Реферат

Инвестиционная деятельность в Сибирском регионе. Проблемы привлечения иностранных инвестиций
Введение.

Использование иностранных ресурсов для развития национального хозяйства становится все более важной характеристикой современной эпохи. Особенно большой размах этот процесс получает в ходе интернационализации и глобализации производства и экономического обмена между государствами. Постепенно в процесс привлечения иностранных инвестиций включается и реформирующаяся экономика России. Движущими мотивами являются как растущие объемы межгосударственных перемещений капитала, так и острая потребность страны в мобилизации валютных ресурсов из-за рубежа для улучшения платежного баланса и преодоления инвестиционного спада.

В настоящее время собственные возможности накоплений российских предприятий за счет прибыли и амортизации ограничены и не могут удовлетворить полностью спрос на инвестиции.

Российский банковский капитал предпочитает финансировать отрасли с высокой скоростью оборота капитала. Кроме того, банковский кредит является, как правило,  краткосрочным  и дорогостоящим.

Источником накоплений могут быть также кредиты иностранных государств, а также международных кредитно- финансовых организаций. Но такие кредиты малодоступны предприятиям отраслей материального производства. Они также увеличивают национальный долг, обостряют дефицит государственного бюджета, требуют определенных гарантий.

В этих условиях необходимо использовать такой источник накоплений, как иностранные инвестиции, которые уже давно стали закономерностью мирового хозяйства и активно используются многими государствами для развития национальных экономик.
Инвестиции привлекать необходимо…

В странах, испытывающих кризис платежеспособности, иностранные инвестиции, в частности прямые, рассматриваются в качестве источника, альтернативного ссудному капиталу. Это обусловлено тем, что доходы по этим инвестициям формируются в результате предпринимательской деятельности и размеры переводимых за рубеж ресурсов зависят от ее результатов.

По причинам главным образом идеологического характера  иностранные инвестиции получили доступ в СССР лишь в 1987 году. Согласно законодательным актам, принятым в январе того года, участие иностранного капитала разрешалось только в форме СП. Доля иностранного партнера не могла превышать 49 %. В 1990 г. иностранные инвесторы получили право создавать предприятия со 100% -ным участием. В июле 1991 г. были приняты Основы законодательства об иностранных инвестициях. Согласно последнему действующему и в настоящее время закону[1] иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России в разных формах: долевое участие в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами России; создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных компаний; покупка предприятий, зданий, паев, акций, облигаций и т.п.; приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами; иная деятельность по осуществлению инвестиций, включая предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав.

Необходимость привлечения иностранных производственных инвестиций в экономику России продиктована рядом долговременных объективных причин. В среднем по России доля собственных средств предприятий в инвестициях составляет порядка 60- 63 %. Остальная часть должна привлекаться из внешних источников. К ним, прежде всего, относятся- иностранные предприниматели, российские финансовые институты и само государство.

Существует несколько оценок потребности российской экономики в иностранных инвестициях: 150 млрд.долл. для первичной модернизации ключевых секторов производства- нефтяной промышленности (50 млрд.долл.), обрабатывающей (50- 60 млрд.долл.), металлургия (20 млрд.долл.), оборонных отраслей (20-30 млрд.долл.)- до конца текущего десятилетия.; 2500 млрд. долл. на предстоящее 15- летие и, наконец, более скромные цифры, названные Е.Ясиным для того же периода- 800-900 млрд. В результате Россия смогла бы на новой, более современной базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны со средним уровнем экономического развития и удовлетворительными стандартами жизни населения. Сам масштаб требуемых для этого капитальных затрат свидетельствует о необходимости притока средств извне.

Государство тоже можно рассматривать как потенциального инвестора. Но сегодня рассчитывать на материальную поддержку государства, то есть на прямое финансирование промышленности пока не приходится- у него свои трудности с бюджетом. Единственное, что может государство сделать, это провести еще одну волну приватизации.

 

Приток иностранного капитала.

Иностранному капиталу в России предоставляется широкое поле деятельности. Внимание   западных инвесторов прежде всего сосредоточено на отраслях, которые прибыльны сейчас, которые будут прибыльны через много лет и которые не требуют значительных финансовых вливаний. Во-первых, это предприятия энергетической, добывающей, топливной промышленности. Во- вторых, предприятия, которые работают на местные нужды- это производство мяса, молока, масла и т.д. Судя по мировому опыту и первым годам взаимодействия российского и иностранного капитала наиболее привлекательными для последнего будут:

•        в отраслевом разрезе, прежде всего предприятия ТЭК;

•        по факторам производства - дешевая рабочая сила;

•        по сопряженным затратам - производства с высокой экологической нагрузкой;

•        по научно- техническим критериям - отдельные технологии конверсионных предприятий.

