Реферат Сравнительный анализ вовлечённости национальных экономик в систему международных экономических о
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
4. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ УЧАСТИЯ БАЗОВЫХ СТРАН В МЕЖДУНАРОДНОМ ОБМЕНЕ ТЕХНОЛОГИЯМИ И ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛОВ
4.1 Основные показатели участия базовых стран в международном обмене технологиями
Мировой рынок технологий представляет собой систему экономических отношений в сфере обмена научно-техническими знаниями, которые могут быть представлены как в овеществленном, так и в неовеществленном виде. Субъектами мирового рынка технологий являются:
· государственные структуры;
· научно-технические институты;
· образовательные учреждения;
· промышленные компании;
· инновационные фирмы.
Объектами мирового рынка технологий являются результаты интеллектуальной деятельности в овеществлённых и неовеществлённых формах.
Основными сегментами мирового рынка технологий являются:
· рынок патентов и лицензий;
· рынок наукоемкой и технологической продукции;
· рынок высокотехнологического капитала;
· рынок научно-технических специалистов.
Структура рынка технологий состоит из:
· новейших и передовых технологий – рынок развитых стран;
· средних и низких технологий – рынок НИС и трансфертных экономик.
Рынок технологий имеет специфическую нормативную базу своего функционирования:
· международный кодекс поведения в области передачи технологий;
· соглашение ВТО по аспектам прав на интеллектуальную собственность (ТРИПС);
· всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС);
· координационный комитет по контролю за экспортом (КОКОМ);
· совещание специалистов по безопасности и технологиям (СТЭМ);
· комитет по передачи технологии ЮНКТАД.
Международный технологический обмен – это совокупность экономических отношений между иностранными контрагентами по поводу использования результатов научно-технической деятельности, имеющих научную и практическую ценность.
Под понятием международного технологического обмена в широком смысле подразумевается проникновение любых научно-технических знаний и обмен производственным опытом между странами, а в узком – передача научно-технических знаний и опыта, относящихся к воспроизводству конкретных технологических процессов.
Основные показатели участия Великобритании, Австралии, Чили в международном обмене технологиями представлены в таблице 4.1.
Таблица 4.1 – Основные показатели участия базовых стран в международном обмене технологиями, 2008 г. [31]
| Наименование показателя | Великобритания | Австралия | Чили |
| государственные расходы на образование в % от ВВП | 5,4 | 4,7 | 3,5 |
| учащиеся в естественно – научных, математических, технических вузах (% от всех студентов вузов) | 22 | 22 | 28 |
| расходы на НИОКР (общий объем и % от ВВП) | 1,9 | 1,7 | 0,6 |
| работники, занятые в НИОКР (на 1 млн. чел.) | 2706 | 3759 | 444 |
| импорт товаров и услуг (в % от ВВП) | 30 | 21 | 34 |
| экспорт промышленных товаров (% от экспорта товаров) | 77 | 25 | 14 |
| экспорт высоких технологий (% от экспорта промышленных товаров) | 28 | 12,7 | 4,8 |
| магистральные телефонные линии (на 1 тыс. чел.) | 528 | 564 | 211 |
| пользователи сети Интернет (на 1 тыс. чел.) | 473 | 698 | 172 |
| патенты, выданные собственным гражданам (на 1 млн.чел.) | 62 | 31 | 1 |
| получение роялти и лицензионных выплат (в долл. США на 1 чел.) | 220,8 | 25 | 3,3 |
Примечание: составлено автором [31].
Великобритания имеет наибольший процент от ВВП на государственные расходы на образование, который равен 5,4. Далее следует Австралия и Чили. Великобритания лидирует из рассматриваемых стран по расходам на НИОКР, которые составили 1,9%. Наибольшее количество работников занятых в НИОКР в Австралии (3759 чел.), далее идёт Великобритания и Чили. В импорте товаров и услуг лидирует Чили (34%), далее идёт Великобритания, Австралия. В экспорте промышленных товаров лидирует Великобритания (77%). В экспорте высоких технологий – тоже Великобритания. По количеству пользователей сети Интернет лидирует Австралия (698 чел.). Великобритания на 2008 год выдала своим гражданам наибольшее количество роялти и лицензионных выплат.
4.2 Характеристика мирового рынка капиталов: основные показатели и динамика развития
Характеристика мирового рынка капитала представлена в таблице 4.2.
