Информационные системы на рынке ценных бумаг
Основной вид деятельности рынка ценных бумаг
Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке осуществляются операции по предоставлению и заимствованию свободных денежных средств предприятий и населения на короткий срок, в отличие от рынка капиталов, на котором заимствование средств производится на длительные сроки. Составной частью как денежного рынка, так и рынка капиталов является рынок ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг зависит от способа и характера размещения ценных бумаг, а также места их размещения и обращения. В соответствии с этими признаками производится деление рынка ценных бумаг, во-первых, на первичный и вторичный, во-вторых, на биржевой и внебиржевой рынки. Первичный рынок ценных бумаг обслуживает выпуск (эмиссию) и начальное размещение ценных бумаг среди инвесторов. На первичном рынке протекают два разнонаправленных процесса: первый - поступление ценных бумаг от эмитента в обращение среди инвесторов, второй - поступление финансовых ресурсов от инвесторов к эмитентам за вычетом стоимости услуг посредников, организующих первичное размещение. Для этой части рынка ценных бумаг характерно привлечение средств инвесторов для проектов эмитента путем размещения ценных бумаг последнего. Вторичный рынок обслуживает обращение ранее выпущенных и размещенных на первичном рынке ценных бумаг. На вторичном рынке инвестор получает возможность перепродать купленные ранее ценные бумаги с целью получения дополнительного дохода или размещения полученных от продажи средств в более привлекательные активы. Такая возможность определяется ликвидностью рынка ценных бумаг. Это основное требование, предъявляемое к данному рынку, обеспечивает права инвестора на свободное владение и распоряжение ценными бумагами. Содержанием вторичного рынка является перераспределение финансовых ресурсов между отраслями производства и сферами финансово-хозяйственной жизни. Ценные бумаги выпускаются эмитентами, которыми являются государственные органы, муниципальные органы, акционерные общества, финансово-кредитные учреждения. Согласно действующему российскому законодательству фондовая биржа относится к участникам рынка ценных бумаг, организующим их куплю-продажу, т. е. «непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами». Являясь организатором рынка ценных бумаг, фондовая биржа первоначально занимается исключительно созданием необходимых условий для ведения эффективной торговли, но по мере развития рынка ее задачей становится не столько организация торговли, сколько ее обслуживание. Изначально фондовая биржа создавалась для того, чтобы поощрять и поддерживать торговлю ценными бумагами, обеспечивающую соблюдение интересов ее участников. Поэтому биржа рассматривалась как надлежащим образом организованное место для торговли. Фондовая биржа относится к числу закрытых бирж. Это означает, что торговать на ней ценными бумагами могут только ее члены. Фондовая биржа — это некоммерческая организация, поэтому в ее деятельности заинтересованы те, кто профессионально занимается ценными бумагами. Характеристика внебиржевого рынка ценных бумаг. При изучении составных частей инфраструктуры рынка следует обратить внимание на различия между двумя основными схемами организации торговли - биржевой (order-driven) и внебиржевой (dealer-driven). Основное отличие этих схем состоит в принципе выбора участников сделки и гарантированности исполнения сделок. В электронной биржевой системе предполагается, что сделка заключается между участниками на принципах анонимности, и биржа в этом случае выступает в качестве посредника и в этом смысле гаранта исполнения сделки. Во внебиржевой схеме торговая система ни в коей мере не является участником сделки, а служит лишь как место, где фиксируется по определенным правилам факт совершения сделки между двумя участниками, и торговая система выступает не как участник, а в определенном смысле как независимый арбитр при совершении этой сделки. Хотя в странах с развитой рыночной экономикой фондовые биржи все еще играют достаточно большую роль в организации обращения ценных бумаг тем не менее значение биржи и биржевых механизмов купли-продажи фондовых ценностей постоянно снижается. По сути дела, биржа при наличии высокоэффективных средств связи не столь уж необходима, и на Западе биржа как место, где ведется торговля финансовыми активами, постепенно утрачивает свои позиции. Основными ее конкурентами выступают коммерческие и инвестиционные банки, все более превращающиеся в расчетные центры и центры торговли фондовыми ценностями. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг подразделяется на следующие виды:
1) перераспределение денежных ресурсов и финансовое посредничество:

брокерская деятельность;

дилерская деятельность;

