Реферат Государственный долг и дефицит бюджета
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение 3
1. Понятие, виды, функции государственного долга и дефицита бюджета 6
1.1 Сущность, структура и функции государственного долга РФ_ 6
1.2 Функции и виды дефицита бюджета 9
2. Анализ государственного долга и дефицита бюджета 16
2.1 Анализ внутреннего и внешнего долга РФ за 2009 год_ 16
2.2 Анализ дефицита бюджета РФ в условиях мирового финансового кризиса 22
3. Мероприятия по снижению государственного долга и дефицита бюджета 26
Заключение 32
Список использованной литературы_ 34
Введение
Актуальность данной работы заключается в том, что долговое финансирование дефицита в мире распространено очень широко. Под государственным долгом в общем случае понимается величина накопленного бюджетного дефицита, которая была покрыта путем выпуска и размещения долговых обязательств. Таким образом, государственный долг представляет собой совокупность долговых обязательств исполнительных органов власти перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.
Долговые обязательства государства могут быть как явными, так и неявными. К явным обязательствам относятся привлеченные займы, кредиты и ссуды. Они подлежат четкому планированию, имеют известный график обслуживания и погашения. Неявные обязательства образуются в процессе исполнения бюджета в виде задолженности по выплате зарплаты работникам бюджетной сферы или по оплате государственных заказов. К ним также относятся обязательства, выплаты по которым носят вероятностный характер. Наличие неявного долга усложняет процесс бюджетного планирования, вносит в него элемент неопределенности. Однако, на практике важно учитывать все компоненты задолженности государства, поскольку с каждым из них связаны определенные расходы и риски.
Если бюджет очередного года был исполнен с дефицитом, это означает рост номинальной величины государственного долга. Если размер долга слишком велик, из года в год растут расходы на его обслуживание. В результате дефицит бюджета начинает воспроизводиться, и урезаются другие статьи расходов. Долг многих развитых стран, существенно превышает российский не только в абсолютном выражении, но и в соотношении с ВВП. Главный вопрос заключается в эффективности управления этими обязательствами.
Структуру государственного долга можно изучать исходя из различных критериев: по видам валют, в которых выражены долговые обязательства; по срочности исполнения обязательств; соотношению явных и неявных обязательств; а также по видам держателей.
В России государственный долг может существовать в следующих формах:
- кредитные соглашения и договоры, заключенные с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
- государственные ценные бумаги;
- договоры о предоставлении государственных гарантий, договоры поручительства по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
- переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг на основе принятых законов;
- соглашения и договоры о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.
Под бюджетным дефицитом понимается превышение расходов государственного бюджета над его доходами. Обратное явление - профицит бюджета - означает превышение доходов бюджета над расходами. Существует также понятие "первичный профицит", которое означает превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.
Наличие бюджетного дефицита обычно рассматривается как негативное явление. Это не всегда так. Бюджеты очень многих государств являются дефицитными. Если государство стремится ежегодно принимать бездефицитный бюджет, это может усугублять циклические колебания экономики за счет сокращения важных расходов и излишнего повышения налогов. Поэтому при регулировании дефицита важно учитывать не только текущие задачи бюджетной политики, но и ее долгосрочные приоритеты.
Сокращать бюджетный дефицит достаточно сложно в силу ряда причин. Объем обязательств по осуществлению расходов, которые принимает на себя государство, очень велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других является непопулярной мерой и затрагивает интересы влиятельных структур. Некоторые расходы носят чрезвычайный характер и могут внезапно увеличиваться. Находить же новые источники пополнения доходной части бюджета гораздо сложнее: рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует большему уклонению от налогообложения; приватизация государственной собственности дает лишь разовое поступление денег в казну и т.п. Именно поэтому даже в развитых странах бюджет чаще сводится с дефицитом, чем с профицитом.
Целью данной работы является анализ государственного долга и дефицита бюджета, их регулирование.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
1. рассмотреть понятие, виды, функции государственного долга и дефицита бюджета;
2. провести анализ государственного долга и дефицита бюджета;
3. разработать мероприятия по снижению государственного долга и дефицита бюджета.
Объектом изучения является федеральный бюджет РФ.
Предметом изучения является государственный долг и дефицит бюджета.
Курсовая работа состоит из введения, теоретической, аналитической и рекомендательной главы.
1. Понятие, виды, функции государственного долга и дефицита бюджета
1.1 Сущность, структура и функции государственного долга РФ
Одним из способов привлечения дополнительных денежных средств в целях финансирования запланированных законом о бюджете расходов выступает государственный и муниципальный кредит, являющийся институтом финансовой системы. В процессе воспроизводства на стадии обмена государственный и муниципальный кредит обеспечивают финансовые потребности государства и муниципальных образований на условиях возвратности, срочности и платности. Кредитные отношения возникают по поводу получения или предоставления денежных средств. В отличие от общественных отношений, возникающих при банковском кредитовании и регулируемых нормами гражданского права, общественные отношения, складывающиеся в сфере государственного и муниципального кредита, являются в значительной мере предметом правового регулирования финансового права [4,C.83].
Государственный кредит как экономическая категория представляет собой систему денежных отношений, возникающих в связи с привлечением государством на добровольных основах для использования временно свободных денежных средств граждан и хозяйствующих субъектов. Государственный кредит как правовая категория - это самостоятельный институт финансового права, представляющий собой совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения, а также предоставления государством денежных средств в кредит зарубежным государствам и иным субъектам международного права.
Государство использует государственный кредит для обеспечения постоянного процесса финансирования различных потребностей государства. Полученные таким образом средства поступают в распоряжение органов государственной и муниципальной представительной и исполнительной власти, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они направляются на покрытие бюджетного дефицита. В последующем источником погашения государственных займов и выплат процентов по ним выступают средства бюджета.
