Реферат Диагностика финансового состояния организации 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………. . .3
1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………. . . .5
1.1 Характеристика условий производства и деловой активности организации ………. . . …………………………………...……………………5
1.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия . . . . ..9
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ . . . … .12
2.1 Анализ состава и структуры активов и пассивов организации . . . 12
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности…………… …. . . .…14
2.3 Анализ финансовой устойчивости и диагностика финансового положения организации …………………………………………………. . . ..17
2.4 Мероприятия по финансовому оздоровлению………………… . . 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………… … …26
ИСТОЧНИКИ ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………… . 30
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях, когда финансовое положение предприятий зависит от огромного числа взаимосвязанных факторов, а изменения условий хозяйствования происходят всё чаще, для поддержания стабильного состояния и дальнейшего развития современным предприятиям необходимо постоянно совершенствовать свою деятельность.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности, с помощью которого вырабатываются стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Следовательно, управленческий анализ является поставщиком надежных данных для управленческого аппарата, от решений которого во многом зависит будущее предприятия.
Актуальность рассматриваемой темы заключается в особой важности управленческого анализа для всей финансово-хозяйственной деятельности организации в целом. Актуальность данной проблемы и послужила причиной выбора темы курсовой работы.
Цель работы - определить критические проблемы развития ООО "Метрополис Краснодар Ко " и выработать управленческие решения по стабилизации его финансово-хозяйственной деятельности.
В соответствии с поставленной целью в курсовой работе определены следующие задачи:
1) Охарактеризовать условия производства организации и ее деловую активность;
2) Оценить имущественное положение организации;
3) Произвести анализ финансовых результатов деятельности организации;
4) Оценить ликвидность и платежеспособность организации;
5) Проанализировать финансовую устойчивость организации
6) Продиагностировать финансовое положение организации различными методами;
7) Выявить преимущества и недостатки используемых в курсовой работе методов прогнозирования банкротства;
8) Разработать мероприятия по финансовому оздоровлению ООО «Метрополис Краснодар Ко».
Предметом исследования является финансовое состояние исследуемой организации.
Объект – Общество с ограниченной ответственностью «Метрополис Краснодар Ко».
Методика настоящего исследования основывалась на использовании диалектической логики и теории систем. В процессе исследования применялись общенаучные методы и приемы: анализа и синтеза, методы группировок, сравнения, обобщения, статистический анализ, методы научной абстракции, экономического моделирования.
Теоретической и методической базой для написания работы послужили бухгалтерская отчетность и устав организации, законодательная и нормативная документация, регулирующая деятельность обществ с ограниченной ответственностью, информация федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, материалы периодических изданий и труды ученых-экономистов в области отечественной и зарубежной теории и практики бухгалтерского учета и экономического анализа, таких как Донцова Л.В., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т., Ефимова О.В. и др.
Проделав данную работу, будут выполнены такие функции теории управления как: познавательная, оценочная, прикладная, прогностическая.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.
1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Характеристика условий производства и деловой активности
организации
Для того, чтобы адекватно оценить финансовое состояние организации и вследствие этого рекомендовать меры по совершенствованию результатов его деятельности необходимо всесторонне изучить правовое положение, условия функционирования организации, а также организационную структуру
производства и управления.
ООО «Метрополис Краснодар Ко» - общество с ограниченной ответственностью, созданное 30 июля 2001г. в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иным действующим законодательством Российской Федерации.
Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства, действующего на территории Российской Федерации и устава общества.
Общество находится в г. Краснодар и обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные , в том числе валютные, счета в банках на территории России и за рубежом, от своего имени самостоятельно выступает участником гражданского оборота, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности.
Поскольку общество является коммерческой организацией, то основной целью его предпринимательской деятельности является извлечение прибыли.
Основным видом деятельности ООО «Метрополис Краснодар Ко» является:
1) производство продуктов пищевой промышленности (кондитерская, хлебопекарная, мясная, молочная промышленность, производство безалкогольных напитков, производство плодовоовощных консервов, производство пищевых концентратов и т.п.);
2) организация общественного питания;
3) строительные, строительно-монтажные работы;
4) проектно-конструкторские работы (услуги);
5) изыскательные работы;
6) оказание бытовых услуг;
7) производство строительных материалов;
8) производство радиоэлектронной аппаратуры и вычислительной техники;
9) производство товаров народного потребления;
10) транспортные услуги;
11) розничная торговля;
12) оптовая торговля;
13) консультационные услуги;
14) информационные услуги;
15) закупка сельхозпродукции у населения за наличный расчет.
