Министерство образования и науки РК

Евразийский Национальный Университет

Кафедра «Финансы»


На тему: Инфляция, ее причины и следствия.
По дисциплине: Деньги, кредит и банки.
Выполнила: студентка группы Ф-24

Бигалиева А.А.

Проверила: Сембиева Л.М.


Астана 2010

План:

Введение.

Глава 1. Инфляция, ее причины и последствия.

1. 
   Инфляция, ее причины и виды.
   

1.2 Последствия инфляции и антиинфляционная политика.

Глава 2. Анализ и прогноз инфляционных процессов.

2.1 Особенности инфляционных процессов.

2.2 Прогноз инфляции в Казахстане до 2015 года.

Заключение.

Список литературы.


Введение

Явление инфляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе и экономикам промышленно развитых стран. Инфляция проникает во все сферы экономической жизни и начинает их разрушать. От нее страдают государство, производство, финансовый рынок и рыночная экономика, но больше всего страдают люди.

Нарушаются установленные пропорции между ценами товаров. Продавцу и покупателю становится все сложнее принять оптимальное правильное экономическое решение. Еще труднее специалистам дать экономический прогноз и сделать долгосрочные расчеты. Происходит перераспределение доходов. Те, кто имеет фиксированную заработную плату, ничем не защищены от инфляционного роста цен. Возникают очереди. Появляется «черный рынок», где спекулируют дефицитным товаром.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Интерес к инфляции, инфляционным процессам, возник еще в древности, когда многие правители с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической. Сегодня в мире почти нет страны, где нет, или не было инфляции.

При всем обилии информации на эту тему, знания широких слоев населения поверхностны (отсюда появление инфляционного ожидания). Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение инфляционных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается.

Инфляция является очень сложным социально-экономическим явлением. На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции - обесценение денег. В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Целью данной работы является раскрытие смысла процесса инфляции, посредством рассмотрения понятия инфляции, ее причин, видов и следствий. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть историю инфляционных процессов и выявить их влияние на экономику;

- ознакомиться с взглядами на инфляцию разных экономических школ;

- выявить возможные причины инфляции и, проанализировав их, рассмотреть меры по их устранению;

Также, мы рассмотрим последствия инфляции, как экономические, так и социальные.

Достижение поставленной цели сопряжено с рядом трудностей. Несмотря на всю свою актуальность в современных рыночных условиях проблема инфляционных процессов не имеет единого теоретического подхода. Подтверждением этому является наличие разных подходов как зарубежных, так и казахстанских исследователей по данной тематике.


Глава 1. Инфляция, ее причины и последствия.

1. 
   Инфляция, ее причины и виды.
   

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы, что и вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Термин “инфляция“ появился во второй половине XIX в., перекочевав из медицины. Впервые он стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажноденежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны. «По существу этим термином обозначалась денежная инфляция»- пишет В. Дроздов. Но в дальнейшем под инфляцией стал пониматься любой рост цен, независимо от порождающих его причин.

Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

Итак, проявлением инфляции является повышение цен, однако не следует забывать, что рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением, такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это не инфляция. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен в стране.

Причины инфляции.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами.

Прежде всего, нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным не равновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Например, энергетический кризис 70-х гг. проявил себя не только в росте цен на нефть (в этот период цена на нефть возросла почти в 20 раз), но и на другие товары и услуги.

Во времена золотого стандарта, при наличии в обращении бумажных денег они обесценивались также по отношению к золотым деньгам, что вело к образованию «двойных цен» в металлических и бумажных деньгах. Очевидно, что при свободной конкуренции инфляцию вызывали как политические (потеря доверия к правительству), так и экономические факторы. Причем экономические факторы лежали как на стороне спроса (переполнение каналов обращения избыточной денежной массой), так и на стороне предложения (рост цен).

Позднее усиление монополистических тенденций в современной экономике привело к изменению золотого стандарта. В современных условиях в каждой отрасли промышленности господствует несколько крупных компаний, которые, согласуя свою деятельность, диктуют условия на рынке. Особенно четко это проявилось в ценообразовании путем установления системы прейскурантных цен. Все крупные компании какой-либо отрасли в формировании и периодичности изменения своих цен ориентируются на цены, устанавливаемые наиболее крупной компанией.

Назовем важнейшие из причин инфляционного роста цен, помня о том, что инфляция связана с целым спектром диспропорций.

Во-первых, это диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета). Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования “печатного станка”, это приводит к росту массы денег в обращении.

Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.

В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в XX веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают “гонку цен”, они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.

В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции. Упомянутый выше скачок цен на энергоносители в 1973 г. («энергетический кризис») вызывал рост цен на импортируемую нефть и по технологической цепочке на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие «внешнего» повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с «импортируемой» инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно, девальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.

В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей -важнейшая задача антиинфляционной политики.

Вот важнейшие из причин инфляционного роста цен, с учетом того, что инфляция связана с целым спектром диспропорций.

Виды инфляции.

Для классификации инфляции необходимо выделить критерии классификации. В данной работе дается классификация инфляции по нескольким параметрам: с позиции темпа роста цен, с точки зрения сбалансированности роста цен, с позиций предсказуемости инфляции и исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы.

С точки зрения темпов роста цен (т.е. количественно) инфляцию делят на:

· Ползучая (умеренная) инфляция

· Галопирующая инфляция

· Гиперинфляция

·Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Этот рост цен, не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5% в год.

·Галопирующая инфляция (темп роста цен - до 30-50% в год). Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии, в 90-е годы в бывших социалистических странах.

· Гиперинфляция (темп роста более 50% в месяц, в годовом исчислении - более 100%.). Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция. Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п.

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции практически невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.

С точки зрения критерия- соотносительности роста цен по различным товарным группам различают:

· сбалансированная инфляция;

· несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: подорожало сырье - соответственно увеличивается цена конечной продукции. В основном, риск потери доходности присущ предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен, это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях.

Несбалансированность инфляции - составляет большую проблему для экономики. Но еще сложнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и в дальнейшем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

С точки зрения ожидаемости или предсказуемости инфляции выделяют:

· ожидаемую;

· неожидаемую.

Ожидаемая инфляция предсказана и спрогнозирована заранее, с достаточной степенью надежности. Неожидаемая - явление стихийное, спорадическое, прогноз в данном случае невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости позволяет по-новому взглянуть на вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса. Если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Таким образом, основная часть населения существенно не пострадает даже от гиперинфляции. Тогда, как в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже при умеренной инфляции (по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

Если исходить из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию также подразделяют на:

· открытую;

· подавляемую.

Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается правительственный контроль над ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции (подавляемой) Б.Хансеном, одним из современных представителей Стокгольмской школы. В последнее десятилетие инфляционным ожиданиям придается большое значение. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж.Хиксом в его основной работе «Стоимость и капитал».

Инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом и предложением. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Нарушение равновесие со стороны спроса - называется инфляцией спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.

В 50-60-е годы прошлого столетия теории инфляции спроса и издержек лежали в основе экономической политики буржуазных правительств, а так же были наиболее популярными объяснениями инфляционного процесса. Это послужило поводом переложить на них ответственность за нарастание инфляционных процессов в экономике в 70-е годы. Таким образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Профессор Лутц в своей работе «Инфляция издержек и спроса» пишет: «Если одновременно имеющиеся дополнительные финансы для целей инвестиций превышают то, что требуется для покрытия возросшей заработной платы и поддержания относительной доли прибылей в производстве, то инвестиции представляют собой дополнительный источник инфляции; налицо симптомы инфляции спроса. Мы ясно видим наличие сочетания инфляции издержек и инфляции спроса».

Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связи необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена так: Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства. Причем рост цен на последнее не поспевает за ростом цен на конечный продукт.

Соответственно, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. То есть, само по себе увеличение спроса порождает скорее угрозу инфляции, нежели саму инфляцию. Для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для государства (Правительства и Национального банка) это становится проблемой. Если государство увеличивает производство, с целью предотвратить грозящий его спад, то отсюда, собственно, и начинается инфляция. В краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль). Если же государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция - сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

- милитаризация экономики и рост военных расходов.

- дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.

- кредитная экспансия банков.

- импортируемая инфляция (это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом).

- чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

Инфляция издержек

В мировой практике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса. Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт.

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции спроса: в краткосрочном периоде - рост цен и реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен. Если же проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение некоторого времени сводит инфляцию на нет.

Однако, в силу особенностей конкретных факторов роста издержек, пока будет проходить дезинфляция, могут возрасти "трансакционные издержки" (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня. Но, возможен и другой вариант: требуется конкретный анализ.

Инфляция издержек не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

- снижение роста производительности труда и падение производства.

- возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства).

- возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства).

- ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции (экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда, в то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата - цены»).

- Энергетический кризис (он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов).

Административная инфляция.

Административная инфляция порождается волей государственных органов, рыночных союзов и объединений, отдельных лиц и др. Такая инфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др. В Казахстане пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

Фактическое отсутствие конкуренции на основных товарных рынках, монополизм производителей и поставщиков продовольственной и промышленной продукции сохраняют существование рынка продавца, а не рынка покупателя как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой.

Поднимая цены в ключевых отраслях, например, на нефтепродукты и другие энергоносители, административная инфляция стимулирует инфляцию издержек.

Инфляция спирали цен и зарплат.

Инфляция спирали цен и зарплат близка по характеру к административной инфляции и инфляции издержек, поскольку обусловливается повышением уровня заработной платы (в частности, работникам бюджетной сферы), что приводит к росту денежной массы и соответственно провоцирует рост цен на большинство продовольственных и промышленных товаров. Соответственно рост цен вызывает необходимость индексации заработной платы, тем самым, замыкая порочный круг.

Очевидно, что все, описанные выше, виды инфляции тесно связаны между собой и влияют друг на друга.

На первом шаге инфляция может генерироваться из двух противоположных источников: со стороны спроса (с роста цен на конечный продукт, который (рост цен) распространяется затем на инвестиционные товары и сырьевые ресурсы), со стороны предложения (с роста цен на сырьевые ресурсы, распространяемого затем по цепочкам вплоть до конечного продукта).

Независимо от источника своего первого шага, для продолжения, инфляция нуждается в росте денежной массы, без которого более или менее быстро сходит на нет.

Единственный след исходного различия источников инфляции, который последняя сохраняет на всем протяжении своего существования - это продолжительность периода дезинфляции, т.е. различия во времени, в течение которого инфляция, лишенная поддержки институтов, регулирующих объем денежной массы, обречена исчезнуть. Период дезинфляции в случае инфляции издержек может быть существенно продолжительнее, чем в случае инфляции спроса.
1.2 Последствия инфляции и антиинфляционная политика.

Все виды инфляции имеют сложные, разнообразные и весьма значительные экономические и социальные последствия для всех хозяйственных субъектов. Небольшие темпы инфляции содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере развития инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая инфляция наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Она дезорганизует хозяйство, затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве - быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

Последствия инфляции.

1) ускоренная материализация денежных средств;

2) скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

3) перераспределение доходов и богатства;

4) отставание цен государственных предприятий от рыночных;

5) обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы;

6) падение реального процента;

7) нестабильность экономической информации.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно:

Одним из последствий несбалансированной инфляции является ускоренная материализация денежных средств.

Население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Люди скупают антиквариат, драгоценности, технику и т. д. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Следующее последствие - скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги. Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в 30-х годах XX века. По мере роста инфляции прогрессивное налогообложение автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные. При этом не берется в расчет: реально или только номинально возрос доход. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Как следствие - ухудшение отношения бизнеса и населения к правительству.

Еще одним последствием можно назвать перераспределение доходов и богатства. Любой внутригосударственный займ, в условиях инфляции, при возвращении спустя период времени по номиналу восполняется полностью, а реально возвращается гораздо меньше. Это происходит в связи с тем, что с течением времени национальная волюта постепенно обесценивается.

Полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. Следовательно, при инфляции, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине - непредсказуемость инфляции. Чем неожиданнее, быстрее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других.

Четвертое последствие - отставание цен государственных предприятий от рыночных. В частном секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются чаще и быстрее, чем в государственном (регулируемом) секторе. Во время инфляции госпредприятия вынуждены обосновывать каждое повышение цен, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Процесс этот долог и неэффективен, и в условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции даже технически трудно осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов. Данный эффект особенно опасен, так как государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

Пятым по счету последствием мы выделили обратную пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы. Реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример: Польша весной 1990 г. Здесь частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

Очередное последствие инфляции - нестабильность экономической информации. Цены - это главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса. Недостаточность и нестабильность экономической информации мешают составлению бизнес - планов. В ходе инфляции цены постоянно меняются, продавцы, и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Антиинфляционные государственные меры.