За исключением добывающих отраслей, приоритет будет отдаваться функционирующим предприятиям, приобретаемым на приватизационных аукционах, и закреплению на внутреннем рынке России.

В целом, несмотря на  предпринимаемые усилия, сохраняется тенденция к снижению роли иностранного капитала в нашей экономике. России пока не удалось органично включиться в международный инвестиционный процесс, и она уступает в нем бывшим республикам Советского Союза и восточноевропейским странам. Инвестиции не занимают заметного места в экономике России.

Основная форма, в которой реализуются прямые иностранные инвестиции в российской экономике,- предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ). Предприятия с иностранными инвестициями в России активно осуществляют внешнеторговую деятельность и по ее результатам имеют положительное внешнеторговое сальдо. Совместными и иностранными предприятиями на российском рынке реализовано продукции (работ, услуг) на общую сумму 17,7 трлн. рублей, причем 48 % этого объема - находящимися в Москве. Экспортировали товаров и услуг на сумму 1,2 млрд. долларов США (5,6 от общего объема экспорта России). Почти половина объема экспорта приходилась в сумме на такие страны, как Великобритания, Германия, Словакия, Италия, Япония, Польша. В общем объеме преобладают  топливно-энергетические ресурсы. Так, экспорт минерального топлива и нефти составил в истекшем квартале 45 % от общего его объема.

Широкий допуск иностранного капитала в добывающие отрасли может привести к постепенному сокращению национальной сырьевой базы, поэтому он должен рассматриваться лишь как вынужденная мера. В этой связи большое значение приобретает эффективное использование государством и его субъектами доходов, получаемых от концессионных договоров и соглашений о разделе продукции.

Когда России удастся добиться устойчивого роста ВВП и внутренних капиталовложений в течении нескольких лет подряд, в том числе и в не сырьевых регионах можно будет ожидать оживления притока в реальный сектор экономики иностранного капитала, не ориентированного на вывоз природных ресурсов. С этого момента допуск иностранных инвесторов в добывающие отрасли следует, вероятно, ограничить кругом проектов, по которым концессионные договоры и соглашения о разделе продукции были заключены ранее.

Но так или иначе для стимулирования притока иностранного капитала в не сырьевые отрасли и регионы необходимо активная политика по привлечению инвесторов. В частности, было бы целесообразно в трудоизбаточных регионах предоставлять инвесторам, как иностранным, так и отечественным, льготы за создание и сохранение рабочих мест (в зависимости от их количества) вплоть до полного освобождения от налогов.

Инвестиции в Сибирском регионе.

