Реферат

Реферат Портфельное инвестирование 2

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 22.4.2025





МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)
Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..
Принял: д.ф.-м.н., профессор

 Крянев А.В.
Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12=0.74

r13=r23=0

m=(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A

1,00

1,00

1,00















1,20

1,30

1,50









































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00















0,00

0,00

0,35





















































W-1

10,00

0,00

0,00















0,00

6,67

0,00















0,00

0,00

2,86





















































AT

1,00

1,20

















1,00

1,30

















1,00

1,50























































W-1*AT

10,00

12,00

















6,67

8,67

















2,86

4,29























































A*W-1*AT

19,52

24,95









(A*W-1*AT)-1

8,02

6,24



24,95

32,10











6,24

4,88









































1/σp

19,52



σp

0,05































х*

1

0,51

















2

0,34

















3

0,15



















1,00























































W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

5,38

-3,81

















-0,57

0,71

















-3,81

3,10











































































































W

0,10

0,00

0,00















0,00

0,15

0,00





ai

bi







0,00

0,00

0,35

x

1,00

5,38

-3,81















2,00

-0,57

0,71















3,00

-3,81

3,10

















1,00

0,00



































mp

x1

x2

x3



σp







1

1,28

0,51

0,34

0,15



0,05







2

1,30

0,43

0,36

0,21



0,05







3

1,33

0,33

0,37

0,29



0,06







4

1,35

0,24

0,39

0,37



0,08







5

1,38

0,14

0,41

0,45



0,10







6

1,40

0,05

0,43

0,52



0,12







7

1,43

-0,05

0,45

0,60



0,16







8

1,45

-0,14

0,46

0,68



0,20







9

1,48

-0,24

0,48

0,76



0,24







10

1,50

-0,33

0,50

0,83



0,29









2. С учетом корреляций:

A

1,00

1,00

1,00

















1,20

1,30

1,50

















































































W

0,10

0,09

0,00

















0,09

0,15

0,00

















0,00

0,00

0,35



























































W-1

22,10

-13,36

0,00

















-13,36

14,74

0,00

















0,00

0,00

2,86



























































AT

1,00

1,20



















1,00

1,30



















1,00

1,50





























































W-1*AT

8,75

9,16



















1,38

3,13



















2,86

4,29





























































A*W-1*AT

12,99

16,58



(A*W-1*AT)-1

5,04

3,89











16,58

21,49





3,89

3,05

































ai

bi

















W-1*AT*(A*W-1*AT)-1

8,48

-6,11

1

















-5,21

4,17

2

















-2,26

1,94

3



























































1,00

1,00





















1,00





















1,00









































W-1*1

8,75





















1,38





















2,86





















12,99




















mp

1,28

1,30

1,33

1,35

1,38

1,40

1,43

1,45

1,48

1,50

Х1

0,67

0,53

0,38

0,23

0,07

-0,08

-0,23

-0,39

-0,54

-0,69

Х2

0,11

0,20

0,31

0,41

0,52

0,62

0,72

0,83

0,93

1,04

Х3

0,22

0,27

0,31

0,36

0,41

0,46

0,51

0,56

0,61

0,65

σp

0,08

0,08

0,08

0,09

0,11

0,12

0,14

0,17

0,20

0,23



































































W*x

 

0,07

0,07

0,06

0,05

0,05

0,04

0,04

0,03

0,02



 

0,08

0,08

0,08

0,08

0,09

0,09

0,09

0,09

0,09



 

0,09

0,11

0,13

0,14

0,16

0,18

0,19

0,21

0,23


Без учета корреляций

С учетом корреляций

mp

σp

mp

σp

1,2780

0,0512

1,2766

0,0770

1,3000

0,0536

1,3000

0,0787

1,3250

0,0620

1,3250

0,0841

1,3500

0,0765

1,3500

0,0934

1,3750

0,0971

1,3750

0,1065

1,4000

0,1238

1,4000

0,1234

1,4250

0,1566

1,4250

0,1441

1,4500

0,1955

1,4500

0,1686

1,4750

0,2406

1,4750

0,1969

1,5000

0,2917

1,5000

0,2290



Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp.  До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.

1. Реферат на тему Дочь царя Бориса
2. Сочинение Тема любви в рассказе Куприна Гранатовый браслет
3. Реферат на тему A New Nation Essay Research Paper A
4. Контрольная работа Групповое влияние на индивидуальное поведение
5. Реферат на тему Charles H Keating Essay Research Paper Charles
6. Реферат Рабочее место технического дизайнера
7. Реферат Ультразвук в химической технологии
8. Курсовая на тему Уголовная ответственность несовершеннолетних 3
9. Курсовая на тему Функционально стилистические особенности придаточных предложений
10. Статья Радий - В грамм добыча, в год труды