Таблица 4.2 – Потоки ПИИ, по регионам и отдельным странам, 2002–2007 годы
(млрд. долл. и %) [28]
| Регион/ страна | Приток ПИИ | Отток ПИИ | ||||||||||||||||
| 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |||||||
| Развитые страны | 361,1 | 403,7 | 611,3 | 940,9 | 1247,6 | 962,3 | 507 | 786 | 748,9 | 1087,2 | 1692,1 | 1506,5 | ||||||
| Европа | 279,8 | 218,7 | 505,5 | 599,3 | 848,5 | 518,3 | 307,1 | 402,2 | 689,8 | 736,9 | 1216,5 | 944,5 | ||||||
| Европейский союз | 259,4 | 214,3 | 498,4 | 562,4 | 804,3 | 503,5 | 285,2 | 368 | 609,3 | 640,5 | 1142,2 | 837 | ||||||
| Япония | 6,3 | 7,8 | 2,8 | -6,5 | 22,5 | 24,4 | 28,8 | 31 | 45,8 | 50,3 | 73,5 | 128 | ||||||
| США | 53,1 | 135,8 | 104,8 | 236,7 | 232,8 | 316,1 | 129,4 | 294,9 | 15,4 | 221,7 | 313,8 | 311,8 | ||||||
| Другие развитые страны | 21,8 | 41,3 | -1,7 | 111,3 | 143,7 | 14,9 | 41,8 | 58 | -2,1 | 78,4 | 88,3 | 107,4 | ||||||
| Развивающиеся страны | 180,1 | 283,6 | 316,4 | 413 | 499,7 | 620,7 | 45 | 120 | 117,6 | 212,3 | 253,1 | 292,7 | ||||||
| Африка | 18,7 | 18 | 29,5 | 45,8 | 53 | 87,6 | 1,2 | 2 | 2,3 | 7,8 | 6,1 | 9,3 | ||||||
| Латинская Америка и Карибский бассейн | 45,9 | 94,4 | 76,4 | 92,9 | 126,3 | 144,4 | 21,3 | 28 | 35,8 | 63,3 | 52,3 | 63,2 | ||||||
| Азия и Океания | 115,5 | 171,2 | 210,6 | 274,3 | 320,5 | 388,7 | 22,5 | 89,9 | 79,5 | 141,1 | 194,8 | 220,2 | ||||||
| Азия | 115,1 | 170,3 | 210 | 272,9 | 319,3 | 387,8 | 22,5 | 89,9 | 79,4 | 141,1 | 194,7 | 220,1 | ||||||
| Западная Азия | 12 | 20,6 | 42,6 | 64 | 71,5 | 90,3 | -1,9 | 7,7 | 12,3 | 23,2 | 44,2 | 33,7 | ||||||
| Восточная Азия | 72,7 | 106,3 | 116,2 | 131,9 | 156,7 | 186,9 | 17,4 | 62,9 | 49,8 | 82,3 | 102,9 | 136,1 | ||||||
| Китай | 53,5 | 60,6 | 72,4 | 72,7 | 83,5 | 108,3 | 2,9 | 5,5 | 12,3 | 21,2 | 22,5 | 136,2 | ||||||
| Южная Азия | 5,9 | 8,1 | 12,1 | 25,8 | 30,6 | 50,669 | 1,6 | 2,3 | 3,5 | 13,4 | 14,2 | 18,2 | ||||||
| Юго-Восточная Азия | 24,6 | 35,2 | 39,1 | 51,2 | 60,5 | 59,9 | 5,3 | 17 | 13,8 | 22,2 | 33,5 | 32,1 | ||||||
| Океания | 0,4 | 0,9 | 0,5 | 1,4 | 1,2 | 0,8 | 0 | 0,1 | 0,1 | 0 | 0,1 | 0,06 | ||||||
| Юго-Восточная Европа и СНГ (страны с переходной экономикой) | 3,5 | 30,4 | 31 | 57,2 | 85,9 | 114,4 | 10,7 | 14,1 | 14,3 | 23,7 | 51,2 | 58,5 | ||||||
| Юго-Восточная Европа | 4,1 | 3,5 | 4,8 | 10 | 11,9 | 10,9 | 0,1 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 1,4 | 0,6 | ||||||
| СНГ | 15,8 | 26,9 | 26,1 | 47,2 | 74 | 103,5 | 10,6 | 13,8 | 14 | 23,3 | 49,9 | 57,8 | ||||||
| Все страны мира | 561,1 | 717,7 | 958,7 | 1411 | 1833,3 | 1697,7 | 562,8 | 920,2 | 880,8 | 1323,2 | 1996,5 | 1857,7 | ||||||
| Для справки: доля в % от общемирового объема ПИИ | ||||||||||||||||||
| Развитые страны | 64,4 | 56,2 | 63,8 | 66,7 | 68,1 | 56,7 | 90,1 | 85,4 | 85 | 82,2 | 84,8 | 81,1 | ||||||
| Развивающиеся страны | 32,1 | 39,5 | 33 | 29,3 | 27,3 | 36,6 | 8 | 13 | 13,3 | 16 | 12,7 | 15,8 | ||||||
Окончание таблицы 4.2
| Юго-Восточная Европа и СНГ (страны с переходной экономикой) | 3,5 | 4,2 | 3,2 | 4,1 | 4,7 | 6,7 | 1,9 | 1,5 | 1,6 | 1,8 | 2,6 | 3,1 |
Примечание: составлено автором [28].
После роста на протяжении четырех лет подряд глобальный приток ПИИ увеличился в 2007 году на 30% и достиг 1833 млрд. долл., в 2008 году же этот показатель снизился до уровня 1697,7 млрд. долл., что связано с финансовым кризисом, но снижение притока и оттока ПИИ наблюдается лишь в развитых странах, где приток ПИИ составил 962,3 млрд. долл. в 2008 году: показатель снизился на 23% в целом и на 38,9% в странах Европы и на 90% в остальных развитых странах, в США и Японии приток ПИИ наоборот увеличился и составил в 2008 году 232,8 млрд. долл. и 24,4 млрд. долл. соответственно. Можно выделить Китай как одного из стран-лидеров с относительно высоким темпом экономического роста среди развивающихся стран: рост притока ПИИ в 2008 году составил 29,3% (108,3 млрд. долл.). Рост притока стран СНГ в 2008 году составил 42% (103,5 млрд. долл.). В 2008 году наблюдалось снижение показателя на 22,3% в странах Европы и на 1% в США. Рост оттока ПИИ можно наблюдать в Японии – 74% (128,0 млрд. долл.) и других развитых странах – 22%.
2008 год был очень плохим периодом для международных слияний и поглощений: примерно 40% ТНК почувствовали негативное влияние кризиса. Финансовый кризис отрицательным образом повлиял на инвестиционные планы 79% крупнейших компаний мира.
В то время как правительства десятков стран продолжают обвинять Америку в генерации глобального кризиса, стратегические инвесторы продолжают ей доверять: в то время, как приток ПИИ в Европу значительно снизился, США зарегистрировали увеличение ПИИ, тем самым, сохраняя свое лидирующее положение.
Также можно отметить, что доля развитых странах в притоке и оттоке ПИИ сокращается, в то время как доли развивающихся стран и стран с переходной экономикой постепенно возрастает. Географическая структура прямых иностранных инвестиций за последнее время изменилась: если раньше прямые потоки инвестиций осуществлялись между развитыми странами, то сейчас иностранные инвестиции направляются и в развивающиеся. Резкое изменение можно наблюдать в 2008 году.
Ведущие страны-получатели и страны-инвесторы ПИИ представлены на рисунках 4.1 и 4.2 [28].