деятельность по организации торговли ценными бумагами;
2) организационно-техническое обслуживание торговли ценными бумагами:

депозитарная деятельность;

консультационная деятельность;

деятельность по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумаг;

расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам;

расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам (в связи с операциями с ценными бумагами).
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, включая кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют перечисленные виды деятельности. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг нельзя совмещать свою деятельность с другими видами деятельности, не связанными с рынком ценных бумаг (например, с торговой деятельностью). Деятельность профессиональных участников подлежит обязательному лицензированию.
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договоров комиссии и поручения либо доверенности на совершение таких сделок. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, - это финансовый брокер. Дилерская деятельность - это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. На российском рынке дилером является инвестиционная компания. Деятельность по организации торговли ценными бумагами - это предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка, осуществляющими этот вид деятельности, являются фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организационные внебиржевые системы торговли ценными бумагами. Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Эту деятельность осуществляют специализированные депозитарии, расчетно-депозитарные организации, депозитарии инвестиционных фондов. Консультационной деятельностью признается предоставление юридических, экономических и иных консультаций по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Этой деятельностью занимаются инвестиционные консультанты. Деятельностью по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, Составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, занимающиеся данным видом деятельности, именуются держателями реестра (специализированными регистраторами). Расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам - это деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами. Этим видом деятельности призваны заниматься расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения. Расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам - это деятельность по определению взаимных обязательств и /или по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами. Занимаются этой деятельностью также расчетно-депози-тарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения.
Основная цель рынка ценных бумаг
Основной функцией рынка ценных бумаг является распределение денежных средств, перелив капитала из одной отрасли в другую через инструменты рынка - ценные бумаги, которые имеют свою стоимость, являются предметом купли-продажи.
Проблемы, решаемые с помощью АИТ
Вычислительная техника в рамках функциональных биржевых подсистем применяется на различных биржах по-разному. Биржи могут иметь неодинаковый уровень автоматизации. Так, на Франкфуртской фондовой бирже компьютер применяется только для ввода информации о заключенных сделках, т.е. в рамках информационной подсистемы. Наряду с такой технологией известна и "электронная" биржа. ИС рынка ценных бумаг можно разделить на ряд подсистем, решающих определенные задачи по организации и проведении торгов. Подсистема формирования заявок и отчетов. Эта подсистема предваряет и завершает работу основной функциональной подсистемы биржи - торговой. В ней формируются ведомости (книги) заявок, затем информация передается в торговую подсистему, а по окончании торговой сессии формируется отчетная документация для брокеров. Все ИСБТ поддерживают технологию ввода заявок непосредственно с рабочего места участника торгов, а некоторые (американская Pacific Stock Exchenge,) - ввод заявок с удаленного терминала. Для "электронных" бирж характерно использование принципа "обратной связи". На этапе ввода заявок это выражается в том, что после приема заявки система посылает подтверждение брокеру путем печати заявки на его терминале или передачи сообщения о прохождении заявки. Помимо информационных связей с торговой подсистемой данная подсистема имеет также информационные связи с расчетно-клиринговой и депозитарной подсистемами, откуда поступают данные о наличии денежных средств на счете брокера-покупателя и наличии ценных бумаг на счете-депо брокера-продавца. Торговая подсистема. Данная подсистема в функциональном плане включает в себя собственно проведение биржевых торгов, начиная от анализа поступающих из подсистемы заявок и отчетов данных и заканчивая совершением сделки. Подсистема функционирует только в период торговой сессии, определенный правилами проведения торгов для данной биржи. Технологическое решение биржевых торгов нашло свое отражение в торговле ценными бумагами по правилам простого или двойного аукциона. Простой аукцион - торг ведется по единому типу ценной бумаги; заявка удовлетворяется по предложенной наилучшей цене (аукцион продавца, получающего предложения покупателей, или аукцион покупателя, выбирающего