | 2,253 | 1 742 | 1,065 |
| 6 | Итого | 6 514 556 | 100 | 7 337 039 | 100 | 822 483 | 12,625 |
Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 822 483 тыс. руб. или на 12,625%. В структуре элементов затрат особых изменений не произошло.
Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 64,65% и 64,826% за прошлый и отчетный годы соответственно. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов.
Велика доля затрат на оплату труда в поэлементной структуре затрат предприятия (20% и 21% соответственно). Следует отметить, что доля затрат на оплату труда возросла по сравнению с прошлым годом на 237 863 тыс. руб. или на 18,256%. Предприятию следует более детально проанализировать причину возрастания данного элемента затрат.
Амортизационные отчисления снизились на 23 596 тыс. руб. или на 4,742%, а прочие затраты возросли на 1 742 тыс. руб. или на 1,065%. Снижение расходов на амортизацию может говорить о том, что на предприятии используется меньше оборудования. Изобразим данное соотношение графически (см. Диаграмму 1).
Диаграмма 1
Элементы затрат по обычным видам деятельности ООО «Агат»
Задание №10
Охарактеризуйте динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявить влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен.
Динамику себестоимости реализованной продукции (затрат на 1 руб. продаж) охарактеризуем в таблице 10. Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен.
Важнейшая роль в решении этой задачи принадлежит анализу себестоимости, главная цель которого – выявление возможностей более рационального использования производственных ресурсов, снижение затрат на производство и реализацию, обеспечение роста прибыли.
Обобщающими показателями себестоимости являются: полная себестоимость произведенной продукции, производственная себестоимость проданной продукции, полная себестоимость продаж продукции как сумма производственной себестоимости и расходов периода (общехозяйственных и коммерческих), затраты на один руб. продукции.
Наиболее универсальным показателем себестоимости продукции считается уровень затрат на один руб. продукции. Основными факторами, влияющими на уровень затрат на один руб. продукции, являются: изменение структуры продукции, изменение цен на продукцию, изменение себестоимости продукции.
Таблица 10
Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж (приложение №2)
| № п/п | Показатель | Изделие А | Изделие В | Изделие С | Итого | ||||
| Прошлый год | Отчетный год | Прошлый год | Отчетный год | Прошлый год | Отчетный год | Прошлый год | Отчетный год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1 | Количество, Q, шт. | 11 500 | 11 680 | 5 880 | 5 600 | 7 000 | 11 976 | 24 380 | 29 256 |
| 2 | Цена, Z, тыс. руб. | 256 | 302,3 | 305,34 | 264,42 | 357 | 269,89 | Х | Х |
| 3 | Стоимость, QZ, тыс. руб. | 2944000 | 3530864 | 1795399 | 1480752 | 2499000 | 3232203 | 7238399 | 8243819 |
| 4 | Себестоимость единицы продукции, P, тыс. руб. | 253,99 | 264,01 | 231,41 | 250 | 319 | 238,26 | Х | Х |
| 5 | Себестоимость продукции, QP, тыс. руб. | 2920885 | 3083637 | 1360691 | 1400000 | 2233000 | 2853402 | 6514576 | 7337039 |
| 6 | Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, Q1P0, тыс. руб. | Х | 2966603,2 | Х | 1295896 | Х | 3820344 | Х | 8082843,2 |
| 7 | Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, Q1Z0, тыс. руб. | Х | 2990080 | Х | 1709904 | Х | 4275432 | Х | 8975416 |
Расчеты данных в таблице:
1. Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года:
Изделие А = Q1 * P0 = 11 680 * 253,99 = 2 966 603,2 тыс. руб.;
Изделие В = Q1 * P0 = 5 600 * 231,41 = 1 295 896 тыс. руб.;
Изделие С = Q1 * P0 = 11 976 * 319 = 3 820 344 тыс. руб.
Совокупная себестоимость объема продаж составляет 8 082 843,20 руб.
2. Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:
Изделие А = Q1 * Z0 = 11 680 * 256 = 2 990 080 тыс. руб.;
Изделие В = Q1 * Z0 = 5 600 * 305,34 = 1 709 904 тыс. руб.;
Изделие С = Q1 * Z0 = 11 976 * 357 = 4 275 432 тыс. руб.
Совокупная стоимость продаж составляет 8 975 416 руб.
3. Индекс затрат на 1 рубль реализованной продукции (IЗ) можно представить следующим образом: IЗ = ΣQ*P / ΣQ*Z.
Рассчитаем индекс затрат на 1 рубль продукции в прошлом (базисном) году: IЗ0 = ΣQ0*P0/ΣQ0*Z0 = 6 514 576 / 7 238 399 = 0,9000 руб., т.е. в прошлом году на 1 руб. проданной продукции приходилось 90,09 копеек затрат.
4. Рассчитаем индекс затрат на 1 рубль продукции в отчетном году:
IЗ1. = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 7 337 039 / 8 243 819 = 0,89 руб., т.е. в отчетном году на 1 руб. проданной продукции приходилось 89 копеек затрат.
Изменение индекса затрат на 1 рубль продаж составляет – 0,0109 руб. (0,89 – 0,9000), т.е. снижение затрат на 1 руб. проданной продукции в отчетном году по сравнению с прошлым годом составило 1,00 коп.
5. Рассчитаем индекс затрат на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года: IЗ1 = ΣQ1*P0 / ΣQ1*Z0 = 8 082 843,2 / 8 975 416 = 0,9006 руб.
6. Рассчитаем индекс затрат на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года:
IЗ2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0 = 7 337 039 / 8 975 416 = 0,8175 руб.
7. Определим влияние структуры проданной продукции, уровня себестоимости отдельных видов проданной продукции и цен на изменение индекса затрат на 1 рубль реализованной продукции:
а) изменение структуры реализованной продукции:
Δ IЗ Q = IЗ1 – IЗ0 = 0,9006 – 0,9000 = 0,0006 руб., т.е. увеличение затрат на 1 руб. продукции на 0,0006 руб. произошло за счет структурных сдвигов в ассортименте проданной продукции.
б) изменение себестоимости реализованной продукции:
Δ IЗ P = IЗ2 – IЗ1 = 0,8175 – 0,9006 = – 0,0831 руб., т.е. снижение затрат на 1 руб. продукции на 0,0831 руб. произошло за счет изменения себестоимости единицы продукции.
в) изменение цен реализованной продукции:
Δ IЗ Z = IЗ1 – IЗ2 = 0,89 – 0,8175 = 0,0725 руб., т.е. увеличение затрат на 1 руб. продукции на 0,0725 руб. произошло за счет изменения цен на продукцию.
Совокупное влияние факторов: 0,0006 – 0,0831 + 0,0725 = 0,01 руб. соответствует общему изменению затрат на 1 руб. продаж.
В результате анализа затрат на 1 руб. проданной продукции выявлено отрицательное воздействие на его уровень изменение структуры реализованной продукции и изменение цен, что привело к увеличению затрат на 1руб. продукции на 0,0006 руб. и 0,0725 руб. соответственно. При дальнейшем углублении анализа следует определить влияние внешних и внутренних факторов на изменение уровня затрат на 1 руб. продукции.
Задание №11
Определение степени влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервов их снижения.
Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используем данные, представленные в таблице 11. Расчеты представим по каждому виду материала и каждому влияющему фактору.
Таблица 11
Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат (приложения №3)
| № п/п | Наимено-вание материала | Количество, т, q | Цена, тыс. руб., s | Стоимость материала, тыс. руб., qs | |||
| Прошлый год, q0 | Отчетный год, q1 | Прошлый год, s0 | Отчетный год, s1 | Прошлый год, q0s0 | Отчетный год, q1s1 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Материал вида Х | 2 010 | 2 060 | 580 | 585 | 1 165 800 | 1 205 100 |
| 2 | Материал вида У | 1 610 | 1 240 | 295 | 310 | 474 950 | 384 400 |
| 3 | Материал вида Z | 810 | 1 040 | 710 | 743 | 575 100 | 772 720 |
| 4 | Материал вида W | 2 240 | 2 690 | 891 | 890 | 1 995 840 | 2 394 100 |
| | Итого | Х | Х | Х | Х | 4 211 690 | 4 756 320 |
Для определения влияния отдельных факторов на стоимость и использование в производстве материалов составляем 2-х факторную модель.
Расчет влияния факторов проводим способом абсолютных разниц.
Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления:
МЗ = q * s, где q – количество, s – цена.