Рисунок 4.1 – Ведущие страны-получатели ПИИ, 20 ведущих стран, 2006–2008 годы (млрд. долл.) [28]
Как видно из рисунка лидирующее место по притоку ПИИ сохранила США, Франция заняла 2-е место среди ведущих принимающих стран, в то время как Соединенное Королевство опустилось на 4-е место. Значительно улучшили свое положение следующие страны: Китай, Россия, Бразилия, Индия, Японии, Турция, ухудшили свое положение: Нидерланды, Германия, Канада.
Рисунок 4.2 – Ведущие страны-инвесторы ПИИ, 20 ведущих стран, 2006–2008 годы (млрд. долл.) [28]
Как видно из рисунка лидирующее место по оттоку ПИИ сохранила США, Франция заняла 2-е место среди ведущих принимающих стран, в то время как Соединенное Королевство опустилось на 5-е место. Значительно улучшили свое положение следующие страны: Япония, Швейцария, Нидерланды, Дания, Норвегия, ухудшили свое положение: Испания, Италия, Ирландия.
Отраслевая структура ПИИ представлена на рисунке 4.3 [28].
Рисунок 4.3 – Отраслевая структура ПИИ, 2008 год
Большую долю в структуре ПИИ занимают финансовые услуги – 26%, бизнес-услуги составляют 15%, инвестиции в добывающую отрасль – 13%, в производственную отрасль – 9%, в химическую отрасль – 8%, в транспортные и телекоммуникационные услуги – 7%, в прочие виды услуг – 22%. Формы участи ТНК заметно меняются по отраслям. Телекоммуникации являются единственной отраслью инфраструктуры, в которой ПИИ являются доминирующей формой выхода ТНК на рынок развивающихся стран и рынок с переходной экономикой.
Отдельные показатели ПИИ и международного производства, 1982–2008 годы представлены на рисунке 4.4 [28].
Рисунок 4.4 – Показатели ПИИ и международного производства, 1982-2008 года
Объем производства товаров и услуг примерно 82 053 ТНК и их 807 363 иностранных филиалов продолжал увеличиваться до 2007 года, в 2008 году же практически по всем показателям наблюдается падение показателей, что свидетельствует о торможении инвестирования и развития мирового производства: валовое производство впервые за рассматриваемые периоды имеет отрицательные показатели – -4,4%, активы зарубежных филиалов сократились на 5%, занятость – на 3,7%, при том, что их экспорт повысился на 15,4% (преимущественно в развивающихся странах).
4.3 Характеристика крупнейших компаний мира по рыночной капитализации и по секторам экономики
Количество национальных и зарубежных предприятий по регионам мира представлено в таблице 4.3. [32]
Таблица 4.3 – Количество национальных и зарубежных предприятий по регионам
| Регион/страна | количество национальных предприятий | количество зарубежных предприятий |
| Развитые страны | 58783 | 366881 |
| Европа | 47765 | 347771 |
| Европейский союз | 43492 | 335577 |
| Великобритания | 2360 | 13667 |
| США | 2418 | 5664 |
| Другие развитые страны | 7161 | 9721 |
| Развивающиеся страны | 21425 | 425258 |
| Африка | 746 | 6084 |
| Латинская Америка и Карибский бассейн | 3533 | 39737 |
| Чили | 95 | 839 |
| Азия и Океания | 17146 | 379437 |
| Австралия | 1380 | 1991 |
| Азия | 17124 | 378996 |
| Западная Азия | 3245 | 22509 |
| Восточная Азия | 12708 | 318355 |
| Китай | 3429 | 286232 |
| Южная Азия | 849 | 4178 |
| Юго-Восточная Азия | 322 | 33954 |
| Океания | 22 | 441 |
| Юго-Восточная Европа и СНГ (страны с переходной экономикой) | 1845 | 15224 |
| Юго-Восточная Европа | 612 | 3990 |
| СНГ | 1233 | 11234 |
| Все страны мира | 82053 | 807363 |
| Для справки: доля в % от общемирового количества предприятий | ||
| Развитые страны | 71,64 | 45,44 |
| Развивающиеся страны | 26,11 | 52,67 |
| Юго-Восточная Европа и СНГ (страны с переходной экономикой) | 2,25 | 1,89 |
Примечание: составлено автором [32].
На основе проанализированных данных можно сделать вывод о том, что в развитых странах национальные предприятия составляют 71,64% от их общего количества, в развивающихся странах – 26,11%, в странах с переходной экономикой –2,25%. В то время как зарубежные предприятия в развитых странах составляют 45,44% от их общего количества, в развивающихся странах – 52,67%, в странах с переходной экономикой –1,89%. Такое географическое распределение говорит о том, что развитые страны переносят производство в развивающиеся страны, развивая тем самым их вовлеченность в международную интеграцию. Значительную роль в этом процессе играет деятельность ТНК.
В Великобритании количество зарубежных предприятий в шесть раз больше количества национальных предприятий (совместных предприятий и филиалов ТНК). В Австралии и Чили также преобладает количество зарубежных компаний (совместных предприятий и филиалов ТНК).
Крупнейшие компании в сфере (вид бизнеса) по рыночной капитализации представлены в таблице 4.4.