Имущество общество состоит из уставного капитала, основных средств, нематериальных активов, а также другого имущества, приобретаемого им в установленном законом порядке и необходимого для осуществления предпринимательской деятельности, средств на банковских счетах и в кассе.
Уставный капитал организации составляется из номинальной стоимости долей его участников, его размер составляет 30 млн. руб.
Прибыль от деятельности организации используется на возмещение материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений (уплату налогов, оплату труда работников и т.д.). Оставшаяся в распоряжении общества чистая прибыль распределяется по усмотрению участника общества.
Высшим органом управления организации является общее собрание его участников. Единоличным исполнителем органом общества выступает директор общества, порядок деятельности которого определяется внутренними документами общества и трудовым договором. [5]
Структура организации (Приложение С) имеет линейно-функциональный вид и состоит из следующих отделов, начальники которых находятся в непосредственном подчинении директора:
1) производственно-технический отдел;
2) отдел материально-технического снабжения;
3) отдел сбыта;
4) планово-экономический отдел, бухгалтерия;
5) юридический отдел;
6) отдел кадров;
7) отдел маркетинга.
Организация осуществляет учет результатов своей деятельности посредством бухгалтерского, оперативного и статистического учета и отчетности в порядке, установленном действующим законодательством и в соответствии с учетной политикой. Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно. На основе бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса и отчета «О прибылях и убытках» определим финансовое положение организации «Метрополис Краснодар Ко». [6]
Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, т.е. от их оборачиваемости. Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции.
Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для анализа деловой активности и результативности деятельности.[19,c.82]
Расчет и динамика показателей, характеризующих деловую активность ООО «Метрополис Краснодар Ко» представлены в таблице 1.
Оценка деловой активности организации показала, что за анализируемый период критической точкой спада показателей является 2008г., однако в 2009г. ситуация, хоть и незначительно, изменяется в лучшую сторону.
Таблица 1 - Оценка деловой активности организации "Метрополис - Краснодар" за период 2007-2009гг.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонение, +/- | |
| 2008/2007 | 2009/2008 | ||||
| Период оборота активов, дн. | 575,19 | 888,71 | 698,65 | 313,52 | -190,06 |
| Период оборота собственного капитала, дн. | 323,53 | 483,03 | 528,39 | 159,50 | 45,36 |
| Период оборота оборотных активов, дн. | 321,17 | 517,21 | 397,35 | 196,05 | -119,86 |
| Период оборота запасов, дн. | 278,40 | 469,36 | 380,17 | 190,95 | -89,18 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дн. | 90,60 | 118,06 | 69,06 | 27,46 | -49,00 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дн. | 204,35 | 325,93 | 235,95 | 121,58 | -89,98 |
| Фондоотдача основных средств, руб | 1,48 | 1,05 | 0,63 | -0,43 | -0,42 |
| Рентабельность продаж, % | 1,32 | -7,74 | -12,35 | -9,06 | -4,61 |
По данным таблицы, констатируем факт, что деловая активность организации снизилась, об этом свидетельствуют низкие показатели оборачиваемости, а как следствие длительные периоды обращения, с 2007г. практически все показатели увеличились. Например, период оборота собственного капитала увеличивается на протяжении всего анализируемого периода. Единственное снижение наблюдается при расчете периода оборота дебиторской задолженности с 2008г. она снизилась в 2 раза и составила 69 дней, однако данное значение является высоким. Как видно из расчетов, также снижается уровень фондоотдачи основных средств до 0,63 руб. выручки на 1 руб. основных средств, за счет превышения темпов роста основных средств над темпами роста выручки. А рентабельность продаж имеет отрицательное значение, так как за последние два года организация получает убыток от продаж.
