Реферат Структура современной денежно-кредитной системы России
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
Дисциплина: Экономическая теория
Тема: Структура современной денежно-кредитной системы России.
Оценка ___________________
Дата защиты______________
Санкт-Петербург
2007
Содержание
Содержание…………………………………………………………….2
Введение………………………………………………………………..3
1. Кредитная система……………………………………………….....5-
1.1. Сущность и функции кредита
1.2. Формы и виды кредита…………………………………………...8
1.3. Банки, их функции и виды.………………………………………6
2. Современная денежная система РФ………………………………24
2.1. Денежный оборот. Денежный рынок……………………...........24-
2.2. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование……………………………………….………………...27
2.3. Развитие банковской системы России: достижения и проблемы………………………...…………………………………….30
3. Новые этапы развития российской кредитной системы…………34
3.1. Банк России: цели, задачи,
проблемы.……………………………………………………………...34
3.2. Структура современной кредитной системы России…………..36
3.3. Основные направления единой государственной денежно-
кредитной политики………………………………………………......38
Заключение……………………………………………………………43
Список литературы……………………………………………………45
Введение
В истории изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей.
Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо приблизить достижение своих потребительских целей, ускорить процесс получения в свое распоряжение таких вещей, предметов, ценностей, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем. Все выше сказанное говорит о привлекательности кредита.
Множество исследований посвящено кредиту. Этот сложный инструмент можно охарактеризовать с различных сторон. В дословном переводе кредит означает доверие (лат. Credo- верю). Можно понимать его и как обращение капитала в чужом предприятии, и определить как сделку.
Существование кредита не могло бы быть без определенной системы, а именно, экономика каждой страны имеет свою денежно-кредитную систему.
Деньги, финансы и кредит оказываются теми экономическими механизмами, грамотно используя которые, государство способно разрешать противоречия, содействовать развитию рыночной экономики и поддерживать социальную стабильность.
Рассматривая системы, каждая из которых имеет собственное содержание и социально-экономическое предназначение, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Так состояние денежной системы может разрушить финансово-кредитные отношения в стране или превратить их из факторов прогрессивного социально-экономического развития в механизм, препятствующий прогрессу. Кредит может, как подорвать денежную систему, так и придать ей устойчивость. Финансы могут быть фактором, как стабилизации, так и дестабилизации денежной и кредитной системы страны.
Для того чтобы деньги выполняли свою важную роль в общественном воспроизводстве, нужно создание устойчивой денежной системы. Под денежной системой понимается структура и организация денежного обращения в данной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательством.
Цель данной работы рассмотрение понятия денежно-кредитной системы в рыночной экономике и более детальное освещение ее особенности в нашей стране.
1. Кредитная система
1.1. Сущность и функции кредита
Современная кредитная система это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит есть движение денежного капитала, который передается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.
Кредит – это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условиями возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и как, правило, плотность – принципиальные характеристики кредита.
Так как кредит является формой движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в суду на условиях возвратности и прибыльности, то его источниками являются:
· Капиталы рантье, т.е. лиц, не склонных заниматься предпринимательской деятельностью и живущих на проценты;
· Сбережения широких слоев населения; капиталы лиц, меняющих сферу предпринимательской деятельности; бюджетные остатки;
· Свободные капиталы предприятий; капиталы, переходящие от предприятия к предприятию в форме товарного кредита;
· Капиталы, образованные за счет выпуска банкнот.
Как уже было сказано выше, субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.
Кредитор – это сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки.
Заемщик – это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой.
Ссудный процент- это доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени. Следовательно, он выступает в качестве цены ссуды. Можно утверждать, что ставка процента – это цена кредита. В этом качестве она уплачивается собственнику капитала.
Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.
Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, т.к. цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.
Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами:
· масштабами производства;
· размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;
· соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
· темпами инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;
· циклическими колебаниями производства;
· его сезонными условиями;
· рыночной конъюнктуры и рыночными колебаниями;
· государственным регулированием процентных ставок;
· международными факторами;
В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемой элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.
Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.
Какие задачи решаются с помощью кредита в рыночной экономике?
Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетным с точки зрения общенациональных интересов России. Это способность кредита носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.
Кредит- это основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектом недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности. Дополнительные денежные ресурсы нужны, когда предприятие находится «в прорыве», потому что сорвалась по той или иной причине реализации готовой продукции, подвели поставщики, возникают трудности с выплатой зарплаты своим работникам и т.д. Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а напротив, многократно возрастает и становится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Кредит, таким образом, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижения научно-технического прогресса.
Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирования источников капитала для расширения производства.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Кредитная сделка- это купля - продажа с отсроченным платежом.
Кредит- это форма существование ссудного фонда, своеобразная форма реализации собственности на ссудный фонд.
Ссудный фонд представляет собой часть централизованного денежного фонда и ассоциирует с некой суммой денег.
С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью
Основные принципы кредитования - срочность и возвратность – позволяют выступать кредиту эффективным дисциплинирующим средством рыночного механизма.
В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита. Однако все признают, что проявлением сущности кредита являются его перераспределительная функция и функция создания кредитных орудий обращения.
Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Оно может происходить на различных уровнях отраслевых, территориальных, предприятий, выступающих в качестве субъектов кредитных отношений. В любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, что и предопределяет условия возврата.
Проявление функции создания кредитных орудий обращения связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.
1.2. Формы и виды кредита.
Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форму кредита выражает в целом его содержание как экономической категории.
В процессе кредитования используются различные формы кредита. В современных условиях на рынке реализуются следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.
Коммерческий кредит.
Возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки - товарный капитал.
Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк.
Вексель-это одна из разновидностей ценных бумаг. Он представляет собой особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечению определенного срока уплаты указанного в нем суммы.
Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления.
Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Так же коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.
Ограниченность коммерческого кредита преодолевается кредитом банковским.
Банковский кредит.
Предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам.
Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока назначения (для текущей деятельности или инвестиционной) и типа получателя.
