Министерство образования и науки Украины

Севастопольский  национальный  технический  университет

Факультет «Экономика и менеджмент»

Кафедра «Финансы  и кредит»

К У Р С О В А Я  Р А Б О Т А

по дисциплине «Финансы предприятий»

на тему  «Совершенствование структуры пассива баланса коммерческого банка»

 


                                                                                                     Выполнил: студ. гр.ФК-34д

                                                                                                     Воробъёва Ю.А.

                                                                                                     «___» _____________ 2010г.

                                                                                                     Научный руководитель:

                                                                                                     к.э.н., проф. Плаксин В.И.

                                                                                                     «___»_____________ 2010г.


Результат защиты  ________________________________                      

                                                         ( оценка)

Председатель комиссии  ___________________________    

           

«___»  _______ 2010г.  
Севастополь

2010

СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………………………………3

1 Теоретические основы структуры пассива коммерческого банка………………………………5

1.1 Сущность понятия «пассив»………………………………………………….........5

1.2 Классификация пассива банка………………………………………......................7

1.3 Основные факторы, влияющие на формирование пассива……………………..11

2 Анализ пассива баланса ОАО «Морской»……………………………………………………….17

2.1 Общая характеристика ОАО «Морской»…………………………………………17

2.2 Динамика пассива ОАО «Морской»…………………………................................21

2.3 Оценка влияния основных факторов на пассив баланса банка …………………..25

3 Совершенствование структуры пассива баланса ОАО «Морской»……………………………....28.

                    3.1 Общие рекомендации по созданию предпосылок формирования пассива  банка..28

                    3.2 Рекомендации по совершенствованию пассива ОАО « Морской» ………………..29

Заключение……………………………………………………………………………………………33

Список использованных источников…………………………………………………………………35

Приложение А…………………………………………………………………………………….

Приложение Б…………………………………………………………………………………….

Приложение В…………………………………………………………………………………………..

ВВЕДЕНИЕ

Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все, без исключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов банка.

Суть пассивных операций заключается в привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, получении кредитов от других банков, эмиссии различных ценных бумаг, а также проведения других операций, в результате которых увеличиваются денежные средства в пассиве. Пассивные операции характеризуют источники поступления средств и природу финансовых связей банка, поскольку они в значительной мере определяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов. В связи с этим, вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность. С точки зрения источников образования пассивы банка можно разделить на две крупные группы: собственные средства и привлеченные средства.

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, то есть ресурсами. В современных условиях развития экономики Украины проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной экономике, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения.

Целью настоящей курсовой  работы является проведение анализа пассива коммерческого банка и выявления способов управления им.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования пассивов коммерческого банка;

-  проанализировать эффективность и качество управления пассивами ОАО «Морской»;

- предложить пути повышения качества управления пассивами ОАО « Морской».

Предметом исследования является  пассив баланса ОАО « Морской».

Объект исследования –    совершенствования структуры пассива баланса ОАО « Морской».

Методологической основой курсовой работы явилась учебная литература. В работе были использованы труды таких авторов, как Абрютина М.С., Баканов М.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., ШереметА.Д. и др и многих других отечественный экономистов.

Источниками информации для написания работы послужили статистические и отчётные данныебанка: баланс банка ( форма №1) за 2 года, отчёт о финансовых результатах ( форма №2) за два года.


1.      Теоретические основы структуры пассива коммерческого банка

1.1 Сущность понятия «пассив»

Пассивы коммерческого банка с определенной долей условности представляют собой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность).

Легче всего под пассивом понимать кредиторскую задолженность предприятия. И так бухгалтеры его и трактовали в течение многих веков.

К концу XIX века знаменитый швейцарский бухгалтер И.Ф. Шер (1846-1924) выразил это понимание в знаменитой формуле уравнения капитала:

А - П = К,

то есть, если из всего актива (А) вычесть кредиторскую задолженность (П), то будет определена величина капитала или сумма собственных средств предприятия. Так понимали пассив во всех странах, и так до начала XX века трактовали его и у нас, вУкраине. Но в самом начале теперь уже прошлого века замечательный русский бухгалтер, математик по образованию, Н.С. Лунский (1876-1956) ввел совершенно иное понимание пассива. Он модифицировал формула Шера:

А = П + К,

и в результате получил балансовое уравнение, в левой части которого было представлено имущество, а в правой - его источники. Всю правую часть он назвал пассивом, ибо согласно и сегодня действующему правилу об имущественной обособленности организации от ее собственников, то, что называется капиталом, есть ничто иное, как кредиторская задолженность организации ее собственникам. Следовательно, вся правая часть балансового уравнения суть пассив в широком смысле этого слова.

В настоящее время этот подход в целом сохранился, но трактовка формулы дается в духе Шера: активы равны обязательствам плюс капитал. Под влиянием западных бухгалтеров мы перестали трактовать капитал как долг организации ее собственнику.

И тут возникает общая формулировка:

Пассив - это перечень юридических и физических лиц, которым принадлежат активы.

Из этого определения вытекают три важных вывода:

- пассив - это следствие актива, нет актива - не будет и пассива;

- пассив можно назвать планом распределения собственниками имущества, указанного в активе;

- группировать пассив следует по принципу изымаемости, лучше всего начать следует с того, что подлежит изъятию в последнюю очередь[4].

В теории, и, как следствие, на практике существует три трактовки пассива с чисто содержательной стороны.

Первая трактовка

Это традиционное понимание пассива, которое рассматривает его как имущество, находящееся в распоряжении собственника.