Таблица 4.4 – Крупнейшие компании в сфере (вид бизнеса) по рыночной капитализации [32]
| Компания | Страна | Сектор | Рыночная капитализация $ млрд. | Оборот, $млрд. | Чистая прибыль, $млрд. | Совокупные активы, млрд. $ | Число сотрудников | |||
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2009 | |||
| Exxon Mobil | США | Нефть и газ | 336, 5 | 452,5 | 459,6 | 390,3 | 45,2 | 40,6 | 228 | 79900 |
| Petro China | Китай | Нефть и газ | 287,2 | 424 | 156,5 | 119 | 16,7 | 20,8 | 174,5 | 477780 |
| Wal-Mart Stores | США | Розничная торговля | 204,4 | 211 | 401,2 | 374,5 | 13,4 | 12,7 | 163,4 | 2100000 |
| Indl & Coml Bank of | Китай | Банки | 187,9 | 277.2 | н/д | н/д | 16,2 | 11,6 | 1425, 7 | 385609 |
| | Гонконг | Услуги мобильной связи | 174,7 | 298 | 60,3 | 50,9 | 16,5 | 12,4 | 96,1 | 138368 |
| Microsoft | США | Программное обеспечение и услуги | 163,3 | 264 | 60,4 | 51,2 | 17,7 | 14 | 72,8 | 91000 |
| AT&T | США | Услуги фиксированной связи | 148,5 | 231 | 124 | 118,9 | 12,9 | 12 | 265,2 | 302660 |
| Johnson & Johnson | США | Фармацевтика и биотехнологии | 145,5 | 183.8 | 63,7 | 61 | 12,9 | 10,6 | 84,9 | 118700 |
| Royal Dutch Shell | Великоб-ритания | Нефть и газ | 139 | 220,1 | 458,4 | 355,8 | 26,3 | 31,3 | 282,4 | 102000 |
| Procter & Gamble | США | Товары для дома | 138 | 215,6 | 83,5 | 76,5 | 12,1 | 10,3 | 144 | 138000 |
| Chevron | США | Нефть и газ | 134,8 | 177,3 | 265 | 214 | 23,9 | 18,7 | 161,2 | 67000 |
| | США | Страхование | 133,7 | 206,9 | н/д | н/д | 5 | 13,2 | 267,4 | 246000 |
| China Construction Bank | Китай | Банки | 133,2 | 176,5 | н/д | н/д | 13,5 | 8,6 | 1104 | 298581 |
| IBM | США | Программное обеспечение и услуги | 130 | 159,4 | 103,6 | 98,8 | 12,3 | 10,4 | 109,5 | 398455 |
| Nestle | Швейцария | Производство и обработка пищи | 129,6 | 195,8 | 94,9 | 108,3 | 15,6 | 10,7 | 91,7 | 283000 |
| BP | Великоб-ритания | Нефть и газ | 126,7 | 191,8 | 361,1 | 284,4 | 21,2 | 20,8 | 228,2 | 95700 |
Окончание таблицы 4.4
| Petrobras | Бразилия | Нефть и газ | 123,9 | 208,4 | 98,6 | 98,5 | 15,1 | 12,4 | 133,9 | 74240 |
| Roche | Швейцария | Фармацевтика и биотехнологии | 119,4 | 165,2 | 39,4 | 46,5 | 7,7 | 9,8 | 65,7 | 67795 |
| BHP Billiton | Австралия/Великоб-ритания | Горнодобывающая индустрия | 118,2 | 175,3 | 59,5 | 39,5 | 15,4 | 13,4 | 75,9 | 41732 |
| Total | Франция | Нефть и газ | 117,9 | 178,6 | 210,8 | 216,3 | 13,9 | 20,8 | 155,6 | 96959 |
Примечание: составлено автором [32].
В таблице представлены крупнейшие компании по рыночной капитализации в следующих отраслях: нефть и газ, добывающая, фармацевтическая, пищевая, розничной торговли, страхования, компьютеры и IT-оборудование, банки и др. Как видно наиболее капитализированные компании мира сосредоточены в США, Китае, Гонконге, Британии, Швейцарии, Бразилии. В общей сложности в 2009 году совокупные активы этих 20 компаний составили 3904,4 млрд. долл., они обеспечивают работой 5,6 млн. сотрудников, рост чистой прибыли в 2009 году составил 6%, оборот вырос до 3100,5 млрд. долл. (рост в 2009 году – 14,6%), рыночная капитализация снизилась на 31% и составила 2855,9 млрд. долл.
Наиболее капитализированные отрасли мира (10 секторов) представлены в таблице 4.5.
Таблица 4.5 – Наиболее капитализированные отрасли мира (2009 год) [26]
| № | Сектор | Рыночная капитализация, млрд. долл. | Доля, % |
| 1 | Нефть и газ | 2396 | 15,34 |
| 2 | Банки | 1937 | 12,4 |
| 3 | Фармацевтика и биотехнологии | 1263 | 8,09 |
| 4 | Компьютеры, ИТ-оборудование | 774 | 4,96 |
| 5 | Услуги фиксированной связи | 675 | 4,32 |
| 6 | Электроэнергетика | 649 | 4,16 |
| 7 | Программное обеспечение и услуги | 606 | 3,88 |
| 8 | Услуги мобильной связи | 598 | 3,83 |
| 9 | Розничная торговля | 559 | 3,58 |
| 10 | Горнодобывающая индустрия | 437 | 2,8 |
| 11 | Страхование | 385 | 2,47 |
| 12 | Производство и обработка пищи | 370 | 2,37 |
| 13 | Напитки, алкоголь | 356 | 2,28 |
| 14 | Автомобилестроение и комплектующие | 336 | 2,15 |
| 15 | Специализированные финансовые услуги | 335 | 2,15 |
| 16 | Химическая промышленность | 292 | 1,87 |
Окончание таблицы 4.5
| 17 | Здравоохранение | 289 | 1,85 |
| 18 | Коммунальные услуги | 268 | 1,72 |
| 19 | Металлургия | 262 | 1,68 |
| 20 | Промышленные конгломераты | 246 | 1,58 |
| 21 | СМИ и развлечения | 236 | 1,51 |
| 22 | Табачные изделия | 234 | 1,5 |
| 23 | Страхование жизни | 233 | 1,49 |
| 24 | Розничная торговля продуктами и лекарствами | 204 | 1,31 |
| 25 | Транспорт | 186 | 1,19 |
| 26 | Товары личного пользования | 183 | 1,17 |
| 27 | Тяжелое машиностроение | 179 | 1,14 |
| 28 | Товары для дома | 176 | 1,13 |
| 29 | Аэрокосмическая и оборонная индустрия | 157 | 1 |
| 30 | Досуг и путешествия | 139 | 0,89 |
| 31 | Нефтяное оборудование и услуги | 119 | 0,76 |
| 32 | Товары для отдыха | 116 | 0,74 |
| 33 | Строительство, стройматериалы | 106 | 0,68 |
| 34 | Бизнес-услуги | 98 | 0,63 |
| 35 | Электронное и электрическое оборудование | 95 | 0,61 |
| 36 | Инвестиции и услуги в области недвижимости | 84 | 0,54 |
| 37 | Ипотечные инвестфонды | 27 | 0,17 |
| 38 | Альтернативная энергия | 11 | 0,07 |
Примечание: составлено автором [26].