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. В первую очередь экономисты пытаются определить, что лучше - адаптироваться к инфляции или ликвидировать ее путем радикальных мер. В разных странах этот вопрос решается по-разному, с учетом целого комплекса специфических обстоятельств. Например, в США и Англии на государственном уровне ставится задача борьбы с инфляцией, тогда как некоторые другие страны разрабатывают комплекс адаптационных мероприятий (индексация и т.п.).

Если оценить характер антиинфляционной политики, то можно выделить в ней два подхода, один из которых разрабатывают современные кейнсианцы, а другой является детищем экономистов неоклассической школы.

В рамках первого (кейнсианского) подхода предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос.

В условиях инфляции, при избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате, за счет сокращения спроса, снижаются темпы инфляции. Но одновременно сокращается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы.

Для расширения спроса, в условиях спада, тоже проводится бюджетная политика. Для стимуляции спроса понижаются налоги, проводятся программы государственных капиталовложений и других расходов. Прежде всего, низкие налоги устанавливаются в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-е и 70-е гг., может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.

Неоклассицисты, которым принадлежит авторство второго подхода, выдвигают на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Считается, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Такое регулирование проводит Национальный Банк, который формально не находится под контролем правительства. Банк воздействует на экономику путем изменения количества денег в обращении и ставок ссудного процента.

В современной рыночной экономике невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.), поэтому ее считают инфляционной. Следовательно, очевидно, что полностью ликвидировать инфляцию, нереально. Именно поэтому многие государства стремятся не допустить разрушительных ее масштабов, сделать умеренной, контролируемой, вместо того, чтобы пытаться устранить ее совсем.

В наше время считается, что целесообразнее всего сочетать долговременную и краткосрочную политики. Вот примерный комплекс мер антиинфляционной политики.

Долговременная политика включает в себя несколько задач. В том числе погашение инфляционных ожиданий населения, которые нагнетают текущий спрос. Для этого правительство должно проводить четкую последовательную антиинфляционную политику и завоевать, таким образом, доверие населения. Оно должно содействовать своими мероприятиями (стимулирование производства, антимонопольные меры, либерализация цен и т.п.) эффективному функционированию рынка, что повлияет на изменение потребительской психологии. Другая задача - принятие мер по сокращению бюджетного дефицита (так как его финансирование посредством займов у Национального Банка ведет к инфляции) за счет повышения налогов и снижения расходов государства.

Еще одна задача - проведение мероприятий в области денежного обращения, в частности, установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, что позволяет контролировать уровень инфляции.

Ослабление влияния внешних факторов так же является одной из задач долговременной политики. В частности, задача состоит в том, чтобы уменьшить инфляционное воздействие на экономику переливов иностранного капитала (при положительном сальдо платежного баланса) в виде краткосрочных кредитов и займов правительства за рубежом для финансирования бюджетного дефицита.

Краткосрочная же политика направлена на временное снижение темпов инфляции. Здесь необходимое расширение совокупного предложения без увеличения совокупного спроса достигается предоставлением государством льгот предприятиям, выпускающим дополнительно к основному производству побочные товары и услуги. Государство может приватизировать часть своей собственности и таким образом увеличить поступления в государственный бюджет и облегчить решение проблемы его дефицита, а также понизить инфляционный спрос за счет продажи большого количества акций новых частных предприятий. Содействует росту предложения массированный импорт потребительских товаров.

Определенное воздействие на темпы инфляции оказывает уменьшение текущего спроса при неизменном предложении. Это может быть достигнуто за счет повышения процентных ставок по вкладам, стимулирующим более высокую норму сбережения.

Методы преодоления инфляции в Казахстане

Антиинфляционная политика включает различные методы ограничения денежного предложения:

- уменьшение объема денежной массы в обращении через сокращение налично-денежной эмиссии Национальным Банком;

- увеличение учетных ставок за централизованные кредиты в целях удорожания кредитных ресурсов и снижение их доступности;

- увеличение резервных требований Национального Банка к коммерческим банкам для ограничения кредитной экспансии коммерческих банков;

- прямое сокращение кредитов Национального Банка в тех же целях.

Все виды инфляции имеют сложные, разнообразные и весьма значительные экономические и социальные последствия для всех хозяйственных субъектов. Небольшие темпы инфляции содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере развития инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая инфляция наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Она дезорганизует хозяйство, затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве - быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.


Глава 2. Анализ и прогноз инфляционных процессов.

2.1 Особенности инфляционных процессов.

Инфляция в Казахстане обладает характерными особенностями, связанными со спецификой республики в экономическом и социальном аспектах развития в до- и послесоветский период. Прежде всего, она развивается в обстановке резкого спада производства.

Другой особенностью инфляции в Казахстане является то, что она возникла из состояния «подавленной инфляции», когда цены на товары и услуги были искусственно низки, но имелся их значительный дефицит. Состояние «подавленной» инфляции создает внешнюю видимость макроэкономического равновесия, поддерживаемого неприемлемыми для нормальной экономики методами – тотального дотирования убыточных производств, отраслей. Процесс сопровождался накоплением значительных денежных средств у предприятий, организаций, населения, на которые нельзя было приобрести продукцию производственно-технического и потребительского назначения. По своей сути это инфляция спроса, т.е. повышенный спрос хозяйственных агентов и населения не мог быть удовлетворен со стороны предложения.

Важной особенностью развития инфляции в республике является высокая степень монополизма в экономике, что связано с наличием крупных предприятий, работавших на потребности экономики Советского Союза. Крупные сырье добывающие, металлургические, химические, машиностроительные предприятия не имеют аналогов в республике и не создают конкурентной среды, присущей рынку.

Следующей особенностью является сырьевой характер народного хозяйства Казахстана, что обусловливает зависимость внутреннего рынка по потребительским товарам от внешних рынков. В данном случае инфляция генерируется за счет двух составляющих. Во-первых, удорожание импортируемой продукции за счет таможенных пошлин. Во-вторых, разницей в стоимости и соответственно в ценах на сырьевую продукцию, с оной стороны, готовые потребительские или инвестиционные товары – с другой. Данный фактор проявляется через состояние платежного баланса государства – его отрицательное сальдо. Сбалансирование достигается за счет внешних займов, распродажи активов, снижения официальных валютных резервов государства. Однако названные меры нарушают макроэкономическую стабильность в экономике, требуют крупных внутренних вложений денежных средств на достижение хозяйственной стабильности и вызывают новую волну инфляции.