С этим связано, как правило, два подхода:

- или пассив понимается как чисто юридическая категория;

- или как план распределения активов, причем кредиторская задолженность уже нормирована возникшими обязательствами, а собственные средства нормируются согласно установленным и заданным лимитам.

Первый вариант можно считать традиционным для отечественного учета. Ее разделяли все классики русской  бухгалтерии (Н.С. Лунский, А.П. Рудановский, Н.А. Кипарисов, Н.С. Помазков и др.). Второй вариант развивали бухгалтеры, стремившиеся увязать учет с марксистской политической экономией.

В обоих вариантах нет проблем трактовки доходов будущих периодов. Они рассматриваются как источник собственных средств.

Вторая трактовка

Она возникла относительно недавно и служит ярким доказательством приоритета содержания (экономические отношения) над формой (юридические отношения). Суть этого подхода можно выразить так:

Пассив - это предстоящий отток активов.

В данном случае неважно, кому принадлежат права на уплачиваемые средства: важно только знать точный или вероятный график платежей. Под этим распределением платежей понимается как погашение кредиторской задолженности, так и списание зарезервированных средств. (Более того, здесь надо принять во внимание и возможные изъятия средств собственниками.) Отсюда проистекает революционная трактовка кредиторской задолженности, под которой теперь следует понимать не только обязательства, то есть долги юридическим и физическим лицам, но и резервы, которые также предполагают отток средств в оговоренные сроки[10].

По сравнению с вариантами первой трактовки в этом случае мы сталкиваемся с иным пониманием соотношения между обязательствами и собственными средствами, ибо резервы - явно собственные средства - уже трактуются как средства несобственные, но доходы будущих периодов понимаются так же, как и при первой трактовке.

Третья трактовка

Э. Шмаленбах (1873-1955), немецкий бухгалтер, определили пассив так:

Доходы, которые еще не стали расходами.

В самом деле, собственники вложили капитал, то есть предприятие получило доход от своего собственника (в начале дела свой, а во время работы капитализировали кредиторскую задолженность и свои доходы).

Полученные средства необходимо вложить в дело. Это значит, что на них следует приобрести оборудование, материалы, товары и т. п. для того, чтобы эти доходы предприятия обратить в его расходы.

В этом случае весь пассив можно понимать как доходы или прошлых и/или будущих периодов. И по большому счету граница между собственным и привлеченным капиталом, в сущности, исчезнет.

Особенности этой трактовки в том, что ее сторонники трактуют пассив как причину, а актив как следствие. Впервые на это обратил внимание русский бухгалтер Л.И. Гомберг (1866-1935). На самом деле, понимание того, что может быть истолковано как причина, а что как следствие, очень условно. Например, поступление товаров отражается как по активу, так и по пассиву. Можно сказать, что поставщики поставили товары (причина) и у предприятия увеличилась товарная масса (следствие). Но с равным успехом можно утверждать, что увеличение товарной массы (причина) привело к росту кредиторской задолженности (следствие).

Какова теория, такова и практика. В развитой экономике бухгалтеры стремятся приукрасить баланс, в неразвитой - бухгалтеры прибедняются и больше всего думают как скрыть, по разным причинам, прибыль. В этом отношении очень показателен принцип консерватизма (требование осмотрительности), который предполагает преуменьшение активов и преувеличение пассивов.

Необходимо обратить внимание на то, что теория пассива и практика работы с ним, несмотря на запутанность терминологии и многих трактовок, тем не менее, достаточно проста по сравнению с пониманием актива[3]


            1.2 Классификация пассива баланса банка

Существуют различные подходы к классификации пассивов банка. Согласно наиболее кардинальным из них базовыми элементами являются:

- собственные, привлеченные и заемные ресурсы;

- капитал и обязательства банка.

Капитал — сумма источников собственных средств банка. К собственным средствам банков относят:

— уставный капитал,

— резервный фонд,

— страховые резервы,

— дополнительно вложенный капитал,

— нераспределенная в течение года прибыль.

Уставный капитал акционерного банка формируется за счет эмиссии:

— обыкновенных акций,

— привилегированных акций.

Уставный капитал банка формируется долевыми взносами участников банка. Паевые коммерческие банки организованны на принципах общества с ограниченной ответственностью, т. е. ответственность каждого участника (пайщика) ограничена пределами его вклада в общий капитал банка. Участнику банка, внесшему свой вклад в уставный капитал, выдается свидетельство, не относящееся к категории ценных бумаг. При этом за ним сохраняется право с согласия остальных участников банка уступить свою долю или часть доли другим участникам банка или третьим лицам. Расширение уставного капитала банка может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительного взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Банки, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, как правило, не имеют права выпуска акций и облигаций. В некоторых случаях это право может быть им предоставлено дополнительно органами банковского надзора и регулирования.

В коммерческих банках с участием иностранного капитала уставный капитал частично может быть образован в валюте.

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Минимальный размер от уровня уставного капитала устанавливается Центральным Банком. Вместе с тем коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в уставе банка. Данный размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд накопления и др. Данные фонды, аналогично резервному, как правило, формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяется кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального Банка.

Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка. Страховые резервы образуются при совершении конкретных активных операций. К ним в первую очередь относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учета векселей, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами. Назначение этих резервов — нивелировать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости различных активов. Формируются резервы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным Банком [5]

Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов.

Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку поддерживать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям. В их число входят:

-  работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе и с целью поддержания котировок, конвертирование акций в облигации и наоборот и т.д.). Этот метод имеет как несомненные преимущества, например краткие сроки концентрации капитала, так и существенные недостатки. Например, он создает серьезные потенциальные проблемы: новые эмиссии акций «размывают», снижают веса пакетов акций предыдущих эмиссий, и контрольный пакет может сформироваться уже у других инвесторов;

- управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить адекватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при этом позиции держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению привлекательности акций банка, падению котировок;

- контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнительных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а также своевременная переоценка активов.

Пассивы как обязательства банка формируются в общем плане в виде депозитов и вкладов с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят от воздействия множества формирующих, возмущающих и ограничивающих факторов. Управление пассивами — обязательствами состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния двух важнейших групп факторов — целей (задач) банка и интересов его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом должны учитываться и внешние воздействия — их необходимо отслеживать и по возможности нейтрализовывать[7]/

Задачи банка в управлении пассивами сводятся к следующему.

1. Не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы:

- не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий или ближайший моменты невозможно разместить;

- не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения которых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разместить;

- минимизировать привлечение тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования.

2. Изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций; б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).

3. Изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.

4. Осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск (за исключением особых случаев).

5. Изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы. Отметим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвидности.

6. Проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк — это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.

7. В процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска)[12]

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг — клиентов банка, а именно: 1) доходностью; 2) сохранностью; 3) возвратностью.

Эти три общих требования считаются базовыми, классическими. Они в свою очередь реализуются рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:

- ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, применять в качестве залога;

- соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных продуктов периоду оборота активов клиента, потребностям накопления, циклам характерных колебаний ставок финансового рынка и т.д.;

-  адекватная банковская политика в области защиты вкладов от досрочного изъятия (применение стимулирующих принципов, или политика умеренно жестких санкций);

- соблюдение интересов организационного характера, которые состоят в том, что, кроме прочего, вклад или депозит в банке открывал широкий доступ к другим банковским продуктам и услугам;

- адекватность качественных характеристик (условий) депозитов целям вложений клиентов (текущие расчеты, накопления, доходы и т.д.);

-  повышение имиджа в предпринимательской среде как клиента банка, солидного, но разборчивого в контактах (хороший банк с сомнительными структурами дел не имеет);

- возможность конверсии типа и характеристик пассивных продуктов в зависимости от потребностей клиентов (вклад до востребования — срочный — сберегательный; облигации — акции и т.д.).

Кроме описанных выше базовых сфер управления пассивами следует отслеживать, а при необходимости и возможности нейтрализовывать влияние управляющего и параллельного уровней окружающей среды, в том числе таких факторов, как:

- состояние денежного обращения в стране, дефицит свободных денежных средетв;

- управленческие воздействия органов банковского надзора и регулирования;

- территориальные и социальные условия и ограничения;

- межбанковская конкуренция;

- сфера влияния банка.

Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осуществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных факторов в процессе управления пассивами, различаются по своей значимости и важности для разных контрагентов, но в общем виде сводятся к следующим:

- размер, величина привлекаемых ресурсов;

- сроки привлечения;

- тип вкладчика, отрасли, территории;

- режим и порядок возврата;

- величина и порядок начисления процентов;

- вид процентов, возможности и причины их изменения;

- порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг;

- наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно предоставляемых услуг;

- возможности и условия конверсии характеристик договора займа;

- режим и жесткость защиты от досрочного изъятия средств и т.д. Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых принципах политики диверсификаций[11].

При достаточно подробной детализации число этих принципов может достигать десятков и сотен, что необходимо иметь в виду, формируя управленческие решения и воздействия. На аналогичных принципах строятся и политика диверсификации пассивов, их структурирование и систематизация. Управление пассивами, как и управление активами, проводится в двух главных направлениях:

- управление качеством конкретного банковского продукта;

- управление портфелем банковских продуктов.

Управление качеством конкретного банковского продукта состоит в формировании, поддержании — и необходимой или вынужденной — корректировке его качественных характеристик. Практически этот процесс управления начинается уже на стадии разработки банковского продукта в соответствии с базовыми положениями соответствующих сфер банковской политики. Характеристики адаптируются к требованиям надзора, условиям рынка и окружающей среды и прорабатываются весьма тщательно, особенно при резких изменениях ситуации и кризисов. При этом важно, чтобы сами характеристики и их отражение в договорах могли быть, насколько позволяют условия, защищены, а при необходимости корректированы.

Управление портфелем банковских продуктов предполагает, что их конкретные качественные характеристики относительно стабильны, хотя бы на фиксируемый срок. При этом управленческие воздействия направлены на управление составом — формирование структуры портфеля, тщательный анализ и отбор каждого конкретного продукта, включаемого в портфель. Исключаются действия, не соответствующие целям банковской политики; действия криминального оттенка, опирающееся на недостаточную информационную базу; исключаются также действия, требующие особого уровня квалификации, которой персонал банка на текущий момент не обладает, повышенного риска и т.д. Естественно, набор этих исключений меняется в зависимости от состояния окружающей среды, направлений банковской политики, внешних рисков, квалификации персонала и т.д. Однако более сложный процесс портфельного управления пассивами представляет собой перманентная корректировка величины долей составляющих частей портфеля. И формирование самой структуры портфеля по удельным весам, и объединение его составных частей в группы с учетом принципов диверсификации, и изменение их долей в зависимости от состояния окружающей среды требуют, естественно, четких прогнозов, серьезной организационно-аналитической работы, высокого профессионального уровня менеджмента банка[15].

