Реферат

Реферат Портфельное инвестирование 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 1.4.2025





МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)
Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..
Принял: д.ф.-м.н., профессор

 Крянев А.В.
Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12=0.74

r13=r23=0

m=(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A

1,00

1,00

1,00















1,20

1,30

1,50









































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00















0,00

0,00

0,35





















































W-1

10,00

0,00

0,00















0,00

6,67

0,00















0,00

0,00

2,86





















































AT

1,00

1,20

















1,00

1,30

















1,00

1,50























































W-1*AT

10,00

12,00

















6,67

8,67

















2,86

4,29























































A*W-1*AT

19,52

24,95









(A*W-1*AT)-1

8,02

6,24



24,95

32,10











6,24

4,88









































1/σp

19,52



σp

0,05































х*

1

0,51

















2

0,34

















3

0,15



















1,00























































W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

5,38

-3,81

















-0,57

0,71

















-3,81

3,10











































































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00





ai

bi







0,00

0,00

0,35

x

1,00

5,38

-3,81















2,00

-0,57

0,71















3,00

-3,81

3,10

















1,00

0,00



































mp

x1

x2

x3



σp







1

1,28

0,51

0,34

0,15



0,05







2

1,30

0,43

0,36

0,21



0,05







3

1,33

0,33

0,37

0,29



0,06







4

1,35

0,24

0,39

0,37



0,08







5

1,38

0,14

0,41

0,45



0,10







6

1,40

0,05

0,43

0,52



0,12







7

1,43

-0,05

0,45

0,60



0,16







8

1,45

-0,14

0,46

0,68



0,20







9

1,48

-0,24

0,48

0,76



0,24







10

1,50

-0,33

0,50

0,83



0,29









2. С учетом корреляций:

A

1,00

1,00

1,00

















1,20

1,30

1,50

















































































W

0,10

0,09

0,00

















0,09

0,15

0,00

















0,00

0,00

0,35



























































W-1

22,10

-13,36

0,00

















-13,36

14,74

0,00

















0,00

0,00

2,86



























































AT

1,00

1,20



















1,00

1,30



















1,00

1,50





























































W-1*AT

8,75

9,16



















1,38

3,13



















2,86

4,29





























































A*W-1*AT

12,99

16,58



(A*W-1*AT)-1

5,04

3,89











16,58

21,49





3,89

3,05

































ai

bi

















W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

8,48

-6,11

1

















-5,21

4,17

2

















-2,26

1,94

3



























































1,00

1,00





















1,00





















1,00









































W-1*1

8,75





















1,38





















2,86





















12,99




















mp

1,28

1,30

1,33

1,35

1,38

1,40

1,43

1,45

1,48

1,50

Х1

0,67

0,53

0,38

0,23

0,07

-0,08

-0,23

-0,39

-0,54

-0,69

Х2

0,11

0,20

0,31

0,41

0,52

0,62

0,72

0,83

0,93

1,04

Х3

0,22

0,27

0,31

0,36

0,41

0,46

0,51

0,56

0,61

0,65

σp

0,08

0,08

0,08

0,09

0,11

0,12

0,14

0,17

0,20

0,23



































































W*x

 

0,07

0,07

0,06

0,05

0,05

0,04

0,04

0,03

0,02



 

0,08

0,08

0,08

0,08

0,09

0,09

0,09

0,09

0,09



 

0,09

0,11

0,13

0,14

0,16

0,18

0,19

0,21

0,23


Без учета корреляций

С учетом корреляций

mp

σp

mp

σp

1,2780

0,0512

1,2766

0,0770

1,3000

0,0536

1,3000

0,0787

1,3250

0,0620

1,3250

0,0841

1,3500

0,0765

1,3500

0,0934

1,3750

0,0971

1,3750

0,1065

1,4000

0,1238

1,4000

0,1234

1,4250

0,1566

1,4250

0,1441

1,4500

0,1955

1,4500

0,1686

1,4750

0,2406

1,4750

0,1969

1,5000

0,2917

1,5000

0,2290



Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp.  До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.

1. Реферат Применение электронных таблиц в инженерных расчетах
2. Статья Моніторинг виконання цільових бюджетних програм як основа підвищення ефективності місцевих бюдже
3. Реферат на тему Столипін та його аграрна реформа в Україні
4. Контрольная работа на тему Показатели позволяющие оценить эффективность экономической деятельности предприятия
5. Курсовая на тему Характеристика и оценка кооперирования производства
6. Реферат на тему Hamlet 6 Essay Research Paper Why seems
7. Диплом Особенности внешнеэкономической деятельности российских предприятий на примере ООО Порталqu
8. Реферат на тему The Adventures Of Huckleberry Finn Critical Essay
9. Реферат на тему Hester Prynne Character Sketch Essay Research Paper
10. Реферат на тему UnH1d Essay Research Paper Cancer is a