Анализ инфляционных процессов за 2006 год в Казахстане.

По данным Национального Банка РК, в 2006 году был высокий уровень совокупного спроса, формирующийся в результате увеличения доходов населения, предприятий, государства, опережающего рост производительности в экономике, а также активная бюджетная политика, которая усилила воздействие на инфляцию волатильных факторов, не связанных в краткосрочном аспекте с денежно-кредитной политикой Национального Банка (график 1).

График 1.



Инфляция в потребительском секторе, анализируемая за период с января 2001г. по сентябрь 2007г., в отличие от инфляции в промышленности демонстрирует более существенные сезонные особенности. Стандартное отклонение в ряду исходных значений индекса потребительских цен составляет 0,40, а в ряду его значений с устраненной сезонностью – 0,32. При этом в динамике индекса цен по группе продовольственных товаров выявляются значимые сезонные свойства. Стандартное отклонение в ряду исходных значений индекса цен продовольственных товаров составляет 0,72, а в ряду значений с устраненной сезонностью – 0,53. Эти свойства, очевидно, определяются внутригодовым циклом в изменении цен на фрукты и овощи. Не случайно характер сезонных колебаний индекса потребительских цен на продовольственные товары заключается в повышении в осенне-зимний период и в снижении в весенне-летний период с максимумом сезонной компоненты, приходящимся на декабрь, и с минимумом, приходящимся на август.

В динамике цен на непродовольственные товары также выявляется сезонность, хотя ее влияние менее значимо, чем по группе продовольственных товаров. Стандартное отклонение в ряду исходных значений индекса цен непродовольственных товаров составляет 0,45, а в ряду его значений с устраненной сезонностью – 0,38. При этом сезонная волна по индексу непродовольственных товаров находится в противофазе с сезонной волной по индексу продовольственных товаров.

Поэтому она несколько сглаживает сезонные колебания сводного индекса потребительских цен, хотя из-за того, что амплитуда сезонных колебаний индекса цен по группе продовольственных товаров заметно выше и больше весовой коэффициент, чем по группе непродовольственных товаров, сезонные колебания сводного индекса потребительских цен и индекса цен по группе продовольственных товаров имеют схожий характер, что несложно заметить по динамике базисных индексов цен, представленной на графике 2.

График 2



Если провести выделение тенденцию в динамике индекса потребительских цен согласно стандартной процедуре декомпозиции, с учетом пусть и слабой сезонной компоненты, то можно заметить, что она не демонстрирует какого-либо общего направления в течение рассматриваемого периода (см. график 3). В основном эта тенденция отражает ситуацию поддержания стабильного уровня инфляции, и лишь в последние месяцы нынешнего года наблюдается его повышение инфляции с прежних отметок 100,6-100,7% в месяц до отметок в 101,2 к концу III квартала нынешнего года.

Кросс-корреляционный анализ сезонно скорректированных индексов цен по группам продовольственных и непродовольственных товаров показал, что между этими индексами существует значимая, хотя и довольно слабая связь. Причем, согласно этой связи, отражаемой коэффициентом корреляции в размере 0,38, изменение индекса цен на непродовольственные товара на два месяца опережает изменение в ту же сторону индекса цен на продовольственные товары. Однако эта связь не имеет содержательных объяснений и ввиду своей небольшой тесноты не может быть использована в регрессионных соотношениях. Вполне может быть, что дальнейшие наблюдения эту связь не подтвердят, поскольку значение коэффициента корреляции находится совсем недалеко от границы значимости.

График 3



В сфере потребления, также как и в случае с индексом цен производителей промышленной продукции, один из компонентов сводного индекса цен оказывает на него преобладающее влияние по причине своего наибольшего весового коэффициента. Индексу цен по группе продовольственных товаров соответствует весовой коэффициент в размере около 50%, который имеет достаточно устойчивый характер, принимая это значение в пределах погрешностей косвенного метода и в 2001г., и в 2007г. В данном случае точность и не важна, а важно то, что весовой коэффициент по группе продовольственных товаров существенно превосходит весовые коэффициенты по группам непродовольственных товаров и платных услуг. Данное обстоятельство предопределяет весьма близкий характер поведения индекса цен в группе продовольственных товаров и общего индекса потребительских цен. В таблице 1 отражены значения взаимных коэффициентов корреляции между рассматриваемыми индексами цен, на основе которых можно сделать вывод об определяющем влиянии индекса цен по группе продовольственных товаров и в то же время о довольно независимом поведении индекса цен на непродовольственные товары, а также о наличии некоторой связи сводного индекса потребительских цен с индексом тарифов на платные услуги, которая, впрочем, не сильно сказывается на значении сводного индекса из-за сравнительно небольшого весового коэффициента у индекса тарифов на услуги.

Таблица 1

Взаимные коэффициенты корреляции между сводным индексом потребительских цен и частными индексами цен по группам его компонентов (за период с янв.2001г по сен.2007г).

	ИПЦ	продовольственные товары	непродовольственные товары
продовольственные товары	0,92
непродовольственные товары	0,20	-0,10
платные услуги	0,54	0,28	0,08

Рассмотрим общие характеристики полугодовых изменений индекса потребительских цен и его основных компонентов. Здесь так же, как и в случае с индексом цен производителей можно выделить два качественно разных этапа – до 2000г. и после. Первый этап отличался повышенными темпами роста цен, что связано с процессами формирования рыночной экономики. Это в наибольшей мере затронуло платные услуги населению, тарифы на которые, в частности на коммунальные услуги, услуги образования, транспорта, в период централизовано планируемой экономики держались на крайне низком уровне относительно других товаров, очевидно, за счет государственного финансирования. В течение второго этапа рост цен был существенно медленнее и различия между его компонентами по скорости роста цен стали заметно ниже, что свидетельствует о том, что ценовые соотношения в основном уже сложились.

Таблица 2

Коэффициенты роста потребительских цен

	2000г. к 1994г.	2006г. к 2000г.	2006г. к 1994г.

