Реферат

Реферат Портфельное инвестирование 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 11.11.2024





МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)
Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..
Принял: д.ф.-м.н., профессор

 Крянев А.В.
Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12=0.74

r13=r23=0

m=(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A

1,00

1,00

1,00















1,20

1,30

1,50









































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00















0,00

0,00

0,35





















































W-1

10,00

0,00

0,00















0,00

6,67

0,00















0,00

0,00

2,86





















































AT

1,00

1,20

















1,00

1,30

















1,00

1,50























































W-1*AT

10,00

12,00

















6,67

8,67

















2,86

4,29























































A*W-1*AT

19,52

24,95









(A*W-1*AT)-1

8,02

6,24



24,95

32,10











6,24

4,88









































1/σp

19,52



σp

0,05































х*

1

0,51

















2

0,34

















3

0,15



















1,00























































W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

5,38

-3,81

















-0,57

0,71

















-3,81

3,10











































































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00





ai

bi







0,00

0,00

0,35

x

1,00

5,38

-3,81















2,00

-0,57

0,71















3,00

-3,81

3,10

















1,00

0,00



































mp

x1

x2

x3



σp







1

1,28

0,51

0,34

0,15



0,05







2

1,30

0,43

0,36

0,21



0,05







3

1,33

0,33

0,37

0,29



0,06







4

1,35

0,24

0,39

0,37



0,08







5

1,38

0,14

0,41

0,45



0,10







6

1,40

0,05

0,43

0,52



0,12







7

1,43

-0,05

0,45

0,60



0,16







8

1,45

-0,14

0,46

0,68



0,20







9

1,48

-0,24

0,48

0,76



0,24







10

1,50

-0,33

0,50

0,83



0,29









2. С учетом корреляций:

A

1,00

1,00

1,00

















1,20

1,30

1,50

















































































W

0,10

0,09

0,00

















0,09

0,15

0,00

















0,00

0,00

0,35



























































W-1

22,10

-13,36

0,00

















-13,36

14,74

0,00

















0,00

0,00

2,86



























































AT

1,00

1,20



















1,00

1,30



















1,00

1,50





























































W-1*AT

8,75

9,16



















1,38

3,13



















2,86

4,29





























































A*W-1*AT

12,99

16,58



(A*W-1*AT)-1

5,04

3,89











16,58

21,49





3,89

3,05

































ai

bi

















W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

8,48

-6,11

1

















-5,21

4,17

2

















-2,26

1,94

3



























































1,00

1,00





















1,00





















1,00









































W-1*1

8,75





















1,38





















2,86





















12,99




















mp

1,28

1,30

1,33

1,35

1,38

1,40

1,43

1,45

1,48

1,50

Х1

0,67

0,53

0,38

0,23

0,07

-0,08

-0,23

-0,39

-0,54

-0,69

Х2

0,11

0,20

0,31

0,41

0,52

0,62

0,72

0,83

0,93

1,04

Х3

0,22

0,27

0,31

0,36

0,41

0,46

0,51

0,56

0,61

0,65

σp

0,08

0,08

0,08

0,09

0,11

0,12

0,14

0,17

0,20

0,23



































































W*x

 

0,07

0,07

0,06

0,05

0,05

0,04

0,04

0,03

0,02



 

0,08

0,08

0,08

0,08

0,09

0,09

0,09

0,09

0,09



 

0,09

0,11

0,13

0,14

0,16

0,18

0,19

0,21

0,23


Без учета корреляций

С учетом корреляций

mp

σp

mp

σp

1,2780

0,0512

1,2766

0,0770

1,3000

0,0536

1,3000

0,0787

1,3250

0,0620

1,3250

0,0841

1,3500

0,0765

1,3500

0,0934

1,3750

0,0971

1,3750

0,1065

1,4000

0,1238

1,4000

0,1234

1,4250

0,1566

1,4250

0,1441

1,4500

0,1955

1,4500

0,1686

1,4750

0,2406

1,4750

0,1969

1,5000

0,2917

1,5000

0,2290



Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp.  До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.

1. Реферат Числові ряди Збіжність і розбіжність Сума ряду Дії над збіжними рядами Необхідна ознака збіж
2. Курсовая Организация оплаты труда на предприятии общественного питания
3. Реферат на тему Karma Essay Research Paper Karma When people
4. Реферат Методы переработки автошин
5. Реферат на тему Chivalry Essay Research Paper ChivalryChivalry order of
6. Реферат на тему Book Review Dracula Essay Research Paper By
7. Реферат Экономическая география
8. Реферат Оформление и учет кредитов, предоставленных юридическим лицам
9. Реферат Ревизия денежных средств и расчетных операций
10. Доклад на тему Прион