1.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
Второй составляющей набора экономических показателей характеризующих результативность деятельности организации по данным бухгалтерской финансовой отчётности после показателей деловой активности являются показатели финансовых результатов (прибыли). Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности, составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. [7,с.245]
Для того чтобы проследить динамику показателей результатов хозяйственной деятельности, необходимо провести горизонтальный анализ.
Из таблицы 2 видно, что на протяжении всего анализируемого периода происходит снижение выручки от продаж в 2 раза, себестоимость продукции снижается также в 2 раза, при этом темпы снижения выручки (60,66%) выше, чем темпы снижения себестоимости (61,79%), что негативно повлияло на финансовый результат фирмы. В результате данной динамики показатель валовой прибыли снижается и в 2009г. составляет 3447 тыс. руб., что на 2807тыс.руб меньше, чем в 2008г. За счет снижения коммерческих и управленческих расходов на 446 тыс.руб. и на 2454тыс.руб. соответственно темпы роста убытка от продаж снизились до 96,76% и составил 2780 тыс.руб.
Таблица 2 - Динамика финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ), тыс.руб.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонение, +/- | Темп роста, % | ||
| 2008/2007 | 2009/2008 | 2008/2007 | 2009/2008 | ||||
| Выручка | 55310 | 37107 | 22510 | -18203 | -14597 | 67,09 | 60,66 |
| Себестоимость | 44718 | 30853 | 19063 | -13865 | -11790 | 68,99 | 61,79 |
| Валовая прибыль | 10592 | 6254 | 3447 | -4338 | -2807 | 59,04 | 55,12 |
| Коммерческие расходы | 1580 | 1977 | 1531 | 397 | -446 | 125,13 | 77,44 |
| Управленческие расходы | | ||||||
7150
4696
-1133
-2454
86,32
65,68
Прибыль (убыток) от продаж
729
-2873
-2780
-3602
93
-394,10
96,76
Проценты к получению
0
8
1
8
-7
0,00
12,50
Проценты к уплате
2320
2375
2389
55
14
102,37
100,59
Прочие доходы
14717
12043
6417
-2674
-5626
81,83
53,28
Прочие расходы
8435
6317
1482
-2118
-4835
74,89
23,46
Прибыль (убыток) до налогообложения
4691
486
-233
-4205
-719
10,36
-47,94
Налог на прибыль
60
277
23
217
-254
461,67
8,30
Чистая прибыль(убыток)
4631
209
-256
-4422
-465
4,51
-122,49
За счет прочих доходов в 2008г. организация вышла на положительное сальдо по прибыли до налогообложения, перекрыв тем самым убыток от продаж (2873тыс.руб.), проценты к уплате (2375тыс.руб.) и прочие расходы(6317тыс.руб.). В 2009г. убыток до налогообложения составил 233 тыс.руб., за счет того, что прочие доходы, перекрывавшие в предыдущем периоде убыток от продаж, сократились почти в 2 раза, не перекрыв тем самым возросшие проценты к уплате и убыток то продаж и снизившиеся прочие расходы.
Таким образом, ввиду выше изложенного организация в 2009г. получила убыток в размере 256тыс.руб., снизившись при этом с 2007г. на 4375 тыс.руб.
Вертикальный анализ элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ООО «Метрополис Краснодар Ко» даст ясное представление о их структуре и ее динамике за анализируемый период.
Данный анализ представлен в таблице 3.
Таблица 3 – Структура и ее динамика финансовых результатов организации (вертикальный анализ)
| Показатели | Удельный вес, % | Изменение, +/- | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | 2009/2008 | |
| Выручка | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
| Себестоимость | 80,85 | 83,15 | 84,69 | 2,30 | 1,54 |
| Валовая прибыль | 19,15 | 16,85 | 15,31 | -2,30 | -1,54 |
| Коммерческие расходы | 2,86 | 5,33 | 6,80 | 2,47 | 1,47 |
| Управленческие расходы | 14,98 | 19,27 | 20,86 | 4,29 | 1,59 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1,32 | -7,74 | -12,35 | -9,06 | -4,61 |
| Проценты к получению | 0,00 | 0,02 | 0,00 | 0,02 | -0,02 |
| Проценты к уплате | 4,19 | 6,40 | 10,61 | 2,21 | 4,21 |
| Прочие доходы | 26,61 | 32,45 | 28,51 | 5,85 | -3,95 |
| Прочие расходы | 15,25 | 17,02 | 6,58 | 1,77 | -10,44 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 8,48 | 1,31 | -1,04 | -7,17 | -2,34 |
| Налог на прибыль | 0,11 | 0,75 | 0,10 | 0,64 | -0,64 |
| Чистая прибыль(убыток) | 8,37 | 0,56 | -1,14 | -7,81 | -1,70 |
Из расчетной таблицы видно, что наибольшим удельным весом в общем объеме выручки обладает себестоимость продукции – 84,69%, при этом ее доля за анализируемый период увеличивается, и соответственно уменьшилась доля валовой прибыли. Результаты данного анализа подтверждают выводы, сделанные в результате проведения горизонтального анализа.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Анализ состава и структуры активов и пассивов организации
Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств организации и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный анализ, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которого необходимо расчет специальных показателей.