Индекс потребительских цен	3,024	1,506	4,554
продовольственные товары	2,648	1,555	4,116
непродовольственные товары	1,872	1,430	2,677
платные услуги	11,014	1,480	16,303

Отличие этих двух шестилетних этапов (1995-2000гг. и 2001-2006гг.) также заключается и в том, что на втором этапе годовые индексы цен ведут себя гораздо более устойчиво. Если за первый эта коэффициент вариации индекса потребительских цен составлял 16%, то за второй этап он сократился до 0,6%. При этом повышенной изменчивостью отличаются тарифы на платные услуги, где коэффициент вариации в первый период составлял 40%, а во второй – 2,4%. Следует, правда, отметить, что в 2005-2006гг. наметилось ускорение роста тарифов на платные услуги, прежде всего в образовании и транспорте, что, по всей видимости, было вызвано мерами в области регулируемых тарифов. В 2006г., также очевидно по тем же причинам, произошел повышенный рост тарифов на содержание жилья и коммунальные услуги.

Если обратить внимание на региональные различия по уровню инфляции в сфере потребления, то несложно заметить, что наибольшие расхождения между регионами по индексу цен приходятся на платные услуги. Можно предположить, что это объясняется различиями в политике регионов в области регулирования тарифов.

Таблица 3

Показатели региональных различий по уровню инфляции

Группы товаров и услуг	2001г.	2006г.	2007г.*)
Все товары и услуги
среднее	106,7	108,1	116,7
станд.отклонение	1,9	1,3	3,6
к-нт вариации	1,8%	1,2%	3,1%
Продовольственные товары
среднее	109,2	106,9	123,4
станд.отклонение	3,1	1,1	2,9
к-нт вариации	2,8%	1,0%	2,4%
Непродовольственные товары
среднее	104,5	106,5	109,2
станд.отклонение	2,0	0,8	1,4
к-нт вариации	2,0%	0,8%	1,3%
Платные услуги
среднее	103,7	111,0	112,3
станд.отклонение	3,7	3,4	5,9
к-нт вариации	3,5%	3,1%	5,2%

В таблице 3 представлены результаты расчетов коэффициентов вариации индексов потребительских цен по регионам Казахстана. При этом в качестве среднего показателя принималась простая арифметическая средняя в рамках стандартного подхода к анализу вариации. По данным этой таблицы также видно, что за последний шестилетний период межрегиональные различия по уровню инфляции, мера которых отображается коэффициентом вариации, сократились. Однако всплеск инфляции в 2007г. привел к новому увеличению степени расхождения между регионами по уровню инфляции, и это опять-таки стало следствием того, что в регионах проводится разная политика по сдерживанию инфляции. Ясно, что когда инфляция возрастает, то увеличивается и эффект различий в методах ее сдерживания. Судя по тому, что в наибольшей мере этот эффект различий проявляется в компоненте «платные услуги», методы сдерживания инфляции главным образом сосредотачиваются в области регулируемых тарифов на услуги.

Традиционно считается, что инфляция является монетарным феноменом, и потому динамика денежной массы должна оказывать влияние на скорость роста потребительских цен. Проведенный кросс-корреляционный анализ (анализ корреляционной функции, представляющей собой зависимость коэффициента корреляции от величины временного сдвига) помесячных данных об изменениях денежных агрегатов (М0, М1 и М2) и индекса потребительских цен показал наличие значимой статистической зависимости между этими переменными с семимесячным лагом, хотя степень этой зависимости невелика – коэффициенты корреляции между индексом потребительских цен и темпами роста денежных агрегатов семью месяцами ранее не превышают 0,3. Однако даже и эта слабая зависимость имеет сезонную природу, поскольку она никак не подтверждается, в частности, в случае сезонно скорректированного ряда темпов роста денежного агрегата М1. Особенно показательно выглядит временной отрезок с начала нынешнего года, когда темпы роста денежной массы практически монотонно сокращались по тенденции, а тенденция в динамике индекса потребительских цен демонстрировала столь же монотонный рост. Это красноречиво свидетельствует о том, что меры монетарного сдерживания инфляции в конкретных макроэкономических и институциональных условиях, сложившихся в настоящее время в республике Казахстан, не дают желаемого эффекта. Верно, впрочем, и обратное. Ускорение процесса денежного расширения в 2003г и в 2004г., как видим по графику 4, не привели к заметному повышению инфляции.

График 4



В то же время, кросс-корреляционный анализ показывает значимую, хотя и тоже слабую связь (коэффициент корреляции – 0,34) с лагом два месяца между сезонно сглаженным индексом цен на непродовольственные товары и сезонно сглаженными темпами роста денежного агрегата М1. Разумеется, столь слабая корреляционная зависимость не может быть использования для построения достаточно достоверных регрессионных соотношений. Эту зависимость можно рассматривать просто как выражение того обстоятельства, что влияние монетарного фактора на инфляцию имеет место. Причем это влияние чувствуется прежде всего там, где более развита рыночная структура и, соответственно, где более высок уровень конкуренции и где уровень цен складывается главным образом под воздействием спроса, а не под влиянием административных решений или монопольных сил. Не случайно ни по индексу тарифов на платные услуги, ни по индексу цен на продовольственные товары подобной зависимости не выявляется.

В качестве еще одного традиционного фактора инфляции обычно рассматривается бюджетная политика. И действительно, процесс формирования доходов и расходов является фактором совокупного спроса, дисбаланс которого с совокупным предложением в краткосрочном периоде устраняется за счет изменения уровня цен. Иными словами, избыточное наращивание спроса за счет расходов, превышающее уровень бюджетных доходов, являющимися в данном случае изъятиями совокупного спроса, способствует дополнительному повышению уровня цен.

Была проанализирована помесячная динамика основных параметров государственного бюджета Казахстана за период с января 2001г. При этом в качестве источника информации использовались ежемесячные отчеты об исполнении бюджета. Поскольку в этих отчетах значения доходов и расходов даются нарастающим итогом с начала года, для приведения их рядов в сопоставимый вид вычислялась разность между исходными значениями за последующий и предыдущий месяц. Интерес в данном случае представляет соотношение доходов и расходов, отражающее общее влияние бюджетной политики на совокупный спрос. Показатели доходов и расходов при этом были подвергнуты сезонному сглаживанию. Причем исключенная сезонная составляющая оказалась наиболее значимой для ряда бюджетных расходов, самой характерной особенностью которых является резкий рост в декабре и резкое падение в январе. Разность между сезонно сглаженными рядами доходов и расходов представляет собой тенденцию в динамике сальдо бюджета. На рассматриваемом интервале времени согласно этой полученной тенденции можно выделить три качественно разных временных отрезка. На первом отрезке (2001-2002гг) сальдо бюджета было преимущественно близко к нулю, на втором отрезке (2003-2004гг) сальдо бюджета было преимущественно отрицательным, т.е. дефицитным, и на третьем отрезке (2004-2007г.) сальдо бюджета было преимущественно положительным, т.е. профицитным. Никакого заметного соответствия между этими качественными особенностями в динамике бюджетного сальдо и индексом потребительских цен не прослеживается. Также не обнаруживается статистической связи между изменением индекса потребительских цен и тенденцией в динамике сальдо бюджета.