            1.3 Основные факторы, влияющие на формирование пассива
Деятельность коммерческих банков представляет собой совокупность процессов, зависящих от множества факторов. В случае если один из факторов не был рассмотрен, оценка влияния других факторов, а также выводы могут оказаться недостаточно обоснованными.

Каждый из факторов, которые тесно связаны между собой, вызывает разнонаправленное воздействие на финансовые результаты деятельности банка, причем отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или свести к нулю положительное влияние других. Поэтому необходимо сгруппировать их.

В основу классификации могут быть положены следующие признаки:

- по месту возникновения (внешние и внутренние факторы),

- по важности результата (основные и второстепенные),

- по структуре (простые и сложные),

- по времени действия (постоянные и временные).

Наиболее значимо деление факторов в зависимости от возможностей влияния на динамику разных факторов. Они могут быть внутренними и внешними. Первые напрямую зависят от организации работы самого банка, вторые являются внешними по отношению к первым, а их изменение либо частично, либо полностью неподвластно воле руководства акционерного коммерческого банка[3].

Внешние факторы включают: социально-политическую ситуацию, общеэкономическую ситуацию, состояние финансового рынка, степень развития банковской системы.

Социально-политическая ситуация складывается под действием устойчивой политики президента страны и правительства, определяемой влиянием оппозиции, корректировкой политики правительства и стабильностью в регионах, зависящей от социальной напряженности в них, межэтнических национальных отношений.

На общеэкономическую ситуацию оказывают воздействие промышленный потенциал экономики, конкурентоспособность товаров, сальдо по счету движения капитальных средств, состояние финансового рынка.

Состояние финансового рынка определяют:

- процентная ставка по банковским вкладам, на которую влияют доходность денежного и валютного фондового рынка;

-  валютный курс гривны, на который оказывают влияние объемы спроса на доллары, предложений и операций на валютной бирже;

- кредитная эмиссия, паритет покупательной способности рубля, темпы инфляции и инфляционные ожидания, политика Национального Банка, предложения денежной массы;

-  конкуренция на рынке банковских услуг.

Степень развития банковской системы определяется, в частности, ликвидностью банковской системы, наличием системы страхования вкладов, доходностью банковских операций.

К внутренним факторам относятся совокупность индивидуальных характеристик банка, стратегия банка и его внутренняя политика.

Основным внутренним фактором, оказывающим влияние на финансовую устойчивость банка, является совокупность индивидуальных характеристик деятельности банка. Наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности банка оказывают такие факторы, как характер и масштаб деятельности, структура, степень независимости, тип деятельности. Так, чем больше масштаб деятельности (капитал) банка, тем более диверсифицирован портфель активов и выше их качество. Состав и структура активов, их качество, а соответственно, и прибыль зависят от специализации банка, преобладания той или иной операции. Банки, осуществляющие большой объем операций на межбанковском рынке кредитов и высоколиквидных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, несут значительный процентный риск. Если они предоставляют большой объем ссуд при отсутствии должного внимания к кредитоспособности заемщика, то подвержены кредитному риску. Кроме того, если не учитываются мобильность и сроки погашения активов и пассивов, определяющие возможность трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения, банки несут риск ликвидности. Реализация банковских рисков, которые связаны между собой, может привести к риску неплатежеспособности (риску, связанному с капиталом и прибылью).

Параметры ликвидности в значительной степени зависят от масштабов: чем значительнее капитал банка, тем меньше удельный вес ликвидных активов в совокупном объеме активов, который влияет на рост удельного веса «вторичных резервов» в структуре ликвидных активов. Кроме того, управление ликвидностью осуществляется с помощью ликвидных активов и востребуемых пассивов.

На ликвидность активов существенное влияние оказывают специализация банка, его ориентация и тип деятельности.

Прибыльность банковской деятельности определяется его специализацией. Высокую доходность имеют спекулятивные банки в условиях высоких темпов инфляции и онкольные местные (розничные) бесфилиальные банки. Прибыльность снижается с ростом концентрации капитала и развитием филиальной сети у банка, поскольку увеличиваются расходы, связанные с его управлением.

Стратегия банка определяется спектром услуг, предоставляемых банком. С позиций анализа финансовых результатов наиболее важна классификация операций в зависимости от способа формирования и размещения ресурсов (активные, пассивные, прочие). С позиции влияния операций на риск, финансовых результатов, ликвидности можно выделить несколько групп операций современных банков

Большой удельный вес доходов от спекулятивных операций свидетельствует о значительной зависимости от внешней конъюнктуры, а следовательно, о высоком риске (валютном, например), а также о непоследовательной кредитной политике, отсутствии постоянной клиентуры или неустойчивости кредитных ресурсов, низкой степени финансовой устойчивости банка. Напротив, проведение операций с капиталом говорит о крупномасштабности банковской деятельности, диверсифи-цированности операций, позволяет сделать предположение об отличной или удовлетворительной оценке степени доходности банка.

Так как банки являются посредниками в кредите, ссудные операции занимают наибольший удельный вес в объеме операций и наиболее диверсифицированы. Классификация кредитов необходима для оценки степени риска.

