Реферат Мировой финансовый кризис 4
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
«Слово 'кризис', написанное по-китайски,
состоит из двух иероглифов:
один означает 'опасность',
другой — 'благоприятная возможность'»
Джон
Фицджеральд Кеннеди
Как известно, человек стремиться к постоянному улучшению своего благополучия , тем самым стараясь сделать все возможное для того что бы из своей деятельности получить как можно больше выгоды. Это возможно только при неизменном экономическом росте. Но, как заметили экономисты еще в первой половине XIX в, это явление не является равномерным. Если мы проследим историческое развитие любой страны, то увидим, что подъемы в экономике сменялись спадами. Не одна страна не может находиться вечно на пике своего развития, за ним неизбежно следует спад, кризис.
Основное объяснение спадов в экономике, является цикличность всех экономических явлений в ней.
Экономический цикл - это повторяющийся процесс чередования подъемов и спадов в экономике страны.
Эти чередования происходили по разным причинам. Страны вели войны, завоевывали новые территории, приобретали богатства, сами становились жертвами других государств. Появлялись всевозможные изобретения и улучшения в ремесле и сельском хозяйстве. Население разных стран переживало эпидемии, голод. Люди уезжали в другие страны в поисках лучших условий для жизни.
В широком смысле, под цикличностью понимается - всеобщая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, смену эволюционных и революционных форм экономического прогресса, колебания деловой активности и рыночной конъюнктуры.
Чередование преимущественно экстенсивного или интенсивного экономического роста: один из детерминантов экономической динамики и макроэкономического равновесия и один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе и изменения ее отраслевой структуры.В каждом цикле можно выделить определенные фазы, которые характеризуют различные особенности экономического развития страны: подъем, пик, спад, дно (кризис).
Подъём наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции. Происходит внедрение инноваций в экономике с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.
Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве
задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляция. Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.
Спад (рецессия) характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно сопровождается ростом безработицы и падением загрузки производственных мощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают ситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцев подряд.
Дно (кризис) экономического цикла — это «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает, и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.
Кризис является переломной точкой в развитии, когда становится неизбежным переход количественных изменений, накопленных товаров на предыдущем этапе, в их новое качество.
Статистические данные, взятые по Англии, Франции, Германии и США за 140 лет (с конца ХVIII – начала ХIХ вв.), позволили обнаружить наличие циклических волн продолжительностью в 48-55 лет.
Динамика развития может быть представлена в виде 4 фазах, каждая имеет продолжительность от 8 до 12 лет. :
1. Скрытая фаза. В это время предпосылки кризиса уже существуют, но не имеют яркого выражения. В это время возможен расцвет производства и потребления на завершающем этапе стабильного развития.
2. Экстремальное обострение накопленных противоречий, падение показателей социальной динамики, проявление кризисных процессов, скрытых на первом этапе.
3. Некий стабильный период в низшей точке развития кризиса, на пределе выживания для значительной части общества, когда для него основной задачей становится выживание в надежде переждать кризис. На этом этапе развития кризиса происходит расслоение общества по типам активности. Наряду с группами, пассивно переживающими ситуацию, появляются и социально активные, часть из которых ищут эффективные способы выживания.
4. Фаза проявления реальной возможности разрешения кризиса. Завершен процесс адаптации к кризису, кризисные процессы смягчились благодаря локальной стабилизации все систем, определены основные программы выхода из кризиса. Происходят обновления и совершенствования всех экономических сфер, усиливаются позитивные и оптимистичные настроения, улучшаются показатели социальной динамики.
Кризисы отрицательно влияют практически на все и поэтому с ними пытаются бороться. Но даже в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия и других странах Западной Европы до сих пор не найдено определенного способа для безболезненного и простого выхода из него.
Данная курсовая работа состоит из 3 глав и заключения. В первой главе, под названием экономические кризисы: теоретико-методические аспекты, раскрываются общие сведения о кризисах, их типология и классификация, а так же исторический экскурс в хронологию возникновения мировых финансовый кризисов. Во второй главе рассматривается непосредственно современный мировой финансовый кризис: о его особенностях, о причинах возникновения и пути выхода из него. Третья глава рассматривает непосредственно экономическую ситуацию в Казахстане в этот период, влияние на внутреннею и внешнею экономическую политику, а так же планы антикризисных программ.
Актуальность этой темы обусловлена тем, что любой кризис, а тем более финансовый затрагивает не только финансовые институты, но и все сферы жизни людей в целом. Тем более в настоящий период мировая экономика находится в кризисном состоянии, который, то ослабевает, то усиливается. И главная задача этой работы, состоит в том, что только через понимание кризиса как такового, знания все механизмов действующих на него, а так же анализа прошлых мировых экономических циклов, и в частности Казахстана, должно помочь в будущем крайне эффективно и быстро выходить из них.
Глава 1. Финансовые кризисы: теоретико-методические аспекты
1.1 Классификация Кризисов
Все многообразие кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям.
Первое основание – это масштаб нарушения равновесия(1).
Подразделяется на общие кризисы, которые охватывают все национальное хозяйство, а так же частичные, которые в свою очередь распространяются на какую-либо сферу или отрасль экономики.