Различна динамика банковского и коммерческого кредита. Если объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота, то спрос на банковский кредит определяется состоянием долгов в тех или иных секторах экономики.
Банковский кредит различают в зависимости от срочности кредитования. При такой классификации выделяют:
· краткосрочные
· среднесрочные
· долгосрочные ссуды.
Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, они является идеальным источником для формирования той части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям. Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение.
Цель среднесрочного и долгосрочного кредита заключаются в обеспечении потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение современных технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов. Срок предоставление ссуды 3-5 лет и более.
Банковский кредит предоставляется населению в денежной форме на различные цели - приобретение дорогостоящих товаров и жилья, капитальный ремонт жилых домов, хозяйственное обзаведение и др.
Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личные сектор, а кредитором – кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Особой формой кредита является - Государственный кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступает государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через Центральный банк. Причиной, которая заставляет государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, служит дефицит государственного бюджета. Этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица.
Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме, товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника). Срок кредита составляет до трех лет, процент от 10 до 25. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья или на покупку земли. Его предоставляют банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит также выдается в рассрочку. Наиболее развит ипотечный кредит в СЩА, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры от 15 до 30 и более.
Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срочности кредитования. При такой классификации выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.
В России к среднесрочным ссудам относятся ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, а к долгосрочным кредиты, срок оплаты которых выходит за пределы года.
Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков (кредиторов), предоставляемых другим банкам (дебиторам), довольно существенны.
Коммерческие банки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам.
Прежде всего, кредит классифицируется по основным группам заемщиков. Кредит может быть выдан хозяйству, населению, государственным органом власти. В зависимости от назначения или направления кредит различают: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.
Новые формы кредита.
Новыми формами кредитных отношений, которые успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг, форфейтинг и др.
Коммерческие банки начали использовать такую форму кредита, как факторинг.
Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает «дебиторские счета» предприятия, ассоциация продала товар или оказала услугу.
Форфейтинг- это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.
Лизинг как одна из форм кредит.
Идея лизинга далеко не нова, хотя термина «лизинг» как такого не было. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.
Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (VI в. до н.э.). Именно он коснулся идеи лизинга в своем трактате “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.
Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.
Однако настоящий бум в лизинговых отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов XX в. В лизинг начали активно сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда, самолеты и т.д. Это начинание по достоинству оценило правительство США, создав государственную программу его стимулирования этой деятельности.
В силу ряда обстоятельств лизинг получил достаточное быстрое развитие, что положило начало становлению лизингового бизнеса. Появились компании и фирмы, предлагающие за определенную плату предоставление лизинговых услуг, которые стали основной их предпринимательской деятельности.
Понятие лизинга и основные элементы лизинговых операций.
ЛИЗИНГ - один из видов имущественного найма.
В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.
В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:
· краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;
· среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;
· долгосрочная аренда (лизинг) – от трех до 20 лет.
Лизинг- комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование после приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают: во-первых, лизингодатель, т. е. собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения (им могут быть лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие средства для проведения лизинговых операций и др.); Во-вторых, лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционерное общество с ограниченной ответственностью и др.); и наконец в-третьих, производитель (продавец) имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца имущества, который в последствии будет выступать в роли продавца имущества будущему собственнику- лизингодателю. Производитель (продавец) имущества, как правило, является юридическим лицом.
Лизинг- форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.
Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием.
Лизинг- это кредит, который отличается от традиционной банковской системы тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т.е. своего рода товарный кредит.
Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущества у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.
Особенности лизинга проявляются и в праве пользованием имущества.
За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.
Все это является убедительным свидетельством привлекательности лизинга для всех участников рынка лизингового бизнеса.
Как известно, имущество, переданное в лизинг, в течение срока действия договора является собственностью лизингодателя. При этом в договоре предусматривается условия перехода права собственности на лизинговое имущества к лизингополучателю как до истечения срока договора, так и после него.
Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон. Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает:
· Сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества;
· Плату лизингодателю за использование кредитных ресурсов на приобретение имущества по лизинговому договору;
· Комиссионное вознаграждение лизингодателю;
· Плату за страхование имущества, если оно застраховано лизингодателем;
· Плату за дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором;
· Сумму налога на лизинговое имущество;
· Иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит – аренда” . В отличии от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор лизинга или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.
Виды лизинговых отношений.
Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: организации сделок, их продолжительности, объемов обязанностей их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.
Лизинг принято подразделять на два основных вида - финансовый и оперативный.
При финансовом лизинге (лизинг с полной амортизацией) имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, а также производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг.
Финансовый - наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период пользования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется предусматривающий: отбор потенциальным лизингополучателем (предприятием) необходимого имущества; согласование с его производителем (продавцом) цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем (лизинговой компанией) и получение ссуды банка.
По договору оперативного лизинга (лизинг с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техники, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имуществом на складе лизингодателя.
1.3. Банки, их виды и функции.
Банк – это экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции.
К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).
Депозитные операции (часть банковского пассива) - это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей - наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов - срочные вклады (с определенными сроками погашения) . По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.
Активные операции банков - это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем, чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.
Основные функции банка.
Первой и основной функцией банка - является функция собирания, аккумуляции временно свободных денежных средств. При этом необходимо учитывать ряд особенностей такой аккумуляции. Дело в том, что банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства. Собранные денежные ресурсы используются им не на свои, а на чужие потребности. Собственность на аккумулируемые и перераспределяемые ресурсы остается у первоначального кредитора (клиентов банка). Аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банка. На ее проведение в современных условиях требуется специальное разрешение лицензия.
Вторая функция банка- функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов 'возможность совершать обмен, оборот денежных средств и капитала. Через банки проходит оборот как отдельно взятого субъекта. Так и экономики страны в целом. Через них осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой.