Инвестиционный климат региона создается не за неделю и не за год. Организаторы прошедшей не так давно конференции "Новосибирск на пороге XXI века: перспективы развития и инвестиционные возможности" совершенно справедливо дали понять самим названием мероприятия, что "тепличные" условия для инвесторов у нас если и появятся, то не ранее как в третьем тысячелетии. Пока что привлекательность для вложения капитала как Новосибирска в частности, так и Новосибирской области в целом оставляет желать лучшего. Об этом говорит история четырех наиболее амбициозных инвестиционных кампаний последних трех лет.
Главным показателем инвестиционного климата для любого бизнесмена в первую очередь является результат вложений других инвесторов, уже работающих в регионе. С этой точки зрения в Новосибирской области есть на что посмотреть. За последние три года в регионе было заявлено несколько крупных проектов. Что же в остатке?
Компания "Кока-Кола Молино Новосибирск", построившая здесь завод, не только выжила в суровых сибирских условиях, но и стабильно удерживает темп завоевания рынка. С противоположной стороны - имеется в виду главный конкурент "Кока-Колы" в мировом масштабе, компания "Пепси", - мы имеем пример неудачи: в Новосибирске сегодня нет не только завода напитков этой марки, но и головного регионального офиса: его перенесли из Новосибирска в Екатеринбург. А ведь когда-то двух гигантов, объявивших о своих серьезных намерениях делать бизнес в Сибири, встречали как сенсацию года. И главная его интрига: обе мировые марки объявили о крупных инвестиционных проектах практически одновременно. У "Пепси" существовал задел в виде сотрудничества с ВИНАПом, у "Кока-Колы" - имидж "запретного плода", этакого "диссидентского напитка". Обсуждая тему предстоящей конкуренции титанов рынка soft-drink в Сибири, журналисты часто вспоминали историю о том, как "Пепси-Колу" нахваливал генеральный секретарь Брежнев, и частушку "Не ходите, дети, в школу, пейте, дети, "Кока-Колу".
Чуть меньше шума наделал следующий "брэндовый" проект - строительство завода по производству кормов для домашних животных "Марс". Для строительства даже была выделена площадка в Коченевском районе. Но тут зазвучали скандальные якобы разоблачения - от иностранных кормов, утверждали злые языки, у российских котов заводятся камни в почках. Правда, главной причиной замораживания строительства (минимум на два года) стали не эти сомнительные обличения, а финансовый кризис 1998 года.
Был еще грандиозный проект строительства ТЭЦ-6. С совершенно сенсационной стоимостью - миллиард долларов. С непосредственным патронажем областной власти. И - без выхлопа. По крайней мере, пока эта инвестиционная сенсация развилась лишь в учреждение ОАО, а строительства как не было, так и нет.
На общем фоне может показаться, что успех "Кока-Кола Молино Новосибирск" - скорее исключение из правила. Как бы то ни было, компания показала положительный пример, как инвестор может и должен работать в регионе, - естественно, не без выгоды для себя. Впрочем, 1996-1997 годы, когда "Кока-Кола Молино Новосибирск" вставала на ноги, были временем относительной стабильности и даже, если можно так выразиться, эйфории. После прошлогоднего 17 августа все зарубежные компании, работавшие на российском рынке, были вынуждены внести ощутимые коррективы в свои инвестиционные планы, и "Кока-Кола" - не исключение. Но сегодня "Кока-Кола
Молино Новосибирск" входит в число образцовых налогоплательщиков области. А завод, между прочим, второй в России по объемам производства. У "Кока-Кола Молино Новосибирск" пять региональных филиалов, а география поставок ее продукции - от Крайнего Севера до Средней Азии и от Дальнего Востока до Урала.
Можно сделать определенные выводы о выгоде для областного бюджета. Кроме этого, невооруженным глазом видно, что компания сумела наладить производство по западным стандартам. Такой же ухоженный завод в Западно-Сибирском регионе надо еще поискать.
Еще один очевидный факт: появление компании "Кока-Кола Молино Новосибирск" на нашем рынке резко изменило маркетинговую политику местных производителей напитков. В магазинах появились фирменные холодильники, на улицах - шатры и зонтики. Этикетки на бутылках стали наряднее. Глобальные акции с розыгрышами призов стали будничным явлением. Так всего один инвестор не только потеснил местных производителей, но и заставил их работать по-новому. Чтобы опыт сферы производства и торговли soft-drink распространился на другие сегменты рынка, властям явно не следует ожидать инвесторов сложа руки.

Стабилизация экономики, ее структурная перестройка и последующее развитие невозможны без активизации инвестиционной деятельности - как в масштабах национального хозяйства, так и в отдельно взятом регионе. Естественно, прежде всего вопрос стоит о необходимости мобилизации и более эффективного использования внутренних ресурсов. Вместе с тем важную роль могут сыграть и иностранные инвестиции.

Для нашей страны иностранные инвестиции представляют собой достаточно новую форму международных экономических связей. Лишь начиная с 1987 г., после почти 60-летнего перерыва, на территорию СССР, а затем суверенной России стал допускаться западный капитал. Даже в условиях экономического спада и социально-политической нестабильности, являющихся неизбежными при переходе к рыночной экономике, активность иностранных инвесторов на российском рынке растет год от года.

Как сфера приложения капитала, Сибирь располагает значительным потенциалом: богатейшие природные ресурсы, квалифицированная и при этом дешевая рабочая сила, развитая промышленность, включая машиностроение, оборонную, химическую и другие отрасли ( особенно южная зона Сибири вдоль Транссиба); высокий научный потенциал (в первую очередь крупные научные центры в Новосибирске и Томске); выгодное географическое положение на пути из Европы в  страны Азиатско-Тихоокеанского региона; развитая транспортная инфраструктура и т. д. Немаловажный фактор и то, что Сибирь относится к относительно спокойным регионам с точки зрения национальных отношений.

Тем не менее пока предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ) создаются главным образом в Москве, Санкт-Петербурге и других городах  Европейской части России. Однако огромный Сибирский регион также начинает втягиваться в этот процесс. Формально на территории Сибири зарегистрировано немногим более 6% от общего количества российских ПИИ, фактически же их  значительно больше: многие ПИИ, действующие в Сибири, особенно в добывающих отраслях, имеют московский или санкт-петербургский юридический адрес.

Наиболее активно зарубежные фирмы создают совместные предприятия в Новосибирской области - на нее приходится 17% сибирских ПИИ. Территория эта не богата природными ресурсами, но областной центр Новосибирск является самым крупным городом Сибири и важнейшим транспортным узлом, в котором пересекаются ключевые железнодорожные, автомобильные, воздушные и речные пути. Благодаря своему выгодному географическому положению и развитой промышленности Новосибирск становится одним из важнейших торговых и финансовых центров страны.