Анализ состава имущества организации «Метрополис - Краснодар и Ко» за период 2007-2009гг. показал, что на конец 2009г. величина имущества составила 86073 тыс. руб., что на 8551 тыс.руб. меньше, чем в 2008г. и на 6375 больше, чем в 2007г. Темп роста в 2008г. составил 18,73% , а в 2009г. 90,96%. На это повлияло изменение величины внеоборотных активов за анализируемый период снизилась на 1453 тыс. руб. и составила в 2009г. 37114тыс.руб, при этом темп роста в 2008г. составил 99,62%, а в 2009г. 96,6%. В свою очередь на величину внеоборотных активов повлияло снижение величины незавершенного строительства на 3 тыс. руб., величина нематериальных активов на 33 тыс. руб. и снижение величины основных средств на 1417тыс.руб. за анализируемый период.
Величина оборотных активов в 2009г. составила 48959тыс.руб., что на 7245тыс.руб. ниже, чем в 2008г. и на 7828тыс.руб. выше, чем в 2007г. Темп роста в 2009г. составил 87,11%. Данное изменение объясняется следующими тенденциями: увеличение запасов на 11131 тыс.руб., увеличение НДС на 400 тыс.руб., снижение дебиторской задолженности на 3454тыс руб. и снижение на 249тыс руб. за весь анализируемый период.
При анализе структуры имущества организации видно, что наибольший удельный вес в общей структуре имущества принадлежит оборотным активам 56,88% в 2009г., что на 2,52% меньше, чем в 2008г. и на 5,27% больше, чем 2007г. Из оборотных активов наибольшим удельным весом в общей структуре имущества обладают запасы - в 2009г. их доля составляет 46,09%, при этом их доля за анализируемый период возрастает на 10,27%. Доля дебиторской задолженности составляет в 2009г. 9,88% , что в 1,5раза меньше чем в 2008г. и 2007г. Остальная часть имущества организации представлена в виде внеоборотных активов – 43,12%. Их доля с 2007г. снизилась на 5,27%. Данное изменение произошло за счет снижения доли основных средств, которые занимают наибольший удельный вес в общей структуре имущества организации из совокупности всех внеоборотных активов и составляют в 2009г. 41,84% , что на 4,37% выше, чем в 2008г. и на 5,13% ниже, чем в 2007г. (Приложение С)
Анализ состава источников имущества организации показал, что на период с 2007г. по 2009г. величина источников организации увеличилась на 6375тыс. руб. и составила 86073тыс. руб, темп роста в 2009г. снизился и составил 90,96%. Данные изменения произошли под влиянием изменений, произошедших в составе источников имущества организации. А именно, наблюдается отрицательная тенденция изменения величины собственного капитала организации в 2009г. он составил 32566тыс.руб, что на 248тыс.руб меньше, чем в 2007г. При этом величина уставного капитала остается неизменной – 30000тыс. руб., а величина нераспределенной прибыли составила 2566тыс.руб., что на 257 тыс.руб. меньше, чем в 2008г. При рассмотрение долгосрочных обязательств наблюдается тенденция роста (в 2009г. темп прироста составил 16,18%), которые представлены долгосрочными кредитами и займами. Т.о. их величина на 2009г. составила 24190тыс.руб., что на 13370тыс.руб. больше, чем за весь анализируемый период. Анализ краткосрочных обязательств показывает, что за анализируемый период их величина снизилась на 6977тыс.руб. и составила в 2009г. 29317, что на 11662тыс.руб меньше, чем в 2008г. На их изменение повлияло снижение краткосрочных кредитов и займов на 12005тыс.руб за период с 2007г по 2009г., при этом составив 4695тыс.руб. и снижение кредиторской задолженности на 5857тыс.руб. по сравнению с 2008г.