Третья функция банка - посредническая функция. Под ней понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения. Находясь между клиентами, совершая по их поручению платежи, банк выполняет тем самым посредническую миссию. Однако это не примитивная, элементарная посредническая деятельность. Банк может по крупицам аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих клиентов и направить огромные денежные ресурсы только одному субъекту. Банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдать их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, а перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Находясь в центре экономической жизни, банк, таким образом, получает возможность трансформировать или изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями хозяйства. Посредническая функция с учетом всего этого становится скорее функцией трансформации ресурсов.
Разумеется, банки не имеют реальной возможности, да и не имеют права выдавать кредит всякому клиенту, который в нем нуждается, поскольку они сами работают преимущественно на чужих деньгах. К тому же повышенный риск невозврата кредита, связанный прежде всего с недостаточно эффективной работой предприятий, обязывает банк проводить сдержанную кредитную политику.
Таким образом, банк - это финансовая организация, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и другим банкам.
Основными функциями коммерческих банков являются:
· мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
· кредитование предприятий, государства и населения;
· выпуск кредитных денег;
· осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
· эмиссионно-учредительская функция;
· консультирование, представление экономической и финансовой информации.
Что же такое коммерческий банк?
Банк - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерческого банка, означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т.е. его ликвидность) оказывается под угрозой.
Логично предположить, что банки не могут отдать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки могут не только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собственной безопасности банки оставляют себе определенную фиксированную часть депозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковскими резервами.
Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные операции - операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных) , получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции - операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).
Банковская система.
Если в стране в достаточном количестве имеются действующие банки, кредитные учреждения, а также все те экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции, то можно говорить о наличии банковской системы.
Помимо них, в банковскую систему входят также специализированные организации, не осуществляющие банковских операций, но обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организации, определяющие рейтинги банков, обеспечивающие их специальным оборудованием и информацией, специалистами и т. д. При этом банки и кредитные учреждения в разнообразных формах и регулярно взаимодействуют со своими клиентам и субъектами экономики, с центральным банком, другими органами государственной власти и управления, друг с другом и со вспомогательными организациями.
Банковская система в качестве составной органической части входит в большую систему экономическую систему страны. Это значит, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные, кооперативные.
Действующие в стране банки могут иметь одноуровневую и двухуровневую организацию.
Одноуровневый вариант может быть реальным, когда в стране еще нет центрального банка либо есть только одни центральные банки. В этом случае говорить о банковской системе еще рано. Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой. Один уровень, или ярус, первый, верхний, это центральный банк. Другой уровень, или ярус, второй, нижний, базовый, коммерческие банки и кредитные учреждения. При этом центральные банки являются главным звеном денежно-кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Особое место и роль центрального банка в финансовой системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений. Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.
Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня коммерческими банками. С другой стороны, этим отношениям необходимо определенное регулирование, контроль и целенаправленное воздействие, что требует особого института в виде центрального банка. Создание центральных банков с функцией регулирования кредитно-денежных отношений позволило эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны.
В различных государствах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные. Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот.
В конце XIX начале XX в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, который стал называться центральным эмиссионным, а затем просто центральным банком. В самом названии отражается роль банка в кредитной системе любой страны: центральный банк становится центром кредитной системы. Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам. Первичная обязанность центрального банка в рыночной экономике защищать стоимость и покупательную способность денег и помогать нормальному функционированию финансовых рынков.
Центральный банк чаще всего является собственностью государства. Осуществляя свою деятельность на макро уровне, он отражает общенациональный интерес, проводит политику не в интересах того или иного региона, той или иной группы отраслей народного хозяйства или предприятий, а в интересах государства в целом. При этом центральный банк не ставит своей задачей получение прибыли.
Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.
За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег.
Следует отметить, что в промышленно развитых странах банкноты составляют незначительную часть денежной массы, поэтому функция эмиссионной монополии ЦБ в таких странах несколько снижена. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.
Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы в роли посредников между экономикой и центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Эти резервы исторически помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.
Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков он является кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и потому банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.
Центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк, как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются правительственные расходы.
Центральный банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.
Необходимо подчеркнуть, что все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк создает тем самым кредитные орудия обращения.
Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, он воздействует на уровень ссудного процента. Перечисленные функции центрального банка создают реальные предпосылки для выполнения им функций регулирования всей денежно-кредитной системы страны, а тем самым и регулирования экономики. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора является на современном этапе важнейшей функцией центрального банка.
В соответствии с принятым в нашей стране законодательством Центральному банку Российской Федерации поручено выполнение следующих основных функций:
· во взаимодействии с правительством разрабатывать и проводить единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту обеспечение устойчивости рубля;
· монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;
· быть кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;
· устанавливать правила осуществления расчетов в стране, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
· проводить государственную регистрацию кредитных организаций и осуществлять надзор за их деятельностью;
· регулировать прохождение валюты, определять порядок расчетов с иностранными государствами.
2.Современная денежная система РФ.
2.1. Денежный оборот. Денежный рынок.
Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующая национальным законодательством.
Денежная система состоит из следующих элементов:
· Денежной единицы;
· Масштаба цен;
· Вида денег, имеющих законную платежную силу;
· Порядок эмиссии и обращения денег;
· Государственного аппарата, осуществляющего регулирование денежного обращения.
Денежная единица- это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров.
Масштаб цен – порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части.
Под видами денег, имеющих законодательную силу, подразумевается их формы, обращающиеся в стране, которые экономически утвердились.
Выпуск наличных денег в обращение- этот довольно сложный процесс охватывает различные стороны деятельности Центрального банка Р.Ф.;
Он складывается из нескольких этапов:
· Составления прогноза потребности в наличной денежной массе для
бесперебойного проведения расчетов;
· Изготовления денежных знаков и их защита от фальсифицирования;
· Организации резервных фондов денежной наличности;
· Транспортирования денежной наличности в регионы Р.Ф.;
· Собственно выпуска денег обращение.
Денежное обращение.
Денежное обращение- это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи в хозяйстве.