1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.
а) изменение количества израсходованного материала:
ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1 194 800 – 1 165 800 = 29 000 тыс. руб.;
б) изменение себестоимости заготовления материала:
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 205 100 – 1 194 800 = 10 300 тыс. руб.;
в) общее влияние факторов:
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 29 000 + 10 300 = 39 300 тыс. руб.
2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y.
а) изменение количества израсходованного материала:
ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 365 800 – 474 950 = – 109 150 тыс. руб.;
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 384 400 – 365 800 = 18 600 тыс. руб.;
в) общее влияние факторов:
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = – 109 150 + 18 600 = – 90 550 тыс. руб.
3. Материал вида Z.
а) изменение количества израсходованного материала:
ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 738 400 – 575 100 = 163 300 тыс. руб.;
б) изменение себестоимости заготовления материала:
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 772 720 – 738 400 = 34 320 тыс. руб.;
в) общее влияние факторов:
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 163 300 + 34 320 = 197 620 тыс. руб.
4. Материал вида W.
а) изменение количества израсходованного материала:
ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 2 396 790 – 1 995 840 = 400 950 тыс. руб.;
б) изменение себестоимости заготовления материала:
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 2 394 100 – 2 396 790 = – 2 690 тыс. руб.;
в) общее влияние факторов:
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 400 950 – 2 690 = 398 260 тыс. руб.
5. Итого по всем материалам, используемым в производстве.
а) изменение количества израсходованного материала:
ΔМЗq = 29 000 – 109 150 + 163 300 + 400 950 = 484 100 тыс. руб.;
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = 10 300 + 18 600 + 34 320 – 2 690 = 60 530 тыс. руб.;
в) общее влияние факторов:
ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 484 100 + 60 530 = 544 630 тыс. руб.
Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544 630 тыс. руб. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.
При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что наибольший рост стоимости произошел у материала W – на 398 260 тыс. руб., а уменьшение стоимости материалов произошло у материала Y, на 90 550 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост стоимости на 544 630 тыс. руб. произошел за счет изменения себестоимости заготовления материала на 60 530 тыс. руб., а за счет изменения количества израсходованных материалов – на 484 100 тыс. руб. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.
Задание №12
Определение степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерва снижения этих затрат.
Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерв снижения этих затрат. Для этого воспользуемся данными формы №5.
Анализ влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда
Таблица 12
Расчет влияния факторов на уровень затрат по оплате труда
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменения +/- | Темп роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Затраты на оплату труда, т.р.ф№5 | 1 302 915 | 1 540 778 | 237 863 | 18,26 |
| 2 | Численность работников, чел. Спр. №1 | 28 520 | 29 230 | 710 | 2,49 |
| 3 | Средняя з/пл работников, т.р. 1/2 | 45,68 | 52,71 | 7,03 | 15,39 |
| 4 | Влияние на изменение затрат по оплате труда следующих факторов: | Х | Х | Х | Х |
| 5 | а) изменение численности работников (DЧ), чел | Х | Х | | Х |
| 6 | б) изменение средней з/пл (DСЗП), т.р. | Х | Х | | Х |
Под фондами оплаты труда процесс оплаты по тарифам, сдельным расценкам, надбавки и т.д.
Величина фонда оплаты труда зависит от 3-х основных факторов: от численности работников, от зарплаты и количества часов отработанных и оплаченных за анализируемый период. Каждый из перечисленных факторов в свою очередь может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей: численность работников зависит от общей численности и структуры персонала. На среднечасовую зарплату оказывает взаимодействие изменения размера оплаты труда, квалификация, нормы времени, количество отработанных часов может рассматриваться с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и не корреспонденции затрат рабочего времени.
Составим аналитическую таблицу на основе данных формы №5 и справки №1.
Изменение затрат на оплату труда составляет = отчетный год – прошлый год = 1 540 778 – 1 302 915 = 237 863 руб.
Темп роста затрат на оплату труда = отчетный год/ прошлый год *100 -100= 1 540 778 / 1 302 915 *100 = 18,26 %
Изменение численности работников составляет = отчетный год – прошлый год = 29 230 –28 520 = 710 руб.
Темп роста численности работников = отчетный год/ прошлый год *100 -100= 29 230 / 28 520*100 = 2,49 %
Рассчитаем среднегодовую з/п – фонд оплаты труда / среднюю численность работников:
Среднег. з/п0 = 1 302 915 / 28 520 = 45,68 руб.
Среднег. з/п1 = 1 540 778 / 29 230 = 52,71 руб.
Изменение среднегодовой з/п за текущий год составило = отчетный год – прошлый год = 52,71 – 45,68 = 7,03 руб.
Темп роста среднегодовой з/п = отчетный год/ прошлый год *100 -100= 52,71 / 45,68*100 = 15,39 %
Определим, какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года. Для этого составим 2-х факторную моделью.
Где Ч – численность работников, СЗП – средняя з/п, ЗОТ – затраты на оплату труда
а) изменение численности работников ΔЗОТч = DЧ * СЗП0 = 710* 45,68= 32 432,80 руб.
б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника ΔЗОТсзп = Ч1 * D СЗП = 29 230 *15,39 = 449 849,70 руб.
в) общее влияние факторов ΔЗОТ = ΔЗОТч + ΔЗОТсзп =32 432,80 + 449 849,70 = 482 282,25 руб.
Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 237 863 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, на 7,03 тыс. руб. и за счет увеличения численности работников на 710 человек.
Задание №13
Оценка и анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов.
Дадим оценку и произведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты расчетов обобщим в таблице 12. На основании полученных данных сделаем выводы о причинах изменения превышения доходов над расходами. Анализ доходов и расходов ООО «Агат» проведем по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы.
Таблица 13
Состав, структура и динамика доходов и расходов (форма №2)
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,–) | |||
| сумма, тыс. руб. | % к итогу | сумма, тыс. руб. | % к итогу | сумма, тыс. руб. | % к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Выручка (нетто) | 7 238 399 | 99,266 | 8 243 819 | 99,387 | 1 005 420 | 13,89 |
| 2 | Проценты к получению | 27 676 | 0,38 | 24 890 | 0,3 | –2 786 | –10,066 |
| 3 | Прочие доходы | 25 823 | 0,354 | 25 960 | 0,313 | 137 | 0,531 |
| 4 | Всего доходов | 7 291 898 | 100 | 8 294 669 | 100 | 1 002 771 | 13,752 |
| 5 | Себестоимость продукции | 4 801 575 | 68,467 | 5 409 150 | 67,611 | 607 575 | 12,654 |
| 6 | Коммерческие расходы | 674 452 | 9,617 | 759 877 | 9,498 | 85 425 | 12,666 |
| 7 | Управленческие расходы | 1 038 549 | 14,809 | 1 168 012 | 14,599 | 129 463 | 12,466 |
| 8 | Проценты к уплате | 165 520 | 2,36 | 285 035 | 3,563 | 119 515 | 72,206 |
| 9 | Прочие расходы | 332 924 | 4,747 | 378 349 | 4,729 | 45 425 | 13,644 |
| 10 | Всего расходов | 7 013 020 | 100 | 8 000 423 | 100 | 987 403 | 14,08 |
| 11 | Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения) 4-10 | 278 878 | Х | 294 246 | Х | 15 368 | 5,511 |
| 12 | Отношение доходов к расходам 4/10 | 1,04 | Х | 1,04 | Х | - | Х |
Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 002 771 тыс. руб., что составило рост на 13,89%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,266% в прошлом году и 99,387% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,4 % в прошлом году и 0,3 % в отчетном году).
Расходы организации увеличились на 987403 тыс. руб., т.е. на 14,08%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,467% в прошлом году и 67,611% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 14,809% в прошлом году и 14,599% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.
Используя данные формы №2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО «Агат». В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 13,89%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом по сумме на 12,654%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 0,856 %.
Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 5,511%, или на 15 368 тыс. руб.
Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:
- снижение процентов к получению;
- увеличение управленческих расходов;
- увеличение процентов к уплате;
- увеличение прочих операционных расходов;
- увеличение коммерческих расходов;
- увеличение себестоимости продукции.
Рекомендации по снижению себестоимости продукции:
1. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов.
2. Повышение производительности труда.
3. Соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
4. Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.
5. Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов.
4. Анализ финансовых результатов организации
Задание №14
Укажите наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчета и область применения.
Укажем наиболее полный состав показателей, характеризующие различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчета.