Второе это классификация по регулярности нарушения равновесия в экономике.
Здесь выделяются периодические кризис, повторяющиеся регулярно через определенный промежуток времени (циклический кризис), и промежуточные, не дающие начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе, является менее глубоким и менее продолжительным.
А так же выделяется нерегулярные кризисы. Они имеют свои собственные причины возникновения: отраслевой, аграрный, структурный.
Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и тд. Примером может служить кризис морского судоходства 1958-1962 гг., или кризис в текстильной промышленности в 1977г.
Аграрный кризис – это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).
Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства). Например, в середине 70-х годов возник сырьевой и энергетический кризис.
Третье основание классификации кризисов – по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь так же выделяются 2 вида кризисов .
Кризис перепроизводства товаров – выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.
Третье основание классификации кризисов – по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Экономисты выделяют два вида таких кризисов: перепроизводства и недопроизводства товаров.
____________________________________________________________________
(1)
Экономическое равновесие - момент в движении рыночной экономической системы. Характеризуется равенством спроса и предложения товаров и ресурсов, системой равновесных цен.
Кризис перепроизводства – это выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта. Кризис недопроизводства товаров – острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения.
Интересна хронологическая концепция изменения взглядов развития кризисов в социально-экономических систем, которые определяют 3 основных этапа эволюции этих взглядов.
1– й этап (начало XVIII в. – середина 1930-х гг.). В соответствии с воззрениями Дж. С. Милля, Ж. Б. Сэя, Д. Рикардо кризисы вообще не свойственны рыночной экономике либо обусловлены случайными факторами и преодолеваются благодаря изначальной устойчивости и самодостаточности рыночной системы (Ж. Ш. Сисмонди, Р. Робертус, К. Каусткий).
2– й этап (середина 1930-х – середина 1960-х гг.). Основная характеристика этого этапа – появление исследований Дж. М. Кейнси и его школы, приводящих к выводу о существовании различных видов монополий на капиталистическом рынке и различной степени влияния государства на рыночные процессы.
3– й этап продолжается до настоящего времени. На этом этапе основное внимание уделяется степени предсказуемости кризисных явлений от внешних, не зависящих от субъекта факторов и внутренних, поддающихся контролю. К примеру внешних: сложная и слабо предсказуемая государственная политика при формировании экономической инфраструктуры, пример внутренней: наличие или отсутствие необходимых финансовых ресурсов, повышение квалификации персонала, качество и количество используемой информации.
Концепция классификации кризисов не является универсальной теорией, призванной объяснить все экономические факты. Вместе с тем они представляют собой важный научный инструмент изучения долговременных закономерностей социально-экономического развития.
1.2 Определение финансового кризиса
Финансовый кризис – это значительное нарушение равновесия в финансовой системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.
Это резкое уменьшение каких-либо финансовых документов (валюта, ценная бумага, денежное обязательство, фьючерс(2), опцион(3) и т. п.), вследствие этого повышаются цены на все виды товаров и услуг.
Остановимся подробней на вида финансовых кризисов.
Глобализация мирового хозяйства приводят к тому, что финансовые кризисы в отдельных странах все чаще превращаются в региональные и глобальные. Например, в 1992-1993 гг финансовый кризис разразился в ЕС, в 1994-1995 гг в Латинской Америке, начавшийся в 1997 г в Таиланде финансовый кризис охватил многие страны восточной и юго-восточной Азии, а затем распространился на страны в других регионах.
Финансовые кризисы бывают разных видов:
Валютный, предполагает потерю доверия к национальной валюте, что приводит к бегству капитала. Так как валютные кризисы часто ведут к введению контроля над капиталом государства, что мешает обслуживанию долгов в иностранной валюте, потеря доверия к национальной валюте часто сопровождается также крахом заимствований в иностранной валюте. С этим типом кризиса столкнулась Латинская Америка в 1982 году: инвесторы боялись потери капитала, номинированного в латинских валютах, а также боялись (справедливо), что обслуживание латинских долгов в иностранных валютах буде прекращено в связи с валютным контролем. Результатом явилось возникновение бегства капитала одновременно с прекращением банковского кредитования в твердой валюте. Главной чертой является то, что хотя кризис возникает на международных рынках, он не обязательно международный по масштабу. Или, говоря другими словами, несколько стран могут быть повержены валютными кризисами в то время, как остальной мир по-прежнему сохраняет как финансовую, так и макроэкономическую стабильность.
____________________________________________________________________
(2)
Фьючерс - производный финансовый инструмент,
стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.
(3)
Опцион – договор,
по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.
Банковский, периодически повторяющиеся нарушения сбалансированности денежно-кредитной системы, выражается в массовом изъятии вкладов, резком сокращении коммерческого и банковского кредита, росте финансовых банкротств, погоне за наличными деньгами и золотом, значительном повышении нормы процента.
Долговой, кризис платежеспособности - ситуация, при которой должник оказывается не в состоянии погашать свой внешний долг по согласованному с кредитом графику. В современных условиях в таких случаях применяется процедура урегулирования долга. Чаще это происходит на многосторонней, но иногда на двусторонней основе. Такой вид финансового кризиса часто встречается в развивающихся и бывших социалистических странах.