Другим вариантом анализа бюджетной политики в качестве потенциального фактора инфляции является рассмотрение динамики денежной массы, скорректированной на накопленное бюджетное сальдо. Резонно полагать, что бюджетный дефицит означает увеличение объема денег в экономике, а бюджетный профицит – напротив, его фактическое сокращение. Иными словами, бюджетный профицит выполняет функцию стерилизации части денег в экономике, аккумулируя их сначала на счетах казначейства, а затем в виде резервного фонда в той или иной форме. На графике 5 представлены темпы сезонно сглаженные роста денежного агрегата М2 за вычетом сальдо государственного бюджета в сопоставлении с сезонно сглаженным рядом значений индекса потребительских цен.

На графике 5 не сложно заметить, что никакого соответствия между динамикой представленных на этом графике показателей не обнаруживается. Более того, как показал кросс-корреляционный анализ, не выявляется связи и между динамикой индекса потребительских цен и денежного агрегата М2, скорректированного на бюджетное сальдо, и по исходным рядам их значений. Т.е. эта связь не проявляется даже с учетом их некоторой сезонной общности.

Таким образом, как параметры денежной политики, так и параметры бюджетной политики не могут быть использованы в качестве факторов, достоверно объясняющих изменение уровня инфляции в нынешних реальных условиях, сложившихся в экономике Казахстана.

График 5



Также была проведена проверка влияния валютной политики на инфляцию. В качестве параметров рассматривались ряды среднемесячных значений курсов тенге по отношению к доллару и евро по данным Нацбанка Казахстана. Поскольку эти курсы во многом находятся под воздействием изменения курса доллара к евро на мировом валютном рынке, для избавления от этого воздействия был произведен расчет условного курса тенге к корзине из его курсов к доллару и евро, взятых с одинаковыми весами. Однако по результатам проведенного кросс-корреляционного анализа за период с января 2001г по сентябрь 2007г. связь между индексом потребительских цен и темпами роста условного курса тенге к бивалютной корзине не обнаруживается. Кстати говоря, не обнаруживается она и по отношению к собственно курсам тенге к доллару и евро. В то же время выявлена значимая, хотя и слабая (коэффициент корреляции – 0,37), статистическая связь между индексом цен на непродовольственные товары и темпами роста условного курса тенге к бивалютной корзине. При этом изменение уровня цен на непродовольственные товары на месяц опережает изменение валютного курса. Это означает, что ускорение (замедление) роста в достаточном для значимости связи количестве случаев сопровождается (ослаблением) укреплением валютного курса тенге в следующем месяце. К слову сказать, подобная зависимость относительно валютного курса тенге к доллару не выявляется, зато она выявляется относительно валютного курса тенге к евро.

При дальнейшем изучении выяснилась природа этого явления. Если сравнивать динамику темпов роста курсов тенге к доллару и евро, то рассматриваемый период условно можно разделить на два этапа – до начала 2004 г. и после. На первом этапе изменения курса тенге к доллару довольно малы по отношению к весьма значительным колебаниям курса тенге к евро. Это означает, что валютная политика в этот период ориентировалась на курс к доллару, стремясь не допускать его резких изменений для поддержания стабильности в финансовой системе. Однако на втором этапе вариация темпов изменения курса тенге к доллару заметно увеличилась и стала немногим отличаться от меры изменчивости курса тенге к евро, что говорит о проведении более гибкой валютной политики в этот период, которая, видимо, приняла во внимание растущую значимость евро. Так вот на этом втором этапе связь между индексом цен на непродовольственные товары и валютным курсом тенге, как к бивалютной корзине, так и к евро и доллару не выявляется. Это значит, что она была характерна лишь для первого этапа, на котором курс тенге к евро демонстрировал значительные колебания. В содержательном плане эту связь можно интерпретировать как стремление защитить себя от инфляции с помощью наращивания валютных сбережений, которое ослабевает после снижения инфляции. Отметим, что данная связь обнаружилась опять-таки с ценами на непродовольственные товары, чем еще раз подчеркнула то обстоятельство, что их поведение имеет гораздо более рыночный характер, нежели поведение цен на продовольственные товары и тарифы на услуги.

Об инфляции в Республике Казахстан в сентябре 2010г года.

Цены на продовольственные товары за прошедший месяц увеличились на 0,4%, непродовольственные товары – на 0,5%, платные услуги – на 0,8%.

В прошедшем месяце повышение цен отмечено на хлебопродукты и крупяные изделия на 0,9%, а на гречневую крупу – на 8,5%, муку – на 3,6%, рис – на 0,5%, хлеб – на 0,2%. Уровень цен на масло подсолнечное стал выше на 5,9%, молочные продукты, яйца – по 1,1%, мясо и птицу – на 0,9%, кофе, чай и какао – на 0,6%, рыбу и морепродукты – на 0,4%. Снижение цен зафиксировано на картофель на 4,4%, фрукты и овощи свежие – на 3,6%.

Цены на сжиженный газ увеличились на 6%, табачные изделия – на 1,9%, твердое топливо – на 1,1%, газеты, книги и канцелярские товары – на 0,7%, одежду и обувь, фармацевтические препараты – по 0,4%, моющие и чистящие средства – на 0,3%.

Уровень цен на услуги образования стал выше на 5,9%, местного автобусного пассажирского транспорта – на 2,9%, здравоохранения – на 0,3%, железнодорожного пассажирского транспорта – ниже на 1%.

В сфере жилищно-коммунальных услуг увеличение тарифов зафиксировано на горячую воду на 1%, газ, транспортируемый по распределительным сетям – на 0,4%, уменьшение – на холодную воду на 0,6%, канализацию – на 0,1%.