Валовая прибыль – финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия. Исчисляется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью продукции.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.
Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и финансового результата от прочих видов деятельности. Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности = (проценты к получению – проценты к уплате) + (прочие доходы – прочие расходы).
Чистая прибыль (убыток) = прибыль (убыток) до налогообложения – текущий налог на прибыль.
Маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.
По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та ее часть, которая направляется на выплату дивидендов акционерам и учредителям организации.
Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж, зоны безопасности и оценка уровня доходности производства отдельных видов продукции используется маржинальная прибыль. Для оценки совокупного капитала используется общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста организации – капитализированная прибыль и т.д.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатель рентабельности более полно, чем прибыль, идентифицирует окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капитала или потребленными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1. показатели, базирующие на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);
3. показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и т.д.).
Она показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.
Таблица 14
Порядок расчета показателей рентабельности
| Коэффициент рентабельности | Расчет | Алгоритм расчета по данным финансовой отчетности | Показатель отражает |
| Активов | Прибыль до налогообложения / Средняя балансовая величина активов | Форма 2, стр 140 / Форма 1, стр.300 | Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. |
| Собственного капитала | Чистая прибыль / Средняя балансовая величина собственного капитала | Форма 2, стр.190 / Форма 1, сумма стр.490,640 | Величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы |
| Заемного капитала | Прибыль от продаж / Средняя балансовая величина собственного капитала | Форма 2,стр.050 / Форма 1, сумма стр.590,690 минус стр.640 | Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. |
| Расходов по обычным видам деятельности | Прибыль от продаж / Расходы по обычным видам деятельности | Форма 2, стр.0500 / Форма 2, сумма стр.020, 030, 040 | Величину прибыли от продаж, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и реализации) |
| Совокупных расходов | Чистая прибыль / Общая величина расходов | Форма 2, стр.190 / Форма 2, сумма стр. 020, 030, 040, 070, 100, 130, 150, 142 минус стр.141 | Величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль величины совокупных расходов. |
| Производства | Прибыль от продаж / Себестоимость проданной продукции | Форма 2, стр. 050 / Форма 2, стр.020 | Величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов) |
| Продаж | Прибыль от продаж / Выручка от продаж | Форма 2, стр.050 / Форма 2,стр.010 | Величину прибыли от продаж, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль выручки от продаж (долю прибыли от продаж в выручке) |
| Валовой | Прибыль валовая / Выручка от продаж | Форма 2,стр.029 / Форма 2, стр.010 | Величину валовой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль выручки от продаж (долю валовой прибыли в выручке) |
Задание №15
Анализ динамики прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определите факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
На основании показателей отчета формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Результаты проведенных расчетов обобщим в таблице 15.
Таблица 15
Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации (форма №2)
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Валовая прибыль | 2 436 824 | 2 834 669 | 397845 |
| 2 | Прибыль от продаж | 723 823 | 906 780 | 182 957 |
| 3 | Прибыль (убыток) по прочим операциям | – 444 945 | – 612 534 | – 167 589 |
| 4 | Прибыль (убыток) до налогообложения, (НП) | 278 878 | 294 246 | 15 368 |
| 5 | Налог на прибыль, (Н) | (39 960) | (38 296) | –1 664 |
| 6 | Чистая прибыль (убыток), (ЧП) | 238 918 | 255 950 | 17 032 |
| 7 | Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет: | Х | Х | Х |
| | а) изменения прибыли до налогообложения | Х | Х | 15 368 |
| | б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей | Х | Х | 1 664 |
На основании формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» заполняем данные в таблице.
Прибыль (убыток) по прочим операциям = проценты к получению –проценты к уплате + прочие доходы – прочие расходы
Прибыль (убыток) по прочим операциям 0 = 27 676 -165 520 + 25 823 -332 924 = - 444 945 руб.
Прибыль (убыток) по прочим операциям 1 = 24 890 -285 035 +25 960 -378 349 = - 612 534 руб.
Рассмотрим аддитивную модель ЧП = НП – Н. Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок.
ЧП0 = НП0 – Н0 = 278 878 – 39 960 = 238 918 тыс. руб.;
ЧПрасч = НП1 – Н0 = 294 246 – 39 960 = 254 286 тыс. руб.;
ЧП1 = НП1 – Н1 = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс. руб.
ΔЧПизм.НП = ЧПрасч – ЧП0 = 254 286 – 238 918 = 15 368 тыс. руб.;
ΔЧПизм.Н = ЧП1 – ЧПрасч = 255 950 – 254 286 = 1 664 тыс. руб.
Баланс отклонения: 17 032 = 15 368 + 1 664.
Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 5,512% (15 368 / 278 878 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 7,129% (17 032 / 238 918 * 100).
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:
– чистая прибыль (увеличилась на 7,129%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 26,376%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 5,5122%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.
– растет прибыль от реализации на 25,27% (182 957/723 823*100) что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.
В наибольшей степени формирование прибыли до налогообложения в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.
Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 5,512% составила 15 368 тыс. руб., а за счет уменьшения налога на прибыль на 4,164% (1 664/39 960*100) – 1 664 тыс. руб.
Задание №16
Анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период и влияния различных факторов.
Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Результаты расчетов обобщим в таблице 16.
Таблица 16
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
| № п/п | Показатель | Прошлый год, тыс. руб. | Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. |
| 1 | Выручка от продаж | 7 238 399 | 8 975 416 | 8 243 819 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров | 6 514 576 | 8 082 843 | 7 337 039 |
| 5 | Прибыль от продаж | 723 823 | 892 573 | 906 780 |
Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Ограничимся наиболее существенными из них.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 182 957 тыс. руб. (906 780 – 723 823). Темп роста прибыли – 906 780 / 723 823 * 100 = 125,28%. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:
– изменение объема продаж продукции;
– изменение структуры продаж продукции;
– изменение отпускных цен на продукцию;
– изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции.
ΔПQ = П0 * (Кр – 1),
где П0 – прибыль предыдущего года; Кр – коэффициент роста объема выручки от продажи.
Кр = ΣQ1*Z1 / ΣQ0*Z0 – 1.
В нашем примере Кр = 8 243 819 / 7 238 399 = 1,14.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 723 823 * 0,14 = 101 335,22 тыс. руб. Т.е. изменение объема продаж увеличило прибыль на 101 335,22 тыс. руб.
2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж определяется сальдовым способом:
ΔПструктура = ΔПQ и структуры – ΔПQ, где ΔПQ и структуры = Прасч – П0.
ΔПструктура = (892 573 – 723 823) – 101 335,22 = 67 414,78 тыс. руб.
Таким образом, изменение структуры выпуска продукции увеличило прибыль на 67 414,78 тыс. руб.
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 8 243 819 – 8 975 416 = – 731 597 тыс. руб., т.е. изменение отпускных цен привело к снижению прибыли на 731 597 тыс. руб.
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 7 337 039 – 8 082 843 = – 745 804 тыс. руб.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Т.е. снижение себестоимости проданной продукции привело к увеличению прибыли на 745 804 тыс. руб.
5. Определим общее влияние факторов.
ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура – ΔПP + ΔПZ = 101 335,22 + 67 414,78 – (– 745 804) + (– 731 597) = 182 957 тыс. руб.
Задание №17
Рассчитать коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.
Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / V, где V – выручка.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. = 4 801 575 / 7 238 399 = 0,6633;
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 5 409 150 / 8 243 819 = 0,6562.
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле: RПД = Пр / V, где Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год RПД = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,3367;
б) отчетный год RПД = 2 834 669 / 8 243 819 = 0,3438.
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6633 + 0,3367 = 1;
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6562 + 0,3438 = 1
Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются, величина показателя эксплуатационных затрат высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности.
Сравним коэффициенты рентабельности: 0,3438 / 0,3367 = 1,02, т.е. организация больше стала получать прибыль в 0,02 раза в отчетном периоде по сравнению с прошлым.
Рассчитаем коэффициенты рентабельности и эксплуатационных затрат на планируемый период.
Таблица 17
| № п/п | Показатель | Отчетный год | Планируемый период |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Выручка, тыс.руб. | 6 240 000 | 8 321 000 |
| 2 | Переменные расходы, тыс.руб. | 3 831 360 | 4 855 360 |
| 3 | Прибыль от продаж, тыс.руб. | 561 600 | 734 500 |
| 4 | Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб. | 2 408 640 | 3 465 640 |
| 5 | Коэффициент эксплуатационных затрат | 0,614 | 0,584 |
| 6 | Коэффициент рентабельности производственной деятельности | 0,386 | 0,416 |
Задание №18
Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы о возможности повышения рентабельности активов. Результаты расчетов обобщим в таблице 15. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.