На втором месте по числу созданных ПИИ находится Тюменская область - здесь основным фактором является концентрация на территории области огромных запасов углеводородного сырья.

Третье место занимает Алтайский край, как и Новосибирская область не имеющий значительных природно-сырьевых ресурсов, но тем не менее обогнавший такие богатые сырьем области, как Иркутская и Кемеровская, а также центр сибирской нефтехимии Омскую область. Алтайский край получил статус свободной экономической зоны и соответственно имеет ряд льгот.

Если не сырьевые регионы Сибири лидируют по количеству совместных предприятий, то сырьевые - по средней величине уставного капитала. По этому показателю лидерами являются  Томская, Тюменская, Кемеровская области, Красноярский край.

Наиболее крупные ПИИ сконцентрированы в сибирском топливно-энергетическом комплексе:

•        российско - канадские совместные предприятия “Юганск-Франкмастер” и “Самотлор-Сервисиз”, российско-американские “Белые ночи” и “Варьеган-нефть”, российско-германское “Меками-нефть” в Тюменской области (добыча нефти);

•        российско-канадские “Вах-Франкмастер Сервисиз” и “Васюган-Сервисиз” в Томской области (также добыча нефти);

•        российско-канадское “Кузбасс-Кентек” и российско-австрийское СП “Кузнецкая” в Кемеровской области (угольная промышленность).

Ряд крупных ПИИ созданы в лесной и деревообрабатывающей промышленности- преимущественно в Иркутской области. Это прежде всего российско-японские предприятия “Игирма-Тайрику” (одно из первых совместных предприятий в стране) и “Байкал”, а также совместное с Великобританией предприятие “Сибмикс-Интернейшенал”. Среди других крупных производственных ПИИ Сибири можно также назвать Российско- австрийское АО “Лензолото” в Иркутской области и российско-бельгийское СП “Алсана ЛТД” в Алтайском крае (обработка алмазов).

Таким образом,  серьезные масштабные инвестиции идут пока лишь в единичные, гарантирующие прибыль проекты, такие как добыча и переработка углеводородного сырья, вырубка и переработка леса. Ввиду высокой степени инвестиционного риска ( это характерно и для России в целом, и для Сибири как ее части) преобладающая линия поведения инофирм пока - “застолбить” место на потенциально перспективном рынке посредством небольших инвестиций в не капиталоемкие сферы с быстрой отдачей.

Отраслевая структура ПИИ в Сибири в целом близка к общероссийской при несколько более высокой доле промышленности и соответственно более низкой - торговли и прочих отраслей. Смещение в пользу промышленности происходит за счет сырьевых отраслей, в первую очередь лесной/деревообрабатывающей и топливной промышленности. Так, на машиностроение в Сибири приходится  20% промышленных ПИИ, а на лесную/деревообрабатывающую и топливную отрасли - в сумме 46% (соответственно 33 и 13%).

Если обратиться к отраслевой структуре в разрезе областей Сибири, то существенное превышение удельного веса промышленности в общем количестве созданных ПИИ по сравнению со среднесибирским показателем наблюдается в сырьевых регионах (Иркутская, Читинская области, Республика Саха), а существенно более низкий показатель - в не сырьевых, промышленных Новосибирской и Омской областях. Отражают в целом производственную специализацию отдельных регионовСибири и определившиеся к настоящему моменту отрасли специализациипромышленных ПИИ.

         Доля ПИИ в отраслях специализации, % к общему количеству ПИИ в промышленности региона

               Регион                   I                        Отрасли специализации 

Алтайский край                                              машиностроение (26%),  

                                                    лесная/деревообрабатывающая (16%),      

                                                   легкая (16%), пищевая (16%)

Красноярский край                  лесная/деревообрабатывающая (56%)

Иркутская область                   лесная/деревообрабатывающая (87%)

Кемеровская область               топливная (32%), машиностроение (23%),

                                                   лесная/деревообрабатывающая (19%)

Новосибирская область           машиностроение (37%)

Омская область                        лесная/деревообрабатывающая (16%), легкая   

                                                  (11%)

 Томская область                      машиностроение (35%),   

                                                  лесная/деревообрабатывающая (15%), 

                                                 пищевая (15%)

Тюменская область                 лесная/деревообрабатывающая (46%),

                                                   топливная (21%),

                                                  машиностроение (13%), пищевая (10%)

Читинская область                  топливная (50%),  

                                                  лесная/деревообрабатывающая (23%),

                                                   машиностроение (13%)

Республика Бурятия                 лесная/деревообрабатывающая (33%), цветная

                                                    металлургия (18%),промышленность строймат.