Системный, глубокое расстройство функционирования всех основных составляющих финансовой системы страны. Финансовый системный кризис, как правило, выражается в полной неплатежеспособности основных финансовых институтов и сопровождается «финансовой паникой»(4). В мировой истории известны отдельные финансовые системные кризисы, вызванные войнами и другими чрезвычайными экономическими и политическими событиями.
Причины финансовых кризисов также многообразны:
1. несостоятельность макроэкономической политики
2. слабая национальная финансовая система
3. неблагоприятные внешние условия (например, падение цен на основные товары национального экспорта)
4. неправильный обменный курс (обычно завышенный)
5. политическая нестабильность.
В развивающихся и пост социалистических странах финансовые кризисы происходят намного чаще, чем в развитых. Это видно из исследованных 204 валютных и банковских кризисов за период 1975—1997 года. Из этих кризисов 158 были валютными, причем в трети случаев национальная валюта девальвировалась на 75%. Развивающиеся и пост социалистические страны в ходе преодоления финансовых кризисов теряли до 55% своего ВВП. В то время как развитые страны выходили с меньшими затратами, а на восстановление докризисных темпов экономического роста им требовалось от полутора до шести лет.
____________________________________________________________________
(4)
Финансовая паника -
ситуация, во время которой большинство вкладчиков хочет одновременно получить деньги со своих счетов в банках, что приводит к банкротству банков
1.3 История и хронология возникновения мировых финансовых кризисов
Кризисы ХIХ и начала ХХ столетий проходили по единому сценарию. Рынок, впитывавший беспрепятственно все производимые товары, в какое-то время оказывался переполненным, но товары продолжали поступать. Спрос же постепенно начинал уменьшаться, он отставал от предложения, и, наконец, почти прекращался. Спрос падал, а между тем множество предприятий все еще продолжали работать в силу инерции и выбрасывали на рынок все новые и новые партии товаров. Стремительно падали цены. Начинались ликвидации и крахи, причем, прежде всего, гибли финансовые и кредитные учреждения, банки. В условиях нехватки ликвидности для расплаты по долгам банки повышали ссудный процент, кредит становился недоступным для основной массы предпринимателей. Начинали разоряться уже крупные предприятия, останавливались фабрики, заводы. Так, или, во всяком случае, почти так проходили кризисы в 1825 году в Англии, в 1836 году в Англии и США, в 1841 году в США. Кризис 1847 года охватил уже США, Англию, Францию и Германию. Следующий за ним кризис 1858 года явился, по сути, первым мировым циклическим кризисом. После этого экономические кризисы сотрясали мировую экономику в 1873, 1882, 1890 годах.
Надо заметить, что кризисы несут в себе и свое лечение. По мере развития кризиса, цены на товары падали ниже и ниже, создавая тем самым возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса. После первой мировой войны циклические кризисы продолжали регулярно сотрясать мировую экономику, однако, характер их стал иным. Грандиозный биржевой крах в «черный» вторник 29 октября 1929 года положил начало кризису, или Великой депрессии(5) 1929-1933 гг., который по своей глубине превзошел все предыдущие. Падение цен, которого еще не знала экономика США, Германии, Франции и Англии, сопровождалось резким сокращением производства, происходил глубокий кризис всей банковской системы, обесценивались валюты – вот далеко не полный перечень бед, свалившихся на экономику государств, еще недавно считавшихся богатейшими и преуспевающими. Однако кризис 1929 года заставил правительство этих стран предпринимать серьезные попытки воздействия на экономическое развитие и предупреждения их разрушительных последствий.
____________________________________________________________________
(5)
Великая депрессия - рецессия мировой экономики, начавшаяся в большинстве мест в 1929 году и закончившаяся в начале 1933.
Глава 2. Современный мировой финансовый кризис
2.1 Особенности современного финансового кризиса
Кризисы всеобщи, они присущи любой системе в живой и неживой природе, в обществе, так как без циклов нет развития, а без развития система мертва. И то же время нет двух абсолютно идентичных кризисов: каждый из них индивидуален, неповторим, имеет свой набор причин и факторов, свои ни с чем не схожие черты. Но это положение не абсолютно, не найти двух кризисов, в которых не обнаруживается сходство тех или иных черт.
Но многие экономисты считают, что глубина разворачивающегося финансово-экономического кризиса недооценивается в связи с игнорированием его фундаментальной причины — исчерпанности модели глобального развития. Это кризис модели мироустройства и образа жизни, такие вещи управленческим решением не перестроишь, тем более быстро.
Современному кризису соответствует модель экономики, сложившаяся в результате отмены золотого стандарта и перехода к отрицательной величине национального накопления в США, которые проводили постоянную массированную эмиссию денег, распространяющихся затем по остальному миру. В силу изобилия денег данная модель характеризовалась стабильно высоким и постоянно растущим спросом. В ней невиданное ранее развитие получил наукоемкий сектор экономики, основная часть которого без гигантской подпитки вообще не могла существовать. Собственно, данная модель называется постиндустриальной экономикой. Многие эксперты полагают, что нынешний кризис, является кризисом постиндустриальной модели, вызван в первую очередь американской пустой эмиссией.