лучшее предложение продавцов). Двойной аукцион - одновременная конкуренция и продавцов, и покупателей. На "электронных" биржах управление торгами осуществляется при помощи компьютера. На ряде бирж (Нью-йоркская, Американская фондовые биржи) существует специальное лицо, управляющее торгом, - специалист (маклер, сайтори). На Американской фондовой бирже используется сенсорное устройство для ввода информации: специалисту достаточно прикоснуться к строке экрана с выведенной на него книгой заявок, чтобы "дать добро" на заключение соответствующей сделки. На Pacific Stock Exchenge -бирже, объединяющей два торговых зала (Лос-Анджелес и Сан-Франциско), в системе SCOREX специалист выдает для нелимитированных заявок определенную команду. По сцепленным заявкам оформляется сделка, данные по которой поступают в подсистему формирования заявок и отчетов, расчетно-клиринговую и депозитарные подсистемы. Расчетно-клиринговая и депозитарные подсистемы. Данные подсистемы осуществляют расчет текущих позиций участников торгов по денежным средствам, финансовым инструментам (ценным бумагам) и итоговым обязательствам участников по завершении торговой сессии. Основная цель данных подсистем - реализация принципа трех "п": "поставка против платежа", который означает единовременное осуществление расчетов по обязательствам участников (перевод денежных средств по счетам участников совпадает с переводом ценных бумаг по счетам-депо). По международным стандартам все взаимозачеты по сделке должны быть совершены в трехдневный срок, т.е. если сделка состоялась в день t, то расчеты завершаются в день (t +3). Одно из главных требований, предъявляемое к этим подсистемам участниками рынка, - сведение к минимуму риска инвесторов при заключении сделки. Риск имеет организационную составляющую (она выражает степень урегулирования взаимодействия биржи и поставщиков соответствующих услуг), а также техническую составляющую (она определяется надежностью компьютерных систем и сетей). Информационная подсистема. Ее основное функциональное назначение - накопление всей доступной информации, предшествующей и сопутствующей биржевому процессу, а также генерируемой им, и выдача биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса внешним приемникам информации. Исторически сложилось так, что именно в рамках данной подсистемы впервые стали применяться технические средства для распространения информации о заключенных сделках и курсах ценных бумаг. Таким образом, основными требованиями, предъявляемыми участниками рынка к информационной подсистеме биржи, являются способность поддерживать большие объемы динамично меняющейся информации и оперативность ее обновления на мониторе пользователя (время поступления информации пользователю). Вторая характеристика особенно важна, поскольку возможна игра на разнице курсов: тот, кто раньше получит информацию, оказывается в выигрышном положении. В связи с этим основной принцип, который соблюдается при создании информационной подсистемы ИСБТ, - принцип равных условий: информация поступает ко всем брокерам одновременно. Административно-контрольная подсистема. Одна из причин появления организованного рынка - стремление его участников снизить риск при заключении сделок. Таким образом, основная функция административно-контрольной подсистемы заключается в "надзоре" за деятельностью всех подсистем биржи и деятельностью участников биржевого процесса (брокеров). На NYSE "подозрительные" сделки выявляет электронная система мониторинга Stock Watch. Способность ежедневно обрабатывать очень большие объемы финансовой информации является принципиальным требованием западных заказчиков. Отсюда стремление стандартизировать описание финансовых транзакций; автоматизировать все функции, поддающиеся формальному описанию; обмениваться всей финансовой информацией в электронном виде и в жестко определенных форматах, свести участие человека до необходимого минимума. В российских организациях объемы обрабатываемых данных, как правило, на один-три порядка ниже. Требованию сквозной автоматизации не придается такое большое значение. Наоборот, существуют более жесткие требования к контролю за каждой выполненной операцией, вплоть до приостановки бизнес-процесса при обнаружении ошибки. Можно сказать, что на Западе стараются больше заработать, а у нас — меньше потерять.
Рынок технологий, предлагаемых для рынка ценных бумаг
Исторически, покупка или продажа ценных бумаг осуществлялась в специально отведенных для этого местах, где собирались как продавцы, так и покупатели. С развитием финансовых рынков и тех и других стало слишком много. Выход нашли - создали биржи и ввели должность - профессиональный участник. Для приобретения ценных бумаг теперь приходилось идти к брокеру и подавать заявку через него. Долго, но надежно. С появлением телефона процесс стал более динамичным. Время, которое уходило на заключение сделки, сократилось до 20-30 минут. Источники информации, на основе которых принимались решения, остались те же - пресса, слухи, советы профессионального консультанта. Потом появился Интернет и как следствие Интернет-трейдинг. Дословный перевод - сетевые торги. Но в современных условиях этот термин имеет более узкую, но