Функционирование государственного и муниципального кредита ведет к образованию государственного и соответственно муниципального долга. Под государственным долгом понимаются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами РФ, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникающие в результате государственных заимствований РФ, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов РФ об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие БК РФ [14,C.93].
Принято классифицировать государственный долг по различным основаниям. По объему долговых обязательств государственный долг подразделяется на капитальный и текущий. Капитальный государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты, которые должны быть уплачены по этим обязательствам. Текущий долг составляют расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.
В зависимости от субъектов-кредиторов и валюты платежа государственный долг делится на внутренний и внешний.
Кредиторами по внутренним займам преимущественно выступают физические и юридические лица, являющиеся резидентами данного государства. Внутренние займы выпускаются в национальной валюте. Для привлечения средств эмитируются ценные бумаги, пользующиеся спросом на национальном фондовом рынке. Для дополнительного поощрения инвесторов используются различные налоговые льготы.
Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках в валюте других государств. При размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны размещения. Внешние заимствования Российской Федерации законодатель определяет как займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте.
Заемные средства мобилизуются в основном двумя способами:
- размещением долговых ценных бумаг;
- получением кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов.
В зависимости от того, у какого субъекта возникают долговые обязательства в результате заемной деятельности, различают общегосударственный долг Российской Федерации, государственный долг субъекта Федерации и муниципальный долг.
По срокам государственный долг делится на краткосрочный - до 1 года, среднесрочный - от 1 года до 5 лет и долгосрочный - от 5 до 30 лет (п. 3 ст. 98), для муниципальных образований - от 5 до 10 лет (ст. 100).
Помимо перечисленных видов государственного долга законодатель определяет его структуру. В юридической литературе нередко структура государственного долга отождествляется с формой его осуществления, то есть долг образуется в результате заимствований государством в различных формах. В статье отмечается, что структура государственного долга представляется собой группировку долговых обязательств РФ по соответствующим видам:
- кредитам, привлеченным от имени Российской Федерации как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;
- государственным ценным бумагам, выпущенным от имени Российской Федерации;
- бюджетным кредитам, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;
- государственным гарантиям РФ;
- иным долговым обязательствам, ранее отнесенным на государственный долг в соответствии с законодательством РФ [13,C.92].
1.2 Функции и виды дефицита бюджета
В настоящее время бюджетный дефицит характерен для большинства стран. В этой связи экономисты отмечают, что существование бюджетного дефицита еще не свидетельствует о серьезных экономических проблемах той или иной страны. Важно определить, каковы его размеры. Если дефицит бюджета не превышает 2-3% ВВП, это дает основание надеяться, что в экономике страны достаточно резервов, чтобы изыскать дополнительные финансовые ресурсы для его покрытия. Если же бюджетный дефицит свыше указанных нормативов, это является характерным показателем экономического неблагополучия в стране и может повлечь за собой серьезные не только экономические, но и политические и социальные последствия.
Частым явлением для российского бюджета являлся дефицит. Дефицит бюджета - это превышение расходов бюджета над его доходами. Дефицит федерального бюджета, утвержденный федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период, не может превышать размер ненефтегазового дефицита федерального бюджета.
При утверждении федерального бюджета с дефицитом государственные органы должны его минимизировать, а также определить источники и способы его финансирования, установив верхние пределы государственного внутреннего и внешнего дола Российской Федерации на конец очередного финансового года и каждого года планового периода с учетом требований БК РФ.
Если федеральный бюджет принимается с нефтегазовым дефицитом, то также устанавливается величина нефтегазового трансферта и Резервного фонда, за счет которых надлежит осуществлять его финансирование. Согласно ст. 96.7 БК РФ нефтегазовый дефицит федерального бюджета представляет собой разницу между объемом доходов федерального бюджета без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управления средствами Резервного фонда и Фонда будущих поколений и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом году.
Финансирование бюджетного дефицита за счет сырьевых доходов, накопленных в фондах невозобновляемых ресурсов, предусмотрено законодательством ряда стран. В основном это государства с развивающейся экономикой (Кувейт, Нигерия, Сингапур и др.). В качестве исключения из правила вошли Норвегия, Канада (провинция Альберта), США (штат Аляска), которые формируют подобные фонды. В 2004 г. и в Российской Федерации появился новый способ - это финансирование дефицита федерального бюджета за счет нефтегазовых доходов [11,C.103].
Кредиты Центрального банка Российской Федерации, а также приобретение Центральным банком Российской Федерации государственных ценных бумаг Российской Федерации при их размещении не могут быть источниками финансирования дефицита федерального бюджета.
Под бюджетным кредитом согласно ст. 6 БК РФ понимают денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу, иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основе. Бюджетный кредит не предоставляется государственным учреждениям.
Бюджетный кредит может быть предоставлен Российской Федерации субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, с учетом особенностей, установленных БК РФ, иными нормативными правовыми актами бюджетного законодательства Российской Федерации на условиях и в пределах бюджетных ассигнований, которые предусмотрены соответствующими законами о бюджете. Таким образом, получателем бюджетного кредита являются публично-правовое образование, то есть Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование и юридические лица.
Одним из условий предоставления бюджетного кредита является то, что он может быть предоставлен только субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом, а для юридических лиц - также по обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации, за исключением случаев реструктуризации обязательств.
В случае принятия бюджета на очередной финансовый год с дефицитом соответствующим законом о бюджете утверждаются источники финансирования дефицита бюджета. Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются органами законодательной власти в законе о бюджете на очередной финансовый год и плановый период.
Согласно ст. 23 БК РФ едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации группами и подгруппами источников финансирования дефицитов бюджетов являются:
а) источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов:
- государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации;
- кредиты кредитных организаций в валюте Российской Федерации;
- бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;
- кредиты международных финансовых организаций в валюте Российской Федерации;
- изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета;
- иные источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов.
б) источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов:
- государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте;
- кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте;
- кредиты кредитных организаций в иностранной валюте;
- иные источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов.
Существуют внутренние и внешние источники финансирования дефицита федерального бюджета. Согласно п. 1 ст. 94 БК РФ в состав источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета включаются:
- разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, и средствами, направленными на их погашение;
- разница между средствами, полученными от возврата бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов, предоставленных внутри страны, и суммой предоставленных внутри страны бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов;
- разница между средствами, полученными от возврата предоставленных внутри страны прочих бюджетных кредитов, и суммой предоставленных внутри страны прочих бюджетных кредитов;
- разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации бюджетными кредитами, предоставленными федеральному бюджету другими бюджетами бюджетной системы Российской Федерации;
- разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации кредитами кредитных организаций;
- разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в валюте Российской Федерации кредитами международных финансовых организаций;
- изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета в течение соответствующего финансового года;
- иные источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета [20,C.84].
Законодатель подробно регламентирует состав иных источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета. К ним относятся следующие виды:
- поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации;
- поступления от реализации государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней, уменьшенные на размер выплат на их приобретение;
- курсовая разница по средствам федерального бюджета;
- объем средств, направляемых на исполнение государственных гарантий Российской Федерации в валюте Российской Федерации, в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий Российской Федерации ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу;
- разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из федерального бюджета юридическим лицам бюджетных кредитов, и суммой предоставленных из федерального бюджета юридическим лицам бюджетных кредитов в валюте Российской Федерации;
- разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из федерального бюджета другим бюджетам бюджетной системы Российской Федерации бюджетных кредитов, и суммой предоставленных из федерального бюджета другим бюджетам бюджетной системы Российской Федерации бюджетных кредитов в валюте Российской Федерации;
- прочие источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета.
Внешними источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
- разница между средствами, поступившими от размещения государственных займов, которые осуществляются путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации и номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и средствами, направленными на их погашение;
- разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в иностранной валюте кредитами иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты, с учетом средств, перечисленных из федерального бюджета российским поставщикам товаров и услуг на экспорт в счет погашения государственного внешнего долга Российской Федерации, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц;
- разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в иностранной валюте кредитами кредитных организаций [8,C.74].
В состав иных источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета включаются:
- объем средств, направляемых на исполнение государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте, в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий Российской Федерации ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу;
- разница между средствами, поступившими в федеральный бюджет в погашение основного долга иностранных государств и иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией, и средствами, направленными на предоставление государственных финансовых и государственных экспортных кредитов;
- прочие источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета.
Указанное ограничение может быть превышено на сумму бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, не использованных в отчетном финансовом году.
2. Анализ государственного долга и дефицита бюджета
2.1 Анализ внутреннего и внешнего долга РФ за 2009 год
Государственный внутренний долг РФ с начала 2009г. увеличился на 30,8% и на 1 декабря 2009г. составил 1 трлн. 962 млрд. 410 млн. руб. Такая информация содержится в материалах Министерства финансов РФ. При этом увеличение внутреннего госдолга за ноябрь 2009г. составило 5,3% (с 1 трлн. 863 млрд. 937 млн. руб. на 1 ноября 2009г.). Из общей суммы государственного внутреннего долга на государственные гарантии РФ в российской валюте на 1 декабря 2009г. приходилось 139 млрд. 840 млн. руб., что на 19% превышает показатель на 1 ноября 2009 года и на 93% - на начало 2009г. Ранее Минфин сообщал, что государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумагах, за 11 месяцев 2009г. увеличился на 27,8% и на 1 декабря 2009г. составил 1 трлн. 816 млрд. 403 млн. руб. Увеличение внутреннего долга по ценным бумагам за ноябрь 2009г. составило 4,36% (с 1 трлн. 740,3 млрд. руб. на 1 ноября 2009г.). Внутренний долг в ноябре изменился только по облигациям федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). По этому показателю он вырос на 12,5% - до 685,611 млрд. руб. Долг по остальных госбумагам за месяц не изменился: по государственным сберегательным облигациям с постоянной процентной ставкой (ГСО-ППС) он по-прежнему составляет 135,415 млрд. руб., по государственным сберегательным облигациям с фиксированной процентной ставкой (ГСО-ФПС) - 132 млрд. руб., по облигациям федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) - 863,377 млрд. руб.
В 2004—2008 годах, по поручению бывшего в то время президентом В.В. Путина, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный со стремительным ростом мировых цен на это сырьё, государственный долг стремительно сокращался. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд. долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд. (9 % ВВП) [6,C.84].
Пик российского государственного долга пришёлся на 1998 год (146,4 % ВВП). На 1 января 2000 года, внешний долг достиг 158,7 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП). Для сравнения, по данным S&P за 2005 г., государственный долг Германии составлял 68 % ВВП, Франции — 66 %, США — 53 %, Великобритании — 43 %, Норвегии — 36 %, Австралии — 12 %, Казахстана — 10 %, Гонконга — 2 %. В таблице 1 приведена динамика государственного долга РФ за 2000-2009гг.
Таблица 1.
Динамика государственного долга РФ за 2000-2009гг., млрд. долл. США
| Года | Сумма, млрд. долл. США |
| 2000 | 158.7 |
| 2001 | 143.7 |
| 2002 | 133.5 |
| 2003 | 125.7 |
| 2004 | 121.7 |
| 2005 | 114.1 |
| 2006 | 76.5 |
| 2007 | 52.0 |
| 2008 | 44.9 |
| 2009 | 38,7 |
На рисунке 1 приведена динамика государственного долга РФ за 2000-2009гг.
