Общий (реальный) коэффициент платежеспособности определяется по формуле: Кобщ = d1*K1+d2*K2+d3*K3, где d1, d2, d3 – удельный вес обязательств каждой группы в общей сумме обязательств; К1, К2, К3 – промежуточные коэффициенты ликвидности. Kобщ = 1.327 Организация может считаться платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение трех месяцев по истечение установленного срока. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка. Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в табл.2.6.
Таблица 2.6 - Интегральная бальная оценка финансового состояния организации
Показатель финансового состояния
|
Рейтинг показателя
|
Критерий
|
Условия снижения критерия
|
высший
|
низший
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
20
|
0,5 и выше — 20 баллов
|
Менее 0,1 — 0 баллов
|
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
|
2. Коэффициент «критической оценки» (L3)
|
18
|
1,5 и выше — 18 баллов
|
Менее 1 — 0 баллов
|
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
16,5
|
2 и выше — 16,5 балла
|
Менее 1 — 0 баллов
|
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
|
4. Коэффициент автономии (U1)
|
17
|
0,5 и выше — 17 баллов
|
Менее 0,4 — 0 баллов
|
За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)
|
15
|
0,5 и выше — 15 баллов
|
Менее 0,1 — 0 баллов
|
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
|
6. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)
|
13,5
|
0,8 и выше — 13,5 балла
|
Менее 0,5 — 0 баллов
|
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла
|
1-й класс (100–97 баллов) — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.
2-й класс (96–67 баллов) — это организации нормального финансового состояния.
3-й класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
4-й класс (36 11 баллов) — это организации с неустойчивым финансовым состоянием.
5-й класс (10 0 баллов) — это организации с кризисным финансовым состоянием.
Таблица 2.7 – Интегральная бальная оценка финансового состояния ООО «Арсенал»
Показатели финансового состояния
|
01.01.2008
|
01.01.2009
|
Фактические значения
|
Количество баллов
|
Фактические значения
|
Количество баллов
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)
|
0.0227
|
0
|
0.0422
|
0
|
2. Коэффициент критической оценки (Л3)
|
0.3097
|
0
|
0.3617
|
0
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)
|
1.451
|
8.27
|
1.548
|
9.72
|
4. Коэффициент финансовой независимости (У3)
|
0.49
|
8.2
|
0.499
|
8.92
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2)
|
0.133
|
3.99
|
0.223
|
6.69
|
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10)
|
1.06
|
13.5
|
1.011
|
13.5
|
ИТОГО :
|
|
33.96
|
|
38.83
|
На начало периода - 01.01.2008 г.: 4 класс финансовой устойчивости Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен. На конец периода - 01.01.2009 г.: 4 класс финансовой устойчивости Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен. В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение и т.д. Таблица 7 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.
Готовая продукция и товары для перепродажи:
|
01.01.2008
|
37560
|
01.01.2009
|
40597
|
За анализируемый период увеличилась величина готовой продукции и товаров для перепродажи на:
|
3037
|
Общая величина запасов и затрат:
|
01.01.2008
|
70863
|
01.01.2009
|
90041
|
За анализируемый период увеличилась величина запасов и затрат на:
|
19178
|
Доля готовой продукции и товаров для перепродажи в запасах и затратах:
|
01.01.2008
|
0.53
|
01.01.2009
|
0.451
|
Уменьшилась доля готовой продукция и товаров для перепродажи в запасах и затратах на:
|
-0.079
|
Наличие собственных оборотных средств:
|
01.01.2008
|
11967
|
01.01.2009
|
26198
|
Собственные оборотные средства за анализируемый период увеличились на:
|
14231
|
Недостаток собственных оборотных средств для полного формирования ими запасов и затрат составляет на 01.01.2008 г.
|
-58896
|
Недостаток собственных оборотных средств для полного формирования ими запасов и затрат составляет на 01.01.2009 г.