одновременно и более специализированное определение. По сути интернет-трейдинг - это деятельность по управлению инвестициями посредством Интернет, покупка и продажа ценных бумаг через Интернет. Иногда, равноправно, используются термины "E-trading" или "I-trading". В общем случае под термином "Интернет-трейдинг" понимается возможность удаленного доступа к торгам через Интернет, посредством специально созданного для этих целей программного обеспечения. Причём интернет трейдинг может быть двух видов: 1) "Посреднический". Хронологически - первый вид, по сути являющийся электронным отражением реального процесса инвестирования в ценные бумаги. Суть интрернет-трейдинга этого вида такова: брокер является номинальным держателем ценных бумаг клиента, и открывает ему доступ к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Доступ к системам брокера осуществляется через Интернет, и клиент может отдавать распоряжения по сделкам в режиме реального времени. 2) "Самостоятельный". Хронологически - более поздний вид интернет-трейдинга, намного более прогрессивный и перспективный для инвесторов, но пока малоразвитый, требующий дополнительных инвестиций и законодательного урегулирования, пока такой сервис предоставляется лишь немногими фирмами. Суть и главная особенность состоит в том, что практически инвестор самостоятельно действует на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспречения, а не через посредничество интернет-брокера, которому необходимо послать заявку на выполнение какой-либо операции и ждать её исполнения. Еще одно преимущество такого вида интернет-трейдинга - оперативность, т.е. есть возможность не только совершить сделку немедленно по текущей цене, но и немедленно отозвать сделку, если что-то изменилось. Главная особенность Интернет-трейдинга — простота совершения операций как для клиента, так и для бэк-офиса брокера. Считается, что брокер, не использующий технологии Интернет-трейдинга, не в состоянии эффективно обслуживать инвесторов, располагающих суммой менее 15 тыс. долл. Именно реальная возможность резко повысить оборот за счет роста числа клиентов при незначительном увеличении расходов на их обслуживание стимулирует практически все крупные и средние российские инвестиционные компании и банки к заявлениям о намерении предложить в ближайшее время услуги Интернет-трейдинга для своих клиентов. Например, компания «Алор-Инвест» за время шестимесячной эксплуатации системы переместилась с 20-го на 4-е место по обороту в СФР ММВБ. Перечень основных функций, которые должны быть реализованы в системах Интернет-трейдинга, выглядит следующим образом: • выставление заявок на покупку/продажу ценных бумаг; • автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам; • мониторинг состояния портфеля в режиме реального времени; • получение обезличенной информации о торгах на биржах в режиме реального времени; • обеспечение защиты информации и аутентификации клиента; администрирование клиентов брокером; • управление лимитами и контроль над заявками со стороны брокера; • взаимодействие с учетными системами брокера (бэк-офисом, системой управления рисками). Среди систем, получивших одобрение специалистов ММВБ (в скобках указаны разработчики программного обеспечения), можно назвать следующие: • WEB2L (технологическая компания СМА Small Systems AB — системный интегратор всего проекта торговой системы ММВБ); • Alor-Trade (инвестиционная компания «Алор-Инвест»); • «Инвестор» (технологическая компания «Инист»); • ИТС (Нижегородская валютно-фондовая биржа); • NetInvestor (информационное агентство «МФД-ИнфоЦентр»); • QUIK (Сибирская межбанковская валютная биржа); • Remote Trader («ГУТА-БАНК»); • Альфа-Директ («Альфа-Банк»). Другие системы Интернет-трейдинга: • Z-TRADE • TRANSAQ • Информационная система (ИС) "MFC On-Line", созданная специалистами IT-отдела (IT, information technology - информационные технологии) "МФЦ", является неотъемлемой частью функционирующей в "МФЦ" брокерской автоматизированной информационной системе (АИС "МФЦ"). • Trade Center • Web-Trade+ - Мобильный интернет-трейдинг • TradePro • Система OnlineBroker™ представляет собой универсальный программно-технический комплекс и предназначена для работы на Российском фондовом рынке и рынке FOREX по сети Интернет. В качестве примера организованных компьютерных рынков внебиржевой торговли служат: • Система автоматической котировки национальной ассоциации инвестиционных дилеров НАСДАК (NASDAQ — National Associatiin of Securities Dealers Automated Security); • Канадская система внебиржевой автоматической торговли (СОАТС — Canadian Over-the-counter Automated); • Система автоматической котировки и дилинга при Сингапурской фондовой бирже (SESDAQ — Singapore Stock Exchang Dealing And Automated Quotation System). • Электронная внебиржевая Российская торговая система (РТС, «Портал»), организованная Профессиональной ассоциацией участников фондового рынка (ПАУФОР): • торговая сеть Сберегательного банка (основу составляет разветвленная филиальная сеть Сбербанка России). • Наиболее универсальным и функциональным для депозитарного учета является программно-технологический комплекс DEPONET. Он включает в себя следующие системы:

расчетно-депозитарный центр;

систему учета прав собственности;

удаленный регистрационный пункт;

систему глобального реестра;

систему переуступки прав собственности ("Фондовый магазин");

систему "Собрание акционеров";

систему "Формирование бухгалтерских документов для выплаты дивидендов";

систему "Конвертация данных с чековых/денежных аукционов".
• • В DEPONET предусмотрена возможность объединения депозитариев в межрегиональную депозитарную сеть как с прямыми корреспондентскими отношениями между узлами сети, так и с использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по корреспондентским счетам в депозитарной сети осуществляются в автоматизированном режиме.
• Фирмой "Инверсия" разработала и внедрены программные комплексы по биржевым и депозитарным операциям. Программный комплекс "Биржевые операции" выполняет наиболее трудоемкие банковские операции на валютной бирже. Депозитарный программный комплекс реализует следующие функции: • • * заведение списков держателей ценных бумаг различных типов (инвестор, дилер, эмитент, депозитарий, хранилище); • * ввод ценных бумаг разнообразных типов и выпусков; • * ведение счетов депо, балансовых счетов депозитария, подготовка выписок по счетам депо, ввод операций по ценным бумагам, заведение каталога операций и т.д.; • * подготовка сводной информации для проведения собраний акционеров и т.д. • • Система "Кворум" - разработка АО "Банковские системы" - имеет функции, связанные с обращением ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, сберегательных и депозитарных сертификатов и др. Автоматизированы операции, связанные с первичным размещением и вторичным обращением на рынке ценных бумаг. • • Внутрибанковская система фирмы "Програмбанк" имеет модуль по учету операций с ценными бумагами. Он обеспечивает депозитарный и бухгалтерский учет ценных бумаг, автоматизирует все основные функции фондового отдела банка, позволяет работать с акциями, облигациями, депозитными и сберегательными сертификатами, векселями и другими ценными бумагами. • • Отличительной чертой системы "ДиасофтДепо" фирмы "Диасофт" является ведение двойного бухгалтерского учета для обеспечения надежного функционирования депозитария. Перевод ценных бумаг с одного счета на другой осуществляется проводкой в депозитарном журнале учета операций. Операции записываются дважды. После их выполнения должен сохраняться баланс дебета и кредита по всем счетам депо. • Система "ДиасофтДепо" имеет ряд функциональных подсистем. По ценным бумагам ведутся их списки и списки эмитентов, расчет и выплата дивидендов. Первичное размещение включает учет договоров с эмитентами, ведение списка акционеров для первичного размещения ценных бумаг, отслеживание платежей эмитенту. При ведении счетов депо клиентов формируются выходные документы по счетам. Поддерживается связь с банком при оплате сделок, расчета налогов и т.д. • ООО "И-Сток"