Рис. 1. Динамика государственного долга РФ за 2000-2009гг., млрд. долл. США.
По данным Центрального Банка Российской Федерации общий внешний долг России (частный и федеральный сектор) на 1 января 2008 года составил 463,5 млрд. долл. США. По данным всемирного банка внешний долг в первом квартале 2008 года составляет 477 млрд. долл. США. В таблице 2 приведена динамика долга частного и федерального сектора РФ за 1994-2009 гг.
Таблице 2.
Динамика долга частного и федерального сектора РФ за 1994-2009 гг., млрд. долл. США на 1 января
| Года | Сумма, млрд. долл. США |
| 1994 | 117,8 |
| 1995 | 126,7 |
| 1996 | 132,7 |
| 1997 | 153,0 |
| 1998 | 182,8 |
| 1999 | 188,4 |
| 2000 | 178,2 |
| 2001 | 160,0 |
| 2002 | 146,3 |
| 2003 | 152,3 |
| 2004 | 186,0 |
| 2005 | 213,5 |
| 2006 | 257,2 |
| 2007 | 310,6 |
| 2008 | 465,4 |
| 2009 | 484,7 (на май 2009 года) |
Россия занимает восьмое место в рейтинге держателей государственного долга США, по данным журнала «Финанс». На 30 июня 2008 года США были должны РФ 2,5 % всего своего госдолга, или 65,3 млрд долларов. Эксперты считают, что, несмотря на финансовый кризис, американские казначейские обязательства остаются одними из самых надежных, но высказываются за уменьшение вкладов в экономику США и за вложение средств в модернизацию национального производства.
Внешний долг России (государственный и корпоративный) во втором квартале 2009 года вырос на 24,3 миллиарда долларов до 475,1 миллиарда долларов. Об этом сообщается в информационных материалах Банка России. Примечательно, что за предыдущие три месяца российские долги перед зарубежными кредиторами снизились на 33 миллиарда долларов.
Прирост долга оказался возможен из-за увеличения заимствований реальным сектором экономики. На первое апреля российские компании были должны за рубежом 274,3 миллиарда долларов, а на 1 июля - уже 294,4 миллиарда.
Государственная задолженность страны изменилась незначительно, увеличившись на 100 миллионов долларов до 27,7 миллиарда долларов. Из них 4,4 миллиарда составляют долги бывшего СССР.
Долги банков второй квартал подряд снижаются. На 1 июля они составили 142,4 миллиарда долларов, тогда как к 1 апреля они были на 4 миллиарда больше. Рост российского внешнего долга может быть связан со взятием дополнительных кредитов и реструктуризацией задолженности, накопившейся у российских компаний. Следует отметить, что общий внешний долг России составляет около 50 процентов от ВВП, что, по сравнению с развитыми странами, является относительно низким показателем. В таблице 3 приведена динамика структуры внешнего долга РФ за 2009 год по кварталам, млрд. долл. США [15,C.99].
Таблица 3.
Оценка внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2010 года (млрд. долл. США)
| | 1 января 2009 г. | 1 апреля 2009 г. | 1 июля 2009 г. | 1 октября 2009 г. | 1 января 2010 г. |
| Всего | 479,9 | 447,1 | 468,4 | 478,2 | 469,7 |
| Органы государственного управления | 29,5 | 27,4 | 30,0 | 31,2 | 30,0 |
| Федеральные органы управления | 28,2 | 26,2 | 28,5 | 29,5 | 28,4 |
| Новый российский долг | 23,6 | 21,7 | 24,1 | 25,0 | 25,2 |
| кредиты международных финансовых организаций | 4,5 | 4,3 | 4,1 | 3,9 | 3,8 |
| МБРР | 3,8 | 3,6 | 3,5 | 3,3 | 3,2 |
| прочие | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| прочие кредиты | 1,4 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,0 |
| ценные бумаги в иностранной валюте | 17,3 | 15,9 | 18,4 | 19,4 | 19,8 |
| еврооблигации, размещенные по открытой подписке | 1,7 | 1,4 | 1,7 | 1,8 | 1,8 |
| еврооблигации, выпущенные при реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов | 15,1 | 14,0 | 16,3 | 17,3 | 17,6 |
| ОВГВЗ - VII транш | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| ценные бумаги в российских рублях (ОФЗ) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,2 |
| прочая задолженность | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Долг бывшего СССР | 4,6 | 4,4 | 4,4 | 4,5 | 3,2 |
| кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| задолженность перед бывшими социалистическими странами | 1,4 | 1,4 | 1,4 | 1,4 | 1,3 |
| задолженность перед прочими официальными кредиторами | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,8 |
| ОВГВЗ - III, IV, V транши | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| прочая задолженность | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 0,0 |
| Субъекты Российской Федерации | 1,3 | 1,2 | 1,5 | 1,7 | 1,6 |
| кредиты | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| ценные бумаги в российских рублях | 0,2 | 0,2 | 0,4 | 0,5 | 0,5 |
| Органы денежно-кредитного регулирования | 2,8 | 2,5 | 3,9 | 12,2 | 14,3 |
| кредиты | 0,0 | 0,0 | 0,9 | 0,0 | 2,4 |
| наличная национальная валюта и депозиты | 2,8 | 2,5 | 3,1 | 3,2 | 3,0 |
| прочая задолженность (распределение СДР) | | | | 9,0 | 8,9 |
| Банки | 166,3 | 146,4 | 141,7 | 135,9 | 125,6 |
| Прочие секторы | 281,4 | 270,8 | 292,8 | 299,0 | 299,8 |
| долговые обязательства перед прямыми инвесторами | 31,0 | 31,7 | 42,0 | 45,3 | 52,3 |
| кредиты | 236,1 | 225,6 | 233,7 | 234,1 | 229,1 |
| долговые ценные бумаги | 8,6 | 8,1 | 9,3 | 12,7 | 13,0 |
| задолженность по финансовому лизингу | 2,8 | 2,9 | 2,9 | 2,9 | 2,9 |
На рисунке 3 представлена динамика внешнего долга РФ за 2009 год по кварталам.
