Введение

В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономических приемов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих приемов как частных действий по организации кредитного процесса, его регулирования в соответствии с принципами кредитования, называется механизмом кредитования.

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

1. Анализ кредитоспособности заемщика.

2. Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования).

3. Методы кредитования.

4. Подготовка и заключение кредитного договора.

5. Осуществление банковского контроля за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг).

Данная работа посвящена рассмотрению первого элемента механизма кредитования.


Глава 1. Анализ кредитоспособности заемщика

Процесс анализа и оценки кредитоспособности клиента состоит из двух этапов: оценка моральных и этических качеств заемщика, его репутации и намерений по возврату займа и прогнозирование платежеспособности заемщика на перспективу. Оценивая кредитоспособность клиента, банковское учреждение фактически определяет уровень кредитного риска, который она примет на себя, устанавливая кредитные отношения с этим клиентом. Каждый коммерческий банк должен сформулировать собственную документально оформленную и утвержденную правлением банка методику оценки кредитоспособности заемщика. Банки должны определить основательные и технически взвешенные критерии экономической оценки финансовой деятельности клиентов-заемщиков и методы проведения анализа.

Банки в процессе анализа могут разрабатывать и применять собственные системы показателей и группы методов, выбор которых зависит прежде всего от специфики того сегмента рынка, который обслуживает банк (отраслевые особенности, категория заемщиков), а также от уровня специализации банка (ипотечный, инвестиционный, торговый ), видов кредитов (краткосрочные, долгосрочные), стратегии и политики банка (надежность, рискованность, агрессивность), уровня квалификации кредитных работников, уровня организации и технического обеспечения аналитической работы в банке. Например, критерии и методы оценки кредитоспособности заемщика существенно отличаться в Сбербанке, где основную категорию заемщиков составляют физические лица, в коммерческом банке, клиенты которого - крупные промышленные предприятия, и в банке «Украина», в котором заемщиками являются в основном сельскохозяйственные предприятия, которые имеют специфические особенности оборота капитала и продолжительности делового цикла.

В процессе анализа банк может использовать различные источники информации, которые в целом состоят из трех групп: информация, полученная непосредственно от клиента; внутри банковские информация; внешние источники информации.

К первой группе относятся:

1) финансовая и бухгалтерская отчетность;

2) документация, которая подтверждает правовой и юридический статус клиента: устав, договор учредителей, свидетельство о регистрации, данные о юридический адрес и т.п.;

3) документация, связанная с кредитным мероприятием - технико-экономическое обоснование, расчеты ожидаемых поступлений от реализации проекта, для средних и  долгосрочных кредитов - бизнес-план, копии контрактов, договоров и других документов, касающихся реализации мероприятия, обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (договор залога, гарантийный лист, страховое свидетельство и т.д.);

4) информация, полученная в процессе предварительной беседы с будущим заемщиком, во время которой кредитный работник должен оценить моральные, этические и профессиональные качества работников предприятия (директора, заместителей директора, главного бухгалтера), определить перспективы развития и роста, выявить специфические особенности и детали, связанные с данным кредитом, сформировать мнение о клиенте. Все данные, полученные во время встречи с клиентом, должны быть регистрируемые и храниться в кредитном деле. Во многих банках разработаны специальные формуляры и анкеты, состоящие из стандартизованных вопросов, на которые должен дать ответы клиент;

5) дополнительная информация, которая подается по требованию банка - справки о наличии счетов в других банках, выписки со счетов в других банках, справки из налоговой инспекции, справки о юридических правах на залог, техническая документация, связанная с некоторыми видами залога и т.п.

Вторая группа - внутри банковские источники информации состоят из сведений о предыдущих контактов с клиентом, в сфере как кредитных, так и не кредитных отношений. Большое значение в этом случае имеют архивы банка, такие как картотека кредитной информации (ККИ), где хранятся данные о кредитах, которые ранее были выданы клиенту, задержки и нарушения при погашении займа.

Создание и ведение картотеки кредитной информации должно стать для банков одним из неотложных задач. В некоторых развитых странах эта проблема решается на уровне государства, и банки обязаны вести такие картотеки, которые становятся составными частями общегосударственной системы контроля за кредитами. Около тридцати лет действует такая государственная информационная система в Канаде, и любой банк может получить информацию о кредитных отношениях с любым клиентом, который в течение этого времени обращался за кредитом до различных учреждений, а это почти все фирмы и населения страны. Кроме информационной, такая общая система выполняет и контролирующую функцию, поскольку каждый клиент знает, что информация о нарушении условий кредитного соглашения сохраняться и возможно станет преградой при получении нового кредита.