Наиболее капитализированными отраслями мира являются следующие отрасли: нефть и газ, банки, фармацевтика и биотехнологии, компьютеры и ИТ-оборудование услуги связи, электроэнергетика, программное обеспечение и услуги, услуги мобильной связи, розничная торговля, горнодобывающая индустрия.
Наименее капитализированными отраслями мира являются следующие отрасли: товары для дома, аэрокосмическая и оборонная индустрия, досуг и путешествия, нефтяное оборудование и услуги, товары для отдыха, строительство и стройматериалы, бизнес-услуги, электронное и электрическое оборудование, инвестиции и услуги в области недвижимости, ипотечные инвестфонды, альтернативная энергия.
Распределение ведущих компаний по секторам экономики представлено в таблице 4.6.
Таблица 4.6 – Ведущие 5000 компаний по секторам экономики, % (2009 год) [32]
| Сектор | Число компаний (% от общего числа) | Иностранные активы (% от всех активов) | Индекс интернационализации (отношение активов за рубежом к общему объему активов) |
| Промышленность | 59,6 | 57,4 | 35,9 |
| Продовольствие, напитки и табак | 4,4 | 7,1 | 46,1 |
| Текстиль, одежда, кожа | 3,1 | 0,4 | 29 |
| Деревообрабатывающая промышленность | 2,8 | 1,3 | 32,7 |
| Уголь, нефтепродукты и ядерное топливо | 0,8 | 7,9 | 40,1 |
| Химические продукты и пластмассы | 5,3 | 4,7 | 38,6 |
| Фармацевтика | 2,3 | 3,8 | 30,4 |
| Резина и резиновые изделия | 1,6 | 1 | 42,7 |
| Неметаллические минеральные товары | 2,1 | 3,4 | 63,9 |
| Металлы и изделия из них | 3,2 | 1,9 | 35,4 |
| Машины и оборудование | 8,3 | 2,6 | 25,2 |
| Электрическое и электронное оборудование | 14,4 | 7,4 | 27,5 |
| Транспортные средства и транспортное оборудование | 4,3 | 13,3 | 38,4 |
| Точные инструменты | 4,5 | 1,3 | 21,2 |
| Услуги | 35,4 | 33,8 | 33,9 |
| Электричество, газ и вода | 4,3 | 13,3 | 38,4 |
| Строительство | 2,5 | 2,5 | 35,7 |
| Торговля | 10,2 | 7,7 | 33 |
| Транспорт, хранение и коммуникация | 6,2 | 10,6 | 34 |
| Транспорт | 3,9 | 3,2 | 27,5 |
| Телекоммуникация | 2,4 | 7,4 | 37,9 |
| Бизнес услуги | 11 | 3,7 | 27,8 |
Примечание: составлено автором [32].
Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что наибольшее количество компаний представлено в секторе промышленности (59,6%), здесь же сконцентрирована большая доля иностранных активов (57,4%). Далее следует сектор услуг, доля компаний составляет 35,4%, доля иностранных активов – 33,8%. 3-е и 4-е места занимают сектора электрического и электронного оборудования и торговли, доля компаний составляет 14,4% и 10,2% соответственно; доля иностранных активов – 7,4% и 7,7%. Наибольшим индексом интернационализации обладают сектора: неметаллические минеральные товары, продовольствие, напитки и табак, резина и резиновые изделия, уголь, нефтепродукты и ядерное топливо, химические продукты и пластмассы.
Структурный анализ распределения количества компаний по секторам и странам (в режиме: сектор-страна) приведен в таблице 4.7.
Таблица 4.7 – Структурный анализ распределения количества компаний по секторам и странам (2008 год) [32]
| Название сектора | № сектора | Страна | Общее количество компаний | |
| Число | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Нефть и газ | 7 | США | 15 | 38,46 |
| Великобритания | 2 | 5,13 | ||
| Франция | 1 | 2,56 | ||
| Канада | 7 | 17,95 | ||
| Россия | 3 | 7,69 | ||
| Италия | 1 | 2,56 | ||
| Итого (по всем странам) | 39 | 100 | ||
| Программное обеспечение и услуги | 97 | США | 9 | 56,25 |
| Япония | 3 | 18,75 | ||
| Германия | 2 | 12,5 | ||
| Итого (по всем странам) | 16 | 100 | ||
| Банки | 81 | США | 16 | 21,62 |
| Великобритания | 6 | 8,11 | ||
| Япония | 5 | 6,76 | ||
| Франция | 3 J | 4,05 | ||
| Швейцария | 2 | 2,70 | ||
| Канада | 5 | 6,76 | ||
| Италия | 3 | 4,05 | ||
| Саудовская Аравия | 4 | 5,41 | ||
| Германия | 3 | 4,05 | ||
| Итого (по всем странам) | 74 | 100 | ||
| Фармацевтика и биотехнологии | 48 | США | 13 | 59,09 |
| Швейцария | 2 | 9,09 | ||
| Великобритания | 2 | 9,09 | ||
| Франция | 1 | 4,55 | ||
| Япония | 1 | 4,55 | ||
| Германия | 1 | 4,55 | ||
| Итого (по всем странам) | 22 | 100 | ||
| Услуги связи | 67 | США | 7 | 19,44 |
| Великобритания | 3 | 8,33 | ||
| Япония | 1 | 2,78 | ||
| Италия | 2 | 5,56 | ||
| Германия | 1 | 2,78 | ||
| Франция | 1 | 2,78 | ||
| Саудовская Аравия | 2 | 5,56 | ||
| компаниями рассматриваемых стран компаний США во всех без |
Окончание таблицы 4.7
| Услуги связи | 67 | Швейцария | 1 | 2,78 |
| Канада | 1 | 2,78 | ||
| Россия | 1 | 2,78 | ||
| Итого (по всем странам) | 36 | 100 | ||
| Компьютеры, ИТ-оборудование | 93 | США | 15 | 62,5 |
| Япония | 2 | 8,33 | ||
