Реферат Анализ финансового состояния предприятия 65
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
государственный университет
Кафедра «Финансы и менеджмент»
Контрольно-курсовая работа
на тему «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Вариант № 9
Выполнила:
студент гр.*** ***.
____________________________
Проверил:
***
____________________________
*** 2009
Содержание
Введение 3
Глава 1. Бухгалтерский баланс предприятия 4
Глава 2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 6
Глава 3. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным
баланса 12
Глава 4. Анализ ликвидности баланса 18
Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов 20
Глава 6. Определение неудовлетворительной структуры баланса
неплатежеспособных предприятий 25
Заключение 27
Список литературы 28
Введение.
Цель данной курсовой работы - приобретение практических навыков анализа финансового состояния предприятия для обеспечения эффективного управления им и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Глава 1. Бухгалтерский баланс предприятия
Дана исходная информация для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия - бухгалтерская отчетность (в таблице 1).
Таблица 1. - Баланс предприятия (за год)
АКТИВ | Сумма, тыс. руб. | |
| На начало периода | На конец периода | |
| I. Внеоборотные активы: -нематериальные активы -основные средства -незавершенное строительство -доходные вложения в материальные ценности -долгосрочные финансовые вложения -отложенные налоговые активы -прочие внеоборотные активы | 32737 112908 29032 - 17637 - 25232 | 33489 112407 31908 - 18902 - 23237 |
| Итого по разделу I | 217546 | 219943 |
II. Оборотные активы:-запасы, в том числе: -сырье, материалы и другие аналогичные ценности -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары для перепродажи -товары отгруженные -расходы будущих периодов -прочие запасы и затраты -налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -краткосрочные финансовые вложения -денежные средства -прочие оборотные активы | 243659 28771 11406 109406 81659 12417 - 4087 - - 101230 101230 15706 8639 4837 | 245120 31930 10902 109987 80498 11803 - 1596 - - 102715 102715 16927 8916 4925 |
Итого по разделу II | 378158 | 380199 |
| БАЛАНС | 595704 | 600142 |
Продолжение таблицы 1
ПАССИВ | Сумма, тыс. руб. | |
| На начало периода | На конец периода | |
| I II. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные акции, выкупленные у акционеров -добавочный капитал -резервный капитал -нераспределенная прибыль отчетного года | 124817 18617 19406 39712 18660 | 125092 19459 20012 39004 17894 |
| Итого по разделу I II | 221212 | 221461 |
I | 45790 - - | 45352 - - |
Итого по разделу IY | 45790 | 45352 |
| Y. Краткосрочные пассивы: -займы и кредиты -кредиторская задолженность, в том числе -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед государственными внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы -задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов -доходы будущих периодов -резервы предстоящих расходов -прочие краткосрочные обязательства | 156047 98407 98407 - - - - 10207 29926 22408 11707 | 153054 99637 99637 - - - - 10635 31207 26302 12494 |
Итого по разделу Y | 328702 | 333329 |
| БАЛАНС | 595704 | 600142 |
Глава 2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Таблица 2. - Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)
| АКТИВ | Сумма, тыс. руб. | ПАССИВ | Сумма, тыс. руб. | ||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
Имущество1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2.Дебиторская задолженность 2.3. Денежные средст-ва и краткосроч-ные финансовые вложения | 217546 378158 252583 101230 24345 | 219943 380199 251641 102715 25843 | Источники имущества1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обя-зательства 2.2. Краткосрочные займы и кредиты 2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 283753 311951 45790 156047 110114 | 289605 310537 45352 153054 112131 |
Таблица 3. - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| Имущество - всего 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 217546 378158 252583 101230 24345 | 36,5 63,5 42,4 16,99 4,09 | 219943 380199 251641 102715 25843 | 36,6 63,35 41,9 17,1 4,3 | 2397 2041 (-) 942 1485 1498 | 101,1 100,5 99,6 101,5 106,1 |
Таблица 4. - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| Источники имущества - всего 1.Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные кредиты и займы 2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 283753 311951 45790 156047 110114 | 47,6 52,4 7,7 26,2 18,5 | 289605 310537 45352 153054 112131 | 48,3 51,7 7,56 25,5 18,7 | 5852 (-) 1414 (-) 438 (-) 2993 2017 | 102 99,5 99,04 98,08 101,8 |
Таблица 5. - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| I. Внеоборотные активы: -нематериальные активы -основные средства -незавершенное строительство -доходные вложения в материальные ценности -долгосрочные финансовые вложения -отложенные налоговые активы -прочие внеоборотные активы | 32737 112908 29032 - 17637 - 25232 | 5,50 18,95 4,87 - 2,96 - 4,24 | 33489 112407 31908 - 18902 - 2323 | 5,58 18,73 5,32 - 0,03 - 0,39 | 752 (-) 501 2876 - 1265 - (-) 1995 | 102,3 99,56 109,91 - 107,17 - 92,09 |
| Баланс | 595704 | | 600142 | | ||
Таблица 6. - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