Когда ученые и аналитики, такие как нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц или нью-йоркский профессор Нуриэль Рубини, предупреждали о грозящих опасностях, никто не воспринимал их всерьез , ведь они мешали делать бешеные деньги. Нынешний кризис стал наказанием за некритичное мышление, безответственность и алчность. Мировая капиталистическая элита осознала, что неолиберальная(6) система дала жесткий сбой. Но выдвинуть альтернативную
____________________________________________________________________
(6)
Неолиберализм - направление в экономической науке, сторонники которого отстаивают принцип саморегулирования экономики, свободной от излишней регламентации.
идеологию она, похоже, пока неспособна, или не заинтересована в этом.
Например, Уоррен Баффет, в своем интервью агентству Рейтес, обсуждая кризис сказал следующие: «банки поставили себя под удар, рискуя больше, чем следует. Это ошибка, искать виноватых больше негде». На вопрос интервьюера, чем обернется финансовый кризис для мировой экономики, Уоррен Баффет ответил – «не думаю, что рынки ждет новый виток финансового кризиса. Общее состояние мировой бизнес системы вполне может ухудшиться, но, вероятно, ненадолго».
Международное агентство по статистике
Кроме того, это еще и кризис перепроизводства. Поскольку в каждом цикле воспроизводства лишь часть добавленной стоимости уходит на создание спроса (зарплата), а остальная часть (прибыль) идет в инвестиции, то есть на создание предложения, а с себестоимостью (сырье и материалы) картина та же, то рост предложения всегда будет опережать рост спроса. Регулярно будут возникать дефляционные кризисы, притом чаще и глубже, из которых будет все труднее выходить.
2.2 Причины возникновения мирового финансового кризиса
Первые признаки надвигающегося мирового финансового кризиса начали ощущаться еще в 1996-1998 годах, который сначала коснулся стран Юго-Восточной Азии, в основном таких стран как: Южная Корея, Сингапур, Малайзии, Гонконга, а потом и Японии. С целью предотвращения распространения начавшегося кризиса Всемирный Банк стал предоставлять крупные кредиты этим странам. Но это помогло далеко не всем, прокатилась волна девальвации национальных валют, и не коснулась это только те страны резервы которых превышали 100 млрд. долларов. Индонезийская валюта обесценилась в 5 раз, таиландская — в 2 раза, Южной Кореи — на 30, Японии на 3 %.
Продолжение кризиса нашло себя в странах СНГ, в частности Казахстана, где после масштабной приватизации, в частных портфелях инвестиции составляли более 73% от общей суммы. Также большую роль здесь играло значительное падение цен на мировом рынке энергоносителей, главный источник доход в переходный к рыночной экономике период.
Замедление темпов экономического роста развитых стран на рубеже двух столетий предопределило высвобождение огромных объемов капитала из сферы реальной экономики и их преимущественное использование на фондовом рынке, а впоследствии на рынке недвижимости.
Отрыв финансового сектора от производственного огромен. согласно оценкам экспертов Института экономики РАН(7), на финансовые операции, связанные с материальным производством, приходится только 2–3 %, то есть 97 % ликвидности обслуживают финансовый сектор, превращая его в вещь в себе. Противоречия накапливались, и раньше или позже они должны были «взорваться» как мыльный пузырь, что и произошло.
По поводу причин мирового финансового кризиса ходит много разнообразных и порой противоречивых мнений, но главную причину нынешнего финансового кризиса, многие аналитики связывают с несовершенством мировой валютной системой в целом.
____________________________________________________________________
(7)
Института экономики РАН - Институт мировой экономики и международных отношений Российской академии наук
На мировых валютных рынках осуществлялось огромное количество операций. Объемы контрактов с валютой ежедневно достигал около 1,3 триллиона дол. Поскольку немалая доля этих операций носило чисто спекулятивный характер, это усилило нестабильность финансовых курсов, что в свою очередь, способствовало увеличению объемов спекулятивных финансовых операций. А проведение таких операций стимулировало существующая валютная система, которая ликвидировала фиксацию рыночных курсов валют в рамках не более 1 % от золотых или долларовых паритетов и допускала выбор режима свободных активов.
Так же немало важным фактором является превалирование и перепроизводство доллара в мировой экономике. Зависимость экономики в течении долгого периода времени от одно валюты, является не правильным решением изначально. Так как он по мере всего является и национальной американской валютой, то находиться под контролем одной страны, которая и диктует всеобщие правила и цены. Покупательская способность доллара обеспечивается всеми странами мира, а не только экономикой США, что позволяло печатать в неограниченном количестве. Началась сильнейшая кредитная экспансия доллара во все страны Европы и остального мира. Активно использовался фондовый рынок, где стоимость акций росла, не обеспеченная при этом реальной прибылью предприятий. На самом деле фондовый рынок был обеспечен деньгами только на 1-2%. Отсюда вытекла следующая причина – это рост ипотечных кредитов, которые не были обеспечены реальными деньгами. В США стали выдавать высокорисковые
кредиты(8), и постепенно рынок кредитования был наполнен полностью.