| Франция | 2 | 8,33 | ||
| Канада | 1 | 4,17 | ||
| Итого (по всем странам) | 24 | 100 | ||
| Розничная торговля | 52 | США | 16 | 53,33 |
| Великобритания | 3 | 10 | ||
| Япония | 2 | 6,67 | ||
| Германия | 1 | 3,33 | ||
| Канада | 1 | 3,33 | ||
| Франция | 2 | 6,67 | ||
| Итого (по всем странам) | 30 | 100 | ||
| Страхование | 83 | США | 11 | 36,67 |
| Канада | 4 | 13,33 | ||
| Германия | 2 | 6,67 | ||
| Франция | 2 | 6,67 | ||
| Великобритания | 3 | 10 | ||
| Италия | 2 | 6,67 | ||
| Швейцария | 2 | 6,67 | ||
| Япония | 2 | 6,67 | ||
| Итого (по всем странам) | 30 | 100 | ||
| Промышленный конгломерат | 24 | США | 4 | 50 |
| Саудовская Аравия | 1 | 12.5 S | ||
| Япония | 2 | 25 | ||
| Итого (по всем странам) | 8 | 100 | ||
| СМИ и развлечения | 54 | США | 11 | 61,11 |
| Великобритания | 2 | 11,11 | ||
| Франция | 1 | 5.56 | ||
| Канада | 1 | 5,56 | ||
| Япония | 1 | 5,56 | ||
| Италия | 1 | 5,56 | ||
| Итого (по всем странам) | 18 | 100 |
Примечание: составлено автором [32].
Из данных таблицы следует, что наибольшее количество компаний представлено в секторе Программного обеспечения и услуг связи. Приведем названия секторов в порядке убывания количества компании в них: «Программное обеспечение и услуги связи», «Компьютеры и ИТ-оборудование», «Страхование», «Банки», «Услуги связи», «СМИ и развлечения», «Розничная торговля», «Фармацевтика и биотехнологии», «Промышленный конгломерат», «Нефть и газ». Следует отметить, что самый крупный в мире сектор по рыночной капитализации представлен всего 7 компаниями (наименьшее количество компаний). Удельный вес исключения в наиболее капитализированных отраслях экономики наибольший, среди рассматриваемых стран. В таких отраслях, как «Программное обеспечение и услуги связи», «Фармацевтика и биотехнологии», «Компьютеры и ИТ-оборудование», «Розничная торговля», «Промышленный конгломерат», «СМИ и развлечения» компании США преобладают (удельный вес американских компаний более 50%). Японские компании представлены практически во всех секторах, за исключением сектора «Нефти и газа». Однако удельный вес этих компаний в общей численности по 10 секторам незначителен.
4.4 Анализ инвестиционной деятельности базовых стран
Проанализируем платежный баланс Великобритании (счет операций с капиталом и финансовых операций) в таблице 4.8. Структура счёта операций с капиталом и финансовых операций представлена на рисунке 4.5.
Таблица 4.8 – Финансовый счет Великобритании, 2006–2008 гг. (млн. долл.) [33]
| Статьи | 2006 | 2007 | 2008 |
| Счет операций с капиталом и финансовых операций | 1348775 | 2007803 | -1284500 |
| I. Счет операций с капиталом | 6806 | 6537 | 7787 |
| II. Финансовый счет | 1341969 | 2001266 | -1292287 |
| 1. Прямые инвестиции | 146387 | 241678 | 124989 |
| За границу | 69496 | 130335 | 72528 |
| Во внутреннюю экономику | 76891 | 111343 | 52461 |
| 2. Портфельные инвестиции | 354749 | 272129 | 111966 |
| 2.1. Активы | 199118 | 96957 | -128620 |
| 2.2. Обязательства | 155631 | 175172 | 240586 |
| 3. Производные финансовые инструменты | -7449 | 19001 | -17746 |
| 4. Другие инвестиции | 848708 | 1467267 | -1510158 |
| 4.1. Активы | 393843 | 733234 | -580028 |
| 4.2. Обязательства | 454865 | 734033 | -930130 |
| 5. Резервные активы | -426 | 1191 | -1338 |
Примечание: составлено автором [33].
Рисунок 4.5 – Структура счета операций с капиталом и финансовых операций Великобритании за 2006–2008 годы (млн. долл.)
Можно наблюдать, что за рассматриваемый период сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций с положительного в 2006 и 2007 гг. стало отрицательным в 2008 году; отток прямых инвестиций значительно уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом из-за мирового финансового кризиса; сальдо по показателю портфельные инвестиции сложилось в положительном размере во всех рассматриваемых периодах; в 2008 году отток других инвестиций резко снизился до отрицательного, приток также сократился, таким образом сальдо по показателю сложилось отрицательным в 2008 году; в 2008 году произошло резкое снижение резервных активов страны. Великобритания занимает лидирующее положение на мировом инвестиционном рынке не только как реципиент иностранных инвестиций, но и в качестве экспортера капитала. В первую очередь, это относится к категории прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Великобритания находится на шестом месте в рейтинге стран по условиям ведения бизнеса.
Проанализируем платежный баланс Австралии (счет операций с капиталом и финансовых операций) в таблице 4.9. Структура счёта операций с капиталом и финансовых операций представлена на рисунке 4.6.