Таблица 16
Анализ рентабельности активов организации
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 238 918 | 255 950 | 17 032 |
| 2 | Средняя стоимость активов, тыс. руб. | 2 995 534,5 | 3 207 870 | 212 335,5 |
| 3 | Рентабельность активов | 0,07975 | 0,079788 | 0,00004 |
| 4 | Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, Коб(зк) | 6,075176 | 6,610169 | 0,534993 |
| 5 | Коэффициент зависимости, Кзав | 0,397749 | 0,388776 | –0,008973 |
| 6 | Рентабельность продаж, Rпр | 0,033 | 0,031048 | –0,001952 |
| 7 | Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: | Х | Х | Х |
| | а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | 0,006965 |
| | б) изменения коэффициента зависимости | Х | Х | –0,001957 |
| | в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли | Х | Х | –0,005016 |
1. Вычислим среднюю стоимость активов:
а) прошлый год: (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 534,5 руб.;
б) отчетный год: (3 146 340 + 3 269 400) / 2 = 3 207 870 руб.
2. Вычислим рентабельность активов:
Рентабельность активов = чистая прибыль / сумму среднегодовых остатков активов.
а) прошлый год: 238 918 / 2 995 534,5 = 0,0798;
б) отчетный год: 255 950 / 3 207 870 = 0,0798.
3. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости заемного капитала:
Коб(зк) = В / ЗК, где В – выручка, ЗК – заемный капитал.
Среднегодовые остатки заемного капитала:
Данные берем из ф№1 IV и V раздел:
а) прошлый год: (351 791 + 826 763) + (370 980 + 833 409) /2
= 1 191 471, 5 руб.
б) отчетный год: (370 980 + 833 409) + (344 104 + 945 791) /2
= 1 247 142 руб.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:
Данные берем из ф№2
В0 = 7 238 399 руб.
В1 = 8 243 819 руб.
а) прошлый год: 7 238 399 / 1 191 471,5 = 6,075176;
б) отчетный год: 8 243 819 / 1 247 142 = 6,610169.
4. Рассчитаем коэффициент зависимости:
Кзав = ЗК / А, где А – среднегодовая стоимость активов.
а) прошлый год: 1 191 471,5 / 2 995 534,5 = 0,397749;
б) отчетный год: 1 247 142 / 3 207 870 =0,388766.
5. Рассчитаем рентабельность продаж:
Rпр = ЧП / В, где ЧП – чистая прибыль.
а) прошлый год: 238 918 / 7 238 399 = 0,033;
б) отчетный год: 255 950 / 8 243 819 =0,031048.
6. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
RА = Коб(зк) * Кзав * Rпр.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:
RА Коб(зк) = ΔКоб(зк) * Кзав0 * Rпр0 = 0,534993 * 0,397749 * 0,032731 = 0,006965;
б) влияние коэффициента зависимости:
Δ RА Кзав = Коб(зк)1 * ΔКзав * Rпр0 = 6,610169 * (– 0,008973) * 0,0331 = – 0,001957;
в) влияние рентабельности продаж:
Δ RА Rпр = Коб(зк)1 * Кзав1 * ΔRпр = 6,610169 * 0,388776 * (– 0,001952) = – 0,005016.
Общее изменение рентабельности активов:
0,07975 – 0,079788 = 0,00004.
Общее влияние факторов:
0,006965 – 0,001957 – 0,005016 = 0,0001.
Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,01%. Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличения коэффициента оборачиваемости на 53,4993%, за счет него рентабельность активов увеличилась на 0,6965%. За счет уменьшения коэффициента зависимости на 0,8973%, рентабельность активов уменьшилась на 0,1957%. За счет снижения рентабельности продаж на 0,1952%, рентабельность активов уменьшилась на 0,5016%.
Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть рентабельности продаж и коэффициента зависимости.
Задание №19
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Результаты расчетов обобщим в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.
Таблица 17
Анализ рентабельности собственного капитала
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 238 918 | 255 950 | 17 032 |
| 2 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. ф№1 3 раздел | 1 804 063 | 1 960 728 | 156 665 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,13243 | 0,130538 | –0,001892 |
| 4 | Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов: | Х | Х | Х |
| | а) изменения финансового рычага | Х | Х | -0,004887 |
| | в) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | 0,01122 |
| | г) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли | Х | Х | -0,008207 |
1. Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:
а) прошлый год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.;
б) отчетный год: (1 941 951 + 1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.
2. Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала данные берем из табл. №15:
а) прошлый год: (1 178 554 + 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.;
б) отчетный год: (1 204 389 + 1 289 895) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.
3. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:
RСК = ЧП / СК.
а) прошлый год: 238 918 / 1 804 063 = 0,13243;
б) отчетный год: 255 950 / 1 960 728 = 0,130538.
∆ЗК/СК = 0,636061 – 0,660438 = - 0,0243377
4. Рассчитаем финансовый рычаг = сред.остатки ЗК / сред.остатки СК
а) прошлый год: 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,660438;
б) отчетный год: 1 247 142 / 1 960 728 = 0,636061
5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала и рентабельность продаж возьмем из таблицы 15.
Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:
Данная модель характеризует зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:
– финансового рычага (ЗК / СК);
– оборачиваемости заемного капитала (Коб(зк));
– рентабельности продаж (Rпр).
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:
а) влияние финансового рычага:
Коб(зк)0 = 6,075176
Rпр0 =0,033
ΔRСК ЗК/СК =Δ (ЗК / СК) * Коб(зк)0 * Rпр0 = – 0,024377 * 6,075176 * 0,033 = – 0,004887;
б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:
ΔRСК Коб(зк) = (ЗК / СК)1 * Δ Коб(зк) * Rпр0 = 0,636061 * 0,534993 * 0,0331 = 0,01122;
г) влияние рентабельности продаж:
ΔRСК Rпр = (ЗК / СК)1 * Коб(зк)1 * Δ Rпр =0,636061 * 6,610169 *
(– 0,001952) = – 0,008207.
д) общее изменение рентабельности собственного капитала:
0,130538 – 0,13243 = – 0,001892.
Общее влияние всех факторов:
ΔRСК = – 0,004887 + 0,01122 – 0,008207 = – 0,001874.
Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Агат» в отчетном году понизилась на 0,1892% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя финансового рычага 2,4377% (снижение этого показателя вызвало снижение рентабельности собственного капитала на 0,4887%). Также на рентабельность собственного капитала отрицательно повлиял показатель чистой прибыли, приходящийся на 1 рубль выручки от продаж, который уменьшился на 0,1952%, а его снижение вызвало снижение рентабельности собственного капитала на 0,8207%). Это свидетельствует, о снижении эффективности текущей деятельности компании.
5. Анализ финансового положения организации
Задание №20
Определим наличие собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение. Расчеты обобщим в таблице 17. Оценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами.
Таблица 18
Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение ф№1
| № п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+,–) | Влияние на изменение собственных оборотных средств |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы | – | – | – | – |
| Уставный капитал, (УК) | 110 | 110 | 0 | 0 | |
| Добавочный капитал, (ДК) | 1 704 857 | 1 723 364 | 18 507 | 18 507 | |
| Резервный капитал, (РК) | 66 | 81 | 15 | 15 | |
| Нераспределенная прибыль,(НП) | 236 918 | 255 950 | 19 032 | 19 032 | |
| Итого по разделу | 1 941 951 | 1 979 505 | 37 554 | 37 554 | |
| 2 | Долгосрочные обязательства | – | – | – | – |
| Займы и кредиты, (ДО) | 370 980 | 344 104 | –26 876 | | |
| 3 | Внеоборотные активы | – | – | – | – |
| Нематериальные активы | – | – | – | – | |
| Основные средства, (ОС) | 1 157 259 | 1 247 434 | 90 175 | –90 175 | |
| Незавершенное строительство, (НС) | 443 557 | 293 094 | –150 463 | 150 463 | |
| Итого по разделу | 1 600 816 | 1 540 528 | –60 288 | 60 288 | |
| Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать) | 341 135 | 438 977 | 97 842 | – | |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников | 712 115 | 783 081 | 70 966 | – |
1. Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:
СОС = СК – ВНА, где СОС – собственные оборотные средства, СК – собственный капитал, ВНА – внеоборотные активы.