                                                    (10%), легкая (10%)
Республика Алтай                   машиностроение (26%),   

                                                 лесная/деревообрабатывающая (21%),

                                                 легкая (16%), пищевая (11%)

Республика Хакасия              легкая (41%), цветная металлургия (19%),

                                                  пищевая (19%) 

Республика Саха                      лесная/деревообрабатывающая (25%), цветная

                                                    металлургия (22%)

Данные на конец 1995 г.

Источник: Регион: экономика и социология - 1997 - N1 - С.98.
География стран-партнеров по совместным предприятиям представлена широко, преимущественно странами Европы, Северной Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона

         География стран-партнеров по совместным предприятиям на конец 1995 г.

                Регион                      I             Основные страны-партнеры (дальнее зарубежье)

Алтайский край                        Китай, Германия, США, Южная Корея, Польша

Красноярский край                     Германия, Австрия, Китай, США, Венгрия

Иркутская область                      Китай, США, Япония, Италия, Австрия

Кемеровская область                  Китай, Германия, США, Австрия, Италия

Новосибирская область              Китай, США, Германия, Болгария, Австрия

Омская область                           Германия, Китай, США, Канада, Франция

Томская область                 Германия, Великобритания, США, Китай, Франция

Тюменская область                    США, Германия, Канада, Болгария, Турция

Читинская область                     Китай, США, Австралия, Германия, Польша

Республика Бурятия                Китай, Монголия, США, Южная Корея, Япония

Республика Алтай                      США, Германия, Южная Корея

Республика Хакасия                   Китай, Италия, Польша, США, Швейцария

Республика Саха                         США, Китай, Япония, Канада

Сибирь в целом                   Китай, США, Германия, Великобритания, Австрия

Россия в целом               США, Германия, Китай, Финляндия, Великобритания

Источник: Регион: экономика и социология - 1997 - N 1 - С. 99.

                 

 Наиболее      активными    партнерами   по количеству ПИИ являются промышленно развитые страны Запада, особенно США и Германия, а также  Китай. Если выделить   пятерку    стран-лидеров   по  созданию ПИИ, то картина по областям Сибири, хотя и имеет кое-какие особенности, в общем соответствует сложившимся тенденциям по всей России.

Оценивая сложившуюся на текущий момент ситуацию, можно сказать, что потенциальные возможности Сибири как сферы приложения капитала задействованы далеко не полностью в силу ряда причин, в первую очередь макроэкономического и институционального характера. Тем не менее инвестиционные связи регионов Сибири имеют большие перспективы. С одной стороны, в России в последнее время наметились признаки экономической стабилизации, с другой стороны, государство как на федеральном, так и на региональном уровнях делает шаги по улучшению инвестиционного климата и стимулированию инвестиционной активности, в том числе по привлечению иностранных инвесторов.

На иностранных инвесторов распространяется национальный режим инвестирования, причем ПИИ имеют ряд льгот (например, таможенных) по сравнению с отечественными предприятиями. К ним также не применяются новые нормативные акты, ухудшающие условия деятельности предприятия. Это действует в течении 3 лет по отношению к ПИИ, уже существовавшим на момент вступления данных актов в силу.

В последнее время активно формируется система институтов, занимающихся иностранными инвестициями. Созданы Международное агентство по страхованию иностранных инвестиций в Российской Федерации от некоммерческих рисков, Центр проектного финансирования инвестиций, Агентство технического содействия, 

Российская финансовая корпорация, Государственная инвестиционная корпорация и др.

Началась соответствующая работа российского правительства и на международном уровне. Так, Россия подписала Сеульскую конвенцию (1985 г.) об учреждении Многостороннего агентства  по гарантиям инвестиций (МАГИ) при Всемирном банке, Вашингтонскую конвенцию (1965 г.) по созданию Международного центра по урегулированию инвестиционных споров при Всемирном банке. Это будет способствовать уменьшению риска капиталовложений, что для России сейчас чрезвычайно актуально. Аналогичная работа ведется и на уровне двусторонних отношений, причем наиболее динамично развиваются в этом направлении, пожалуй, отношения с США.

В целом ситуацию с импортом капитала в Сибирь в предпринимательской форме можно охарактеризовать следующим образом: потенциал данного вида внешнеэкономической деятельности задействован далеко не полностью. Особенно это относится к производственным связям со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, являющегося наиболее перспективным партнером для Сибири не только во внешней торговле, но и в инвестиционной сфере. В силу ряда причин ( в первую очередь макроэкономического и институционального характера) ни по масштабам, ни по отраслевой структуре процесс создания и функционирования предприятий с иностранным участием не адекватен, с одной стороны, возможностям и, с другой - интересам Сибири.