После насыщения рынка цены на жилье начали падать, что привело к краху всей ипотечной системы.
В других странах, в частности в Европе и Азии, практика высокорисковых кредитов до недавнего времени была тоже сильно распространена, поэтому ипотечный кризис в США в совокупности с другими причинами и оказал такое сильное влияние на экономику европейских и азиатских стран.
____________________________________________________________________
Высокорисковые кредиты – кредит, выданный по невыгодным условиям
2.3 Пути выхода из финансового кризиса
Пути выхода из финансового криза начинаются с системного подхода к проблеме. Во первых с изучения характера и вида кризиса, во вторых нахождение причин его возникновения, в третьих разработка концепции по усовершенствованию экономической системы в целом, с целью предотвращения критических ситуаций в будущем.
Главным оружием в борьбе с кризисами являются регулирование экономики отдельных стран и всего мира в общем.
Антициклическое регулирование экономики — это сознательные и целенаправленные действия государства и, частично, могущественных корпораций и наднациональных органов на промышленный цикл с целью уменьшения глубины циклических кризисов, стабилизации хозяйственной конъюнктуры и темпов экономического роста. Важнейшая роль в этом регулировании принадлежит государству.
В основе антициклического регулирования лежит антикризисное регулирование. Теоретически обосновал необходимость антикризисного регулирования Дж. Кейнс. На основе анализа причин возникновения и протекания общемирового экономического кризиса 1929-33 и его воздействия на экономику он опубликовал работу «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Преимущество этого метода в том, что его можно применять очень оперативно, не принимая соответствующего закона. Важно лишь точно определить время повышения или снижения процентной ставки. Оно осуществляется экономическими, правовыми и административными методами.
Глава 3. Мировой финансовый кризис и Казахстан
3.1. Влияние мирового финансового кризиса на экономику Казахстана
За последние годы Казахстан все сильнее попадает под влияние международных экономических систем. Это государственная политика, которая активно поддерживается национальным бизнесом. Данный процесс прослеживается на фоне последнего глобального финансового кризиса 1998 года и кризиса ликвидности на международных рынках в 2007 году.
Если в первом случае основной причиной было переход экономической системы с плановой экономики к рыночной экономике, то причина второго стала сырьевая ориентированность экономики. Вследствие такой ориентации добываемое в стране сырье сильно зависит от мировых цен.
Не развитость фондового рынка является одной из главных причин распространения в Казахстане мирового финансового кризиса, так как был избыток денежных средств и отсутствие достаточных возможностей для их инвестирования. Вследствие этого поднимались спекулятивные настроения на рынке недвижимости, что привело к скачку цен на данном рынке и его перенасыщению в конечном итоге.
Немало важную роль играет в финансовом кризисе кредитная политика большинства коммерческих банков. Банки переоценили свои возможности, тем самым за короткий промежуток времени возрос внешний долг страны. Как отмечало рейтинговое агенство Moody’s. Повышение ставок на международных долговых рынках на длительный срок может осложнить рефинансирование для казахстанских банков. Привлекающих средства за рубежом. По оценке агентства на конец первого полугодия внешний долг казахстанских банков составлял $40,7 млрд, или больше половины всех имеющихся обязательств. Другое агентство «Standard & Poor’s» давно высказывало опасения по поводу неуклонного роста внешних заимствований банков Казахстана. По оценкам S&P «в ближайшие 12 месяцев казахстанским банкам ежеквартально будет требоваться $ 3 млрд на цели рефинансирования, причем 70 % рефинансируемых обязательств составят синдицированные займы».
В связи с этим, понятно, что по мере дальнейшего включения казахстанской экономики в международную систему экономических связей, особенно после вступления в ВТО, автоматически снижается ее устойчивость. Именно поэтому, крайне важным, является не только анализ возможных экономических последствий финансового и иных кризисов, но и оценка социально-политических последствий для страны, учитывая тесную связь государства и крупного бизнеса.
Главными составляющими нынешнего финансового кризиса, по мнению экспертов, стало сверхэнергичное кредитование, беспечное инвестирование и широко распространившийся провал управления рисками.
В 2007 произошло резкое падение рынка вторичного жилья, следом за этим снизились продажи на первичное жилье. Как выяснилось, что в падении на спрос жилья виноваты банки второго уровня, которые отказываются выдавать населению кредиты под ипотеку на прежних условиях под 10-12 % годовых. В СМИ появляется информация о гигантском долге банков второго уровня, который необходимо погасить до конца 2008 года. Что бы наладить ситуацию в этом секторе правительством нашей страны разработало программу по капитализации четырех крупнейших банков Казахстана: «Альянс Банка», «БТА Банка», «Халык Банка» и «Казкоммерцбанка» – на общую сумму около четырех миллиардов долларов. И здесь нужно отметить, что указанные банки имеют возможность выкупить акции у государства после стабилизации экономики. Государство, покупая акции крупнейших банков, выделяет большой поток ликвидности, которая сейчас им так необходима для нормальной работы. Правительство выделило средства для покупки у системообразующих банков (Народный Банк Казахстана, Казкоммерцбанк, Альянс банк и БТА банк) 25 % голосующих акций. Крупнейшие банки страны отреагировали молниеносно и отказались от предложения, заявив, что способны своими силами погасить внешнюю задолженность, но после консультаций с правительством согласились.