II. Оборотные активы:-запасы, в том числе: -сырье, материалы и другие аналогичные ценности -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары для перепродажи -товары отгруженные -расходы будущих периодов -прочие запасы и затраты -налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -краткосрочные финансовые вложения -денежные средства -прочие оборотные активы | 243659 28771 11406 109406 81659 12417 - 4087 - - 101230 101230 15706 8639 4837 | 40,9 4,82 1,91 18,37 13,7 2,08 - 0,69 - - 16,99 16,99 2,64 1,45 0,81 | 245120 31930 10902 109987 80498 11803 - 1596 - - 102715 102715 16927 8916 4925 | 40,84 5,32 1,82 18,33 13,41 1,97 - 0,27 - - 17,12 17,12 2,82 1,49 0,82 | 1461 3159 (-) 504 581 (-) 1161 (-) 614 - (-) 2491 - - 1485 1485 1221 277 88 | 100,60 110, 98 95,58 100,53 98,58 95,06 - 39,05 - - 101,47 101,47 107,77 103,21 101,82 |
| Баланс | 595704 | | 600142 | | ||
Таблица 7. - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
| ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| I II. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные акции, выкупленные у акционеров -добавочный капитал -резервный капитал -нераспределенна прибыль отчетного года | 124817 18617 19406 39712 18660 | 20,95 3,13 3,26 6,67 3,13 | 125092 19459 20012 39004 17894 | 20,84 3,24 3,33 6,50 2,98 | 275 842 606 (-) 708 (-) 766 | 100,22 104,52 103,12 98,22 95,89 |
| Баланс | 595704 | | 600142 | | ||
Таблица 8. - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
| ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
I | 45790 - - | 7,69 - - | 45352 - - | 7,56 - - | (-) 438 - - | 99,04 |
| Баланс | 595704 | | 600142 | | ||
Таблица 9. - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
| ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| Y. Краткосрочные пассивы: -займы и кредиты -кредиторская задолженность, в том числе -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед государственными внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы -задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов -доходы будущих периодов -резервы предстоящих расходов -прочие краткосрочные обязательства | 156047 98407 98407 - - - - 10207 29926 22408 11707 | 26,20 16,52 16,52 - - - - 1,71 5,02 3,76 1,97 | 153054 99637 99637 - - - - 10635 31207 26302 12494 | 25,50 16,60 16,60 - - - - 1,77 5,20 4,38 2,08 | (-)2993 1230 1230 - - - - 428 1281 3894 787 | 98,08 101,25 101,25 - - - - 104,19 104,28 117,38 106,72 |
| Баланс | 595704 | | 600142 | | ||
За рассматриваемый период имущество предприятия на конец года возросло за счет внеоборотных активов (нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений) и оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Имущество предприятия изменилось (увеличилось) за счет собственного капитала.
Наибольшее влияния на увеличение источников оказал собственный капитал, а на уменьшение - краткосрочные кредиты и займы.
В наибольшей мере изменение источников было направленно на увеличение внеоборотных активов.
Наибольшее влияние на изменение данного вида имущества оказали следующие статьи: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, внеоборотные активы.
Глава3. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса
1. Следующей задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:
где
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
На начало периода:
На конец периода:
Балансовая модель:
× На начало периода:
217546 + 252583 + 125575 = 221212 + 45790 + 156047 + 172655
595704 = 595704
× На конец периода:
219943 + 251641+ 128558 = 221461 + 45352 + 153054 + 180275
600142 = 600142
2. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:
× наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:
на конец периода:
× наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:
на конец периода:
× общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
на начало периода:
на конец периода:
3. Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
× излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
на начало периода:
на конец периода:
× излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
на начало периода:
на конец периода:
× излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
на начало периода:
на конец периода:
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:
где функция
на начало периода:
на конец периода:
Исследуемому предприятию соответствует следующая ситуация:
Показатель типа ситуации
Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 10.
Таблица 10. - Анализ финансовой устойчивости
Показатели | Усл. обозн. | На начало периода | На конец периода | Изменения за период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Капитал и резервы | | 221212 | 221461 | (-) 249 |
| 2. Внеоборотные активы | | 217546 | 219943 | (-) 2397 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | | 3666 | 1518 | 2148 |
| 4. Долгосрочные обязательства | | 45790 | 45352 | 438 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | | 49456 | 46870 | 2586 |
| 6. Краткосрочные обязательства | | 156047 | 153054 | 2993 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | | 205503 | 199924 | 5579 |
| 8. Общая величина запасов и затрат | | 252583 | 251641 | 942 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | | (-) 248917 | (-) 250123 | (-) 1206 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | | (-) 203127 | (-) 204771 | (-) 1644 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | | (-) 47080 | (-) 51717 | (-) 4637 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | | (0,0,0) | (0,0,0) |
Можно выделить следующий тип финансовой ситуации: кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, устойчивость может быть восстановлена путем снижения уровня запасов и затрат.