Тем не менее инвестиционные связи сибирских регионов имеют большие перспективы, успех реализации которых во многом будет зависеть от взвешенности, целенаправленности государственной политики  в сфере приема иностранного капитала как на федеральном, так и региональном уровнях.

До сих пор речь шла только об одной из форм импорта капитала - предпринимательской. Здесь преобладают  частные зарубежные инвестиции. Что касается ссудной формы, и в первую очередь долгосрочных кредитов, то их основной источник для Сибири - государственные кредиты и кредиты межправительственных финансовых организаций: Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирного банка. Следует отметить, что подобное распределение форм финансирования  между частным и государственным капиталом является типичным в 

международной практике, особенно для стран с неблагоприятным инвестиционным климатом и высокой степенью инвестиционных рисков.

Достаточно традиционными для государственного вывоза капитала являются и сферы его приложения - отрасли жизнеобеспечения и инфраструктуры: энергетика, транспорт, сельское хозяйство, социальная инфраструктура. Сибирь как энергетическая база страны, с одной стороны, и как регион с отсталой инфраструктурой (даже по сравнению со среднероссийским уровнем) - с другой, не случайно является одним из главных регионов-получателей такого рода займов. Что касается кредитов, нацеленных на стабилизацию экономики и поддержку институциональных преобразований (например, кредиты ЕБРР для малого и среднего бизнеса) в переходный период, то здесь участие Сибири существенно скромнее в силу ее удаленности от центров деловой и финансовой активности.

Среди международных финансовых институтов одним из наиболее активных в Сибири является Всемирный банк. Как известно, он ориентирован на предоставление долгосрочных займов, направленных на содействие устойчивому экономическому развитию. Среди займов Всемирного банка, подписанных и утвержденных в 1993/94 финансовом году для России на общую сумму порядка 2,7 млрд. долл. США, более 40% приходится на два реабилитационных нефтяных займа для замедления снижения темпов добычи нефти в Западной Сибири.

В настоящее время в системе приоритетов Всемирного банка в отношении как России в целом, так и Сибири наблюдается смещение акцентов в пользу социального сектора. Это вполне закономерный процесс, поскольку в сложившейся ситуации именно от стабилизации социальной сферы зависит успех трансформации экономической системы.

В целом можно сделать вывод, что помощь Сибирскому региону в виде долгосрочных займов на межгосударственном уровне предоставляется достаточно активно. Острее стоит проблема не объема, а эффективного использования выделяемых средств. По мере стабилизации ситуации  в стране и в регионе потребность в такой помощи будет сокращаться, но в то же время будут создаваться предпосылки для активизации притока частного долгосрочного ссудного капитала. 

Мнение инвестора об инвестиционной привлекательности Сибири.

Тема инвестиционной привлекательности Сибири не дает покоя многим представителям бизнес-сообщества нашей страны. Стоит ли вкладывать средства в этот «колосс на глиняных ногах»?   О том, что по этому поводу думают сами инвесторы, мы решили поговорить с Вячеславом Сосинским, исполнительным директором компании «РосЕвроДевелопмент».

  — Вячеслав Владимирович, как можно определить состояние рынка девелопмента в России в настоящий момент?

— Российский рынок коммерческой недвижимости насыщается просто мгновенно. Сейчас ничего нет, но прошло две–три статьи, кто-то объявил об удачной инвестиции — и поток хлынул. Такая ситуация наблюдается в сфере торговой и офисной недвижимости. В России очень много свободных инвестиционных средств, и в последние годы большая их часть идет в коммерческую недвижимость. Сейчас этот бизнес в нашей стране в два раза выгоднее, чем в Европе. Могу привести в пример Прагу, в которой на тысячу жителей приходится около 400 метров торговых площадей. Если вы посчитаете заявленные проекты в Новосибирске, думаю, получите около 800. В Уфе этот коэффициент больше тысячи. Даже если предположить, что будет построена только половина из всех заявленных проектов, у нас просто не найдется столько покупателей. При всей моей любви к регионам России, Прага для шопинга — место более подходящее. Примерно через пять лет, когда будут возведены многочисленные торговые комплексы, речь уже пойдет не о насыщении, а о кризисе рынка. Мы, например, уже не ищем новых площадок в Новосибирске. Сегодня компания более пристально приматривается к городам с населением менее миллиона жителей.

 — И что же будет происходить, когда на рынке коммерческой недвижимости наступит кризис?

 — Начнется перераспределение собственности, успешные компании будут скупать комплексы у менее удачливых. Последние будут готовы на любое развитие событий. Возможно перепозиционирование профиля объектов.

 — Как эти события отразятся на жизни простых покупателей?