Но это только привело к большему распространению кризиса, и последним решением Национального банка РК было резко понизить ставки на тенге по отношению к доллару. Произошла одна из крупнейших девальваций тенге со времен установление этой валюты.
Надо сказать, затягивание с такой мерой могло ввергнуть в хаос отечественную экономику и, прежде всего, потому, что на соседних гигантских рынках - России и Китая - уже состоялась девальвация национальных валют именно с целью поддержки собственных товаропроизводителей. Но о постепенной девальвации речи идти не могло, т.к. это бы вызвало устойчивые девальвационные ожидания и, как следствие, большие спекуляции на валютном рынке.
Эти действия дали два весомых преимущества, во первых это был способ сохранить народные сбережения в государственной валюте, после девальвации выиграли те, кто держал депозиты в тенге. И второе девальвация укрепляет конкурентоспособность отечественных предприятий в силу того, что импорт становится значительно дороже. Значит, продукция казахстанских производителей будет востребована, сохранятся рабочие места и заработная плата.
В последние месяцы 2009 г. основной причиной ухудшения основных показателей банковской системы стало продолжающееся сокращения доли стандартных кредитов и роста безнадежных, а также рост расходов на формирование провизий. Такая тенденция явно не свидетельствует о выздоровлении банковского сектора страны, не говоря уже об экономике, хотя официальная власть заявляет о росте экономики.
Экономический кризис оказал влияние и на внешние связи Казахстана. Во-первых, Казахстан увидел недостатки мировой экономической системы и сейчас может, более последовательно относится к международному разделению труда и мировой торговле. Во-вторых, Казахстан может активно продвигать использование региональной расчетной валют, например Президент Назарбаев предложил в рамках Евразийского экономического сообщества ввести единую расчетную валютную единицу, заменив, таким образом, доллар, в качестве единой мировой расчетной валюты.
Борьба с кризисом – это бесконечно долгий процесс, Казахстан столкнулся с недостатком средств. Казахстанский валютный фонд из-за закупок краткосрочных облигаций американских банков сократился на четверть.
В силу того, что внешнеэкономическая ситуация продолжает ухудшаться, а внутри государства также существует целый ряд проблем, задача стабилизации финансовой системы является труднореализуемой, кроме того, необходимо также реализовать экономические планы по инновационному развитию. В этой ситуации, Казахстан надеется на помощь других государств, в особенности, это относится к капиталовложениям из Китая и России.
3.2. Особенности проявления финансового кризиса в социальной сфере Казахстана
Финансовый кризис оставил след не только на экономике Казахстана, но а так же и в социальной среде.
Нестабильная экономическая обстановка также заставляет людей сомневаться в том, насколько правительство способно вовремя провести необходимые социальные преобразования. В своем национальном обращении Президент Назарбаев дал ответ на эти вопросы. Он заявил, что государство обязано гарантировать, что все обязательства государства по увеличению социальных выплат и заработной платы работникам бюджетной сферы будут сохранены в полном объеме. Кроме того, в 2010 году заработная плата работников бюджетной сферы и стипендии будут увеличены на 25%, а в 2011 году – еще на 30%. Средний размер пенсий вырастет на 25% в 2010 году и на 30% в 2011 году. Одновременно к 2011 году размер базовых пенсионных выплат возрастет до 50% от размера прожиточного минимума. Государство также продолжает оказывать поддержку малоимущим студентам, поэтому государство выделило 11 тысяч грантов и 40 тысяч кредитов для высшей школы. Все эти меры, в первую очередь, призваны исполнять роль обеспечения социальной стабильности.
Правительство приняло ряд мер для оказания поддержки малому и среднему бизнесу: была выделена финансовая помощь в виде беспроцентного кредита на сумму 275 млрд тенге; был введен в действие новый Налоговый кодекс, значительно снизивший процентные ставки по основным налогам. В 2009 г. корпоративный подоходный налог составил 20%, что на треть ниже ставки прошлого года, а в 2011 году он будет снижен до 15%. Ставка налога на добавленную стоимость снижена до 12%, а вместо регрессивной шкалы ставок социального налога введена единая ставка в размере 11%. Кроме того, для предприятий, занимающихся инвестиционной деятельностью, предусмотрены налоговые преференции(9). Главная цель данных преобразований – развитие не сырьевого сектора экономики, а также малого и среднего предпринимательства.
Из-за банкротства предприятий и недостатка действующих существует рабочих мест возникает серьезная опасность увеличения безработицы. К марту 2009 г. количество казахстанских предприятий, полностью или частично прекративших выпуск продукции, составило 283 единицы, что затронуло 141 тысяч работников. По мнению аналитиков в настоящее время главной заботой государства является гарантирование трудоустройства населения. На эти цели с начала кризиса было выделено около 140 млрд тенге, средств для реализации
____________________________________________________________________
(8)
Данные предоставлены агентством по статистике РК
плана гарантирования трудоустройства и последующего обучения населения.