Глава 4. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой группе лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таблица 11. - Анализ ликвидности баланса
Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| А1 А2 А3 А4 | 24345 106067 265383 199909 | 25843 107640 265618 201041 | П1 П2 П3 П4 | 110114 156047 45790 283753 | 112131 153054 45352 289605 | - 85769 - 49980 219593 - 83844 | - 86288 - 45414 220266 - 88564 |
| Баланс | 595704 | 600142 | Баланс | 595704 | 600142 | ||
Соотношения баланса рассматриваемого и на начало, и на конец исследуемого периода для исследуемого предприятия выглядит следующим образом:
следовательно, ликвидность баланса значительно отличается от абсолютной, предприятие неплатежеспособно в ближайший промежуток времени ( А1 < П1, А2 < П2).
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле
на начало периода:
на конец периода:
где
По показателю общей ликвидности можно сделать вывод, что на ближайший промежуток времени предприятие неплатежеспособно.
Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов
Показатели рыночной устойчивости:
· коэффициент автономии:
на начало периода:
на конец периода:
где
Нормальное ограничение для данного коэффициента
· коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
на начало периода:
на конец периода:
· коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
На начало периода:
на конец периода:
× коэффициент маневренности:
На начало периода:
на конец периода:
· коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:
На начало периода:
на конец периода:
· коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса (
На начало периода:
на конец периода:
На основе статистических данных хозяйственной практики нормальным для данного коэффициента считается ограничение
· коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
на начало периода:
на конец периода:
· коэффициент краткосрочной задолженности выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:
на начало периода:
на конец периода:
· коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:
на начало периода:
на конец периода:
· коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:
На начало периода:
на конец периода:
Показатели оценки ликвидности активов баланса относятся:
· коэффициент абсолютной ликвидности:
На начало периода:
на конец периода:
· критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия:
на начало периода:
на конец периода:
· коэффициент текущей ликвидности:
на начало периода:
на конец периода:
Таблица 12. - Анализ финансовых коэффициентов
| Финансовые коэффициенты | Условн. обознач. | Ограничения | На начало периода | На конец периода | Изменения за период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент автономии | | | 0,371 | 0,369 | - 0,002 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | | | 0,912 | 0,896 | -0,016 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | | | 1,74 | 1,73 | -0,01 |
| Коэффициент маневренности | | (=0,5) | 0,017 | 0,007 | -0,01 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | | | 0,0145 | 0,006 | -0,0085 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | | | 0,306 | 0,312 | - 0,006 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | | | 0,171 | 0,16997 | -0,001 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | | | 0,417 | 0,404 | -0,013 |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | | | 0,018 | 0,007 | -0,011 |
| Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов | | | 0,461 | 0,476 | - 0,015 |
| Общий показатель ликвидности | | | 0,78 | 0,79 | 0,01 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | | | 0,074 | 0,077 | 0,003 |
| Критический коэффициент ликвидности | | | 0,382 | 0,386 | 0,004 |
| Коэффициент текущей ликвидности | | | 1,15 | 1,14 | - 0,01 |
Финансовое состояние предприятия может быть охарактеризовано следующим образом: неустойчивое финансовое состояние (наличие нарушений финансовой дисциплины: задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.; перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли).
Глава 6. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
На начало периода:
на конец периода:
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и должен быть < 0,1 , что в нашем случае не выполняется.
Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода имеет значение 1,15
Таким образом, выполняются условия, позволяющие сделать вывод о том, что структура баланса предприятия является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
Так как оба коэффициента имеют значения менее указанных ограничений, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. Коэффициент восстановления платежеспособности:
где
Коэффициент восстановления платежеспособности данного предприятия <1, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Таблица 13. - Оценка структуры баланса
| № | Наименование показателей | На начало периода | На конец периода | Норма коэффициента |
| 1 2 3 | Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент восстановления платежеспособности | 1,15 0,0096 0,567 | 1,14 0,00399 0,567 | |
Заключение
Данное предприятие является неплатежеспособным, имеет неудовлетворительную структуру баланса. Этому свидетельствуют значения следующих коэффициентов:
× коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных средств, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. В нашем случае величина его на начало года составляет 1,15, на конец 1,14, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.
× коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, т.е. собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости недостаточно.
× коэффициент восстановления платежеспособности недостаточен, ниже нормы, следовательно у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Список использованной литературы
1. Шелопаев Ф.М. Финансы предприятий. Учеб. пособие. - Тула: Тул. гос. ун-т, 1997. - 116 с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – 3-е изд. – М.: Инфра-М, 2006. – С.386-389.