Таблица 4.9 – Финансовый счет Австралии, 2007–2009 гг. (млн. долл.) [34]
| Статьи | 2007 | 2008 | 2009 |
| Счет операций с капиталом и финансовых операций | 60429 | 72565 | 38914 |
| I. Счет операций с капиталом | 281 | -232 | -611 |
| II. Финансовый счет | 60148 | 72797 | 39525 |
| 1. Прямые инвестиции | 11612 | 28916 | 14090 |
| 1.1. Активы | -34413 | -27445 | -33664 |
| 1.2. Обязательства | 46025 | 56360 | 47754 |
| 2. Портфельные инвестиции | 64747 | -3127 | 58184 |
| 2.1. Активы | -77494 | -64855 | 5785 |
| 2.2. Обязательства | 142241 | 61727 | 52399 |
| 3. Производные финансовые инструменты | 3126 | -7686 | -6641 |
| 3.1. Активы | 14384 | -4065 | 28682 |
| 3.2. Обязательства | -11258 | -3620 | -35323 |
| 4. Другие инвестиции | 790 | 10402 | -14211 |
| 4.1. Активы | -20928 | -31253 | -52703 |
| 4.2. Обязательства | 21718 | 41655 | 38491 |
| 5. Резервные активы | -20127 | 44292 | -11896 |
Примечание: составлено автором [34].
Рисунок 4.6 – Структура счета операций с капиталом и финансовых операций Австралии за 2007–2009 годы (млн. долл.)
Можно наблюдать, что за рассматриваемый период сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций оставалось положительным, в 2008 году сложилось максимальное сальдо в положительном размере; отток прямых инвестиций также оставался положительным, только в 2008 году наблюдается снижение почти в два раза по данному показателю; сальдо прямых иностранных инвестиций в 2009 году стало положительным; в 2009 году сальдо по другим инвестициям стало отрицательным; резервные активы расходовались только в 2007 и 2009 годах, максимальное увеличение резервных активов страны было в 2008 году. Интерес инвесторов к Австралии определяется ее экономической, политической и социальной стабильностью, громадными природными ресурсами, наличием высококвалифицированных кадров. К тому же инвесторы рассматривают страну не только как непосредственный объект капиталовложений, но и как плацдарм для распространения влияния на близлежащие страны Восточной Азии.
Проанализируем платежный баланс Чили (счет операций с капиталом и финансовых операций) в таблице 4.10. Структура счёта операций с капиталом и финансовых операций представлена на рисунке 4.7.
Таблица 4.10 – Финансовый счет Чили, 2007–2009 гг. (млн. долл.) [35]
| Статьи | 2007 | 2008 | 2009 |
| Счет операций с капиталом и финансовых операций | -7008,4 | 885,1 | -4102,4 |
| I. Счет операций с капиталом | 15,7 | 3,1 | 14,6 |
| II. Финансовый счет | -7024,1 | 882,1 | -4117,1 |
| 1. Прямые инвестиции | -20071,4 | -14559,7 | -11272,9 |
| За границу | 2761 | 2859,3 | 2814,9 |
| Во внутреннюю экономику | -22832,5 | -17419,1 | -14087,8 |
| 2. Портфельные инвестиции | -16461,2 | -8842,7 | -11884,6 |
| 2.1. Активы | -15953,2 | -11615,3 | -13892,7 |
| 2.2. Обязательства | -508 | 2772,7 | 2008,1 |
| 3. Производные финансовые инструменты | 453,6 | -952,4 | -295,3 |
| 3.1. Активы | -4191,4 | 9927,8 | 4991,8 |
| 3.2. Обязательства | -11097,8 | 3535,5 | -1772,6 |
| 4. Другие инвестиции | 6906,4 | 6392,1 | 6764,3 |
| 5. Резервные активы | 3214,1 | -6444,2 | -1647,8 |
Примечание: составлено автором [35].
Рисунок 4.7 – Структура счета операций с капиталом и финансовых операций Румынии за 2007-2009 годы (млн. долл.)
Можно наблюдать, что за рассматриваемый период сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций менялось с каждым годом, в 2009 году сальдо стало отрицательным; приток прямых инвестиций в экономику значительно превышает отток; сальдо по показателю портфельные инвестиции сложилось в отрицательном размере во всех рассматриваемых периодах; наблюдается постепенный рост притока других инвестиций; за 2008-2009 годы наблюдалось уменьшение резервных активов страны, отрицательное сальдо в 2009 году. Одной из самых привлекательных сфер для инвестиций в Чили является недвижимость. Открытость Чили иностранным инвестициям всемирно известна. Согласно оценкам крупных международных консалтинговых агентств Чили является одной из наиболее привлекательных для иностранных инвесторов стран Латинской Америки. Ее относят к государствам с самым высоким в регионе показателем участия иностранных инвестиций в формировании ВВП. Ключевую роль в привлечении иностранного капитала сыграли следующие факторы: политическая и макроэкономическая стабильность в стране; весьма позитивные перспективы чилийского рынка в связи с высокими темпами роста реальных доходов; высокая степень интеграции Чили в региональные и транс-региональные торгово-экономические режимы и структуры; эффективная законодательная база.
Отток и приток прямых иностранных инвестиций представлен в таблице 4.11.
Таблица 4.11 – Прямые иностранные инвестиции базовых стран: приток и отток за 2006-2008 годы [28]
| Страна | Приток, млн. долл. | Отток, млн. долл. | ||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| Великобритания | 156186 | 183386 | 96939 | 86271 | 275482 | 111411 |
| Австралия | 27864 | 44330 | 46774 | 23418 | 16806 | 35938 |
| Чили | 7298 | 12577 | 16787 | 2742 | 3009 | 6891 |
Примечание: составлено автором [28].
Из сравниваемых стран наибольший приток и отток прямых иностранных инвестиций наблюдается у Великобритании и составляет соответственно 96939 млн. долл. и 111411 млн. долл. Наименьший приток ПИИ в Чили. Наименьший отток ПИИ также в Чили.
В Австралии и Чили наблюдается увеличение притока ПИИ, что свидетельствует о благоприятном инвестиционном климате, увеличение оттока ПИИ наблюдается также в Австралии и Чили. В Великобритании же отток наоборот сокращается, т.к. данная страна не располагала в 2008 году достаточными средствами для инвестирования.