Государственный внешний долг РФ за январь 2010 года уменьшился на $117,8 млн., или 0,3%, - с $37,641 млрд. на 1 января 2010 года. до $37,523 млрд. на 1 февраля 2010 года. Об этом свидетельствует опубликованная Минфином России информация о структуре государственного внешнего долга.
Внешний госдолг, выраженный в евро, в январе увеличился на 652,8 млн евро, или на 2,5%, с 26,238 млрд. евро до 26,891 млрд. евро.
Крупнейшая часть задолженности по-прежнему приходится на еврооблигационные займы РФ и составляет, как и месяц назад, $26,24 млрд.
Задолженность перед странами - членами Парижского клуба сократилась с $1,820 млрд. на 1 января 2010 года до $1,819 млрд. на 1 февраля. Задолженность перед странами, не входящими в Парижский клуб, понизилась с $999,8 млн. до $984,3 млн. Задолженность перед странами, входившими в бывший СЭВ, снизилась с $1,3 млрд. до $1,289 млрд.
Задолженность перед международными финансовыми организациями сократилась с $3,794 млрд. до $3,735 млрд. Задолженность по ОВГВЗ РФ сохранилась на уровне $1,775 млрд.
В сумму внешнего долга также включаются гарантии, предоставленные Россией в иностранной валюте. На 1 февраля они понизились с $881,4 млн. до $858,4 млн.
2.2 Анализ дефицита бюджета РФ в условиях мирового финансового кризиса
Дефицит федерального бюджета РФ в 2009 году, по предварительным данным, составил 2326.14 млрд. руб. По доходам федеральный бюджет исполнен в сумме 7336.01 млрд. руб., или 109.3% к плановому показателю. Федеральной налоговой службой перечислено 3012.17 млрд. руб., что составило 115.4% к прогнозным показателям доходов федерального бюджета на 2009 год; Федеральной таможенной службой - 3519.8 млрд. руб. (101.4%), Федеральным агентством по управлению госимуществом - 34.83 млрд. руб. (98.2%). Другими федеральными органами перечислены в бюджет средства в размере 769.21 млрд. руб., или 129.1% к прогнозным показателям на 2009 год [12,C.74].
По кассовому исполнению расходов бюджет исполнен на 9662.15 млрд. руб., или 97.2% к уточненной росписи. Первичный дефицит бюджета, по данным министерства, составил 2148.37 млрд. руб.
Дефицит бюджета РФ в 2009 году, по предварительной оценке, составил 6,4 процента вместо запланированных 8,3 процента. Без учета расходования денег из квазисуверенных фондов дефицит составил 5,9 процента.
Изначально власти планировали, что дыра в казне составит 8,3 процента ВВП, но рост цен на нефть и более низкие, чем ожидалось, темпы расходования денег из бюджета позволили сократить разрыв. В конце декабря Кудрин говорил, что по итогам года дефицит может составить 6,3-6,4 процента ВВП, назвав это "вполне приемлемым" уровнем.
Доходная часть бюджета в конце 2009 года превысила запланированную на 618 миллиардов рублей, а из расходной чиновники не потратили 286 миллиардов рублей.
Министр финансов оценил размер резервного фонда на 1 января в 1.783 миллиарда рублей, размер фонда национального благосостояния - в 2.869 миллиарда.
Ранее Минфин опубликовал статистику, согласно которой резервный фонд на 1 января был больше - сообщение на сайте Минфина оценивало его в 1.831 миллиарда рублей.
Доходы консолидированного бюджета страны в 2009 году серьезно сократились, и это требует оптимизации расходов. Дефицит российской казны в 2009 году составляет примерно 3 млрд рублей – это 30% бюджета. Доходы бюджета за 9 месяцев оказались лучше, чем мы прогнозировали, поступило больше нефтяных налогов. Однако поступления других налогов меньше запланированных и общий баланс казны прежний. 2009 год закончился с дефицитом, который и планировался в начале 2009 года [10,C.83].
По подсчетам Росстата, дефицит консолидированного бюджета России в 2009 году составил 2,427 триллиона рублей. Стоит отметить, что в 2008 году был, напротив, зафиксирован профицит, составивший 2,012 триллиона рублей. Таким образом, дефицит оказался на уровне 5,9 процента от ВВП.
Доходы бюджета в 2009 году составили 13,42 триллиона рублей, это на 2,6 триллиона меньше, чем в 2008 году. Расходы при этом выросли до 15,847 триллиона с 13,992 триллиона в 2008 году.
В конце 2009 года министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил о том, что дефицит российского бюджета должен составить около 6,3-6,4 процента от объема экономики. В 2010-м отрицательное сальдо, по предварительной оценке Минфина, должно достигнуть 6,8-7,2 процента.
Счетная палата: дефицит бюджета РФ в I квартале 2009 года составил 49,1 млрд. руб. Без учета доходов от управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (271 миллиард рублей), зачисленных в доход федерального бюджета в январе 2009 года, его объем составляет 320,1 миллиарда рублей, или 3,9% ВВП, говорится в сообщении Счетной палаты РФ.
Доходы федерального бюджета в январе-марте 2009 году составили 1 триллион 730 миллиардов рублей, или 15,8% прогнозируемого объема, из них нефтегазовые доходы - 509,1 миллиарда рублей, или 10,8% прогнозируемого объема нефтегазовых доходов.