В нашем примере собственные оборотные средства составляют:
а) на начало отчетного года: 341 135 тыс. руб. (1 941 951 – 1 600 816);
б) на конец отчетного периода: 438 977 тыс. руб. (1 979 505 – 1 540 528).
2. Рассмотрим аддитивную модель СОС = СК – ВНА. Детализируем ее, представив собственный капитала как сумму: СК = УК + ДК + РК + НП; а внеоборотные активы как сумму: ВНА = ОС + НС. Получим аддитивную модель: СОС = УК + ДК + РК + НП – ОС – НС.
Влияние факторов на собственный оборотный капитал рассчитаем способом цепных подстановок.
СОС0 = УК0 + ДК0 + РК0 + НП0 – ОС0 – НС0 = 341 135;
СОСрасч1 = УК1 + ДК0 + РК0 + НП0 – ОС0 – НС0 = 341 135;
СОСрасч2 = УК1 + ДК1 + РК0 + НП0 – ОС0 – НС0 = 359 642;
СОСрасч3 = УК1 + ДК1 + РК1 + НП0 – ОС0 – НС0 = 359 657;
СОСрасч4 = УК1 + ДК1 + РК1 + НП1 – ОС0 – НС0 = 378 689;
СОСрасч5 = УК1 + ДК1 + РК1 + НП1 – ОС1 – НС0 = 288 514;
СОС1 = УК1 + ДК1 + РК1 + НП1 – ОС1 – НС1= 438 977.
ΔСОСизм.УК = СОСрасч1 – СОС0 = 341 135 – 341 135 = 0;
ΔСОСизм.ДК = СОСрасч2 – СОСрасч1 = 359 642 – 341 135 = 18 507 тыс. руб.;
ΔСОСизм.РК = СОСрасч3 – СОСрасч2 = 359 657 – 359 642 = 15 тыс. руб.;
ΔСОСизм.НП = СОСрасч4 – СОСрасч3 = 378 689 – 359 657 = 19 032 тыс. руб.;
ΔСОСизм.ОС = СОСрасч5 – СОСрасч4 = 288 514 – 378 689 = – 90 175 тыс. руб.;
ΔСОСизм.НС = СОС1 – СОСрасч5 = 438 977 – 288 514 = 150 463 тыс. руб.
Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж:
∆СОС = 438 977 – 341 135 = 97 842 тыс. руб.
Баланс факторов:
18 507 + 15 + 19 032 + (– 90 175) + 150 463 = 97 842 тыс. руб.
97 842 тыс. руб. = 97 842 тыс. руб.
Из данных таблицы 13 следует, что в большей степени на увеличение собственных оборотных средств повлияло уменьшение незавершенного строительства на 150 463 тыс. руб., это привело к увеличению СОС на 150 463 тыс. руб. Также на увеличение собственных оборотных средств повлияло увеличение нераспределенной прибыли, добавочного капитала и резервного капитала, что привело к увеличению СОС на 19 032 тыс. руб., 18 507 тыс. руб. и 15 тыс. руб. соответственно. На уменьшение размера собственных оборотных средств повлияло увеличение стоимости основных средств, что привело к снижению СОС на 90 172 тыс. руб.
4. Чтобы оценить обеспеченность организации собственными оборотными средствами рассчитаем:
а) наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОСДО), который определяется по расчету:
СОСДО = (СК + ДО) – ВНА, где ДО – долгосрочные обязательства.
На начало периода: СОСДО = (1 941 951 + 370 980) – 1 600 816 = 712 115 тыс. руб.;
На конец периода: СОСДО = (1 979 505 + 344 104) – 1 540 528 = 783 081 тыс. руб.
б) общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов (СОСДКО):
СОСДКО = (СК + ДО + КК) – ВНА, где КК – краткосрочные кредиты и займы.
На начало периода: СОСДКО = (1 941 951 + 370 980 + 160 932) – 1 600816 = 873 047 тыс. руб.;
На конец периода: СОСДКО = (1 979 505 + 344 104 + 158 890) – 1 540528 = 941 971 тыс. руб.
5. Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1) Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:
±СОС=СОС–З, где З – запасы и затраты (стр. 210+ стр. 220 формы №1).
На начало периода: ±СОС=341135 – (937539 + 131)= – 596 535 тыс. руб.
На конец периода: ±СОС=438977 – (993054 + 134) = – 554 211 тыс. руб.
2) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±СОСДО = СОСДО – З.
На начало периода: ±СОСДО = 712 115 – 937670 = – 225 555 тыс. руб.
На конец периода: ±СОСДО = 783 081 – 993 188 = – 210 107 тыс. руб.
3) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов: ±СОСДКО = СОСДКО – З.
На начало периода: ±СОСДКО = 873 047 – 937 670 = – 64 623 тыс. руб.
На конец периода: ±СОСДКО = 941 971 – 993 188 = – 51 217 тыс. руб.
Финансовое состояние организации на начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 596 535тыс. руб., 554 211 тыс. руб. на начало и конец года соответственно, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 225 555 тыс. руб., 210 107 тыс. руб. на начло и конец года, общей величины основных источников формирования запасов 64 623тыс. руб., 51 217 тыс. руб. на начало и конец года соответственно. Организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Задание №21
Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделаем вывод об эффективности производственных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.
Расчет операционного рычага и эффекта операционного рычага
Таблица №19
| № п/п | Показатель | прошлый год | отчетный год |
| 1 | Выручка от продаж ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 |
| 2 | Переменные расходы справка №2 | 4 160 330 | 4 426 831 |
| 3 | Постоянные расходы справка №2 | 2 354 246 | 2 910 208 |
| 4 | Маржинальный доход 1-2 | 3 078 069 | 3 816 988 |
| 5 | Прибыль от продаж ф№2 | 723 823 | 906 780 |
| 6 | Среднегодовые остатки СК табл. №16 | 1 804 063 | 1 960 728 |
| 7 | Среднегодовые остатки ЗК табл. №15 | 1 191 471,5 | 1 247 142 |
| 8 | Операционный рычаг 4/5 | 4,25 | 4,21 |
| 7 | Финансовый рычаг табл. 7/6 | 0,66 | 0,636 |
| 8 | Рентабельность активов табл №15 | 0,0798 | 0,0798 |
| 9 | Ссудный процента 16 % | Х | Х |
| 10 | Налог на прибыль 20 % | Х | Х |
| 11 | Эффект финансового рычага | -0,0423 | -0,0408 |
1. Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.
Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Изменение выручки может быть вызвано изменением цены, изменением натурального объема продаж и изменением обоих этих факторов.
МД = выручка от продаж – переменные расходы
МД 0 = 7 238 399 – 4 160 330 = 3 078 069;
МД 1= 8 243 819 – 4 426 831 = 3 816 988;
Операционный рычаг = МД / прибыль от продаж
Опер.рычаг 0 = 3 078 069 / 723 823 =4,25;
Опер.рычаг 1 = 3 816 988 / 906 780 =3,39.
2. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) – это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
Показатель отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:
ЭФР = (1 – Сн) × (КР – Ск) × ЗК/СК, где ЭФР – эффект финансового рычага, %; Сн – ставка налога на прибыль; RA – коэффициент рентабельности активов; Ск – средний размер ставки процентов за кредит; ЗК – средняя сумма используемого заемного капитала; СК – средняя сумма собственного капитала.
Формула расчета эффекта финансового рычага содержит три сомножителя: (1 – Сн) – не зависит от предприятия; (КР – Ск) – разница между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит носит название дифференциал (Д); (ЗК/СК) – финансовый рычаг (ФР).
Данные о среднегодовы остатках возьмем из таблицы №15 и 16:
Среднегодовые остатки заемного капитала за прошлый год = 1 191 471,5 руб.
Среднегодовые остатки заемного капитала за отчетный год = 1 247 142 руб.
Среднегодовые остатки собственного капитала за прошлый год = 1 804 063 руб.
Среднегодовые остатки собственного капитала за отчетный год = 1 960 728 руб.
Рассчитаем финансовый рычаг: ЗК0 / СК0 = 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,066;
Рассчитаем финансовый рычаг: ЗК1 / СК1 = 1 247 142 / 1 960 728 = 0,636.
Рассчитаем эффект финансового рычага, если RА = 0,0798, ссудный процент составляет 16%, а ставка по налогу на прибыль равна 20%.