|
-63843
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
|
01.01.2008
|
21226
|
01.01.2009
|
34450
|
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат увеличились за анализируемый период на:
|
13224
|
Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 01.01.2008 г. составляет:
|
-49637
|
Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 01.01.2009 г. составляет:
|
-55591
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат :
|
01.01.2008
|
40389
|
01.01.2009
|
45299
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличилась за анализируемый период на:
|
4910
|
Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на 01.01.2008 г составляет:
|
-30474
|
Недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на 01.01.2009 г. составляет:
|
-44742
|
|
Сумма оборотных средств, остающаяся у предприятия, при погашении текущих обязательств
|
01.01.2008
|
28003
|
01.01.2009
|
41598
|
За анализируемый период - 2008 г. в случае погашения текущих обязательств, увеличится остаток оборотных средств на:
|
13595
|
Совокупный недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности на 01.01.2008 г составляет:
|
-34082
|
Совокупный недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности на 01.01.2009 г составляет:
|
-34297
|
На основе рассчитанных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На 01.01.2008 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На 01.01.2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
2.3 Оценка деловой активности организации
Анализ деловой активности часто называют анализом качества управления фирмой. Подобный анализ очень трудно формализовать, свести к набору каких-либо количественных показателей. Здесь важно заглянуть «за цифры», оценить надежность и угадать истинные намерения руководства фирмы. В самых общих чертах такой анализ предполагает как качественную оценку (репутации фирмы и ее руководства, ее деловой истории, конкурентоспособности, широты рынков сбыта, наличия стабильных клиентов, потребителей), так и количественную оценку, включающую расчет абсолютных и относительных показателей.
К абсолютным показателям относятся объем реализации, величина активов фирмы, ее убытки, продолжительность производственно-коммерческого цикла и т.д. При анализе абсолютных показателей обычно проверяется выполнение «золотого правила экономики»: темпы роста прибыли должны превышать темпы роста выручки от реализации, которые в свою очередь должны превышать темпы роста активов.
Относительные показатели деловой активности обычно носят название коэффициентов управления активами. Здесь можно выделить две подгруппы: темпы роста основных показателей деятельности организации и коэффициенты оборачиваемости.
Оценка деловой активности предприятия представлена в Приложении Б. По результатам проведено анализа деловой активности можно сделать следующие выводы.
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом. Снижается оборачиваемость всех оборотных средств. Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Повышается оборачиваемость собственного капитала. Повышается эффективность использования нематериальных активов. Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.
Проведенный анализ прибыльности
(Приложение В) предприятия позволяет сделать следующие выводы.
В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
1. 81.41 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
2. 8.33 копеек коммерческих расходов;
3. 0 копеек управленческих расходов;
4. 10.26 копеек прибыли
В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
В предыдущем периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
1. 84.58 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
2. 4.17 копеек коммерческих расходов;
3. 0 копеек управленческих расходов;
4. 11.25 копеек прибыли
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).копеек ;
- за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: -3.17 копеек ;
- за счет изменения коммерческих расходов на: 4.16 копеек ;
- за счет изменения управленческих расходов на: 0 копеек ;
- за счет изменения прибыли на: -0.99 копеек ;
В отчетном периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
1. – прибыли от продаж: 127.41% ;
2. – полученные проценты: 0.0% ;
3. – уплаченные проценты: - 7.43% ;
4. – доходы от участия в других организациях: 0% ;
5. – прочие операционные доходы: 35.29% ;
6. – прочие операционные расходы: - 55.27% ;
Баланс факторов: 100% .
Рисунок 9 – Баланс факторов влияющих на прибыль до налогообложения в 2009 году
В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
1. – прибыли от продаж: 140.66% ;
2. – полученные проценты: 0.0% ;
3. – уплаченные проценты: - 14.52% ;
4. – доходы от участия в других организациях: 0% ;
5. – прочие операционные доходы: 69.63% ;
6. – прочие операционные расходы: - 95.78% ;
Баланс факторов: 100% .
Рисунок 10 – Баланс факторов влияющих на прибыль до налогообложения в 2008 году
В отчетном периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:
Прибыль до налогообложения: 156.14% ;
Отложенные налоговые активы: 2.01% ;
Отложенные налоговые обязательства: 4.63% ;
Текущий налог на прибыль: -53.52% ;
Баланс факторов: 100%.
В целях налогового учета предприятием за 2008 год признана большая сумма расходов, чем в целях бухгалтерского учета. Можно сделать вывод об эффективности налоговой политики предприятия.
В предыдущем периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:
Прибыль до налогообложения: 149.28% ;
Отложенные налоговые активы: 0.68% ;
Отложенные налоговые обязательства: 5.78% ;
Текущий налог на прибыль: -44.18% ;
Баланс факторов: 100% .
На основе документов бухгалтерской отчетности проводится расчет показателей рентабельности на начало и конец анализируемого периода.