Из анализа структуры источников средств организации видно, что наибольшим удельным весом в общей величине источников в 2009г. обладает собственный капитал – 37,84%, по сравнению с 2008г. это на 3,15% больше, однако на 3,08% меньше, чем в 2007г. При этом основной долей собственного капитала является уставный капитал, доля которого в 2009г. составила 34,85%. Нераспределенная прибыль занимает всего 2,98% от общей величины источников, при этом ее доля снижается. Вторыми по удельному весу идут краткосрочные обязательства, в 2009г. их доля составила 34,06%, при этом сохраняется тенденция снижения. Это происходит за счет снижения доли краткосрочных займов и кредитов на 15,5%, что приводит к 5,45% от общей доли источников. Доля кредиторской задолженности по сравнению с 2007г. увеличивается на 7,63% и в 2008г. составляет 32,21% , а в 2009г. – 28,61%, что на 3,6% ниже 2008г. Остальная доля принадлежит долгосрочным кредитам и займам и составляет в 2009г. 28,1% от общей доли источников средств организации, возрастая при этом на 14,57% за весь анализируемый период. (Приложение D)
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Одним из индикаторов финансового положения организации является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущей момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочной перспективе. При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности. Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.[13,c.420]
Следовательно, ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 4), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за анализируемый период позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса
| Активы | 2007 | 2008 | 2009 | Пассив | 2007 | 2008 | 2009 | Платежный излишек(+)/недостаток(-) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| А1 | 326 | 35 | 77 | П1 | 19594 | 30479 | 24622 | -19268 | -30444 | -24545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| А2 | 11957 | 15502 | 8503 | П2 | 16700 | 10500 | 4695 | -4743 | 5002 | 3808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| А3 | 28848 |
Анализ ликвидности, проведенный на основании данных за 2007-2009гг., показал, что в 2007г. году баланс организации являлся неликвидным. Произошло это за счет недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также за счет недостаточности быстрореализуемых и труднореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств и постоянных пассивов соответственно. При рассмотрении 2008-2009гг. баланс можно охарактеризовать как недостаточно ликвидный. Сопоставление первого неравенства свидетельствует, что в ближайшее 3 месяца организации не удастся поправить свою платежеспособность. Сокращение ликвидности усугубляется еще и тем, что в организации труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы, т.е. данная ликвидность баланса далека от абсолютной. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности исследуемого объекта рассчитывают относительные показатели, указанные в таблице 5. Таблица 5 – Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Данная организация признается неплатежеспособной, а структура ее баланса неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу. Его расчетное значение показывает, что в отчетном периоде при условии продажи всех оборотных активов организация полностью рассчитается по своим обязательствам, а на развитие бизнеса останется 67% всех оборотных активов. Организация не имеет возможности рассчитаться по срочным обязательствам. За счет денежных средств она может погасить только 0,3% сформированной задолженности, а с учетом возврата дебиторской задолженности на 29,3%. Отношение между коэффициентами абсолютной и быстрой ликвидности характеризуют значительную дебиторскую задолженность, что указывает на неплатежеспособность покупателей. А существенное отклонение коэффициентов быстрой и текущей ликвидности – доля запасов велика, т.е. производство и продажа осуществляются нестабильно. В динамике наблюдается улучшение платежеспособности организации, например, коэффициент текущей ликвидности, возрастает до 1,67, что на 0,298 больше, чем в 2008г. Однако, при расчете коэффициента восстановление ликвидности за период, равный 6 месяцам, у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время. 2.2 Анализ финансовой устойчивости и диагностика финансового положения организации Финансовое состояние организации – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[21,c.198] Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния организации, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительном периоде, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков. Таким образом, финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Поэтому сначала необходимо проанализировать структуру источников организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем систему относительных показателей (таблица 5). Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей
Итак, при определении финансовой устойчивости данной организации можно сделать следующий вывод: организация является финансово неустойчивой. Она финансово зависима от внешних источников на 62,2% в отчетном периоде. Соответственно коэффициент финансового левериджа имеет высокое значение: на 1 руб. собственных средств приходится 1,64 заемных. Сложившийся в организации уровень финансового левериджа – это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Знание механизма воздействия финансового левериджа на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала организации. За анализируемый период коэффициент увеличивается, что является отрицательной тенденцией, и свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов в 2009г. составил 0,758, что на 0,074 больше, чем в 2008г. и на 0,18 меньше, чем в 2007г. Т.о. незначительное увеличение коэффициента, свидетельствует о снижение доли ликвидных активов в имуществе организации, а значит, у организации меньше возможностей отвечать по текущим обязательствам. В динамике наблюдается ухудшение финансовой устойчивости организации: снижается доля собственных источников финансирования в развитие бизнеса, увеличивается значения коэффициента финансового левериджа. Прослеживается положительная динамика коэффициента финансовой устойчивости, однако данное изменение произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств и снижения собственного капитала, а снижение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности вызвано резким снижением дебиторской задолженности и увеличением кредиторской задолженности. Индекс постоянных активов составил в 2009г. 1,14, на протяжении всего анализируемого периода он варьирует незначительно, что можно отметить как положительную тенденцию: это свидетельствует о постоянстве активов в организации. При данном анализе также рассчитываются коэффициенты маневренности и обеспеченности собственным оборотным капиталом, однако расчет данных показателей несостоятелен, так как величина собственного оборотного капитала исследуемого объекта отрицательная. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации наряду с соотношением реального собственного капитала и устойчивого капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. Рассчитаем финансовую устойчивость организации с помощью абсолютных показателей, а именно через анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Величина собственных оборотных средств ООО «Метрополис Краснодар Ко» за весь анализируемый период имеет отрицательное значение (в 2007г. – минус 5953тыс.руб., в 2008г. – минус 5597тыс.руб., в 2009г. – 4548тыс.руб.), а значит ее финансовое положение можно охарактеризовать как кризисное и расчет остальных показателей несостоятелен. Анализ финансового состояния показал, что организация находится в кризисном финансовом состояние в течение всего анализируемого периода, т.е. на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условиях роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных ТМЦ. Различные модели, используемые в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, оценивают риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости предприятия за прошлый период. Но организацию, ее партнеров и конкурентов интересуют перспективы финансового состояния в будущем. Проблема прогнозирования возможного банкротства предприятий сегодня чрезвычайно актуальна в России. За последние десять лет очень многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия в близком будущем. [14,c.10] Система банкротства в Российской Федерации регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002 г. [2] Существует проблема достоверности информации о состоянии дел на конкретных предприятиях и трудности ее получения. Итак, проведем комплексную оценку финансового состояния организации по отечественной методике с использованием бального метода и зарубежной методике Бивера, и установим, какая методика реально отражает финансовое положение организации. Сущность бального метода заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости, от набранного количества баллов исходя из значений ее коэффициентов: 1) 1 класс – организации с абсолютной финансовой устойчивостью и ликвидностью(75-100); 2) 2 класс – организации с нормальной финансовым состоянием, их финансовые показатели в целом находятся близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание(50-70); 3) 3 класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием при взаимоотношении с ними имеется определенный финансовый риск, у организаций этой группы неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на прежней границе допустимых значений(25-45); 4) 4 класс – организации с кризисным финансовым положением. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы (менее 20). По данным расчетной таблицы 7 , ООО «Метрополис Краснодар Ко» с 2007г. финансовое состояние ухудшилось, и в 2009г. и в 2008г. относится к 4 классу, т.е. с финансовой точки зрения является убыточным. Из расчетов данной таблицы следует, что в 2007г. финансовое состояние организации было неустойчиво, т.к. относится к 3 классу, а в последующие года 2008 и 2009 финансовое состояние стало кризисным. Это произошло за счет увеличения зависимости организации перед кредиторами, и несмотря на сокращение доли дебиторской задолженности, которая повлекла за собой рост коэффициента текущей ликвидности. Таблица 7 – Оценка финансового положения организации бальным методом.