ЭФР0 = (1 – 0,2) * (0,0789 – 0,16) * 0,66 = – 0,0423;
ЭФР1 = (1 – 0,2) * (0,0789 – 0,16) * 0,636 = – 0,0408;
Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, поскольку ставка за кредит выше рентабельности активов. Следовательно, использование заемного капитала убыточно.
Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией операционно-финансового левериджа.
Для этого необходимо рассчитать цепной операционный рычаг.
Ценовой операционный рычаг вычисляется по формуле:
Рц = (П + Зпер + Зпост)/П, где П – прибыль от продаж, Зпер – переменные затраты, Зпост – постоянные затраты, Рц – ценовой операционный рычаг.
Рц0 = (723 823 + 4 160 330 + 2 354 246) / 723 823 = 10;
Рц1 = (906 780 + 4 426 831 + 2 910 208) / 906 780 = 9,09.
Уоперац-фин.л. = Уоперац.л. * Уфин.л.
Уоперац-фин.л. 0 = 10 * (– 0,0423) = - 0,423;
Уоперац-фин.л. 1 = 9,09 * (– 0,0408) = - 0,3708;
Операционно-финансовый леверидж показывает влияние на финансовый результат деятельности организации, связанное с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов, а также финансовых расходов, связанных с обслуживанием финансового долга организации.
В отчетном году эффект финансового рычага имеет отрицательное значение(-0,0408%). Причинами отрицательного показателя является изменения структуры капитала (т.е. преобладание заемных средств в отчетном году). Таким образом, можно говорить о негативных тенденциях на рынке капитала из-за которых организация может временно оказаться в тяжелой ситуации и будет вне состоянии расплатиться по своим обязательствам.
Осуществляя свою финансовую политику по привлечению заемных средств и ориентируясь на показатель ЭФР, организация должна учитывать два важнейших правила:
1. Если заимствование средств приносит организации увеличение уровня ЭФР, оно признается выгодным. При этом необходимо контролировать состояние дифференциала: при наращении коэффициента финансового рычага поставщики заемных средств (банки, кредиторы и т.п.) склонны компенсировать рост своего финансового риска по таким сделкам за счет повышения цены предоставляемых средств.
2. Риск кредитора выражается величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск; чем меньше дифференциал, тем больше риск.
Заание №22
Оценим эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации. Расчеты обобщим в таблице 19.
Эффективность использования оборотных активов характеризуют показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность одного оборота всех оборотных активов.
Таблица 20
Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
| № п/п | Показатель | Предыду-щий год | Отчетный год | Изменение (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. ф№2 | 7 238 399 | 8 243 819 | 1 005 420 |
| 2 | Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. ф№1 | 1 560 117 | 1 637 198 | 77 081 |
| 3 | Оборачиваемость всех оборотных активов 1/2 | 4,6397 | 5,0353 | 0,3956 |
| 4 | К закрепления оборотных средств 2/1 | 0,216 | 0,199 | - 0,017 |
| 5 | Продолжительность оборота оборотных активов, дней 360/3 | 77,592 | 71,4949 | –6,0971 |
Показатели оборачиваемости средств и капитала тесно связаны с показателями рентабельности и являются одними из важнейших показателей характеризующих интенсивности использования средств и его деловую активность. Для измерения оборачиваемости оборотных активов используют следующую систему показателей:
1) К об = выручка от продажи / среднегодовые остатки ОА;
Среднегодовая величина оборотных активов:
а) за предыдущий год: (1 574 710 + 1 545 524) / 2 = 1 560 117 руб.;
б) за отчетный год: (1 545 524 + 1 728 872) / 2 = 1 637 198 руб.
Тогда оборачиваемость оборотных активов:
а) за предыдущий год составит 4,6397 7 238 399 / 1 560 117 = 4,6397;
б) за отчетный год: 8 243 819 / 1 637 198 = 5,0353.
2) К закрепления (загрузки) ОА – отражает величину ОА, приходящих на 1 руб. объема продаж = среднегодовые остатки ОА / выручку от продаж;
а) за предыдущий год: 1 560 117 / 7 238 399 = - 0,216;
б) за отчетный год: 1 637 198 / 8 243 819 = - 0,017.
3) Продолжительность оборота в днях рассчитывается как отношение продолжительности периода в днях к коэффициенту оборачиваемости:
а) за прошлый период: 360 / 4,6397 = 77,592 дней;
б) 360 / 5,0353 = 71,4949 день.
Таким образом, по сравнению с прошлым годом коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,3956, а коэффициент закрепления и продолжительности оборота ОА снизился, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОА.
В процессе последующего анализа необходимо изучить изменения оборотных средств на всех стадиях их кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение, а на каких замедление.
Анализ продолжительности оборота оборотного капитала (форма №1)
Таблица 21
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | Общая сумма об. капитала, тыс.руб. стр. (300) | 1 545 524 | 1 728 872 | 183 348 |
| 2 | в том числе: в запасах стр. (210) | 937 539 | 993 054 | 55 515 |
| 3 | в дебиторской задолженности стр. (230+240) | 437 931 | 590 389 | 152 458 |
| 4 | в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях стр. (250+260) | 133 923 | 145 295 | 11 372 |
| 5 | Однодневная выручка от реализации продукции, тыс.руб. (выручка/360) | 20 106,66 | 22 899,5 | 2 792,84 |
| 6 | Общая продолжительность оборота об.капитала, дни 1/5 | 76,87 | 75,5 | -1,37 |
| 7 | в том числе: в запасах 2/5 | 46,63 | 43,37 | -3,26 |
| 8 | в дебиторской задолженности 3/5 | 21,78 | 25,78 | 4 |
| 9 | в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях 4/5 | 6,66 | 6,34 | -0,32 |
Заполняем таблицу на основании данных формы №1
Для расчета однодневной выручки от реализации продукции делим общую сумму оборотного капитала на 360 дней:
Однодневная выручка за прошлый год = 1 545 542 / 360 = 20 106,66 руб.
Однодневная выручка за отчетный год = 1 728 872 /360 = 22 899,5 руб.
Для расчета общей продолжительности оборота в днях делим остатки оборотных активов на сумму однодневного оборота по реализации:
Общая продолжительность оборота оборотного капитала прошлого года = 1 545 524 / 20 106,66 = 76,87 дней;
Общая продолжительность оборота оборотного капитала отчетного года = 1 728 872 / 22 899,5 = 75,5 дней;
В запасах прошлого года = 937 539 / 20 106,66 = 46,63 дней;
В запасах отчетного года = 993 054 / 22 899,5 = 75,5 дней;
В ДЗ прошлого года = 437 931 / 20 106,66 = 21,78 дней;
В ДЗ отчетного года = 590 389 / 22 899,5 = 25,78 дней;
В денежной наличности и крат.фин.влож. прошлого года=133 923 / 20 106,66 = 6,66 дней;
В денежной наличности и крат.фин.влож. отчетного года = 145 295 / 22 899,5 = 6,34 дней;
Продолжительность оборота капитала будет неодинаковой в различных отраслях – она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения; время производства обусловлено технологическим процессом, техникой и организацией производства.
Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых ресурсов и материальных ресурсов. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э = (N / Т) ∆ λе
Где N – выручка, Т- число дней в периоде
∆ λе - изменение продолжительности оборота
Э = 8 243 819 / 360 * (-1,37) = - 31 372 руб.
Таким образом, в связи с уменьшение продолжительности оборота на 1,37 день идет ускорение оборачиваемости оборотного капитала на 31 372 тыс. руб.
Задание №23
Рассчитаем коэффициенты ликвидности. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения различных групп активов дадим оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: ОА ≥ КО, где ОА – оборотные активы (раздел II баланса); КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Для ООО «Агат» данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется: 1 545 524 > 833 409 и 1 728 872 > 945 791. Это означает, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Логика представленных соотношений такова:
1. Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал.
2. Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и в соответствии с логикой этой методики служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.
3. Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами.
4. Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, т.е. денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям. При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Для нашей компании показатели анализа ликвидности баланса приведены в таблице 22, 23.