Таблица 12 – Анализ динамики показателей рентабельности ООО «арсенал» за 2009 год
Наименование показателя
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Темп роста
%
|
Рентабельность продаж,%
|
11,25
|
10,26
|
-0,99
|
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли, %
|
39,59
|
40,9
|
1,32
|
Экономическая рентабельность,%
|
18,56
|
20,26
|
1,69
|
Рентабельность перманентного капитала, %
|
33,65
|
37,01
|
3,36
|
Рентабельность активов по чистой прибыли
|
12,44
|
12,97
|
0,54
|
Прибыль от продаж за анализируемый период снизилась на 0,99%.Улучшается использование собственного капитала, повышается ликвидность предприятия, повышается статус собственников предприятия. Экономическая рентабеность значительно выше ставки рефинансирования, целесообразно повышение потенциала предприятия за счет привлечения заемных источников финансирования. Повышается эффективность перманентного капитала организации и рентабельность активов по чистой прибыли.
Заключение
Как видим из проведенного анализа выручка от реализации снизилась на 79512 тыс.руб. или на 23,2%. Более медленными темпами снижалась себестоимость на 18,6%.
Среднегодовая стоимотсть ОПФ выросла за анализируемый период на 7,2%, соответственно увеличилась фондоотдача с 5,33 руб/ руб до 6,78 руб/руб.
Рентабельность продаж снизилась на 0,99 процентных пункта.
Увеличивается потенциал (возможности) предприятия. Потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов на: 18.96%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 23.2%. При росте потенциала повышается его использование.
Уменьшились нематериальные актива на 2 т.р. Уменьшается доля основных средств в активах с 40.29% до 34.47%. Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, т.к. снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции. Дебиторская задолженность, платежи по которым должны поступить после 12 месяцев отсутствует, что является положительным явлением, т.к. в условиях кризиса платежей, вызванных различными, в основном, макроэкономическими факторами, независящими от предприятий, большинство предприятий, особенно в реальном секторе экономики имеют этот вид задолженности. Увеличивается дебиторская, задолженность платежи по которым должны поступить до 12 месяцев на 6431 т.р.- отрицательная тенденция. Увеличивается отвлечение средств, в форме этого вида дебиторской задолженности, из оборота предприятия. Увеличивается косвенное кредитование средствами данного предприятия других предприятий. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Примите меры по своевременному взысканию этого вида задолженности.
Увеличивается величина медленно реализуемых активов на 19178 т.р. Этот показатель имеет негативное значение в случае продажи, ликвидации предприятия. Для действующего предприятия, если не происходит существенного снижения выпуска (продажи) товаров, продукции, работ, услуг, динамика этого показателя не имеет существенного значения.
На основе рассчитанных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На 01.01.2008 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. На 01.01.2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
1. 81.41 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
2. 8.33 копеек коммерческих расходов;
3. 0 копеек управленческих расходов;
4. 10.26 копеек прибыли
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).копеек ;
- за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: -3.17 копеек ;
- за счет изменения коммерческих расходов на: 4.16 копеек ;
- за счет изменения управленческих расходов на: 0 копеек ;
- за счет изменения прибыли на: -0.99 копеек ;
Прибыль от продаж за анализируемый период снизилась на 0,99%.Улучшается использование собственного капитала, повышается ликвидность предприятия, повышается статус собственников предприятия. Экономическая рентабеность значительно выше ставки рефинансирования, целесообразно повышение потенциала предприятия за счет привлечения заемных источников финансирования. Повышается эффективность перманентного капитала организации и рентабельность активов по чистой прибыли.
Список использованных источников
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Уч.пособие для ВУЗов / Н.П.Любушин, В.Б.Лещева, В.Г.Дьякова.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 471 с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 352 с.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2009. С – 328с. . 4. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. - М.:
Финансы и статистика, 2007.-208 с.: ил.
5. Гиляровская Л.Т., Соболев А.В. Факторный анализ показателей рентабельности активов коммерческих организаций// Аудит и финансовый анализ - №4 2006 С. – 23-41.
6. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с. http:// Режим доступа : www.aup.ru/books/m67/
7. Глинский, Ю. Новые методы управленческого учета/ Ю. Глинский. // Финансовая газета.- 2006.- №52.- с. 5-9.
8. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2007 . 113 с.
9. Донцова Л.В. , Никифорова Н.А. анализ финансовой отчетности : Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: «Дело и Сервис», 2008. – 335с.. 10. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник/ Н.Л. Зайцев. – 3е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2009.- 358с.