К третьей группе источников информации относятся сведения, полученные за пределами банка, поступили: 1) от департамента банковского надзора; 2) других банков, которые обслуживали данного клиента; 3) деловых партнеров, имевших контакты с заемщиком; 4) средств массовой информации рекламы, рейтинги, данные об участии в выставках, объявления и т.д.); 5) статистических агентств и статистических информационных сборников, откуда можно взять данные об общем состоянии производства в отрасли и перспективы развития, а также о месте предприятия и его продукции на рынке; 6) посещение предприятия, в процессе которого важно выявить уровень компетенции сотрудников, которые возглавляют бухгалтерскую, финансовую и маркетинговые службы, административный аппарат, составить представление о составе и состоянии имущества предприятия, оценить качество и конкурентоспособность продукции и услуг предприятия, возможности экспорта, зависимость от источников сырья и т.д.

Каждое информационное источник служит для освещения конкретного стороны деятельности клиента, когда анализируется его кредитоспособность, но наиболее важной является информация, добытая из рыночных источников вне банка. Во-первых, благодаря тому, что существует много разнообразных рыночных источников получения информации, обеспечивается объективность и разносторонность анализа. Во-вторых, эта информация является самой наилучшей, поскольку именно рынок первым реагирует на изменения в состоянии предприятия еще до того, как эти изменения найдут отражение в финансовой отчетности. Задача кредитного работника заключается, прежде всего, в проверке сигналов, поступающих из рыночных источников информации и выявлении причин их возникновения.

Всесторонний и подробный анализ всей информации позволяет оценить кредитный риск клиента, который фокусируется на пяти основных аспектах:

- финансовый аспект, который определяет способность заемщика генерировать денежный поток, достаточный для погашения кредита;

- отраслевой аспект, который отражает процессы развития отрасли и конкурентные позиции клиента и является составной частью общего кредитного риска заемщика;

- управленческий аспект, который оценивает качество менеджмента и эффективность руководства;

- аспект качества обеспечения кредита, который определяет уровень контроля за залогом со стороны банка и возможности и условия реализации;

- морально-этический аспект, который отражает готовность заемщика к возврату кредита.

Оценка финансового состояния заемщика - юридического лица осуществляется по следующим направлениям анализа его производственной деятельности:

- объем реализации;

- отчет о прибылях и убытках;

- рентабельность;

- ликвидность;

- денежные потоки (движение средств на счетах заемщика);

- состав и динамика дебиторской-кредиторской задолженности;

- себестоимость продукции.

Должны быть учтены также факторы субъективного характера:

- эффективность управления;

- рыночная позиция заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли;

- наличие государственных заказов и государственная поддержка заемщика и т.д.;

- погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.


Глава 2. Методы анализа кредитоспособности заемщиков

Анализ кредитоспособности заемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

− оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

− анализ денежных средств ;

− сбор информации о клиенте ;

− оценка кредитного риска ;

− оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана.

Использование первых четырех методов может обеспечить всесторонний и максимально объективный анализ кредитоспособности заемщика.

Одной из наиболее эффективных методик оценки финансового состояния является балльная (рейтинговая) методика, основанная на определении класса платежеспособности заемщика. Она заключается в расчете системы финансовых показателей, последующей разбивке полученных показателей на категории, и в итоговом расчете суммы баллов на основании веса и значения (категории) каждого из показателей. Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Анализ кредитоспособности заемщика при применении рейтинговой методики должен включать следующие этапы:

1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

2) оценка достоверности представленной информации;

3) предварительная оценка потенциального заемщика;

4) обработка полученной информации;

5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

6) качественный анализ финансовых коэффициентов;

7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

8) расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика;

9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

10) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.

Формирование информационной базы анализа кредитоспособности является первым и определяющим этапом рассматриваемой методики. От полноты и достоверности полученной на этом этапе информации будет зависеть правильность и объективность всех последующих расчетов. Источниками информации о кредитоспособности и дееспособности заемщика могут служить:

− переговоры с клиентом;

− инспекция на месте;

− финансовые и уставные документы;

− внешние источники.

На данном этапе банку необходимо найти оптимальное соотношение между количеством запрашиваемой у клиента документации и временем рассмотрения кредитной заявки, а также риском выдачи кредита неплатежеспособному заемщику. При анализе и совершенствовании уже существующей методики стоит обратить внимание на то, не дублируется ли необходимая для оценки кредитоспособности информация сразу в нескольких запрашиваемых документах, и возможно ли сокращение их количества. Кроме того, значения показателей кредитной заявки должны быть легко интерпретируемыми и нести достаточный уровень ценности и информативности для пользователей полученного интегрального значения.

Для объективной оценки достоверности представленной информации кредитному инспектору целесообразно запросить у потенциального заемщика независимое аудиторское заключение (выданное аудиторской фирмой с безупречной репутацией) по итогам отчетных периодов, по которым представлены финансовые отчеты. При анализе учредительных документов инспектор устанавливает круг лиц, имеющих полномочия подписывать кредитный договор, изучает договор обеспечения и представленную финансовую отчетность. Представленные организацией-заемщиком налоговые декларации должны содержать отметки налоговых органов о сдаче этих деклараций в предусмотренные законодательством сроки. Кроме того, кредитный инспектор должен проверить комплектность документов, необходимых для выдачи кредита, и в случае необходимости затребовать недостающие или дополнительные документы.