Изменение цен на потребительские товары и услуги. График 6

в процентах, прирост



Индекс потребительских цен, характеризующий уровень инфляции, показывает изменение цен на товары и услуги, приобретаемые населением для личного потребления. Набор товаров и услуг включает 508 позиций. Регистрация цен производится по выборочной сети предприятий торговли и сферы услуг различных форм собственности во всех областных центрах, столице и определенному кругу городов и районных центров. Используемая для агрегирования система весов в части их расходов рассчитывается на основании материалов обследований домашних хозяйств за предшествующий год.

С января 2010 года при построении ИПЦ доля продовольственных товаров составляет 39%, непродовольственных – 31,8%, платных услуг – 29,2%.

Цены на продовольственные товары в сентябре 2010г. по сравнению с сентябрем 2009г. выросли на 6,5%

В сентябре текущего года по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года цены на сахар выросли на 16,4%, кофе, чай и какао – на 12,7%, масла и жиры – на 10,9%, кондитерские изделия – на 8,3%, молочные продукты – на 8,1%, булочные и мучные изделия, алкогольные напитки – по 5%, фрукты и овощи – на 4,4%, крупы – на 2,1%. Снижение цен отмечено на муку на 13,7%, макаронные изделия – на 1,8%, хлеб – на 1,5%.

Прирост цен на мясо и мясопродукты за названный период составил 10,9%. Уровень цен на баранину стал выше на 9,4%, колбасные изделия – на 8%, свинину – на 7,6%, мясо птицы – на 6,9%, конину – на 4,1%.

Примечание: регистрация цен на продукты питания осуществляется по выборочной сети предприятий торговли всех форм собственности и на городских рынках в крупных городах Казахстана. Уровень средних цен по республике определяется как среднеарифметическая взвешенная величина из уровня цен отдельных регионов.

Цены предприятий-производителей промышленной продукции в сентябре 2010г. снизились на 0,5%

В сентябре т.г. по сравнению с августом цены в горнодобывающей промышленности снизились на 1,6%, при производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – на 0,1%, в обрабатывающей промышленности – повысились на 1,6%.

В прошедшем месяце уменьшение цен отмечено на мазут топочный на 2,9%, нефть – на 1,7%, уголь – на 1,1%, электроэнергию – на 0,3%, газ природный – на 0,2%, их увеличение – на бензин на 1,3%, керосин – на 1,1%, топливо дизельное – на 0,9%, теплоэнергию – на 0,6%.

Цены на прокат черных металлов за месяц стали ниже на 0,7%, ферросплавы – на 0,6%, на медь – выше на 8,7%, алюминий необработанный – на 4%, драгоценные металлы – на 1,7%.

Мука пшеничная подорожала на 10,5%, крупы – на 6,8%, макаронные изделия – на 4,9%, растительное масло – на 4%, молочные продукты – на 2,2%, сахар – на 1,9%, рыба – на 1,5%, хлеб – на 1,3%, кондитерские изделия – на 0,7%, мясо птицы подешевело на 1,4%, мясо скота – на 0,7%.

Добыча сырой нефти / Металлургическая промышленность. График 7.

Величина прожиточного минимума в сентябре 2010 года составила 14 353 тенге.

Величина прожиточного минимума в среднем на душу населения, рассчитанная исходя из минимальных норм потребления основных продуктов питания, в сентябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем уменьшилась на 1,6%, сентябрем 2009г. – увеличилась на 8,3%. В ее структуре доля расходов на приобретение мяса и рыбы занимала 18,9%, молочных, масложировых изделий и яиц – 14,6%, фруктов и овощей – 15,8%, хлебопродуктов и крупяных изделий – 8,1%, сахара, чая и специй – 2,6%.

График 8.



Прожиточный минимум – необходимый минимальный денежный доход на одного человека, равный по величине стоимости минимальной потребительской корзины. Минимальная потребительская корзина представляет собой минимальный набор продуктов питания, товаров и услуг, необходимых для обеспечения жизнедеятельности человека в натуральном и стоимостном выражении. Она состоит из продовольственной корзины и фиксированной доли расходов на непродовольственные товары и платные услуги. Доля расходов на минимально необходимые непродовольственные товары и услуги для расчета прожиточного минимума установлена в размере 40 процентов стоимости минимальной потребительской корзины.


2.2 Прогноз инфляции в Казахстане до 2015 года.

Казахстанское правительство одобрило прогноз социально-экономического развития страны на 2011–2015 годы.

Наиболее существенное поступление дополнительных доходов в бюджет прогнозируется за счет увеличения экспортной таможенной пошлины на нефть с 20 до 40 долларов за тонну. В связи с этим «главный кошелек» страны только от взимания этой пошлины в следующем году потяжелеет на 421,4 млрд. тенге. Увеличатся вливания правительства в агропромышленный комплекс. На это в проекте бюджета на ближайшие три года Министерство финансов заложило порядка 586 млрд. тенге. Немалые средства будут выделены на мероприятия по поддержке сельхозтоваропроизводителей через государственный холдинг «КазАгро» и на ежегодный закуп зерна для пополнений закромов родины. Не забыли в Министерстве финансов и о госпрограмме форсированного индустриального развития Казахстана. В республиканском бюджете на 2011–2013 годы на ее реализацию заложено 1 трлн. 745 млрд. тенге.

Правительство Казахстана одобрило прогноз социально-экономического развития страны на 2011–2015 годы, проект уточненного бюджета на ближайшие три года и закона «О гарантированном трансферте из Национального фонда на 2011–2013 годы».

С расчетами по будущему развитию отечественной экономики кабмин ознакомила министр экономического развития и торговли Жанар Айтжанова. И даже, несмотря на то, что в их основу закладывался весьма консервативный уровень цены на нефть в 2011–2015 годах – 65 долларов за баррель – и рост мировых цен на металлы на 10–15 процентов, общая картина вырисовалась более чем обнадеживающая.

По данному сценарию в среднесрочном периоде темп прироста реального ВВП, по прогнозам, составит 3,1 процента в 2011 году, 3,3 процента – в 2012 году, 3,5 процента – в 2013 году, в среднем рост в период до 2015 года будет на уровне 4,1 процента, – сообщила Жанар Айтжанова.

Она также добавила, что реализация индустриальных проектов и повышение внешнего спроса на экспортную продукцию Казахстана будут способствовать росту промышленности, который в среднем составит до 5 процентов в год.