Рис. 1. Система QUIK Взаимосвязь с другими существующими системами в данной области Интегрируемость с другим программным обеспечением брокера: • Двухсторонний файловый обмен с учетной системой брокера (бэк-офисом) — загрузка начальных позиций клиентов, сохранение реестра совершенных сделок в стандартном формате. • Online-экспорт данных посредством ODBC и DDE (MS Excel). • Возможность интеграции с ПО мидл-офиса брокера midQORT. Представление в виде схемы
Рис. 2. Общая схема построения комплекса
Рис. 3. Схема размещения узлов системы QUIK-Брокер
Рис.4 Схема размещения узлов системы QUIK-Акции
IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0
"IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" — программа, предназначенная для комплексной автоматизации учета ценных бумаг и финансовых вложений в организациях, не специализирующихся в деятельности на рынке ценных бумаг: позволяет обрабатывать финансово-хозяйственные операции с ценными бумагами в составе прочих доходов и расходов предприятия. Реализована на основании стандартного решения "1С:Бухгалтерия 8.0". Продукт имеет модульную структуру, что позволяет максимально гибко настроить программу под особенности конкретного заказчика. Основные модули для учета финансовых вложений: «Учет ценных бумаг», «Учет депозитных договоров», «Учет займов выданных», «Учет кредитов и займов полученных», «Отчетные регистры». Решение "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" предполагает обязательную индивидуальную настройку в каждом случае внедрения исходя из специфики деятельности конкретной компании: обследование компании с последующей доработкой механизмов программы проводится бесплатно. Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен план счетов бухгалтерского учета, настроенный в соответствии с Приказом Минфина РФ «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации» от 31 октября 2000 г. № 94н. Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную регистрацию каждой записи хозяйственной операции, как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета. Пользователи могут самостоятельно управлять методикой учета в рамках настройки учетной политики, создавать новые субсчета и разрезы аналитического учета. Отличительной особенностью программного продукта является автоматический расчет купонного дохода по облигациям, расчет дохода по процентным и дисконтным векселям, депозитным и сберегательным сертификатам. "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" обеспечивает решение всех задач, стоящих перед бухгалтерской службой компании, таких как, автоматизацию деятельности кассы, банковской группы, учета ТМЦ, учета ценных бумаг, учет займов выданных и депозитных договоров, учет займов и кредитов полученных, если эти данные вводятся непосредственно в бухгалтерии. Данное прикладное решение специально создано только для ведения бухгалтерского и налогового учета, что существенно упрощает процесс автоматизации учета ценных бумаг и финансовых вложений: нет необходимости вмешиваться в работу (в большинстве случаев, уже установленных) программ, отвечающих за ведение других видов учета. На рынке "1С" это одно из немногих предложений в сфере инвестиционного бизнеса, уникальное в сочетании эффективности и доступности автоматизации бухгалтерского и налогового учета. "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" представляет собой совокупность платформы "IT-MiX:Предприятие 8.0" и конфигурации "1С:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0". В "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" заложена возможность совместного использования с прикладным решением "Зарплата и Управление Персоналом", также созданными на платформе "1С:Предприятие 8.0".