По сравнению с январем-мартом 2008 года доходы федерального бюджета сократились на 202,6 миллиарда рублей, или на 10,5%, нефтегазовые доходы - на 494,3 миллиарда рублей, или на 49,3%. "Сокращение доходов федерального бюджета обусловлено в основном снижением цен на нефть и газ природный, а также изменениями законодательства Российской Федерации, вступившими в действие с 1 января 2009 года.
В январе-марте 2009 года расходы федерального бюджета исполнены в сумме 1 триллион 779,1 миллиарда рублей, или 19,7% годовых назначений, что выше, чем за соответствующие периоды в 2006-2008 годах.
Расходы на реализацию приоритетных национальных проектов, как и в предыдущие годы, исполнены ниже среднего уровня исполнения расходов федерального бюджета более чем на 7 процентных пункта.
Остатки средств федерального бюджета на счетах Федерального казначейства по состоянию на 1 апреля 2009 года составили 7,5 триллиона рублей и увеличились за январь-март на 8,3%; без учета средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния - 0,9 триллиона рублей (рост на 26,9%).
Совокупный объем средств Резервного фонда на 1 апреля 2009 года составил 4,1 триллиона рублей, Фонда национального благосостояния - 2,9 триллиона рублей.
Коллегия Счетной палаты отмечает, что исполнение федерального бюджета осуществляется в условиях негативного влияния мирового финансового кризиса на экономику страны, значительного падения цен на товары российского экспорта, снижения среднегодового курса рубля, роста численности безработных.
В текущем году объем доходов региональных бюджетов составит 4,874 трлн. рублей, расходов - 5,297 трлн. рублей. Дефицит - 423 млрд. рублей
При этом итогам первого полугодия профицит консолидированного бюджета российских регионов составил 99,6 млрд. рублей.
3. Мероприятия по снижению государственного долга и дефицита бюджета
Доходы федерального бюджета в 2010 г запланированы в объеме 6 950 млрд. руб., или 16,1 проц. ВВП, расходы - 9 886,9 млрд. руб., или 22,9 проц. ВВП, дефицит бюджета составит 2 936,9 млрд. руб. или 6,8 проц. ВВП. Проект бюджета рассчитан исходя из среднегодовой цены на нефть марки Urals в размере 58 долл. за баррель, темпов роста ВВП в размере 1,6 проц., объема ВВП - 43 трлн. 187 млрд. руб., инфляции 10 проц. и среднегодового курса доллара в размере 33,9 руб. за доллар [3,C.88].
Объем нефтегазового трансферта в 2010 г составит 1 943,415 млрд. руб., нормативная величина Резервного фонда - 4 318,7 млрд. руб. Верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2011 г - 3 301, 795 млрд. руб., внешнего долга РФ - 63,3 млрд. долларов или 45,2 млрд. евро.
Правительство РФ обеспечивает в 2010 г осуществление обмена ОФЗ в объеме до 100 млрд. руб. в порядке и на условиях, установленных законом "Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков", на привилегированные акции банковских кредитных организаций с возникновением права собственности РФ на соответствующую долю в уставном капитале банковских кредитных организаций [9,C.120].
Доходы федерального бюджета в 2011 г запланированы в объеме 7 455,7 млрд. руб., или 15,5 проц. ВВП, расходы - 9 389,8 млрд. руб. или 19,5 проц. ВВП, дефицит - 1 934,1 млрд. руб. или 4 проц. ВВП. Проект бюджета рассчитан исходя из среднегодовой цены на нефть марки Urals в размере 59 долл. за баррель, темпов роста ВВП в размере 3 проц., объема ВВП - 48 трлн. 072 млрд. руб., инфляции 8 проц. и среднегодового курса доллара в размере 34,8 руб. за доллар.
Объем нефтегазового трансферта на 2011 год определен в сумме 1 778,664 млрд. руб., нормативная величина Резервного фонда - 4 807,2 млрд. руб. Верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2012 г составит 4 109,716 млрд. руб., внешнего долга РФ - 83,4 млрд. долларов, или 59,6 млрд. евро.
Доходы федерального бюджета в 2012 г запланированы в объеме 8 069,6 млрд. руб., или 15 проц. ВВП, расходы - 9 681 млрд. руб., или 18 проц. ВВП, дефицит - 1 611,4 млрд. руб., или 3 проц. ВВП. Проект бюджета рассчитан исходя из среднегодовой цены на нефть марки Urals в размере 60 долл. за баррель, темпов роста ВВП в размере 4,3 проц., объема ВВП - 53 трлн. 712 млрд. руб., инфляции 7 проц. и среднегодового курса доллара в размере 36,4 руб. за доллар.
Объем нефтегазового трансферта на 2012 г определен в сумме 1 987,344 млрд. руб., нормативная величина Резервного фонда - 5 371,2 млрд. руб. Верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2013 г составит 4 344,326 млрд. руб., внешнего долга - 104,3 млрд. долларов, или 74,5 млрд. евро.
Верхний предел государственного внутреннего долга РФ по государственным гарантиям РФ в валюте РФ на 1 января 2011 г установлен в сумме 735 821,33 млн. руб., на 1 января 2012 г - 772 520 млн. руб., на 1 января 2013 г - 752 620 млн. руб.
Правительство вправе осуществить государственные внешние заимствования РФ в объемах, не превышающих 17,80 млрд. долларов, путем выпуска и размещения в 2010 г облигаций внешних облигационных займов РФ.
Таким образом, в 2010 - 2012 годах сохранится зависимость доходной части федерального бюджета от доходов от уплаты ряда налогов и сборов на нефть, нефтепродукты и газ природный.
Поступление доходов в федеральный бюджет в 2010 - 2012 годах представлено на рисунке 4.