Роль денежного обращения, его правильная организация
проявляются в следующих моментах:
· Во-первых, отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляют хозяйственность и денежный оборот, растут неплатежи;
· Во-вторых, способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;
· В-третьих, характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляют конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действительность налоговой системы, поскольку платежи в бюджете совершаются не «живыми» деньгами, а в натуральном эквиваленте;
· В-четвертых, хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирование оборотных средств. Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходить от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах оффшорных компаний.
Денежный оборот.
В России, так же как и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающими. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны.
Согласно экономическому содержанию понятия денежного оборота можно выделить его составляющие:
· Платежный оборот - представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он включает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг и т.п.
· Безналичный денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В стране с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.
· Налично-денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организацией и учреждений с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках, частичные расчеты населения с финансово-кредитной системой, в ограниченных размерах платежи между предприятиями.
Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.
Денежная единица- это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ установлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам
Одним из основных ориентиров денежно-кредитной системы является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.
Денежная масса представляет собой совокупность всех денежных средств в наличной и безналичной форме, с помощью которых осуществляется обращение товаров и услуг в хозяйстве. Объем денежной массы зависит от многих факторов, но прежде всего от предложения спроса на деньги, которое определяют объем и конъюнктуру денежного рынка.
Предложение денег – это совокупность платежных средств, обращающихся в экономике в данный момент.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирование и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.)
Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы основами денежно-кредитной политики.
Сущность и структура денежного рынка.
Важнейшей составной частью финансового рынка выступает денежный рынок. Чтобы понять механизм функционирования денежного рынка, надо познакомиться с его составляющими, важнейшей из которых выступает денежная масса. Денежная масса представляет собой совокупность всех денежных средств в наличной и безналичной форме, с помощью которых осуществляется обращение товаров и услуг в хозяйстве. Объем денежной массы зависит от многих факторов, но прежде всего от предложения спроса на деньги, которое определяют объем и конъюнктуру денежного рынка.
Денежный рынок - часть рынка ссудных капиталов, где совершаются краткосрочные (до 1 года) депозитно-ссудные операции. Обслуживает движение краткосрочных ресурсов коммерческих банков, государств, фирм, частных лиц, а в последнее время - небанковских финансовых посредников (типа совместных фондов денежного рынка в США).
Инструментами денежного рынка являются высоколиквидные ценные бумаги - казначейские векселя, оборотные депозитные сертификаты, банковские акцепты, муниципальные векселя, коммерческие векселя и некоторые другие.
2.2. Инструменты денежно-кредитной политики и их использования.
В 2006г. Банк России продолжал работу по совершенствованию системы инструментов денежно-кредитной политики, чтобы оперативно и адекватно реагировать на изменения ситуации в денежно-кредитной сфере при различных сценариях социально-экономического развития с учетом необходимости предотвращения возможных угроз для финансовой стабильности, обусловленных действием как внешних, так и внутренних факторов.
Несмотря на то, что в следующем году прогнозные показатели платежного баланса по всем сценариям социально-экономического развития характеризуются заметным приростом международных резервов Российской федерации и сохраняется устойчивость состояния бюджетной сферы, конкретный набор инструментов денежно-кредитной политики, которые будут востребованы в этот период, в существенной мере будут востребованы в этот период, в существенной мере будет зависеть от факторов, имеющих высокую степень неопределенности: состояние международных рынков товаров и капиталов, курсов основных мировых валют, экономических ожиданий участников внутреннего рынка, направления и масштабами капитальных потоков в платежном балансе страны, динамики внутреннего и внешнего спроса.
В этих условиях Банк России будет обеспечивать применение инструментов как по абсорбированию свободных денежных средств в банковском секторе, так и по предоставлению ликвидности кредитным организациям. Вместе с тем действия Банка России, направленные на формирование условий для развития межбанковского рынка и постепенного перехода к более гибкому курсообразованию и системе управления, опирающейся преимущественно на процентные ставки, предопределяют совершенствование и развитие инструментов денежно-кредитной политики с учетом приоритета рыночных инструментов в сочетании с использованием инструментов постоянного действия.
Учитывая значительную роль Стабилизационного фонда в абсорбировании денежных средств банковского сектора, необходимо повысить уровень согласованности политики, в том числе за счет обеспечения большей равномерности в осуществлении бюджетных расходов в течение года.
Показатели денежной программы 2006г. говорят о том, что в зависимости от варианта может потребоваться использование инструментов как предоставления, так и изъятия свободной ликвидности в банковском секторе. В этих условиях в целях сдерживания инфляционных процессов будут использоваться операции, направленные на ограничения роста денежного предложения.
В 2006г. Банк России продолжал использование операций с собственными облигациями в качестве инструмента стерилизации избыточного денежного предложения. В результате принятия федерального закона, упрощающего процедуру эмиссии облигаций Банка России, возможности Банка России по использованию данного предложения существенно возрастают. В частности, в этом направлении Банк России планирует следующие мероприятия:
- размещение собственных облигаций будет проводится на стандартный срок (6 месяцев) и в соответствии с унифицированным графиком (15-е число последнего месяца каждого квартала) с последующим регулярным доразмещением;
- на аукционах новые выпуски ОБР будут размещаться как на основе продажи за денежные средства, так и путем обмена уже обращающихся выпусков ОБР. Данная схема предполагает поддержку постоянного срока обращения выпусков и аккумуляции ликвидности в ограниченном числе выпусков облигаций Банков России
- в период обращения выпуска ОБР со сроком до погашения от 3 до 6 месяцев банк России будет выполнять двусторонние котировки купли-продажи ОБР, тем самым осуществляя функции маркетмейкера. В результате участникам рынка будет предоставлена возможность покупки выпуска из не размещенного ранее остатка, а также в случае необходимости продажи выпуска Банку России.
Такая политика обеспечит минимальный стартовый уровень ликвидности выпусков, а также будет способствовать дальнейшей активизации операций кредитных организаций с ОБР.