Преимущества по сравнению с решениями на базе «1С:Бухгалтерией 7.7»:
• реализована возможность ведения учета нескольких организаций в единой информационной базе. Организации могут использовать общие списки статей затрат, контрагентов и т. д; • за счет введения отдельного плана счетов налогового учета упрощена сопоставимость данных бухгалтерского и налогового учета, что важно для обеспечения требований ПБУ 18/02 "Расчеты по налогу на прибыль"; • появление в "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" партионного учета расширяет возможности по учету ТМЦ. Помимо способа оценки материально-производственных запасов по средней себестоимости, становится возможным применение и таких способов, как ФИФО и ЛИФО, независимо для бухгалтерского и налогового учета и для каждой организации; • в новой версии «IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" расширены возможности настройки типовых операций — средства группового ввода часто используемых бухгалтерских проводок. Этот простой, но эффективный инструмент автоматизации теперь может легко и быстро настраиваться пользователем; • современный эргономичный интерфейс "IT-MiX:Бухгалтерский учет инвестиций 8.0" делает доступными сервисные возможности "1С:Предприятия 8.0" даже для небольших организаций; • платформа "1С:Предприятия 8.0" обеспечивает работу продукта в режиме трехзвенной архитектуры, что позволяет значительно увеличить количество одновременно работающих пользователей.
Основные дополнения к стандартной конфигурации «1С:Бухгалтерия 8.0»: Модуль «Учет ценных бумаг»: • учет требований ПБУ 18/02 "Учет расходов на прибыль"; • движение ценных бумаг: приобретение, продажа, погашение и т.п.; • автоматический расчет и начисление дохода по ценным бумагам; • переоценка ценных бумаг; • учет дополнительных расходов на приобретение ценных бумаг.
Модуль "Учет депозитных договоров": • приобретение депозитного договора; • погашения депозитного договора и процентов по нему; • автоматический расчет и начисление дохода.
Модуль "Учет займов выданных": • учет займов выданных юридическим и физическим лицам (сотрудникам компании); • автоматический расчет и начисление процентов по договорам займа.
Модуль "Учет кредитов и займов полученных": • учет договоров кредита и займа полученных; • учет векселей выданных; • автоматический расчет и начисление процентов договорам займа (кредита) полученным и векселям выданным.
Модуль "Отчетные регистры": • содержит ряд дополнительных специализированных отчетов, таких как "Книга учета ценных бумаг".
1C:Ценные бумаги 7.7
Программа "1С:Ценные бумаги 7.7" предназначена для автоматизации оперативного учета государственных и муниципальных ценных бумаг, выпущенных в обращение учреждением от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования, а также инвестиций в ценные бумаги сторонних эмитентов. Программа рассчитана на использование бюджетными учреждениями Российской Федерации, финансируемыми из бюджета любого уровня, у которых есть необходимость учитывать ценные бумаги, а также государственные долговые обязательства и инвестиции в ценные бумаги. Программа предоставляет следующие возможности: • ведение списков контрагентов (эмитентов, держателей ценных бумаг учреждения); • ведение списков выпусков ценных бумаг, эмитированных на основании решений о выпуске; • регистрация выпусков ценных бумаг; • формирование пакетов ценных бумаг; • резервирование пакетов ценных бумаг под конкретного Держателя (Инвестора); • ввод начальных остатков по номенклатуре ценных бумаг (в начале эксплуатации программы); • учет проданных ценных бумаг Эмитентом; • учет выкупленных ценных бумаг Эмитентом; • учет приобретенных ценных бумаг Инвестором; • учет проданных ценных бумаг Инвестором; • ведение графиков оплаты процентов по ценным бумагам для начисления купонного дохода и процентов по купонам; • ведение графиков амортизации номинальной стоимости ценных бумаг; • автоматический расчет начислений по ценным бумагам, согласно графиков оплаты; • ручная корректировка начислений по ценным бумагам; • ведение первичного учета; • ведение регламентированных регистров учета: o реестр ценных бумаг (ф. 0504056); o карточка учета государственного долга РФ в ценных бумагах (ф. 0504059); o инвентаризационная опись ценных бумаг (ф.0504081); o инвентаризационная опись состояния государственного долга РФ в ценных бумагах (ф.0504084); • ведение регистров оперативного учета; • оперативное получение информации о начислениях по ценным бумагам.
Раздел 1.01 Строгое соответствие нормативному регулированию. В типовой конфигурации программы "1С:Ценные бумаги 7.7" реализована методология учета ценных бумаг в соответствии с текущим законодательством Российской Федерации. Раздел 1.02 Бланки форм соответствуют оригиналам, разработанным Министерством финансов Российской Федерации и другими ведомствами. Для хозяйственных операций, для которых не предусмотрена единая типовая форма, печатная форма разработана методистами "1С" в результате обобщения нормативных документов по учету ценных бумаг.
Раздел 1.03 "1С:Ценные бумаги 7.7" - программа системы "1С:Предприятие"."1С:Ценные бумаги 7.7 ПРОФ" представляет собой профессиональную версию компоненты "Оперативный учет" системы "1С:Предприятие 7.7" с типовой конфигурацией "Ценные бумаги. Учет государственных долговых обязательств и инвестиций в ценные бумаги". Программа предназначена для работы одного пользователя. Раздел 1.04 Работа программы "1С:Ценные бумаги 7.7 ПРОФ" в многопользовательском режиме возможна при использовании типовой конфигурации программы "1С:Ценные бумаги 7.7" совместно с сетевой версией или версией для SQL (клиент-сервер) системы "1С:Предприятие 7.7" с компонентой "Оперативный учет".