Основную долю доходов федерального бюджета в 2010 - 2012 годах по-прежнему будут составлять доходы от уплаты НДС (31,4 %, 33,5 %, 35,4 % соответственно), вывозных таможенных пошлин (31,2 %, 30,4 %, 30 %), налога на добычу полезных ископаемых (15,5 %, 14,9 %, 14,3 %).
Нормативы распределения доходов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Российской Федерации, установленные частью первой статьи 2 законопроекта, соответствуют статьям 50, 51, 56 и 57 Бюджетного кодекса Российской Федерации.
Рис. 4 Поступление доходов в федеральный бюджет в 2010 - 2012 годах, млрд. руб.
Структура основных налоговых и неналоговых доходов федерального бюджета на 2010 - 2012 год представлена в таблице 4.
Таблица 4.
Структура основных налоговых и неналоговых доходов федерального бюджета на 2010 - 2012 год, (% к общей сумме доходов)
| Основные виды доходов | 2010 год прогноз | 2011 год прогноз | 2012 год прогноз |
| Налог на прибыль организаций | 2,9 | 2,9 | 2,9 |
| Налог на добавленную стоимость | 31,4 | 33,5 | 35,4 |
| Акцизы | 1,9 | 2,1 | 2,4 |
| Налог на добычу полезных ископаемых | 15,5 | 14,9 | 14,3 |
| Ввозные таможенные пошлины | 7,4 | 7,7 | 8,1 |
| Вывозные таможенные пошлины | 31,2 | 30,4 | 30 |
| Прочие доходы | 9,5 | 8,5 | 6,9 |
На рисунке 5 представлена динамика структуры основных налоговых и неналоговых доходов федерального бюджета на 2010-2012гг.
Верхний предел государственного внешнего долга РФ по государственным гарантиям РФ в иностранной валюте на 1 января 2011 г установлен в сумме 11,5 млрд. долларов, или 8,2 млрд. евро, на 1 января 2012 г - 14,7 млрд. долларов, или 10,5 млрд. евро, на 1 января 2013 г - 17,7 млрд. долларов, или 12,7 млрд. евро.
На осуществление компенсационных выплат гражданам РФ по вкладам в Сбербанке РФ, вкладам /взносам/ в организациях государственного страхования /ОАО "Российская государственная страховая компания" и общества системы Росгосстраха/ и выкуп имеющихся в наличии у владельцев - граждан РФ Государственных казначейских обязательств СССР и сертификатов Сбербанка СССР, являющихся гарантированными сбережениями в соответствии с законом "О восстановлении и защите сбережений граждан РФ", в 2010 г планируется направить 85 млрд. руб., в 2011 г - 85 млрд. руб., в 2012 г - 100 млрд. руб.[17,C.91].
Таблица 5.
Источники финансирования дефицита федерального бюджета на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов, сумма (тыс. рублей)
| Наименование | 2010 год | 2011 год | 2012 год |
| Источники финансирования дефицита федерального бюджета | 2 936 910 907,6 | 1 934 113 566,8 | 1 611 353 397,8 |
| Источники финансирования дефицита федерального бюджета | 2 507 330 610,0 | 1 419 717 127,4 | 1 036 508 018,8 |
| Разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг РФ | 568 382 355,7 | 748 597 978,0 | 236 514 368,3 |
| Изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета в течение соответствующего финансового года | 2 245 870 113,4 | 762 400 000,0 | 812 900 000,0 |
| в том числе: | | | |
| изменение остатков средств Резервного фонда | 1 860 103 725,1 | 0,0 | 0,0 |
| изменение остатков средств Фонда национального благосостояния | 385 766 388,3 | 762 400 000,0 | 812 900 000,0 |
| Иные источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета | -306 921 859,1 | -91 280 850,6 | -12 906 349,5 |
| Источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета | 429 580 297,6 | 514 396 439,4 | 574 845 379,0 |
| Разница между средствами, поступившими от размещения государственных займов. | 552 509 670,1 | 612 134 737,1 | 680 139 992,5 |
| Разница между полученными и погашенными Российской Федерацией в иностранной валюте кредитами иностранных государств. | - 54 628 361,0 | - 46 722 023,2 | - 45 061 254,9 |
| Иные источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета | - 68 301 011,5 | - 51 016 274,5 | - 60 233 358,6 |
Реализация драгоценных металлов и драгоценных камней из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ будет осуществляться в установленном порядке в 2010 г на сумму до 13,45 млрд руб, в 2011 г - до 11,45 млрд руб, в 2012 г- до 10,95 млрд руб. Приобретение драгоценных металлов и драгоценных камней в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ будет осуществляться в установленном порядке в 2010 г на сумму до 42,76 млрд руб, в 2011 г - до 10,45 млрд руб, в 2012 г - до 9,95 млрд руб.
Системная, целенаправленная работа по укреплению и развитию доходного потенциала бюджетной системы Российской Федерации могла бы обеспечить формирование бюджетов на 2012 год без дефицита, а начиная с 2013 года стабильно наращивать доходы в объемах, достаточных для финансирования расходов и снижения зависимости от внешнеэкономической конъюнктуры.
По оценке Счетной палаты, потенциал реализации только части предлагаемых мероприятий (изменение отдельных положений Налогового кодекса Российской Федерации, поступление доходов от легализации скрытой экономики, взыскание просроченной задолженности по бюджетным ссудам и кредитам, взыскание просроченной задолженности иностранных государств и (или) иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией, получение доходов за счет снижения недоимки по налогам, сборам и пошлинам и снижения льгот по федеральным налогам и сборам и таможенным пошлинам) позволит существенно снизить уровень дефицита бюджетной системы Российской Федерации.
Заключение
Государственный долг распределяется на два вида. Это основной и текущий государственный долг. Текущий государственный долг зависит от выделенного времени для его погашения, то есть определенный срок погашения долга.