Для увеличения занятости, в своем национальном послании Президент выделил несколько основных положений:
Во-первых, это реконструкция и модернизация коммунальных сетей, включая объекты и сети водоснабжения, теплоснабжения, энергетики и канализации. Правительство обеспечивает финансирование данных работ и строгий контроль за использованием выделенных средств.
Во-вторых, строительство, реконструкция и ремонт автомобильных дорог местного значения, а также обновление социальной инфраструктуры, прежде всего школ и больниц. Финансирование этого направления осуществляется Правительством и местными органами власти. Президент Казахстана подчеркнул, что строящиеся объекты будут завершены, однако нового масштабного строительства не предвидится.
В-третьих, строительство объектов местного значения в населенных пунктах РК, включая благоустройство и озеленение, ремонт дорог, клубов и т.д. На эти цели районным органам местного самоуправления должны быть выделены средства. Как заявил Президент в своем послании, руководителям населенных пунктов будут выделены суммы, около 50-100 миллионов тенге для решения текущие задачи для населения, которое терпит какое-то бедствие, выдавали микрокредиты. Таким образом, планируется, как решить вопросы занятости, так и создать стимулы для появления новых производств.
В-четвертых, это расширение социальных рабочих мест и организация молодежной практики. В 2008 году в данных программах принимали участие около 13 тысяч человек. Сейчас эти проекты будут расширены. Президент поручил правительству выделить на эти цели 8,6 млрд тенге, это позволит обеспечить работой около 96 тысяч человек. Одновременно с этим решено увеличить максимальный период выплаты пособия по безработице из Государственного фонда социального страхования с 4-х до 6-ти месяцев.
Как сказано в послании Президента, стратегия занятости в условиях мирового кризиса направлена на полномасштабную работу по переобучению и переподготовке кадров. Президент Назарбаев поручил правительству совместно с акимами организовать переподготовку специалистов на базе существующих учебных заведений.
Самая главная проблема отражения кризиса на социальной сфере Казахстана, это появление новых скрытых очагов напряжения в обществе. Это, прежде всего, стихийная миграция населения и как следствие – процесс захвата земель, который отмечается в пригородах крупных городов. При этом провал государственной жилищной программы в случае кризиса может спровоцировать новую волну захвата земли и собственности, что способно повысить социальную напряженность в обществе. К тому же, в течение последних пяти лет, имели место конфликт рабочих с иностранными инвесторами и межнациональные столкновения. Иными словами, длительный экономический кризис способен обострить подобные противоречия внутри общества и разбить идиллию мира, гармонии и спокойствия, которая широко декларируется политическим истеблишментом страны.
Хотя смягчает ситуацию то, что влияние общества на процесс принятия важных политических решений в Казахстане изначально носит незначительный характер. Даже если финансовый кризис будет сильно сказываться на основании социальной пирамиды, то он не сильно отразиться на политической жизни. Массовые акции протеста обманутых вкладчиков и других категорий граждан, пострадавших от кризиса, скорее всего, будет носить «шумовой эффект» – громко, но совершенно безопасный для существующей политической системы.
Единственное исключение может быть в случае очень сильного финансово-экономического кризиса, который приведет не только к девальвации валюты, но и вызовет катастрофические последствия экономической системы республики – массовое банкротство банков и «нулевая отметка» в экономике. И, как показывает мировой опыт, экономический кризис способен все-таки серьезно подорвать доверие населения к политическим институтам общества.
3.3. Антикризисная программа государства
Мировой экономический кризис заставил правительства разных стран разрабатывать антикризисные программы, исключение не составил и Казахстан.
Новая стратегия индустриализации страны Президента Нурсултана Назарбаева, заявленная им в Послании народу Казахстана «Новое десятилетие – новый экономический подъем – новые возможности Казахстана» – поистине стратегическое начинание, логично вытекающее из его предшествующих инициатив в политической и социально-экономической областях. В целях реализации этих стратегических задач Правительство Казахстана разработало Государственную программу форсированного индустриально-инновационного развития и детальную Карту индустриализации страны, учитывающую особенности ее регионов.
Приоритетными отраслями реализации новых индустриальных проектов определены: агропромышленный комплекс, стройндустрия, нефтепереработка, металлургия, химическая промышленность и фармацевтика, энергетика, развитие транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры. Все это – базовые элементы национальной экономики Казахстана, которые вместе создадут надежный экономический щит от глобализационных вызовов извне, моделируя долгосрочное экономическое развития.
Опираясь на результаты экономической политики предшествующего периода, Казахстан оказался готов к структурной перестройке и радикальному снижению цен на нефть.