Развитие рыночных отношений в последние годы сопровождалось усилением конкуренции на финансовом рынке экономически развитых стран. Постепенно снижался уровень прибыли банков, получаемой за предоставление традиционных ссуд. Это привело к коренным изменениям в коммерческом кредитовании, проводимом крупными банками наиболее развитых стран (в частности, в США). Дело в том, что первоклассные корпоративные заемщики берут займы на рынке ценных бумаг по процентным ставкам, значительно более низким, чем ставки банков. Процентная маржа по коммерческим ссудам часто настолько мала, что едва покрывает административные расходы и риск невозврата кредита. Ссуды зарубежным заемщикам становятся все более рискованными. В то же время регулирующие органы повысили требования к риску активов. Все это заставляет банки вводить вместо традиционных новые формы ссудных операций с целью получить прибыль.

Крупные банки стран с рыночной экономикой стали заниматься кредитной деятельностью, которая порождает доходы в виде гонораров, но не отражается в банковском балансе. Такие внебалансовые сделки включают торговлю ссудами (брокерские операции со ссудами), аккредитивы, предоставление услуг по выпуску векселей и обменные операции с процентными ставками.

В деятельности современных банков, с точки зрения их экономической сущности, выделяют три вида внебалансовой деятельности:

1) традиционные долговые обязательства и обменные финансовые операции (документарный аккредитив, индоссамент);

2) финансовые гарантии (кредитные гарантии, продажа активов с правом регресса, безотзывный аккредитив, например гарантийный);

3) деятельность, связанная с инвестированием (форвардные валютные операции, процентный и валютный свопы, опцион, процентный фьючерс).

Таким образом, выбор состава и структуры оказываемых услуг, специализация банка определяют качество активов и степень их риска, минимальную величину достаточного капитала, ликвидность активов, структуру и соотношение доходов и расходов, характеризуют качество менеджмента, т.е. непосредственно влияют на финансовый результат банка.

Еще одним важным фактором достижения финансового результата акционерным коммерческим банком является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость банка и эффективность его деятельности во многом зависят от качества управления текущими активами. Искусство управления ими состоит в том, чтобы держать на счетах банка лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным внутренним фактором получения удовлетворительного финансового результата являются состав и структура пассивов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Суть управления обязательствами заключается в подборе ресурсов, позволяющих сформировать портфель продуктов и услуг, пользующихся спросом на финансовом рынке, причем при приобретении заемных средств должно быть обеспечено превышение доходов над расходами. Искусство управления капиталом означает формирование собственного капитала, достаточного для покрытия риска, заключенного в активах[19]

Анализ структуры активов и пассивов подразумевает их изучение с точки зрения качественных признаков, характеризующих активы и пассивы. Это степень ликвидности активов и востребованности пассивов, доходность активов и платность пассивов, уровень риска активов и устойчивости пассивов.

2. Анализ пассива ОАО «Морской»

2.1 Общая характеристика ОАО «Морской»

Банк «Морской» работает на рынке финансовых услуг более 15 лет. На сегодняшний день Банк является одним из двух самостоятельных банков в Автономной республике Крым и единственным в городе Севастополе – крупном административном центре юга Украины. Банк постоянно растёт, развивается, укрепляет свой авторитет стабильного финансового учреждения. Активная деятельность Банка позволяет выступать в роли надёжного партнера при реализации крупных социально-экономических проектов. А быстрая и гибкая реакция высокопрофессиональной команды на изменение рыночной конъюнктуры – идеальная защита от финансовых потрясений.

В 2008 году по объемам деятельности Банк стабильно входил в число крупнейших банковских учреждений Севастополя, а по отдельным направлениям являлся безусловным лидером. В 2006 году Банк получил право обслуживания пенсионных счетов, а по итогам 2008 года достиг значительных успехов в сфере развития пенсионной сети.

В 2007 году Банк успешно прошел конкурс Министерства финансов Украины и получил возможность обслуживать зарплатные проекты предприятий бюджетной сферы. На протяжении 2008 года Банк неоднократно участвовал в тендерах на обслуживание средств городского и районных бюджетов Севастополя, зарекомендовал себя надежным и обязательным деловым партнером с безупречной деловой репутацией. Сильной стороной Банка является его уникальный опыт в обслуживании инвестиций. Для проведения таких операций Банк предлагает своим клиентам широкий набор финансовых инструментов: компанию по управлению активами, страховую компанию, две компании-торговца ценными бумагами, хранителя ценных бумаг. Для реализации инвестиционных проектов в строительной отрасли Банк предлагает услуги Фонда финансирования строительства. Значительную долю инвестиционных проектов составляют программы с участием капитала Российской Федерации, республики Казахстан, США и Западной Европы в отраслях рыбопереработки, перевалки нефтепродуктов и сжиженного газа.

По общим показателям деятельности Банк занимает 110 позицию в рейтингах Ассоциации украинских банков. По отдельным направлениям, в частности по объемам валютных операций, Банк находится в числе 30 ведущих банковских учреждений Украины. Статус головного банка, позволяет проще и быстрее решать вопросы оформления банковских гарантий — такими возможностями широко пользуются туристические операторы при переоформлении лицензий, компании, участвующие в тендерах.

Основной целью деятельности Банка является увеличение выплат дивидендов акционерам Банка. Целью финансовой политики является содействие экономическому и социальному развитию предприятий и организаций — клиентов Банка, участие в развитии экономики региона.