Ключевой этап методики – расчет финансовых коэффициентов. Несмотря на существующие различия в современной банковской практике, можно выделить четыре основные группы таких коэффициентов:

− коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

− коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

− коэффициенты оборачиваемости;

− коэффициенты рентабельности.

В качестве дополнительных характеристик используются следующие показатели:

− уровень делового риска;

− длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

− состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

− оценка менеджмента и др.

На данном этапе для оптимизации методики необходимо проследить за отсутствием дублирующих друг друга коэффициентов (таких как коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости).

Для расчета веса и категорий финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе необходимо:

− определить группу финансовых коэффициентов, используемых для расчета рейтингового показателя;

− установить степень значимости каждого финансового коэффициента для оценки кредитоспособности заемщика;

− определить рекомендуемые нормативные (критические) значения каждого финансового показателя и его возможные границы в зависимости от отрасли деятельности организации;

− разбить показатели на категории в зависимости от их фактических значений;

− уточнить вес каждого финансового коэффициента на основе анализа финансовой отчетности и информации об отрасли деятельности организации.

Формула расчета итоговой суммы баллов имеет вид:

R = Σ (Вес i-го показателя × Категория i-го показателя).

В соответствии с полученной суммой баллов заемщику присваивается определенный класс, который позволяет сделать заключение о возможности предоставления кредитных ресурсов. Как правило, устанавливается три класса:

− первый – кредитоспособность не вызывает сомнений;

− второй – кредитование требует взвешенного подхода;

− третий – кредитование связано с повышенным риском.

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет наличия негативной информации о деловой репутации организации и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное

заключение, содержащее анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет.

Преимуществом рейтинговой (балльной) методики оценки кредитоспособности заемщика является высокая степень ее адаптации к изменяющейся макроэкономической ситуации в стране. При улучшении (ухудшении) общей экономической обстановки банку необходимо лишь внести корректировки в нормативные значения показателей, разбивающие их на категории, либо изменить величину суммы баллов, необходимых, чтобы отнести заемщика к тому или иному классу кредитоспособности. Кроме того, в процессе расчета итогового балла рейтинговая методика позволяет учесть множество финансовых показателей и коэффициентов, делая таким образом наиболее полный и объективный учет количественных показателей деятельности заемщика.

Однако анализ кредитоспособности заемщика лишь на основе количественных показателей не дает его точной оценки, так как неизученными остаются качественные показатели. Учет только количественных показателей приводит к нивелированию особенностей, присущих конкретному заемщику, которые также влияют на его кредитоспособность и на решение о выдаче ему кредита.

Отсутствие научного обоснования весов показателей делает оценку кредитоспособности излишне субъективным и недостаточно надежным инструментом управления кредитным риском.

Еще одним недостатком рейтинговой методики является трудность оценки будущей кредитоспособности заемщика.

Для оценки кредитоспособности на перспективу нужно, помимо указанного, учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоящих поступлений доходов и их использования, в соответствии с обязательствами по платежам (за материалы, энергию, и др.) и погашением ссудной задолженности. Для этого используется такой действенный инструмент оценки кредитоспособности, как анализ денежного потока заемщика. При этом определяются основные притоки и оттоки денежных средств. Планирование денежного потока позволяет спрогнозировать поведение заемщика в будущем и оценить источники погашения кредита


Заключение

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной работы.

Огромные неплатежи в стране были связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Сигналы из истории заемщика (недавняя финансовая несостоятельность заемщика, расхождения и противоречия в информации о заемщике). Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика (заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать, невысокие моральные качества руководителя, борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи - владельцами компании, частые смены в руководстве, строптивый, неуравновешенный характер руководителя, стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника). Сигналы, отражающие производственную деятельность заемщика (круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован, ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами, заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы, упрощенное ведение баланса, т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям). Сигналы, относящиеся к организации кредитования (заемщик не представляет четко цель, на которую испрашивается кредит, у заемщика нет ясной программы погашения ссуды, отсутствие резервных источников погашения кредита, заемщик не имеет материального (сырьевого и т. д.) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит). Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм (нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности, отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т. п.), пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита; просьба о пролонгации ссуды, отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых, отклонения в системе учета и контроля заемщика).

 Все эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Определив сомнительные кредиты, банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.


Список использованной литературы

1. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 264 с.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. — 5-е изд., перераб. И доп. — М.: Финансы и статистика, 2003. —592 с.

3. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. — М.: КНОРУС, 2005. - 272 с. .    

4.  Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов / Под ред. А.М. Тавасиева. – М., 2001. .      

5. Основы банковской деятельности / Под ред. Тагирбекова. – М., 2001.