— У них-то как раз будет все хорошо. Сегодня мы имеем неоднозначную ситуацию, когда в объектах коммерческой недвижимости властвует арендодатель. К примеру, западные бренды в московских торговых комплексах продаются на 20% дороже, чем на родине, а за Уралом — на 20% дороже, чем в Москве. После насыщения рынка это соотношение изменится, править будет арендатор, то есть магазин. Ориентировочно это произойдет даже менее чем через 10 лет. С нашим мнением согласны, увы, немногие.

— Какие тенденции в этом отношении характерны для Новосибирска?

— Недавно я одновременно с интересом и испугом прочитал, что из всех видов коммерческой недвижимости в Новосибирске дальше всего от насыщения рынок гостиниц. Видимо, через какое-то время здесь все начнут строить отели. И, возможно, построят. И будет то же самое. Будут стоять незаполненные гостиницы. Еще одна модная тема — аквапарки. Мой хороший приятель, руководитель московского офиса архитектурной компании, говорит, что за последний месяц им пришло десять заявок на проектирование таких объектов.

— Насколько велика конкуренция на рынке девелопмента при таком ажиотаже?

 — Конкуренция очень высокая, и основная сложность в том, что чаще всего приходится конкурировать с непрофессиональными компаниями, которые не могут правильно рассчитать проекты, которые ошибаются и переоценивают инвестиционный потенциал земельных участков.

— Могут ли наши компании составить конкуренцию зарубежным?

— Большинству российских компаний будет очень сложно состязаться с иностранными специалистами. До сих пор в России все считали, что успешному девелоперу нужно только уметь ладить с властью и договариваться с обществом, а это только процентов 30–40 от того, что западные компании называют девелопментом. Почему-то считается, что если у тебя есть хороший участок, неважно, что ты на нем построишь. Сегодня компании могут допускать ошибки, но из-за хорошей конъюнктуры рынка быть прибыльными, однако в ближайшее время ситуация кардинально изменится. При этом российские девелоперские компании, которые приоритетными задачами считают профессионализм и систему качества, имеют преимущества в конкурентной борьбе с западными девелоперами уже сегодня.

— Существует стереотип, что иностранные инвесторы боятся вкладывать в российскую экономику, а особенно в экономику Сибири. Что вы об этом думаете?

 — Это действительно стереотип, потому что риски есть, но, на мой взгляд, они все-таки ниже, чем принято считать на Западе. Если говорить о перспективах Сибири, мне кажется, что в советские времена руководством страны была допущена ошибка по пиару Сибири.

— Что вы имеете в виду?

 — Я родился и окончил школу в Донецке, на Украине, в Сибирь первый раз прилетел четыре года назад. До сих пор я думал, что здесь живут герои, великаны, которые морозов не боятся, и каждый день совершают подвиг. Строят БАМ, валят лес и так далее. Было представление, что сибиряки — это не простые люди, которые живут обычной жизнью, а какая-то субнация. Если бы меня тогда спросили, хочу ли я туда, ответил бы: нет, не хочу свою жизнь в подвиг превратить. Примерно так думают наши партнеры, контрагенты-иностранцы. После того как они здесь побывают, сразу приходит понимание, что в Сибири в принципе такие же города, как и в европейской части России. Просто там все более привычно и похоже на Москву.

— Но ведь мы давно не в СССР, почему такое представление?

— К моему удивлению, иностранцы очень хорошо знают географию, очень много знают про Новосибирск. Когда я спрашиваю, откуда, говорят: из школы. То есть знание не из каких-то современных публикаций, не из новостей, а из старых учебников. А там все про СССР.

— Как вы оцениваете перспективы Сибири и Новосибирска?

— Сибирь — наиболее недооцененный регион для российских и иностранных инвесторов. Когда мы пришли сюда, практически у всех наших коллег и конкурентов было недоумение, что же мы здесь делаем. Сегодня ситуация изменилась на противоположную. Потенциал Новосибирска — огромный, и лучше всего он описывается словом «столица». Я за последние три–четыре года не раз возил наших акционеров из Америки и Европы. Это были сложные поездки, мы брали самолеты и за пять дней посещали пять–шесть крупных городов-миллионников. У них, конечно, голова шла кругом, но они все же как-то пытались систематизировать информацию. Новосибирск чаще всего оказывался «столичным городом».

— Да, но сейчас много говорится о том, что статус столицы Сибири более подходит Красноярску.

— 15 лет в России играло роль только сырье, но Новосибирск не умер, не развалился и занимает очень серьезные позиции столицы сибирского Зауралья. Города возникают не только из-за того, что в Госплане кто-то что-то написал. Сложился ряд факторов. У Новосибирска есть потенциал столицы, этим он и привлекателен. Город — центр науки, финансовых, торговых потоков, центр логистики.