Органы управления ОАО Банк «Морской» как открытого акционерного общества действуют в соответствии с Законодательством Украины, Уставом Банка и Принципами корпоративного управления. Высшим органом управления Банком является общее собрание акционеров Банка, которое определяет перспективные цели деятельности Банка и стратегию развития, принимает решения по основным вопросам деятельности. Наблюдательный Совет избирается из числа акционеров Банка или их представителей. Основной задачей Наблюдательного совета является оперативный контроль за деятельностью Правления Банка с целью соблюдения интересов акционеров. Наблюдательный Совет утверждает ежегодный бизнес-план и бюджет Банка, Положения о Комитетах Банка, штатное расписание. Также Наблюдательный Совет принимает решения об открытии новых филиалов и отделений, решает другие вопросы, определенные Уставом Банка. Правление Банка осуществляет руководство его текущей деятельностью. Ключевые управленческие решения, в том числе по оперативным вопросам управления Банком, принимаются коллегиально. Правление Банка занимается оперативным управлением и планированием. Для осуществления оперативного управления в Банке созданы комитеты, контролирующие деятельность соответствующих подразделений.

С 2007 года Банк «Морской» начал эмиссию собственных пластиковых карт и распространение сети банкоматов, а к концу 2008 года по темпам роста количества карточных счетов Банк занял 50 место в Украине. С 2007 года Банк является участником Всеукраинской сети банкоматов «Радиус», насчитывающей более 3100 банкоматов, что позволяет клиентам получать средства на таких же выгодных условиях, как и в собственных банкоматах Банка «Морской».

В октябре 2008 Главное управление Пенсионного фонда Украины в Севастополе наградило Банк «Морской» дипломом за результативную работу с пенсионерами в номинации «Открытие года».

В 2008 году филиальная сеть банка выросла более чем в два раза. Банк «Морской» постоянно развивается, укрепляет свой авторитет и репутацию стабильного и надёжного финансового учреждения. Обеспечивая полный комплекс высококачественного банковского обслуживания, Банк развивает сеть отделений и филиалов, максимально приближенных к местам расположения офисов клиентов.

На сегодняшний день, помимо головного офиса, банк имеет 5 полноценных отделений в городе Севастополе, отделение в Симферополе, два отделения в Евпатории, отделение в Феодосии, филиал и три отделения в Керчи, отделения в Николаеве и Херсоне.

Рост филиальной сети связан с необходимостью обслуживания возрастающих финансовых потоков ведущих клиентов крупных транспортных компаний и судоремонтных предприятий.

В настоящее время ОАО Банк «Морской» предоставляет клиентам полный набор услуг современного универсального финансового учреждения, специализируясь на разработке индивидуальных программ с учётом основных потребностей их бизнеса. Стратегическими задачами деятельности Банка являются: динамичное развитие при безусловном соблюдении показателей стабильности и ликвидности, рост капитализации, повышение доходности, увеличение объемов иностранных инвестиций в национальную экономику, разработка новых банковских продуктов для клиентов — юридических и физических лиц.

 Регулярные публикации финансовой отчетности и информации об изменениях в деятельности Банка в официальном издании Верховного Совета Украины «Голос Украины» и в официальном издании Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку «Бюллетень. Ценные бумаги Украины» дают возможность ознакомиться с этими данными и сделать для себя вывод о привлекательности сотрудничества с Банком. Годовая отчетность ОАО Банк «Морской» и полная информация о деятельности Банка размещена на сайте www.morskoybank.com.

Основными клиентами банка являются:

- Российский транспортный холдинг «Анрусстранс», включающий «Сибирско-Европейскую транспортную компанию» (СЕТКo) и все ее украинские дочерние предприятия;

- группа компаний, участвующих в строительстве и эксплуатации комплекса международной железнодорожной паромной переправы через Керченский пролив (Крым, Украина– Кавказ, Российская Федерация);

- Крымские морские порты;

- Севастопольский морской завод (один из крупнейших судостроителей в Украине), судоремонтный завод Севастополя «Южный», Керченский судоремонтный завод;

- железнодорожные транспортные компании, включая международные, специализирующиеся на перевозке горюче-смазочных материалов;

- морские транспортные компании, включая международные, специализирующиеся на перевозке горюче-смазочных материалов;

- форвардные компании;

- морские агенты.

Политика обслуживания клиентов предоставляет им самостоятельность и независимость в принятии управленческих решений, наличие головного офиса Банка в Севастополе даёт возможность клиентам:

- в кратчайшие сроки получить кредитные ресурсы;

- оперативно и без задержек провести любые платежи в национальной или иностранной валюте;

- выгодно разместить свободные средства на наиболее привлекательных условиях.

Любой клиент, большой или малый, получает поддержку специалистов банка в оперативном решении задач по финансовому обслуживанию. Для удобства обслуживания клиентов банк располагает сетью филиалов и отделений.

На конец 2008 года в Банке «Морской» открыто более 1400 счетов субъектов хозяйствования. Индивидуальный подход к каждому корпоративному клиенту способствовал росту оборотов по текущим счетам. По сравнению с 2007 годом обороты средств по текущим счетам возросли на 45%, количество обрабатываемых документов на 38%.

Отличительной особенностью обслуживания счетов юридических лиц являются высокий профессионализм работников банка и гибкая тарификация предоставляемых услуг. По своему усмотрению каждый клиент может выбрать выгодный тарифный пакет, и изменить его в любой момент, в зависимости от условий ведения бизнеса.

2.2 Динамика пассива ОАО «Морской»
Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных средств, поскольку объем и структура пассивов в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть объем и структуру активов. При этом следует отметить, что пассивные операции исторически играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как необходимым условием для осуществления активных операций является достаточность средств банка, указанных в пассиве. Основными формами пассивных операций являются:

-первичная эмиссия ценных бумаг;

-отчисления от прибыли банков на формирование или увеличение фондов;

-кредит, полученный от других юридических лиц;

-депозитные операции (операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования[13]/

В настоящее время коммерческие банки за счет собственных средств формируют 8 - 18% всех пассивов, привлеченные ресурсы в структуре пассивов занимают 70 - 80%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. Для того,  чтобы проследить динамику пассива мы более подробно ознакомимся с его составом за 2007 и 2008 года.