11. Карлин, Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе
GAAP): Учебник/ Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин. – М.: Инфра-М, 2008. – 448 с.
12. Карпова, Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие/ Т.П. Карпова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 392с.
13. Керимов, В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: Учебник/ В.Э. Керимов. - М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2008. - 348с.
14. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие/ Н.П. Кондраков. – 3-е изд.,перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 635 с.
15. Крылов, Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности
предприятия: Учебное пособие/ Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. - М.: Финансы и статистика, 2007.-384с.: ил.
16. Межвузовский сборник научных трудов // Д.э.н. Бандурин В. В., д.э.н. Бандурин А. В., д.э.н. Есиповский И. Э., д.э.н. Зубов Д. Л., д.э.н. Орехов С. Аhttp://- Режим доступа :www.cfin.ru/bandurin/article/sbrn02/index.shtml
17. Маркетинг, менеджмент, бухучет [Электронный ресурс] // Издательская группа «Дело и Сервис».- Режим доступа:
http://
www.
dis.
ru.
18. Основы предпринимательской деятельности: Финансовый менеджмент. Учеб. Пособие. Под ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2007 , 128с.
19. Прыкин Б.В. Технико – экономический анализ производства: Учебник для ВУЗов . – М.; ЮНИТИ-ДАНА,2006. – 339с.
Приложение А
Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс на 01.01.2009 г.
Наименование статей
|
Коды строк
|
Абсолютные величины, тыс.руб.
|
Относительные величины, %
|
01.01.2008
|
01.01.2009
|
изменение, (+,-)
|
01.01 2008
|
01.01 2009
|
изменение, (+,-)
|
в % к вел на начало
|
в % к измен. итога баланса
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1 Основные средства
|
120
|
61752
|
62845
|
1093
|
40.3
|
34.5
|
-5.8
|
1.8
|
3.8
|
1.2 Нематериальные активы
|
110
|
31
|
29
|
-2
|
0
|
0
|
0
|
-6.4
|
0
|
1.3 Прочие внеоборотные активы
|
130..150
|
1405
|
1963
|
558
|
0.9
|
1.1
|
0.2
|
39.7
|
1.9
|
ИТОГО по разделу 1
|
190
|
63188
|
64837
|
1649
|
41.2
|
35.6
|
-5.6
|
2.6
|
5.7
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Запасы
|
210,220
|
70863
|
90041
|
19178
|
46.2
|
49.4
|
3.2
|
27.1
|
66
|
2.2 Дебиторская задолженность (после 12 мес.)
|
230
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
2.3 Медленно реализуемые активы
|
210.230 270
|
70863
|
90041
|
19178
|
46.2
|
49.4
|
3.2
|
27.1
|
66
|
2.4 Дебиторская задолженность (до 12 мес.)
|
240
|
17816
|
24247
|
6431
|
11.6
|
13.3
|
1.7
|
36.1
|
22.1
|
2.5 Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
2.6 Денежные средства
|
260
|
1409
|
3205
|
1796
|
0.9
|
1.8
|
0.9
|
127.5
|
6.2
|
2.7 Наиболее ликвидные активы
|
250, 260
|
1409
|
3205
|
1796
|
0.9
|
1.8
|
0.9
|
127.5
|
6.2
|
2.8 Прочие оборотные активы
|
270
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
ИТОГО по разделу 2
|
290
|
90088
|
117493
|
27405
|
58.8
|
64.4
|
5.6
|
30.4
|
94.3
|
Стоимость имущества
|
300
|
153276
|
182330
|
29054
|
100
|
100
|
0
|
19
|
100
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 Уставный капитал
|
410
|
4000
|
4000
|
0
|
2.6
|
2.2
|
-0.4
|
0
|
0
|
3.2 Добавочный капитал
|
420
|
31566
|
31566
|
0
|
20.6
|
17.3
|
-3.3
|
0
|
0
|
3.3 Резервный капитал
|
430
|
1000
|
1000
|
0
|
0.7
|
0.5
|
-0.2
|
0
|
0
|
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
38609
|
54472
|
15863
|
25.2
|
29.9
|
4.7
|
41.1
|
54.6
|
ИТОГО по разделу 3
|
490
|
75155
|
91035
|
15880
|
49
|
49.9
|
0.9
|
21.1
|
54.7
|
4. Долгосрочные пассивы
|
590
|
9259
|
8252
|
-1007
|
6
|
4.5
|
-1.5
|
-10.8
|
-3.4
|
5. Краткосрочные пассивы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1 Заемные средства
|
610
|
19163
|
10849
|
-8314
|
12.5
|
6
|
-6.5
|
-43.3
|