4.5 Анализ инвестиционной деятельности крупнейших компаний анализируемых стран
Рассмотрим деятельность крупнейших компаний базовых стран (таблицы 4.12 –4.13.).
Таблица 4.12 – Общее количество компаний базовых стран [28]
Примечание: составлено автором [28].
Таблица 4.13 – Некоторые крупнейшие компании базовых стран (млн. долл. и число работников) [28]
Окончание таблицы 4.13
Примечание: составлено автором [28].
Зарубежные активы вышеперечисленных крупнейших корпораций Великобритании занимают около 70% всех активов. Зарубежный объем продаж составляет около 80% всех продаж компаний. 20% персонала работающих на данных компаниях работают в Великобритании, остальные 80% – за рубежом.
В Австралии действует только одна крупнейшая корпорация «BHB Billiton Group», которая специализируется на горной и разрабатывающей промышленности. Зарубежные активы корпорации составляют около 50% всех активов. Зарубежный объем продаж составляет около 89% всех продаж компаний. 44% персонала работающих в данной компании работают в Австралии, остальные 56% – за рубежом.
Транснациональные компании, которые базируются в Чили в список крупнейших компаний мира не вошли.
В Великобритании и Австралии базируются крупнейшие компании – лидеры в промышленных отраслях, данные компании имеют высокие показатели индекса транс-национальности, что свидетельствует о значительной вовлеченности продукции этих компаний в МТТ и распространении в целом.
Одна из самых развитых отраслей Великобритании – горная и разрабатывающая промышленность, в данной отрасли действуют крупнейшие ТНК мира: «Xstrata PLC» и «Anglo American». В Великобритании оперируют крупнейшие ТНК мира, направленные в различные отрасли: бизнес услуги, телекоммуникации, нефтяная промышленность, транспортное оборудование, потребительские товары, энергетика, фармацевтическая продукция, напитки, табачная продукция.
Рассмотрим деятельность крупнейших компаний базовых стран (таблицы 4.12 –4.13.).
Таблица 4.12 – Общее количество компаний базовых стран [28]
| Страна | Количество компаний, созданных на территории страны | Количество зарубежных филиалов в экономике |
| Великобритания | 2360 | 13667 |
| Австралия | 1380 | 1991 |
| Чили | 95 | 839 |
Примечание: составлено автором [28].
Таблица 4.13 – Некоторые крупнейшие компании базовых стран (млн. долл. и число работников) [28]
| Корпорация | Страна базирования | Отрасль | Активы | Объем продаж | Число работников | ИТН, % | |||
| Зару-бежные | Всего | Зару-бежные | Всего | Зару-бежные | Всего | ||||
| Vodafone Group Plc | Великобритания | Телеком-муникации | 126190 | 144366 | 32641 | 53138 | 63394 | 39021 | 85 |
| British Petroleum Company Plc | Великобритания | Нефтяная пром.: раз- ведка, пе-реработка, распреде-ление | 170326 | 217601 | 215879 | 270602 | 80300 | 97100 | 80 |
| Xstrata PLC | Великобритания | Горная и разраба-тывающая пром. | 45284 | 47216 | 15038 | 17632 | 26506 | 28198 | 92 |
| Anglo American | Великобритания | Горная и разраба-тывающая пром. | 30976 | 46483 | 21894 | 33072 | 123000 | 162000 | 70 |
| BHP Billiton Group | Австралия | Горная и разраба-тывающая пром. | 28817 | 58168 | 35187 | 39498 | 18964 | 33861 | 65 |
| BAE Systems Plc | Великобритания | Транспорт-ное обору-дование | 26195 | 35624 | 20171 | 25327 | 51583 | 79000 | 73 |
| WPP Group Plc | Великобритания | Бизнес услуги | 25061 | 28849 | 9295 | 10870 | 69202 | 77686 | 87 |
| SAB Miller | Великобритания | Потреби-тельские товары | 24504 | 28736 | 14247 | 18620 | 40555 | 66949 | 74 |
| National Grid Transco | Великобритания | Энергетика | 23526 | 55730 | 7908 | 15998 | 8761 | 18776 | 46 |
| Glaxosmithkline Plc | Великобритания | Фармацевти-ческая продукция | 20194 | 50163 | 28620 | 42732 | 56937 | 102695 | 54 |
| Diageo Plc | Великобритания | Напитки | 20081 | 27397 | 15542 | 18247 | 11487 | 22520 | 70 |
Окончание таблицы 4.13
| British American Tobacco Plc | Великобритания | Табачная продукция | 19871 | 34896 | 11125 | 17961 | 78478 | 97431 | 66 |
Примечание: составлено автором [28].
Зарубежные активы вышеперечисленных крупнейших корпораций Великобритании занимают около 70% всех активов. Зарубежный объем продаж составляет около 80% всех продаж компаний. 20% персонала работающих на данных компаниях работают в Великобритании, остальные 80% – за рубежом.
В Австралии действует только одна крупнейшая корпорация «BHB Billiton Group», которая специализируется на горной и разрабатывающей промышленности. Зарубежные активы корпорации составляют около 50% всех активов. Зарубежный объем продаж составляет около 89% всех продаж компаний. 44% персонала работающих в данной компании работают в Австралии, остальные 56% – за рубежом.
Транснациональные компании, которые базируются в Чили в список крупнейших компаний мира не вошли.
В Великобритании и Австралии базируются крупнейшие компании – лидеры в промышленных отраслях, данные компании имеют высокие показатели индекса транс-национальности, что свидетельствует о значительной вовлеченности продукции этих компаний в МТТ и распространении в целом.
Одна из самых развитых отраслей Великобритании – горная и разрабатывающая промышленность, в данной отрасли действуют крупнейшие ТНК мира: «Xstrata PLC» и «Anglo American». В Великобритании оперируют крупнейшие ТНК мира, направленные в различные отрасли: бизнес услуги, телекоммуникации, нефтяная промышленность, транспортное оборудование, потребительские товары, энергетика, фармацевтическая продукция, напитки, табачная продукция.