В обрабатывающем секторе темпы роста достигнут к 2015 году 7,2 процента. Рост будет обеспечен за счет увеличения производства продуктов питания, производства в химической промышленности, увеличения производства резиновых и пластмассовых изделий, а также роста производства в металлургии. Средний годовой прирост объема валовой продукции сельского хозяйства достигнет к 2015 году 4,8 процента. В данном случае росту будет способствовать не только увеличение физического объема растениеводства, но и прогнозируемый рост цен на продукцию этого сектора, – пояснила глава Министерства экономического развития.

При этом она подчеркнула, что увеличение производства в промышленности и в сельском хозяйстве будет способствовать росту объемов услуг транспорта и торговли.

Прирост услуг транспорта в планируемом периоде в среднем составит 3,7 процента. Объемы торговли в 2011–2015 годах возрастут на 5,4 процента, – добавила в этой связи Жанар Айтжанова.

В заключение своего доклада она сообщила, что по прогнозу Национального банка в ближайшие 5 лет инфляция в Казахстане будет находиться в коридоре 6–8 процентов, а уровень безработицы, по данным Министерства труда и социальной защиты населения, снизится с 6,4 процента в 2011 году до 5,5 процента в 2015 году.

Не менее ободряющие прогнозы озвучил и министр финансов Болат Жамишев, пришедший на заседание правительства с уточненным проектом трехлетнего бюджета.

Поступления республиканского бюджета на 2011 год определены в объеме 4 трлн. 55,2 млрд. тенге или с ростом по сравнению с уточненным планом 2010 года на 676,9 млрд. тенге, или 20 процентов. На 2012 год поступления составят 4 трлн. 380,1 млрд. тенге, на 2013 год – 4 трлн. 786 млрд. тенге. Расходы республиканского бюджета на 2011 год планируются в объеме 4 трлн. 657,7 млрд. тенге с ростом к плану текущего года на 11,1 процента, на 2012 год – 4 трлн. 961,9 млрд. тенге, на 2013 год – 5 трлн. 168,3 млрд. тенге. Дефицит бюджета определен на уровне 2,8 процента к ВВП, что составляет в абсолютном выражении 602,5 млрд. тенге в 2011 году, в 2012 году – на уровне 2,5 процента к ВВП, или 581,9 млрд. тенге, в 2013 году – 1,5 процента к ВВП, или 382,3 млрд. тенге, – проинформировал он.

Прогноз доходов республиканского бюджета на 2011 год без учета поступления трансфертов определен в сумме 2 трлн. 636,9 млрд. тенге, или 12,4 процента к ВВП, с превышением плана текущего года на 799,4 млрд. тенге. На 2012 год доходы определены в сумме 2 трлн. 955, 2 млрд. тенге с ростом против прогноза 2011 года на 318,3 млрд. тенге, что составит 12,7 процента к ВВП, на 2013 год – 3 трлн. 339,2 млрд. тенге с ростом против 2012 года на 384 млрд. тенге, или на 13,1 процента к ВВП.

Вместе с тем глава Министерства финансов уточнил, что наиболее существенное поступление дополнительных доходов в главный кошелек страны прогнозируется за счет увеличения экспортно-таможенной пошлины на нефть с 20 до 40 долларов за тонну.

По словам Жамишева, пошлину, которая составила на светлые нефтепродукты 99,71 доллара за тонну, на темные нефтепродукты – 66,47 доллара за тонну, сырую нефть – 20 долларов тонну, придется платить всем экспортерам, за исключением тех, у кого в соглашении по разделу продукции есть стабильность по данному виду платежей. Таким образом, только в 2011 году доходы от ЭТП на нефть запланированы на уровне 421,4 млрд. тенге.

Также на заседании правительства был одобрен законопроект «О гарантированном трансферте из Национального фонда РК на 2011–2013 годы», который в соответствии с указом президента Казахстана Нурсултана Назарбаева от 2 апреля 2010 года зафиксирован в абсолютном значении на уровне 8 млрд. долларов, или 1 трлн. 200 млрд. тенге. Соответствующие поступления предусмотрены в проекте республиканского бюджета на 2011–2013 годы.


Заключение.

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них.

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги.

В настоящее время Инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

Инфляция существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив экономики как развитых, так и развивающихся стран. В условиях развитой рыночной экономики инфляция может рассматриваться, как неотъемлемый элемент хозяйственного механизма, там она может не представлять серьезной угрозы. Тогда как в странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию.

Инфляция бывает различной по своему характеру, интенсивности и проявлениям.

Инфляционный рост цен не является простым следствием «злой воли» или непродуманных акций государственных чиновников. Это неизбежный результат глубинных процессов в экономике, объективное следствие нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством товаров потребления и средств производства, накоплением и потреблением. А значит, инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики. Исходя из выше сказанного, следует признать, что процесс инфляции (в различных его проявлениях) носит не случайный, а весьма устойчивый и практически неизбежный характер.

На сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных в данной работе теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны. Любая современная школа не представляет собой единого монолита. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей, обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов.

Практически во всех странах отмечается множество причин инфляции. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий.

На первом шаге инфляция может генерироваться из двух противоположных источников: со стороны спроса, со стороны предложения, но, для продолжения, инфляция нуждается в росте денежной массы, без которого более или менее быстро сходит на нет.

Единственный след исходного различия источников инфляции, который последняя сохраняет на всем протяжении своего существования - это продолжительность периода дезинфляции. Так период дезинфляции в случае инфляции издержек может быть существенно продолжительнее, чем в случае инфляции спроса.

Все виды инфляции имеют сложные, разнообразные и весьма значительные экономические и социальные последствия для всех хозяйственных субъектов. Небольшие темпы инфляции содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере развития инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся: снижение реальных доходов и обесценение сбережений населения; потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров; ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие; ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов).

Резюмируя все выше сказанное, можно сказать: инфляция - это сложный экономический процесс, в умеренных проявлениях которого есть доля пользы и выгоды, в критических же его выражениях есть немалая угроза экономической политике государства, и его гражданам, в частности.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.

Преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночные регуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.


Список литературы:

1. 
   Родионов С.С, Бабичева Ю.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М., 1991.
   

2. 
   Дроздов В. Критика буржуазных теорий регулирования денежной системы капитализма. М., 1972.
   

3. 
   Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978.
   

4. 
   Булатов А.С. Экономика. М.: Бек. 1996. Гл. 14
   

5. 
   Интернет