-28.6
|
5.2 Кредиторская задолженность
|
620
|
42922
|
65046
|
22124
|
28
|
35.7
|
7.7
|
51.5
|
76.1
|
5.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
21
|
45
|
24
|
0
|
0
|
0
|
114.3
|
0
|
5.4 Доходы будущих периодов
|
640
|
129
|
81
|
-48
|
0
|
0
|
0
|
-37.2
|
-0.2
|
5.5 Резервы предстоящих расходов
|
650
|
6627
|
7022
|
395
|
4.3
|
3.9
|
-0.4
|
6
|
1.4
|
5.6 Прочие краткосрочные пассивы
|
660
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
0
|
ИТОГО по разделу 5
|
690
|
68862
|
83043
|
14181
|
44.9
|
45.5
|
0.6
|
20.6
|
48.8
|
Всего заемных средств
|
590+690
|
78121
|
91295
|
13174
|
51
|
50.1
|
-0.9
|
16.9
|
45.3
|
Итог баланса
|
300;700
|
153276
|
182330
|
29054
|
100
|
100
|
0
|
19
|
100
|
Величина собственных средств в обороте
|
490-190
|
11967
|
26198
|
14231
|
7.8
|
14.4
|
6.6
|
118.9
|
49
|
Чистые активы
|
|
75284
|
91116
|
15832
|
49.1
|
50
|
0.9
|
|
|
Приложение Б
Таблица - Анализ деловой активности на 01.01.2009 г.
1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д1пред-щий
|
2.321
|
|
(стр.300к+стр.300н)/2
|
Д1отчетный
|
2.516
|
|
|
Изменение
|
0.195
|
Положительная тенденция
|
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.
|
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).
|
стр.010(ф.№2)
|
Д2пред-щий
|
4.181
|
|
(стр.290н+стр.290к)/2
|
Д2отчетный
|
4.069
|
|
|
Изменение
|
-0.112
|
Отрицательная тенденция
|
Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.
|
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д3пред-щий
|
5.267
|
|
(стр.210к+стр.210н)/2
|
Д3отчетный
|
5.326
|
|
|
Изменение
|
0.059
|
Положительная тенденция
|
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.
|
3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
|
Стр.020+стр.030+стр.040(ф.№2)
|
Д3.1пред-ий
|
4.675
|
|
(стр.210к+стр.210н)/2
|
Д3.1отчетный
|
4.78
|
|
|
Изменение
|
0.105
|
Положительная тенденция
|
Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.
|
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (д4) характеризует скорость оборота денежных средств.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д4пред-щий
|
214.428
|
|
(стр.260н+стр.260к)/2
|
Д4отчетный
|
183.041
|
|
|
Изменение
|
-31.387
|
Отрицательная тенденция
|
Снижается оборачиваемость всех денежных средств.
|
5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.
|
|
стр.010(ф.№2)
|
Д5 пред-щий
|
26.251
|
|
((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2
|
Д5 отчетный
|
20.078
|
|
|
Изменение
|
-6.173
|
Отрицательная тенденция
|
Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.
|
5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (д5.1). Характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д5.1пред-ий
|
0
|
|
(стр.230н+стр.230к)/2
|
Д5.1отчетный
|
0
|
|
|
Изменение
|
0
|
|
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
|
5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д5.2пред-ий
|
26.251
|
|
(стр.240н+стр.240к)/2
|
Д5.2отчетный
|
20.078
|
|
|
Изменение
|
-6.173
|
Отрицательная тенденция
|
Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.
|
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях:
|
D6 = анализируемый период(дней)/d5
|
Д6пред-щий
|
13.7
|
Дней
|
Период
|
Д6отчетный
|
17.9
|
Дней
|
|
Изменение
|
4.2
|
Отрицательная тенденция
|
Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.
|
6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
|
D6.1 = анализируемый период(дней)/d5.1
|
Д6.1пред-ий
|
0
|
|
Период
|
Д6.1отчетый
|
0
|
|
|
Изменение
|
0
|
|
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
|
|
6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
|
D6.2 = анализируемый период(дней)/d5.2
|
Д6.2пред-ий
|
13.7
|
Дней
|
Период
|
Д6.2отчетный
|
17.9
|
Дней
|
|
Изменение
|
4.2
|
Отрицательная тенденция
|
Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.