Таблица 2.1.-Структура пассива банка (тысяч гривен)

	01.01.07	01.01.08	Темп роста
Средства клиентов	83630	146389	+62759
Собственный капитал	49996	64868	+14872
Средства банков	17220	28521	+11301
Другие. обязательства	8059	8199	+140
Начисленные расходы к выплате	835	1320	+485
Всего	159740	249297	+89557

В целом исходя из данных мы можем проследит положительную динамику, собственный капитал увеличился в 2008г. по сравнению с 2007 г. на  14872 тыс. грн., увеличились средства вкладываемые клиентами банка на 62759тыс. грн. за счет отдельного подхода к каждому клиенту.

Теперь рассмотрим  структуру пассива в процентном соотношении.

Таблица 2.2-Структура пассива банка за 2007 г.(%)

CТРУКТУРА ПАССИBОB БАНКА ПО СОСТОЯНИЮ НА  01.01.07	%
Средства клиентов	52%
Собственный капитал	31%
Средства банков	11%
Другие обязательства	5%
Начисленные расходы к выплате	1%

Рис. 2.1- Графическое отображение структуры банка за 2007 г.


Таблица 2.3-Структура пассива банка за 2008 г.(%)

CТРУКТУРА ПАССИBОB БАНКА ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.01.08	%
Средства клиентов	59%
Собственный капитал	26%
Средства банков	11%
Другие обязательства	3%
Начисленные расходы к выплате	1%

Рис. 2.2- Графическое отображение структуры банка за 2008 г.
Для того чтобы ближе и более подробно ознакомиться с пассивом банка мы  отдельно рассмотрим состояние собственных средств банка и его обязательств.

Источником анализа состояния собственных средств банка является первый раздел баланса.

Таблица 2.4 -Динамика собственных средств банка(тысяч гривен)

	2007	2008	Темп роста
Уставной капитал	40461	48461	+8000
Капитализированные дивиденды	0	0	0
Собственные акции (части, паи),
выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0
Эмиссионные разницы	0	0	0
Резервы и другие фонды	2839	3955	+1116
Резервы переоценки, в том числе	5581	11029	+5448
резервы переоценки необоротных активов	5581	11029	+5448
резервы переоценки ценных бумаг	0	0	0
Нераспределённая прибыль
(непокрытый убыток) прошлых лет	0	0	0
Прибыль/убыток отчётного года,
которая ожидает подтверждения	1115	1423	+308
Всего собственного капитала	49996	64868	+14872
Всего пассивов	159740	249297	+89557

 Исходя из данной таблицы мы видим положительную динамику , в целом банк набирает обороты увеличивая уставной капитал на 8000 тыс. грн.
Таблица 2.5 -Динамика обязательств банка (тысяч гривен)

	2007	2008	Темп роста
Cредства банков в том числе	17220	28521	+11301
кредиты,
полученные от Национального банка Украины	0	0	0
Средства клиентов	83630	146389	+62759
Сберегательные (депозитные) сертификаты,
эмитированные банком	0	0	0
Долговые ценные бумаги, эмитированные банком	0	0	0
Начисленные расходы к выплате	835	1320	+485
Отсроченные налоговые обязательства	0	0	0
Другие обязательства	8059	8199	+140
Всего обязательств	109744	184429	+74685
Всего пассивов	159740	249297	+89557

	ядок	Найменування статті	Примітки	Звітний рік	Попередній рік
	1	2	3	4	5
		АКТИВИ
	1	Кошти  в Національному банку України та готівкові кошти банку		18473	9246
	2	Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним  банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України	2	0	0
	3	Кошти в інших банках	3	51415	72278
	4	Цінні папери в торговому портфелі банку	4	0	0
	5	Цінні папери в портфелі банку на продаж	5	2000	6829
	6	Кредити та заборгованість клієнтів	6	152890	58441
	7	Цінні папери в портфелі банку до погашення	7	2270	2261
	8	Інвестиції в асоційовані й дочірні компанії	8	0	0
	9	Основні засоби та нематеріальні активи	9	20864	9825
	10	Нараховані доходи до отримання	10	701	281
	11	Відстрочений податковий актив		0	0
	12	Інші активи	11	684	579
	13	Довгострокові  активи, призначені для  продажу	12	0	0
	14	Усього активів		249297	159740
	15	Кошти банків:		28521	17220
	15.1	У тому числі кредити, які отримані від Національного банку України		0	0
	16	Кошти клієнтів	13	146389	83630
	17	Ощадні (депозитні) сертифікати, емітовані банком		0	0
	18	Боргові цінні папери, емітовані банком	14	0	0
	19	Нараховані витрати до сплати	15	1320	835
	20	Відстрочені  податкові зобов’язання		0	0
	21	Інші зобов’язання	16	8199	8059
	22	Усього зобов’язань		184429	109744
		Власний  капітал
	23	Статутний капітал	17	48461	40461
	24	Капіталізовані дивіденди		0	0
	25	Власні акції (частки, паї), що викуплені в акціонерів (учасників)		0	0
	26	Емісійні різниці		0	0
	27	Резерви та інші фонди банку		3955	2839
	28	Резерви переоцінки, у тому числі:		11029	5581
	28.1	Резерви переоцінки  необоротних  активів		11029	5581
	28.2	Резерви переоцінки цінних паперів		0	0
	29	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) минулих років		0	0
	30	Прибуток/Збиток звітного року,  що очікує затвердження		1423	1115
	31	Усього власного капіталу		64868	49996
	32	Усього пасивів		249297	159740
Голова   Правлення     ___________________  В.В.Аксьонов                     Головний  бухгалтер   ____________________Л.Р.Кадирова Директор   АФ «Саус  Стар»   ______________  Н.В.Вохмяніна