Банк России в следующем году также будет использовать депозитные операции в качестве инструмента связывания свободных денежных средств кредитных организаций на краткосрочном сегменте рынка. Депозитные операции с кредитными организациями будут проводиться как на аукционной основе, так и по фиксированным процентным ставкам с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» и Системы электронных торгов Московской межбанковской валютной биржи (СЭТ ММВБ). При этом предлагается приступить к проведению депозитных операций на стандартном условии «до возвратности» с использованием СЭТ ММВБ.
В условиях режима управляемого плавающего валютного курса возможности Банка России в использовании инструментов процентной политики в известной степени ограниченны. В связи с этим во избежание масштабного притока краткосрочного капитала процентные ставки по стерилизационным операциями Банка России будут установлены на сопоставимом или более низком уровне по сравнению со ставками привлечения средств на внешнем рынке. Исходя из данного условия ставки по размещению шестимесячных ОБР, по предварительным оценкам, будет находиться в диапазоне от 4 до 6%.
В 2006г. Банк России применял рыночные инструменты и инструменты постоянного действия для предоставления денежных средств кредитным организациям. В качестве основных инструментов предоставления ликвидности кредитным организациям выступал Банк России на открытом рынке (аукционы прямого РЕПО и ломбардные кредитные аукционы). Банк России также продолжил использование инструментов постоянного действия (сделок «валютный своп», ломбардных кредитов по фиксированным процентным ставкам). Внутридневные кредиты и кредиты «овернайт» Банк России, предоставляемые кредитным организациям использовались для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов.
В случае необходимости Банк России применял операции «тонкой настройки» как для предоставления денежных средств банковскому сектору, так и для изъятия. В качестве данных операций использовались операции на открытом рынке по купле-продаже государственных облигаций, а также облигаций Банка России.
______________________________________
«Инструменты денежно-кредитной политики и их использование» / «Деньги и кредит» 12/ 2005г./ издательство «Финансы и статистика»
2.3. Развитие банковской системы России: достижения и проблемы.
В банковской системе России в последние годы происходят позитивные изменения. Банковский сектор развивается высокими темпами, и несмотря на то, что периодически возникают отдельные проблемы, они не носят системного характера и по всем основным показателям, характеризующим состояние российских банков, отмечается в целом положительная динамика.
Темпы роста основных показателей банковской системы в 2001-2005 годах (в%)
| | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 2005г. | В среднем за период. |
| Активы | 33,7 | 31,2 | 35,1 | 27,4 | 36,6 | 32,8 |
| Капитал | 58,5 | 28,1 | 40,2 | 16,2 | 31,2 | 34,8 |
| Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям. | 53,1 | 34,6 | 44,2 | 37,1 | 30,8 | 40,0 |
| Кредиты физическим лицам. | 111,5 | 50,2 | 110,8 | 106,5 | 90,6 | 93,9 |
| Вклады физических лиц. | 52,1 | 51,9 | 47,4 | 30,3 | 39,3 | 44,2 |
| Средства, привлеченные от предприятий и организаций. | 25,0 | 20,9 | 26,9 | 43,4 | 48,7 | 33,0 |
Конечно, реальный прирост с учетом инфляции и других факторов, тем более рассчитанный не на основе роста потребительских цен, а на базе, например, дефлятор ВВП, был бы существенно ниже. Но в целом за последние пять лет показатели развития банковской системы заметно опережали темпы роста основных экономических показателей (в частности, среднегодовой прирост ВВП в течение пяти рассматриваемых лет в реальном выражении превысил 6,1%), и, во-вторых,- при гораздо более жестком отношении Банка России к достоверности отчетности банков, особенно по капиталу. Естественно, что это сдерживало статистические увеличения капитала и активов.
Улучшение количественных показателей развития банковской системы сопровождается заметными позитивными качественными изменениями. В частности, в сроки, предусмотренные законом, сформирована система страхования вкладов населения.
______________________________________
1. Подготовлено на основе выступления на VI Московском Международном финансовом форуме «Банки и бизнес: тенденции развития»
В ходе отборов банков в эту систему были усовершенствованы многие механизмы регулирования и надзора: усилена его содержательность, повышена роль внутренних систем управления в банках, прежде всего системы управления рисками и системы внутреннего контроля. Многие банки провели серьезную подготовку к проводимым Банком России поверками и оценки финансовой устойчивости. Ими были разработаны новые внутренние регламенты, усовершенствованы действовавшие нормативные документы. Гораздо более достоверными и прозрачными стали данные о собственниках банков.
Важным шагом в совершенствовании банковской системы России стала отработка и поэтапный переход на международные стандарты финансовой отчетности. Формируется система бюро кредитных историй. Улучшены механизмы взаимодействия Банка России и кредитных организаций в части предоставления ликвидности.
За последние годы российская банковская система достигла впечатляющих результатов увеличения объемов кредитования. Успешно преодолен барьер между банками и реальным сектором экономики, опиравшийся на высокую доходность государственных ценных бумаг, отвлекавших на себя средства, которые могли бы пойти на кредитование предприятий. Темпы роста кредитов и других размещенных средств, предоставленных банками нефинансовыми организациям, в среднем за последние 5 лет составили примерно 40% в год. Однако даже при таких результатах отношение кредитов к ВВП находится у нас на уровне 20%, в то время как в развитых странах оно как минимум в 4-5 раз больше. В Китае, сохраняющем в течение многих лет высокие темпы роста, по различным оценкам, отношение кредитов к ВВП составляет 145-180%. Правда, ряд специалистов отмечает, что 40-45 процентных пунктов из этой величины составляют нерыночные кредиты, выданные государственными предприятиями и больше похожие на прямое финансирование, а не кредитование. Но даже с учетом этого китайская экономика, к примеру, получила кредитов от своих банков в отношении к ВВП в 4-5 раз больше, чем российская. Банковское кредитование оказывает прямое воздействие на темпы экономического развития.