|
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д7пред-щий
|
8.604
|
|
(стр.620н+стр.620к)/2
|
Д7отчетный
|
7.822
|
|
|
Изменение
|
-0.782
|
Отрицательная тенденция
|
Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.
|
8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:
|
D8 = анализируемый период(дней)/d7
|
Д8пред-щий
|
41.8
|
Дней
|
Период
|
Д8отчетный
|
46
|
Дней
|
|
Изменение
|
4.2
|
Отрицательная тенденция
|
Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.
|
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д9пред-щий
|
4.95
|
|
(стр.490н+стр.490к)/2
|
Д9отчетный
|
5.082
|
|
|
Изменение
|
0.132
|
Положительная тенденция
|
Повышается оборачиваемость собственного капитала.
|
10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д10пред-щий
|
10711.344
|
|
(стр.110н+стр.110к)/2
|
Д10отчетный
|
14075.833
|
|
|
Изменение
|
3364.489
|
Положительная тенденция
|
Повышается эффективность использования нематериальных активов.
|
11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
|
стр.010(ф.№2)
|
Д11пред-щий
|
5.328
|
|
(стр.120н+стр.120к)/2
|
Д11отчетный
|
6.778
|
|
|
Изменение
|
1.45
|
Положительная тенденция
|
Повышается эффективность использования основных средств.
|
|
12. Длительность финансового цикла (д12) показывает в течении какого периода должны возмещаться предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах
|
Д12 = д6+т/д3.1-д8
|
Д12пред-щий
|
48.9
|
Дней
|
|
Д12отчетный
|
47.2
|
Дней
|
|
Изменение
|
1.7
|
Отрицательная тенденция
|
Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.
|
Приложение В
Таблица - Анализ прибыли на 01.01.2009 г.
Наименование показателей
|
Код стр.
|
за 2008
|
за 2009
|
Отклонение (+,-)
|
Темп прироста %
|
Удельный вес выручки, %
|
Откл. удел. веса,%
|
за 2008
|
за 2009
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
422275
|
342763
|
79512
|
23.2
|
100
|
100
|
0
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
343775
|
289921
|
53854
|
18.6
|
81.4
|
84.6
|
-3.2
|
Валовая прибыль
|
029
|
78500
|
52842
|
25658
|
48.6
|
18.6
|
15.4
|
3.2
|
Коммерческие расходы
|
030
|
35194
|
14282
|
20912
|
146.4
|
8.3
|
4.2
|
4.1
|
Управленческие расходы
|
040
|
0
|
0
|
0
|
x
|
0
|
0
|
0
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)
|
050
|
43306
|
38560
|
4746
|
12.3
|
10.3
|
11.2
|
-0.9
|
Проценты к получению
|
060
|
3
|
2
|
1
|
50
|
0
|
0
|
0
|
Проценты к уплате
|
070
|
2527
|
3981
|
-1454
|
-36.5
|
0.6
|
1.2
|
-0.6
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
0
|
0
|
0
|
x
|
0
|
0
|
0
|
Прочие доходы
|
090
|
11994
|
19089
|
-7095
|
-37.1
|
2.8
|
5.6
|
-2.8
|
Прочие расходы
|
100
|
18786
|
26256
|
-7470
|
-28.4
|
4.4
|
7.7
|
-3.3
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)
|
140
|
33990
|
27414
|
6576
|
24
|
8
|
8
|
0
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
437
|
125
|
312
|
249.6
|
0.1
|
0
|
0.1
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
1007
|
1062
|
-55
|
-5.1
|
0.2
|
0.3
|
-0.1
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
11651
|
8113
|
3538
|
43.6
|
2.8
|
2.4
|
0.4
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
21769
|
18364
|
3405
|
18.5
|
5.2
|
5.4
|
-0.2
|
2. Реферат Организация обслуживания в туристских и гостиничных комплексах
3. Курсовая Внеклассная работа по русскому языку в начальной школе
4. Реферат Экологические преступления РК
5. Реферат Максимум цен
6. Доклад на тему Оазис мертвых
7. Реферат на тему Я А Эшпай марийский композитор
8. Курсовая на тему Особенности устройства и функционирования мировых гостиничных цепей
9. Реферат Стратегическое планирование 2
10. Реферат Лечебная физкультура упражнения и рекомендации