	Рядок	Найменування статті	Примітки	Звітний рік	Попередній рік
	1	2	3	4	5
		АКТИВИ
	10	Кошти  в Національному банку України та готівкові кошти банку		9246	5922
	11	Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним  банком України, і цінні папери, емітовані Національним банком України	2	0	0
	12	Кошти в інших банках	3	72278	39733
	13	Цінні папери в торговому портфелі банку	4	0	0
	14	Цінні папери в портфелі банку на продаж	5	6829	6228
	15	Кредити та заборгованість клієнтів	6	58441	39601
	16	Цінні папери в портфелі банку до погашення	7	2261	570
	17	Інвестиції в асоційовані й дочірні компанії	8	0	0
	18	Основні засоби та нематеріальні активи	9	9825	8279
	10	Нараховані доходи до отримання	10	281	204
	11	Відстрочений податковий актив		0	0
	12	Інші активи	11	579	735
	13	Довгострокові  активи, призначені для  продажу	12	0	0
	14	Усього активів		159740	101272
	15	Кошти банків:		17220	20345
	15.1	У тому числі кредити, які отримані від Національного банку України		0	0
	16	Кошти клієнтів	13	83630	34391
	17	Ощадні (депозитні) сертифікати, емітовані банком		0	0
	18	Боргові цінні папери, емітовані банком	14	0	0
	19	Нараховані витрати до сплати	15	835	479
	20	Відстрочені  податкові зобов’язання		0	0
	21	Інші зобов’язання	16	8059	8076
	22	Усього зобов’язань		109744	63291
		Власний  капітал
	23	Статутний капітал	17	40461	29561
	24	Капіталізовані дивіденди		0	0
	25	Власні акції (частки, паї), що викуплені в акціонерів (учасників)		0	0
	26	Емісійні різниці		0	0
	27	Резерви та інші фонди банку		2839	2495
	28	Резерви переоцінки, у тому числі:		5581	5581
	28.1	Резерви переоцінки  необоротних  активів		5581	5581
	28.2	Резерви переоцінки цінних паперів		0	0
	29	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) минулих років		0	0
	30	Прибуток/Збиток звітного року,  що очікує затвердження		1115	344
	31	Усього власного капіталу		49996	37981
	32	Усього пасивів		159740	101272
Голова   Правлення     ___________________  В.В.Аксьонов                     Головний  бухгалтер   ____________________Л.Р.Кадирова

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Звіт про фінансові результати

ОАО  Банк  “Морський”

                                            за     2008   рік(тис. грн.)

Рядок	Найменування статті	Примітки	Звітний рік	Попередній рік
1	2	3	4	5
1	Чистий процентний дохід/(Чисті процентні витрати)		12648	7298
1.1	Процентні доходи	28	36415	21966
1.2	Процентні витрати	28	(23767)	(14668)
2	Комісійні доходи	29	4935	3430
3	Комісійні витрати	29	(233)	(217)
4	Результат від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку		0	0
5	Результат від операцій з хеджування	40	0	0
6	Результат від переоцінки інших фінансових інструментів, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах		0	0
7	Результат від торгівлі іноземною валютою		1718	464
8	Прибуток/(збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових активів за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова	7, 8	0	0
1	2	3	4	5
9	Прибуток/(збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових зобов’язань за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова	18, 19	0	0
10	Результат від переоцінки об’єктів інвестиційної нерухомості		0	0
11	Результат від переоцінки іноземної валюти		1494	309
12	Резерв під заборгованість за кредитами	7, 8	(3033)	193
13	Знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж	9	0	(1097)
14	Результат від продажу цінних паперів у портфелі банку на продаж	9	640	2000
15	Знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення	10	(158)	108
16	Резерви за зобов’язаннями	22, 38	24	(121)
17	Інші операційні доходи	30	1088	89
18	Доходи/(витрати) від дострокового погашення заборгованості	18, 19	0	0
19	Адміністративні та інші операційні витрати	31	(15658)	(10144)
20	Дохід від участі в капіталі	11	0	0
21	Прибуток/(збиток) до оподаткування		3465	2312
22	Витрати на податок на прибуток	32	(1354)	(889)
23	Прибуток/(збиток) після оподаткування		2111	1423
24	Чистий прибуток/(збиток) від продажу довгострокових активів, призначених для продажу	33	0	0
25	Чистий прибуток/(збиток)		2111	1423
1	2	3	4	5
26	Прибуток/(збиток) консолідованої групи:		0	0
26.1	Материнського банку		0	0
26.2	Частки меншості		0	0
27	Чистий прибуток/(збиток) на одну просту акцію	34	0,22	0,17
28	Скоригований чистий прибуток/ (збиток) на одну просту акцію	34, 35	0,22	0,17

                   Голова   Правління     ___________________  В.В.Аксьонов  

                  Головний  бухгалтер   ____________________Л.Р.Кадирова


Директор   АФ “Саус  Стар”   ______________  Н.В.Вохмяніна