В какой-то степени отставание российской банковской системы объяснимо. Сегодня в значительной степени мы имеем то, что получили в наследство от Советского Союза. При всех недостатках, имевшихся в тот период в экономике, по своим масштабам она была внушительна. Мы и сейчас не достигли объемов ВВП и промышленного производства конца 80-х гг. Что касается банковской системы, то в ее сегодняшнем виде она в конце 80-х начале 90-х только начинала формироваться
Незрелость российской банковской системы особенно наглядно проявляется в ее влиянии на рост инвестиций, а следовательно, на модернизацию и подъем экономики. В общем объеме инвестиций в основной капитал российских банков, по отчетности, составляют 5-7%, а несколько лет назад эта доля не превышала 3-4%. Правда с учетом особенностей кредитования инвестиций нашими банками, это величина реально больше. Но даже с учетом этого при таких масштабах кредитования инвестиций говорить о серьезном вкладе банковской системы в развитие основных фондов вряд ли есть основания. Если же при этом учесть, что сами объемы инвестиций в основной капитал, несмотря на их рост в последние годы, остается крайне скромными, то оценки влияния банковской системы на развитие производственного потенциала страны явно оставляют желать большего.
«Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы» Г.Г.Меликьян / «Деньги и кредит» 1/2006г./ издательство «Финансы и статистика».
3. Новые этапы развития российской кредитной системы.
3.1. Банк России: цели, задачи, проблемы.
Банк России является главным банком Российской Федерации, подотчетен Государственной Думе. Центральный банк признан юридическим лицом, которое не несет ответственности по обязательствам правительства, кроме случаев, когда он принял на себя эти обязательства. Верно и обратно утверждение. Декларируется независимость Центрального банка от органов распорядительной и исполнительной власти.
Центральный банк Российской Федерации находится в собственности государства. Участие других субъектов, включая коммерческие банки, в этой собственности не предусмотрено.
Банк России осуществляет следующие функции:
· во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
· монопольно осуществляет эмиссия наличных денег и организуют их обращение;
· является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систем рефинансирования;
· устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
· установление правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
· осуществляет надзора за деятельностью кредитных организаций;
· осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
· принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Р.Ф.;
· в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
Центральный банк осуществляет выпуск в обращение и изъятие из него денежных знаков на территории России. Он также организует изготовление денежных знаков, устанавливает правила обращения с ними, создает систему резервных фондов наличности. В условиях сильной инфляции это означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного регулирования наличной эмиссии.
Как известно, в законе о Банке России определены цели его деятельности, а в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики – ее конкретные цели и задачи.
Главные цели деятельности Банка России – защита и обеспечение устойчивости рубля, и снижение темпов инфляции. Все последние годы фактические темпы инфляции находились на верхней границе задаваемых интервалов. Более того, в 2004г. потребительские цены возросли на 11,7 % при прогнозе в 8 – 10%. Для сравнения отметим, что в США они выросли на 3,3%, в еврозоне – на 2,1%.
Для безусловного выполнения задачи снижения инфляции до 7,5 – 8,5% в 2005г. необходимо исходить из того, что главными ее причинами в России являются рост регулируемых государственными органами цен и монопольное ценообразование на важнейшие ресурсы. Разумеется, избыточный рост денежной массы по сравнению с ростом экономического оборота создает инфляционное давление. Но в последние годы этот рост частично компенсируется дедолларизацией денежных активов, особенно населения. Кроме того, денежная масса растет вследствие эмиссии денег, предназначенных на покупку поступающей в Росси свободно конвертируемой валюты. Бороться с ее избытком, завышая ставку рефинансирования относительно рыночных ставок, нельзя. Процентные ставки пока не являются адекватным инструментом для борьбы с инфляцией. Они более важны для регулирования движения капитала и обменного курса.
Базовый индекс потребительских цен составлял в 2004г. 10,5%, Однако влияние повышения регулируемых цен на инфляцию не сводится к разности в 1,2 процентного пункта. Они гораздо сильнее влияют на инфляцию косвенно, через удорожание ресурсов и рабочей силы. Так, за 2004г. платные услуги населению возросли на 17,7%, в том числе тарифы на жилищно-коммунальные услуги – на 23,5%. Следует отметить, что из потребительских товаров по итогам 2004г. наиболее значительно подорожали хлеб и хлебобулочные изделия (на 16,7%), мясо и птица (на 19,6%), автомобильный бензин (на 31,3%). Цены производителей в промышленности возросли на 28,3%, в том числе в топливной промышленности – на 64,7% и в электроэнергетике – на 11,5%. Цены производителей в газовой промышленности возросли на 88,5%, а в нефтеперерабатывающей – на 48,9%. Понятно, что при росте цен на 11,7% базовая инфляция была бы гораздо ниже. Отсюда можно сделать вывод, что главная составляющая роста инфляции – не монетарная, не зависит от деятельности Банка России и увеличения денежной массы, а обусловлена другими факторами.
Поэтому необходимо, по-видимому, усилить роль правительства в сдерживании инфляции, включая немонетарные методы регулирования цен.
___________________________________
Материал подготовлен на основе выступления Г.Г.Фетисова на совещании с руководителями и главными бухгалтерами территориальных учреждений Банка России, посвященного итогам работы Банка России за 2004г. и задачам на 2005г.
Следует, на наш взгляд, дополнительно ограничить рост тарифов на уровне 3% в год, заставит Газпром т РАО «ЕЭС» снизить издержки, представив им при этом условии государственные кредиты на инвестиции. Но пока вся ответственность за инфляцию перелагается на денежные власти, хотя по существу значительную часть ее должно нести правительство.
За 2004г. курс рубля, по данным Банка России, упал на 5,4%, курс евро возрос на 3,3 %. Корзина, состоящая из доллара и евро, подешевела при этом всего на 1,1%. По-видимому, и котировать курс рубля следует к такой бивалютной корзине с равными весами.