При этом необходимо обратить внимание на несоблюдение «золотого правила экономики» (ТрЧП>ТрВ>ТрА>100%). За последние 2 года «золотое правило экономики» имеет вид: ТрЧП<ТрВ<ТрА<100%. Т.е. не выполнение первого соотношения (ТрВ>ТрЧП) , означает, что рентабельность основной деятельности снижается, что видно из таблицы. Не выполнение второго соотношения (ТрА>ТрВ), говорит о снижения коэффициента оборачиваемости активов, а не выполнение третьего соотношения (ТрА>ТрЧП), свидетельствует о снижения рентабельности активов. Т.о. это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации. Общим выводом по данному методу является то, что организация является неплатежеспособной, а значит – некредитоспособной. Теперь воспользуемся системой показателей финансового состояния Бивера (Таблица 8) . Таблица 8 – Система показателей финансового состояния Бивера
В данной методике автор выделил 3 группы финансового положения: 1) Нормальное финансовое положение (благополучные организации); 2) Неустойчивое финансовое положение (за 5 лет до банкротства); 3) Кризисное финансовое положение (за 1 год до банкротства). Данная методика полностью подтверждает то, что организация находится в кризисном финансовом положении, так как за исследуемый период относится к группе 3. В дополнение к предыдущим методам Джон Аргенти разработал альтернативный подход к прогнозированию банкротства. По мнению Аргенти, причиной банкротства кампании могут стать неквалифицированное руководство, неэффективная система учета и отчетности и неспособность фирмы приспосабливаться к изменяющимся условиям рынка. Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода. Существует различные модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. По проведенному выше анализу исследуемого объекта видно, что организация находится в кризисном состоянии, т.е. на пороге банкротства. В соответствии с методикой А-модели уровень вероятности финансового кризиса компании оценивают по балльной системе. Факторам присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель – А-счет (Приложение D). При его определении для конкретной кампании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо ноль. Промежуточные значения не допускаются. Если итоговая сумма по группам системы превышает критический уровень – 25 баллов, это говорит о высокой вероятности банкротства компании. Следует отметить, что на основе показателей балльной модели сложно принимать решения в условиях, когда задача имеет множество критериев.[23c.23] Из полученных данных, можно сделать заключение, что организация находится под высокой вероятностью банкротства. Особо стоит обратить внимание на то, что в организации слабый финансовый директор, и вследствие этого отсутствует прогноз денежных потоков. Слишком высокая доля заемного капитала, сказалась на ухудшении финансовых показателях. Т.о. выявленные факты данным методом подтверждают, что организация испытывает серьезные затруднения. Используемые в данной работе методы прогнозирования банкротства имеют свои преимущества и недостатки. Исходя из уже проведенных исследований, сделает агрегированную таблицу, в которой отразим преимущества и недостатки используемых методов (Приложение E). 2.3 Мероприятия по финансовому оздоровлению Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутреннего и внешних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае – ликвидация предприятия. Общие рекомендации по финансовому оздоровлению организации «Метрополис – Краснодар» за проанализированный период с 2007г. по 2009г. Большое влияние на финансовое состояние организации и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. Именно поэтому руководству организации необходимо уделить должное внимание эффективности управления запасами. Вследствие того, что величина запасов за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению, происходит замораживание на длительный срок значительной части капитала в запасах, тем самым замедляя его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что, как мы видим, отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это повлияло на спад деловой активности организации. Как видно из расчетов коэффициент оборачиваемости запасов в 2009г. незначительно возрос, однако это произошло за счет приостановления роста величины запасов, а ни как не за счет эффективности управления ими. Однако только при остановке темпов роста величины запасов из оборота было отвлечено 5500 тыс. руб. При этом при увеличении их в 2008г. на 11129 тыс.руб. в оборот было дополнительно привлечено 19412,8 тыс.руб. Руководство должно принять меры по их снижению, а именно: выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Необходимо изучить причины их образования: неточность плановых расчетов, отклонение фактического поступления материалов от расчетного, отклонение фактического расхода от расчетного. Также необходимо уделить внимание недостачам и потерям от порчи ТМЦ, не списанных с баланса в установленном порядке, необходимо изучить их состав и причины образования, установить конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба. Требуется также проверить: условия хранения ценностей; обеспечение их сохранности по количеству и качеству; квалификацию материально ответственных лиц; запущен ли учет ТМЦ; соблюдаются ли правила проведения инвентаризаций и выявления их результатов. Для повышения эффективности управления запасами может быть предложен метод расчета оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ). Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Также на организацию повлиял мировой финансовый кризис, который выражен через кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляцию, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Таким образом, по данной организации можно отметить, что в результате быстрого и неконтролируемого расширения деятельности в период до 2007г. привело в нынешней картине сложившейся ситуации на предприятие, а именно: темпы роста запасов, затрат и дебиторской задолженности растут быстрее объема продаж. Отсюда у организации появилась потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые превысили собственный оборотный капитал. В результате предприятие попало под контроль банков и других кредиторов и подверглось угрозе банкротства. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Анализируя полученные показатели финансового состояния ООО «Метрополис Краснодар Ко», можно сделать следующие выводы: 1) ООО «Метрополис Краснодар Ко» находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства; 2) предприятие относится к третьей группе финансовой устойчивости (По У. Биверу) и к 4 классу по бальной системе, которые соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия; 3) в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности; 4) рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы, собственный капитал, оборотные средства. На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод – ООО «Метрополис Краснодар Ко» находится на стадии банкротства. В целом же для улучшения финансового состояния ООО «Метрополис Краснодар Ко» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижения и оптимизации запасов и затрат, увеличением источников собственных средств. Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага. Проанализировав достоинства и недостатки существующих методов прогнозирования возможного банкротства, можно сделать вывод, что далеко не все существующие ныне методики заслуживают доверия исследователя. Не все из них составлены корректно, не все могут применяться в наших условиях, не все дают адекватные результаты. Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства. Вслед за многими российскими авторами можно отметить, что многочисленные попытки применения иностранных моделей прогнозирования банкротства в отечественных условиях не принесли достаточно точных результатов в силу различий ситуации в экономике. Были предложены различные способы адаптации «импортных» моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов. Многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" (Об ООО) от 08.02.1998 N 14-ФЗ 2. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ в ред. от 30.12.2008г. №292 3. Приказ Министерства экономического развития «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния структуры предприятий и их платежеспособности» от 21.12.2005г. №792 4. Приказ ФСР по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния предприятия» 5. Устав ООО «Метрополис Краснодар Ко» 6. Бухгалтерская отчетность ООО «Метрополис Краснодар Ко» за 2007г.,2008г.,2009г. 7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2006.-679с. 8. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2005.-227 9. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры - М.:КНОРУС, 2009.-496с. 10. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2008.-201с. 11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2006. - с. 240 12. Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72. 13. Ермолович Л.Л.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: БГЭУ, 2007. – 289с. 14. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2006.- 200с. 15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. 17. Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент.-М.: Финансы и статистика,2005.-768с. 18. Кравченко Л.И. Теория анализа хозяйственной деятельности.- М.: Новое знание, 2009. – 368с. 19. Горфинкель В.Я, Швандар В.А. Экономика предприятия / учебник для вузов: 4-е изд., перераб. и доп.–М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007. – 53с. 20. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник М.: ООО «ТК Велби», 2006.- 424с. 21. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 319с. 22. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448с. 23. Журнал «»Налоговые и финансовые известия Кубани», №3,2008 24. www.bibliotekar.ru - официальный сайт электронной библиотеки «Библиотекарь» 25. www.iqlib.ru - официальный сайт электронной библиотеки «IqLib» 2. Реферат на тему Las Vegas Essay Research Paper Las Vegas 3. Реферат Содержание финансового менеджмента 4. Контрольная работа на тему Основные проблемы возрастной психологии 5. Отчет по практике на тему Работа воспитателя в детском летнем лагере 6. Реферат на тему Ситуативная и личностная тревожность интраверта 7. Реферат Процессы первичной переработки нефти 3 8. Реферат Гигиена детей и подростков 2 9. Реферат на тему Violence In Literature Essay Research Paper Violence 10. Реферат на тему Social Injustices Essay Research Paper Whenever truth | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