А1 – наиболее ликвидные активы (250+260)
А2 – быстро реализуемые активы (240)
А3 – медленно реализуемые активы (210+220+230+270)
А4 – трудно реализуемые активы (190)
П1 – наиболее срочные обязательства (620)
П2 – краткосрочные пассивы (610+630+660)
П3 – долгосрочные пассивы (590+640+650)
П4 – Постоянные, или устойчивые, пассивы (490)
Таблица 22
Дефициты и излишки баланса, тыс. руб.
| Расчет | Расчетная формула | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Капитал собственный – Внеоборотные активы | П4 – А4 | 341 135 | 438 977 |
| Запасы – долгосрочные пассивы | А3 – П3 | 669 891 | 771 226 |
| Дебиторская задолженность – Кратко-срочные кредиты и займы | А2 – П2 | 209 612 | 309 173 |
| Денежные средства – Кредиторская задолженность | А1 – П1 | (538 368) | (641 422) |
Таблица 23
Предельный анализ излишков и дефицитов, тыс. руб.
| Расчет | Значения | Вывод |
| Прирост П4 – Прирост А4 Прирост А3 – Прирост П3 Прирост А2 – Прирост П2 Снижение А1 – Прирост П1 | 97 842 101 335 99 561 (103 054) | Улучшение Улучшение Улучшение Ухудшение |
1) 438 977 – 341 135 = 97 842 руб.
2) 771 226 – 669 891 = 101 335 руб.
3) 309 173 – 209 612 = 99 561 руб.
4) 641 244 – 538 368 = 103 054 руб.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации
Таблица 24
| № п/п | Коэффициенты | на начало года | на конец года | нормативное значение |
| 1 | общий пок.платежеспособности ЗК/сред.выручку от продаж | 5,9 | 5,46 | ≥ 1 |
| 2 | абсолютная ликвидность (ДС + КФВ) / КО | 0,1607 | 0,1536 | 0,2-0,5 |
| 3 | критическая ликвидность (ДС + КФВ + КДЗ) / КО | 0,6055 | 0,6487 | 0,8-1 |
| 4 | тек.ликвидность ОА / КО | 1,8545 | 1,828 | 1-2 |
| 5 | коэф. обеспеченность СОС (СК-ВА) /ОА | 0,22 | 0,25 | ≥ 0,1 |
Коэффициентный метод анализа ликвидности имеет как достоинства, так и недостатки. Достоинства:
– позволяет показать, какова возможность организации отвечать по своим обязательствам различными видами оборотных активов, для превращения которых в денежные средства либо совсем не требуется времени, либо требуется время, соответствующее периоду их оборота;
– характеризует уровень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами;
– свидетельствует о степени соответствия достигнутого уровня ликвидности оборотных активов их оптимальному значению.
Недостатки:
– коэффициенты ликвидности можно рассчитать по данным баланса, т.е. значительно позже отчетной даты;
– критериальные значения коэффициентов ликвидности не ранжированы в зависимости от вида деятельности, масштабов и специфики организации;
– группировка активов и обязательств по балансовым данным носит достаточно условный характер, так как балансовая величина некоторых показателей может существенно отличаться от их реальной ликвидной величины
Предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.
Рассчитаем относительные показатели ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время: КАЛ = (ДС + КФВ) / КО, где: ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства.
На начало года: КАЛ = (73 923 + 60 000) / 833 409 = 0,1607;
На конец года: КАЛ = (83 573 + 61 722) / 945 791 = 0,1536.
Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. В ближайшее время предприятие может погасить 15% краткосрочных обязательств, что ниже нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет наибольший интерес для поставщиков товаров. Банки, кредитующие организацию, большое внимание уделяют коэффициенту критической ликвидности, а потенциальные и действительные акционеры организации в большей мере оценивают платежеспособность организации по коэффициенту текущей ликвидности.
Каждый из трех коэффициентов ликвидности – это только отдельный показатель, характеризующий ликвидность, и сам по себе не дает полной информации о ее платежеспособности.
Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых возможностях покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.
Платежеспособность организации можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную. Краткосрочная платежеспособность определяется наличием наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств. Для оперативной оценки краткосрочной платежеспособности, ежедневного контроля поступления наличных денежных средств от продажи товаров, погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениям, а также для контроля выполнения платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляют оперативный платежный календарь. В нем ежедневно сопоставляются данные о денежных средствах, которыми располагает организация, и ожидаемых платежных обязательствах.
2. Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами: ККЛ = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО, где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
На начало года: ККЛ = (73 923 + 60 000 + 370 692) / 833 409 = 0,6055;
На конец года: ККЛ = (83 573 + 61 722 + 468 217) / 945 791 = 0,6487.
Рекомендуемое значение 0,8 – 1. Предприятие не успевает своевременно погашать кредиторскую задолженность.
3. Коэффициент общего покрытия (текущая ликвидность) показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств: КОЛ = ОА / КО.
На начало года: КОЛ = 1 545 524 / 833 409 = 1,8545;
На конец года: КОЛ = 1 728 872 / 945 791 = 1,828.
Рекомендуемое значение 1 – 2. Т.е. оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, но к концу года коэффициент общей ликвидности снижается на 0,0265 (1,8545 – 1,828).
Росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.
В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности, показывающих практически мгновенную и среднесрочную платежеспособность, коэффициент текущей ликвидности отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. Нормальное значение >= 0,1.
К0 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
К00 = (1 941 951 - 1 600 816) /1 545 524 = 0,22
К01 = (1 979 505 - 1 540 528) / 1 728 872 = 0,25
5. Коэффициент платежеспособности характеризует степень ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности перед ее кредиторами.
Определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж:
Среднемесячная валовая выручка0 = 2 436 824 /12 =203 068,67 руб.
Среднемесячная валовая выручка1 = 2 834 669 /12 = 236 224,42 руб.
Кплат 0 =370 980 +833 409 / 203 068,67 = 5,9
Кплат1 =344 980 + 945 791 / 236 224,42 = 5,46
Коэффициент общей платежеспособности анализируемой компании имеет тенденцию снижения. Оптимальное значение >= 1.
Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса – несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.
Коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости организации
Таблица 25
| № п/п | Коэффициенты | на начало года | на конец года | норм. значение | характеристика |
| 1 | коэф.автономии (СК/А) | 0,62 | 0,6 | ≤ 0,5 | Доля источников собственных средств в общей валюте баланса |
| 2 | фин.зависимости (ЗК/А) | 0,38 | 0,39 | ≤ 0,5 | Степень зависимости организации от заемных источников |
| 3 | коэф.финансирования (СК/ЗК) | 1,61 | 1,53 | ≥ 0,7 | Часть деятельности, финансируемой за счет собственных, часть-за счет финансовых истоников |
| 4 | коэф.фин.левериджа (ЗК/СК) | 0,62 | 0,65 | ≤ 1,5 | Объем привлекаемых стредств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
| 5 | коэф.маневренности (СК -ВА)/СК | 0,18 | 0,22 | чем выше, тем лучше | Часть собственных средств,находящихся в мобильной форме |
| 6 | коэф.инвестирования (СК/ВА) | 1,21 | 1,28 | ≥ 0,1 | Доля собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов |
| 7 | коэф.тек задолженности (КО/валюту баланса) | 0,26 | 0,28 | ≤ 0,3 | Доля текущих обязательств в валюте баланса |
| 8 | долгосрочной фин.независимости (СК+ДО)/ А | 0,74 | 0,71 | ≥ 0,6 | Часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников |
1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.
Кавт = СК/ВБ, где ВБ – валюта баланса.
На начало года: Кавт =1 941 951 / 3 146 340 = 0,6172;
На конец года: Кавт = 1 979 505 / 3 269 400 = 0,6055.
1. Коэффициент финансовой зависимости
Характеризует степень зависимости организации заемных средств. Нормальное значение меньше или равно 0,5.
Кз = ЗК / А
Кфз0 = 1 204 389 / 3 146 340 = 0,38
Кфз1 = 1 289 895 / 3 269 400 = 0,39
3. Коэффициент финансирования (платежеспособности)
Показывает часть деятельности, финансируемой за счет собственных, часть – за счет заемных источников. Нормальное значение больше или равно 0,7.
Кф = СК / ЗК
Кф0 = 1 941 951 / 1 204 389 = 1,61
Кф1 = 1 979 505 / 1 289 895 = 1,53
4. Коэффициент финансового левериджа
Характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия. Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия. (Норма КФЛ ≥ 1,5).
Кфл = ЗК / СК
Кфл0 = 1 204 389 / 1 941 951 = 0,62
Кфл1 = 1 289 895 / 1 979 505 = 0,65
5. Коэффициент маневренности
Чем выше данный показатель, тем лучше. В нашем примере у предприятия низкая возможность финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наименее мобильные активы.