Главная опасность сохранения высоких темпов инфляции состоит в том, что за 2004г., по данным Банка России, произошло укрепление реального курса рубля к доллару на 14,0% и к евро - на 6,0%. Это привело к дальнейшему снижение конкурентоспособности российских товаропроизводителей. Эффект девальвации 1998г. оказался практически исчерпанным. За 1998-2004 гг. реальный курс доллара к рублю возрос всего на 6,7%, а евро - на 26%. Конечно надо учитывать и динамику цен на импортируемые Российские товары. Судя по отчетам Банка России о платежном балансе, они в 2004г. понизились относительно 1997г. примерно на 24% в пересчете на доллары. Это означает, что снижение долларовых цен на импортируемые товары с лихвой перекрывает реальное укрепление доллара за указанный период времени.
Наряду с обеспечением устойчивости национальной валюты важной целью деятельности Банка России является развитие и укрепление банковской системы. Для ее достижения в 2004г. сделано немало, особенно в части укрепления банковского надзора. Однако надо помнить, что повышение требований к банкам невозможно без ликвидации некоторых из них, что не может не беспокоить вкладчиков и кредиторов. Поэтому напряженность в банковской системе можно было предвидеть. Она не объясняется только недобросовестными действиями отдельных игроков. Нарастание напряженности в банковском секторе в ходе создания системы страхования вкладов неизбежно и в дальнейшем. Поэтому в 2005г. нужны упреждающие меры по улучшению экономического состояния банков.
Важно также четко понимать, что развитие банковского сектора и построение развитой экономики невозможны без соответствующего правового обеспечения. Осознавая всю важность и сложность этой задачи, Совет Федерации уделяет большое внимание вопросам совершенствования законодательной базы в банковской сфере. Основополагающие в банковском законодательстве федеральные законы и совет Федерации внимательно следить за их выполнением.
______________________________________
«Банк России: цели, задачи, проблемы» Г.Г. Фетисов / «Деньги и кредит» 2 /2005г. / издательство «Финансы и статистика»
3.2. Структура современной кредитной системы.
Когда речь идет о кредитной системе, то обычно подразумевается две ее стороны. Прежде всего, это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кроме того, это совокупность банков, других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду. Считают, что кредитная система – понятие более широкое и емкое по сравнению с банковской системой, поскольку последняя включает лишь совокупность действующих в стране банков. Кредитная же система, помимо банков, являющихся, естественно, ее ведущим звеном, включает банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.
Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев:
1. центральный банк, государственный или полугосударственные или полугосударственные банки.
2. банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки;
3. специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.
Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности, США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, на нее ориентируются промышленно развитые страны при формировании своей кредитной системы. Тем не менее, каждая страна имеет свои особенности.
Так, в кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает в Германии большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, сберегательные банки. Современная кредитная система Японии имеет трехъярусную систему: Центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках.
В связи с образованием в 1991г. Российской Федерации как самостоятельного государства в России стала формироваться новая структура кредитной системы. В настоящее время она складывается из следующих двух уровней: 1-ый уровень – Центральный банк Российской Федерации, 2-ой уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Таким образом, кредитная система включает Банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковский кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.
Новая структура кредитной системы России стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой, все больше приспосабливается к процессу проводимых экономических реформ. В то же время процесс становления новой кредитной системы пока развивается сложно и противоречиво, он выявил определенные недостатки во всех ее звеньях. Так, коммерческие банки в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли реального сектора. Поэтому многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
3.3.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики.
Проводимая в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.
В 2006г., как и в 2005г., денежно-кредитная политика осуществлялась в условиях сильного влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, продолжения структурных реформ, которые оказывали влияние на инфляционные процессы и на распределение денежных потоков, а также активного применения Правительством Российской Федерации мер по ограничению инфляции.
Цены на энергоносители на внешних рынках остаются на высоком уровне уже длительное время, и в целом не предполагается их значительного снижения. Соответственно, данный фактор продолжит оказывать воздействие на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике России. В этих условиях Банк России и Правительство Российской Федерации при выборе путей снижения инфляции будут учитывать ограничения, связанные с необходимостью обеспечения высокого экономического роста, повышения технической и ценовой конкурентоспособности отечественных производителей, ощутимого повышения уровня жизни населения и обеспечения долгосрочной устойчивости государственных финансов.
На данном этапе решение этих задач требует применение режима управляемого плавающего валютного курса, который позволяет при учете фундаментальных факторов формирования валютного курса корректировать темпы его изменения в соответствии с целями экономической политики. Так, высокое положительное сальдо текущего счета платежного баланса ведет к укреплению рубля, которое обеспечивает ограничение роста внутренних цен. В то же время Банк России ограничивает темп укрепления рубля, помогая поддержанию конкурентоспособности российских товаров на внешнем и внутреннем рынках. При этом банк России, сглаживая динамику валютного курса, снижает риски неопределенности на финансовых рынках и способствует решению задачи стабильного развития экономики.
В то же время степень влияния Банка России на динамику курса рубля в условиях сильного платежеспособного баланса ограниченна.
_____________________________________________
«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006г.» подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)»; одобрены Советом директоров Банка России 14 ноября 2005г.; приняты к сведению государственной думой (Постановление Государственной думы от 25 ноября 2005г. №2470-IV ГД).
Банк России может воздействовать на нее только в той мере, в какой это не противоречит главной цели денежно-кредитной политики – снижению инфляции. Кроме того, предполагаемое использование режима инфляционного таргетирования потребует в течение ближайших лет отладить механизм, позволяющий минимизировать присутствие Банка России на внутреннем валютном рынке и перейти к режиму свободного плавающего валютного курса.
Опыт последних лет показывает, что достижение целевого ориентира по инфляции возможно только путем реализации комплекса согласованных мер в области денежно-кредитной, бюджетной, тарифной и структурной политики Правительства Российской Федерации.
Определяющее влияние на условиях проведения денежно-кредитной политики оказывает стабилизационный фонд, концентрируя дополнительные доходы, связанные с добычей и экспортом нефти и других энергоносителей, при высокой конъюнктуре обеспечивает стерилизацию значительной части избыточной ликвидности и в настоящее время является одним из основных факторов ограничения роста потребительских цен.