Раздел 1.05 Надежность и безопасность. "1С:Ценные бумаги 7.7" содержит средства обеспечения сохранности и непротиворечивости информации: • возможность запрещения пользователям "прямого" удаления информации; • специальный режим удаления данных с контролем перекрестных ссылок ; • возможность запрещения пользователям редактировать данные за прошлые отчетные периоды ; • установка запрета на редактирование печатных форм документов; • "запирание" системы пользователем при временном прекращении работы.
Раздел 1.06 Развитые средства администрирования: • система авторизации и контроля прав пользователей; • ограничение прав на различные функции по категориям; • монитор работы пользователей: просмотр списка работающих пользователей и истории работы пользователей.
Раздел 1.07 Гибкость и настраиваемость. Типовая конфигурация программы "1С:Ценные бумаги 7.7" реализует наиболее общие схемы учета. Для отражения специфики учета конкретного учреждения типовую конфигурацию можно изменить в соответствии с требованиями учета. В состав системы входит Конфигуратор, который позволяет при необходимости настроить все основные элементы системы: • редактировать существующие и создавать новые необходимые документы любой структуры; • изменять экранные и печатные формы документов; • создавать журналы для работы с документами и произвольно перераспределять документы по журналам для эффективной работы с ними; • редактировать существующие и создавать новые справочники произвольной структуры; • редактировать свойства справочников: o изменять состав реквизитов, o количество уровней, o тип кода, o диапазон проверки уникальности кода o и другое; • создавать регистры для учета средств в любых необходимых разрезах; • создавать любые дополнительные отчеты и процедуры обработки информации; • описывать поведение элементов системы на встроенном языке.
Раздел 1.08 Открытость и доступность."1С:Ценные бумаги 7.7" содержит разнообразные средства для связи с другими программами. Раздел 1.09 Возможность импорта и экспорта информации через текстовые файлы позволит обмениваться данными практически с любой программой. Раздел 1.10 Кроме этого, встроенный язык содержит средства работы с файлами формата DBF. Также "1С:Ценные бумаги 7.7" поддерживает современные средства интеграции приложений: OLE, OLE Automation и DDE. Использование этих средств позволяет: • управлять работой других программ, используя встроенный язык "1С:Предприятия", - например, формировать отчеты и графики в Microsoft Exce;l • получать доступ к данным "1С:Ценные бумаги 7.7" из других программ.
Раздел 1.11 Бухгалтерский учет ценных бумаг. В программе "1С:Ценные бумаги 7.7" весь учет операций по движению ценных бумаг выполняется с использованием механизмов компоненты "Оперативный учет". Вместе с тем в программе предусмотрено формирование бухгалтерских записей (проводок) по данным оперативного учета и выгрузка проводок в программу бухгалтерского учета.
Раздел 1.12 Совместимость с программой "1С:Бухгалтерия для бюджетных учреждений". В типовой конфигурации программы "1С:Ценные бумаги 7.7" реализован обмен данными с типовой конфигурацией "Бухгалтерия для бюджетных учреждений" редакции 6. Раздел 1.13 Раздел 1.14 Методическая поддержка и сопровождение.В поставку программы "1С:Ценные бумаги 7.7" входят подробное руководство пользователя, руководство по ведению учета государственных долговых обязательств и инвестиций в ценные бумаги (описание типовой конфигурации) и демонстрационный пример, иллюстрирующий технологию работы с программой. Раздел 1.15 При изменении законодательства планируется выпускать обновления программы. Раздел 1.16 Раздел 1.17 Зарегистрированные пользователи программы имеют право на: • обновление конфигурации в фирме "1С" или у партнеров фирмы; • пользование услугами Линии консультации фирмы «1С».
Раздел 1.18 Применение программы позволяет: • поставить учет ценных бумаг, государственных долговых обязательств и инвестиций в ценные бумаги в соответствии с действующим законодательством по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях; • оперативно отслеживать текущие изменения в методологии учета; • снизить трудоемкость учета; • исключить счетные ошибки; • повысить качество учета и отчетности; • сделать учет «прозрачным»; • оперативно получать достоверную информацию о движении ценных бумаг за любой период времени.
Основные выводы
Рынок ценных бумаг активно развивается и притягивает все большие капиталы общества. В настоящее время на рынке можно выделить следующие тенденции: интернационализация (формируется мировой рынок ценных бумаг), концентрация и централизация капитала (идет процесс выделения крупных, ведущих профессионалов рынка на основе как увеличения их собственных капиталов, так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг), компьютеризация рынка. Без этой компьютеризации рынок ценных бумаг в своих современных формах и размерах был бы просто невозможен. Внедрение автоматизированных информационных систем на данном рынке позволяет не только справиться с большими объемами постоянно изменяющейся информации, но и значительно повысить скорость обмена и обновления информацией, что на данном рынке особенно важно, поскольку чем быстрее участник торгов получает информацию, тем больше шансов у него на заключение наиболее выгодных сделок.