Государственный долг является суммой денег, которую государство выдало займы, но не была погашена. Вследствие чего, начисляется к выпущенной сумме процент за определенный срок пользования этой суммой. Кроме того, что государственный долг делится на основной и текущий долг, также есть еще два вида государственного долга. Это внутренний и внешний государственный долг.
Внутренний государственный долг это долговое обязательство между государством и юридическими, или физическими лицами. Среди видов долговых обязательств существуют такие формы, как кредиты (государственные), а также государственные займы. Государственные займы осуществляются с помощью выпущенных от имени государства ценных бумаг. Есть еще ряд долговых обязательств, который находится под гарантией правительства государства.
Вторая форма государственного долга, внешний долг, является задолженностью в виде непогашенного внешнего займа в иностранной валюте с невыплаченными процентами по займу.
В свою очередь основной долг является общей суммой задолженности государства, которая не была выплачена в назначенный срок и не может быть выплачена за определенный период времени, который государства выделяет для погашения задолженности.
Согласно проекту основного финансового документа страны, дефицит бюджета-2010 составит 6,8% ВВП или 2 трлн. 937 млрд. рублей. В 2011 году он сократится до 1,9 трлн. рублей, или 4% ВВП, в 2012 году — до 1,6 трлн. рублей, или 3% ВВП.
Доходы бюджета определены в 6 трлн. 950 млрд. рублей (16,1% ВВП). В 2011 году они составят 7 трлн. 455,7 млрд. рублей (15,5% ВВП), в 2012 году — 8 трлн. 69,6 млрд. рублей (15% ВВП).
Расходы запланированы в 2010 году в размере 9 трлн. 886,9 млрд. рублей (22,9% ВВП), в 2011 году — 9 трлн. 389,8 млрд. рублей (19,5% ВВП), в 2012 году — 9 трлн. 681 млрд. рублей (18% ВВП), сообщает агентство.
Дефицит бюджета России на 2010 год составит около трех триллионов рублей. Это означает, что в следующем году, как и в текущем, дефицит бюджета превысит семь процентов ВВП, при условии, что объем экономики страны будет аналогичен показателю 2009 года. В 2009 году, согласно скорректированной версии бюджета, одобренной президентом страны в конце апреля 2009 года, дефицит запланирован на уровне около трех триллионов рублей (7,4 процента ВВП).
В начале июля 2009 года сообщалось, что российское правительство решило заложить в базовый прогноз на 2010 год дефицит бюджета в 6,5 процента ВВП. Однако позднее министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что в правительстве оценивают примерные масштабы бюджетного дефицита в 6,5-7,5 процента.
Ранее предполагалось, что размер дефицита бюджета-2010 будет не выше 5 процентов ВВП. Тем не менее, в июне Минфин заявил, что не смогут выполнить это условие, но пообещали, что дефицит не превысит 6 процентов ВВП.
Доходы бюджета на 2011год предварительно запланированы на уровне 6,5 триллиона рублей, а расходы - 9,5 триллиона рублей. Возникший дефицит может быть частично (1,6 триллиона рублей) покрыт из Резервного фонда. Еще триллион рублей Минфин рассчитывает привлечь за счет внутренних и внешних займов, а оставшиеся средства - из Фонда национального благосостояния. Российская экономика в 2010 году вырастет на один процент, в 2011 году - на 2,6 процента, а в 2012 году - на 3,8 процента.
Список использованной литературы
1. Бюджетный кодекс РФ.
2. Гражданский кодекс РФ - ст.1, 2; 23-25; 49, 50; 116-118; 121, 929, 933.
3. Амосов А.И. Эволюция денежной системы России // Вопр. истории. - 2010. -322с.
4. Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2009. -211с.
5. Андрюшин С.Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России / С.Андрюшин, В.Бурлачков // Вопросы экономики. - 2010. – 281с.
6. Арзуманова Л.Л., Артемов Н.М., Ашмарина Е.М. и др. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации (постатейный) (под ред. Е.Ю. Грачевой). - "Проспект", 2009.
7. Астапов К.Л. Бюджетная и денежно-кредитная политика в условиях кризиса // Финансы. - 2009. -327с.
8. Беляева О.А. Коммерческое право России: курс лекций (3-е изд., перераб. и доп.). - "ЗАО Юстицинформ", 2009.
9. Борисов А.Н. Комментарий к Федеральному закону от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах". - Издательство "Деловой двор", 2009.
10. Бюджетное право. Учебник (под ред. Н.А. Саттаровой). - "Деловой двор", 2009.
11. Власенкова Е.А. "Налоговый вестник", N 2, февраль 2010.
12. Воробьева О. "Бюджет", N 3, март 2009.
13. Вострикова Л.Г. Комментарий к Федеральному закону от 10 декабря 2003 года N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле". - "Деловой мир", 2009.
14. Гуев А.Н. Постатейный комментарий к части второй Гражданского кодекса РФ. - Система ГАРАНТ, 2010.
15. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ: В 2 т. Т. 1. Части первая, вторая ГК РФ (под ред. Абовой Т.Е., Кабалкина А.Ю.); - 2-е изд., перераб. и доп. - Издательство Юрайт, 2009.
16. Комментарий к Конституции Российской Федерации (под общ. ред. Л.В. Лазарева). - ООО "Новая правовая культура", 2009.
17. Лермонтов Ю. Малый бизнес: новые стимулы.- М.: Инфра-М, -177с.
18. Литвак Е. "Финансовая газета", N 6, февраль 2009.
19. Налоги и сборы России в вопросах и ответах (под ред. А.А. Ялбулганова) - Система ГАРАНТ, 2009.
20. Пестрякова Т.П. "Экономический анализ. Теория и практика", N 2, январь 2010.
21. Соломин С.К. Банковский кредит: проблемы теории и практики. - "Юстицинформ", 2010.