Км = (СК-ВА) / СК
Км0 = (1 941 951 – 1 600 816) / 1 941 951 = 0,18
Км1 = (1 979 505 – 1 540 528) / 1 979 505 = 0,22
6. Коэффициент инвестирования
Показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Нормальное значение больше или равно 1.
Ки= СК/ВА
Ки0 = 1 941 951 / 1 600 816 = 1,21
Ки1 = 1 979 505 / 1 540 528 = 1,28
7. Коэффициент текущей задолженности
Показывает долю текущих обязательств в валюте баланса. Нормальное значение меньше или равно 0,3.
Ктз = КО /валюту баланса
Ктз0 = 833 409 / 3 146 340 = 0,26
Ктз1 = 945 791 / 3 269 400 = 0,28
8. Коэффициент долгосрочной фин. Независимости
Характеризует часть актива, финансируемую за счет устойчивых источников. Нормальное значение больше или равно 0,6.
Кдн = (СК + ДО) / А
Кдн0 = (1 941 951 + 370 980) / 3 146 340 = 0,74
Кдн1 = (1 979 505 + 344 104) / 3 269 400 = 0,71
Коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 60% имущества сформировано за счет собственных источников. Наличие долгосрочных кредитов и займов в балансе повышает финансовую устойчивость компании, так как эти средства приравниваются к собственным, потому что они привлекаются на длительный срок и направляются на приобретение основных средств, на строительство и на пополнение оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств. Для коэффициента маневренности собственного капитала норматива нет, но он показывает, какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть является мобильной. Он должен быть больше 0 и иметь устойчивую тенденцию к росту. На нашем предприятии коэффициент маневренности за прошлый год составил 0,18. В отчетном году он увеличился до 0,22, т.е. за год он увеличился на 26,24%. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует нормативу. Он показывает, что лишь 38% за прошлый год и 39% - за отчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Т.е., большинство активов сформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициент финансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов
Задание №24
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководителю организации:
1. определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года;
2. оценить оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и если нет, то как добиться его оптимальности и что необходимо для этого сделать;
3. определить и оценить риск дебиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить границы этого риска и меры по его снижению;
4. найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
5. прогнозировать состояние обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовый результат деятельности организации;
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится по балансу и форме номер 5 и включает анализ динамики и структуры обязательств, анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, анализ влияния обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость организации.
При анализе структуры дебиторской и кредиторской задолженности рассчитываются и рассматриваются в динамике следующие показатели:
1. анализ динамики и структуры долговых обязательств
2. анализ оборачиваемости К и Д задолженности
3. анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость
Для анализа динамики или состояния составляем таблицу:
Состав, структура и динамика КЗ и ДЗ (форма №5)
Таблица 26
| № п/п | Показатели | Сумма | Темп роста | Абс. изменения | Относ. изменения | |||
| Нач.года | Кон.года | |||||||
| в т.р. | уд.вес | в т.р. | уд.вес | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 1 | ДЗ всего: | 476931 | 100 | 590389 | 100 | 23,79 | 113458 | 0 |
| 2 | долгосрочная ДЗ всего: | 104239 | 21,86 | 122172 | 20,69 | 17,2 | 17933 | -1,17 |
| 3 | краткосрочная ДЗ всего: | 372692 | Х | 468217 | Х | 25,63 | 95525 | - |
| 4 | в т.ч. с покуп. и заказ. | 323004 | 67,73 | 424161 | 71,84 | 31,32 | 101157 | 4,11 |
| 5 | авансы выданные | - | - | - | - | - | - | - |
| 6 | прочая | 49688 | 10,42 | 44056 | 7,46 | -11,33 | -5632 | -2,96 |
| 7 | КЗ всего: | 1043271 | 100 | 1130821 | 100 | 8,39 | 87550 | 0 |
| 8 | долгосрочная КЗ всего: | 370980 | Х | 344104 | Х | -7,24 | -26876 | - |
| 9 | в т.ч. кредиты | 370980 | 35,56 | 344104 | 30,43 | -7,24 | -26876 | -5,13 |
| 10 | займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 11 | краткосрочная КЗ всего: | 672291 | Х | 786717 | Х | 17,02 | 114426 | - |
| 12 | в т.ч. с постав.и подряд. | 498939 | 47,82 | 594662 | 52,59 | 19,19 | 95723 | 4,77 |
| 13 | авансы полученные | - | - | - | - | - | - | - |
| 14 | расчеты по нал.и сборам | 75683 | 7,25 | 87720 | 7,76 | 15,9 | 12037 | 0,51 |
| 15 | кредиты | - | - | - | - | - | - | - |
| 16 | займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 17 | прочая | 97669 | 9,36 | 104335 | 9,23 | 6,83 | 6666 | -0,13 |
| 18 | Индекс покрытия (ДЗ/К) | 0,46 | Х | 0,52 | Х | Х | 0,06 | Х |
Данные для таблицы 25 берем из формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу «Дебиторская и кредиторская задолженность».
Для расчета удельного веса по ДЗ делим каждый показатель на ДЗ всего и умножаем на 100.
Для расчета удельного веса по КЗ делим каждый показатель на КЗ всего и умножаем на 100.
В структуре наибольший удельный вес занимает краткосрочная ДЗ (67,73 и 71,84 %). В составе краткосрочной ДЗ преобладают расчеты с покупателями и заказчиками (47,82 и 52,59%).
Темп роста по каждому показателю = N1/N0* 100 -100
В ДЗ наблюдается увеличение долгосрочной ДЗ на 20,69 и краткосрочной ДЗ по расчетам с покупателями и заказчиками на 31,32 %.
В составе КЗ отмечается увеличение темпов прироста краткосрочной КЗ на 17,02 % и уменьшение долгосрочной КЗ на 7,24 %, то можно сказать, что организация наращивает приток заемного капитала за счет краткосрочных кредитов.
Абсолютные изменения = N1 - N0
Относительные изменения = Уд.вес 1 – уд.вес 0
Так как краткосрочная дебиторская задолженность - это более ликвидная статья оборотных активов, чем МПЗ, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов и повышение ликвидности. Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации.
Индекс покрытия показывает, сколько ДЗ приходиться на каждый рубль КЗ.
Индекс покрытия ДЗ КЗ = ДЗ/КЗ
Индекс покрытия 0 = 476 931 / 1 043 271 = 0,46;
Индекс покрытия 1 = 590 389 / 1 113 821 = 0,52.
Преобладание КЗ говорит о вероятности просрочки задолженности. Рост ДЗ на конец года может также являться краткосрочной задолженности дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расцениваться положительно на развитие бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличение производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли.
Для оценки оборачиваемости ДЗ и КЗ рассчитывается коэффициент оборачиваемости, закрепления и длительность 1 оборота.
1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
= объем продаж / среднегодовая величина дебиторской задолженности.
Среднегодовая ДЗ = 590 389 + 476 931 * 2 = 533 660 руб.
Коб = 8 243 819 / 533 660 = 15,45
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
= объем продаж / среднегодовая величина кредиторской задолженности.
Среднегодовая КЗ = 1 043 271 + 1 113 821 * 2 = 1 087 046 руб.
Коб = 8 243 819 / 1 087 046 = 7,58
2) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности
= среднегодовая величина дебиторской задолженности / объем продаж
Кзак = 533 660 / 8 243 819 = 0,06
Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансируемые в дебиторскую задолженность.
Коэффициент закрепления средств в кредиторской задолженности
= среднегодовая величина кредиторской задолженности / объем продаж
Кзак = 1 087 046 / 8 243 819 = 0,13
3) Длительность одного оборота дебиторской задолженности (рассчитывается в днях) = кол-во дней в периоде /коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Длительность 1 оборота = 360 / 15,45 = 23,3 дней
Если продолжительность 1 оборота увеличилась в днях, то это говорит о снижении дебиторской задолженности и о том, что структура менее ликвидная. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности способствует высвобождению средств из оборота и их вовлечение в оборот вновь, что приносит дополнительные доходы.
Длительность одного оборота кредиторской задолженности (рассчитывается в днях) = кол-во дней в периоде /коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Длительность 1 оборота = 360 / 7,58 = 47,49 дней
Вывод: Т.О. оборачиваемость КЗ превышает оборачиваемость ДЗ, это можно оценить как положительную тенденцию, поскольку организация не может расплачиваться по своим долгам своевременно.