— Много споров, нам ли достанется этот мультимодальный центр...

— Может и не достаться. Если кто-то ждет, что его дадут, его никто не даст. У Новосибирска и области хорошая стартовая позиция, но в условиях жесткой конкуренции между регионами все стараются получить этот крупнейший инфраструктурный узел.

— Существует ли рецепт успешного бизнеса в Сибири?

— Это сложный вопрос. Думаю, нет рецепта успеха, а есть рецепт неудачи. Он прост: нужно мало работать, нужно не стараться быть в своем деле профессионалом.

— Что больше всего пугает иностранных инвесторов, которые приходят в Сибирь?

— В первую очередь стоит сказать о земельных вопросах. Во многих европейских странах государство дает гарантии земельного титула, и если у меня есть документ на землю, то со всеми претензиями третьих лиц разбираюсь не я, а государство. А в России любая общественная акция может спровоцировать приостановление строительства. Кроме того, у нас до сих пор не проведено окончательное разграничение земли. Есть участки, которые пока еще не описаны Земельным кодексом, у нас таких «белых пятен» огромное количество. До недавнего времени таковым был и технопарк. Этими участками вправе распоряжаться муниципалитет, но есть прецеденты, когда выпущенный одним органом документ опротестовывается другим. Там эти вопросы регулирует многовековая судебная система, а у нас постоянно все меняется. На самом деле западные девелоперские компании, которые идут в Сибирь, можно пересчитать по пальцам одной руки. В странах бывшего СССР их гораздо больше — там, по их мнению, не так «страшно».

— Как обычно складываются отношения с местной властью?

— Российским компаниям, безусловно, проще наладить взаимоотношения уже потому, что все говорят на русском языке. Какого-то «капиталистического» неприятия наша русско-американская компания не чувствует. Иногда, наоборот, есть чрезмерное восхищение западным капиталом.

— Как вы, основной инвестор проекта «Технопарк», воспринимаете регулярные выпады общественности?

— Абсолютно спокойно. Просто всегда есть люди, которых что-то очень сильно заботит. И это абсолютно нормально. Меня, например, волнуют вопросы футбола, я бы мог тоже высказать свое мнение по поводу каких-то клубов. Если бы меня начали слушать, то разогнали бы половину Высшей лиги. Сегодня мы изучаем все спорные вопросы, и у нас появляется ощущение, что строительством технопарка недовольно абсолютное меньшинство. Нас поддерживают городская и областная администрации, СО РАН, прогрессивная часть общественных организаций Академгородка, проведено большое количество проверок. Не все, что мы хотим и просим, они принимают. Это правильно, потому что если инвестору волю дать...
Главное, что могло бы быть по-другому, это сроки. По-хорошему, сейчас мы должны были бы уже заканчивать нулевую очередь... Темп развития проекта на сегодня является главной и, пожалуй, единственной сложностью.

Источник:  Газета «Николаевский проспект»
Заключение.

Подводя черту изложенным направлениям улучшения инвестиционного климата, следует отметить, что несмотря на всю привлекательность иностранного финансового капитала для нашей экономики, необходим сбалансированный подход к взаимодействию с ним. На конференции, организованной World Bank  по проблемам развития и роли в нем иностранного капитала, было высказано интересное предположение: “Идеологическая приверженность к либерализации финансовых рынков не может быть выведена ни из экономической теории, ни из изучения опыта развивающихся стран. Вряд ли можно сомневаться в том, что одним из последствий крупного притока в Россию иностранной валюты, явилось существенное отвлечение средств от инвестиций.

Иностранные инвестиции являются одним из перспективных источников финансовых ресурсов для развития экономики России.

Формирование  разумной  общеэкономической, и прежде всего финансовой, политики, разработка и реализация целевых государственных программ, ориентированных  на  формирование в стране благоприятного инвестиционного климата как для отечественных, так и для иностранных инвестиций с учетом стратегических направлений развития народного хозяйства, обеспечение экономической безопасности России, повышения конкурентоспособности российских товаров и на этой основе эффективного участия России в международном инвестиционном сотрудничестве – вот залог успешного будущего России, и в частности Сибирского региона, в сфере инвестиционной деятельности.
Список использованной литературы.

1.     Богомолова Т.Ю. Иностранные инвестиции в Сибири: состояние и перспективы

2.     Газета «Николаевский проспект»

3.     Портал  «Деловая пресса»

4.     Давыдов А.. Инвестиции без границ.

5.     Караваев В.. Инвестиционный профиль Восточной Сибири.

6.     Лавров Ю. Инвестиции стоят денег.

7.     Иовчук С., Квашнина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы.

8.     Карташкин А. Порядок на российском фондовом рынке запланирован.