Важнейшей задачей является развитие внутреннего финансового рынка. Без полноценного финансового рынка невозможно достижение полной конвертируемости рубля – снижается эффективность реализации денежно-кредитной политики и уменьшается действенность процентных ставок. В этих условиях возможности процентной политики Банк России ограниченны. Инструменты процентной политики носят характер скорее стабилизационных инструментов, то есть ограничивают, а не формируют стоимость денег в экономике.
Перед Банком России стоит важная задача по расширению возможностей использования кредитными организациями инструментов рефинансирования. При существующей в настоящее время структурной и временной неравномерности в образовании свободной ликвидности это позволит повысить роль процентной ставки в механизме реализации денежно-кредитной политики.
Из оценки складывающейся к настоящему времени ситуации следует, что итоги 2005г. осложнили стартовые условия для достижений основной цели денежно-кредитной политики в 2006года. При существовавших лагах рост денежной массы во второй половине года сказывался на инфляции следующего года. В связи с этим расширение временного горизонта формирования денежно-кредитной политики и установления среднесрочных целевых ориентиров по приросту потребительских цен послужил обеспечению последовательности макроэкономической политики и формированию позитивных ожиданий населения и предприятий. Стратегия денежно-кредитной политики, ориентированная на среднесрочную перспективу, расширила возможности маневра в случае непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.
В рамках этой стратегии Банк России совместно с Правительством Российской Федерации сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации на 2006г. и на период до 2008г. При этом целью на 2006г. было снизить инфляцию до 7-8,5%.
Основными задачами развития банковского сектора являются:
- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
- повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;
- повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;
- предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);
- развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;
- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.
В апреле 2005г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года". В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.
КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
(на начало года)
| | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Число кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации | 2126 | 2003 | 1828 | 1668 | 1518 | 1409 |
| в том числе имеющих право на осуществление банковских операций (действующих) | 1311 | 1319 | 1329 | 1329 | 1299 | 1253 |
| Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации | 3793 | 3433 | 3326 | 3219 | 3238 | 3295 |
| из них: | | | | | | |
| Сбербанка России | 1529 | 1233 | 1162 | 1045 | 1011 | 1009 |
| банков со 100%-ным иностранным участием в уставном капитале | 7 | 9 | 12 | 15 | 16 | 29 |
| Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млрд. руб. | 207,4 | 261,0 | 300,4 | 362,0 | 380,5 | 444,4 |
| Число кредитных организаций, имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право : | | | | | | |
| на привлечение вкладов населения | 1239 | 1223 | 1202 | 1190 | 1165 | 1045 |
| на осуществление операций в иностранной валюте | 764 | 810 | 839 | 845 | 839 | 827 |
| на генеральные лицензии | 244 | 262 | 293 | 310 | 311 | 301 |
| на проведение операций с драгоценными металлами | 163 | 171 | 175 | 181 | 182 | 184 |
| Число кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, имеющих право на осуществление банковских операций | 130 | 125 | 126 | 128 | 131 | 136 |
| в том числе: | | | | | | |
| со 100%-ным иностранным участием | 22 | 23 | 27 | 32 | 33 | 41 |
| с иностранным участием от 50 до 100% | 11 | 12 | 10 | 9 | 9 | 11 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе были рассмотрены те функции и проблемы, которые присущи кредиту в современных условиях.
Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:
а) сокращения расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной; б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;
в) сокращения резервных фондов.
На рынке реализуются в основном следующие формы кредита: коммерческий; банковский; потребительский; ипотечный; государственный; международный. Которые отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т.д.
Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.
Роль кредита в различных фазах экономической системы не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильностью кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.
Одной из главных задачей государственного сектора является, стабилизация экономики, а именно обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Проводя денежно - кредитную политику государство стабилизирует экономику государства. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.
Центральным звеном денежной политики государства является центральный банк. Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов. Также Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков.
Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009—2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.
Список литературы:
1. Деньги, кредит, банки: учебное пособие./ под ред. О.И. Лаврушина 1999г.
2. Денежное обращение и банки: учебное пособие./ Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толконовцевой. / М., 2000г.
3. Деньги, кредит, банки./ Г.Н. Белоглазова/2006г.
Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. (ФИНЭК).
4. Банковское дело. / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливицкой 2003г.
5. Банковское дело: Учебник. 5-е изд., доп. и перераб./ под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. М.
6. Краткосрочный кредит, тория и практика: учебное пособие./ И.В. Пещанская / Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова. 2003г.
7. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития./ А.Г. Ивасенко. / М.,1998г.
8. Финансы, денежное обращение и кредит./ В.К. Сенчагов; А.И.Архипов/
2002г. ПРОСПЕКТ.
9. Основы лизинга./ М.И. Лищенко. / «Финансы и статистика» М.,2001г.
10. Общая теория денег и кредита. / под ред. Е.Ф. Жукова 1997г.
11. Организация деятельности Центрального банка: учебное пособие./ под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской СПб, 1999.
12. Центральный банк и межбанковский кредитный рынок./ О.А. Лакшина 1998г.
13. Финансы: Учебник. / под ред. В.В. Ковалева./ М., 2001г.
14. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской./ СПб,2001г.
15. Экономическая безопасность. Производство. Финансы. Банки. /под ред. В.К. Сенчагова./ 1998г.
16. Экономическая теория: Учебник. 3-е изд. / под ред. д.э.н., проф. А.И.Добрынина; д.э.н., проф. Л.С.Тарасевича.
17. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства./ А.Г.Грязнова, Т.В. Чечелева / Финансовая академия при Правительстве Р.Ф., 1997г.
18. Экономическая теория./ В.В. Амосова, Г.М. Гукасьян, Г.А. Маховикова.2000г.
19. «Деньги и кредит» №12, стр. 3-4/ М., издательство «Финансы и статистика» 2005г.
20. «Деньги и кредит» №2, стр. 6-8/ М., издательство «Финансы и статистика» 2005г.
21. www.cbr.ru
22. www.gks.ru