Антикризисная Программа Казахстана отличается высокой степенью проработанности, так как она содержит и реализуется по пяти основным блокам задач:
1. Стабилизация финансового сектора
Дополнительная капитализация четырех система образующих банков с целью утверждения ими адекватных резервов и усиления процесса кредитования внутри страны, с последующим выходом государства из их капитала на рыночных условиях. Создание фонда стрессовых активов с целью реструктуризации активов банка посредством выкупа проблемных активов. Предоставление дополнительных источников ликвидности на своевременное обслуживание обязательств банков (в частности, расширение спектра инструментов по обеспечению по операциям РЕПО). Государственное регулирование финансовых рынков (изменение метода расчета капитализации банков, усиление требований к управлению рисками и внутреннему контролю). Накопительная пенсионная система в новых условиях (меры по сохранности пенсионных накоплений и увеличению финансовой грамотности населения).
2. Решение проблем на рынке недвижимости
Реализация программы ипотечного кредитования и развития жилищного сектора, за счет средств которой будут предоставляться займы на завершение недостроенных жилых комплексов в городах Алматы и Астане через банки второго уровня. Меры по обеспечению доступности жилья (право выкупа по установленной цене, финансирование строительства арендного жилья, предоставление приоритетным категориям населения предварительных жилищных займов по процентной ставке, не превышающей 4% годовых).
3. Поддержка малого и среднего бизнеса
Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса из Фонда «Самрук-Казына», в том числе и микрокредитование предприятий сельской местности и сельских предпринимателей. Предоставление доступа малым и средним предприятиям к государственным заказам государственных органов, государственных холдингов и национальных компаний в рамках действия нового закона «О государственных закупках». Меры по снижению административных барьеров для развития предпринимательства
4. Развитие агропромышленного комплекса
Инвестиции на поддержку экспорто-ориентированных секторов: зерновой сектор, переработка мясной и молочной продукции и производство плодово овощных культур (инвестирование в развитие аграрных предприятий и инфраструктуры)
5. Реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов
Продолжение реализации Программы «30 корпоративных лидеров Казахстана». Утверждение правительством предельных тарифов по группам энергопроизводящих организаций (на срок от 7 лет, с корректировкой на инфляцию). Отмена платы за подключение к электросетям. Дополнительный комплекс мер по энергосбережению и использованию возобновляемых источников энергии.
В социальной политике меры по сохранению реальных доходов населения, увеличению социальных выплат, пенсий и заработной платы работникам бюджетной сферы (в 2009-2011 гг. на 25%), социальных пособий (на 9% ежегодно). При необходимости, создание новых рабочих мест и обеспечение занятости на общественных работах. Продолжение формирования Правительством стабилизационных фондов товаров первой необходимости.
Основными положительными моментами антикризисной программы является: певрое это развитие инфраструктуры и поддержка потребительского спроса, а также создание специального фонда "плохих" активов, который занимается их выкупом у кредитных организаций. Второе снижение налоговой нагрузки на бизнес, в первую очередь для малого и среднего бизнеса. Хотелось бы отметить, что в кризис надо концентрироваться на улучшении качества человеческого капитала - это показывает, что страна что-то вынесла из кризиса, а выходить из кризиса надо через индустриально-инновационное развитие и улучшение качества индустриально-инновационного капитала
Недостаточно только принять антикризисную программу и бесконечно обсуждать ее, необходимы конкретные шаги в определенном темпе к пост кризисной, процветающей экономике. Наличие или отсутствие политически окрашенных социальных выступлений не является определяющим моментом при оценке глубины кризиса. И как сказал наш Президент, «мой родной народ, как всегда, проявит свои лучшие качества и будет стремиться к единению и согласию».
Заключение
В заключение темы хотелось бы сказать, что тема финансового кризиса интересна не только на сегодняшний момент, но и будет актуальна еще большое количество времени. Потому что не возможно, предотвратить проявление любого периода цикла, тем более кризисного. Кризисы финансового толка происходят постоянно, и я не думаю, что в ближайшее время экономисты научаться сглаживать все последствия, чтобы это было хотя бы меньше ощутимо.
Но бездействовать тоже не выход. Необходимо проводить меры по регулированию экономики, установлению пределов, когда рынок может справиться с критическими ситуациями сам, а когда ему необходима поддержка со стороны.
Так же немало важным является выявление спекулятивных действий, так как они действуют как раздражители и дисстабилизаторы экономики.
Но перекладывать всю вину на правительство и экономическую систему не всегда правильно, каждый человек должен сам следить за финансовой ситуацией в мировой экономике, подстраиваться ко всем переменам и действиям.
Финансовых кризисов невозможно избежать, но заранее подготовить меры по быстрому преодолению кризиса, это, пожалуй, главная задача.
Список используемой литературы:
1. Н. Шмелев.«Кризис внутри кризиса», Вопросы экономики, 1998
2. «Экономика» А. Казаков, Н. Минаева, 1996
3. Экономическая теория: Учебник / Под ред. И.П. Николаевой. - М., 2004.
4. Темирбекова А.Б. Экономическая теория. Краткий курс лекций: Учебное пособие. – Алматы: «Экономика», 2007
5. Экономическая теория: Учебник для вузов. 3-е издание / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб: Изд. СПбГУЭФ, изд. «Питер», 2000
6. Кризис мирового капитализма» Дж. Сорос, 1999
7. Дж. М. Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег»
8. Владимиров Б. «Будет ли найден путь из кризиса?», Бизнес и банки, 1998
9. www.e.gov.kz
